一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求　　（一）行业所属分类　　公司所处行业为橡胶和塑料制品业。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”之“塑料制品业（C292）”之“塑料板、管、型材制造（C2922）”。　　（二）行业基本情况及发展阶段　　PVC地板作为一种新型绿... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
　　（一）行业所属分类
　　公司所处行业为橡胶和塑料制品业。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”之“塑料制品业（C292）”之“塑料板、管、型材制造（C2922）”。
　　（二）行业基本情况及发展阶段
　　PVC地板作为一种新型绿色环保地面装饰材料，起源于欧洲，上世纪30年代初，美国率先启动工业化生产，70~80年代，欧美PVC地板商通过改进工艺，PVC地板性能和应用得到进一步提升。近年来，随着生产工艺的不断改进和升级，WPC地板、SPC地板等高端产品的面市，消费者对PVC地板的认可度不断提升。PVC地板凭借绿色环保、安装简便等传统地板无可比拟的优势，以及在防水防潮、防火阻燃、耐刮耐磨等方面的优异性能，在北美和欧洲发达国家和地区深受消费者青睐，已被广泛应用于住宅、医院、学校、写字楼、超市、商场等场所。在美国市场，根据Floor Covering News相关数据显示，PVC地板的渗透率按销售额计算从2017年的18.2%提升至2022年的34%，按销售量计算从2017年的20%提升至2022年的31.6%，已超越木制地板、石材地板成为仅次于地毯的第二大地面装饰材料。
　　供应方面，经过多年的发展和积累，国内PVC地板生产商在研发设计、生产技术等方面的能力不断提升，凭借生产成本低和产业链完整等优势，中国已逐渐成为全球PVC地板的主要生产和出口基地。根据中国海关的数据，我国出口PVC地板从2015年度的158万吨增加到2021年度的峰值572万吨，随后受中美贸易摩擦、俄乌战争、欧美高利率抑制消费以及全球供应链转移等因素综合影响，回落至2023年的460万吨。
　　需求方面，从终端消费市场看，中国生产的PVC地板以出口为主，根据中国海关2023年出口数据，主要出口国为美国、加拿大、德国、荷兰、澳大利亚，出口量占比43.0%、7.5%、3.9%、3.48%、3.04%，其中美国为中国PVC地板最大的出口国。欧洲市场消费量大约占据全球消费总量的20%到22%，与美国市场相比，欧洲市场的渠道分布比较零散。中国市场与欧美等发达国家相比，受产品引入时间晚及居民传统消费观念的限制等因素，国内PVC地板消费市场仍处于早期培育和消费者教育阶段，市场占比较低。
　　美国是PVC地板最大消费市场，也是公司主要销售市场。据美国国际贸易委员会（United States International Trade Commission）相关数据显示，PVC地板的进口量从2015年的19161万平米增长至2023年的65229万平米。
　　（三）行业特点
　　1、周期性：据Cataline Research数据，从终端消费场景看，北美市场57%的需求来源于重复装修，43%的需求源自新建房屋。PVC地板重复装修的需求具备较强的日常消费属性，不存在明显的周期性；新建房屋市场的需求随成屋销售的周期性波动而变化，表现出一定的周期性。
　　2、区域性：PVC地板行业具有显著的区域性特征。从PVC地板的供给端来看，中国为全球PVC地板的主要供应国，但近年来，受美国政府对中国PVC地板加征25%关税等贸易政策的影响，中国部分生产基地外移至越南、墨西哥等国家；从需求端来看，全球PVC地板的消费主要集中在北美和欧洲等发达国家和地区，区域性特征明显。
　　3、季节性：PVC地板行业不存在明显的季节性特征。作为一种日常消费品，PVC地板的需求在全年较为稳定，行业的季节性特征不明显。
　　（四）行业地位
　　公司自2010年开始转型研发生产新型PVC复合材料地板以来，经过多年的发展和积累，公司的产品研发能力、工艺技术水平、生产经营规模等均处在国内第一梯队，产品品质和性能在行业中处于领先水平。公司在PVC地板研发及制造上拥有WPC发泡芯板二次定型生产工艺技术、复合地板静音防水工艺技术、SPC挤塑一次成型工艺技术、PVC地板在线对花技术、LVT地板在线贴合技术、自动计量石塑配混料操作系统等多项核心技术。公司产品型号规格多达数百种，已经形成了较为齐全的PVC地板品类体系，是国内同行业业务覆盖面最广、产品种类最齐全的企业之一。
　　（五）行业竞争格局
　　我国是全球PVC地板生产出口第一大国，目前国内PVC地板生产企业数量较多，但主要集中于中低端市场，能生产及出口高端WPC、SPC地板且拥有自主设计、研发能力的企业相对较少。国内因PVC地板起步较晚且市场占比较低，PVC地板生产企业大多以OEM模式或ODM模式经营为主，在国际市场上以自主品牌经营模式为主的PVC地板企业主要集中于欧美等发达国家。公司属于以ODM模式为主的PVC地板生产企业，较国内的大多数OEM企业，公司拥有核心的技术设计、新产品研发能力。
　　（六）法律法规及政策影响
　　1、行业主管部门和自律性组织
　　当前，我国的塑料制品业形成了政府宏观调控和行业协会自律管理相结合的管理方式，国家发展和改革委员会、工业和信息化部、住房和城乡建设部及国家质量监督管理局对行业进行一般性监管，中国林产工业协会、中国建筑装饰装修材料协会弹性地板分会和中国塑料加工工业协会板片材专委会协助制定相关的行业政策、标准等，本行业未有特定的行业监管部门。
　　2、行业主要法律法规及行业政策
　　（1）主要法律法规
　　我国未曾针对塑料制品业的经营行为制定特殊性的法律法规，该行业的经营行为主要受到《中华人民共和国产品质量法》《中华人民共和国安全生产法》《中华人民共和国环境影响评价法》和《中华人民共和国认证认可条例》等一般性法律法规的约束。
　　我国的PVC地板产品在进入海外市场时，还需同时满足相关国家和地区关于产品国际质量、环境、职业健康等方面的市场准入要求，并接受相关国家和地区法律法规的约束。
　　（2）主要产业政策
　　（3）主要法律法规和政策及对公司经营发展的影响
　　报告期内，中国与PVC地板行业相关的法律法规未发生重大变化。2016年以来，新制订与PVC地板行业相关的行业政策主要有《国家重点支持的高新技术领域》《塑料加工业“十三五”发展规划指导意见》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》《新材料产业发展指南》《产业发展与转移指导目录（2018年本）》和《塑料加工业“十四五”科技创新指导意见》等。PVC地板作为一种可再生利用的新材料，能够大幅节约自然资源同时保护生态环境，被列为国家战略性新兴产业，国家大力鼓励PVC材料制品的发展，促进了PVC地板的产业化和规模应用。
　　公司在行业内深耕多年，已成长为国内PVC地板行业龙头企业之一。近年来，受美国对中国进口商品加征关税等相关贸易政策的影响，公司逐步将产业基地转移至越南等东南亚国家，降低了加征关税等贸易政策对公司经营的影响。但在美国海关对PVC地板行业开展供应链溯源等影响下，给公司报告期的经营造成了严重的负面影响。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
　　（一）主营业务和主要产品的基本情况
　　公司是国内新型PVC复合材料地板研发、生产及出口的龙头企业之一，主营业务为新型PVC复合材料地板的研发、生产和销售，具体产品包括木塑复合地板（WPC地板）、石塑复合地板（SPC地板）、塑晶地板（LVT地板）等。公司产品主要应用于建筑物的室内地面装饰，具有绿色环保、安装简便、防水防潮、防火阻燃、耐刮耐磨等特点。受制于传统木制地板、石材地板安装工艺复杂、安装成本高，地毯等地面材料容易藏污纳垢、不易打理等特性，在北美和欧洲等建筑装饰人工成本较高的地区或国家，PVC地板以环保无醛、安装简便等特性满足了该地区和国家的DIY（Do It Yourself）市场需求，突显出传统地面材料无可比拟的优势，在各类地面装饰材料中的应用比例逐年提升，对传统地面材料的替代效应显著，已被广泛应用于住宅、医院、学校、写字楼、超市、商场等场所。
　　2、经营模式
　　（1）采购模式
　　公司实行“以产订购+合理库存”的采购模式，采购的原材料主要包括生产面材所需的UV漆、耐磨层、印花面料等材料，生产基材所需的PVC树脂粉、重钙粉、增塑剂和稳定剂等材料以及生产背垫所需的软木、IXPE、EVA等材料。
　　公司内部设有生产计划部和供应部，生产计划部根据销售部门抄送的销售订单及库存情况编制采购需求，并将采购指令通过公司内部系统传递给供应部。供应部接到指令后，由采购专员负责对物资需求信息进行汇总，并向公司合格供应商目录内的供应商询价、比价，在和供应商确定交货期、数量等具体的采购信息后与其签订正式的采购合同，从而降低公司采购环节的风险。公司收货后由质检部进行质量验收，验收合格后再办理物资入库及登记与保管的相关手续。若质检部门在验收环节发现采购物资质量不合格，则进行退换货处理。
　　（2）生产模式
　　报告期内，公司主要为国外的知名地板品牌商、贸易商和建材零售商以ODM模式提供各类PVC地板产品，主要执行按订单生产的生产模式。生产计划部根据已获得的客户订单编制生产计划，生产计划经生产计划部经理确认后下发各生产车间。对于新客户或新产品的订单，研发技术部会根据客户的需求进行样式、配方、材质的选择，由生产车间打样交给客户确认后再进行批量生产。公司建立了高标准、现代化的生产制造体系，通过生产控制系统在部分环节实现了自动化生产，并同步控制、监测生产进程。产品完工后，所有产品都需通过质检部的检验方能入库，产品通过质检部的检验后，外销部会提前通知仓储部准备好运输的货物。公司当前采用的按客户订单安排生产计划的模式有利于减少对公司资金和库存的占用，降低了产品滞销的风险。
　　（3）销售模式
　　公司根据客户不同的地区属性分别建立了内销部和外销部，负责市场推广与产品营销，公司当前的产品绝大部分销往美国、加拿大、欧盟、拉丁美洲等国家和地区，极少部分在境内销售。
　　在境外市场，公司主要采用ODM模式为客户提供各类PVC地板产品。公司销售模式按客户性质分为两类：一类是采用直销模式直接向地板品牌商、建材零售商销售，公司主要通过参加展会、上门拜访、客户来访、电话和邮件等方式开拓客户，成功后公司直接与客户签署销售合同；另一类是利用贸易商的市场资源，与贸易商签署销售合同，贸易商在获取地板品牌商、建材零售商订单后，向公司下达采购订单。公司凭借优异的产品品质和多年的经营积累，与SHAW、MOHAWK、MANNINGTON、TARKETT、LUMBER IQUIDATORS等全球知名一线地板品牌商、建材零售商建立了长期稳定的合作关系，并通过Home Legend LLC进入全球知名的家居建材用品零售商Home Depot的供应体系。
　　在境内市场，公司同样采取直销模式完成对产品的销售，公司在国内市场主要以自主品牌进行推广销售，报告期内销售对象主要是地板装饰材料批发商及部分终端客户。
　　（4）研发模式
　　公司以自主研发为主，建立了符合国际标准的研发中心，涵盖产品试验室、实验室检测中心和材料测试中心，公司高度重视产品、技术、工艺的研发，经过多年的研发积累，整体技术研发与创新能力处于行业领先地位。公司高度重视产品、技术、工艺的研发以及人才梯队的培养，公司一方面投入大量资金进行新产品开发，报告期内，公司通过新材料、新技术的应用不断进行产品的更新换代来满足市场需求；另一方面公司积极吸纳行业经验丰富、专业性研发人才，制定有针对性的人才培养计划，提高公司的技术力量储备，截至2023年12月末，公司具有从事研发工作的技术人员115名，技术人员占公司总人数比例10.06%，平均行业经验3年以上，形成了一支专业化的技术团队。
　　（二）产品市场地位、业务增长的驱动因素等
　　1、产品市场地位
　　公司自2010年转型生产新型PVC复合材料地板以来，致力于PVC地板的研发、生产和销售，公司主要产品包括WPC地板、SPC地板、LVT地板等，是行业内产品种类最为齐全的企业之一；公司系国内首批转型生产PVC地板的企业之一，自主研发和最先量产WPC地板等高端PVC地板产品，在生产工艺、产品性能和品质稳定等方面位于行业先进水平，公司的产品引领市场的格局，极大满足客户的多方面需求。
　　2、业务增长的驱动因素
　　（1）行业持续增长
　　近年来随着消费者对生活品质的要求不断提高，消费理念不断升级，使得消费者对PVC地板的认可度不断提升。受制于传统木制地板、石材地板安装工艺复杂、安装成本高，地毯等地面材料容易藏污纳垢、不易打理等特性，在北美和欧洲等建筑装饰人工成本较高的地区或国家，PVC地板以环保无醛、安装简便等特性满足了该地区和国家的DIY（Do It Yourself）市场需求，突显出传统地面材料无可比拟的优势，在各类地面装饰材料中的应用比例逐年提升，对传统地面材料的替代效应显著。根据Floor Covering News相关数据显示，美国市场PVC地板销售额从2017年的40亿美元提升至2022年的95.22亿美元。而我国又是目前世界上最大的PVC地板生产和出口国，根据中国海关相关数据统计，2015年至2023年我国出口PVC地板出口额从21.75亿美元增长到51.77亿美元（不含近年来中资企业逐步将产能转移至境外的生产和出口数据）。随着PVC地板生产工艺的不断进步、消费者对环保意识的不断增强，PVC对传统地面装饰材料的进一步替代，以及美国等房地产价格和景气指数呈现阶段性上升态势，国内经济不断发展和消费观念改变，PVC地板行业呈现出较好的成长趋势。
　　（2）丰富的管理经验与优质的客户资源
　　经过多年的经营积累，公司在经营管理方面，已拥有的规范的质量管理体系、先进的制造装备和生产能力、完备的供应链体系、优质的售后服务能力；在市场推广与销售方面，与SHAW、MOHAWK、
　　TARKETT、MANNINGTON、LUMBER LIQUIDATORS等多家全球知名建材商和一线地板品牌商形成长期合作伙伴关系，通过Home Legend进入全球排名知名家居建材用品零售商Home Depot的供应体系。丰富的管理经验与优质的客户资源为公司业务的持续稳定发展奠定了坚实的基础。
　　（3）全球化产能布局满足客户供应链多元化需求
　　近年来，由于受中美贸易摩擦不断升级、供应链溯源事件等影响，供应链安全开始成为客户在采购管理和决策的核心因素之一，对供应链多元化和供应链本地化需求越来越大。公司通过中国、东南亚等多地产能的布局以及筹划美国生产基地的建设，能有效满足客户对供应链多元化和供应链本地化的需求，结合公司在技术研发以及品质稳定等方面的领先性，可在行业内形成较为稀缺的供应商资源，打造公司较为突出的竞争优势。
　　（4）领先的技术优势和新产品的推广
　　作为国内首批转型为PVC地板的龙头企业之一，经过多年的积累，公司的技术研发能力和产品创新能力均处于行业内领先水平。随着消费者需求的不断变化和技术的进步，市场对新材料、新技术的应用和替代，特别是NON-PVC等新型材质的替代产品需求不断增加。公司除主营产品PVC地板外，长期对其他材质地板进行战略性研发投入，并率先研发出PET新型复合地板并在相关展会面市，可在行业内保持技术和市场的领先性，为公司业务开拓新的增长点。
　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
　　原材料价格较上一报告期未发生重大变化。
　　主要能源类型发生重大变化的原因
　　主要能源类型未发生重大变化。
　　报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况
　　1、报告期内，越南润泽新科技有限公司工厂项目取得北江省人民委员会环境许可证；
　　2、报告期内，越南信诺材料科技有限公司工厂项目取得北江省人民委员会环境许可证；
　　3、报告期内，越南聚丰新材料有限公司生产、经营SPC和WPC石塑复合材料项目取得北江省人民委员会环境许可证。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）技术研发优势
　　公司系国内首批转型生产PVC复合地板的企业，自2010年转型生产新型PVC复合材料地板以来，高度重视产品、技术、工艺的研发，经过多年的研发积累，整体技术研发与创新能力处于行业领先地位。公司在新材料、新工艺和新产品上不断突破，全部通过自主研发在国内率先推出WPC地板产品，并获得国家发明专利证书，其优异的技术性能及市场占有率均始终处于行业领先；在NON-PVC等新型材料运用上也取得重大突破，成为首批拥有成熟生产工艺的新型PET复合地板生产企业，并在2024年汉诺威国际地面铺装展览会等全球大型展会上面市，得到公司核心客户的广泛认可，推动公司由单一的PVC地板制造商转型升级为综合的新型环保装饰材料提供商；公司在3D打印等新工艺上也已取得重大突破，通过3D打印技术在各类PVC地板及PET地板上的应用，以获得更好的立体感效果，从而满足市场对地板产品性能多元化的需求，进一步完善公司产品的覆盖面，提高公司的产品竞争力。
　　公司内部建立了符合国际标准的产品试验室、材料测试中心、技术和研发中心，并且建立了高标准、现代化的生产制造体系。引进全球先进生产设备及检测仪器，公司实验室内拥有电感耦合等离子发射光谱仪、步入式恒温恒湿、塑料烟密度测定仪、立方米VOC释放量检测试验箱、氙灯老化试验机等70多款先进检测仪器。
　　截止2024年一季度末，公司拥有26项专利，其中发明专利16项，实用新型10项，尚有多项专利正在申请中：
　　（二）客户资源优势
　　公司凭借领先的技术研发和优异的产品品质，以及多年来对市场和客户需求的准确理解，现已形成广泛覆盖的客户资源网络，产品遍布北美、欧洲、东南亚等20余个国家。公司已与SHAW、TARKETT、MANNINGTON、LUMBER LIQUIDATORS和MOHAWK等多家全球知名专业建材商和地板品牌商形成了长期稳定的战略合作伙伴关系，并通过Home Legend进入全球知名的家居建材用品零售商Home Depot的供应商体系。此类客户的供应商筛选标准严格，需通过其严格的认证方可进入其合格供应商名录。公司具备领先的技术研发优势、规范的生产和质量管理体系、多元化的全球产能布局、健康安全的财务结构，为持续成为客户核心的优质供应商的提供了坚实的保障，长期以来，公司客户黏性较强。上述知名地板品牌商、建材零售商等拥有丰富销售渠道和强大的市场竞争力，为公司业务的持续稳定发展提供了充分保障。
　　（三）全球化产能布局优势
　　公司始终坚持以全球化视野打造集研发、加工、仓储、销售、服务于一体的全球化一流地板企业，为有效推行全球化战略，优化生产基地布局，分散国际贸易风险，公司自2019年开始在越南投资布局，是行业内国内首批在越南投资布局产能的企业之一，随着募投项目“年产2500万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线项目”的建成投产，公司在越南形成5000万平米以上的自动化智能制造产线。近年来，受国际贸易政策变化的影响，供应链安全开始成为客户在采购管理和决策的核心因素之一，对供应链多元化和供应链本地化需求越来越大。公司通过中国、东南亚等多地产能的布局以及筹划美国生产基地的建设，能有效满足客户对供应链多元化和供应链本地化的需求，结合公司在技术研发以及品质稳定等方面的领先性，可在行业内形成较为稀缺的供应商资源，打造公司较为突出的竞争优势。
　　（四）质量管控及品质优势
　　公司一直秉承质量为上的经营理念，将产品质量管控贯穿于来料、生产、销售等全环节中，先后通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全体系认证，获得了安全生产标准化三级企业（轻工）证书和浙江制造认证证书等；为满足出口业务相关要求，公司先后通过了美国FloorScore认证、欧盟CE认证、FSC-COC认证和德国TUV认证等。依靠完善的质量管控体系和先进的生产制造体系，公司产品品质的优异性和稳定性一直在行业内名列前茅，特别在WPC等工艺复杂的产品上优势显著，为建立稳定的客户合作关系提供了坚实的保障。
　　（五）行业声誉优势
　　公司已与全球多家知名专业建材市场和一线品牌商形成了长期战略合作伙伴。公司先后被授予浙江省出口名牌、浙江省著名商标、中国质量诚信企业、浙江省林业龙头企业、浙江省循环经济示范企业、国家高新技术企业、国家林业标准化示范企业、2018年度中国弹性地板行业科技创新优秀企业、2019年度浙江省高新技术企业创新能力百强、2020年及2021年中国房地产开发企业500强石晶地板类首选供应商、2020年度中国弹性地板行业十大品牌、2020年度中国弹性地板企业三十强等荣誉称号，并列入首批中国林产品指标机制企业，被认定为浙江省高新技术企业研发中心。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司遭遇了美国海关对产品溯源问题，公司产品被限制通关，干扰了公司的正常生产运营。受此影响，公司报告期内主营业务收入大幅下降，产能利用率大幅下降，生产成本相应提高；同时，因美国通关受阻产生大量库存，公司出于谨慎性原则充分计提存货减值损失，公司亏损额度较大。
　　报告期内，公司实现营业总收入31,164.52万元；归属于上市公司股东的净利润为-26,689.71万元，同比亏损；公司合并报表总资产320，231.74万元，较年初减少21.59%；净资产300,792.12万元，较年初减少12.38%。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业现状和趋势
　　在市场消费侧，在北美和欧洲等发达国家和地区，建筑装饰人工成本较高，PVC地板凭借环保无醛、安装简便等优势，很好地满足了该地区和国家的DIY（Do It Yourself）市场需求，综合使用成本经济合算，已被广泛应用于住宅、医院、学校、写字楼、超市、商场等场所，是目前全球主要的PVC地板消费市场。近年来PVC地板正在逐渐替代地毯、复合地板等传统地面装饰材料，在地面材料中的市场占比逐年提高，呈现高成长性。近年来，随着监管政策的变化以及消费者对产品环保和性能的要求不断提升，NON-PVC等新型环保材料的弹性复合地板的市场需求呈增长趋势。在市场端，近年来，美国形成了少数几家地板品牌和建材零售商较为集中的市场竞争格局。中国国内市场，受消费习惯等因素的影响，PVC地板目前在地面材料的市场占比较低，但随着宏观经济水平的不断提升和居民消费理念的转变，PVC地板在国内地板市场的占有率有不断增长的趋势。
　　在生产制造侧，欧美当地的PVC地板制造产能非常有限，主要依靠从发展中国家进口，中国已成为世界上最大的PVC地板生产出口国，主要为欧美等大型地板品牌商和建材零售商提供OEM、ODM地板产品。近年来，受美国加征关税、供应链溯源等贸易政策的影响，部分中国企业将生产基地向东南亚、墨西哥和美国等地迁移。随着市场集中度的不断提升，以及客户对产品品质和制造能力的要求不断提高，在中国PVC地板的制造商也形成了较为集中的竞争格局。经过多年的发展和积累，公司的产品研发能力、工艺技术水平、生产经营规模、产品市场占有率等均处在国内第一梯队。
　　（二）发展战略
　　公司秉承“开发绿色材料、追求卓越品质、维护和谐生态、构建环保家园”的宗旨，执行“广纳行业专业人才、组建制胜创业团队、增强研发创新实力、做大做强新型材料”的经营方针，坚持“以创新汇聚卓越，以品牌引领市场，成为行业领跑者及行业规范制定者”的发展经营思路，积极贯彻“环保的理念、优质的产品、健康的使用、便捷的服务”。公司将牢牢把握PVC地板需求的持续增长趋势，坚持以“为用户提供美好生活，为地球创造绿色生活”为使命，继续以技术和创新为公司核心竞争力，通过新产品、新材料、新技术的研发与创新推动产业的进步和发展，推动公司由单一的PVC地板制造商升级为综合的新型环保装饰材料提供商，致力于建立全球一流的新型绿色环保装饰材料的研发和产业基地，为用户提供绿色环保装饰材料，为世界创造更多绿色空间。
　　其次，公司在坚定不移地推进现有主业稳定增长的同时，“守正创新”，探索产业延伸机会，筹谋战略新兴产业的新业务布局，构建国内国际双循环的发展业务模式，夯实公司发展质量。
　　（三）经营计划
　　1、技术创新与研发计划
　　报告期内，公司创新性地推出PET新型复合地板产品，并在工艺上率先成功实现量产标准。未来，公司将继续坚持以技术研发和产品创新为核心，持续推进公司在新产品、新材料、新技术等方面的研发和应用，推动公司逐步由单一的PVC地板制造商升级为综合的新型环保装饰材料提供商。（1）快速推进PET等新产品的产业化工作，继续优化生产工艺，提升产品质量；（2）结合市场对Non-PVC等新材料的增长需求，推进无机材料等各类新型材料在产业中的应用与研发；（3）拓宽公司产品品类，推动户外塑木复合地板等新产品的研发和生产；（4）继续优化3D打印在印花面料层中的生产工艺，进一步提升生产工艺的自动化、智能化，提升生产效率和产品品质。
　　2、市场营销计划
　　公司将继续以美国市场为核心，积极拓展欧洲市场，探索国内市场，推动市场全球化的发展战略。（1）美国市场：①充分发挥公司在美国市场的客户资源优势以及在技术研发方面的领先优势，通过筹建美国生产基地化解通关危机，为客户提供供应链本地化的产品和服务，加强与核心地板品牌商和建材零售商的深入合作，推进PVC复合地板业务的快速恢复及增长；②在推进现有PVC业务的同时，加大PET新型复合地板的市场推广和销售，快速推进PET业务的前期测试、选样、合规审查等各项工作，推动销售订单的快速落地和市场份额的提升；③积极探索跨境电商业务，探索公司产品在线上的销售模式和业务拓展，开拓新的业务增长点。（2）欧洲市场：针对欧洲市场“国家小而密集”的特点，公司未来将不断深入欧洲市场调研，掌握地域文化，在重点消费市场以PET新型复合地板、新型无机材料复合地板等新产品为切入点，以“点到面”的模式加大欧洲市场的拓展；（3）国内市场方面：积极探索适合国内消费环境和消费理念的市场策略，开发适合国内用户的新型品类，多措并举拓展国内市场的销售渠道，抓住国内消费大市场。
　　3、继续优化和推进全球化产能布局
　　根据中美贸易政策的不断变化给公司业务带来的影响，公司将进一步优化全球化的产能布局，调整东南亚产能布局结构，在美国投资新建年产2000万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线项目，满足客户的供应链安全决策需求，并化解通关危机，以产业本地化方式结合技术研发优势打造公司在美国市场的突出竞争优势。公司将加快推进前期的境外投资备案审批手续，以及项目所在国的各项审批手续、资产购置以及改扩建工作，早日实现项目的建成投产。
　　4、完善公司治理结构和内部管理工作
　　公司将进一步规范股东大会、董事会和监事会的运作，完善公司治理结构，发挥独立董事、监事会的监督作用，提升规范运作能力及风险管控能力，从而增强公司持续发展能力。完善和优化公司的各项制度建设和内部管理工作，提升公司生产经营管理水平。
　　（四）可能面对的风险及应对措施
　　1、客户集中度较高的风险
　　公司在报告期内存在主要客户的销售收入占比较高，客户集中度较高的风险。如果未来一旦发生客户自身经营出现困难、客户调整发展战略方向或公司的产品和服务不再符合客户的要求等情况，则有可能导致客户对公司的订单需求大幅下降，对公司未来的经营发展产生不利影响。
　　应对措施：公司在持续开发北美市场客户，同时，公司在逐步拓宽欧洲市场并积极探索国内营销方案，分散客户集中度较高的风险。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司采购的主要原材料包括PVC树脂粉、耐磨层、印花面料等，这些原材料成本在产品总成本中占有较高的比重，并且受到原油和焦炭等大宗商品价格波动的影响，原材料价格的波动会直接影响公司产品的生产成本和毛利水平。如果未来原材料价格在一定经济周期内发生大幅度波动且公司对客户的提价不足以覆盖原材料涨价的损失，会对公司经营业绩产生重大不利影响。
　　应对措施：公司及时追踪重要原材料市场供求和价格变动，通过置备合理库存及与供应商锁定采购价格等措施抵抗原材料的大幅波动风险。公司与上游原料供应商长期保持着良好的合作关系，能够确保公司的原材料供应。
　　3、所得税优惠政策变化的风险
　　越南聚丰设立于越南北江省越安县光州工业区。越南境内一般企业所得税税率为20%，根据越南财政部颁布的第78/2014/TT-BTC号公告第20条，设立于工业园区内的新企业适用两免四减半的税收优惠，优惠期间从该企业产生应税利润的第一年起算。越南聚丰2020年开始产生应税利润，优惠期间从2020年起算。
　　若未来越南境内适用上述工业园区内新企业两免四减半的税收优惠政策发生变化或税收优惠减免期到期，公司的经营业绩将受到一定影响。
　　应对措施：公司将密切关注政策变化，同时公司会持续做好经营管理、市场拓展、技术研发等工作，提升公司竞争力，促进公司业绩的稳步上升。
　　4、汇率波动风险
　　公司存在大额境外资产以及境外销售主要以美元进行结算，人民币对美元的汇率波动直接影响公司以人民币计价的资产价值和销售收入。如果未来人民币对美元持续升值，公司难以通过有效的金融手段加以对冲，将会对公司的资产价值和经营业绩造成不利影响。
　　应对措施：公司将积极关注汇率变化，灵活运用相关金融工具，降低汇率波动带来的影响。
　　5、中美贸易摩擦风险
　　自2020年8月开始美国对包括PVC地板在内的多个行业恢复加征25%关税；2022年12月底开始，美国海关的供应链溯源开始涉及到公司所在的PVC地板行业，公司向美国出口的大量货物通关受阻，造成报告期内公司对美国的出口订单以及经营业绩严重受损。如果未来中美贸易关系进一步恶化，会进一步加大公司外销业务风险，从而对公司经营业绩造成不利影响。
　　应对措施：公司将积极关注贸易政策的变化，并通过筹建美国生产基地，调整全球化产能布局来降低和化解贸易保护政策的影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司所属行业　　公司主营PVC地板的研发、生产、销售，主要产品有WPC地板（木塑复合地板），SPC地板（石塑复合地板），MGO地板（玻镁地板），LVT地板（塑晶地板）。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”之“塑料制品业（C292）”之“塑料板、管、型材制造（C2922）”。　　（二）报告期内行业发展情况　　PVC地板是... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司所属行业
　　公司主营PVC地板的研发、生产、销售，主要产品有WPC地板（木塑复合地板），SPC地板（石塑复合地板），MGO地板（玻镁地板），LVT地板（塑晶地板）。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”之“塑料制品业（C292）”之“塑料板、管、型材制造（C2922）”。
　　（二）报告期内行业发展情况
　　PVC地板是目前世界建材行业中较为新颖的地面装饰材料，拥有绿色环保、防火阻燃、防水防潮、安装便捷等方面的优越性能，从全球范围来看，PVC地板在欧美等国家地区发展较早，广受欢迎。PVC地板在商业(办公楼、商场、机场)，教育(学校、图书馆、体育馆)，医药(制药厂、医院)，工厂等行业及家庭广泛使用，行业下游需求不断增加，全球PVC地板市场规模高速增长。
　　报告期内，消费市场依然集中于欧美等发达国家，PVC地板进入中国市场时间晚及居民传统消费观念的限制等因素，在国内地面装饰材料中的市场占比较低；而PVC地板生产集中分布在中国、越南等国家，主要以出口为主。由于美国是PVC地板主要消费市场之一，报告期内受中美贸易摩擦影响，部分PVC地板厂商出口美国的产品通关受到阻碍，导致PVC地板的出口量有所下降。
　　我国是世界PVC地板生产出口第一大国，国内PVC企业的竞争状况可以基本反映整个行业的竞争格局。目前国内PVC地板生产企业数量较多，但主要集中于低端LVT地板，生产及出口高端SPC地板、WPC地板的企业相对较少，拥有自主设计、研发能力的企业数量极少。PVC地板企业大致分为以OEM模式为主（国内PVC地板生产企业较多）、ODM模式为主（国内PVC地板生产企业较少）、OBM模式为主（国内PVC地板生产企业极少）的三种类型；目前行业中拥有自主设计、研发能力的上市公司有天振股份（301356）、海象新材（003011）、爱丽家居（603221），上述三家企业均以ODM模式为主。
　　（三）报告期内公司主要业务
　　公司主营业务为新型PVC复合材料地板的研发、生产和销售，具体产品包括木塑复合地板（WPC地板）、石塑复合地板（SPC地板）、玻镁地板（MGO地板）、塑晶地板（LVT地板）等，公司产品具有绿色环保、防火阻燃、脚感舒适、性能稳定、可回收利用等特点。公司致力于通过材料创新、产品工艺创新为全球提供绿色地面装饰材料。
　　（四）经营模式
　　1、采购模式
　　公司实行“以产订购+合理库存”的采购模式，采购的原材料主要包括生产面材所需的UV漆、耐磨层、印花面料等材料，生产基材所需的PVC树脂粉、重钙粉、增塑剂和稳定剂等材料以及生产背垫所需的软木、IXPE、EVA等材料。
　　公司内部设有生产计划部和供应部，生产计划部根据外销部抄送的销售订单及库存情况编制采购需求，并将采购指令通过公司内部系统传递给供应部。供应部接到指令后，由采购专员负责对物资需求信息进行汇总，并向公司合格供应商目录内的供应商询价、比价，在和供应商确定交货期、数量等具体的采购信息后与其签订正式的采购合同，从而降低公司采购环节的风险。公司收货后由质检部进行质量验收，验收合格后再办理物资入库及登记与保管的相关手续。若质检部门在验收环节发现采购物资质量不合格，则进行退换货处理。
　　公司在选择供应商时，会综合考虑供应商的供货能力、产品品质、交货及时性、价格合理性、服务配合度、社会责任感以及供应商内部财务状况等多重因素，建立并保存合格供应商目录和档案，做好相关记录，每年供应部会联合质检部、生产计划部、研发技术部等部门组织评审小组对供应商进行定期评估。为防止出现意外情况影响供应渠道的畅通，公司对于同一种原材料会采用2-3家供应商作为后备供应商。报告期内，公司的供应商结构保持稳定，未发生明显变化。
　　2、生产模式
　　公司建立了高标准、现代化的生产制造体系，通过生产控制系统在部分环节实现了自动化生产，并同步控制、监测生产进程。公司实行“以销定产+适当备货”的生产模式，主要为国外的知名地板品牌商、贸易商和建材零售商以ODM模式提供各类PVC地板产品，公司可根据客户需求自行完成对地板产品样式、结构和功能的设计。公司当前采用的按照客户订单安排生产计划的模式有利于减少对公司资金和库存的占用，降低了产品滞销的风险。
　　在生产流程方面，生产计划部首先会根据已获得的客户订单同时结合对未来销售的预测和对存货需求的分析编制生产计划，生产计划经生产计划部经理确认后下发各生产车间。对于新客户或新产品的订单，研发技术部会根据客户的需求进行样式、配方、材质的选择，由生产车间打样交给客户确认后再进行批量生产。产品完工后，所有产品都需通过质检部的检验方能入库，所有存货被保存在安全的场地，只有被授权的人才有资格进入存货仓库，仓储部在生产期间负责所有原材料、半成品及成品的流转。产品通过质检部的检验后，外销部会提前通知仓储部准备好运输的货物。
　　3、销售模式
　　报告期内，公司主要为客户提供ODM产品。公司根据客户不同的国别属性分别建立了内销部和外销部对外进行产品营销与市场推广，公司当前的产品绝大部分销往美国、加拿大、欧盟、拉丁美洲等国家和地区，极少部分在境内销售。
　　在境外市场，公司产品销售采用直销模式，公司与SHAW、TARKETT、MANNINGTON、LUMBERLIQUIDATORS和MOHAWK等全球知名的一线地板品牌商、建材零售商建立了长期稳定的战略合作关系。公司在收到客户的采购订单后，外销部会联合生产计划部和供应部对货物型号和交货期进行评审，对于在交货期无法正常发货的订单会与客户重新协商更改订单交货期，交货期通过评审后方可执行采购、生产等一系列计划。公司会根据采购订单上约定的具体参数指标和产品型号等信息自行完成PVC地板产品的开发和设计，打样交由客户确认后开始组织批量化生产，生产完成后将产品运至海关报关后发往客户在国外指定的交货地点，产品贴上客户的商标后对外销售。
　　在境内市场，公司同样采取直销模式完成对产品的销售，公司在国内市场主要以自主品牌进行推广销售，报告期内，国内市场销售极少。
　　4、研发模式
　　公司以自主研发为主，公司的核心技术拥有自主知识产权。公司内部建立了符合国际标准的研发中心，涵盖产品试验室、实验室检测中心和材料测试中心，公司于2019年被浙江省科技发展战略研究院和浙江省科技信息研究院联合评定为“2019年度浙江省国家高新技术企业创新能力百强”。
　　公司建立了一套完善的研发模式管理制度，具体内容包括《研发中心章程》《研发项目管理办法》和《实验室管理制度》等。公司研发技术部下分设了产品试验室、实验室检测中心和材料测试中心。研发技术部会定期开展技术研讨会议，会议主要探讨当前全球范围内PVC地板行业的顶尖技术及相关产品。通过定期组织研讨会，公司研发人员得以全面及时地了解当前的市场需求和产品更新换代情况，并结合公司现有产品情况，对公司产品的配方、设备和工艺程序等进行针对性的完善、改革和升级。公司新产品（技术）研发的主要流程包括调研分析、制定作业指导书、新品试产、新品评审等流程。
　　报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。
　　（五）市场地位
　　公司是国内新型PVC复合材料地板研发、生产及出口的龙头企业之一，公司自2010年转型生产新型PVC复合材料地板以来，致力于PVC地板的研发、生产和销售，公司是行业内产品种类最为齐全的企业之一；其中由公司自主研发生产的WPC地板深受消费者的喜爱；公司产品在性能、功能、环保等方面位于行业先进水平，市场占有率处于行业领先地位，公司的产品引领市场的格局，极大满足客户的多方面需求。
　　（六）主要的业绩驱动因素
　　1、行业需求增长
　　近年来随着消费者对生活品质的要求不断提高，消费理念不断升级，消费者对居住环境的安全性和舒适性提出了越来越高的要求，而PVC地板具有环保、安全、简洁耐用等特点，使得消费者对PVC地板的认可度不断提升，市场需求不断增长。并且相较于地毯，PVC地板除具有安装便捷等共同特点外，还具有防水防潮、防火阻燃等优势，在美国市场，地毯的占比不断降低，正在被PVC地板逐步替代。
　　2、领先的技术优势
　　公司是PVC地板行业技术领先的国家高新技术企业，公司将研发创新作为可持续发展的源动力。公司从2010年转型生产PVC地板开始，作为国内最早的WPC地板生产企业，经过多年的研发积累，逐步形成自身的技术优势。公司内部建立了符合国际标准的产品试验室、材料测试中心、技术和研发中心，公司的技术水平位于细分行业的领先地位。
　　3、丰富的管理经验与优质的客户资源
　　公司拥有的规范的质量管理体系、先进的制造装备和生产能力、完善的仓储物流能力、优质的售后服务能力。随着全球化战略的推进，天振股份不断扩大延长自身的“采购、研发、生产、销售、服务”五位一体的产业链。除拥有多条高标准现代化生产线的制造体系外，在销售系统方面，已形成了“多渠道、密集型”的销售体系，产品已遍布北美、欧洲、东南亚等20余个国家，目前与SHAW、TARKETT、MANNINGTON、LUMBERLIQUIDATORS、和MOHAWK等多家全球知名专业建材商和一线地板品牌商形成长期战略合作伙伴关系。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）技术研发优势
　　公司从2010年转型生产新型PVC复合材料地板以来，高度重视产品、技术、工艺的研发，经过多年的研发积累，整体技术研发与创新能力处于行业领先地位。公司在新材料、新工艺和新产品上不断突破，全部通过自主研发在国内最早推出WPC地板产品，并获得国家发明专利证书，其优异的技术性能及市场占有率均始终处于行业领先。
　　公司内部建立了符合国际标准的产品试验室、材料测试中心、技术和研发中心，并且建立了高标准、现代化的生产制造体系。引进全球先进生产设备及检测仪器，公司实验室内拥有电感耦合等离子发射光谱仪、步入式恒温恒湿、塑料烟密度测定仪、立方米VOC释放量检测试验箱、氙灯老化试验机等70多款先进检测仪器。公司拥有授权专利20项，其中发明专利12项，尚有多项专利正在申请中。截止报告期末，公司拥有20项专利，其中发明专利12项，实用新型8项：
　　（二）客户资源优势
　　公司凭借优异的产品品质，以及多年来对市场和客户需求的准确理解，现已形成广泛覆盖的客户资源网络和“多渠道、密集型”的销售体系，产品遍布北美、欧洲、东南亚等20余个国家。公司已与SHAW、TARKETT、MANNINGTON、LUMBERLIQUIDATORS和MOHAWK等多家全球知名专业建材商和一线地板品牌商形成了长期稳定的战略合作伙伴关系，并通过HomeLegendLLC进入全球排名前列的家居建材用品零售商HomeDepot（世界500强企业）的供应体系。
　　此类客户有严格的供应商筛选标准，需通过其严格的认证测试方可进入其合格供应商名录。公司拥有规范的质量管理体系、先进的制造装备和生产能力、完善的仓储物流能力、优质的售后服务以及健康安全的财务结构，为持续成为客户核心的优质供应商的提供了坚实的保障，长期以来，公司客户黏性较强。上述知名地板品牌商、建材零售商等拥有丰富销售渠道和很强的市场竞争力，为公司业务的持续稳定发展提供了充分保障。
　　（三）质量管控及品质优势
　　公司一直秉承质量为上的经营理念，将产品质量管控贯穿于来料、生产、销售等全环节中，先后通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全体系认证，获得了安全生产标准化三级企业（轻工）证书和浙江制造认证证书等；为满足出口业务相关要求，公司先后通过了美国FloorScore认证、欧盟CE认证、FSC-COC认证和德国TUV认证等。依靠完善的质量管控体系和优异的产品品质，公司产品畅销北美、欧洲、东南亚等20余个国家和地区，获得客户的高度认可和市场的青睐，为建立稳定的客户合作关系提供了坚实的保障。
　　（四）全球化产能布局优势
　　公司始终坚持以全球化视野打造集研发、加工、仓储、销售、服务于一体的全球化一流地板企业，募投项目建成投产后，公司将形成国内安吉总部厂区和安吉孝源厂区以及越南北江厂区三大生产基地，年设计产能规模将达到9000万平米。为有效推行全球化战略，优化生产基地布局，分散国际贸易风险，公司自2019年开始在越南投资布局，是行业内国内首批在越南投资布局产能的企业之一，随着募投项目“年产2500万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线项目”的建成投产，公司在越南形成5000万平米以上的自动化智能制造产线。在完成越南产能投资同时，公司与供应商共同推进技术研发及海外产能布局，共同打造具有持续全球竞争力的地板产业链，经过多年的积累，现已在越南建立了稳定、优质的供应链体系。建立全球化的生产基地以及供应链体系，从关税以及生产成本管控、质量保障等方面形成了明显的竞争优势。
　　（五）行业声誉优势
　　公司已与全球多家知名专业建材市场和一线品牌商建立了长期战略合作伙伴关系。公司先后被授予浙江省出口名牌、浙江省著名商标、中国质量诚信企业、浙江省林业龙头企业、浙江省循环经济示范企业、国家高新技术企业、国家林业标准化示范企业、2018年度中国弹性地板行业科技创新优秀企业、2019年度浙江省高新技术企业创新能力百强、2020年及2021年中国房地产开发企业500强石晶地板类首选供应商、2020年度中国弹性地板行业十大品牌、2020年度中国弹性地板企业三十强等荣誉称号，并列入首批中国林产品指标机制企业，被认定为浙江省高新技术企业研发中心。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）客户集中度较高的风险
　　公司在报告期内存在主要客户的销售收入占比较高，客户集中度较高的风险。如果未来一旦发生客户自身经营出现困难、客户调整发展战略方向或公司的产品和服务不再符合客户的要求等情况，则有可能导致客户对公司的订单需求大幅下降，对公司未来的经营发展产生不利影响。
　　应对措施：公司在持续开发北美市场客户，同时，公司在逐步拓宽欧洲市场并积极探索国内营销方案，分散客户集中度较高的风险。
　　（二）原材料价格波动风险
　　公司采购的主要原材料包括PVC树脂粉、耐磨层、印花面料等，这些原材料成本在产品总成本中占有较高的比重，并且受到原油和焦炭等大宗商品价格波动的影响，原材料价格的波动会直接影响公司产品的生产成本和毛利水平。如果未来原材料价格在一定经济周期内发生大幅度波动且公司对客户的提价不足以覆盖原材料涨价的损失，会对公司经营业绩产生重大不利影响。
　　应对措施：公司及时追踪重要原材料市场供求和价格变动，通过置备合理库存及与供应商锁定采购价格等措施抵抗原材料的大幅波动风险。公司与上游原料供应商长期保持着良好的合作关系，能够确保公司的原材料供应。
　　（三）所得税优惠政策变化的风险
　　越南聚丰设立于越南北江省越安县光州工业区。越南境内一般企业所得税税率为20%，根据越南财政部颁布的第78/2014/TT-BTC号公告第20条，设立于工业园区内的新企业适用两免四减半的税收优惠，优惠期间从该企业产生应税利润的第一年起算。越南聚丰2020年开始产生应税利润，优惠期间从2020年起算。若未来越南境内适用上述工业园区内新企业两免四减半的税收优惠政策发生变化或税收优惠减免期到期，公司的经营业绩将受到一定影响。
　　应对措施：公司将密切关注政策变化，同时公司会持续做好经营管理、市场拓展、技术研发等工作，提升公司竞争力，促进公司业绩的稳步上升。
　　（四）汇率波动风险
　　公司境外销售主要以美元进行结算，人民币对美元的汇率波动直接影响公司以人民币计价的销售收入，以及美元应收账款产生的汇兑损益。如果未来人民币对美元持续升值，公司难以通过有效的金融手段加以对冲，将会对公司经营业绩造成不利影响。
　　应对措施：公司将积极关注汇率变化，灵活运用相关金融工具，降低汇率波动带来的影响。
　　（五）中美贸易摩擦风险
　　2020年8月7日，美国贸易代表办公室发布声明，自2020年8月7日开始对包括公司在内的多个行业恢复加征25%关税，如果未来美国继续提高关税或采取其他贸易保护政策，会进一步加大公司外销业务风险。2023年开始，美国海关和边境保护局陆续开始对公司所处行业产品要求进口商提交原材料供应链溯源资料，给公司出口美国的货物通关造成阻碍和不利影响。
　　应对措施：1、加征关税风险：公司将通过全球化产能布局来降低加征关税以及其他贸易保护政策的影响；2、通关受阻风险：一方面公司继续配合客户向美国海关提交相关材料，力争早日通关；另一方面，公司将通过开发非PVC的新型材料新产品来拓展市场和应对通关受阻风险。

　　四、主营业务分析
　　报告期内，受美国海关要求PVC产品进口商提交供应链溯源材料的影响，造成公司报告期内经营业绩大幅下滑。报告期内，公司积极应对溯源事件带来的影响，一方面，配合公司客户按美国海关溯源要求提交相关材料，截止报告日，公司已配合客户完成相关材料的提交，等待美国海关审核，但最终审核结果以及完成审核时间将取决于美国海关的审查情况；另一方面，公司正在加快推进新型材料新产品的研发和量产进度，将通过开发非PVC的新型材料来替代现有PVC产品，新型材料的新产品除具备现有PVC产品环保无醛、防水防潮、安装便捷等优点外，在美观度、抗冲击、耐热稳定、循环再用等方面更具优势，目前已完成前期的工艺研发和产品打样，正处于客户试样阶段。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
　　（一）行业所属分类
　　公司所处行业为橡胶和塑料制品业。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”之“塑料制品业（C292）”之“塑料板、管、型材制造（C2922）”。
　　（二）行业基本情况及发展阶段
　　PVC地板作为... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
　　（一）行业所属分类
　　公司所处行业为橡胶和塑料制品业。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“制造业（C）”中的“橡胶和塑料制品业（C29）”之“塑料制品业（C292）”之“塑料板、管、型材制造（C2922）”。
　　（二）行业基本情况及发展阶段
　　PVC地板作为一种新型绿色环保地面装饰材料，最早起源于欧洲。在上世纪30年代初，美国率先启动了PVC地板的工业化生产。到了70-80年代，欧美地区的PVC地板制造商通过改进PVC树脂粉、增塑剂和其他功能助剂的配比，使得PVC地板各方面的性能得到进一步提升，开始显示出传统地板材料难以比拟的优势，使之逐渐成为继地毯、实木地板、大理石等传统地面装饰材料之后的一种新型地面装饰材料。欧洲地区居民的消费习惯与北美地区类似，其对PVC地板的接纳度与认可度较高，这也使得欧美等发达国家成为全球最主要的PVC地板消费区域，PVC地板也被广泛应用于欧美地区的住宅、医院、学校、写字楼、超市、商场等各种场所。此外，随着石油化工和高分子新材料领域研究的不断深入以及PVC地板在发泡、挤塑、压纹等生产工艺的不断改进和升级，行业内衍生出了诸如WPC地板、SPC地板和MGO地板等高端产品。随着这些行业内高端绿色环保新产品的不断问世，相关产业链得到进一步完善。
　　PVC地板自20世纪80年代进入中国家居市场。与欧美等发达国家相比，受产品引入时间晚及居民传统消费观念的限制等因素，PVC地板在国内地面装饰材料中的市场占有率较低。尽管如此，由于具有生产成本低和产业链完整等优势，经过30多年的发展，中国已逐渐成为全球PVC地板的主要生产和出口基地。随着社会经济的发展和人民生活水平的提高，人们对居住环境的安全性和舒适性提出了越来越高的要求，这也使得PVC地板在绿色环保、防火阻燃、防水防潮等方面优越的功能特性不断凸显，消费者对PVC地板的认可度不断提升，随着近年来WPC、SPC和MGO等行业高端产品在全球热销，PVC地板制造业将迸发出巨大的发展潜力，迎来行业发展的黄金时期。
　　受到欧美等国家和地区PVC地板进口需求的持续快速增长，我国PVC地板出口规模也不断增长，根据中国海关的数据，我国出口PVC地板从2018年度的354.1万吨增加到2022年度的507.07万吨，年化增长率9.39%。中国PVC地板主要出口至美国、加拿大、德国、澳大利亚、荷兰，出口量占比49.69%、7.26%、4.16%、3.23%、2.99%，其中美国是中国PVC地板最大的出口流向国。
　　美国是PVC地板最大消费市场，也是公司主要销售市场，随着美国对中国出口PVC地板关税的持续影响，国内部分PVC生产制造商将产能逐步向国外转移，其中越南自2019年开始对PVC地板的出口大幅增加，越南PVC地板也成为美国PVC地板的主要进口来源之一，2022年美国PVC地板自越南进口量占其进口总量的19%，而越南PVC地板出口至美国量占其出口总量的85.93%。
　　PVC地板上游包括PVC树脂粉、碳酸钙、透明耐磨层、印花面料层（彩膜）等，中游包括PVC地板的制造，下游包括PVC地板的使用，包括商场、家庭、医院等众多应用场景。PVC地板产业链如下所示：
　　（三）行业特点
　　1、周期性特点
　　PVC地板作为一种新型绿色环保地面装饰材料，由于其优异的性能，其市场认可度随着时间推移在不断地提升，目前已经广泛应用于医院、学校、写字楼、商场、酒店等公共建筑以及住宅等场所。作为一种日常消费品，全球对PVC地板的需求一直处于稳定增长的状态，故本行业不存在明显的周期性。
　　2、区域性
　　PVC地板行业具有显著的区域性特征。从PVC地板的供给端来看，世界上著名的PVC地板品牌商集中在欧美各个发达国家中；而在国内，PVC地板的产业基地集中在北京、张家港、上海和广州四个城市及其周边地区，供给端呈现出明显的区域聚集形态。从需求端来看，国内生产的PVC地板超过95%出口到了欧美等发达国家和地区；而国内内销的PVC地板大多也集中在东部沿海地区及一线城市，需求端的区域性特征也很明显。
　　3、季节性
　　PVC地板行业不存在明显的季节性特征。作为一种日常消费品，PVC地板的需求在全年都较为稳定，行业的季节性特征不明显。
　　（四）行业地位
　　公司自2010年开始转型研发生产新型PVC复合材料地板以来，经过多年的发展和积累，公司的产品研发能力、工艺技术水平、生产经营规模、产品市场占有率等均处在国内第一梯队，部分产品性能在行业中处于领先水平。公司在PVC地板研发及制造上拥有WPC发泡芯板二次定型生产工艺技术、复合地板静音防水工艺技术、SPC挤塑一次成型工艺技术、PVC地板在线对花技术、LVT地板在线贴合技术、自动计量石塑配混料操作系统等多项核心技术。公司产品型号规格多达数百种，已经形成了较为齐全的PVC地板品类体系，是国内同行业业务覆盖面最广、产品种类最齐全的企业之一。
　　（五）行业竞争格局
　　我国是世界PVC地板生产出口第一大国，国内PVC企业的竞争状况可以基本反映整个行业的竞争格局。目前国内PVC地板生产企业数量较多，但主要集中于低端LVT地板市场，生产及出口高端SPC地板、WPC地板的企业相对较少，拥有自主设计、研发能力的企业数量极少，行业内的企业大致可以分为以下三种类型：
　　1、以OEM模式为主的PVC地板生产企业
　　国内处于OEM模式下的PVC地板生产企业较多，该类企业自身缺乏运用核心技术设计、开发新产品的能力，也没有自己的具有影响力的品牌，仅仅根据委托方提供的产品设计方案进行代加工生产，并且不得为第三方提供生产该种产品生产服务，该类企业提供的产品附加值较低，且获取订单来源及数量不稳定，处在整个产业链的底端。
　　2、以ODM模式为主的PVC地板生产企业
　　相比于OEM模式，ODM模式下的PVC地板生产企业在研发设计、开发产品方面拥有更多的自主权，企业可自行完成从设计到生产的全部环节，产品完成贴上委托方的商标后销售。因此，该类企业可以以自行设计的产品争取买主订单，在获取订单来源的问题上比OEM模式下的企业更为宽泛。除此之外，该类企业开始具备了一定的议价能力，能与委托方共同议定产品规格，并据此对产品进行设计或改良的工作。由于ODM模式下的企业依然没有形成自己的品牌，毛利率低于OBM模式下的企业产品。目前，国内该类模式企业数量较少，公司属于该类模式。
　　3、以OBM模式为主的PVC地板生产企业
　　国内目前很少有以OBM模式运营的PVC地板生产企业，成为该类企业需要出色的研发设计能力以及完善的营销网络作为支撑，需在渠道建设上进行大量投入，设计开发能力、营销渠道网络和自主品牌经营成为了该类企业的三大核心竞争力。该类企业由于深厚的历史积淀，往往拥有丰富的业务种类，盈利能力更为出色。国内企业很少有企业能够满足上述要求，目前已有的该类企业大部分具有外资背景，主要是国外知名地板厂商在国内设立的企业，数量极少。
　　（六）法律法规及政策影响
　　1、行业主管部门和自律性组织
　　当前，我国的塑料制品业形成了政府宏观调控和行业协会自律管理相结合的管理方式，国家发展和改革委员会、工业和信息化部、住房和城乡建设部及国家质量监督管理局对行业进行一般性监管，中国林产工业协会、中国建筑装饰装修材料协会弹性地板分会和中国塑料加工工业协会板片材专委会协助制定相关的行业政策、标准等，本行业不存在特定的行业监管部门。
　　国家发展和改革委员会、工业和信息化部、住房和城乡建设部及国家质量监督管理局负责制定并组织实施行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作，监测分析行业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警和信息引导，协调解决行业运行发展中的有关问题并提出政策建议等。
　　中国林产工业协会、中国塑料加工工业协会和中国建筑装饰装修材料协会是塑料制品业的行业自律性组织。三家协会分别下设石木塑环保材料制品分会、板片材专业委员会和弹性地板分会，对口管理服务包括PVC地板生产企业在内的塑料板片材行业企业。中国林产工业协会、中国塑料加工工业协会和中国建筑装饰装修材料协会作为行业内的几大枢纽将政府机构和会员单位更好地联系起来。
　　2、行业主要法律法规及行业政策
　　（1）主要法律法规
　　我国未曾针对塑料制品业的经营行为制定特殊性的法律法规，该行业的经营行为主要受到《中华人民共和国产品质量法》《中华人民共和国安全生产法》《中华人民共和国环境影响评价法》和《中华人民共和国认证认可条例》等一般性法律法规的约束。
　　我国的PVC地板产品在进入海外市场时，还需同时满足相关国家和地区关于产品国际质量、环境、职业健康等方面的市场准入要求，并接受相关国家和地区法律法规的约束。
　　（2）主要产业政策
　　3、主要法律法规和政策及对公司经营发展的影响
　　报告期内，与PVC地板行业相关的法律法规未发生重大变化。2016年以来，新制订与PVC地板行业相关的行业政策主要有《国家重点支持的高新技术领域》《塑料加工业“十三五”发展规划指导意见》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》《新材料产业发展指南》《产业发展与转移指导目录（2018年本）》和《塑料加工业“十四五”科技创新指导意见》等。PVC地板作为一种可再生利用的新材料，能够大幅节约自然资源同时保护生态环境，因而被列为国家战略性新兴产业，国家大力鼓励PVC材料制品的发展，促进了PVC地板的产业化和规模应用。
　　公司在行业内深耕多年，目前已成长为国内PVC地板行业龙头企业之一。国家最新制订的一系列行业政策对公司的进步发展起到了积极推动作用，未对公司经营资质、准入门槛和经营模式等方面产生重大影响，但国家制定的相关法律法规和政策促进了PVC地板行业的整体发展，推动和促进了行业及企业规模的发展壮大。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
　　（一）主营业务和主要产品的基本情况
　　公司是国内新型PVC复合材料地板研发、生产及出口的龙头企业之一，主营业务为新型PVC复合材料地板的研发、生产和销售，具体产品包括木塑复合地板（WPC地板）、石塑复合地板（SPC地板）、玻镁地板（MGO地板）、塑晶地板（LVT地板）等；公司产品具有绿色环保、防火阻燃、脚感舒适、性能稳定、可回收利用等特点。
　　1、产品、工艺及应用场景介绍
　　（2）主要产品的工艺流程如下：
　　①WPC地板产品基本工艺流程
　　公司的WPC地板产品的生产工艺包括混料、密炼、压延、出片、热压、养生、淋膜、回火、冲切、背贴、分切、开槽、包装等多个工序。公司WPC地板产品主要工艺流程如下所示：
　　②SPC地板产品基本工艺流程
　　公司的SPC地板产品的生产工艺包括SPC挤塑、养生、淋膜、回火、涂胶、背贴、冷压、分片、开槽、倒角涂漆、包装等多个工序。公司SPC地板产品主要工艺流程如下所示：
　　③MGO地板产品基本工艺流程
　　公司的MGO地板产品可根据选择不同的表面装饰层区分为不同种类，每种MGO地板产品工艺流程略有不同，总体来看MGO类产品的生产工艺主要包括混料、铺料、养护、砂光、涂胶、复合、养生、涂胶、背贴、分片、开槽、包装等多个工序。公司MGO地板产品主要工艺流程如下所示：
　　④LVT地板产品基本工艺流程
　　公司的LVT地板产品的生产工艺流程包括混料、密炼、压延、出片、热压、养生、淋膜、回火、分片、开槽、包装等多个工序。
　　2、经营模式
　　（1）采购模式
　　公司实行“以产订购+合理库存”的采购模式，采购的原材料主要包括生产面材所需的UV漆、耐磨层、印花面料等材料，生产基材所需的PVC树脂粉、重钙粉、增塑剂和稳定剂等材料以及生产背垫所需的软木、IXPE、EVA等材料。
　　公司内部设有生产计划部和供应部，生产计划部的计划专员根据外销部抄送的销售订单及库存情况编制采购需求，并将采购指令通过公司内部系统传递给供应部。供应部接到指令后，由采购专员负责对物资需求信息进行汇总，并向公司合格供应商目录内的供应商询价、比价，在和供应商确定交货期、数量等具体的采购信息后与其签订正式的采购合同，从而降低公司采购环节的风险。公司收货后由质检部进行质量验收，验收合格后再办理物资入库及登记与保管的相关手续。若质检部门在验收环节发现采购物资质量不合格，则进行退换货处理。
　　公司在选择供应商时，会综合考虑供应商的供货能力、产品品质、交货及时性、价格合理性、服务配合度、社会责任感以及供应商内部财务状况等多重因素，建立并保存合格供应商目录和档案，做好相关记录，每年供应部会联合质检部、生产计划部、研发技术部等部门组织评审小组对供应商进行定期评估。为防止出现意外情况影响供应渠道的畅通，公司对于同一种原材料会采用2-3家供应商作为后备供应商。报告期内，公司的供应商结构保持稳定，未发生明显变化。
　　（2）生产模式
　　公司建立了高标准、现代化的生产制造体系，通过生产控制系统在部分环节实现了自动化生产，并同步控制、监测生产进程。公司实行“以销定产+适当备货”的生产模式，主要为国外的知名地板品牌商、贸易商和建材零售商以ODM模式提供各类PVC地板产品，公司可根据客户需求自行完成对地板产品样式、结构和功能的设计。公司当前采用的按照客户订单安排生产计划的模式有利于减少对公司资金和库存的占用，降低了产品滞销的风险。
　　在生产流程方面，生产计划部首先会根据已获得的客户订单同时结合对未来销售的预测和对存货需求的分析编制生产计划，生产计划经生产计划部经理确认后下发各生产车间。对于新客户或新产品的订单，研发技术部会根据客户的需求进行样式、配方、材质的选择，由生产车间打样交给客户确认后再进行批量生产。产品完工后，所有产品都需通过质检部的检验方能入库，所有存货被保存在安全的场地，只有被授权的人才有资格进入存货仓库，仓储部在生产期间负责所有原材料、半成品及成品的流转。产品通过质检部的检验后，外销部会提前通知仓储部准备好运输的货物。
　　（3）销售模式
　　报告期内，公司主要为客户提供ODM产品。公司根据客户不同的国别属性分别建立了内销部和外销部对外进行产品营销与市场推广，公司当前的产品绝大部分销往美国、加拿大、欧盟、拉丁美洲等国家和地区，极少部分在境内销售。
　　在境外市场，公司产品销售采用直销模式，公司与SHAW、TARKETT、MANNINGTON、LUMBER LIQUIDATORS和MOHAWK等全球知名的一线地板品牌商、建材零售商建立了长期稳定的战略合作关系。公司在收到客户的采购订单后，外销部会联合生产计划部和供应部对货物型号和交货期进行评审，对于在交货期无法正常发货的订单会与客户重新协商更改订单交货期，交货期通过评审后方可执行采购、生产等一系列计划。公司会根据采购订单上约定的具体参数指标和产品型号等信息自行完成PVC地板产品的开发和设计，打样交由客户确认后开始组织批量化生产，生产完成后将产品运至海关报关后发往客户在国外指定的交货地点，产品贴上客户的商标后对外销售。
　　在境内市场，公司同样采取直销模式完成对产品的销售，公司在国内市场主要以自主品牌进行推广销售，销售对象主要是国内大型地产公司。
　　（4）研发模式
　　公司以自主研发为主，同时积极和国内高校开展产学研合作，公司的核心技术拥有自主知识产权。公司内部建立了符合国际标准的研发中心，涵盖产品试验室、实验室检测中心和材料测试中心，公司于2019年被浙江省科技发展战略研究院和浙江省科技信息研究院联合评定为“2019年度浙江省国家高新技术企业创新能力百强”。
　　公司建立了一套完善的研发模式管理制度，具体内容包括《研发中心章程》《研发项目管理办法》和《实验室管理制度》等。公司研发技术部下分设了产品试验室、实验室检测中心和材料测试中心。研发技术部会定期开展技术研讨会议，会议主要探讨当前全球范围内PVC地板行业的顶尖技术及相关产品。通过定期组织研讨会，公司研发人员得以全面及时地了解当前的市场需求和产品更新换代情况，并结合公司现有产品情况，对公司产品的配方、设备和工艺程序等进行针对性的完善、改革和升级。为快速提高公司的科研水平和技术能力，公司一方面投入大量资金进行新产品开发，报告期内，累计投入研发费用4,777,28万万元，不断进行产品的更新换代来满足市场需求；另一方面公司积极吸纳行业经验丰富、专业性研发人才，制定有针对性的人才培养计划，提高公司的技术力量储备，截至2022年12月末，公司具有从事研发工作的技术人员187名，技术人员占公司总人数比例8.12%，平均行业经验3年以上，形成了一支专业化的技术团队。
　　（二）产品市场地位、业务增长的驱动因素等
　　1、产品市场地位
　　公司自2010年转型生产新型PVC复合材料地板以来，致力于PVC地板的研发、生产和销售，公司主要产品包括WPC地板、SPC地板、LVT地板以及MGO地板等，是行业内产品种类最为齐全的企业之一；其中由公司自主研发生产的WPC地板深受消费者的喜爱；自主研发生产的MGO地板产品已经初步得到世界知名地板品牌商SHAW的认可，正在全球进行推广试用。公司产品在性能、功能、环保等方面位于行业先进水平，市场占有率处于行业领先地位，公司的产品引领市场的格局，极大满足客户的多方面需求。
　　2、业务增长的驱动因素
　　（1）行业持续增长
　　近年来随着消费者对生活品质的要求不断提高，消费理念不断升级，消费者对居住环境的安全性和舒适性提出了越来越高的要求，而PVC地板具有环保、安全、简洁耐用等特点，使得消费者对PVC地板的认可度不断提升，市场需求不断增长。PVC地板的需求主要集中在欧美等发达国家，而我国是目前世界上最大的PVC地板生产出口国。2016年，美国市场的PVC地板销售金额为34.46亿美元，2020年则增长至64.35亿美元，年均复合增长率达16.90%。根据中国海关相关数据统计，2015年至2020年我国出口PVC地板金额从21.75亿美元增长到55.56亿美元，年均复合增长率达20.63%。且随着消费理念不断升级，消费者对居住环境的安全性和舒适性提出了越来越高的要求，PVC地板具有的环保、安全、简洁耐用等特点，使得消费者对PVC地板的认可度不断提升，市场需求不断增长。在美国市场，地毯使用需求在逐年下降，而PVC地板需求在逐步提高；与此同时，伴随着国内经济发展，基础设施建设不断增加，消费不断升级，PVC地板也具有较大的发展潜力。
　　（2）国家产业政策支持
　　相对于实木、瓷砖等地面装饰材料，PVC地板更符合绿色环保、低碳经济、资源循环利用的理念，符合国家节约资源和保护环境的基本国策，符合经济可持续发展的要求，近年来，国家先后颁布了《国家重点支持的高新技术领域》《新材料产业发展指南》和《产业发展与转移指导目录（2018年本）》等多项政策给予鼓励与支持。相关政策的发布与实施，有效推动了PVC地板行业的稳步发展。
　　（3）领先的技术优势
　　公司在PVC地板行业技术领先的国家高新技术企业，公司将研发创新作为可持续发展的源动力。公司从2010年转型生产PVC地板开始，作为国内最早的WPC地板生产企业，经过多年的研发积累，逐步形成自身的技术优势。公司内部建立了符合国际标准的产品试验室、材料测试中心、技术和研发中心，公司的技术水平位于细分行业的领先地位。
　　（4）丰富的管理经验与优质的客户资源
　　公司拥有的规范的质量管理体系、先进的制造装备和生产能力、完善的仓储物流能力、优质的售后服务能力。随着全球化战略的推进，天振股份不断扩大延长自身的“采购、研发、生产、销售、服务”五位一体的产业链。除拥有多条高标准现代化生产线的制造体系外，在销售系统方面，已形成了“多渠道、密集型”的销售体系，产品已遍布北美、欧洲、东南亚等20余个国家，目前与SHAW、TARKETT、MANNINGTON、LUMBERLIQUIDATORS、和MOHAWK等多家全球知名专业建材商和一线地板品牌商形成长期战略合作伙伴关系。丰富的管理经验与优质的客户资源为本次项目的顺利实施奠定了坚实的基础。
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求主要原材料的采购模式
　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
　　原材料价格较上一报告期未发生重大变化。
　　主要能源类型发生重大变化的原因
　　主要能源类型未发生重大变化。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）技术研发优势
　　公司从2010年转型生产新型PVC复合材料地板以来，高度重视产品、技术、工艺的研发，经过多年的研发积累，整体技术研发与创新能力处于行业领先地位。公司在新材料、新工艺和新产品上不断突破，全部通过自主研发在国内最早推出WPC地板产品，并获得国家发明专利证书，其优异的技术性能及市场占有率均始终处于行业领先；在新型无机复合材料运用上也取得了重大突破，成为国内首批拥有成熟生产工艺的MGO地板企业，自主研发的MGO地板得到世界知名地板品牌商SHAW的认可，正在全球推广应用。
　　公司内部建立了符合国际标准的产品试验室、材料测试中心、技术和研发中心，并且建立了高标准、现代化的生产制造体系。引进全球先进生产设备及检测仪器，公司实验室内拥有电感耦合等离子发射光谱仪、步入式恒温恒湿、塑料烟密度测定仪、立方米VOC释放量检测试验箱、氙灯老化试验机等70多款先进检测仪器。公司拥有授权专利20项，其中发明专利12项，尚有多项专利正在申请中。截止报告期末，公司拥有20项专利，其中发明专利12项，实用新型8项：
　　（二）客户资源优势
　　公司凭借优异的产品品质，以及多年来对市场和客户需求的准确理解，现已形成广泛覆盖的客户资源网络和“多渠道、密集型”的销售体系，产品遍布北美、欧洲、东南亚等20余个国家。公司已与SHAW、TARKETT、MANNINGTON、LUMBERLIQUIDATORS和MOHAWK等多家全球知名专业建材商和一线地板品牌商形成了长期稳定的战略合作伙伴关系，并通过HomeLegendLLC进入全球排名前列的家居建材用品零售商Home Depot（世界 500强企业）的供应体系。
　　此类客户有严格的供应商筛选标准，需通过其严格的认证测试方可进入其合格供应商名录。公司拥有规范的质量管理体系、先进的制造装备和生产能力、完善的仓储物流能力、优质的售后服务以及健康安全的财务结构，为持续成为客户核心的优质供应商的提供了坚实的保障，长期以来，公司客户黏性较强。上述知名地板品牌商、建材零售商等拥有丰富销售渠道和很强的市场竞争力，为公司业务的持续稳定发展提供了充分保障。
　　（三）质量管控及品质优势
　　公司一直秉承质量为上的经营理念，将产品质量管控贯穿于来料、生产、销售等全环节中，先后通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全体系认证，获得了安全生产标准化三级企业（轻工）证书和浙江制造认证证书等；为满足出口业务相关要求，公司先后通过了美国FloorScore认证、欧盟 CE认证、FSC-COC认证和德国TUV认证等。依靠完善的质量管控体系和优异的产品品质，公司产品畅销北美、欧洲、东南亚等 20余个国家和地区，获得客户的高度认可和市场的青睐，为建立稳定的客户合作关系提供了坚实的保障。
　　（四）全球化产能布局优势
　　公司始终坚持以全球化视野打造集研发、加工、仓储、销售、服务于一体的全球化一流地板企业，募投项目建成投产后，公司将形成国内安吉总部厂区和安吉孝源厂区、以及越南北江厂区三大生产基地，年设计产能规模将达到9000万平米。为有效推行全球化战略，优化生产基地布局，分散国际贸易风险，公司自2019年开始在越南投资布局，是行业内国内首批在越南投资布局产能的企业之一，随着募投项目“年产2500万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线项目”的陆续建成投产，公司将在越南形成5000万平米以上的自动化智能制造产线。在完成越南产能投资同时，公司与供应商共同推进技术研发及海外产能布局，共同打造具有持续全球竞争力的地板产业链，经过多年的积累，现已在越南建立了稳定、优质的供应链体系。建立全球化的生产基地以及供应链体系，从关税以及生产成本管控、质量保障等方面形成了明显的竞争优势。
　　（五）行业声誉优势
　　公司已与全球多家知名专业建材市场和一线品牌商形成了长期战略合作伙伴。公司先后被授予浙江省出口名牌、浙江省著名商标、中国质量诚信企业、浙江省林业龙头企业、浙江省循环经济示范企业、国家高新技术企业、国家林业标准化示范企业、2018年度中国弹性地板行业科技创新优秀企业、2019年度浙江省高新技术企业创新能力百强、2020年及2021年中国房地产开发企业500强石晶地板类首选供应商、2020年度中国弹性地板行业十大品牌、2020年度中国弹性地板企业三十强等荣誉称号，并列入首批中国林产品指标机制企业，被认定为浙江省高新技术企业研发中心。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司克服了全球经济下行和中美贸易摩擦加剧的挑战，紧紧围绕市场需求，通过推动全球化产能布局、整合和优化供应链、内部挖潜降本增效、持续技术研发与创新等工作，顺利完成各项经营指标。
　　报告期内，公司实现营业总收入296,734.19万元；归属于上市公司股东的净利润为37,915.35万元，同比增长35.73%；公司合并报表总资产408,429.65万元，较年初增长51.79%；净资产343,291.08万元，较年初增长185.44%。
　　生产经营方面，公司全年共完成PVC地板产量4,423.55万平米，销售量4,769.17万平米，年末库存量较年初降低55.59%；通过进一步降本增效措施，产品毛利率水平提高。
　　研发与创新方面，公司持续推进新产品、新材料的各项研发工作，在PVC地板的3D打印技术以及部分新产品的研发上取得了好的进展，保持公司技术在行业的领先地位。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业现状和趋势
　　在市场消费侧，PVC地板产品在欧美等发达国家及地区的起步较早，在欧美等发达国家和地区已经获得了市场的高度认可，每年的需求量处于稳步增长趋势，是目前全球主要的PVC地板消费市场。由于其环保无醛、安装便捷、耐磨、防潮、阻燃和可回收利用等特性的突显，近年来PVC地板正在逐渐替代地毯、复合地板等传统地面装饰材料，在地面材料中的市场占比逐年提高，呈现高成长性。近年来，美国形成了少数几家地板品牌和建材零售商较为集中的市场竞争格局。中国国内市场，受消费习惯等因素的影响，PVC地板目前在地面材料的市场占比较低，但随着宏观经济水平的不断提升和居民消费理念的转变，PVC地板在国内地板市场的占有率有不断增长的趋势。
　　在生产制造侧，欧美当地的PVC地板制造产能非常有限，主要依靠从发展中国家进口，中国已成为世界上最大的PVC地板生产出口国，主要为欧美等大型地板品牌商和建材零售商提供OEM、ODM地板产品。随着客户对产品品质和制造能力的要求不断提高，在中国PVC地板的制造商也形成了较为集中的竞争格局。经过多年的发展和积累，公司的产品研发能力、工艺技术水平、生产经营规模、产品市场占有率等均处在国内第一梯队。
　　（二）发展战略
　　公司将牢牢把握PVC地板需求的持续增长趋势，坚持以“为用户提供美好生活，为地球创造绿色生活”为使命，继续以技术和创新为公司核心竞争力，通过新产品、新材料、新技术的研发与创新推动产业的进步和发展，推动公司由单一的PVC地板制造商升级为综合的新型环保装饰材料提供商，致力于建立全球一流的新型绿色环保地板、墙板等高科技新材料的研发和产业基地，为全球提供绿色环保装饰材料，为世界创造更多绿色空间。其次，公司在保持现有主业稳定增长的同时，积极响应国家政策号召，“守正创新”，探索产业延伸机会，筹谋战略新兴产业的新业务布局，构建国内国际双循环的发展业务模式，夯实公司发展质量。
　　（三）经营计划
　　1、技术创新与研发计划
　　公司继续坚持以技术创新为核心竞争力，持续推进公司在新产品、新材料、新技术等方面的研发和应用，推动公司逐步由单一的PVC地板制造商升级为综合的新型环保装饰材料提供商。快速推进部分新材料在新产品应用中的产业化工作，继续推进各类新型材料在地面材料、墙面材料等领域应用的研发工作。通过引进国内外先进的生产设备和检测设备，进一步提升生产工艺的自动化、智能化，提高生产能力和产品质量。
　　2、市场营销计划
　　公司将继续以美国市场为核心，积极拓展欧洲市场，探索国内市场，推动市场全球化的发展战略。（1）美国市场：充分发挥公司多年来在美国市场积累的客户资源优势，以及对美国市场的深入理解，继续以客户需求为导向，以产品研发为支撑，以产品质量为保障，加强与核心地板品牌商和建材零售商的深入合作，提升市场份额；（2）欧洲市场：针对欧洲市场“国家小而密集”的特点，公司未来将不断深入欧洲市场调研，掌握地域文化，以重点消费市场为切入点，以“点到面”的模式加大欧洲市场的拓展；（3）国内市场方面：积极探索适合国内消费环境和消费理念的市场策略，开发适合国内用户的新型品类，多措并举拓展国内市场的销售渠道，快速布局国内市场，抓住国内消费大市场。
　　3、人力资源发展计划
　　公司将进一步加大人才引进与培养力度，通过建立科学、高效、有序的绩效考核和薪酬激励机制，打造经验丰富和勇于创新的高水平团队，搭建科学良好的职业发展平台，为更好地实现公司发展规划提供强有力的人才保障。尤其研发方面，公司将进一步加大研发投入力度，通过募投项目中的研发中心建设，引进优秀的技术人员，进一步增强公司的技术研发实力，完善优化公司研发体系，以保持公司核心技术和产品在行业中的领先地位。
　　4、完善公司治理结构
　　公司将进一步规范股东大会、董事会和监事会的运作，完善制度建设，建立科学有效的决策机制，完善公司治理结构，发挥独立董事、监事会的监督作用，提升规范运作能力及风险管控能力，从而增强公司持续发展能力。
　　（四）可能面对的风险及应对措施
　　1、客户集中度较高的风险
　　公司在报告期内存在主要客户的销售收入占比较高，客户集中度较高的风险。如果未来一旦发生客户自身经营出现困难、客户调整发展战略方向或公司的产品和服务不再符合客户的要求等情况，则有可能导致客户对公司的订单需求大幅下降，对公司未来的经营发展产生不利影响。
　　应对措施：公司在持续开发北美市场客户，同时，公司在逐步拓宽欧洲市场并积极探索国内营销方案，分散客户集中度较高的风险。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司采购的主要原材料包括PVC树脂粉、耐磨层、印花面料等，这些原材料成本在产品总成本中占有较高的比重，并且受到原油和焦炭等大宗商品价格波动的影响，原材料价格的波动会直接影响公司产品的生产成本和毛利水平。如果未来原材料价格在一定经济周期内发生大幅度波动且公司对客户的提价不足以覆盖原材料涨价的损失，会对公司经营业绩产生重大不利影响。
　　应对措施：公司及时追踪重要原材料市场供求和价格变动，通过置备合理库存及与供应商锁定采购价格等措施抵抗原材料的大幅波动风险。公司与上游原料供应商长期保持着良好的合作关系，能够确保公司的原材料供应。
　　3、所得税优惠政策变化的风险
　　越南聚丰设立于越南北江省越安县光州工业区。越南境内一般企业所得税税率为20%，根据越南财政部颁布的第78/2014/TT-BTC号公告第20条，设立于工业园区内的新企业适用两免四减半的税收优惠，优惠期间从该企业产生应税利润的第一年起算。越南聚丰2020年开始产生应税利润，优惠期间从2020年起算。若未来越南境内适用上述工业园区内新企业两免四减半的税收优惠政策发生变化或税收优惠减免期到期，公司的经营业绩将受到一定影响。
　　应对措施：公司将密切关注政策变化，同时公司会持续做好经营管理、市场拓展、技术研发等工作，提升公司竞争力，促进公司业绩的稳步上升。
　　4、汇率波动风险
　　公司境外销售主要以美元进行结算，人民币对美元的汇率波动直接影响公司以人民币计价的销售收入，以及美元应收账款产生的汇兑损益。如果未来人民币对美元持续升值，公司难以通过有效的金融手段加以对冲，将会对公司经营业绩造成不利影响。
　　应对措施：公司将积极关注汇率变化，灵活运用相关金融工具，降低汇率波动带来的影响。
　　5、中美贸易摩擦风险
　　2020年8月7日，美国贸易代表办公室发布声明，自2020年8月7日开始对包括公司在内的多个行业恢复加征25%关税，如果未来美国继续提高关税或采取其他贸易保护政策，会进一步加大公司外销业务风险，从而对公司经营业绩造成不利影响。2022年12月底，美国海关和边境保护局开始对我公司出口美国的货物要求补充通关资料，给公司出口美国的货物通关造成阻碍和不利影响。
　　应对措施：公司将通过全球化产能布局来降低加征关税以及其他贸易保护政策的影响，同时公司已积极应对相关事项。 收起▲