一、经营情况讨论与分析　　公司主营业务为新能源电池的研发、生产和销售，涉及锂离子电池和镍氢电池两部分。　　报告期内，全球经济放缓的趋势没有明显的好转，国内外需求不振，客户下单谨慎。加之锂电行业资金密集与技术密集的特点愈发明显，各细分领域及跨领域竞争愈发激烈，产能与市场需求的矛盾、技术迭代与资金实力的矛盾不断呈现。对此，公司针对自身产能规模偏小、技术研发能力较头部公司相对偏弱的现状，立足于电动工具细分市场争取做精做专，使主导产品能够满足国内外电动工具中高端客户的需求。同时，以保存量、促增量为目标，不断开发新的应用场景和新的客户，一定程度上缓解了主导产品工具类锂电池高毛利率客户订单减少所带来的... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　公司主营业务为新能源电池的研发、生产和销售，涉及锂离子电池和镍氢电池两部分。
　　报告期内，全球经济放缓的趋势没有明显的好转，国内外需求不振，客户下单谨慎。加之锂电行业资金密集与技术密集的特点愈发明显，各细分领域及跨领域竞争愈发激烈，产能与市场需求的矛盾、技术迭代与资金实力的矛盾不断呈现。对此，公司针对自身产能规模偏小、技术研发能力较头部公司相对偏弱的现状，立足于电动工具细分市场争取做精做专，使主导产品能够满足国内外电动工具中高端客户的需求。同时，以保存量、促增量为目标，不断开发新的应用场景和新的客户，一定程度上缓解了主导产品工具类锂电池高毛利率客户订单减少所带来的影响，特别是镍氢电池产品在目前存量市场竞争中，取得了较为稳定的盈利预期。
　　2023年度公司实现营业收入65,388.37万元，较上年同期93,609.19万元，下降30.15%；实现归属于上市公司股东的净利润为6,062.46万元，上年同期数为5,123.62万元，其中确认联营企业投资损失1,386.01万元、按照单项计提应收账款坏账准备1,461.33万元、计提商誉减值3,221.37万元，上述三项因素致使上年同期归属于上市公司股东的净利润减少6,068.71万元，扣除上述影响后，本年度归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降45.83%。
　　锂电池：公司秉承中高端产品战略，继续专注于中高端电动工具电池领域。报告期内，下游消费市场阶段性低迷、需求不振，终端客户库存压力较大；同业产能扩张、竞争加剧。上述情况对订单量、利润率均造成一定影响。为此，公司加强市场开发力度，坚持“保存量，促增量”的营销方式，拓宽销售区域和产品应用范围，同时完善销售制度流程、优化销售奖励政策；加强现有产品的改进研究以及前沿产品的探索研究；通过国产材料替代、优化工艺、加强生产管理等方式降本增效，并取得一定成效。报告期内，九夷锂能陆续取得“辽宁省瞪羚企业”、“辽宁省专精特新中小企业”荣誉称号。
　　镍氢电池：报告期内，公司主动优化客户结构、控制存货规模，提高产品利润率与资金周转效率，并持续在国产材料替代、工艺改进、产品研发、管理效率等方面不断深耕。通过上述努力，产品毛利率得到提升，整体业务利润水平基本稳定。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，公司的主营业务为新能源电池的研发、生产和销售,涉及锂离子电池和镍氢电池两部分,按照中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为制造业-电气机械及器材制造业（代码C38）。目前拥有九夷锂能和九夷能源两个经营主体，九夷锂能主营业务为锂离子电池的研发、生产和销售，九夷能源主营镍氢电池的研发、生产和销售。
　　1、锂电池。九夷锂能主营业务为锂电池的研发、生产和销售，目前拥有全自动圆柱形锂电池生产线，目标市场定位于中高端电动工具领域，产品稳定性、一致性高，综合性能良好。短期内受海内外宏观经济影响，下游终端市场景气度低迷，但随着电池成本的下降、锂电池在各领域渗透率的提升，行业总体需求依然向好。
　　2、镍氢电池。九夷能源产品主要应用于个人护理、民用消费品、电动工具等领域，在产品技术、生产管理、成本与质量等方面具备竞争优势。现阶段出于安全性、技术成熟度、综合成本、应用环境等多个角度考虑，下游客户在诸多领域依然选择使用镍氢电池。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司的主营业务为新能源电池的研发、生产和销售,涉及锂离子电池和镍氢电池两部分，拥有九夷锂能和九夷能源两个经营主体，九夷锂能主营业务锂离子电池，九夷能源主营镍氢电池。
　　锂电池：公司秉承中高端产品战略，继续专注于中高端电动工具电池领域。报告期内，下游消费市场阶段性低迷、需求不振，终端客户库存压力较大；同业产能扩张、竞争加剧。上述情况对订单量、利润率均造成一定影响。为此，公司加强市场开发力度，坚持“保存量，促增量”的营销方式，拓宽销售区域和产品应用范围，同时完善销售制度流程、优化销售奖励政策；加强现有产品的改进研究以及前沿产品的探索研究；通过国产材料替代、优化工艺、加强生产管理等方式降本增效，并取得一定成效。报告期内，九夷锂能陆续取得“辽宁省瞪羚企业”、“辽宁省专精特新中小企业”荣誉称号。
　　镍氢电池：报告期内，公司主动优化客户结构、控制存货规模，提高产品利润率与资金周转效率，并持续在国产材料替代、工艺改进、产品研发、管理效率等方面不断深耕。通过上述努力，产品毛利率得到提升，整体业务利润水平基本稳定。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司对新能源电池行业理解认识较为深入，经过多年探索，形成了自身的“品控与工艺高度融合，技术与产品高度融合”的核心生产管理理念，保证了产品成本控制与客户对产品认可度的双向统一。报告期内良品率平均达到98.43%。
　　公司客户粘性较高，九夷能源已连续多年为飞利浦、劲量、金霸王、宜家等国际知名企业供货，建立了稳定的客户关系。九夷锂能也借此开发了宝时得、斯蒂尔、松下等客户规模化的销售渠道，并争取实现稳定供货的目标。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入65,388.37万元，营业成本48,533.30万元，毛利率为25.78%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　锂电池行业当下需求端景气度较低迷、供给端产能集中释放，致使行业出现阶段性的供过于求，竞争强度也随之加剧。但长期来看，随着全球经济的逐步好转、锂电池应用领域范围的逐渐扩大，未来锂电池行业仍具备成长空间。镍氢电池行业经过20年的发展，在传统应用领域已进入缓慢的衰退期，但由于镍氢电池具有技术成熟、安全性高、应用环境宽泛、成本相对较低等特点，下游客户在诸多应用场景仍有较为稳定的需求，同时在部分应用领域又产生新的需求。国内镍氢电池产能集中化明显，优质企业较少，公司镍氢电池业务具备一定的市场竞争力。
　　(二)公司发展战略
　　公司以新能源产业为主导方向，以新能源电池制造为核心主业。通过“产业+资本”实现高质量扩张，形成以中高端产品定位和市场定位的鲜明特色，逐步提高细分市场份额。充分提升公司创新活力、增长潜力和核心竞争力，努力提高经营业绩，更好的回馈股东和社会。
　　(三)经营计划
　　(四)可能面对的风险
　　公司可能面对的风险
　　同业产能扩张，导致竞争加剧、毛利率下滑的风险；国际与国内市场需求疲软，导致客户订单萎缩的风险。
　　公司拟采取的措施
　　继续做好产品开发、工艺改进、产线优化、运营管理等工作，提高产品竞争力与公司综合竞争力；以技术和质量为先导，加大高毛利产品的销售力度，聚焦细分市场，扩大核心能力的溢价效益，力争实现销量和效益的稳定。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　报告期内，公司的主营业务为新能源电池的研发、生产和销售,涉及锂离子电池和镍氢电池两部分,按照中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为制造业-电气机械及器材制造业（代码C38）。目前拥有九夷锂能和九夷能源两个经营主体。
　　九夷锂能主营业务为锂电池的研发、生产和销售，目前拥有国内领先的圆柱形锂电池全自动化产线，产品稳定性、一致性高，综合性能良好。目标市场定位于高端电动工具领域，随着无绳电动工具渗透率的不断提升，对锂电池的需求量也不断增加。短期内受海内外宏观经济影响，行业增速有所下滑，但长期来看，行业需求依然向好。根据第三方研究机构EV... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　报告期内，公司的主营业务为新能源电池的研发、生产和销售,涉及锂离子电池和镍氢电池两部分,按照中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为制造业-电气机械及器材制造业（代码C38）。目前拥有九夷锂能和九夷能源两个经营主体。
　　九夷锂能主营业务为锂电池的研发、生产和销售，目前拥有国内领先的圆柱形锂电池全自动化产线，产品稳定性、一致性高，综合性能良好。目标市场定位于高端电动工具领域，随着无绳电动工具渗透率的不断提升，对锂电池的需求量也不断增加。短期内受海内外宏观经济影响，行业增速有所下滑，但长期来看，行业需求依然向好。根据第三方研究机构EVTank发布的数据，2022年全球电动工具出货量达4.7亿台，预计到2026年全球电动工具出货量将超过7亿台，增幅49%。
　　九夷能源主营镍氢电池的研发、生产和销售，产品主要应用于个人护理、民用消费品、电动工具等领域，在产品技术、生产管理、成本与质量等方面具备竞争优势。现阶段出于安全性、技术成熟度、综合成本、应用环境等多个角度考虑，下游客户在诸多领域依然选择使用镍氢电池，同时在部分应用领域又产生新的需求。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，受国际国内多重因素影响，全球经济增速显著放缓，终端需求有所下滑。报告期内，公司实现营业收入34,505.39万元，同比下降30.34%；实现归属于上市公司股东的净利润为2,557.12万元，同比下降59.75%。
　　锂电池：公司秉承高端产品战略，继续专注于高端电动工具电池领域。报告期内，受经济周期波动影响，下游消费市场阶段性低迷、需求不振，终端客户库存压力较大，致使订单量下降；产量下降进一步导致固定成本与费用未能充分摊销，单位成本有所提升；另一方面，同业产能增幅阶段性大于需求增幅，导致竞争加剧、利润率有所下滑。受上述因素影响，2023年上半年，九夷锂能实现营业收入28,047.23万元，同比下降19.93%；净利润1,294.97万元，同比下降80.02%。镍氢电池：报告期内，公司持续在新产品研发、材料替换与工艺改进等方面进行了大量工作。并主动优化客户结构，加强存货管理与成本控制。但受到部分应用行业逐渐萎缩、终端市场消费低迷等因素影响，2023年上半年，九夷能源实现营业收入6,345.23万元，同比下降55.76%；净利润176.52万元，同比下降49.36%。
　　2023年上半年新能源电池上游原材料价格异常波动，导致客户调整存货储备政策，部分海外订单推迟，从而上半年公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润较上年同期都有较大幅度的下降。

　　三、风险因素
　　公司可能面对的风险
　　同业产能扩张，导致竞争加剧、毛利率下滑的风险；国际与国内市场需求疲软，导致客户订单萎缩的风险。
　　公司拟采取的措施
　　公司继续专注于高端电动工具电池领域，做好产品开发、工艺改进、产线优化等各方面工作，在细分行业将产品做专做精，提高产品综合竞争力；深挖现有客户潜能，同时开发新市场、新客户，力争实现销量和效益的稳定。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力为技术与设备、人才、客户各方面的优势。
　　技术与设备优势：九夷锂能拥有国内领先的自动化产线和成熟的工艺生产经验，产品稳定性、一致性良好，综合性能突出，得到国内外高端客户认可；九夷能源设备自主研发能力突出，技术、工艺整合创新能力优势显著。
　　人才优势：核心团队人员稳定，在新能源电池行业拥有二十多年的从业经历，在订单管理、生产效率提升、产品质量管控以及成本管控等方面积累了丰富的经验，对行业有着较为深入的理解和认识。同时，公司也在积极引进国内外人才，人才梯队建设合理、储备充实。
　　客户优势：九夷能源已连续多年为飞利浦、劲量、金霸王、宜家等国际知名企业供货，建立了稳定的合作关系；九夷锂能充分利用九夷能源的客户资源，陆续开拓了博世、飞利浦、斯蒂尔、宝时得等优质客户。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　公司主营业务为新能源电池的研发、生产和销售,涉及锂离子电池和镍氢电池两部分。　　报告期内，受国际国内多重因素影响，全球经济增速显著放缓，经济发展面临着需求收缩、供给冲击、预期转弱等压力。在此复杂背景下，公司继续坚持发展新能源电池产业不动摇，坚持新能源电池制造核心主业不动摇的战略方向，聚焦主业，在产品开发、质量提升、降本增效、稳定供应链、客户开拓等各方面开展工作，全年生产经营安全、稳定、有序。　　（一）总体经营情况　　报告期内，公司实现营业收入93,609.19万元，同比增长19.88%；实现归属于母公司所有者的净利润为5,123.62万元，扭亏为盈。主要原因是锂电... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　公司主营业务为新能源电池的研发、生产和销售,涉及锂离子电池和镍氢电池两部分。
　　报告期内，受国际国内多重因素影响，全球经济增速显著放缓，经济发展面临着需求收缩、供给冲击、预期转弱等压力。在此复杂背景下，公司继续坚持发展新能源电池产业不动摇，坚持新能源电池制造核心主业不动摇的战略方向，聚焦主业，在产品开发、质量提升、降本增效、稳定供应链、客户开拓等各方面开展工作，全年生产经营安全、稳定、有序。
　　（一）总体经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入93,609.19万元，同比增长19.88%；实现归属于母公司所有者的净利润为5,123.62万元，扭亏为盈。主要原因是锂电池产品获高端客户充分认可，同时公司不断提高生产效率、调整产品结构，生产和销售步入良性循环。
　　(二)业务发展情况
　　锂电池：九夷锂能秉承高端产品战略，继续专注于高端电动工具电池领域。报告期内，上游原材料价格涨幅较大，为保证盈利水平，九夷锂能加大研发力度，持续优化产品结构与客户结构，保持产品竞争优势，提高产品附加值，以此缓解原材料价格上涨带来的成本压力；另一方面，通过技术、工艺、工程、品质、生产等多部门的联动配合，打通影响自动化生产线连续运转的技术难点，提高公司生产效率、降低产品的质量隐患、降低生产成本。2022年，九夷锂能实现营业收入66,464.77万元，同比增长31.85%；净利润10,192.83万元，同比增长77.45%。
　　镍氢电池：九夷能源报告期内持续在新产品研发、材料替换与工艺改进等方面进行了大量工作。在镍氢行业逐渐萎缩、原材料价格大幅上涨的背景下，公司的毛利水平下滑，净利润下降。2022年，九夷能源实现营业收入26,816.64万元，同比下降1.42%；净利润819.43万元，同比下降58.26%。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，公司的主营业务为新能源电池的研发、生产和销售,涉及锂离子电池和镍氢电池两部分,按照中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为制造业-电气机械及器材制造业（代码C38）。目前拥有九夷锂能和九夷能源两个经营主体，九夷锂能主营业务为锂离子电池的研发、生产和销售，九夷能源主营镍氢电池的研发、生产和销售。
　　1、锂离子电池。九夷锂能主营业务为锂电池的研发、生产和销售，目前拥有国内领先的圆柱形锂电池全自动化产线，产品稳定性、一致性高，综合性能良好。目标市场定位于高端电动工具领域，随着无绳电动工具渗透率的不断提升，对锂电池的需求量也不断增加。短期内受海内外宏观经济影响，行业增速有所下滑，但长期来看，行业需求依然向好。根据第三方研究机构EVTank发布的数据，2021年全球电动工具用锂电池数量约25.5亿颗，同比增长26.2%；并且预计全球电动工具用锂电池数量在2025年将达到49.3亿颗
　　2、镍氢电池。九夷能源产品主要应用于个人护理、民用消费品、电动工具等领域，在产品技术、生产管理、成本与质量等方面具备竞争优势。现阶段出于安全性、技术成熟度、综合成本、应用环境等多个角度考虑，下游客户在诸多领域依然选择使用镍氢电池。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司的主营业务为新能源电池的研发、生产和销售,涉及锂离子电池和镍氢电池两部分,拥有九夷锂能和九夷能源两个经营主体，九夷锂能主营锂离子电池，九夷能源主营镍氢电池。
　　锂电池：九夷锂能秉承高端产品战略，继续专注于高端电动工具电池领域。报告期内，上游原材料价格涨幅较大，为保证盈利水平，九夷锂能加大研发力度，持续优化产品结构与客户结构，保持产品竞争优势，提高产品附加值，以此缓解原材料价格上涨带来的成本压力；另一方面，通过技术、工艺、工程、品质、生产等多部门的联动配合，打通影响自动化生产线连续运转的技术难点，提高公司生产效率、降低产品的质量隐患、降低生产成本。2022年，九夷锂能实现营业收入66,464.77万元，同比增长31.85%；净利润10,192.83万元，同比增长77.45%。
　　镍氢电池：九夷能源报告期内持续在新产品研发、材料替换与工艺改进等方面进行了大量工作。在镍氢行业逐渐萎缩、原材料价格大幅上涨的背景下，公司的毛利水平下滑，净利润下降。2022年，九夷能源实现营业收入26，816.64万元，同比下降1.42%；净利润819.43万元，同比下降58.26%。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力为技术与设备、人才、客户各方面的优势。
　　技术与设备优势：九夷锂能拥有国内领先的自动化产线和成熟的工艺生产经验，产品稳定性、一致性良好，综合性能突出，得到国内外高端客户认可；九夷能源设备自主研发能力突出，技术、工艺整合创新能力优势显著。
　　人才优势：核心团队人员稳定，在新能源电池行业拥有二十多年的从业经历，在订单管理、生产效率提升、产品质量管控以及成本管控等方面积累了丰富的经验，对行业有着较为深入的理解和认识。同时，公司也在积极引进国内外人才，人才梯队建设合理、储备充实。
　　客户优势：九夷能源已连续多年为飞利浦、劲量、金霸王、宜家等国际知名企业供货，建立了稳定的合作关系；九夷锂能充分利用九夷能源的客户资源，陆续开拓了博世、飞利浦、斯蒂尔、宝时得、飞科等优质客户。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入93,609.19万元，营业成本68,521.20万元，毛利率为26.80%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2022年下半年以来，锂离子电池受多重因素影响，海外消费能力下滑，公司下游客户的产品销售周期也随之延长；加之当下正处于产能集中释放阶段，供需两端的因素致使行业出现阶段性的供过于求，竞争强度也随之加剧。但长期来看，随着全球经济的逐步好转、锂电池应用领域的逐渐扩张，未来锂电池行业仍有巨大的成长空间。镍氢电池行业经过20年的发展，已进入缓慢的衰退期，但由于镍氢电池具有技术成熟、安全性高、应用环境宽泛、成本相对较低等特点，下游客户在诸多应用场景仍有较为稳定的需求。国内镍氢电池产能集中化明显，优质企业较少，公司镍氢电池业务具备一定的市场竞争力。
　　(二)公司发展战略
　　公司以新能源产业为主导方向，以新能源电池制造为核心主业。通过“产业+资本”实现高质量扩张，形成以高端产品定位和市场定位的鲜明特色，逐步提高细分市场份额。充分提升公司创新活力、增长潜力和核心竞争力，努力提高经营业绩，更好的回馈股东和社会。
　　(三)经营计划
　　根据公司主营新能源电池制造业务的经营情况，充分考虑公司所面临的市场形势、主要业务经营情况及相关重大事项，公司较为审慎地制订了2023年经营预算。2023年公司的经营目标是：营业收入8.71亿元，营业成本6.64亿元，预计期间费用1.64亿元。公司实现经营盈利。（该经营目标并不代表公司对2023年度的盈利预测，能否实现取决于国家宏观政策、市场状况的变化等多重因素，存在不确定性，敬请广大投资者特别注意。）
　　(四)可能面对的风险
　　九夷能源（镍氢电池）风险：锂电池逐渐替代导致镍氢电池价格下降的风险；应对措施：挖掘市场需求潜力，丰富销售模式，争取以质为基础实现销量的增长。
　　九夷锂能（锂电池）风险：产能规模相对较小及扩产资金不足的风险；应对措施：在新能源电池产业格局基本形成的趋势下，聚焦主业努力在细分行业将产品做专做精，同时积极借力资本市场，努力寻求机会扩大产能。 收起▲