2024年以来，受下游需求增长不及预期等因素影响，稀土市场整体表现弱势，主要稀土产品价格总体呈现震荡下行走势，进入三季度后市场呈现回暖趋势，主要稀土产品价格稳步回升。2024年前三季度，稀土镧类产品因供大于求价格走低；铈类产品在磁性材料领域需求带动下，价格冲高后持稳运行；稀土镨钕类产品价格震荡下行，进入三季度后随着下游订单增加及年内第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标下达，镨钕产品价格回升企稳。下游稀土磁性材料、抛光材料、储氢材料市场需求不足，市场竞争激烈，整体弱势运行；在新能源汽车、变频空调、风电等下游领域的推动下，稀土永磁电机行业呈现快速增长态势。　　公司围绕全年生产经营任务目标，在生... 查看全部▼

　　2024年以来，受下游需求增长不及预期等因素影响，稀土市场整体表现弱势，主要稀土产品价格总体呈现震荡下行走势，进入三季度后市场呈现回暖趋势，主要稀土产品价格稳步回升。2024年前三季度，稀土镧类产品因供大于求价格走低；铈类产品在磁性材料领域需求带动下，价格冲高后持稳运行；稀土镨钕类产品价格震荡下行，进入三季度后随着下游订单增加及年内第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标下达，镨钕产品价格回升企稳。下游稀土磁性材料、抛光材料、储氢材料市场需求不足，市场竞争激烈，整体弱势运行；在新能源汽车、变频空调、风电等下游领域的推动下，稀土永磁电机行业呈现快速增长态势。
　　公司围绕全年生产经营任务目标，在生产经营、营销运作、项目建设、科技创新方面协同发力，重点开展以下工作：生产经营方面：一是优化产品结构，提升产量质量。通过产线调整，联动组产，加强协同组产，产能进一步释放，产品质量持续提升。2024年1-9月，公司稀土冶炼分离产品产量同比增长12.95%，稀土金属产品产量同比增长39.46%，稀土功能材料产品产量同比增长21.35%，产品一次合格率进一步提升。二是降本增效成效明显。2024年1-9月，剔除辅材、能源价格变动以及不可比因素影响，加工成本（制造成本）较上年降低3.44%。有息负债综合融资成本较上年末减少15BP。公司分公司设备运维费用同比降低34.2%。稀土精矿焙烧工序天然气单耗较上年降低15.6%；灼烧工序镨钕氧化物天然气单耗较上年降低10.6%；金属电解电单耗较上年降低1.6%，能源消耗进一步下降。公司获评国家级制造业单项冠军。
　　营销运作方面：一是加强市场研判，优化营销策略，实施稀土镧铈产品营销模式改革，巩固优质长协渠道，稳固渠道根基。二是积极应对市场变化，拓展多元销售渠道，提高产品销量及市场占有率。三是优化客户服务管理，开发差异化品种市场，提升营销服务质量。四是发挥包头稀土产品交易所线上交易平台优势，提升线上交易能力和交易量。2024年1-9月，公司稀土产品销量同比增长，其中稀土冶炼分离产品销量同比增长20.45%，稀土金属产品销量同比增长27.90%，稀土功能材料产品销量同比增长19.65%。与2024年上半年相比，2024年第三季度公司主要稀土原料产品、功能材料产品及终端稀土永磁电机等产品销量稳步增长。
　　项目建设方面：一是新一代绿色采选冶稀土冶炼分离升级改造项目持续推进，一期工程于2024年10月15日建成投产，产线工艺技术、装备、环保、生产能力实现行业领先。二是产业链并购项目稳步推进，重组包头市中鑫安泰磁业有限公司，增加稀土镨钕及镧铈金属产能，优势互补做强做大公司稀土金属产业。三是加快推进公司及子公司在建项目投产见效，提升项目开工率，培育新的业绩增长点。四是遴选行业内优秀企业商洽合资合作，有序开展前期工作。调研考察海外稀土资源，探索海外稀土资源开发利用模式。
　　科技创新方面：一是推进科研成果转化。推动“硫酸稀土水浸液固磷工艺优化及产业化应用”等13余项科研成果实现转化，提升收入利润贡献力。子公司北方磁材“钕铁硼速凝合金生产过程数字化、智能化产业化应用研究”等项目提升现场装备水平和生产效率，改善操作环境。二是对外合作稳步开展。与中国科学院院士、北京航空航天大学材料科学与工程学院教授、博士生导师、院长蒋成保共同申报的“耐辐照高性能稀土永磁材料研究”获得内蒙古自治区科技“突围”项目立项支持。与复旦大学、内蒙古大学合作开展精密抛光、镧铈材料应用等方面研发。与厦门钨业开展稀土永磁材料、稀土永磁电机等前沿领域的深度合作。三是科研突破效果明显。攻克“聚乳酸用稀土复合阻燃剂和稀土增韧剂的制备技术”“稀土红外反射中空隔热聚酰胺纤维制备技术”2项核心技术。开发“纳米氧化铈混悬液制备技术”“钕铁硼合金熔炼红外测温系统”“钕铁硼合金自动配料系统”等8种新工艺及新装备。四是推进专利申请与标准制定。申请专利101件，其中国际发明专利2件，发明专利84件，发明专利占比达85%。公司牵头制定的“首批重要稀土国际标准研制—稀土术语系列标准”荣获中国有色金属工业科学技术奖一等奖；制修订各类标准21项，其中5项国家标准，1项行业标准，6项地方标准，9项团体标准。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　根据国民经济行业分类和证监会行业分类结果，公司属于制造业门类下的有色金属冶炼及压延加工业大类，属于稀土金属冶炼及压延加工业小类。报告期，公司所从事的主要业务、经营模式未发生重大变化。　　（一）主要业务　　公司坚持“做优做大稀土原料，做精做强稀土功能材料，做专做特终端应用产品”的发展思路，可生产各类稀土产品11个大类、100余种、上千个规格。公司产品主要分为稀土原料产品、稀土功能材料产品及稀土终端应用产品。其中，公司稀土原料产品包括稀土盐类、稀土氧化物及稀土金属，是下游稀土功能材料及新材料产品生产加工企业的主要生产原料；稀土功能材料产品包括稀土磁... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　根据国民经济行业分类和证监会行业分类结果，公司属于制造业门类下的有色金属冶炼及压延加工业大类，属于稀土金属冶炼及压延加工业小类。报告期，公司所从事的主要业务、经营模式未发生重大变化。
　　（一）主要业务
　　公司坚持“做优做大稀土原料，做精做强稀土功能材料，做专做特终端应用产品”的发展思路，可生产各类稀土产品11个大类、100余种、上千个规格。公司产品主要分为稀土原料产品、稀土功能材料产品及稀土终端应用产品。其中，公司稀土原料产品包括稀土盐类、稀土氧化物及稀土金属，是下游稀土功能材料及新材料产品生产加工企业的主要生产原料；稀土功能材料产品包括稀土磁性材料、抛光材料、储氢材料、催化材料等，公司稀土终端应用产品如镍氢动力电池、稀土永磁高效节能电机等。
　　（二）经营模式
　　公司坚持做优做大稀土原料基地，依靠控股股东包钢（集团）公司所掌控的白云鄂博稀土资源优势，采购其控股子公司包钢股份生产的稀土精矿，按照国家稀土冶炼分离总量控制指标，将稀土精矿加工为混合碳酸稀土或者混合氯化稀土溶液，再由公司直属、控股公司将混合碳酸稀土和混合氯化稀土溶液分离为单一或混合稀土氯化物、稀土盐类、稀土氧化物，将部分稀土氧化物加工成稀土金属。公司子公司加工回收的稀土废料，生产稀土产品。公司统一收购、统一销售稀土冶炼分离产品，同时发挥下属国贸公司以稀土贸易为核心的多元贸易业务增收创效。
　　为提高稀土产品附加值，促进稀土元素平衡高值利用，推动稀土产业向下游高端高附加值领域延伸发展，做精做强稀土功能材料产业，公司发挥稀土资源优势，以资本为纽带，通过独资设立、合资组建、并购重组等方式发展磁性材料、抛光材料、储氢材料、催化材料等稀土功能材料产业，不断提高产业规模、发展质量和价值创造能力。公司所属稀土功能材料企业根据公司战略规划，通过采购加工稀土原料类产品，开发、生产、销售各自产业领域内的稀土功能材料产品。公司结合资源特点及产业布局，做专做特稀土终端应用产品，现拥有储氢材料—镍氢动力电池、磁性材料—稀土永磁电机的稀土终端应用布局。
　　公司以下属稀土院为核心，发挥各类科研平台的人才、技术和创新优势，为产业运营发展提供技术支撑，不断提升产业链技术水平与研发能力，促进产、学、研、用一体化发展，巩固提升科研优势。公司通过坚持在原料保障、生产衔接、成本管控、营销运作、科研支撑、管理协同、对标提升、资本运营、文化融合、体制机制创新等环节统筹规划、改革创新、协同运营、综合施策，不断增强产业上下游一体化发展的协同性、增值创效能力和经营质量，产业融合发展带动产线优化、工艺革新、品质提升。公司依托科研创新等全产业链生产要素累积和进步，以各领域各环节创新驱动加快推动技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级、生产要素优化组合，培育发展新质生产力的新动能，坚持以新技术改造升级现有产业，为公司高质量发展持续注入发展新动能、增长潜力和支撑力，提升全要素生产率，积极促进公司全产业链高端化、智能化、绿色化发展。
　　（三）行业情况
　　1.稀土行业运行情况
　　报告期，在市场供求关系等因素影响下，稀土上游供应端稳步增长，下游消费需求释放不及预期，主流稀土产品价格承压走弱，均价同比降低，稀土市场整体表现弱势。虽然稀土市场产品价格运行表现弱势，但稀土行业在国家政策支持、科技创新赋能发展新质生产力、稀土元素应用领域拓展以及行业并购重组、绿色低碳转型升级深入推进等共同作用下，我国稀土产业持续发展向好的趋势和前景未变。
　　报告期，国务院发布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行。《条例》全面深入落实习近平总书记重要指示精神，为解决制约产业高质量发展的堵点、难点开出了法治良方。一是完善了生态环境保护、资源储备的有关规定，形成了更加科学有效的管理方式，更有利于稀土资源的保护性开发；二是明确提出国家鼓励科技创新和人才培养，支持稀土新产品新材料新工艺的研发和产业化，更有利于稀土资源的高质化利用；三是建立起从国家到地方再到企业分层管理、各司其职、各负其责的治理体系，并首次对违法违规行为设定处罚标准，进一步加压引导行业秩序整顿，更有利于稀土行业的规范化管理。《条例》的出台实施将进一步完善我国稀土资源有效保护和合理开发利用制度，为行业参与者指出明晰的经营活动边界，有利于促进我国稀土行业健康、可持续、高质量发展。
　　报告期，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部等七部门联合印发《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》。《意见》重点从加快传统产业绿色低碳转型升级、推动新兴产业绿色低碳高起点发展、培育制造业绿色融合新业态、提升制造业绿色发展基础能力等方面，推动制造业绿色化发展，加快建设现代化产业体系，推进新型工业化，着力推动高质量发展。《意见》明确，在新材料领域开展共伴生矿与尾矿集约化利用、工业固废规模化利用、再生资源高值化利用等技术研发和应用，提升稀土、稀有金属等战略性矿产资源保障能力。
　　报告期，财政部发布《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》，上交所、深交所、北交所发布《上市公司自律监管指引——可持续发展报告（试行）》，中国有色金属工业协会发布《有色金属企业环境、社会及治理（ESG）信息披露指南》。ESG监管政策的发布实施对企业特别是上市公司ESG管理及信息披露提出了新的更高要求。面对新形势，稀土行业上市公司需不断加强ESG管理体系建设，将ESG因素融入公司治理、战略规划、风险管理以及绩效衡量等环节，完善ESG报告编制与披露，增强行业透明度和责任意识，采取更多绿色和可持续的生产工艺技术和研发创新，减少环境影响，提高资源利用效率，促进发展循环经济，推动产业链供应链绿色低碳可持续高质量发展。
　　报告期，由中国稀土学会、包钢（集团）公司联合中国稀土行业协会、中国质量认证中心等稀土行业组织、权威认证机构及稀土领域上下游企业主导筹建的稀土EPD平台在北京首发，并首次发布了4份稀土产品环境产品声明（EPD）报告。稀土EPD平台将为我国稀土产业链企业积极融入绿色国际贸易提供可靠路径，实现我国稀土产品环境绩效国际互认，增强稀土产品的绿色竞争力，同时，为我国稀土行业绿色低碳发展和绿色转型升级创造价值。
　　稀土产业链企业紧抓国家政策红利和发展机遇，发挥各自优势，加强信息交流共享和深度合作，通过并购重组、合资合作和项目建设等方式，在科技创新、工艺升级、设备改造、产业链延伸、绿色低碳发展等方面不断深化交流合作，优势互补、互利共赢，优化整合优势资源，促进产业链强链补链延链，提升产业和产能规模，加快产业高端、智能、绿色转型升级步伐，不断增强产业价值创造能力和市场竞争力，共同以发展新质生产力推动产业链转型升级，以绿色低碳发展引领产业高质量发展。
　　2.稀土开采、冶炼分离总量控制指标下达及分配情况
　　报告期，工业和信息化部、自然资源部下达了2024年度第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标。与2023年第一批总量控制指标相比，稀土矿产品总量控制指标由12万吨增至13.5万吨，增幅12.50%，公司获得量占指标下达量的70.06%；冶炼分离产品总量控制指标由11.50万吨增至12.70万吨，增幅10.43%，公司获得量占指标下达量的69.30%。
　　2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标下达情况：
　　报告期后至本报告披露日，工业和信息化部、自然资源部下达了2024年度第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标。与2023年第二批总量控制指标相比，稀土矿产品总量控制指标由12万吨增至13.50万吨，增幅12.5%，公司获得量占指标下达量的69.68%；冶炼分离产品总量控制指标由11.50万吨增至12.70万吨，增幅10.43%，公司获得量占指标下达量的64.56%。2024年第一、二批总量控制指标与2023年第一、二批总量控制指标相比，稀土矿产品总量控制指标由24万吨增至27万吨，增幅12.5%，公司获得量占指标下达量的69.87%；冶炼分离产品总量控制指标由23万吨增至25.40万吨，增幅10.43%，公司获得量占指标下达量的66.93%。
　　2024年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标下达情况：
　　2024年第一、二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标下达情况：
　　3.主要稀土产品价格运行情况
　　报告期，稀土产品市场供给稳中有增，下游需求不足，市场弱势运行。除稀土铈类产品外，以稀土镨钕产品为代表的主要轻稀土产品价格自年初以来总体呈现下行走势，半年均价同比大幅下滑。稀土铈类产品在铈铁硼永磁需求持续增加的带动下，价格冲高后持稳运行。镝铽等中重稀土产品价格走势与镨钕产品类似，震荡回落。
　　2024年1-6月我国主要稀土氧化物平均价格对比
　　报告期，随着国务院《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》及商务部等多部门《推动消费品以旧换新行动方案》等系列政策的发布实施，将有力促进新能源汽车、节能家电、工业电机等领域消费，带动稀土行业下游磁性材料、抛光材料、储氢材料等领域需求释放。《稀土管理条例》的发布实施，对稀土开采、冶炼分离、销售等环节规范管理，将优化市场供给，加强行业集中化，上游原料供应有望进一步缩紧。目前主要稀土产品价格已回归至相对低位，短期内在利好政策的刺激下，价格有望企稳回升。中长期看，政策叠加效益逐渐显现，行业秩序将进一步规范，市场价格或将回归平稳区间。
　　4.稀土行业上市公司运行情况
　　根据“中国稀土”网开发的表征我国稀土上市公司运行情况的“CRE指数”，报告期，受国家稀土总量控制指标同比增长、下游需求增速趋缓及主要稀土产品价格持续震荡下行等多重因素影响，国内稀土相关上市公司2024年1-6月经营情况和资本市场表现低于上年同期。综合来看，CRE指数震荡运行，整体呈弱势走势，2024年1-6月CRE指数整体低于2023年同期。
　　5.稀土产品进出口情况
　　根据中国海关发布数据，报告期，我国共进口稀土矿、稀土氧化物、稀土合金及金属、稀土功能材料7.34万吨，同比下降20.22%，金额9.17亿美元，同比下降27.57%。其中，从美国、缅甸、越南、马来西亚等国进口稀土金属矿及未列名稀土氧化物5.65万吨，金额7.30亿美元，数量和价值占比分别为76.98%和79.61%，同比分别增加5.68%和18.53%，数量和金额比重保持不变。进口镍氢电池1595余万个，同比增加54.40%，金额0.21亿美元，同比下降61.11%，数量降幅收窄，金额降幅增大。报告期，合计进口稀土产品价值9.37亿美元，同比下降29.02%。
　　报告期，我国共出口稀土及相关产品6.14万吨，同比增长17.40%，另出口镍氢电池15,994万余个，出口总金额约19.78亿美元（其中镍氢电池出口金额为1.65亿美元），同比下降2.22%。其中，稀土化合物出口2.38万吨，同比增加12.80%，金额1.79亿美元，同比增加79.00%；稀土金属与合金出口0.65万吨，同比增长58.54%，金额0.77亿美元，同比下降30%；磁性材料出口3.10万吨，同比增长14.39%，金额15.59亿美元，同比下降14.01%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期，受稀土行业下游需求增长不及预期等市场供求关系因素影响，以稀土镨钕产品为代表的主要稀土产品价格自年初以来总体呈现下行走势，上半年主要稀土产品均价同比降低，稀土市场整体呈弱势走势。面对市场不利形势，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，完整、准确、全面贯彻新发展理念，坚持稳中求进工作总基调，加快构建新发展格局，以铸牢中华民族共同体意识为主线，坚定不移走以生态优先、绿色发展为导向的高质量发展新路子，当好“两个稀土基地”建设主力军，勇担打造世界一流稀土领军企业重任，发挥“链主”企业作用，勠力同心、攻坚克难，克服市场不利因素，稀土冶炼分离产品、金属产品及功能材料产量创同期历史新高，主要稀土产品销量进一步提升，经营业绩虽然同比下降但仍保持行业领先，市场份额稳步增长。
　　（一）强化组产排产，产量再创新高
　　报告期，公司强化全面预算管理，按照稀土总量控制指标及生产计划加强协同组产排产，最大化释放产能，公司稀土冶炼分离产品产量同比增长17.53%，稀土金属产品产量同比增长43.17%，稀土功能材料产量同比增长约25.71%，上述三类产品产量均创同期历史新高，稀土原料保障能力不断增强。坚持内外部对标提升，深化降本增效，多项技术指标显著提升，冶炼分离板块加工成本同比降低3.43%，金属产品加工成本同比降低
　　8.96%。
　　（二）强化营销运作，推动销量提升
　　强化营销运作，通过创新营销商业模式、加强业务协同等方式，同时发挥公司所属稀交所交易平台作用，推动主要稀土产品销量提升，提高产品市场占有率，公司稀土冶炼分离产品销量同比增长30.64%，稀土金属产品销量同比增长23.51%，稀土功能材料销量同比增长24.84%。完善客户管理，优化销售渠道，制定《镧铈客户管理实施细则》，开展客户分级管理。签订稀土镧铈产品长协客户23家，签订稀土镨钕产品长协客户34家，年度长协总量进一步提升。多措并举着力推进镧铈产品库存清减。积极对接下游企业，紧抓市场上涨有利时机销售稀土镝、铽等产品，加大中重稀土销售力度。合理确定产品挂牌价，发挥保供稳价作用，优化产品定价方式，妥善应对市场下行，努力引导市场价格在合理区间平稳运行。持续巩固开拓海外市场，提升稀土产品出口量。
　　（三）强化重点项目建设，合资合作有序开展
　　举全公司之力打造新一代绿色高效选冶技术，加快推进公司稀土绿色冶炼升级改造项目建设，向项目建设主体公司全资子公司华美公司增资20亿元，为项目建设提供资金保障，加快工作节奏，全力推动主工艺生产线精矿焙烧、水浸、萃取、沉淀、灼烧工序和公辅设施建设。公司着眼于产业链绿色低碳发展，投资3亿元成立全资子公司启动建设再生资源填埋工程项目，为公司生产经营提供有力保障。运用新技术、新工艺形成的新质生产力，加快子公司金蒙稀土钕铁硼废料回收项目建设，提升冶炼分离及废料回收产能。
　　按期推进数智化项目建设，项目开工率近90%。完成互联网出口统一管控改造和系统主机平台存储和备份资源扩充，打造安全稳定设备运行环境。推进集团层面信息化管控系统的覆盖建设和优化完善，建立标准的资产设备和工程项目管理体系，扩充人资系统的功能模块，优化生产系统的数据应用。持续开展生产工序设备升级迭代，推进MES建设和永磁电机替换，重要工序自动化案例发挥示范效应，关键工序数控化率达77.4%，生产设备数字化率达50.82%，3D岗位机器换人率达70.37%。公司隧道窑自动化项目获评中国上市公司协会“2024年度上市公司数字化转型场景创新维度典型案例”。
　　公司投资6137.49万元整合包头市中鑫安泰磁业有限公司，增加稀土镨钕及镧铈金属产能，优势互补做强做大公司稀土金属产业。遴选行业内优秀企业商洽合资合作，前期工作有序开展。调研考察海外稀土资源，探索海外稀土资源开发利用模式。
　　（四）强化创新驱动，联合资源协同创新
　　保障科研经费投入，围绕稀土新材料及应用研究，与复旦大学、内蒙古大学建立校企联合实验室，与北京航空航天大学蒋成保院士建立“北方稀土高端磁性材料院士工作站”，科技创新资源集聚优势进一步凸显。牵头和参与发布国家标准5项，行业标准1项，地方标准1项，团体标准9项；申请专利43件，其中：国际发明专利1件，发明专利36件；授权专利85件，其中：发明专利55件。获批内蒙古自治区科技“突围”工程项目9项。公司依托雄厚的研发创新实力，荣获中国有色金属工业科学技术奖一等奖1项、稀土科学技术奖特等奖1项、稀土科学技术奖二等奖4项、中国冶金科学技术奖三等奖2项。公司承担的国家重点研发计划“高品质铈镨钕合金智能化制备关键技术及应用示范”项目已召开项目启动会。启动“高强韧稀土铝硅盖板保护玻璃研发”“稀土改性耐火材料增强蓄热体性能技术开发及其产业化应用”揭榜挂帅项目。建成全球首个稀土产业“碳排放核算平台”，具备在线分析、智能评价和精准计算等功能，达到国际先进水平。
　　（五）强化集团管控，提升经营质效
　　按照上市公司独立董事制度改革政策要求，健全完善公司相关治理制度，优化董事会成员构成，切实发挥独立董事及董事会专门委员会作用，提升公司董事会决策效率和科学性。制发《北方稀土子公司差异化管控实施办法》《北方稀土子公司管理事项权限一览表》，调整优化子公司管控权限和决策流程。推进亏损企业治理，提升集团经营质效，“一企一策”制定减亏治亏方案。按照企业深化改革工作部署，注销公司所属检修服务分公司，进一步提高公司运营质量和效率。通过信息披露、投资者关系管理等多举措依法合规开展市值管理，连续第二年披露年度ESG报告，ESG评级显著提升；响应上交所倡议，发布2024年度“提质增效重回报”行动方案，提升公司投资价值，增强投资者获得感。制发公司《领导班子成员、机关干部进一步加强和改进工作作风十条措施》，进一步营造“严紧细实快”的工作氛围。紧扣“十四五”规划，分解全年经营指标，按照“一企一表”“一人一表”设置考核目标，实施刚性考核、刚性兑现。持续加强专业化管理，有效提升合规法务管理创效能力，防范重大风险，未发生重大安全环保事故。

　　三、风险因素
　　1.产品价格风险
　　受宏观经济运行、行业周期性波动、稀土市场供需变化及竞争加剧等内外部因素影响，主要稀土产品价格存在波动下跌的可能性，存在产品价格风险。
　　对策：公司将密切关注市场形势，加强市场预判研判，创新营销模式，调整营销策略，提高产品质量，积极拓展市场，扩大产品市场占有率，在保持和扩大镨钕类产品营销基础上，加大镧铈类产品营销力度，优化服务质量，提高客户满意度，发挥稀土大集团作用，保供稳价，稳信心、稳预期、稳定市场运行，综合施策克服不利因素，努力降低产品价格风险对公司经营业绩的影响。
　　2.盈利能力下降风险
　　受公司生产所需原辅材料及能源、物流价格波动、环保投入加大等因素影响，公司存在成本压力，加之主要稀土产品价格波动及下跌的可能性，公司存在盈利能力降低风险。
　　对策：公司将强化全面预算管理，围绕“一利五率”等考核要求深化降本增效，坚持对标一流优化工艺、技术、管理等要素指标，加强营销运作，强化绩效考核，提高管理和改革创效能力，加强产业链高质量运营管理，提高产业链特别是下游产业价值创造能力，发展新质生产力，努力消化不利因素对公司业绩的影响，确保风险可控。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　报告期，公司核心竞争力仍按“人无我有、人有我优”巩固增强核心竞争优势。
　　（一）资源优势
　　公司控股股东包钢（集团）公司拥有全球最大的铁和稀土共生矿——白云鄂博矿的独家开采权。控股股东下属子公司包钢股份使用白云鄂博矿石生产铁精矿后，着眼资源绿色化运用将尾矿浓缩产出稀土精矿，向公司供应稀土精矿，为公司生产经营提供了稳定的原料保障。公司将稀土资源优势转化为产业发展优势。报告期，在国家稀土开采、冶炼分离总量控制指标分配中，公司获得的矿产品和冶炼分离产品指标分别占指标总量的约70%，且轻稀土增量指标向公司集中配给，是《稀土管理条例》管理的合法合规经营主体。持续稳定的指标获得量巩固增强着公司资源优势、核心竞争力及产品供应保障能力，体现了公司的行业地位和发展潜能。
　　（二）全产业链与规模优势
　　公司是我国最早建立并发展壮大的国有控股稀土企业。经过多年发展，公司在行业内率先发展成为集稀土冶炼分离、功能材料、应用产品、科研和贸易一体化的集团化上市公司，形成以稀土资源为基础、冶炼分离为核心、新材料领域建设为重点、终端应用为拓展方向的产业结构，并依托创新驱动发展战略持续促进产业结构调整和转型升级，实现稀土上中下游一体化发展，构筑了行业领先的全产业链竞争优势。公司着眼于节能降碳绿色发展宗旨，优化产业链供应链，成为行业绿色高质量发展标杆。
　　公司拥有分工明确、各具优势和特色的直属、控股、参股企业，重点产业领域资源投入强度不断加大，产业结构持续优化升级，经营规模稳步提升，成为全球最大的稀土企业集团和稀土产业基地，是我国稀土大集团之一，在我国稀土行业有着重要影响力，以全产业链和规模优势巩固增强着稀土原料保障能力。
　　（三）科研与技术优势
　　通过开发利用白云鄂博稀土资源，公司建立了层次分明、特长突出、契合公司发展需求的科研工作体系，并由此积累储备了公司雄厚的稀土科研、技术、人才等软硬件资源。公司现有国家级科技创新平台9个、国家认定企业技术中心2个、院士工作站1个、博士后工作站1个、省级科研平台17个。公司下属的稀土院是全球最大的综合性稀土研发机构，该院及依托该院组建的各类国家、自治区级重点实验室、技术创新中心、工程研究中心、院士工作站等科研创新平台，在国内外稀土基础前沿领域、新产品开发、新技术推广应用、检测分析、情报收集与应用等方面具有领先优势和协同科研竞争力。公司各子公司建立的技术（研发）中心，服务于公司基层生产与市场一线需要，是公司科技研发与技术创新的载体。以稀土研究院为核心、子公司研发平台为补充的协同科研体系，巩固和增强着公司科研与技术优势，为公司加快发展新质生产力支撑产业转型升级和高质量发展奠定坚实基础。
　　（四）政策和区位优势
　　国家始终高度重视对稀土资源的开发利用和保护。公司作为稀土行业龙头企业，在贯彻执行国家稀土总量控制指标、推进供给侧结构性改革、改造淘汰落后产能、提升自主创新能力、加强环保治理与绿色低碳发展、延伸产业链、优化产业结构以及推动产业高端化、智能化、绿色化发展等方面备受国家关注和扶持。内蒙古自治区和包头市出台政策统筹规划、全方位多层次支持稀土全产业链特别是新材料等战略性新兴产业发展，积极推进产业结构调整及转型升级，引导稀土产业向高端、高附加值领域发展，加快重点产业领域扩能提势，大力改善营商环境，为企业发展创造良好的外部环境。特别是习近平总书记考察内蒙古对稀土产业发展作出重要指示批示，李强总理主持召开国务院常务会议研究推动稀土产业高质量发展以及国务院出台《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》后，党中央、国务院、内蒙古自治区及包头市进一步加大促进稀土产业高质量发展的政策供给与支持力度，着力将包头建设成为全国最大的稀土新材料基地和全球领先的稀土应用基地，进一步增强了公司高质量发展的政策优势和发展机遇，为公司担当“两个稀土基地”建设主力军重任创造了良好的政策环境。
　　包头市依托白云鄂博丰富的矿产资源，经过多年的建设和发展，已形成一批涉及领域广阔、具有较强竞争力的稀土功能材料和稀土应用产品企业，在稀土选矿、冶炼、分离、新材料及应用等领域取得了一系列重大突破，已成为我国重要的稀土研发、生产、加工和应用基地。随着包头市加快建设“两个稀土基地”和打造“世界稀土之都”，在良好的政策红利下，稀土产业集聚和规模化程度不断提高，国内外知名稀土企业纷纷入驻包头投资建厂、扩能提产、优化布局，产业发展集群效应和规模优势明显。公司所处包头国家稀土高新技术产业开发区，是我国稀土产业的“硅谷”、唯一以“稀土”命名的国家级高新技术产业开发区。开发区内稀土产业链上下游企业集聚，新材料、新能源等高新技术企业蓬勃发展，特别是在国家、内蒙古自治区及包头市围绕稀土产业发展系列政策的支持下，稀土新材料及下游应用企业数量显著增多，产业配套衔接日趋紧密，政策及营商环境持续优化，产值规模日渐提升，为公司创造了良好的地域环境和外部发展条件，政策和区位优势明显。 收起▲

　　2024年第一季度，受下游需求增长不及预期等因素影响，稀土市场整体表现弱势，主流稀土产品价格总体呈现下行走势，其中稀土镧铈类产品市场供需平稳，稀土镨钕类产品价格走低。下游稀土磁性材料、抛光材料、储氢材料市场需求不足，整体弱势运行；在新能源汽车、变频空调、风电等下游领域的推动下，稀土永磁电机行业呈现快速增长态势。
　　面对不利市场形势，公司围绕生产经营任务目标，在生产经营、营销运作、项目建设、科技创新、管理提升方面协同发力，重点开展以下工作：
　　生产经营方面：一是加强协同组产，最大化释放产能，一季度稀土冶炼分离产品产量、稀土金属产量及稀土功能材料产量实现同比增长，产量创同期历史新高。二是推... 查看全部▼

　　2024年第一季度，受下游需求增长不及预期等因素影响，稀土市场整体表现弱势，主流稀土产品价格总体呈现下行走势，其中稀土镧铈类产品市场供需平稳，稀土镨钕类产品价格走低。下游稀土磁性材料、抛光材料、储氢材料市场需求不足，整体弱势运行；在新能源汽车、变频空调、风电等下游领域的推动下，稀土永磁电机行业呈现快速增长态势。
　　面对不利市场形势，公司围绕生产经营任务目标，在生产经营、营销运作、项目建设、科技创新、管理提升方面协同发力，重点开展以下工作：
　　生产经营方面：一是加强协同组产，最大化释放产能，一季度稀土冶炼分离产品产量、稀土金属产量及稀土功能材料产量实现同比增长，产量创同期历史新高。二是推进装备升级，提升现场管理，多项技术指标显著提升。启动公司镧铈产品结构优化与氯化物生产线恢复项目，提升单一镧铈产量；推动装备升级，完善萃取转型设备，推动稀土精矿干燥项目落地，提升精矿冶炼设备效率，环保处理成本下降。三是推进内部对标升级，优化生产技术指标，在固化现有成果的基础上，持续深挖内潜，降低生产成本。
　　营销运作方面：一是加强市场研判，优化营销策略，巩固优质长协渠道，稳固渠道根基。二是积极应对市场变化，拓展多元销售渠道，提高销售数量。三是优化客户管理，开发差异化品种市场，提升营销服务质量。
　　项目建设方面：一是高质量推进公司绿色冶炼升级改造项目建设，严格管理、严控投资。二是加快推进公司及子公司在建项目投产见效，提升项目开工率，培育新的业绩增长点。三是信息化、智能化建设多点突破。关键工序数控化率达到77.40%，生产设备数字化率达到49.70%，3D岗位机器换人率达到60.49%。
　　科技创新方面：一是强化科研管理水平，加大科研经费投入。一季度研发投入强度5.32%，重大科研项目取得突破。二是推进科技创新“揭榜挂帅”，打通借力攻关新渠道。启动“稀土高丰度镧铈元素新应用拓展研究及成果规模化推广应用”揭榜挂帅项目，拓展镧铈应用领域，推动稀土资源均衡化、高值化利用。三是稀土标准制定工作成效显著，国家技术标准创新基地获批成立。牵头参与制定的“首批重要稀土国际标准研制——稀土术语系列标准”项目荣获“中国有色金属工业科学技术奖”一等奖；承担建设的我国稀土领域唯一的国家技术标准创新基地（稀土）获批成立，正式落户公司。
　　管理提升方面：一是科学制定生产经营计划。紧扣“十四五”规划目标任务，聚焦“一利五率”核心指标，分解全年经营指标，“一企一表”差异化设置考核指标和权重，加大考核力度，切实将压力传导到位。二是推进以卓越绩效体系为基础架构的精益管理，在部分分、子公司试点开展精益产线建设。三是深入推进品牌建设，提升公司品牌影响力。
　　2024年4月，公司控股子公司内蒙古北方稀土磁性材料有限公司积极抢抓订单，多渠道开拓新客户，订单量较上年同期显著增长，当月产销量环比增长，创单月产销量历史新高。 收起▲