一、经营情况讨论与分析
　　2023年，全球经济环境不确定性加大，增长动力不足。玻纤行业需求增速放缓，竞争加剧，行业整体发展面临挑战。面对复杂的国内外宏观环境，在党委和董事会的坚强领导下，公司紧紧围绕年度目标任务，统筹推进生产经营、降本增效、科技创新、智能制造、绿色低碳、创建世界一流等工作，2023年打开了产销逆势增长、提质降本优势扩大、研发创新成果显著、零碳制造稳步推进的经营局面，展现出强大的发展韧性。2023年的重点工作开展如下：
　　一、聚焦内部挖潜，重创新、精管控，提质降本保效益
　　公司以自身的确定性来应对外部的不确定性、不稳定性，深挖内部潜力，调结构、精管控、齐创新、降成本，为... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，全球经济环境不确定性加大，增长动力不足。玻纤行业需求增速放缓，竞争加剧，行业整体发展面临挑战。面对复杂的国内外宏观环境，在党委和董事会的坚强领导下，公司紧紧围绕年度目标任务，统筹推进生产经营、降本增效、科技创新、智能制造、绿色低碳、创建世界一流等工作，2023年打开了产销逆势增长、提质降本优势扩大、研发创新成果显著、零碳制造稳步推进的经营局面，展现出强大的发展韧性。2023年的重点工作开展如下：
　　一、聚焦内部挖潜，重创新、精管控，提质降本保效益
　　公司以自身的确定性来应对外部的不确定性、不稳定性，深挖内部潜力，调结构、精管控、齐创新、降成本，为保效益夯实了基础。
　　（1）结构调整有力有效。始终坚持以市场需求为导向，千方百计满足客户订单需求，积极
　　主动调结构、拓市场、增销量。重点关注和调整高端市场、高端客户和高端产品，全年高端产品比例保持高位。全面落实“能调尽调、应调尽调、说调即调”的原则，产销之间相互协调、相互支持、以变应变，结构调整精准高效到位，为拓市场奠定了基础。始终坚持以内供内、以外供外、内外互补，充分发挥产销全球布局的优势，为保效益提供了有利条件。
　　（2）市场开拓有为有果。在市场不景气中寻找景气度和增长点，制订灵活的营销策略。想
　　方设法拓市场、增销量，全年销量实现逆势增长，粗纱、电子布产销量均创历史同期新高。大力开拓高端市场、高端客户，与全球知名企业维系良好稳定的合作关系。积极走出去，挖掘玻纤应用新的领域、新的场景，全力以赴开发新市场、新客户。
　　（3）科技创新成果显著。产品研发围绕“专精特新”，推进重大新产品开发十余项。以
　　“双碳”目标为契机，为海上风电、光伏边框、汽车电池盒、氢气储罐等领域提供高性能产品解决方案，并推进行业重点客户开展产品质量认证，逐步实现稳定批量供货。2023年公司重大创新项目数量再创历史新高，新增发明专利授权60件，含涉外发明专利35项。援助中埃高性能玻纤及复合材料联合实验室设备已投入使用，获得国家科技部现场考察好评。荣获浙江省科技领军企业、知识产权示范企业、浙江省第一批“技术领航型”雄鹰企业，E8专利获首届浙江省知识产权发明专利奖一等奖。
　　（4）精准管控提升水平。严控安全生产，完善“五位一体”风险管理长效机制，建立立体
　　式安全防护网，全年无重大安全事故发生。完善合规经营制度建设，强化内控审计，持续落实“合规强化年”工作，全年未出现重大合规风险事件。坚持环保“四不”原则，突出源头管控和过程治理相结合，强化风险隐患排查，完善应急预案，保持环保零事故、零处罚。
　　国内外五大生产基地高效满产运行，利用数字化工厂创建成果，实现了全员参与、全面覆盖，总部“未来工厂”年人均产能再创历史新高。深入实施“增节降”工作法，开源与节流并行，综合成本持续下降。作为中国建材集团2家入选国资委“创建世界一流专业领军示范企业”之一，公司全面启动创建世界一流工作，大力开展对内立标杆、学标杆、创标杆，对外对标一流、创建一流工作。深入实施“12350”质量管理模式，精益求精、追求卓越，以最高分摘取浙江省政府质量奖。
　　（5）深入践行ESG管理。深入建设ESG管理体系，将ESG管理纳入公司战略和整体规划。　　确定目标、措施和提升重点。持续提升ESG报告披露水平，发布首份英文版ESG报告。积极贯彻ESG管理理念，助力公司加快完善中国特色现代企业制度，打造绿色低碳典范，实现可持续发展。
　　公司成功入选“中国上市公司价值评选ESG百强”榜单、“中证国新央企ESG成长100指数”，MSCI评级为BBB。
　　二、聚焦数智低碳，拼项目、扬智造，转型升级开新局
　　公司坚持以高端化、智能化、绿色化为发展方向，谋低碳、扬智造、抓项目、促发展，为加快转型升级，实现高质量发展打造新引擎。
　　（1）大力推进绿色低碳发展。积极响应国家“双碳”战略，深入践行“发展和谐化”。大力优化能源结构，推进光伏产业，清洁能源占比逐步提高。致力于规范玻纤行业节能低碳管理，牵头制订《玻璃纤维纱生产企业温室气体排放核算办法》等多份团体标准，参与编制《产品碳足迹产品种类规则玻璃纤维纱》等多份团体标准。编制“双碳”工作实施方案，从碳达峰、碳交易、碳资产、碳中和等方面开始规划和部署碳体系的导入，成为行业内首家贯标导入EATNS碳管理体系的企业。巨石成都公司获评国家级“绿色工厂”，是公司在国内第三个获评国家级绿色工厂的生产基地，有力推动了公司更加绿色、低碳、可持续发展。
　　（2）着力推动数字化转型。围绕“十四五”发展战略，持续推进数字化转型，运用数智技
　　术赋能全球一体化运营。智能制造效率优势持续释放，年人均生产效率再获提升，全面实现玻纤制造效率全球引领。未来工厂已覆盖埃及、美国等海外子公司，率先构建统一的“买全球和卖全球”玻纤产业链市场。持续发挥“链主工厂”引领优势，巨石“智慧大脑”全产业链推广应用，建成集客户与供应商“互联、协作”的行业首家工业互联网平台。荣获国家2023年度智能制造优秀场景、浙江省5G全连接工厂、“细纱玻璃纤维智能工厂”成功入选国家工信部示范工厂。
　　（3）全面开启零碳智造建设。作为玻纤行业的领导者，公司抢抓时机，聚焦零碳智造，提前谋篇布局。全球首个玻纤零碳智造基地——淮安涟水基地一期项目全面启动，目前正进入安装关键阶段；配套风力发电项目同步推进，真正实现综合零碳排放，为玻纤行业早日实现“双碳”目标找到了新路径。同时，巨石九江公司智能制造基地首条生产线顺利点火，并提前实现达产达标，是当前全球最大规模玻纤生产线。桐乡总部年产5万吨电子纱配套1.6亿米电子布生产线冷修技改项目完成改造，开创了细纱生产线达产达标历史最快纪录，为公司细纱薄布产业发展提供更强大的竞争力。巨石埃及年产12万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线全面达产达标，年产8万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线启动冷修改造，将进一步增强埃及基地的规模优势和竞争力。
　　三、聚焦党建引领，带队伍、强宣传，文化建设成果卓著
　　（1）党建引领凝心聚力。扎实开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育。　　党员干部带头学、上下联动集体学、多种形式创新学，做实规定动作，做优自选动作，促进主题教育与生产经营融合。创建“五好红旗党支部”6个、“最佳党建品牌”5个，拓展党建“三建”新内涵。建立二十大党代表工作室，创新开展党员红色教育。启动“清廉巨石”建设，强化政治监督和日常监督，排查廉洁风险，与关键岗位签署《廉洁从业责任书》。
　　（2）队伍建设培优育才。完善巨石英才培育机制，构建英才、优才、良才三层次选育体系。开展第三期厂部级副职继任计划，完成2024-2025年度科级干部竞聘上岗，实施干部队伍优化提升方案。开展“精益学院”、走出去交流学习和专项课程培训，提升各层级人员专业能力和思维眼界。入选“新时代浙派工匠培育突出贡献单位”，获评国务院政府特殊津贴专家1人、浙江省“特级技师”1人。加强人才培训投入，蝉联嘉兴市企业人才投入指数第一位。完成超额利润分享计划第二期激励兑现，有效提升核心管理团队的积极性和创造性。
　　（3）文化宣传内外兼修。2023年是巨石成立三十周年，公司充分总结提炼发展成果，举办成果展、打造陈列馆、发布微电影、编制故事集、开展“巨石强音”巡回宣讲。围绕重要会议精神、关键中心工作、先进典型榜样等精准发力，讲好巨石故事，弘扬正向能量。紧抓“一带一路”倡议十周年、“八八战略”实施二十周年等热点，在人民日报、新华社等中央权威媒体刊登报道，持续提升公司知名度和影响力。成功举办巨石成立三十周年庆典、第二十九届国际玻纤年会，增强上下游产业链协调发展的信心。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、玻璃纤维产品介绍
　　玻璃纤维是一种性能优异的无机非金属材料，种类繁多，优点是绝缘性好、耐热性强、抗腐蚀性好，机械强度高，其主要成分为二氧化硅、氧化铝、氧化钙、氧化硼、氧化镁、氧化钠等，根据玻璃中碱含量的多少，可分为无碱玻璃纤维、中碱玻璃纤维和高碱玻璃纤维，其中无碱玻璃纤维占据全行业95%以上的产量规模。玻璃纤维通常用作复合材料中的增强材料、电绝缘材料和绝热保温材料，电路基板等国民经济各个领域，是国家重点鼓励发展的新材料产业。它是以叶腊石、高岭土、石灰石、石英砂等矿石为原料，经高温熔制、拉丝、烘干、络纱等工艺制造而成，其单丝直径为几微米到二十几微米，相当于一根头发丝的1/20-1/5，每束纤维原丝都由数百根甚至上千根单丝组成。
　　2、全球玻璃纤维行业主要生产企业
　　自2000年以来，中国玻纤一直处于高速发展阶段，生产规模不断扩大。全球玻纤行业集中度高，已形成较明显的寡头竞争格局，中国巨石、泰山玻璃纤维有限公司、重庆国际复合材料股份有限公司、美国欧文斯科宁（OC）、日本电气硝子公司（NEG）、山东玻纤集团股份有限公司这六大玻纤生产企业的玻纤年产能合计占到全球玻纤总产能的70%左右，我国三大玻纤生产企业的玻纤年产能合计占到国内玻纤产能的70%左右。
　　3、玻璃纤维的主要下游应用领域
　　就全球而言，玻纤主要应用领域集中在基建和建筑材料、交通运输、电子电气、工业设备、能源环保，占比分别为35%、29%、14%、12%、10%。我国玻纤应用领域主要集中在建筑材料、交通运输、电子电气、风电、工业设备等领域，占比分别为34%、16%、21%、14%、15%，与全球玻璃纤维消费结构相比，我国玻璃纤维在交通运输领域的应用比例还有较大提升空间。其中有相对偏周期的应用领域（建筑建材、工业设备等），也有比较新兴的应用领域（汽车轻量化、5G、风电、光伏），所以玻纤行业兼具“周期”和“成长”双重属性，伴随着行业的发展进步，其“成长”属性不断增强。在双碳目标推动下，风电、光伏、新能源汽车、电子电器、新型建材等领域需求长期向好的态势不变，行业领军企业的竞争优势明显，市场集中度有望进一步提升。
　　4、报告期内玻纤行业情况
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司主要从事玻璃纤维及制品的生产、销售。报告期内，公司实现粗纱及制品销量248.14万吨；电子布销量8.36亿米。全年公司玻璃纤维及其制品业务合计实现营业收入1,442,251.90万元，占主营业务收入的99.06%。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
　　（1）机制优势
　　混合所有制企业的机制活力正逐渐成为企业发展的一种内生优势，央企的实力和民企的活力有机结合，成为企业的内在竞争优势，并将这种优势体现在公司经营的各个方面。
　　（2）文化优势
　　企业文化使员工的组织认同感进一步增强，员工从公司获得了更多归属感，同时也对公司发展产生了更强的责任意识，文化支持生产经营、文化覆盖生产经营已经合二为一。通过一系列文化活动宣传、丰富和传承企业文化，极大增强了企业凝聚力，塑造了一支具有极强执行力的团队，巨石精神的代代相传也将成为企业发展的核心竞争力和竞争优势。
　　（3）规模优势
　　公司产能规模全球第一，规模的增长会有利于各项固定费用的降低，有利于产生规模经济。
　　规模领先所奠定的行业地位，有利于提升客户粘性，使公司在产品供应能力及定价权方面占据更加有利的主导地位。
　　（4）品牌优势
　　公司品牌的认知度、认可度、满意度等综合评价均领先于同行业竞争对手，公司在客户中全力打造的巨石品牌已成为区别于竞争对手的一种核心优势。
　　（5）成本优势
　　经过多年积累管理创新能力和技术创新能力，公司在成本控制方面形成了诸如“增节降工作法”等具有巨石特色的制度体系，为公司持续的成本控制打下坚实基础。
　　（6）创新优势
　　公司经过多年摸索和实践，建立了完善的创新体制，为各种技术创新提供发展的土壤，在生产装备、核心技术、工艺设计等各个方面均在行业内处于领先地位，并且持续保持同其他企业的竞争优势。
　　（7）布局优势
　　随着全球经济一体化进程的加快，公司坚持“先建市场，后建工厂”的理念，稳步实施“三地五洲”战略，国内现有桐乡、九江、成都、淮安（在建）四大生产基地，国外在美国南卡、埃及苏伊士也有生产布局，充分参与国际分工，努力促进全球经济的发展融合。
　　（8）结构优势
　　公司根据市场需求导向，对产品结构、客户结构、库存结构及时调整。产品结构更趋合理，中高端产品比例逐步上升，客户结构更趋健康，下游优质企业比重稳步提升，库存结构更加合理。

　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入1,487,580.24万元，比上年同期下降26.33%；归属于上市公司股东的净利润304,444.20万元，比上年同期下降53.94%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业格局
　　（1）行业集中度高，寡头竞争格局保持不变
　　玻纤是具有高性价比、替代型、增强型的新型材料，主要应用领域集中在建筑建材、电子电气、交通运输、管罐、工业应用以及新能源环保等领域。全球前三大玻纤企业约占据50%的产能，寡头竞争格局在过去十多年未有变化。行业较高的进入壁垒和下游复合材料行业对玻纤成本、品牌、品质、企业知名度的重视，以及龙头企业成本逐步下降、产能持续扩张，使现有竞争格局难以被打破。
　　（2）中国企业坚持自主创新，技术水平引领行业发展
　　玻璃纤维行业具有集中度高的竞争格局，新进入企业很难通过技术转让获取玻纤生产的核心技术。面对已有几十年发展历史的海外玻纤企业，中国玻纤企业凭借不断增强自主创新能力及加大技术研发投入，玻璃纤维的生产工艺、技术水平已明显赶超国外企业，以中国巨石为代表的国内企业更是在大型池窑建设、大漏板加工、纯氧燃烧、浸润剂和玻璃配方等核心技术领域处于领先地位。
　　（3）欧美玻纤企业产能增长减缓，国内玻纤产业蓬勃发展
　　对比欧美玻纤企业近两年的收缩战略，我国玻璃纤维产业一直处于稳定发展阶段。据统计数据显示，2016年到2023年玻璃纤维产量年均复合增长率为10.39%，2023年我国玻璃纤维纱总产量达723万吨。虽然玻纤需求短期承压，但其作为一种轻质高强、性能稳定且优异的高性能纤维材料，在提升人类生活质量、促进人与自然和谐共生等方面具有较大增长潜力。随着我国以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的发展新格局逐渐形成，基建、新能源、汽车、家电、智慧生活等领域市场需求仍将持续增长。
　　2、发展趋势
　　（1）《玻纤十四五发展规划》指出，将着力提升企业生产线技术水平并淘汰落后产能，行业集中度将得到进一步提升，有望打开平稳高质量发展新局面。
　　（2）依靠技术创新和进步，玻纤下游应用领域也越来越广泛。一方面，技术进步使玻璃纤维纱生产成本降低，替代其他材料的性价比更高；另一方面，技术进步使玻璃纤维纱性能提升，进而拓展在高端领域可实现的应用场景。在双碳战略目标下，绿色节能、低碳环保的意识逐步增强，玻纤在汽车轻量化、风机大型化、光伏覆盖化等新能源环保领域的渗透率将得到有力提升。
　　（3）龙头企业依靠技术创新实现产品性能提升，能够进入具有较高技术壁垒的高端应用领域，产品结构进一步优化，优势将更加明显。
　　(二)公司发展战略
　　“十四五”期间，公司将继续坚持“一核二链三高四化”战略，即以玻纤业务为核心，继续做大、做强、做优主业，做全、做稳、做强供应链，做深、做长、做实产业链，打造玻纤产业生态圈，以“创新引领高质量发展、生产经营高速度增长、企业价值高品质提升”为目标，构建“制造数智化、管控精准化、产销全球化、发展和谐化”的新发展格局。
　　（1）“一核”：以玻纤业务为核心，继续做大、做强、做优主业以愿景“保持全球玻璃纤维工业领导者”为导向，坚持玻璃纤维业务为主业的核心不动摇，继续做大、做强、做优。大是“基础”，强是“提升”，优是“领先”，层层递进，全面发展，继续朝着“由强大到伟大的跨越”的目标努力。
　　（2）“二链”：做全、做稳、做强供应链，做深、做长、做实产业链，打造玻纤产业生态圈以玻纤生产为中心，向上发展打造“全面、稳定、强大”的供应链，源头上确保玻纤生产的可持续发展；向下发展聚焦下游发展前景好、增长潜力大的玻纤复合材料产业，做深、做长、做实产业链，积极打造围绕玻纤上下游的产业生态圈，实现业务新突破、发展新高度。
　　（3）“三高”：以“创新引领高质量发展、生产经营高速度增长、企业价值高品质提升”为目标高质量发展：发挥已有优势、创新再造优势、巩固发展优势，实现成本再下降、结构再优化、技术再提升、管理再精准，始终保持领先对手5年的竞争优势。
　　高速度增长：通过继续扩大在玻纤主业领域的绝对优势和逐步培育在复合材料领域的相对优势，以玻纤推动投资，以投资带动玻纤，不断促进规模、收入和利润增长。
　　高品质提升：倚企业发展之基石，打造企业与相关方共生共衍的生态系统，实现员工收入稳增、供方关系稳固、产品价值递增、绿色环保更优，走“让员工和股东脸上有笑、供方和顾客心中满意、社会可持续发展”的品质之路，全面提升企业价值。
　　（4）“四化”：构建“制造数智化、管控精准化、产销全球化、发展和谐化”的新发展格局
　　制造数智化：通过树立新理念、运用新技术、采取新方法、开辟新领域、发挥新优势，实施纵向到底、横向到边的全方位智能化、智慧化建设，促进数字赋能与智能制造互相融合促进，推动技术结构持续升级，支撑产品结构不断优化，实现规模效益向技术、管理、质量、品牌效益全面转变，全力推进“四百工程”，引领复合材料行业变革和发展，在复合材料和“数智化转型”领域勇当国家名片，勇为中国制造代言。
　　管控精准化：通过应用管理新技术、新理念、新手段，实施卓越绩效管理，促进智慧化管理模式应用，推动素质再提升、职责再优化、管理再前移，支撑多领域联动、多维度监测、多体系融合的全球精准化管控，实现效率不断提高、风险更加可控、优势更加突出的精准要求，全面提升运营管理水平，形成具有全球竞争力的巨石特色管理体系。
　　产销全球化：通过“先建市场、后建工厂”，以主业带副业，以专业促多元，实施全球营销网络和产业布局，促进资源共用共享，推动产销全球深度融合，支撑“以内供内、以外供外”并重的跨国经营模式，实现国内基地互补、海外基地互动、国内外基地互济的“国内国外双循环”的新格局，以“一核二链”为原则，探索打造玻纤产业生态圈，为全球复合材料发展提供巨石方案。
　　发展和谐化：通过践行创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，实施绿色制造、绿色运营，助力实现碳达峰、碳中和，促进多元文化融合、丰富巨石文化内涵，推动相关方受益，以员工实现“四有”为核心重点，支撑开展合作共赢，最终实现员工和股东脸上有笑、供方和顾客心中满意、社会可持续发展，各方共创巨石未来、共享发展成果。
　　(三)经营计划
　　2024年继续坚定“三高”发展，加速推进“十四五”规划任务目标，全力做好“优结构、保效益，拓市场、增销量，抓项目、攻智造，控节奏、稳增长，靠创新、转方式，降成本、固优势，重治理、防风险，树标杆、创一流，强队伍、提绩效，抓党建、扬文化”各项工作，在奋力创建“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”的世界一流专业领军示范企业和全力推进“十四五”战略规划的关键节点上展现新的风采、实现新的作为。
　　(四)可能面对的风险
　　1、政策风险
　　（1）税收优惠政策、政府补助变化的风险
　　报告期内公司两家子公司巨石集团和巨石九江继续享受高新技术企业税收优惠政策，按15%的税率减征企业所得税。巨石成都享受西部大开发企业、高新技术企业所得税优惠政策，按15%的税率减征企业所得税。桐乡磊石享受高新技术企业税收优惠政策，按15%的税率减征企业所得税。
　　报告期内，公司及子公司承担的自主创新和产业升级项目、节能减排改造项目及对外投资扶持获得了多项专项资金、奖励和补贴，上述政府补助具有偶发性。
　　公司享受的所得税优惠政策以及政府补助提升了公司经营业绩，若未来国家税收政策发生变化致使公司未能被认定为高新技术企业或无法取得新的政府补助，将对公司的经营业绩产生一定影响。
　　（2）出口退税政策变动的风险
　　根据财政部、国家税务总局《关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通知》等有关规定，公司子公司出口货物增值税实行“免、抵、退”办法。目前公司主要玻纤产品出口的退税率为13%。未来如果公司产品的出口退税率被调低，将可能对公司经营业绩产生一定影响。
　　2、财务风险
　　（1）汇率波动风险
　　人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。公司出口业务主要结算货币为美元，汇率波动将影响公司产品海外报价。若未来人民币对美元的汇率不稳定，将对公司汇兑损益、以外币计价的出口产品价格等经营性因素产生较大影响。
　　（2）利率和财务风险
　　公司贷款规模较大，利率波动将对公司的财务支出产生一定影响，加大公司的经营风险。公司应收账款与存货在流动资产中占比较高，影响公司的资金使用效率，对公司资产流动性构成风险。
　　3、贸易摩擦风险
　　随着公司不断发展壮大，竞争力日益增长，竞争对手企图采取贸易保护的手段来削弱公司产品竞争力，至目前公司面临如下区域的贸易保护：美国：2018年7月10日晚间，美国贸易代表办公室发布“针对中国商品征收关税”的通知。
　　该通知表明美国政府拟对约2,000亿美元中国商品加征10%的关税，商品清单包括服装、电视部件、冰箱等消费品，以及其他高科技产品，公司玻纤产品涉及其中。2019年5月10日，美国贸易代表办公室正式宣布，对2,000亿美元中国输美商品加征的关税由10%提高到25%。目前仍在执行。
　　欧盟：
　　（1）玻纤织物产品：欧委会发布公告自2020年4月7日起，公司国内生产基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收99.7%反倾销税率。公司埃及生产基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收20%反倾销税率，征收期限为5年。自2020年6月16日起，公司中国各基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收30.7%反补贴税率。同时欧委会为了避免双重征税，对原先的反倾销税率99.7%作出调整，最终反倾销税与反补贴税合并税率为99.7%。公司埃及基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收10.9%反补贴税率，征收期限为5年。公司中国基地出口欧盟的玻纤织物最终反倾销税与反补贴税合并税率为99.7%。公司埃及基地出口欧盟的玻纤织物最终反倾销税与反补贴税合并税率为30.9%。欧委会通过反吸收调查决定自2022年7月19日起，公司埃及生产基地出口欧盟的双反税率从30.9%抬高到44%。
　　（2）玻纤纱产品：自2014年12月24日起，公司中国基地出口欧盟产品被征收24.8%的双反关税，2021年2月25日，欧盟委员会发布公告，对原产于中国的玻璃纤维纱做出第一次反补贴日落复审终裁，决定继续对中国涉案企业征收反补贴税。
　　自2020年6月2日起，公司埃及生产基地出口欧盟的玻纤纱产品被征收13.1%的反补贴税。
　　2023年7月14日，欧盟委员会对原产于中国的玻璃纤维长丝作出第二次反倾销日落复审终裁，决定继续维持对涉案产品的反倾销措施。
　　土耳其：2022年10月18日，土耳其贸易部发布第2022/28号公告，对原产于中国的玻璃纤维及其制品继续以到岸价征收反倾销税，公司国内各生产基地出口土耳其的玻纤产品继续被征收35.75%的反倾销税。
　　如果国际贸易摩擦进一步升级，或公司其他主要出口国的政治、经济及贸易政策发生重大变化，将对公司的海外销售产生一定影响。
　　4、原材料、能源价格及供应风险
　　公司作为玻璃纤维及制品大型生产企业，在生产过程中需要消耗大量的电、天然气以及矿石、化工辅料，原材料的供应状况、价格变化将影响公司的生产及成本。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所属行业说明　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于制造业（C）中的非金属矿物制品业（C30）。　　公司主要从事玻璃纤维及制品的生产、销售。玻璃纤维是一种新型无机非金属材料，以叶腊石、高岭土、石灰石、石英砂等矿石为原料（上图01各种矿石按照比例配制）经高温熔制（上图02）、拉丝（上图03和04）、烘干（上图05和06）、络纱（上图07）等工艺制造而成，其单丝直径为几微米到二十几微米，相当于一根头发丝的1/20至1/5，每束纤维原丝都由数百根甚至上千根单丝组成。根据玻璃中的碱含量的多少，可分为... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业说明
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于制造业（C）中的非金属矿物制品业（C30）。
　　公司主要从事玻璃纤维及制品的生产、销售。玻璃纤维是一种新型无机非金属材料，以叶腊石、高岭土、石灰石、石英砂等矿石为原料（上图01各种矿石按照比例配制）经高温熔制（上图02）、拉丝（上图03和04）、烘干（上图05和06）、络纱（上图07）等工艺制造而成，其单丝直径为几微米到二十几微米，相当于一根头发丝的1/20至1/5，每束纤维原丝都由数百根甚至上千根单丝组成。根据玻璃中的碱含量的多少，可分为无碱玻璃纤维、中碱玻璃纤维和高碱玻璃纤维，其中无碱玻璃纤维占据全行业95%以上的产量规模。
　　玻璃纤维具有轻质、高强、耐腐蚀、电绝缘、隔热等优异性能，作为国家战略性新材料产业的重要组成部分，产品广泛应用于交通运输（汽车及交通工具轻量化）、可再生能源（风电、光伏）、电子通讯（PCB应用）、节能环保、建筑材料等领域。下游领域中有成长性较好的应用领域（汽车轻量化、风电、光伏、5G），也有偏周期的应用领域（基建、建筑、管罐等），在国民经济中发挥着越来越重要的作用。
　　（二）主营业务情况说明
　　2023年上半年，行业延续了自2022年下半年以来受宏观经济影响，行业需求转弱导致产品价格下行并维持在低位的情况。报告期内，公司实现粗纱及制品销量124.18万吨，电子布销量4.07亿米，玻璃纤维及其制品业务合计实现营业收入756,424.32万元，占主营业务收入的98.22%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，玻纤下游市场整体需求增长缓慢，玻纤生产企业库存处于高位，玻纤产品价格维持低位运行，市场竞争激烈。公司根据市场情况，积极主动调结构、拓市场、稳价格，统筹推进经营管理、改革创新、智能制造、绿色低碳、党的建设等工作，总体保持稳中求进态势，销量指标逆势增长。报告期内，公司重点工作开展如下：
　　（一）经营管理精准把控
　　调结构、拓市场，全力以赴夯实发展基本盘。以市场需求为导向，重点关注和调整高端市场、高端客户和高端产品的比重；充分发挥产销全球布局优势，坚持以内供内、以外供外，大力开拓国内外市场，稳存量、拓增量，玻纤粗纱和电子布销量创历史新高。
　　精管控、提水平，多管齐下稳定发展基本面。抓实人机料法环五个方面，全球五大生产基地作业保持高位稳定；桐乡总部“未来工厂”人均产能刷新历史纪录；“12350”质量管理模式深入实施，精益生产全面推进；“增节降”工作法持续发力，经营效益稳定提升。
　　（二）创新转型成效突出
　　项目建设推进转型升级。公司淮安玻璃纤维零碳智能制造基地一期项目全面开工，项目配套建设风力发电，打造全球首个玻纤零碳智能制造基地。九江智能制造基地首条生产线上半年点火投产，实现当前行业单体最大池窑达产达标新纪录。
　　绿色低碳深入推进。贯彻落实公司2023年度生态环保工作会议精神，召开绿色发展年度工作会，明确绿色发展年度目标、措施和要求；定期开展节能减排经验交流；大力推广光伏发电，得到国家相关部门肯定。配合行业起草有关低碳标准，助力玻纤行业双碳目标早日实现。
　　践行“数字赋能”，继续推进数字智造工作。巨石成都公司数字工厂项目全面运行；持续提升精准管控能力，完成多项系统优化、自主开发、数据开发利用，一大批数字化创新应用服务好生产经营，实现提效降本。
　　新产品开发和推广取得新成效，大批新产品得到国内外典型客户的认可和青睐，新产品开发数量创历史新高。管理和技术创新课题、项目不断涌现，化工原料自制率再创历史新高。
　　（三）深化改革重点工作
　　作为混改试点企业，继续发挥混合所有制优势，以差异化管控制度为基础，创新管控模式；以分类授权为抓手，提高决策效率；通过股东大会、董事会、监事会的有效运作强化规范管理；同时加强党的领导，切实发挥党委把方向、管大局、保落实的领导作用。完成新一轮全级次经理层任期制和契约化协议签订，进一步完善探索中长期激励机制。开展“十四五”规划中期评估和调整工作，围绕玻纤主业开展优化调整，培育新的效益增长点，为高质量发展做好支撑。
　　（四）争创世界一流企业
　　公司积极部署方案，从“全力聚焦主业，抓项目扬智造，提升综合竞争实力；全面创新驱动，抓科研固优势，引领行业发展方向；全面围绕对标世界，抓管理求精益，争创一流领军企业；全面深化改革赋能，抓行动保落实，激发高质量发展活力”四个方面细化重点工作和推进措施，结合发展战略和实际情况，开展“对标世界一流企业价值创造行动”。
　　（五）坚持党建引领全局
　　公司落实学思想、强党性、重实践、建新功的总要求，坚持学思用贯通、知信行统一，坚持组织开展党委理论学习中心组常态化专题学习研讨，党委班子积极下沉支部讲党课。召开公司党风廉政建设和反腐败工作会议，层层落实《党建工作责任制合同》考核。2023年是巨石集团成立三十周年，回顾三十年发展历程，展示三十年发展成果，分享三十年发展经验，凝心聚力，抢抓机遇，从头而越。

　　三、风险因素
　　1、政策风险
　　（1）税收优惠政策、政府补助变化的风险
　　报告期内公司两家子公司巨石集团和巨石九江继续享受高新技术企业税收优惠政策，按15%的税率减征企业所得税。巨石成都享受西部大开发企业所得税优惠政策，按15%的税率减征企业所得税。
　　报告期内，公司及子公司承担的自主创新和产业升级项目、节能减排改造项目及对外投资扶持获得了多项专项资金、奖励和补贴，上述政府补助具有偶发性。
　　公司享受的所得税优惠政策以及政府补助提升了公司经营业绩，若未来国家税收政策发生变化致使公司未能被认定为高新技术企业或无法取得新的政府补助，将对公司的经营业绩产生一定影响。
　　（2）出口退税政策变动的风险
　　根据财政部、国家税务总局《关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通知》等有关规定，公司子公司出口货物增值税实行“免、抵、退”办法。目前公司主要玻纤产品出口的退税率为13%。未来如果公司产品的出口退税率被调低，将可能对公司经营业绩产生一定影响。
　　2、财务风险
　　（1）汇率波动风险
　　人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。公司出口业务主要结算货币为美元，汇率波动将影响公司产品海外报价。若未来人民币对美元的汇率不稳定，将对公司汇兑损益、以外币计价的出口产品价格等经营性因素产生较大影响。
　　（2）利率和财务风险
　　公司贷款规模较大，利率波动将对公司的财务支出产生一定影响，加大公司的经营风险。公司应收账款与存货在流动资产中占比较高，影响公司的资金使用效率，对公司资产流动性构成风险。
　　3、贸易摩擦风险
　　随着公司不断发展壮大，竞争力日益增长，竞争对手企图采取贸易保护的手段来削弱公司产品竞争力，截至目前公司面临如下区域的贸易保护：
　　美国：2018年7月10日晚间，美国贸易代表办公室发布“针对中国商品征收关税”的通知。该通知表明美国政府拟对约2,000亿美元中国商品加征10%的关税，商品清单包括服装、电视部件、冰箱等消费品，以及其他高科技产品，公司玻纤产品涉及其中。2019年5月10日，美国贸易代表办公室正式宣布，对2,000亿美元中国输美商品加征的关税由10%提高到25%。目前仍在执行。
　　欧盟：（1）玻纤织物产品：欧委会发布公告自2020年4月7日起，公司国内生产基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收99.7%反倾销税率。公司埃及生产基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收20%反倾销税率，征收期限为5年。自2020年6月16日起，公司中国各基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收30.7%反补贴税率。同时欧委会为了避免双重征税，对原先的反倾销税率99.7%作出调整，最终反倾销税与反补贴税合并税率为99.7%。公司埃及基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收10.9%反补贴税率，征收期限为5年。公司中国基地出口欧盟的玻纤织物最终反倾销税与反补贴税合并税率为99.7%。公司埃及基地出口欧盟的玻纤织物最终反倾销税与反补贴税合并税率为30.9%。欧委会通过反吸收调查决定自2022年7月19日起，公司埃及生产基地出口欧盟的双反税率从30.9%抬高到44%。（2）玻纤纱产品：自2014年12月24日起公司中国基地出口欧盟产品被征收的24.8%的双反关税，2021年2月25日，欧盟委员会发布公告，对原产于中国的玻璃纤维纱做出第一次反补贴日落复审终裁，决定继续对中国涉案企业征收反补贴税。自2020年6月2日，公司埃及生产基地出口欧盟的玻纤纱产品被征收13.1%的反补贴税。2023年7月14日，欧盟委员会对原产于中国的玻璃纤维长丝作出第二次反倾销日落复审终裁，决定继续维持对涉案产品的反倾销措施。
　　土耳其：2022年10月18日，土耳其贸易部发布第2022/28号公告对原产于中国的玻璃纤维及其制品继续以到岸价征收反倾销税，公司国内各生产基地出口土耳其的玻纤产品继续被征收35.75%的反倾销税。
　　如果国际贸易摩擦进一步升级，或公司其他主要出口国的政治、经济及贸易政策发生重大变化，将对公司的海外销售产生一定影响。
　　4、原材料、能源价格及供应风险
　　公司作为玻璃纤维及制品大型生产企业，在生产过程中需要消耗大量的电、天然气以及矿石、化工辅料，原材料的供应状况、价格变化将影响公司的生产及成本。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
　　（1）机制优势
　　混合所有制企业的机制活力正逐渐成为企业发展的一种内生优势，央企的实力和民企的活力有机结合，成为企业的内在竞争优势，并将这种优势体现在公司经营的各个方面。
　　（2）文化优势
　　企业文化使员工的组织认同感进一步增强，员工从公司获得了更多归属感，同时也对公司发展产生了更强的责任意识，文化支持生产经营、文化覆盖生产经营已经合二为一。通过一系列文化活动宣传、丰富和传承企业文化，极大增强了企业凝聚力，塑造了一支具有极强执行力的团队，巨石精神的代代相传也将成为企业发展的核心竞争力和竞争优势。
　　（3）规模优势
　　公司产能规模全球第一，规模的增长有利于各项固定费用的降低，有利于产生规模经济。规模领先所奠定的行业地位，有利于提升客户粘性，使公司在产品供应能力及定价权方面占据更加有利的主导地位。
　　（4）品牌优势
　　公司品牌的认知度、认可度、满意度综合评价均领先于行业竞争对手，公司在客户中全力打造的巨石品牌已成为区别于竞争对手的一种核心优势。
　　（5）成本优势
　　经过多年积累管理创新能力和技术创新能力，公司在成本控制方面形成了诸如“增节降工作法”等具有巨石特色的制度体系，为公司持续的成本控制打下坚实基础。
　　（6）创新优势
　　公司经过多年摸索和实践，建立了完善的创新体制，为各种技术创新提供发展的土壤，在生产装备、核心技术、工艺设计等各个方面均在行业内处于领先地位，并且持续保持竞争优势。
　　（7）布局优势
　　随着全球经济一体化进程的加快，公司坚持“先建市场，后建工厂”的理念，稳步实施“三地五洲”战略，国内现有桐乡、九江、成都、淮安四大生产基地，国外在美国南卡、埃及苏伊士也有生产布局，充分参与国际分工，努力促进全球经济的发展融合。
　　（8）结构优势
　　公司根据市场需求导向，及时调整产品结构、客户结构、库存结构。产品结构持续优化，中高端产品比例稳步上升，客户结构日益改善，下游优质企业比重不断提高，库存结构更加合理。

　　公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
　　（1）机制优势
　　混合所有制企业的机制活力正逐渐成为企业发展的一种内生优势，央企的实力和民企的活力有机结合，成为企业的内在竞争优势，并将这种优势体现在公司经营的各个方面。
　　（2）文化优势
　　企业文化使员工的组织认同感进一步增强，员工从公司获得了更多归属感，同时也对公司发展产生了更强的责任意识，文化支持生产经营、文化覆盖生产经营已经合二为一。通过一系列文化活动宣传、丰富和传承企业文化，极大增强了企业凝聚力，塑造了一支具有极强执行力的团队，巨石精神的代代相传也将成为企业发展的核心竞争力和竞争优势。
　　（3）规模优势
　　公司产能规模全球第一，规模的增长有利于各项固定费用的降低，有利于产生规模经济。规模领先所奠定的行业地位，有利于提升客户粘性，使公司在产品供应能力及定价权方面占据更加有利的主导地位。
　　（4）品牌优势
　　公司品牌的认知度、认可度、满意度综合评价均领先于行业竞争对手，公司在客户中全力打造的巨石品牌已成为区别于竞争对手的一种核心优势。
　　（5）成本优势
　　经过多年积累管理创新能力和技术创新能力，公司在成本控制方面形成了诸如“增节降工作法”等具有巨石特色的制度体系，为公司持续的成本控制打下坚实基础。
　　（6）创新优势
　　公司经过多年摸索和实践，建立了完善的创新体制，为各种技术创新提供发展的土壤，在生产装备、核心技术、工艺设计等各个方面均在行业内处于领先地位，并且持续保持竞争优势。
　　（7）布局优势
　　随着全球经济一体化进程的加快，公司坚持“先建市场，后建工厂”的理念，稳步实施“三地五洲”战略，国内现有桐乡、九江、成都、淮安四大生产基地，国外在美国南卡、埃及苏伊士也有生产布局，充分参与国际分工，努力促进全球经济的发展融合。
　　（8）结构优势
　　公司根据市场需求导向，及时调整产品结构、客户结构、库存结构。产品结构持续优化，中高端产品比例稳步上升，客户结构日益改善，下游优质企业比重不断提高，库存结构更加合理。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2022年，宏观经济增长趋势放缓，地缘政治冲突加剧世界局势动荡,玻纤行业整体需求增速有所放缓，行业发展面临挑战。　　面对复杂的国内外环境，在董事会的领导下，公司上下统筹推进生产经营、降本增效、科技创新、绿色低碳、市场开拓、党建引领等工作，努力克服困难，在逆势中奋勇向前，经营业绩实现稳中有进，“三高”发展实现新突破。2022年公司重点工作开展如下：　　一、智能制造久久为功，牢牢巩固发展优势　　公司桐乡总部智能制造基地历经五年建设胜利落成，一次规划、百亿投资、数智引领、再造巨石。智能制造基地第三条电子布生产线顺利点火投产，创造了细纱生产领域达标达产最快最好的历史纪录，... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，宏观经济增长趋势放缓，地缘政治冲突加剧世界局势动荡,玻纤行业整体需求增速有所放缓，行业发展面临挑战。
　　面对复杂的国内外环境，在董事会的领导下，公司上下统筹推进生产经营、降本增效、科技创新、绿色低碳、市场开拓、党建引领等工作，努力克服困难，在逆势中奋勇向前，经营业绩实现稳中有进，“三高”发展实现新突破。2022年公司重点工作开展如下：
　　一、智能制造久久为功，牢牢巩固发展优势
　　公司桐乡总部智能制造基地历经五年建设胜利落成，一次规划、百亿投资、数智引领、再造巨石。智能制造基地第三条电子布生产线顺利点火投产，创造了细纱生产领域达标达产最快最好的历史纪录，继“热固粗纱全球第一、热塑增强全球第一”之后，“电子基布全球第一”目标实现。成都年产15万吨短切原丝生产线为公司第二条短切原丝专线，其顺利点火标志着成都智能制造基地全面建成。九江新基地一期工程进入全面安装调试阶段，中部地区智能制造建设取得新进展。埃及第四条粗纱生产线克服重重困难顺利点火，为埃及公司成立10周年献礼。公司国内新项目选址取得实质性推进，新成立巨石集团准安有限公司，启动全球首个玻纤零碳智能制造基地建设。其他境内外选址考察工作同步推进，国内国际双循环战略进一步深化落实，助力公司“三高”发展再添新动能。
　　进一步深化数字赋能，持续高水平构建玻纤全要素、全价值链的“未来工厂”，助力生产管理提质增效，持续释放数智制造优势，人均生产效率再攀高峰。“玻璃纤维智能制造示范工厂”项目成功入选国家工信部数字转型典型案例。充分发挥冠军型“链主工厂”引领作用，将“智慧大脑”推广应用在全产业链上，全面贯通生产制造与企业经营的数据链，高标准建设行业工业互联网平台，荣获“数字制造综合实力卓越奖”。总部装备制造中心、包材工厂数字化项目相继投入运行，为工艺附件、非标制作件和关键装备的自制开发与国产化探索新路。
　　二、科技创新成果显著，持续增强发展后劲
　　新一代E9超高模量玻璃纤维实现迭代升级，更有利于产业化生产及应用；E7、E8、E9系列组合为客户多元化需求提供更优解决方案，推动风电叶片大型化、轻量化发展，助力低碳新生活。凭借发明专利“一种玻璃纤维组合物及其玻璃纤维和复合材料”获得第二十三届中国专利奖金奖，为纤维及增强复合材料领域的唯一获奖专利。“CFRT热塑性预浸带用玻璃纤维”成功入选浙江省首批次新材料名单，打破国际垄断，解决国内客户原材料“卡脖子”问题。高新产品开发紧跟市场动态，重点开发高模量风力叶片主梁拉挤板用纱等数十种新产品，开拓新的市场增量，提升高端市场竞争力，不断推进各类技术革新、质量攻关、流程优化、工艺变革等创新项目，为生产经营注入强大动力。
　　三、产销协同齐头并进，共同优化发展结构
　　结构调整快速有力。全面落实“能调尽调、需调必调、说调即调”的原则，加强产销衔接，实现销售结构引领生产结构调整。持续提升风电用纱、LFT与CFRT用纱、超薄电子布等高精尖难和高附加值产品的比重，不断突出生产、技术和成本优势，提高产品市场竞争力。在保持以内供内、以外供外大原则下，根据全球五大生产基地市场辐射区域和客户实际需求，优化公司产品结构和产能布局，充分发挥各地布局优势。冷修改造根据市场供需变化，及时调整进度计划。持续完善“产、销、存、备”协调机制，提前做好备库方案，动态跟踪需求变化。
　　市场开拓全力以赴。紧抓战略客户、重要客户和跨国客户等核心客户，通过签订长约、加速产品认证等方式，想方设法拓市场、增销量、优结构、保效益，稳住销售基本面。大力开拓高端客户、高价市场，全年新增多家世界500强企业客户并建立稳定合作关系。面对需求变化的影响，主动实施“把客户请进来”策略，坚定发展决心，增强客户信心，成效显著；抢抓四季度有利时机，实施“全面走出去战略”，国内外销售共同发力，深入市场一线，贴近客户需求，维系存量老客户，开发增量新客户。
　　四、精准管控系统推进，全面夯实发展根基
　　精准管控提升水平。严控安全生产，积极构建“五位一体”风险管理长效机制，全年无重大安全事故发生。发挥全面风险管控机制效用，做好全面风险防控，推进落实“合规强化年”系列工作，初步建立“大监督”体系。持续完善以卓越绩效为纲多体系融合运行管理模式，总结提炼形成巨石“追求全价值链发展的‘12350’质量管理模式”，提升质量，保持品牌美誉度，成功入选国资委“国有重点企业管理标杆企业名单”。
　　绿色发展主动践行。积极贯彻落实绿色技术创新攻关行动，将“绿色低碳”理念贯穿到研发、生产、物流、客户服务等产品全生命周期。通过源头做优、过程做精、结果做硬，实现生态环保全流程监管，荣获工信部第四批工业产品绿色设计示范企业、浙江省“无废工厂”等荣誉。
　　成本节降多头发力。以智造生产线、先进生产线为标杆，持续开展工厂对标竞赛和对标世界一流工作，生产作业保持稳定，产能优势为降本夯实了根基；抓住关键降本环节、重点降本项目，坚持原料自制、矿石替代、包材变革、原料调整优化、节能减排等各项管理与技术降本措施共同发力，进一步深化“增节降工作法”，综合成本进一步下降，竞争优势进一步增强。
　　五、党建引领凝心聚力，永葆内生发展活力
　　党群共建完善提升。围绕党的二十大精神宣贯这个首要政治任务，通过党的二十大代表系列宣讲、党委班子下沉基层研讨、外部专家专题授课、组织全体党员集中收看等多种形式，着力推动党的二十大精神深入人心、落地生根。召开党风廉政建设和反腐败工作会议，层层签定《党风廉政责任书》，履行《党建工作责任制合同》，压实管党治党责任。不断完善党建“三建”工作法，加强党建特色品牌矩阵建设，创建基层党建特色品牌15个。
　　人才队伍持续加强。深入推进人才提升战略，优化完善巨石英才培育制度，设立“巨石英才”奖项及津贴。启动新一轮科级干部继任者计划，完成2023-2025年厂部级干部竞聘上岗，为公司发展积蓄力量、配强队伍。组织各类岗位练兵、技能比武，完善技能星级评定考核标准，获得浙江省首批职业技能等级“新八级”制度试点。积极把企业发展融入实现共同富裕的大局，努力打造“四有巨石人”，入选嘉兴市共同富裕首批试点示范单元和浙江省2022年“幸福共同体企业领头雁行动”名单。首次实施超额利润分享计划，有效提升核心管理团队和技术骨干的积极性与创造性。
　　文化建设和谐繁荣。内外宣传紧扣中心工作的热点、重点精准发力，突出重大事件和典型榜样人物，讲好巨石故事，弘扬正能量，营造正面导向；围绕未来工厂、智能制造、绿色发展等焦点、亮点，善用媒体资源，找准传播平台，巨石形象全年五次登上央视《新闻联播》，在央视、人民网、新华网等省级以上权威媒体刊登75篇报道，进一步提升公司知名度，扩大对外影响力。文化建设主题突出、内容丰富、特色鲜明，举办首届全民运动会，成立职工文体俱乐部丰富广大员工文化生活，设制精神堡垒、文创产品助推文化具象化。积极履行社会责任，认捐慈善共富基金、领办共富项目、关爱抗疫慰问等，展现负责任的大企业形象。成功举办以“我们在一起”为主题的中国巨石第二十七、二十八届国标玻纤年会，提振产业链上下游合作共赢和高质量发展信心。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、玻璃纤维产品介绍
　　玻璃纤维是一种性能优异的无机非金属材料，种类繁多，优点是绝缘性好、耐热性强、抗腐蚀性好，机械强度高，其主要成分为二氧化硅、氧化铝、氧化钙、氧化硼、氧化镁、氧化钠等，根据玻璃中碱含量的多少，可分为无碱玻璃纤维、中碱玻璃纤维和高碱玻璃纤维，其中无碱玻璃纤维占据全行业95%以上的产量规模。玻璃纤维通常用作复合材料中的增强材料、电绝缘材料和绝热保温材料，电路基板等国民经济各个领域，是国家重点鼓励发展的新材料产业。
　　2、全球玻璃纤维行业主要生产企业
　　自2000年以来，中国玻纤一直处于高速发展阶段，生产规模不断扩大。全球玻纤行业集中度高，已形成较明显的寡头竞争格局，中国巨石、美国欧文斯科宁（OC）、日本电气硝子公司（NEG）、泰山玻璃纤维股份有限公司、重庆国际复合材料有限公司、山东玻纤集团股份有限公司这六大玻纤生产企业的玻纤年产能合计占到全球玻纤总产能的75%以上，我国三大玻纤生产企业的玻纤年产能合计占到国内玻纤产能的70%以上。
　　3、玻璃纤维的主要下游应用领域
　　就全球而言，玻纤主要应用领域集中在基建和建筑材料、交通运输、电子电器、工业设备、能源环保，占比分别为35%、29%、15%、12%、9%。其中有相对偏周期的应用领域（建筑建材、管罐等），也有比较新兴的应用领域（汽车轻量化、5G、风电），所以玻纤行业兼具“周期”和“成长”双重属性。在双碳目标推动下，风电、新能源汽车、电子电器、新型建材等领域需求长期向好的态势不变，行业领军企业的竞争优势明显，市场集中度有望进一步提升。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司主要从事玻璃纤维及制品的生产、销售。报告期内，公司实现粗纱及制品销量211.03万吨；电子布销量7.02亿米。全年公司玻璃纤维及其制品业务合计实现营业收入1,686,686.99万元，占主营业务收入的96.06%。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
　　（1）机制优势
　　混合所有制企业的机制活力正逐渐成为企业发展的一种内生优势，央企的实力和民企的活力有机结合，成为企业的内在竞争优势，并将这种优势体现在公司经营的各个方面。
　　（2）文化优势
　　企业文化使员工的组织认同感进一步增强，员工从公司获得了更多归属感，同时也对公司发展产生了更强的责任意识，文化支持生产经营、文化覆盖生产经营已经合二为一。通过一系列文化活动宣传、丰富和传承企业文化，极大增强了企业凝聚力，塑造了一支具有极强执行力的团队，巨石精神的代代相传也将成为企业发展的核心竞争力和竞争优势。
　　（3）规模优势
　　公司产能规模全球第一，规模的增长会有利于各项固定费用的降低，有利于产生规模经济。规模领先所奠定的行业地位，有利于提升客户粘性，使公司在产品供应能力及定价权方面占据更加有利的主导地位。
　　（4）品牌优势
　　公司品牌的认知度、认可度、满意度综合评价均领先于行业竞争对手，公司在客户中全力打造的巨石品牌已成为区别于竞争对手的一种核心优势。
　　（5）成本优势
　　经过多年积累管理创新能力和技术创新能力，公司在成本控制方面形成了诸如“增节降工作法”等具有巨石特色的制度体系，为公司持续的成本控制打下坚实基础。
　　（6）创新优势
　　公司经过多年摸索和实践，建立了完善的创新体制，为各种技术创新提供发展的土壤，在生产装备、核心技术、工艺设计等各个方面均在行业内处于领先地位，并且持续保持同其他企业的竞争优势。
　　（7）布局优势
　　随着全球经济一体化进程的加快，公司坚持“先建市场，后建工厂”的理念，稳步实施“三地五洲”战略，国内现有桐乡、九江、成都、淮安（在建）四大生产基地，国外在美国南卡、埃及苏伊士也有生产布局，充分参与国际分工，努力促进全球经济的发展融合。
　　（8）结构优势
　　公司根据市场需求导向，对产品结构、客户结构、库存结构及时调整。产品结构更趋合理，中高端产品比例逐步上升，客户结构更趋健康，下游优质企业比重稳步提升，库存结构更加合理。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入2,019,222.30万元，比上年同期增长2.46%；归属于上市公司股东的净利润661,001.59万元，比上年同期增长9.65%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业格局
　　（1）行业集中度高，寡头竞争格局保持不变
　　玻纤是具有高性价比、替代型、增强型的新型材料，主要应用领域集中在建筑建材、电子电气、交通运输、管罐、工业应用以及新能源环保等领域。据美国玻璃纤维复合材料工业协会的数据显示，全球玻纤复材市场在2022年达到1080亿美元，年增长率8.5%，行业处在整体上升期。全球前三大玻纤企业约占据50%的产能，寡头竞争格局在过去十多年未有变化。行业较高的进入壁垒和下游复合材料行业对玻纤成本、品牌、品质、企业知名度的重视，以及龙头企业成本逐步下降、产能持续扩张，使现有竞争格局难以被打破。
　　（2）中国企业坚持自主创新，技术水平引领行业发展
　　玻璃纤维行业具有集中度高的竞争格局，新进入企业很难通过技术转让获取玻纤生产的核心技术。面对已有几十年发展历史的海外玻纤企业，中国玻纤企业凭借不断增强自主创新能力及加大技术研发投入，玻璃纤维的生产工艺、技术水平已明显赶超国外企业，以中国巨石为代表的国内企业更是在大型池窑建设、大漏板加工、纯氧燃烧、浸润剂和玻璃配方等核心技术领域处于领先地位。
　　（3）欧美玻纤企业产能增长减缓，国内玻纤产业蓬勃发展
　　我国玻璃纤维产业近几年一直处于高速发展阶段。据统计数据显示，2016年到2021年玻璃纤维产量年均复合增长率为10.57%，2022年我国玻璃纤维纱总产量达687万吨，高于全球玻璃纤维产量年均复合增长率。特别是近两年随着玻璃纤维产品下游应用领域不断扩展，供求关系好转，玻纤总体市场需求稳定增长。
　　2、发展趋势
　　（1）《玻纤十四五发展规划》指出，将着力提升企业生产线技术水平并淘汰落后产能，行业集中度将得到进一步提升，有望打开平稳高质量发展新局面。
　　（2）依靠技术创新和进步，玻纤下游应用领域也越来越广泛。一方面，技术进步使玻璃纤维纱生产成本降低，替代其他材料的性价比更高；另一方面，技术进步使玻璃纤维纱性能提升，进而拓展在高端领域可实现的应用场景。在双碳战略目标下，绿色节能、低碳环保的意识逐步增强，玻纤在汽车轻量化、风机大型化等新能源环保领域的渗透率将得到有力提升。
　　（3）龙头企业依靠技术创新实现产品性能提升，能够进入具有较高技术壁垒的高端应用领域，产品结构进一步优化，优势将更加明显。
　　(二)公司发展战略
　　“十四五”期间，公司将继续坚持“一核二链三高四化”战略，即以玻纤业务为核心，继续做大、做强、做优主业，做全、做稳、做强供应链，做深、做长、做实产业链，打造玻纤产业生态圈，以“创新引领高质量发展、生产经营高速度增长、企业价值高品质提升”为目标，构建“制造数智化、管控精准化、产销全球化、发展和谐化”的新发展格局。
　　（1）“一核”：以玻纤业务为核心，继续做大、做强、做优主业
　　以愿景“保持全球玻璃纤维工业领导者”为导向，坚持玻璃纤维业务为主业的核心不动摇，继续做大、做强、做优。大是“基础”，强是“提升”，优是“领先”，层层递进，全面发展，继续朝着“由强大到伟大的跨越”的目标努力。
　　（2）“二链”：做全、做稳、做强供应链，做深、做长、做实产业链，打造玻纤产业生态圈
　　以玻纤生产为中心，向上发展打造“全面、稳定、强大”的供应链，源头上确保玻纤生产的可持续发展；向下发展聚焦下游发展前景好、增长潜力大的玻纤复合材料产业，做深、做长、做实产业链，积极打造围绕玻纤上下游的产业生态圈，实现业务新突破、发展新高度。
　　（3）“三高”：以“创新引领高质量发展、生产经营高速度增长、企业价值高品质提升”为目标
　　高质量发展：发挥已有优势、创新再造优势、巩固发展优势，实现成本再下降、结构再优化、技术再提升、管理再精准，始终保持领先对手5年的竞争优势。
　　高速度增长：通过继续扩大在玻纤主业领域的绝对优势和逐步培育在复合材料领域的相对优势，以玻纤推动投资，以投资带动玻纤，不断促进规模、收入和利润增长。
　　高品质提升：倚企业发展之基石，打造企业与相关方共生共衍的生态系统，实现员工收入稳增、供方关系稳固、产品价值递增、绿色环保更优，走“让员工和股东脸上有笑、供方和顾客心中满意、社会可持续发展”的品质之路，全面提升企业价值。
　　（4）“四化”：构建“制造数智化、管控精准化、产销全球化、发展和谐化”的新发展格局制造数智化：通过树立新理念、运用新技术、采取新方法、开辟新领域、发挥新优势，实施纵向到底、横向到边的全方位智能化、智慧化建设，促进数字赋能与智能制造互相融合促进，推动技术结构持续升级，支撑产品结构不断优化，实现规模效益向技术、管理、质量、品牌效益全面转变，全力推进“四百工程”，引领复合材料行业变革和发展，在复合材料和“数智化转型”领域勇当国家名片，勇为中国制造代言。
　　管控精准化：通过应用管理新技术、新理念、新手段，实施卓越绩效管理，促进智慧化管理模式应用，推动素质再提升、职责再优化、管理再前移，支撑多领域联动、多维度监测、多体系融合的全球精准化管控，实现效率不断提高、风险更加可控、优势更加突出的精准要求，全面提升运营管理水平，形成具有全球竞争力的巨石特色管理体系。
　　产销全球化：通过“先建市场、后建工厂”，以主业带副业，以专业促多元，实施全球营销网络和产业布局，促进资源共用共享，推动产销全球深度融合，支撑“以内供内、以外供外”并重的跨国经营模式，实现国内基地互补、海外基地互动、国内外基地互济的“国内国外双循环”的新格局，以“一核二链”为原则，探索打造玻纤产业生态圈，为全球复合材料发展提供巨石方案。
　　发展和谐化：通过践行创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，实施绿色制造、绿色运营，助力实现碳达峰、碳中和，促进多元文化融合、丰富巨石文化内涵，推动相关方受益，以员工实现“四有”为核心重点，支撑开展合作共赢，最终实现员工和股东脸上有笑、供方和顾客心中满意、社会可持续发展，各方共创巨石未来、共享发展成果。
　　(三)经营计划
　　2023年外部环境依然面临高度不确定性，玻纤行业存在短期需求增速放缓的可能，公司继续保持稳中求进总基调不动摇，坚持围绕“一核二链三高四化”为主线，推动“三高”发展走深走实走远，全力做好“调结构、增销量，控产能、稳效益，抓项目、保后劲，齐创新、降成本，改方式、促低碳，建标杆、创一流，重合规、防风险，育人才、带队伍，优机构、谋发展，强党建、传文化”各项工作，奋力谱写巨石“三十而立”起始之年发展新的篇章。
　　(四)可能面对的风险
　　1、政策风险
　　（1）税收优惠政策、政府补助变化的风险
　　报告期内公司两家子公司巨石集团和巨石九江继续享受高新技术企业税收优惠政策，按15%的税率减征企业所得税。巨石成都享受西部大开发企业所得税优惠政策，按15%的税率减征企业所得税。
　　报告期内，公司及子公司承担的自主创新和产业升级项目、节能减排改造项目及对外投资扶持获得了多项专项资金、奖励和补贴，上述政府补助具有偶发性。
　　公司享受的所得税优惠政策以及政府补助提升了公司经营业绩，若未来国家税收政策发生变化致使公司未能被认定为高新技术企业或无法取得新的政府补助，将对公司的经营业绩产生一定影响。
　　（2）出口退税政策变动的风险
　　根据财政部、国家税务总局《关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通知》等有关规定，公司子公司出口货物增值税实行“免、抵、退”办法。目前公司主要玻纤产品出口的退税率为13%。未来如果公司产品的出口退税率被调低，将可能对公司经营业绩产生一定影响。
　　2、财务风险
　　（1）汇率波动风险
　　人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。公司出口业务主要结算货币为美元，汇率波动将影响公司产品海外报价。若未来人民币对美元的汇率不稳定，将对公司汇兑损益、以外币计价的出口产品价格等经营性因素产生较大影响。
　　（2）利率和财务风险
　　公司贷款规模较大，利率波动将对公司的财务支出产生一定影响，加大公司的经营风险。公司应收账款与存货在流动资产中占比较高，影响公司的资金使用效率，对公司资产流动性构成风险。
　　3、贸易摩擦风险
　　随着公司不断发展壮大，竞争力日益增长，竞争对手企图采取贸易保护的手段来削弱公司产品竞争力，至目前公司面临如下区域的贸易保护：
　　美国：2018年7月10日晚间，美国贸易代表办公室发布“针对中国商品征收关税”的通知。该通知表明美国政府拟对约2,000亿美元中国商品加征10%的关税，商品清单包括服装、电视部件、冰箱等消费品，以及其他高科技产品，公司玻纤产品涉及其中。2019年5月10日，美国贸易代表办公室正式宣布，对2,000亿美元中国输美商品加征的关税由10%提高到25%。目前仍在执行。
　　欧盟：（1）玻纤织物产品：欧委会发布公告自2020年4月7日起，公司国内生产基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收99.7%反倾销税率。公司埃及生产基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收20%反倾销税率，征收期限为5年。自2020年6月16日起，公司中国各基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收30.7%反补贴税率。同时欧委会为了避免双重征税，对原先的反倾销税率（99.7%）作出调整，最终反倾销税与反补贴税合并税率为99.7%。公司埃及基地出口欧盟的玻纤织物产品将被征收10.9%反补贴税率，征收期限为5年。公司中国基地出口欧盟的玻纤织物最终反倾销税与反补贴税合并税率为99.7%。公司埃及基地出口欧盟的玻纤织物最终反倾销税与反补贴税合并税率为30.9%。欧委会通过反吸收调查决定自2022年7月19日起，公司埃及生产基地出口欧盟的双反税率从30.9%抬高到44%。（2）玻纤纱产品：自2014年12月24日起公司中国基地出口欧盟产品被征收的24.8%的双反关税，2021年2月25日，欧盟委员会发布公告，对原产于中国的玻璃纤维纱做出第一次反补贴日落复审终裁，决定继续对中国涉案企业征收反补贴税。第二次反倾销日落复审已经于2022年4月21日启动。自2020年6月2日，公司埃及生产基地出口欧盟的玻纤纱产品被征收13.1%的反补贴税。
　　土耳其：2022年10月18日，土耳其贸易部发布第2022/28号公告对原产于中国的玻璃纤维及其制品继续以到岸价征收反倾销税原，公司国内各生产基地出口土耳其的玻纤产品继续被征收35.75%的反倾销税。
　　如果国际贸易摩擦进一步升级，或公司其他主要出口国的政治、经济及贸易政策发生重大变化，将对公司的海外销售产生一定影响。
　　4、原材料、能源价格及供应风险
　　公司作为玻璃纤维及制品大型生产企业，在生产过程中需要消耗大量的电、天然气以及矿石、化工辅料，原材料的供应状况、价格变化将影响公司的生产及成本。 收起▲