一、经营情况讨论与分析　　2023年以来中国经济有所回升，但在全球经济下行的拖累下，全年经济处于低位运行，市场终端消费明显放缓。在此环境下，2023年，中国铜板带加工行业总体处于低位运行，运行趋势依然维持向下态势，但降幅收窄；行业投资保持增长，全年全行业产量实现小幅攀升，大型企业产能继续强势扩张，产能集中向头部企业靠拢，行业竞争压力持续增长。　　为应对市场疲软、行业内卷，公司坚持“品质优先、品牌制胜”，紧紧围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作，全方位推动企业高质量发展，在项目发展、管理改善、新品开发等方面取得了积极的成效。但是受下游终端市场持续低迷影响，铜板带行业运行受到较大冲击，此... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年以来中国经济有所回升，但在全球经济下行的拖累下，全年经济处于低位运行，市场终端消费明显放缓。在此环境下，2023年，中国铜板带加工行业总体处于低位运行，运行趋势依然维持向下态势，但降幅收窄；行业投资保持增长，全年全行业产量实现小幅攀升，大型企业产能继续强势扩张，产能集中向头部企业靠拢，行业竞争压力持续增长。
　　为应对市场疲软、行业内卷，公司坚持“品质优先、品牌制胜”，紧紧围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作，全方位推动企业高质量发展，在项目发展、管理改善、新品开发等方面取得了积极的成效。但是受下游终端市场持续低迷影响，铜板带行业运行受到较大冲击，此外，公司孙公司广西鑫科铜业有限公司于2022年年末投产，2023年尚处于项目产能爬升期，未形成规模效益。子公司安徽鑫科铜业有限公司高精密度铜带厂部分设备技改以及子公司鑫谷和金属（无锡）有限公司搬迁项目建设导致规模下降，使公司的经营业绩受到较大影响。2023年，公司实现主营业务收入319,992.38万元，同比上升3.44%；实现归属于上市公司股东的净利润-6,126.27万元，同比下降162.69%。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，我国铜加工行业低位运行，但高端铜板带需求仍保持增长。
　　根据安泰科数据显示，2023年中国铜板带加工产能398.1万吨，全年中国铜板带加工生产量244.7万吨，全年铜板带消费量为242.2万吨，整体产能利用率不高。在高端铜板带方面，2023年消费量在82.6万吨，较上年增长9.3%，其中，高精紫铜板带消费量达到28.1万吨左右，较上年增加6.4%，高精黄铜板带消费量为8.9万吨，较上年增长2.6%，高精青铜板带消费量为21.4万吨，较上年增长29.5%，高精白铜板带消费量为5.3万吨，较上年减少11.4%，高铜合金带消费量为18.8万吨，较上年增长5.1%。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司所属行业地位
　　公司是国内重要的铜基材料研发和制造基地、国家高新技术企业。在铜加工领域具备较强的产品制造及研发能力，拥有近二十项国家级科研成果和发明专利，多项产品获国家级荣誉称号，产品在国内市场有较高的美誉度，被中国海关和外经贸部列入高新企业产品目录。其中高端铜板带材加工能力及销售规模在国内位居前列；公司与国内及海外多家知名企业建立良好的合作关系，高端产品在国内及海外市场销售份额正不断扩大。
　　（二）主营业务情况
　　公司专注高性能、高精密度铜合金板带产品的研发、生产和销售。主导产品有高精密度黄铜、高铜、青铜和白铜裸带以及其回流镀锡、热浸镀锡带材等；产品广泛应用于集成电路、消费电子、新能源汽车、LED、光伏电力、新一代信息技术及5G、智能终端等行业领域。公司持续加强技术研发，进行产业升级，提升公司的综合实力和核心竞争力，逐步成为金属材料生产制造领域的头部企业，进一步迈向公司愿景目标：成为有突出社会价值的世界一流金属材料供应商。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司自2002年首条高精度锡磷青铜生产线建成投产，开启了高精密铜合金带材的研发和生产制造。发展至今20余年，凭借在产品、技术、和品牌上日益积累的优势和影响力，已然成为中国高端铜板带行业的领军者，也是中国铜板带出口的主力军。
　　（一）产品优势
　　公司产品定位始终坚持以高端应用场景和高端客户需求为导向，是国内最早专业从事高精密度铜合金带材的企业，也是国内率先同时拥有热浸镀锡和环保回流镀锡铜带材生产线的企业。公司生产的锡磷青铜带材、LED黄铜带材、C19400引线框架材、镀锡材等均处于行业领先水平，其中自主研发的新型镀锡铜带材荣获工信部制造业单项冠军产品，产品对标德国Wieand、KME、日本古河电工等，经中国有色金属加工工业协会认证，公司“新型镀锡铜带”产品市场占有率全球前十，国内第一，是中国高端铜板带材的领军企业。
　　（二）技术优势
　　公司拥有世界先进的大尺寸锭坯加工生产成套技术，在半连续或水平连铸铸造生产黄铜、铜铁合金、磷青铜、锌白铜等高性能铜合金的研究上有多年的理论研究基础及生产经验，在铜合金成分均匀性、组织控制、强韧化机理、热处理及残余应力控制等基础研究及产品应用方面成果丰硕，其中新型镀锡铜带控形控性关键技术，能制备出高性能镀锡铜带材，可广泛应用于汽车、电子等众多领域，实现我国在该领域的国产化和自主开发。
　　公司建有国家企业技术中心、国家认可实验室、安徽省博士后科研工作站、安徽省工程技术研究中心、先进铜合金材料产业创新研究院等，目前正在积极打造国家级先进制造业和现代服务业融合发展创新平台、研发数据共享平台等。
　　截至报告期末，公司主持和参与制定国家、行业标准35项，拥有授权专利93项，安徽省高新技术产品5项、安徽省新产品3项、安徽省工业精品1项。其中，《铜及铜合金镀锡带材》、《屏蔽用锌白铜带箔材》、《弹性元件和接插件用铜合金带箔材》等6项标准填补国内空白，标准内容涵盖了有色金属铜加工产品标准、试验标准、方法标准、绿色评价等，标准颁布实施后，规范了有色金属铜加工行业生产，推动了行业技术进步。
　　（三）市场优势
　　高端市场正常情况下从投产、试样到批量供货有近5年的认证周期。公司在国内铜加工企业中于2011年开始率先进入高端市场，先发优势明显。公司的高端产品已成功进入TE（泰科）、Ampheno（安费诺）、Moex（莫仕）、APTIV（安波福）等全球知名连接器企业，并与之建立了战略合作关系，在铜基新材料未来发展方面展开深度合作。深度累积之下，品牌效益明显，市场更进一步，目前得到BOSCH（博世）、UAES（联电）、大陆电子等汽车一级供应商认可和推广，市场份额不断增加。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司坚持“品质优先、品牌致胜”，围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作，在项目发展、管理改善、新品开发等方面取得了积极的成效。但是由于孙公司广西鑫科铜业有限公司2023年尚处于项目产能爬升期，未形成规模效益，以及子公司鑫谷和金属（无锡）有限公司搬迁项目建设导致产销规模下降等因素，使公司的经营业绩受到较大影响。2023年，公司实现主营业务收入319,992.38万元，同比上升3.44%；实现归属于上市公司股东的净利润-6,126.
　　27万元，同比下降162.69%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　我国经济的向好发展将继续带动对铜消费需求，特别是以“新基建”为主导的5G、新能源汽车、充电桩及特高压、电子通信等项目对铜板带的需求保持稳定增长，特别是高精铜板带在上述领域的消费起到极大的促进作用。而随着“碳达峰、碳中和”、城镇化以及消费升级的推进，新能源、新基建、新消费领域的发展将为铜板带的消费升级带来巨大潜力。行业内部企业在加工产品种类上，开始进入多元化发展。而与此同时，业内巨大的竞争压力加速行业内部整合，产能向头部企业集中，龙头企业加工能力逐年增长，市场竞争力逐渐增强，产业向大型企业逐渐集中。
　　(二)公司发展战略
　　公司将持续深化品牌建设，推动企业高质量发展，巩固高端青铜、铜铁合金、新型镀锡材高端细分市场占有率，形成有效的规模、品质优势；同时积极研发和推广铜铁磷系、铜镍硅系、铜铬锆系等新型铜合金材料，向高强高导、环保节能等铜基材料方向发展，形成在铜基材料领域生产一代产品、储备一代产品、研发一代产品，不断推进产品更新迭代。
　　1、加快项目建设，提升产能，实现高端铜加工板带材市场的稳步扩张
　　公司目前拥有芜湖、无锡、崇左、鹰潭四大生产基地，已具备年产7万吨精密电子铜带生产能力。在建江西鑫科1.8万吨高端电子铜带项目，建成之后将形成年产9-10万吨精密铜带产销能力，其中镀锡铜带2万吨，实现年销售额80-100亿元，成为国内高端铜基材料领域细分市场领先企业，国际一流企业。
　　2、搭建高能级研发创新平台，推动产品迭代升级和持续改善
　　充分发挥公司国家实验室、CNAS实验室、先进铜合金材料产业创新研究院等技术创新优势，通过与泰科、莫仕等建立的联合新材料实验室，针对完全依赖进口的新能源、高端连接器、大规模集成电路用高性能铜板带材，强化研发，预期在3-5年内实现蚀刻C1940、高性能合金铜镍硅系（C19010/C19005/C7025/7035）、铜铬锆系（C18系列/C15系列）的稳定供货。
　　持续强化对高性能铜合金产品研究，并建成数字化研发平台。预期在未来5-10年，实现以铜箔、CuFe、CuTi、CuNiSn系合金为基础的新产品规模不低于总体规模的30%，销售收入不低于40%，公司在铜基新材方面的研发创新迈入世界先进行列。
　　打造国家级先进制造业和现代服务业深度融合创新平台。以新能源汽车、智能网联汽车、电子信息、半导体等终端应用需求为导向，积极摸索产品精密制造和数字研发共享的新模式，为中国半导体、汽车产业链提供核心原材料解决方案。
　　(三)经营计划
　　2024年，鑫科将按照既定战略发展规划，继续坚持走高质量发展路线，以六大中心为载体，围绕“降本控费，结构调整”开展各项工作，推动盈利能力提升，保障年度目标实现。
　　1、制造中心：靶向解决关键问题，助推产品结构转型升级；有序落实降本控费措施，推动成本显著下降；强化品牌意识、严格质量管控，提升高性能铜合金、各品种薄带品质，增强市场竞争力；
　　2、营销中心：以终端客户、海外市场拓展推动产品结构调整和盈利能力提升；
　　3、采购中心：推动生产旧料使用比例提升，扩大主材采购离差，降低辅材采购成本；
　　4、技术研发：核心围绕高强高导合金，强化技术研发；解决生产技术难点，推动成果转化；
　　5、财务资金中心：抓资金成本，强化现金流管理；
　　6、职能管理：提升统筹及监管能力，推动降本控费、产品结构调整工作顺利开展；优化绩效评价体系、以信息化建设强化服务管控，推动公司健康运营。
　　(四)可能面对的风险
　　1、原材料价格波动风险
　　公司生产经营所需的原材料主要是铜、锌、镍、锡等有色金属，占产品生产成本的比重较大。有色金属作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机的剧烈冲击。
　　应对措施：为有效规避原材料和产品价格波动带来的风险，公司制订了《期货套期保值管理制度》、《期货战略保值议事规则》等相关制度，对主要原材料采购合同和产成品销售订单的价值变动风险进行保值，最大限度降低原材料价格波动对公司生产经营的影响。
　　2、技术研发风险
　　有色金属合金材料行业的研发从市场到应用每一阶段流程较长，期限长、投入高，可能存在研发短期不能见效甚至失败的风险。
　　应对措施：加强与科研院所的合作，签订合作框架协议，建立强强联合的战略合作伙伴关系，注重技术引进，实行协作开发，提高成功率。
　　3、应收账款风险
　　随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能持续增加，如果公司应收账款不能及时收回，将对公司的资产结构、偿债能力及经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：不断强化管控意识，采取有效措施控制应收账款风险，并加强了应收账款回收的管理力度，进一步完善对应收账款动态跟踪管理，对应收账款逾期客户单位进行催收，进行有效的外部风险管控，降低企业经营风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所属行业情况　　上半年，我国经济发展有所复苏，但经济增长缓慢，铜板带消费增长主要以电力和新能源汽车作为主要支撑行业，而消费电子及其他传统消费终端行业疲软，严重制约了铜板带的消费增长，上半年全国铜板带产量预估在107万吨，同比下降10.7%。　　下半年国家为保障经济稳定发展，提升经济活跃潜力，努力扩大内需，国家出台多项刺激政策。“新基建”和“东数西算”等信息产业的发展将会迎来提速，而电力、汽车工业将迎来新的发展机遇，传统制造业也会有新的发展转机。铜板带传统消费领域—绿色电力、汽车、消费电子等行业对铜板带的消费有望持续增长。　　从长远看，... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业情况
　　上半年，我国经济发展有所复苏，但经济增长缓慢，铜板带消费增长主要以电力和新能源汽车作为主要支撑行业，而消费电子及其他传统消费终端行业疲软，严重制约了铜板带的消费增长，上半年全国铜板带产量预估在107万吨，同比下降10.7%。
　　下半年国家为保障经济稳定发展，提升经济活跃潜力，努力扩大内需，国家出台多项刺激政策。“新基建”和“东数西算”等信息产业的发展将会迎来提速，而电力、汽车工业将迎来新的发展机遇，传统制造业也会有新的发展转机。铜板带传统消费领域—绿色电力、汽车、消费电子等行业对铜板带的消费有望持续增长。
　　从长远看，铜合金材料研发和制造是国民经济的重要基础性行业，加快铜合金新材料产业发展，对于引领材料工业升级换代，支撑战略性新兴产业发展，保障国家重大工程建设，促进传统产业转型升级，构建国际竞争新优势具有重要的战略意义。
　　国家将扩大内需放在首要位置，推动消费优先和投资强化，必将带动电力、新能源发电、汽车工业、电子通讯等行业的又一轮大发展，铜合金新材料将迎来更广阔的需求增长空间，特别是高端铜合金材料，因其优异的性能、稳定的尺寸公差、“0缺陷”表面等特征，正受到越来越多国内客户的青睐。
　　作为国内重要的铜合金新材料研发和制造基地、国家高新技术企业，公司将持续不断的加大研发投入，持续不断的进行装备升级改造，推进工厂数字化，实现鑫科智造，为行业进步贡献鑫科力量。
　　（二）公司所属行业地位
　　公司是国内重要的铜合金新材料研发和制造基地、国家高新技术企业，是中国铜板带十强企业，在国内外铜加工领域具有较高的知名度和美誉度；公司拥有三十五项国家级科研成果和八十七项专利，多项产品获国家级荣誉称号，其中新型镀锡铜带荣获第七批国家制造业单项冠军产品称号；公司高端铜板带材加工能力及销售规模在国内位居前列，精密铜带产品获得TE（泰科）、MOLEX（莫仕）、JST（杰世腾）、FCI（富加宜）、APTIV（安波福）、合兴等国内及海外下游标杆企业的充分认可，目前与全球前10强连接器企业均建立了合作关系。
　　（三）公司主营业务情况
　　公司专注高性能、高精密度铜合金板带产品的研发、生产和销售。主导产品有高精密度黄铜、铜铁合金、锡磷青铜和锌白铜裸带以及其回流镀锡、热浸镀锡带材等；产品广泛应用于集成电路、消费电子、传统乘用车及新能源汽车、LED、光伏电力、新一代信息技术及5G、智能终端等行业领域。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　公司坚持“品质优先、品牌致胜”，围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作，全方位推动企业高质量发展，并在项目发展、管理改善等方面取得一定的成效。
　　2023年上半年，受下游终端市场消费持续低迷的影响，铜板带运行受到较大冲击，此外，公司孙公司广西鑫科铜业有限公司投产初期未形成规模效益，子公司安徽鑫科铜业有限公司高精密度铜带厂部分设备技改以及子公司鑫谷和金属（无锡）有限公司搬迁建设导致规模下降，使公司的经营业绩受到一定影响。上半年，公司实现主营业务收入142,915.58万元，实现归属于上市公司股东的净利润-2,592.14万元，同比下降141.26%。

　　三、风险因素
　　1、原材料价格波动风险
　　公司生产经营所需的原材料主要是铜、锌、镍、锡等有色金属，占产品生产成本的比重较大。有色金属作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机的剧烈冲击。
　　应对措施：为有效规避原材料和产品价格波动带来的风险，公司制订了《期货套期保值操作制度》、《期货战略保值议事规则》等相关制度，对主要原材料采购合同和产成品销售订单的价值变动风险进行保值，最大限度降低原材料价格波动对公司生产经营的影响。
　　2、技术研发风险
　　有色金属合金材料行业的研发从市场到应用每一阶段流程较长，期限长、投入高，可能存在研发短期不能见效甚至失败的风险。
　　应对措施：加强与科研院所的合作，签订合作框架协议，建立强强联合的战略合作伙伴关系，注重技术引进，实行协作开发，提高成功率。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）技术优势
　　截至报告期末，公司共拥有87项专利，其中发明专利17项，拥有核心自主知识产权，并且具备将科技成果转化至生产经营的能力。
　　公司拥有世界先进的大尺寸锭坯加工生产成套技术，在半连续或水平连铸铸造生产黄铜、铜铁合金、磷青铜、锌白铜等高性能铜合金的研究上有多年的理论研究基础及生产经验，在铜合金成分均匀性、组织控制、强韧化机理、热处理及残余应力控制等基础研究及产品应用方面成果丰硕，其中新型镀锡铜带控形控性关键技术，能制备出高性能镀锡铜带材，可广泛应用于汽车、电子等众多领域，实现我国在该领域的国产化和自主开发。
　　公司共主持和参与制定国家标准21项，行业标准14项，认定省级新产品、高新技术产品15项，其中《铜及铜合金镀锡带材》、《屏蔽用锌白铜带箔材》、《弹性元件和接插件用铜合金带箔材》等6项标准填补国内空白，标准内容涵盖了有色金属铜加工产品标准、试验标准、方法标准、绿色评价等，标准颁布实施后，规范了有色金属铜加工行业生产，推动了行业技术进步。
　　（二）装备及产品优势
　　公司有近四十年的铜合金板带材的生产经验，核心设备国际采购，产线设备配置、工艺流程管控合理、先进，能够生产出品质符合国际一流连接器生产厂家的质量要求的产品。同时，也是全球5家同时拥有回流镀锡及热浸镀锡的材料供应商之一，回流镀锡技术完全达到日本同行先进水平；热浸镀核心技术虽一直被欧美企业所掌握，但通过近几年的摸索和技术积累，主要技术难点已得到解决。
　　通过近几年的技术积累，产品优势明显：公司主营业务全部为高端产品，其中青铜已是世界领先品牌，在镀锡领域更是成果丰硕，拥有年产15,000吨新型镀锡铜带的生产能力，已被全球客户充分认可。经中国有色金属加工工业协会认证，公司“新型镀锡铜带”产品市场占有率全球前十，国内第一，2022年，新型镀锡铜带被国家工业和信息化部、中国工业经济联合会认定为“制造业单项冠军产品”。
　　（三）在国内率先进入高端市场，并得到市场认可，建立了先发优势
　　高端市场正常情况下从投产、试样到批量供货有近5年的认证周期。公司在国内铜加工企业中于2011年开始率先进入高端市场，先发优势明显。
　　公司的高端产品已成功进入TE（泰科）、Amphenol（安费诺）、Molex（莫仕）、APTIV（安波福）等全球知名连接器企业，并与之建立了战略合作关系，在铜基新材料未来发展方面展开深度合作，引领行业发展。深度累积之下，品牌效益明显，市场更进一步，目前得到BOSCH（博世）、UAES（联电）、大陆电子等汽车一级供应商认可和推广，市场份额不断增加。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2022年，受欧美经济高通胀和俄乌战争的影响，欧美国家经济大幅下挫，而中国全年因疫情持续、多点发生，导致人员、物流及终端市场消费萎缩，中国经济全年处于低位运行。受此影响，2022年中国铜板带加工行业总体处于波动下行的运行态势。　　公司始终坚持“品质优先、品牌致胜”，坚定不移的走高端线路，在全行业下行的大背景下，鑫科品牌溢价能力得到充分体现，欧美因能源危机导致高端铜带产量急剧下降，公司充分抓住了此次机会，出口及替代进口的高端目标品份额再创新高，高附加值产品的增量带动了整体盈利能力的进一步提升，公司在铜加工高端制造的地位进一步加固。　　　　二、报告期内公司所处行业情况... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，受欧美经济高通胀和俄乌战争的影响，欧美国家经济大幅下挫，而中国全年因疫情持续、多点发生，导致人员、物流及终端市场消费萎缩，中国经济全年处于低位运行。受此影响，2022年中国铜板带加工行业总体处于波动下行的运行态势。
　　公司始终坚持“品质优先、品牌致胜”，坚定不移的走高端线路，在全行业下行的大背景下，鑫科品牌溢价能力得到充分体现，欧美因能源危机导致高端铜带产量急剧下降，公司充分抓住了此次机会，出口及替代进口的高端目标品份额再创新高，高附加值产品的增量带动了整体盈利能力的进一步提升，公司在铜加工高端制造的地位进一步加固。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　先进铜基材料是国民经济的重要基础性行业，加快铜基新材料产业发展，对于引领材料工业升级换代，支撑战略性新兴产业发展，保障国家重大工程建设，促进传统产业转型升级，构建国际竞争新优势具有重要的战略意义。随着新能源汽车、智能制造等新兴行业的兴起，铜基材料的发展迎来了更广阔的需求增长空间。
　　经过多年的长足发展，我国铜加工行业规模已居世界首位，近年来总体呈现稳定增长态势。伴随数字化进程的加快和新能源汽车的普及，以及电气、通讯等传统产业的改造升级，高端铜板带的需求将迎来新一轮的快速增长。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司所属行业地位
　　公司是国内重要的铜基材料研发和制造基地、国家技术创新示范企业，是中国铜板带十强企业，在国内外铜加工领域具有较高的知名度和美誉度；公司拥有35项国家级科研成果和66项发明专利，多项产品获国家级荣誉称号，其中新型镀锡铜带荣获第七批国家制造业单项冠军产品称号；公司高端铜板带材加工能力及销售规模在国内位居前列，精密铜带产品获得TE（泰科）、MOLEX（莫仕）、JST（杰世腾）、FCI（富加宜）、APTIV（安波福）、合兴等国内及海外下游标杆企业的充分认可，目前与全球前10强连接器企业均建立了合作关系，高端产品在国内及海外市场销售份额正不断扩大。
　　（二）主营业务情况
　　公司专注高性能、高精密度铜合金板带产品的研发、生产和销售。主导产品有高精密度黄铜、铜铁合金、锡磷青铜和锌白铜裸带以及其回流镀锡、热浸镀锡带材等；产品广泛应用于集成电路、消费电子、传统乘用车及新能源汽车、LED、光伏电力、新一代信息技术及5G、智能终端等行业领域。公司持续加强技术研发，进行产业升级，提升公司的综合实力和核心竞争力，逐步成为全球金属材料生产制造领域的头部企业，进一步迈向公司愿景目标：成为有突出社会价值的世界一流金属材料供应商。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）技术优势
　　截至报告期末，公司共拥有66项专利，其中发明专利16项，拥有核心自主知识产权，并且具备将科技成果转化至生产经营的能力。
　　公司拥有世界先进的大尺寸锭坯加工生产成套技术，在半连续或水平连铸铸造生产黄铜、铜铁合金、磷青铜、锌白铜等高性能铜合金的研究上有多年的理论研究基础及生产经验，在铜合金成分均匀性、组织控制、强韧化机理、热处理及残余应力控制等基础研究及产品应用方面成果丰硕，其中新型镀锡铜带控形控性关键技术，能制备出高性能镀锡铜带材，可广泛应用于汽车、电子等众多领域，实现我国在该领域的国产化和自主开发。
　　公司共主持和参与制定国家标准21项，行业标准14项，其中《铜及铜合金镀锡带材》、《屏蔽用锌白铜带箔材》、《弹性元件和接插件用铜合金带箔材》等6项标准填补国内空白，标准内容涵盖了有色金属铜加工产品标准、试验标准、方法标准、绿色评价等，标准颁布实施后，规范了有色金属铜加工行业生产，推动了行业技术进步。
　　（二）装备及产品优势
　　公司有近四十年的铜合金板带材的生产经验，核心设备国际采购，产线设备配置、工艺流程管控合理、先进，能够生产出品质符合国际一流连接器生产厂家质量要求的产品。同时，也是全球5家同时拥有回流镀锡及热浸镀锡的材料供应商之一，回流镀锡技术完全达到日本同行先进水平；热浸镀核心技术虽一直被欧美企业所掌握，但通过近几年的摸索和技术积累，主要技术难点已得到解决。
　　通过近几年的技术积累，产品优势明显：公司主营业务全部为高端产品，其中青铜已是世界领先品牌，在镀锡领域更是成果丰硕，拥有年产15,000吨新型镀锡铜带的生产能力，被全球客户充分认可。经中国有色金属加工工业协会认证，公司“新型镀锡铜带”产品市场占有率全球前十，国内第一，该项目已通过2021年度安徽省科技成果鉴定，2022年10月24日，国家工业和信息化部、中国工业经济联合会公布了《关于印发第七批制造业单项冠军及通过复核的第四批制造业单项冠军企业（产品）名单的通知》，公司控股子公司鑫科铜业生产的新型镀锡铜带荣获制造业单项冠军产品。
　　（三）在国内率先进入高端市场，并得到市场认可，建立了先发优势
　　高端市场正常情况下从投产、试样到批量供货有近5年的认证周期。公司在国内铜加工企业中于2011年开始率先进入高端市场，先发优势明显。
　　公司的高端产品已成功进入TE（泰科）、Ampheno（安费诺）、Moex（莫仕）、APTIV（安波福）等全球知名连接器企业，并与之建立了战略合作关系，在铜基材料未来发展方面展开深度合作，引领行业发展。深度累积之下，品牌效益明显，市场更进一步，目前得到BOSCH（博世）、UAES（联电）、大陆电子等汽车一级供应商认可和推广，市场份额不断增加。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司坚持“品质优先、品牌致胜”，围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作，在项目发展、管理改善等方面取得了积极的成效，全方位推动企业高质量发展。2022年度，公司实现营业务收入309,345.37万元，同比下降4.74%；实现归属于上市公司股东的净利润9,771.27万元，同比增长66.02%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　铜及铜合金作为核心导体材料，广泛用于汽车工业、高速轨道交通、超大规模集成电路引线框架、5G通讯、电池及充电桩弹性材料、电气工程用开关触桥和各种导线等行业及领域。随着高新技术产业的飞速进步，铜及铜合金朝着超高性能、高纯度、高迭代方向发展，对相关产品的集成化、功能化、微型化、可靠性等提出了更高要求。
　　伴随全球电子信息产业、新能源汽车、航空航天等新兴产业的高速发展，高端铜带材需求正不断扩大，然而高端铜合金带材仍然依赖进口，其产业化技术是行业“卡脖子”急需解决的问题。根据预测，到2023年我国高端铜板带材消费量预计将达115.37万吨，2019～2023年复合年均增长预计达13.64%。同时，下游需求对材料本身性能提出了更高的要求，铜合金板带材正向高强高导、高强高弹、耐蚀、低应力、长寿命等多功能特性需求快速发展。近年国内企业对高端产品持续加大研发力度，技术水平迅速提升，高端产品产业化能力随之增强，为未来在国内外市场上形成核心竞争力夯实了重要基础。
　　(二)公司发展战略
　　1、聚焦主业，提升产能，实现高端铜加工板带材市场的稳步扩张
　　2018年以来，公司坚持做大做强优势产业，以高端铜合金材料为核心，持续稳步扩张。公司广西基地已于2022年12月正式投产，铜陵鑫科表面处理项目第一条产线已投入使用，江西鑫科电子材料项目正在建设之中，无锡鑫谷和搬迁项目的设备调试和恢复生产正在有序推进。
　　预计到2023年末，公司产业基地将由原来的芜湖、无锡两地，扩张到安徽芜湖、江苏无锡、广西崇左、江西鹰潭、安徽铜陵五地，铜及铜合金板带材产能由2022年的5万吨扩大至8万吨。铜合金材料产业布局基本结束。
　　2、密切关注下游行业发展情况，把握汽车、消费电子、5G、半导体等领域的发展节奏持续调整公司产品结构
　　近年来，汽车电动化和智能化带动了高压连接器和高速连接器需求扩张，新能源汽车相比传统燃油车对连接器的需求显著增加，5G应用的提速则驱动了通信连接器和屏蔽材料需求。
　　面对行业和产品需求的不断变化，公司将在立足高端市场的基本前提下结合产能扩张对产品结构不断深化调整。
　　3、推动产品研发和客户需求相结合，不断推进产品更新迭代
　　公司在巩固高端铜板带材、镀锡材细分市场占有率，形成有效的规模、品质优势的同时，与下游企业特别是以泰科、莫仕等为代表的国际高端客户群体建立了以应用为导向的共同研究关系，后续我们将密切跟踪新技术发展趋势，为客户提供铜合金材料应用及精密制造加工方法的系统解决方案，与客户实现战略协同和创新集成，实现共同成长。
　　公司将在半导体蚀刻用引线框架材料、光伏用高纯铜粉末材料、新能源汽车用高压线束材料等研发项目上加大投入，力争尽快实现产业化。形成在铜基材料领域生产一代产品、储备一代产品、研发一代产品，不断推进产品更新迭代的态势。
　　未来，公司面临的内外部环境仍然复杂，机遇和挑战并存，公司仍将秉持“成为有突出社会价值的世界一流金属材料供应商”的愿景，以“诚信、共赢、专注、创新”的核心价值观，向着公司既定目标前进。
　　(三)经营计划
　　1、发挥营销龙头作用，深耕国内国际市场，打造品牌，强化竞争优势，指引和带动各生产单元扩量增利。
　　一是巩固现有产线竞争优势，通过打造弹性供货能力，提高客户市场满意度，以优势产品增量推动新客户新项目开发；二是做好新增单元产品市场切换，逐步上量，形成高端品规模优势；三是继续拓展海外市场，一方面继续拓展海外支援项目，重点为欧洲和日本市场，另一方面借助欧洲能源危机引发的高端合金带材供应紧缺问题，加快产品替换，重点为东南亚及印度等新兴市场。
　　2、做好精细化管理，练内功，推动制造中心提品质、增规模、降成本
　　1）在体系管理方面：针对目前的7大管理体系，2023年将增加现场标准化检查频次，继续优化整合约200份品质和工艺方面的相关文件，指导和督促一线的标准化、规范化作业，提高品质的稳定性。
　　2）在操作技能方面：由经理班子牵头，拟定全员培训计划，着重在操作规范性宣贯、品质危害宣贯等方面进行面对面讲解，确保每名员工每月受训1次，推动员工技能的掌握和质量意识的提升。
　　3）在关键环节方面：有序打通生产瓶颈，逐步释放技改效果，推动规模的快速提升。随着技改项目的逐个实施，要求安装一台、通车一台，有计划有节奏的逐步打通生产瓶颈，实现产量逐月稳步攀升。
　　3、以研发推动公司可持续发展，孵化新产品、催化新应用
　　目前高精密蚀刻引线框架用C194带材及Cu-Ti合金产品主要依赖于从国外进口，严重制约了涉及该类材料的仪器设备的自主化生产。随着我国由工业大国向工业化强国的迈进，国内对超高强弹性导电材料的需求与日俱增，因此加快我国全蚀刻材料、半蚀刻材料以及铜钛合金的国内自主生产并替代进口已迫在眉睫。公司将按照战略规划，逐步推进以上新材料的研发。
　　4、持续推广和深化信息化建设，提高管理效率
　　针对公司管理及发展需要，根据公司信息化建设情况，依托芜湖总部超融合数据中心平台，以ERP系统为基础，分步完善软硬件和网络环境，集成OA、MES等系统，以公司统一制定的标准规范，按照统购统销等管理模式，逐步实现已有部分单元企业的信息系统升级替换、新建企业的信息化建设等，达成生产经营数据的实时动态化、统计分析的智能化。
　　(四)可能面对的风险
　　1、原材料价格波动风险
　　公司生产经营所需的原材料主要是铜、锌、镍、锡等有色金属，占产品生产成本的比重较大。有色金属作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机的剧烈冲击。
　　应对措施：为有效规避原材料和产品价格波动带来的风险，公司制订了《期货套期保值操作制度》、《期货战略保值议事规则》等相关制度，对主要原材料采购合同和产成品销售订单的价值变动风险进行保值，最大限度降低原材料价格波动对公司生产经营的影响。
　　2、技术研发风险
　　有色金属合金材料行业的研发从市场到应用每一阶段流程较长，期限长、投入高，可能存在研发短期不能见效甚至失败的风险。
　　应对措施：加强与科研院所的合作，签订合作框架协议，建立强强联合的战略合作伙伴关系，注重技术引进，实行协作开发，提高成功率。
　　3、应收账款风险
　　随着公司销售规模的扩大，应收账款余额将有可能持续增加，如果公司应收账款不能及时收回，将对公司的资产结构、偿债能力及经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：不断强化管控意识，采取有效措施控制应收账款风险，并加强了应收账款回收的管理力度，进一步完善对应收账款动态跟踪管理，对应收账款逾期客户单位进行催收，进行有效的外部风险管控，降低企业经营风险。 收起▲