一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）所属行业情况
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《上市公司行业分类指引》（证监会公告2012[31]号），公司所处行业为黑色金属冶炼和压延加工业（代码为C31）。公司主要产品为钢铁产品、稀土精矿和萤石精矿，从产品方面看，公司主要产品分属于钢铁行业、稀土行业和氟化工行业。
　　1、钢铁行业
　　报告期内，钢铁行业进入“存量优化”阶段的特征日益明显，钢铁产量小幅下降，国内需求强度减弱，粗钢表观消费量降幅大于产量降幅，供需矛盾突出，钢材价格持续低位，叠加原料价格易涨难跌等因素影响，行业利润同比下降，行业运行呈现出高产... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）所属行业情况
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《上市公司行业分类指引》（证监会公告2012[31]号），公司所处行业为黑色金属冶炼和压延加工业（代码为C31）。公司主要产品为钢铁产品、稀土精矿和萤石精矿，从产品方面看，公司主要产品分属于钢铁行业、稀土行业和氟化工行业。
　　1、钢铁行业
　　报告期内，钢铁行业进入“存量优化”阶段的特征日益明显，钢铁产量小幅下降，国内需求强度减弱，粗钢表观消费量降幅大于产量降幅，供需矛盾突出，钢材价格持续低位，叠加原料价格易涨难跌等因素影响，行业利润同比下降，行业运行呈现出高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面。
　　国家统计局数据显示，2024年1-6月，我国生铁产量43,562万吨，同比下降3.6%；粗钢产量53,057万吨，同比下降1.1%；钢材产量70,102万吨，同比增长2.8%。
　　报告期内，中国钢材价格指数（CSPI）平均值为108.19点，同比下降4.89%。其中，长材指数平均值为110.71点，同比下降6.36%；板材指数平均值为106.76点，同比下降6.35%。
　　根据中国海关总署数据，2024年1-6月累计进口钢材361.7万吨，同比下降3.3%；累计出口钢材5,340.0万吨，同比增长24.0%。
　　2、稀土行业
　　报告期内，受下游需求增长不及预期等市场供求关系因素影响，稀土市场整体表现弱势。稀土价格指数总体呈现偏弱震荡下行的趋势，以镨钕产品为代表的主要稀土产品价格自年初以来总体呈现下行走势，上半年主要稀土产品均价同比降低。
　　根据中国海关总署数据，2024年1—6月稀土进口总量72,307.3吨，同比下降20.5%；出口总量29,095.2吨，同比增长10.9%。
　　3、氟化工行业
　　我国氟化工产量总体占比全球70%份额，制冷剂占比全球80%份额，含氟聚合物占比全球60%份额。根据中国海关总署数据，2024年1-6月，我国萤石（≤97%含量）总进口56.97万吨，同比增长53.26%；总出口9.34万吨，同比下降2.17%。萤石（＞97％含量）总进口8190吨，同比增长1354.71%；总出口2.58万吨，同比下降74.18%。报告期内，国内萤石供应资源缩量明显，出口量明显减少，进口量显著增加弥补国内需求。
　　（二）主要业务
　　公司主要从事矿产资源开发利用、钢铁产品的生产与销售等，拥有从采矿、选矿、焦化、烧结、球团、炼铁、炼钢到轧钢完整的生产工艺系统，整体装备水平较高，是我国西部最大的钢铁上市公司，荣获工业和信息化部“工业产品生态设计示范企业”、内蒙古民族品牌建设标杆企业、内蒙古行业标志性品牌、内蒙古百强品牌等荣誉称号。矿产品主要有稀土精矿、萤石精矿等，主要用于稀土冶炼分离行业、氟化工行业；钢铁产品主要有冷热轧卷板、镀锌钢板、中厚板、无缝管、重轨、型钢、建筑用钢材等，主要用于基建、铁路、房地产、汽车、家电、风电、机械制造、高压锅炉、石油化工、基础设施建设等行业，产品远销欧美、韩日等传统发达国家以及亚洲、中东、南美、非洲等“一带一路”沿线国家。
　　（三）主要产品及其用途
　　1、板材
　　由两条热轧生产线、六条冷轧生产线及酸洗、镀锌、宽厚板、电工钢退火涂层等生产线组成，主要产品有热轧钢带、冷轧钢带、酸洗钢带、热镀锌钢带、厚板、电工钢等，广泛用于汽车、家电、船舶、建筑、工程机械、石油、矿山机械、机械零件制造等行业。
　　2、钢管
　　包钢股份是我国品种、规格最为齐全的无缝钢管生产基地之一，产品涵盖了大中小口径的钢管，主要应用于油套管、钻杆、射孔枪管、锅炉管、船用管、管线管、网架结构管、液压支架管、流体输送用管、气瓶管和车轴等领域。
　　3、型材
　　可生产国标、日标、腹板宽度150mm～1000mm全规格大中型高性能H型钢以及310乙字钢、钢板桩、角钢等异型材，广泛应用于工业民用建筑、跨海桥梁、地下管廊、堤坝围海、铁路线杆、铁路车辆大梁用钢等行业领域。
　　4、钢轨
　　包钢股份是我国五大钢轨生产基地之一，现拥有两条国际领先水平的万能轧钢生产线和一条热处理钢轨生产线，可生产钢轨和大型材两大系列，具备欧标、美标、日标产品生产能力，产品出口至25个国家及地区，钢轨已成为包钢开拓国际市场的一张名片。
　　5、线棒材
　　包钢长材厂是包钢股份主体生产厂之一，现设立线材、棒材两个作业区，拥有两条高速线材生产线，一条棒材生产线。主要可以生产棒材、线材二大类产品，主要品种有热轧带肋钢筋、高碳硬线、冷镦钢、焊丝焊条钢、抽油杆用圆钢等。
　　6、稀土钢产品
　　历经多年研发，成功开发了稀土耐磨钢、稀土风电钢、稀土锌铝镁镀层钢板等多品种的“稀土钢”产品，“稀土钢”品牌位列中国品牌价值500强。
　　7、稀土精矿
　　公司是世界最大的稀土原料基地，具备生产50%、56%、58%各种规格高品质稀土精矿的能力。稀土精矿经过冶炼分离及后续工艺加工后，转化为单一或混合稀土盐类、稀土氧化物及稀土金属产品。
　　8、萤石
　　萤石生产线可生产规格为80%-85%、85%-90%、90%-95%、95%以上，四种品级的萤石精矿，同时配有干燥系统，干燥后的萤石精矿水份≤1%，能满足不同客户需求，产品广泛应用于冶金工业、玻璃工业、陶瓷工业、化工工业等。
　　9、焦副产品
　　煤焦化工分公司有6座JN60-6型焦炉和4座JNX3-70-2型焦炉，焦炭产能580万吨，主要产品有冶金焦炭、焦炉煤气、粗苯、煤焦油及改质沥青、蒽油、洗油、焦化萘、轻油、酚油、粗酚、硫铵和焦化粗硫磺等16个产品；包钢庆华煤化工有限公司设计产能为年产焦炭210万吨、甲醇20万吨、煤焦油10万吨、焦炭余热发电1.5亿千瓦时，其它主要产品还有轻苯、硫酸铵、硫磺等。包头宝楷炭材料有限公司产能30万吨/年，生产改质沥青、蒽油、工业萘、洗油、酚油等产品。
　　（四）经营模式
　　采购模式：公司设有营销中心，主要原材料、机械设备和备品备件等由营销中心通过招标集中采购，提高公司的资金使用效率和议价能力。
　　钢铁产品销售模式：国内主要采用直销、分销模式；付款模式主要是先款后货，部分大客户和战略合作客户允许有一定账期。产品出口由国贸公司负责。
　　生产组织模式：坚持“以炼铁为中心”和“以效定销、以销定产”的一级组产原则，通过合理分配铁水资源，科学编制铸机保产顺序，有效组织新老体系间铁水平衡及运输，实现整体生产稳定顺行。稀土精矿的生产按照北方稀土需求量进行排产生产；萤石精矿按照订单量排产生产。
　　管理层激励模式：公司对高级管理人员实施年度及任期目标责任考核，依照公司经营目标完成情况，结合年度个人年度考核评价得分、任期考核评价得分，决定其年度及任期报酬。
　　报告期内，公司所从事的业务、主要产品及其用途、经营模式等因素未发生重大变化。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　今年以来，国内钢材市场受房地产行业、基础设施领域需求不振等因素影响，钢材价格整体下行、竞争加剧，供需出现阶段性失衡，呈现“三高三低”局面，行业企业营业收入、利润、产销等处于较低水平，据中钢协统计数据显示，重点企业亏损面接近50%。面对严峻复杂的市场形势，公司坚守正确的经营观、业绩观、风险观，全力稳经营、调结构、提质量、降成本、强管理、促转型，持续提升科技创新能力，加快“高端化、智能化、绿色化”转型升级，确保了生产经营各项工作平稳有序运行。
　　报告期内公司经营亮点如下：
　　一是全面强化经营思维，紧盯运营关键指标，营业现金比率同比升高3.44%；以市场为导向，充分发挥资源优势，合理分配矿石资源、组织铁钢平衡，实现稳产高产。1-6月，生铁产量完成728.47万吨，同比增加6.67万吨；钢产量完成765.85万吨，同比增加18.79万吨；商品坯材完成721.05万吨，同比增加29.89万吨；生产稀土精矿20.07万吨（干量，REO=50%），萤石25.28万吨；实现营业收入352.09亿元，归母净利润1.08亿元。
　　二是立足“两个稀土基地”建设，坚持把资源禀赋和区位优势结合起来，主动融入内蒙古自治区推动重点产业集群建设的战略布局。深化实施“优质精品钢+系列稀土钢”战略，开发全新稀土耐候钢、稀土车轮钢、稀土大梁钢等系列稀土钢产品。响应“一带一路”倡议，主动融入新发展格局，赢得乌兹别斯坦的首笔钢轨订单，多次向中亚地区供应产品。实现H400级过共析热处理钢轨批量生产并出口供货，标志着钢轨产品在国际高端重载铁路市场推广应用中取得历史性重大突破。U76CrREH钢轨产品成功应用在国家能源等线路。积极推动稀土焊丝钢研发，实现了国内稀土焊丝钢的首次试制。980MPa级冷轧双相钢首次试应用于汽车门槛边梁，标志着公司在汽车领域超高强钢应用取得历史性突破。制桶料SPCC-ZT1、SPCC-ZT2成功实现了包钢冷轧产品在中石油的首次应用。DX56D+Z、DX53D+Z的试模成功，公司成为供北奔镀锌产品的首家钢厂。
　　三是聚焦“质量提升年”，强化关键工序质量控制点管理，完成17项重点产品质量攻关，成功发布1项国家标准，1项行业标准，3项团体标准。深入开展品牌培育，着力提升品牌影响力，包钢钢轨质量指数97.4分，在国内5家钢轨生产企业中排名第一；“装配式钢结构住宅用高强耐候抗震热轧H型钢”、“包钢稀土钢品牌发展之路”等3项成果入选中国钢铁工业协会增品种、提品质、创品牌“三品”优秀案例；风电钢等8项产品被中国钢铁工业协会评定为“金杯优质产品”。
　　此外，公司在管理提升、科技创新、市场开拓、降本增效、转型升级等方面也取得了一定成效，具体如下：
　　一是全方位做好上市公司管理。修订了《公司章程》等多项规章制度，公司治理制度体系进一步健全完善。做好投资者关系管理和市值维护，赴北京、上海、武汉等地对投资者进行路演8次，全面传递公司内在价值。
　　二是落实“科改示范行动”，全面深化科研创新管理机制改革，持续完善科技创新激励机制，研发投入强度5.68%，同比升高0.06个百分点；建立“揭榜领题”机制，吸引和鼓励高技能领军人才踊跃“揭榜”，对生产运行中的关键技能进行攻关。
　　三是纵深推进各项改革。推进对标一流企业价值创造行动，围绕降本增效从对标行业先进、行业平均、历史最优三个维度设定对标目标，“一把手”亲自设计、亲自部署、亲自评价，从“对标”“提标”“对标加提标”三个层面推进落实。深化“三项制度”改革，全面聚焦“一利五率”，按照“摸高机制”差异化设置考核指标和权重，加大对经营性指标的考核力度；深入推进干部管理层级和技术业务序列改革，构建“科学系统、多元贯通、能上能下”的现代化干部管理体系。
　　四是优化调整采购销售策略。成立包钢股份采购领导小组，建章立制、梳理内部供应链清单、签订战略协议。推进烟煤、蒙古煤直采；以“十千亿”项目为抓手优化产品结构，持续提升产品影响力；加强对“一带一路”沿线国家和地区的产品出口力度，1-6月出口国家46个，“一带一路”国家占比87.22%。
　　五是坚持极致降本工作理念，将业财融合贯穿成本分析全过程，不断强化成本管控能力。深挖产线设备潜能，不断提升生产效率；通过优化配煤配矿结构、降低工序能耗、深化产线协同降本等措施持续提升生产水平，降低工序成本；上半年制造成本同比降低6.78亿元，降幅2.42%。加强原燃料、产成品及中间库管理，严格按照合理使用天数控制库存量，实时调整采购计划，实现大宗原燃料低库存常态化运行。
　　六是推进智能化转型升级。根据公司制定的智能制造三年规划，有计划地完善各产线的基础自动化、过程自动化，加大无人化技术应用，提高可靠性及准确率。持续推动智能化改造，公司基建立项（含结转）智能制造项目共计14项，投产运行长材厂集控项目、薄板厂CSP卷库无人吊车项目。进一步降低“3D岗位”人员安全隐患，实现“机器代人”，目前3D岗位替换率已达到80.22%。
　　七是加大能源管控力度。推动节能降耗，实施“极致能效”改造工程。通过高炉热风炉掺烧焦炉煤气、焦炉倒烧、提高转炉煤气回收量等措施，进一步提高燃机发电负荷，实现6台燃机全部发电，上半年累计自发电量31.60亿kWh。落实错峰生产、迎峰检修效果显著，峰时段电量占比较计划降低约1.2%，减少用电成本。牵头制定的《全氢罩式退火炉尾气回收氢气循环再利用技术规范》由国家工信部正式发布，并将于今年10月1日实施，为钢铁企业余热余能资源回收利用提供了有力支撑。
　　八是提升环保管理水平。加速推进超低排放评估验收及环保绩效A级企业创建。利用好环保一体化管控平台，实现厂区环境质量提升。深入推进绿色钢厂项目落地实，针对不同区域分步骤、分类别实施，确保取得实效，以崭新面貌迎接包钢建厂70周年。

　　三、风险因素
　　（1）行业风险
　　钢铁行业为强周期行业，国内外形势、宏观经济及产业政策或将对公司经营造成一定影响。
　　对策：对标行业先进企业，大力推进公司体制机制改革，建立试点推行放权搞活，突出稀土钢优势，提升稀土钢品牌，构建系统化的智能制造发展机制，推动公司高质量发展。
　　（2）环保风险
　　按照国家关于钢铁行业超低排放有关要求，自治区要求全区钢铁联合企业2025年底前基本完成超低排放改造，并且分阶段确定了自治区2020年、2023年、2025年改造工作任务。环保标准的不断提升，对公司环保要求进一步提高，环保压力凸显。
　　对策：公司积极推进超低排放项目改造和重点环保项目建设，减污治污、增绿扩绿，努力创建与城市和谐共荣的生态工厂。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）生产能力及装备优势
　　钢铁方面，公司已形成年产1750万吨铁、钢、材配套能力，总体装备水平达到国内外一流；形成“板、管、轨、线”四条精品线的生产格局。
　　拥有CSP、宽厚板,世界先进的2250mm热连轧及配套冷轧连退、镀锌等生产线，年生产能力970万吨，可生产汽车板、高钢级管线钢、高强结构钢等高档产品，广泛应用于风电、机械、桥梁、造船、石油、天然气、军工等领域，工艺技术世界领先，是我国西北地区最大的板材生产基地。
　　拥有5条无缝管生产线，年生产能力170万吨，可生产石油套管、管线管、高压锅炉管、结构用管等产品,广泛应用于国家大剧院、上海浦东机场、鸟巢等全国重点工程及中石油、中石化等各大油田，先后获得美、德等多国专业认证，是我国品种规格最为齐全的无缝管生产基地之一。
　　拥有两条世界先进的万能轧机高速钢轨生产线，年生产能力210万吨，可生产国内外铁路用系列钢轨等产品，广泛运用于京沪高铁、京广高铁、青藏铁路等多条国家重要线路，是世界装备水平最高、能力最大的高速轨生产基地。
　　拥有5条线棒材、带钢生产线，年生产能力320万吨，可生产热轧带肋钢筋、热轧光圆钢筋等产品，广泛应用于三峡工程、江阴大桥等国家重点工程，是我国西北地区重要的高端线棒材生产基地。
　　此外，公司拥有800万吨焦炭生产能力，为公司高炉原料提供保障。
　　资源开发方面，公司拥有45万吨稀土精矿生产能力，萤石产能80万吨，为稀土冶炼分离行业和氟化工行业提供原料。
　　（二）矿产资源优势
　　控股股东包钢集团拥有的白云鄂博矿是世界闻名的资源宝库，已探明的铁矿石储量为14亿吨；稀土折氧化物储量3900万吨，居世界第一；萤石储量1.3亿吨，居世界第二；铌储量660万吨，居世界第二。包钢集团开采的白云鄂博矿石，排他性供应公司。公司拥有的白云鄂博西矿铁矿石储量6.7亿吨，稀土平均品位1.07%。公司拥有的白云鄂博矿尾矿库，资源储量2亿吨，稀土折氧化物储量约1382万吨，居世界第二；萤石储量4392万吨。
　　（三）稀土钢产品竞争力优势
　　白云鄂博矿中铁与稀土共生的资源优势造就了公司独有的“稀土钢”产品特色，钢中含稀土，更坚、更韧、更强，广受用户欢迎。目前，公司具备高档汽车钢、高档家电钢、高钢级管线钢、高强结构钢等生产能力，填补了内蒙古和中西部地区空白。
　　（四）销售网络优势
　　公司已经形成了以包头为中心，辐射全国的营销网络。在国内构建了华北、华中、华东、华南、西南、西北及立足本地现货销售中心的“6+1”区域营销服务平台，建立了覆盖全国的营销网络体系，销售渠道顺畅；实施500公里营销规划，积极抢抓包头及周边市场客户群。国际市场，“借船出海”，在继续巩固和做好欧美、韩国、日本等传统发达国家市场钢材出口的基础上，大力开发“一带一路”沿线国家的市场，以现有东南亚、中东、南美、非洲市场为立足点，向南亚、西亚各国辐射，突出重点市场区域加大出口。
　　（五）区位优势
　　内蒙古地处三北，内连八省，外接俄蒙，公司坐落于内蒙古工业重镇——包头市，不仅临近山西、陕西等煤炭富集区，而且毗邻资源丰富的蒙古国和俄罗斯，地处“一带一路”重要战略位置，区位资源优势明显。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年，面对经济形势复杂多变和钢铁市场震荡前行的严峻考验，公司董事会以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，全面贯彻党的二十大精神，深入践行习近平总书记对内蒙古的重要指示精神，以更高的政治站位、更强的责任担当、更实的工作举措，迎难而上、砥砺前行，把战危机、扭亏损作为生产经营的核心任务，取得了来之不易的经营业绩，巩固了高质量发展的良好态势。　　（一）深挖内潜稳生产、降成本，推动经营质效提升　　聚焦“一利五率”指标，紧跟市场调整经营策略，优先保证高效益产线稳产高产，各产线破月产纪录共计25项，全年高效益产品超目标计划18.3万吨，边际贡献率稳步提升。深入推进“业... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，面对经济形势复杂多变和钢铁市场震荡前行的严峻考验，公司董事会以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，全面贯彻党的二十大精神，深入践行习近平总书记对内蒙古的重要指示精神，以更高的政治站位、更强的责任担当、更实的工作举措，迎难而上、砥砺前行，把战危机、扭亏损作为生产经营的核心任务，取得了来之不易的经营业绩，巩固了高质量发展的良好态势。
　　（一）深挖内潜稳生产、降成本，推动经营质效提升
　　聚焦“一利五率”指标，紧跟市场调整经营策略，优先保证高效益产线稳产高产，各产线破月产纪录共计25项，全年高效益产品超目标计划18.3万吨，边际贡献率稳步提升。深入推进“业财融合”，以财务数据为牵引，系统开展成本对标，强化工序协同降本。合理优化库存，降低资金占用，加快销售货款回笼，资金周转率和经营创现能力显著提升，建立原燃料库存预警机制，加强运输协同，实现大宗原燃料低库存运行。充分发挥自有矿山优势，提高选矿系统效能，推动自产矿增产，全年自产铁精矿935.3万吨，创历史新高。萤石生产线顺利投产，下游产业链氟化工二期工程竣工，生产氢氟酸3万吨，填补了包头地区氟化工产业空白。
　　（二）聚焦经营抓两端、创效益，产品结构优化升级
　　提升大宗物资直采集采比例，实现烟煤、动力煤100%直采，其他大宗原燃料直采比例超过50%以上。积极融入自治区重点产业链和区内重点项目，聚焦风电、汽车、家电、油气钻采、铁路及光伏等领域，突出精准营销，提升优势产品市占率，500公里范围内钢材销售同比增加30%。全面融入建设国家向北开放桥头堡总体布局，加强对“一带一路”沿线国家和地区的产品出口力度，累计出口54个国家和地区。以“十千亿”项目为抓手优化产品结构，全面落实“优质精品钢+系列稀土钢”战略，优质精品钢比例提高10%，稀土钢产量首次突破120万吨，产品溢价增值能力持续提升。推动产品高端化升级，扩大差异化竞争优势，培育打造细分领域拳头产品，锌铝镁镀层产品实现从首卷成功下线到批量化工业生产的跨越。
　　（三）坚持不懈求创新、推改革，发展活力持续迸发
　　坚持创新驱动发展，将科技创新摆在企业发展的核心地位，全面落实科改示范行动，不断完善科技创新体系，与北京科技大学合力打造产学研深度融合创新联合体。充分发挥内蒙古稀土钢产品研发企业重点实验室平台作用，加快促进稀土在钢中的应用研究。有序推进院士工作站项目，碱性球团生产及高炉大球团比冶炼取得新突破。推进新一轮三年改革深化提升行动和对标一流企业价值创造行动。完成“十四五”规划钢铁产业、资源与综合利用产业、煤焦化工产业中期调整。
　　（四）持之以恒抓项目、促转型，绿色智能加速推进
　　实行能源目标责任制，吨钢综合能耗强度、新水能耗指标圆满完成年度目标计划。延伸煤焦化工产业链条取得阶段性成果，与宝武碳业合资建设的焦油深加工生产线正式投产。完成超低排放改造，全工序达到超低排放标准，大气主要污染物排放指标创历史新低。全力打造绿色钢厂，全年实施绿色钢厂项目186项，厂区新增绿化面积54.6万m2，绿化覆盖率达到50.1%。推进碳排放数据管理平台建设，实现碳排放相关数据录入采集。积极研判碳市场变化，顺利完成碳排放配额清缴履约工作，成为自治区唯一一家运用多元化模式完成清缴履约工作的企业。完成20个机器替代项目，上线工业机器人36台，建成首个智慧立体仓库。“智慧环保”平台调试运行，充分利用一体化平台管控预警功能实现智能化管控。建成“营销中心采购销售数据驾驶舱系统”，支撑经营策略快速形成、全局共享。物流管理流程优化及信息化平台建设加快推进，实现原燃料全流程管理。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《上市公司行业分类指引》（证监会公告2012[31]号），公司所处行业为黑色金属冶炼和压延加工业（代码为C31）。公司主要产品为钢铁产品、稀土精矿和萤石精矿，从产品方面看，公司主要产品分属于钢铁行业、稀土行业和氟化工行业。
　　（一）行业基本情况
　　钢铁行业方面，2023年是钢铁行业极具挑战的一年，供给强于需求是影响行业经营效益的主因。由于供给强于需求、成本重心实际下移幅度小于钢价降幅，钢铁行业运行呈现“需求减弱、价格下降、成本高企、利润下滑”的态势。钢材消费结构发生变化，绿色低碳驱动的新能源用钢等钢铁新需求增长，汽车、造船、家电等传统用钢需求提质。国内制造业用钢需求上升和钢材出口增长成为当前支撑钢产量增长的主要动力，建筑业用钢需求收缩成为消费量减少的主要因素，钢铁行业正逐步迈入减量机制的深度调整期。
　　稀土行业方面，2023年，受稀土行业市场供求关系影响，以镨钕产品为代表的主要稀土产品价格自年初以来持续震荡下行，全年均价同比降低。从供给方面看，国家稀土总量控制指标同比增长，市场稀土资源回收再利用产能稳步释放，进口矿增量加大了对市场供需的影响，稀土产品市场供应量稳中有增；从需求方面看，行业下游需求增长不及预期，需求拉动效应不足，稀土市场整体呈弱势走势。
　　氟化工行业方面，供给端，单一萤石矿山的开采和生产规模难以出现大规模的增长，但综合回收利用萤石的供给量将明显增加。我国萤石资源储量虽位列世界第二，但平均品位不高且过度开采严重，加上前期开采不规范导致我国易开采的萤石矿及高品位萤石矿资源日趋减少；另外，近年来国家对环境保护、安全生产、绿色矿山建设以及划定生态红线等要求日趋严格，行业政策逐渐趋紧、监管力度不断加大，准入门槛越来越高。需求端，萤石传统应用领域钢铁、电解铝、水泥、玻璃等整体需求尚属稳定，同时，萤石新的应用领域不断扩展；报告期内，国内外新能源、半导体、5G等产业的迅速发展，带动了相应氟化工新材料的配套需求。
　　（二）新公布的法律、行政法规等对行业的重大影响
　　1、钢铁行业
　　2023年2月22日，国家发展改革委发布《关于统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》，到2025年，推动废钢铁、废有色金属、废塑料等主要再生资源循环利用量达到4.5亿吨。
　　2023年3月24日，为支持国内煤炭安全稳定供应，国务院关税税则委员会按程序决定，自2023年4月1日至2023年12月31日，继续对煤炭实施税率为零的进口暂定税率。
　　2023年4月14日，工信部发布关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见，到2025年，铸造和锻压行业总体水平进一步提高，保障装备制造业产业链供应链安全稳定的能力明显增强。产业结构更趋合理，产业布局与生产要素更加协同。
　　2023年5月23日，工信部组织有关单位编制完成了《钢铁行业智能制造标准体系建设指南（2023版）》（征求意见稿），目标到2025年，建立较为完善的钢铁行业智能制造标准体系，累计研制45项以上钢铁行业智能制造领域标准。
　　2023年8月24日，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、自然资源部、生态环境部、商务部、海关总署联合印发《钢铁行业稳增长工作方案》，明确2023-2024年稳增长主要目标，提出四大行动12项工作举措，以促进行业平稳运行，加快高质量发展。方案明确4方面工作举措：实施技术创新改造行动，激发高质量发展新动能；实施钢材消费升级行动，着力扩大钢铁需求；实施供给能力提升行动，保障行业稳定高效运行；实施龙头企业培育行动，提高钢铁产业集中度。
　　2023年9月27日，工业和信息化部印发通知，组织开展2023年度国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐工作。推荐的节能降碳技术装备应满足“十四五”时期我国工业和信息化领域节能提效与绿色低碳发展需求，具备能效水平先进、技术成熟可靠、经济效益好、推广潜力大等特点，特别是推荐一批达到国际领先水平，能够实现全流程系统节能降碳的革新性、前瞻性重大关键核心技术。
　　2023年10月20日，为切实发挥标准对推动钢铁行业智能制造发展的支撑和引领作用，工信部依据《国家智能制造标准体系建设指南（2021版）》《“十四五”智能制造发展规划》《“十四五”原材料工业发展规划》等，组织编制了《钢铁行业智能制造标准体系建设指南（2023版）》
　　2023年12月7日，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，严禁新增钢铁产能。推行钢铁、焦化、烧结一体化布局，大幅减少独立焦化、烧结、球团和热轧企业及工序，淘汰落后煤炭洗选产能；有序引导高炉—转炉长流程炼钢转型为电炉短流程炼钢。到2025年，短流程炼钢产量占比达15%。京津冀及周边地区继续实施“以钢定焦”，炼焦产能与长流程炼钢产能比控制在0.4左右。
　　2、稀土行业
　　2023年5月，工信部发布《工业领域数据安全标准体系建设指南（2023版）》，针对原材料工业中钢铁、有色、稀土、石化化工、建材行业的数据安全特点、场景，提出原材料工业各行各业数据分类分级、重要数据识别、数据安全防护重点标准。
　　2023年10月16日，国务院印发《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》，其中涉及稀土领域相关内容如下：研究支持创建稀土新材料国家技术创新中心；加快建设包头稀土产品检测检验中心；加强稀土等战略资源开发利用；支持内蒙古战略性矿产资源系统性勘查评价、保护性开发、高质化利用、规范化管理，提升稀土、铁、镍、铜、钨、锡、钼、金、萤石、晶质石墨、锂、铀、氦气等战略矿产资源保障能力；加快发展高纯稀土金属、高性能稀土永磁、高性能抛光等高端稀土功能材料；扩大稀土催化材料在钢铁、水泥、玻璃、汽车、火车等行业应用；支持包头稀土产品交易所依法合规建设面向全国的稀土产品交易中心，将包头建设成为全国最大的稀土新材料基地和全球领先的稀土应用基地；支持加强冶金稀土等学科专业建设。
　　2023年12月1日，国家发展改革委第6次委务会议审议通过《产业结构调整指导目录（2024年本）》。与稀土产业相关的内容中，稀有稀土金属材料、催化材料属“鼓励类”；稀土采选、冶炼分离项目（符合稀土开采、冶炼分离总量控制指标要求的稀土企业集团项目除外）属“限制类”；离子型稀土矿堆浸和池浸工艺、2000吨（REO）/年以下的稀土分离项目、湿法生产电解用氟化稀土生产工艺等6项属“淘汰类”。
　　3、氟化工行业
　　2023年6月14日，生态环境部办公厅和工业和信息化部办公厅印发《中国消耗臭氧层物质替代品推荐名录》。《名录》提到的替代品主要有丙烷（R290）、异丁烷（R600a）、二氧化碳（R744）、氨（R717）、二氟甲烷（HFC-32）、氟乙烷（HFC-161）、丙烷和异丁烷混合物（R436C，R290/R600a，质量分数95/5）、环戊烷、正戊烷、异戊烷、水、碳酸有机醇胺盐、乙醇、异丙醇、1,1-二氟乙烷（HFC-152a）、反式-1,2-二氯乙烯（HCC-1130(E)）、1,1,2,2,3,3,4-七氟环戊烷（HFC-C447）、氢氟醚（HFE）等。
　　2023年8月31日，国家生态环境部发布公告，为履行《保护臭氧层维也纳公约》和《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》，自2023年12月1日起，不得生产以HCFCs为硅油稀释剂或清洗剂的一次性医疗器械产品；不得使用HCFC-141b为发泡剂生产保温管产品、太阳能热水器产品。
　　2023年10月16日，国务院印发《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》。其中在氟化工方面指出：加快产业结构优化升级。大力推进新型工业化，支持内蒙古培育发展先进制造业集群。推动钢铁、有色金属、建材等重点领域开展节能减污降碳技术改造，延伸煤焦化工、氯碱化工、氟硅化工产业链。加强稀土等战略资源开发利用。支持内蒙古战略性矿产资源系统性勘查评价、保护性开发、高质化利用、规范化管理，提升稀土、铁、镍、铜、钨、锡、钼、金、萤石、晶质石墨、锂、铀、氦气等战略性矿产资源保障能力。
　　2023年10月18日，生态环境部办公厅印发《中国严格限制的有毒化学品名录》（2023年）。凡进口或出口上述名录所列有毒化学品的，应按公告及附件规定向生态环境部申请办理有毒化学品进（出）口环境管理放行通知单，并凭有毒化学品进（出）口环境管理放行通知单向海关办理进出口手续。《名录》中涉及到的含氟化学品主要包括全氟辛基磺酸及其盐类和全氟辛基磺酰氟（PFOS类）、三丁基锡氟化物、全氟辛酸及其盐类和相关化合物（PFOA类）。
　　2023年11月6日，国家生态环保部印发了关于《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》通知，配额设定和分配方案主要包括：（1）HFCs生产/使用基线值为2020-2022年平均生产/使用量，分别加上含氢氯氟烃（HCFCs）生产/使用基线值的65%，2024年HFCs生产/进口/内用生产配额总量分别18.52/0.06/8.98亿吨CO2；（2）企业2024年度生产配额，按生态环境部核查的2020-2022年生产量为基准，按品种发放；（3）HCFCs基线值65%部分，24年暂不全部分配到生产和使用单位；（4）生产单位仅可在申请2024年配额时进行不同品种HFCs配额调整，且调增量不得超过企业该品种配额量的10%。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主要业务
　　公司拥有从采矿、选矿、焦化、烧结、球团、炼铁、炼钢到轧钢完整的生产工艺系统，整体装备水平较高，主要从事矿产资源开发利用、钢铁产品的生产与销售等，是我国西部最大的钢铁上市公司，荣获工业和信息化部“工业产品生态设计示范企业”、内蒙古民族品牌建设标杆企业、内蒙古行业标志性品牌、内蒙古百强品牌等荣誉称号。矿产品主要有稀土精矿、萤石精矿等，主要用于稀土冶炼分离行业、氟化工行业；钢铁产品主要有冷热轧卷板、镀锌钢板、中厚板、无缝管、重轨、型钢、建筑用钢材等，主要用于基建、铁路、房地产、汽车、家电、风电、机械制造、高压锅炉、石油化工、基础设施建设等行业，产品远销欧美、韩日等传统发达国家以及亚洲、中东、南美、非洲等“一带一路”沿线国家。
　　（二）主要产品及其用途
　　1、板材
　　由两条热轧生产线、六条冷轧生产线及酸洗、镀锌、宽厚板、电工钢退火涂层等生产线组成，主要产品有热轧钢带、冷轧钢带、酸洗钢带、热镀锌钢带、厚板、电工钢等，广泛用于汽车、家电、船舶、建筑、工程机械、石油、矿山机械、机械零件制造等行业。
　　2、钢管
　　包钢股份是我国品种、规格最为齐全的无缝钢管生产基地之一，产品涵盖了大中小口径的钢管，主要应用于油套管、钻杆、射孔枪管、锅炉管、船用管、管线管、网架结构管、液压支架管、流体输送用管、气瓶管和车轴等领域。
　　3、型材
　　可生产国标、日标、腹板宽度150mm～1000mm全规格大中型高性能H型钢以及310乙字钢、钢板桩、角钢等异型材，广泛应用于工业民用建筑、跨海桥梁、地下管廊、堤坝围海、铁路线杆、铁路车辆大梁用钢等行业领域。
　　4、钢轨
　　包钢股份是我国四大钢轨生产基地之一，现拥有两条国际领先水平的万能轧钢生产线和一条热处理钢轨生产线，可生产钢轨和大型材两大系列，具备欧标、美标、日标产品生产能力，产品出口至25个国家及地区，钢轨已成为包钢开拓国际市场的一张名片。
　　5、线棒材
　　包钢长材厂是包钢股份主体生产厂之一，现设立线材、棒材两个作业区，拥有两条高速线材生产线，一条棒材生产线。主要可以生产棒材、线材二大类产品，主要品种有热轧带肋钢筋、高碳硬线、冷镦钢、焊丝焊条钢、抽油杆用圆钢等。
　　6、稀土钢产品
　　稀土钢的研发生产有50多年，历经模铸、连铸工艺，成功开发了无间隙原子钢、含磷强化钢等7大类、61个品种的“稀土钢”产品，“稀土钢”品牌位列中国品牌价值500强。
　　7、稀土精矿
　　公司稀土精矿生产线是世界最大的稀土原料基地，具备生产50%、56%、58%高品质稀土精矿的能力。稀土精矿经过冶炼分离技术，将稀土分离为单一或混合稀土盐类、稀土氧化物及稀土金属产品。
　　8、萤石
　　萤石生产线可生产规格为80%-85%、85%-90%、90%-95%、95%以上，四种品级的萤石精矿，同时配有干燥系统，干燥后的萤石精矿水份≤1%，能满足不同客户需求，产品广泛应用于冶金工业、玻璃工业、陶瓷工业、化工工业等。
　　9、焦副产品
　　包钢股份煤焦化工分公司有6座JN60-6型焦炉和4座JNX3-70-2型焦炉，焦炭产能580万吨，主要产品有冶金焦炭、焦炉煤气、粗苯、煤焦油及改质沥青、蒽油、洗油、焦化萘、轻油、酚油、粗酚、硫铵和焦化粗硫磺等16个产品；包钢庆华煤化工有限公司设计产能为年产焦炭210万吨、甲醇20万吨、煤焦油10万吨、焦炭余热发电1.5亿千瓦时，其它主要产品还有轻苯、硫酸铵、硫磺等。包头宝楷炭材料有限公司产能30万吨/年，涉及改质沥青、蒽油、工业萘、洗油、酚油等产品。
　　（三）经营模式
　　采购模式：公司设有营销中心，主要原材料、机械设备和备品备件等由营销中心通过招标集中采购，提高公司的资金使用效率和议价能力。
　　钢铁产品销售模式：国内主要采用直销、分销模式；付款模式主要是先款后货，部分大客户和战略合作客户允许有一定账期。产品出口由国贸公司负责。
　　生产组织模式：坚持“以炼铁为中心”和“以效定销、以销定产”的一级组产原则，通过合理分配铁水资源，科学编制铸机保产顺序，有效组织新老体系间铁水平衡及运输，实现整体生产稳定顺行。稀土精矿的生产按照北方稀土需求量进行排产生产；萤石精矿按照订单量排产生产。
　　管理层激励模式：公司对高级管理人员实施年度及任期目标责任考核，依照公司经营目标完成情况，结合年度个人年度考核评价得分、任期考核评价得分，决定其年度及任期报酬。
　　资金融通模式：融通资金主要用于补充生产经营流动资金、偿还供应商欠款、归还到期债务等。主要融资渠道为银行贷款，以公开市场直接融资为辅助。
　　报告期内，公司所从事的业务、主要产品及其用途、经营模式等因素未发生重大变化。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）生产能力及装备优势
　　钢铁方面，公司已形成年产1750万吨铁、钢、材配套能力，总体装备水平达到国内外一流；形成“板、管、轨、线”四条精品线的生产格局。
　　拥有CSP、宽厚板,世界先进的2250mm热连轧及配套冷轧连退、镀锌等生产线，年生产能力970万吨，可生产汽车板、高钢级管线钢、高强结构钢等高档产品，广泛应用于风电、机械、桥梁、造船、石油、天然气、军工等领域，工艺技术世界领先，是我国西北地区最大的板材生产基地。
　　拥有5条无缝管生产线，年生产能力170万吨，可生产石油套管、管线管、高压锅炉管、结构用管等产品,广泛应用于国家大剧院、上海浦东机场、鸟巢等全国重点工程及中石油、中石化等各大油田，先后获得美、德等多国专业认证，是我国品种规格最为齐全的无缝管生产基地之一。
　　拥有两条世界先进的万能轧机高速钢轨生产线，年生产能力210万吨，可生产国内外铁路用系列钢轨等产品，广泛运用于京沪高铁、京广高铁、青藏铁路等多条国家重要线路，是世界装备水平最高、能力最大的高速轨生产基地。
　　拥有5条线棒材、带钢生产线，年生产能力320万吨，可生产热轧带肋钢筋、热轧光圆钢筋等产品，广泛应用于三峡工程、江阴大桥等国家重点工程，是我国西北地区重要的高端线棒材生产基地。
　　此外，公司拥有800万吨焦炭生产能力，为公司高炉原料提供保障。
　　资源开发方面，公司拥有45万吨稀土精矿生产能力，萤石产能80万吨，为稀土冶炼分离行业和氟化工行业提供原料。
　　（二）矿产资源优势
　　控股股东包钢集团拥有的白云鄂博矿是世界闻名的资源宝库，已探明的铁矿石储量为14亿吨；稀土折氧化物储量3900万吨，居世界第一；萤石储量1.3亿吨，居世界第二；铌储量660万吨，居世界第二。包钢集团开采的白云鄂博矿石，排他性供应公司，公司拥有了白云鄂博矿资源开发的权利。公司拥有的白云鄂博西矿铁矿石储量6.7亿吨，稀土平均品位1.07%。公司拥有的白云鄂博矿尾矿库，资源储量2亿吨，稀土折氧化物储量约1382万吨，居世界第二；萤石储量4392万吨。
　　（三）稀土钢产品竞争力优势
　　白云鄂博矿中铁与稀土共生的资源优势造就了公司独有的“稀土钢”产品特色，钢中含稀土，更坚、更韧、更强，广受用户欢迎。目前，公司具备高档汽车钢、高档家电钢、高钢级管线钢、高强结构钢等生产能力，填补了内蒙古和中西部地区空白。
　　（四）销售网络优势
　　公司已经形成了以包头为中心，辐射全国的营销网络。在国内构建了华北、华中、华东、华南、西南、西北及立足本地现货销售中心的“6+1”区域营销服务平台，建立了覆盖全国的营销网络体系，销售渠道顺畅；实施500公里营销规划，积极抢抓包头及周边市场客户群。国际市场，“借船出海”，在继续巩固和做好欧美、韩国、日本等传统发达国家市场钢材出口的基础上，大力开发“一带一路”沿线国家的市场，以现有东南亚、中东、南美、非洲市场为立足点，向南亚、西亚各国辐射，突出重点市场区域加大出口。
　　（五）区位优势
　　内蒙古地处三北，内连八省，外接俄蒙，公司坐落于内蒙古工业重镇——包头市，不仅临近山西、陕西等煤炭富集区，而且毗邻资源丰富的蒙古国和俄罗斯，地处“一带一路”重要战略位置，区位资源优势明显。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司产铁1475万吨，产钢1520万吨，生产商品坯材1426万吨，生产稀土精矿（干量，REO=50%）35.71万吨；生产萤石精矿50.24万吨。实现营业收入705.65亿元，利润总额4.2亿元；上缴税费37.86亿元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、钢铁行业
　　2024年，行业盈利修复空间仍取决于需求端复苏程度以及供应端产控政策等共振效果，制造业将会是经济发展的重心，带动钢铁需求增长。预计2024年粗钢消费量增幅较2023年减缓，体现“稳”；下游用钢行业中，能源、集装箱和钢结构将带动粗钢需求高增长；而船舶、汽车和家电制造等行业在经历了增长后，增速或将放缓；中国将积极落实“三大工程”，并通过新增国债和PSL重启等财政政策措施，为基建用钢需求提供一定的支撑。
　　2、稀土行业
　　供给端，国家严格把控，持续深化供给侧改革，加速稀土资源整合，以促进产品价格相对稳定，保障供应链安全畅通，预计2024年稀土指标同比继续增长。需求端，新能源行业不断发展，2023年新能源汽车产销量大幅增加，新能源汽车渗透率不断提高，对于稀土市场需求形成有力支撑，国内稀土需求缺口仍然存在。未来整体稀土指标难有较大提升，2024年稀土行业供过于求的态势有望得到缓解。
　　3、氟化工行业
　　氟化工产业链正逐步向高性能、高附加值的产品延伸，各类含氟聚合物和含氟精细化学品发展势头强劲，未来渗透率还将进一步提升。中长期来看，由于安全、环保、资源端监管严格等因素影响，我国萤石供给端扩张相对有限，且存在小矿山开采年限较长，资源逐步枯竭，落后矿山不断被淘汰的可能，叠加下游新兴领域对萤石需求的带动，萤石价格中枢有望不断攀升。
　　(二)公司发展战略
　　做精做优钢铁主业。以“优质精品钢+系列稀土钢”为产品结构调整方向，追求极致效率、极限成本，深调产品结构；聚焦做精做优，最大限度提升产能利用率，优化产品结构，发挥板、管、轨、线特色优势，形成差异化竞争力；推动稀土钢品种系列化、标准化、高端化，努力推进稀土钢产品在国家重大工程、国家战略领域以及重点核心企业的应用；实现打造国内领先、品牌卓著的稀土钢新材料综合供应商和服务商的高质量发展目标。
　　加速产业布局优化。加快提升钢铁产能利用率，释放规模效应；加速推动钢铁产业改革发展进程；响应国家“一带一路”倡议，推进资源、产能和市场海外布局,探索通过产能整合、品牌输出、技术输出、管理输出等，扩大包钢“稀土钢”品牌影响力。
　　加快发展资源及综合利用产业。依托白云鄂博矿资源优势，在打好“资源牌”上实现新突破，以白云鄂博资源为主体，培育资源及综合利用产业成为第三主业。围绕建设国家重要能源和战略资源基地，全力整合内外部矿产资源，做好资源保护性开发、规范化管理、高质化利用，开展找矿行动，摸清资源家底。通过强化科技创新和资源综合利用，延伸资源产业链，做大做强包钢资源产业，力争成为我国西北地区最大的矿产资源开发及综合利用基地。
　　加快发展煤焦化工产业。依托现有焦化产业基础优势和内蒙古丰富的煤炭资源优势，瞄准建设现代煤化工产业体系，从提升发展质量和创建绿色示范着手，打造集煤焦化工生产、技术服务、贸易为一体的综合性煤焦化工产业业务综合体，致力于成为中西部地区最具竞争力的煤化工产业服务商和中西部地区国家煤焦化工集聚发展示范基地。
　　全面贯彻绿色低碳发展理念。贯彻落实国家绿色工厂、绿色园区、绿色产品要求，探索推进节能低碳发展进程；按照国家和地方环保要求，通过有组织排放源控制措施升级改造、无组织排放点位治理，监测监控体系建立和清洁运输比例提升等方法，推动钢铁产业环保水平进一步提升，全面达到超低排放标准。加快低碳发展能力建设,规划2025年前钢铁产业全面实现碳达峰；“十四五”末，吨钢碳排放强度与吨钢综合能耗同步降低。
　　“十四五”末，以创建世界一流企业为目标，以“极致能效”工程为抓手，以“一利五率”高标准为追求，开拓构建品种结构合理、资源供给稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智慧制造升级、绿色低碳持续、竞争优势显著的高质量发展新格局，成为稀土钢系列产品标准的制定者，成为我国钢铁行业品牌化、绿色化和智能化转型发展的践行者。
　　(三)经营计划
　　2024年是包钢建厂70周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。公司董事会将继续坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大、二十届二中全会精神、全国两会精神和习近平总书记对内蒙古的重要指示精神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，融入和服务新发展格局，围绕做精做优钢铁产业，做深做实资源及综合利用产业，主动适应市场变革，努力应对钢铁行业“寒冬”的严峻挑战，全力稳经营、强管理、调结构、提品质、促转型，提升科技创新能力，加快“高端化、智能化、绿色化”转型升级，踔厉奋发、争创一流，全方位提升核心竞争力，为重振雄风、做强包钢，建设世界一流企业、进入世界500强，推进中国式现代化建设的包钢新实践贡献力量。全年主要目标是产铁1482万吨，生产粗钢1573万吨，生产商品坯材1485万吨，稀土精矿产量37万吨，萤石产量65万吨。实现营业收入808亿元，实现利润总额7.5亿元。
　　全年重点工作计划如下：
　　（一）坚持深化改革激发活力，持续优化公司治理结构
　　持续完善制度建设，密切关注资本市场，进一步提升公司治理水平，增强可持续发展能力，展示有诚信、有担当、有温度的企业形象。推进对标一流企业价值创造行动，持续对标先进企业，创新组织绩效模式，优化绩效评价和分配激励。构建以岗位价值为基础，以业绩贡献为依据的“同层级、宽等次”薪酬制度体系。充分发挥独立董事在公司的经营、决策、重大事项等方面的监督作用，为公司重大事项决策提供合规保障。切实做好公司信息披露工作，严格按照相关法律法规、规范性文件的要求，依法依规履行信息披露义务，不断提升公司规范运作透明度。加强投资者关系管理，董事会将以提升上市公司质量为目标，以投资者需求为导向，进一步加强投资者关系管理工作，维护好公司市场形象。持续做好市值维护工作，通过品牌形象建设、投资者关系管理、风险管理、社会责任履行和内部管理等多方面综合施策，增强核心竞争力，提升价值创造能力，为公司实现高质量发展贡献力量。
　　（二）坚持极致效率算账经营，打造高效制造运行模式
　　全面树立经营思维，紧盯“一利五率”指标，坚持算账经营理念，不断推进全面预算管理体系升级。压实经营责任，将市场压力倒逼制造能力提高和内部管理效率与钢铁盈利能力的提升。紧盯市场、聚焦毛利，努力寻求各种途径实现全方位业务和财务信息整合，形成数据链条，做好市场分析研判，强化制造、营销协同。坚持以用户为中心的质量一贯制管理、以成本为中心的钢铁一贯制管理、以合同为中心的钢轧一贯制管理三大主线，全力提升“品种升级、质量稳定、合同交付、成本改善”能力。增强市场变化敏锐度，坚持效益导向，强化产销联动，动态调整铁钢比，依据订单结构及产线检修模型，优化生产计划排产，提高合同兑现率，实现效益最大化。重点强化铁精矿、稀土精矿、萤石协同保产，发挥资源优势合理配矿，挖掘采场最大采矿能力，提高采场外矿石回收利用水平和各干选系统效能，增加稀选产线原料供应量，努力提高自产精矿、稀土精矿和萤石产量。
　　（三）坚持做精做优钢铁产业，推进高端化、智能化、绿色化转型
　　积极主动适应新质生产力发展要求，加快推进新型工业化，融入新一轮科技革命和产业变革。围绕提高综合竞争力，深入落实“优质精品钢+系列稀土钢”战略，开拓构建品种结构合理、资源供给稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智慧制造升级、绿色低碳持续、竞争优势显著的高质量发展新格局。更大力度实施稀土钢产品提质增量，全面提升市场溢价能力。瞄准地区优势产业用钢优化调整板、管、轨、线传统优势品种结构，实施战略产品培育计划，打造细分领域拳头产品，以提升核心竞争力促进结构调整。引进新工艺、新技术对产品设计、生产工艺等进行优化降本，提高高端产品盈利能力，以精准结构对标支撑产品结构调整。对标行业先进企业最佳实践，通过智能装备应用、操控模式变化、大规模工艺数据应用，实现制造装备、产品制造、运营管理、分析决策过程智能化转型升级。全面推进现场智能化改造，实现岗位、工序和工厂的无人化、少人化，大幅提高劳动效率、改善劳动条件。落实钢铁行业能效标杆三年行动方案，开发利用风、光等清洁能源资源，持续提升绿电比例，着手构建多能互补新型智能化电力系统。推动节能降耗，实施二次能源回收利用、工艺装备升级、“极致能效”改造工程，提高烧结、高炉利用系数，降低燃料单耗。
　　（四）坚持科技创新主体地位，为高质量发展赋能续航
　　以“科改示范行动”为企业发展赋能，全面深化科研创新管理机制改革，持续完善科技创新激励机制。聚焦拳头产品与重要战略产品建设，立足市场主战场，科技研发与产品供给端、市场需求端紧密结合，研产销用快速联动推进新工艺、新产品产业化，提升科技创新实效。推动“内蒙古稀土钢产品研发企业重点实验室”“院士专家工作站”“人才飞地”“包钢股份北科大联合创新中心”，及与高校、科研院所开展的战略合作等创新平台互联互通、协同配合、集中发力。依托平台牵头构建以企业为主体、市场为导向、产学研深度融合的科技创新体系，实现人才集聚，快速奠定科研队伍的创新能力，把高端化、高效化新产品前沿技术和共性关键技术研发作为主要任务，重点引领稀土钢技术研究与创新，提高稀土钢应用影响力和市场推广力，助推包钢股份成为国家战略重要科技力量。
　　(四)可能面对的风险
　　（1）行业风险
　　钢铁行业为强周期行业，国内外形势、宏观经济及产业政策或将对公司经营造成一定影响。
　　对策：全面落实“优质精品钢+系列稀土钢”战略，构建品种结构合理、资源供给稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智慧制造升级、绿色低碳持续、竞争优势显著的高质量发展新格局。
　　（2）环保风险
　　在2030年碳排放达峰和2060年碳中和背景下，环保标准不断提高，对公司环保达标排放、节能减排要求越来越高，环保压力凸显。
　　对策：对标同类企业碳排放强度，深挖降碳潜力，建立完善的碳排放管理体系，开展清洁能源使用比例优化攻关，创建与城市和谐共荣的生态工厂。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）所属行业情况　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《上市公司行业分类指引》（证监会公告2012[31]号），公司所处行业为黑色金属冶炼和压延加工业（代码为C31）。公司主要产品为钢铁产品、稀土精矿和萤石精矿，从产品方面看，公司主要产品分属于钢铁行业、稀土行业和氟化工行业。　　1、钢铁行业　　国家统计局数据显示，2023年上半年，全国生铁产量45156万吨，同比增长2.7%；粗钢产量为53564.1万吨，同比增长1.3%；钢材产量67655万吨，同比增长4.4%。　　2023年1月—5月份，中国钢铁工业协会统计大中型钢... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）所属行业情况
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《上市公司行业分类指引》（证监会公告2012[31]号），公司所处行业为黑色金属冶炼和压延加工业（代码为C31）。公司主要产品为钢铁产品、稀土精矿和萤石精矿，从产品方面看，公司主要产品分属于钢铁行业、稀土行业和氟化工行业。
　　1、钢铁行业
　　国家统计局数据显示，2023年上半年，全国生铁产量45156万吨，同比增长2.7%；粗钢产量为53564.1万吨，同比增长1.3%；钢材产量67655万吨，同比增长4.4%。
　　2023年1月—5月份，中国钢铁工业协会统计大中型钢铁企业累计实现营业收入26587.88亿元，同比下降2.16%；营业成本为25120.15亿元，同比增长1.05%；实现利润252.05亿元，同比下降73.22%；销售利润率为0.95%，同比下降2.51个百分点，为近10年来的较低盈利水平。
　　报告期内，中国钢材价格指数（CSPI）平均值为113.21点，同比下降20.72点，降幅为15.47%，与2018年钢材价格水平基本相当，价格处于较高位。
　　报告期内，国产铁精矿（62%）价格由1月初的900元/吨快速上涨至3月份的1100元/吨，涨幅达到25%；随后回落至5月份的850元/吨，降幅超过20%；7月初上涨至1000元/吨左右。进口粉矿价格也是先从1月初的120美元/吨快速上涨至3月份的140美元/吨，增幅为17%；之后回落至7月初的130美元/吨左右，降幅约为7%。焦炭价格出现持续下跌态势，废钢价格总体呈现先增长后降低再企稳的震荡走势。
　　根据中国海关总署数据，1月—6月份全国钢材进口量为374.1万吨，同比下降35.2%；进口平均价格为1717.4美元/吨，同比上涨10.1%。全国钢材出口量为4358.3万吨，同比增长31.3%；出口平均价格为1075.2美元/吨，同比下降24.7%。
　　2、稀土行业
　　2023年上半年稀土市场整体走势下行，主流产品镨钕镝铽均价相对年初表现下跌。至6月底，氧化镨钕报价49.5万元/吨，较年初价格71.5万元/吨，降幅30.77%；氧化镝报价215万元/吨，较年初250万元/吨，降幅14%；氧化铽报价810万元/吨，较年初1400万元/吨，降幅42.14%。
　　2023年1-6月，镨钕、镝、铽氧化物产量分别为37955吨、1221吨、221吨，同比分别增长8.04%、10.66%、11.26%；镨钕、镝、铽金属产量分别为29725吨、847吨、140吨，同比分别下降7.17%、7.73%、26.7%。
　　2023年1-6月稀土出口总量25996.1吨，同比减少0.91%；稀土永磁出口量27077.09吨，同比增加0.48%。
　　3、氟化工行业
　　报告期内，受全球经济低迷、出口业务以及房地产市场不景气等影响，化工行业需求增速放缓，大宗产品市场价格回落明显，氟化工企业业绩均有预减。一季度六氟磷酸锂售价大幅下降，行业竞争愈加激烈，二季度产品盈利能力有所提升。上半年以来产品价格回弹，下游以去库存为主，产品整体毛利率下降，导致盈利能力降低。氟化氢、氟制冷剂、氟发泡剂、含氟聚合物、含氟精细化学品等氟化工产品销售同比下降，平均市场价格受市况疲弱影响而有明显下跌，导致各大企业上半年收入和毛利率也有所下跌。
　　（二）主要业务
　　公司主要从事矿产资源开发利用、钢铁产品的生产与销售。主要产品有稀土精矿、萤石精矿等矿产品，建筑用钢材、冷热轧卷板、镀锌钢板、中厚板、无缝管、重轨、型钢等钢铁产品。矿产品主要用于稀土冶炼分离行业、氟化工行业，钢铁产品主要用于基建、铁路、房地产、汽车、家电、风电、机械制造、高压锅炉、石油化工、基础设施建设等行业。产品主要以国内市场销售为主，部分产品出口。
　　（三）主要产品及其用途
　　1、板材
　　由两条热轧生产线、六条冷轧生产线及酸洗、镀锌、宽厚板、电工钢退火涂层等生产线组成，主要产品有热轧钢带、冷轧钢带、酸洗钢带、热镀锌钢带、厚板、电工钢等，广泛用于汽车、家电、船舶、建筑、工程机械、石油、矿山机械、机械零件制造等行业。
　　2、钢管
　　包钢股份是我国品种、规格最为齐全的无缝钢管生产基地之一，产品涵盖了大中小口径的钢管，主要应用于油套管、钻杆、射孔枪管、锅炉管、船用管、管线管、网架结构管、液压支架管、流体输送用管、气瓶管和车轴等领域。
　　3、型材
　　可生产国标、日标、腹板宽度150mm～1000mm全规格大中型高性能H型钢以及310乙字钢、钢板桩、角钢等异型材，广泛应用于工业民用建筑、跨海桥梁、地下管廊、堤坝围海、铁路线杆、铁路车辆大梁用钢等行业领域。
　　4、钢轨
　　包钢股份是我国四大钢轨生产基地之一，现拥有两条国际领先水平的万能轧钢生产线和一条热处理钢轨生产线，可生产钢轨和大型材两大系列，具备欧标、美标、日标产品生产能力，产品出口至25个国家及地区，钢轨已成为包钢开拓国际市场的一张名片。
　　5、线棒材
　　包钢长材厂是包钢股份主体生产厂之一，现设立线材、棒材两个作业区，拥有两条高速线材生产线，一条棒材生产线。主要可以生产棒材、线材二大类产品，主要品种有热轧带肋钢筋、高碳硬线、冷镦钢、焊丝焊条钢、抽油杆用圆钢等。
　　6、稀土钢产品
　　稀土钢的研发生产有50多年，历经模铸、连铸工艺，成功开发了无间隙原子钢、含磷强化钢等7大类、61个品种的“稀土钢”产品，“稀土钢”品牌位列中国品牌价值500强，被授予“内蒙古品牌建设标杆企业”。
　　7、稀土精矿
　　公司稀土精矿生产线是世界最大的稀土原料基地。稀土精矿供给北方稀土。
　　8、萤石
　　萤石生产线可生产规格为80%-85%、85%-90%、90%-95%、95%以上，四种品级的萤石精矿，同时配有干燥系统，干燥后的萤石精矿水份≤1%，能满足不同客户需求，产品广泛应用于冶金工业、玻璃工业、陶瓷工业、化工工业等。
　　9、焦副产品
　　包钢股份煤焦化工分公司主要产品有冶金焦炭、焦炉煤气、粗苯、煤焦油及改质沥青、蒽油、洗油、焦化萘、轻油、酚油、粗酚、硫铵和焦化粗硫磺等16个产品；包钢庆华煤化工有限公司设计产能为年产焦炭210万吨、甲醇20万吨、煤焦油10万吨、焦炭余热发电1.5亿千瓦时，其它主要产品还有轻苯、硫酸铵、硫磺等。
　　（四）经营模式
　　采购模式：公司设有营销中心，主要原材料、机械设备和备品备件等由营销中心通过招标集中采购，提高公司的资金使用效率和议价能力。
　　钢铁产品销售模式：国内主要采用直销、分销模式；付款模式主要是先款后货，部分大客户和战略合作客户允许有一定账期。产品出口由国贸公司负责。
　　生产组织模式：坚持“以炼铁为中心”和“以效定销、以销定产”的一级组产原则，通过合理分配铁水资源，科学编制铸机保产顺序，有效组织新老体系间铁水平衡及运输，实现整体生产稳定顺行。稀土精矿的生产按照北方稀土需求量进行排产生产；萤石精矿按照订单量排产生产。
　　激励模式：公司对高级管理人员实施年度目标责任考核，依照公司全年经营目标完成情况，结合年度个人考核评价结果，决定高级管理人员的年度报酬。实施市场化改革，推行任期制和契约化管理。公司员工薪酬实行全额浮动的绩效薪酬模式，加大成本考核在薪酬考核中的权重。
　　资金融通模式：融通资金主要用于补充生产经营流动资金、偿还供应商欠款、归还到期债务等。主要融资渠道为银行贷款，以公开市场直接融资为辅助。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　上半年，包钢股份围绕战略目标，以成本管控为抓手，克服市场不利影响，及时调整生产组织模式，大力提升高效产品产量，加大内部管控力度，积极应对艰难形势，提高抗风险能力，为重振雄风、做强包钢，当好“蒙”字号国企方阵的排头兵，打造“有尊严受尊敬”企业提供了有力支撑。
　　（一）科学组产创效，提高经营质量水平
　　把降本增效作为生产经营的核心任务，完善以“深度挖潜＋改革创新”为重点的经营模式，改变重生产轻经营现状，引导各级干部由“管理者”向“经营者”转变。2023年上半年实现产铁721.8万吨，产钢747.06万吨，生产商品坯材691.16万吨，生产稀土精矿18.17万吨，生产萤石19.25万吨。累计实现收入355.83亿元，累计实现利润3.28亿元。
　　（二）以十千亿项目为抓手，持续提升盈利能力
　　加大品种结构调整力度，全力推进锌铝镁高效产品产能释放和新产品结构升级。上半年，高端、高效产品实现销量217.68万吨。通过聚焦高市占，进一步加大风电、汽车、家电、管线、无缝钢管及光伏等领域的市场开拓力度，瞄准周边重点企业、工程、设计院，推行“区域+品种”销售策略。上半年实现五百公里范围内钢材销量254.63万吨，同比增加46.05万吨，增幅22.08%。采购方面，加大“摸资源、跑市场”力度，积极对接国企、民企煤矿，实施多种组合模式的措施来快速推进直采工作，共有9家煤矿与公司开展或拟开展烟煤、动力煤直采供货。
　　（三）发挥“稀土钢”品牌效应，推进产品结构升级
　　实施“优质精品钢+系列稀土钢”战略，稀土耐磨钢NM450Ce继续进行成分、工艺优化试验；开发稀土（Ce）-Ti微合金化输水管线用钢Q355RE，通过优化Mn加Ti成分设计，改善铸坯角裂，实现合金替换、成分降本，目前客户使用效果良好；加大非API无缝管产品的研发推广力度，联合特纳开发特殊扣和高钢级油套管产品，逐步提高市场认可度；不断加强钢轨产品产销研力度，完成2.19万吨“一带一路”匈塞铁路项目50米钢轨的全国首次发运装船任务，成功实现国内首次对欧洲市场钢轨的出口工作。签订墨西哥玛雅铁路支线项目钢轨订单，填补包钢在美标高强度热处理钢轨生产上的空白。
　　（四）纵深推进各项改革，激发企业动力活力
　　加快推进新一轮深化国资国企改革，实施对标一流企业价值创造行动,形成包钢股份“1183”对标一流企业价值创造工作体系。以更大力度落实管理人员竞争上岗、末等调整和不胜任退出的契约化管理，构建风险共担、责权利对等的市场化运营机制。构建以“战略导向，对标一流，做大营收，强化经营”为核心的2023年绩效考评体系,创新引入战略指标，助力集团战略规划有效落实，加速推进“十四五”各项规划目标的实现。在专业管理评价体系的基础上，增加专业管理项目评价，将“十千亿”创效项目、跑赢市场创效、协同创效等项目纳入考评体系，单独评价，鼓励单位之间、部门与单位组建项目团队，对经营问题重点攻关，持续优化。稳步推进股权投资,钢管产业合作取得阶段性进展，宝钢管业科技有限公司顺利完成工商注册。成立稀土钢冷轧板材厂，进一步提升冷轧板材产品竞争力。

　　三、风险因素
　　（1）行业风险
　　钢铁行业为强周期行业，国内外形势、宏观经济及产业政策或将对公司经营造成一定影响。
　　对策：对标行业先进企业，大力推进公司体制机制改革，建立试点推行放权搞活，突出稀土钢优势，提升稀土钢品牌，构建系统化的智能制造发展机制，推动公司高质量发展。
　　（2）环保风险
　　按照国家关于钢铁行业超低排放有关要求，自治区要求全区钢铁联合企业2025年底前基本完成超低排放改造，并且分阶段确定了自治区2020年、2023年、2025年改造工作任务。环保标准的不断提升，对公司环保要求进一步提高，环保压力凸显。
　　对策：公司积极推进超低排放项目改造和重点环保项目建设，减污治污、增绿扩绿，努力创建与城市和谐共荣的生态工厂。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）生产能力及装备优势
　　钢铁方面，公司已形成年产1750万吨铁、钢、材配套能力，总体装备水平达到国内外一流；形成“板、管、轨、线”四条精品线的生产格局。
　　拥有CSP、宽厚板,世界先进的2250mm热连轧及配套冷轧连退、镀锌等生产线，年生产能力970万吨，可生产汽车板、高钢级管线钢、高强结构钢等高档产品，广泛应用于风电、机械、桥梁、造船、石油、天然气、军工等领域，工艺技术世界领先，是我国西北地区最大的板材生产基地。
　　拥有5条无缝管生产线，年生产能力170万吨，可生产石油套管、管线管、高压锅炉管、结构用管等产品,广泛应用于国家大剧院、上海浦东机场、鸟巢等全国重点工程及中石油、中石化等各大油田，先后获得美、德等多国专业认证，是我国品种规格最为齐全的无缝管生产基地。
　　拥有2条世界先进的万能轧机高速钢轨生产线，年生产能力210万吨，可生产国内外铁路用系列钢轨等产品，广泛运用于京沪高铁、京广高铁、青藏铁路等多条国家重要线路，是世界装备水平最高、能力最大的高速轨生产基地。
　　拥有5条线棒材、带钢生产线，年生产能力320万吨，可生产热轧带肋钢筋、热轧光圆钢筋等产品，广泛应用于三峡工程、江阴大桥等国家重点工程，是我国西北地区高端线棒材生产基地。
　　此外，公司拥有800万吨焦炭生产能力，为公司高炉原料提供保障。
　　资源开发方面，公司拥有45万吨稀土精矿生产能力；预计下半年萤石产能将达到80万吨，为稀土冶炼分离行业和氟化工行业提供原料。
　　（二）矿产资源优势
　　控股股东包钢集团拥有的白云鄂博矿是世界闻名的资源宝库，已探明的铁矿石储量为14亿吨；稀土折氧化物储量3900万吨，居世界第一；萤石储量1.3亿吨，居世界第二；铌储量660万吨，居世界第二。包钢集团开采的白云鄂博矿石，排他性供应公司，公司拥有了白云鄂博矿资源开发的权利。公司拥有的白云鄂博矿尾矿库，资源储量2亿吨，稀土折氧化物储量约1382万吨，居世界第二；萤石储量4392万吨。
　　（三）稀土钢产品竞争力优势
　　白云鄂博矿中铁与稀土共生的资源优势造就了公司独有的“稀土钢”产品特色，钢中含稀土，更坚、更韧、更强，广受用户欢迎。目前，公司具备高档汽车钢、高档家电钢、高钢级管线钢、高强结构钢等生产能力，填补了内蒙古和中西部地区空白。
　　（四）销售网络优势
　　公司已经形成了以包头为中心，辐射全国的营销网络。在国内构建了华北、华中、华东、华南、西南、西北及立足本地现货销售中心的“6+1”区域营销服务平台，建立了覆盖全国的营销网络体系，销售渠道顺畅；实施500公里营销规划，积极抢抓包头及周边市场客户群。国际市场，“借船出海”，在继续巩固和做好欧美、韩国、日本等传统发达国家市场钢材出口的基础上，大力开发“一带一路”沿线国家的市场，以现有东南亚、中东、南美、非洲市场为立足点，向南亚、西亚各国辐射，突出重点市场区域加大出口。
　　（五）区位优势
　　内蒙古地处三北，内连八省，外接俄蒙，公司坐落于内蒙古工业重镇——包头市，不仅临近山西、陕西等煤炭富集区，而且毗邻资源丰富的蒙古国和俄罗斯，地处“一带一路”重要战略位置，区位资源优势明显。
　　（六）环保优势
　　坚定不移走以生态优先、绿色发展为导向的高质量发展新路子，全力推动超低排放改造、减污治污、增绿扩绿，努力打造人与自然和谐共生的绿色企业。公司加大道路运输整治力度，成为自治区首家实现清洁方式运输超低排放的企业；持续改善厂区环境，荣获“全国绿化先进集体”。 收起▲