一、经营情况讨论与分析　　2024年，全球经济在缓慢复苏的进程中面临多重挑战，地缘政治冲突升级、单边主义与保护主义蔓延等因素影响全球经济增长。面对复杂的国际环境，我国加大宏观调控力度，着力深化改革开放、扩大国内需求、优化经济结构，经济运行总体平稳，尤其是在电力、5G通信、数据中心、交通设施等方面加大了投资力度，拉动了国内相关产业的发展。在此环境下，中国铜板带加工行业运行由低向高，运行趋势向好，全年全行业产量保持增长，大型企业产能继续强势扩张，产能继续向头部企业集中，行业保持高竞争态势。　　为积极应对行业竞争加剧的挑战，公司提出“开展结构调整、降本控费两项措施，打造技术创新、精密制造两个能力... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年，全球经济在缓慢复苏的进程中面临多重挑战，地缘政治冲突升级、单边主义与保护主义蔓延等因素影响全球经济增长。面对复杂的国际环境，我国加大宏观调控力度，着力深化改革开放、扩大国内需求、优化经济结构，经济运行总体平稳，尤其是在电力、5G通信、数据中心、交通设施等方面加大了投资力度，拉动了国内相关产业的发展。在此环境下，中国铜板带加工行业运行由低向高，运行趋势向好，全年全行业产量保持增长，大型企业产能继续强势扩张，产能继续向头部企业集中，行业保持高竞争态势。
　　为积极应对行业竞争加剧的挑战，公司提出“开展结构调整、降本控费两项措施，打造技术创新、精密制造两个能力”的战略思想。在市场营销方面，加强海外市场开发力度，在国内市场积极开发终端客户，不断提升高端产品占比；在产品制造方面，依托于公司自有国家级技术中心的研发团队，及多年来走高端路线的生产经验积累，着力打造高端且可持续的技术创新能力和精密制造能力；在运营管理方面，公司“六大中心”通力协作，齐抓共管。总体来看，既定的战略思想可助推公司新质生产力的打造，符合公司高质量可持续发展需要，需坚定不移进行开展。2024年，公司全年实现主营业务收入395,827.00万元，同比上升23.70%；归属于上市公司股东的净利润6,235.46万元，实现扭亏为盈。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，我国铜板带加工行业运行由低向高，运行趋势向好，全年全行业产量保持增长，大型企业产能继续强势扩张，产能继续向头部企业集中，行业保持高竞争态势。根据安泰科数据显示，2024年中国铜板带加工产能预计达到417.9万吨，同比增长5%，全年新增产能达到19.8万吨。从细分产品结构来看，紫铜和黄铜板带产量占总量比重高达73.8%，与上年相比下降0.1个百分点；高附加值的锡（磷）青铜带增幅较大，高铜合金板带维持平稳增长态势，白铜板带降幅较大，压延铜箔小幅增长。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司所属行业地位
　　公司是国内重要的铜基材料研发和制造基地、国家高新技术企业、国家绿色工厂，为国内高端铜板带的领军企业。在铜加工领域具备较强的产品制造及研发能力，拥有近四十项国家级科研成果和发明专利，产品在国内外市场有较高的美誉度，被中国海关和外经贸部列入高新企业产品目录。公司高端铜板带材加工能力及销售规模在国内位居前列，高端产品已打入全球知名连接器企业和汽车一级供应商的供应链，2024年公司32%的产品外销，其中，新型镀锡铜带全球市场占有率排名前十，国内市场占有率排名第一，市场地位不断巩固。
　　（二）主营业务情况
　　公司专注高性能、高精密度铜合金板带产品的研发、生产和销售。主导产品有高精密度黄铜、高铜、青铜和白铜裸带以及其回流镀锡、热浸镀锡带材等；产品广泛应用于集成电路、消费电子、新能源汽车、LED、光伏电力、新一代信息技术及5G、智能终端等行业领域。公司持续加强技术研发，进行产业升级，目前已经开展了高速线缆、高速通讯连接器的研发，这必将提升公司的综合实力和核心竞争力，也加快实现公司愿景：成为有突出社会价值的世界一流金属材料供应商。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司自2002年首条高精度锡磷青铜生产线建成投产，开启了高精密铜合金带材的研发和生产制造。发展至今20余年，凭借在产品、技术和品牌上日益积累的优势和影响力，已然成为中国高端铜板带行业的领军者，也是中国铜板带出口的主力军。
　　（一）品牌优势
　　公司产品定位始终坚持以高端应用场景和高端客户需求为导向，是国内最早专业从事高性能合金带材的企业，也是国内率先开展热浸镀锡和环保回流镀锡铜带生产的企业。公司生产的锡磷青铜带材、LED黄铜带材、C19400引线框架材、镀锡材等均处于行业领先水平，其中自主研发的新型镀锡铜带材荣获工信部制造业单项冠军产品，产品对标德国Wieand、KME、日本古河电工等，经中国有色金属加工工业协会认证，公司“新型镀锡铜带”产品市场占有率全球前十，国内第一。
　　受益于全球化品牌优势，公司成为中国铜板带产品出口的主力军，报告期内公司高端带材出口占比31.8%，产品主要面向全球TOP50知名连接器企业、3C及智能终端企业。随着合作的深度和广度进一步挖潜，以及海外市场的战略布局，公司高端铜合金板带材的市场份额仍在不断地扩大，核心竞争优势也在逐步体现。
　　（二）技术优势
　　公司建设有国家认定企业技术中心、CNAS实验室、先进制造业和现代服务业融合发展平台、博士后科研工作站、先进铜合金产业创新研究院等，是国家重点高新技术企业。其核心技术和研发优势体现在合金成分均匀化控制、组织多尺度表征与性能调控、精密控制技术及材料服役性能研究等。随着公司研发和成果转化平台的不断夯实，在以新能源、AI、算力中心等高科技应用场景为需求导向的驱动下，公司将进一步加强高强高导铜合金材、高速铜缆等产品的研发及产业化，致力于打造全球领先的铜合金材料供应商，助力公司高质量发展。
　　截至报告期末，公司主持和参与制定国家、行业标准38项；拥有授权专利121件，其中发明专利25件；安徽省高新技术产品5项、安徽省新产品3项；安徽省工业精品2项；承担省、市科技类项目4项，并与国内外知名客户和高校院所开展产业链协同开发和合作，充分发挥应用端、开发端和加工制造端的联动，成为细分领域的引领者。
　　（三）先发优势
　　高端市场正常情况下从投产、试样到批量供货有近5年的认证周期。公司在国内铜加工企业中于2011年开始率先进入高端市场，先发优势明显。公司高端产品已成功进入TE（泰科）、Ampheno（安费诺）、Moex（莫仕）、APTIV（安波福）等全球知名连接器企业，并与之建立了长期合作伙伴关系，且在铜基新材料未来发展方面展开深度合作，2024年合作量环比提升了22%。深度累积之下，品牌效益明显，市场更进一步，目前得到BOSCH（博世）、UAES（联电）、大陆电子等汽车一级供应商认可和推广，市场份额逐步扩大。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司坚持“品质优先、品牌致胜”，围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作，公司盈利能力、品质保障、成本管控等方面稳步提升。2024年，公司全年实现主营业务收入395,827.00万元，同比上升23.70%；归属于上市公司股东的净利润6,235.46万元，实现扭亏为盈。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　我国经济的向好发展将继续带动铜消费需求，特别是以“新基建”为主导的5G、新能源汽车、充电桩及特高压、电子通信等项目对铜板带的需求保持稳定增长，其中高精铜板带在上述领域的消费起到极大的促进作用。同时，随着“碳达峰、碳中和”、城镇化以及消费升级的推进，新能源、新基建、新消费领域的发展将为铜板带的消费升级带来巨大潜力。行业内企业在加工产品种类上，开始进入多元化发展。与此同时，巨大的竞争压力加速行业内整合，产能向头部企业集中，龙头企业加工能力逐年增长，市场竞争力逐渐增强，产业向大型企业日益集中。
　　随着新建产能的释放，行业内卷加剧，叠加国家对于铜铝出口退税政策的取消，行业竞争日益激烈。但中国铜加工行业在技术装备、经营管理、科技创新、产品种类等方面的比较优势未变，特别是铜加工材综合成本较国外同类产品仍有较强的竞争力。因此，随着出口价格的再平衡和下游客户的稳定，国内企业的比较优势将再次显现，未来中国铜材高水平出口局面仍将延续。
　　(二)公司发展战略
　　公司将持续深化品牌建设，推动企业高质量发展，除巩固高端青铜、镀锡材细分市场占有率，形成有效的规模、品质优势外，将积极研发和推广铜铁磷系、铜镍硅系、铜铬锆系等新型铜合金材料，向高强高导、环保节能等铜基材料方向发展，形成在铜基材料领域生产一代产品、储备一代产品、研发一代产品，不断推进产品更新迭代。
　　1、加快项目建设，提升产能，实现高端铜加工板带材市场的稳步扩张
　　公司目前拥有芜湖、无锡、崇左、鹰潭、铜陵五大生产基地，已具备年产7万吨精密电子铜带生产能力。在建江西鑫科1.8万吨高端电子铜带项目，建成之后将形成年产8-9万吨精密铜带产销能力。其中镀锡铜带2万吨，实现年销售额80-100亿元，成为国内高端铜基材料领域细分市场领先企业，国际一流企业。
　　2、搭建高能级研发创新平台，推动产品迭代升级和持续改善
　　充分发挥公司国家实验室、CNAS实验室、先进铜合金材料产业创新研究院等技术创新优势，通过与泰科、莫仕等建立的联合新材料实验室，针对完全依赖进口的新能源、高端连接器、大规模集成电路用高性能铜板带材，强化研发，预期在3-5年内实现蚀刻C1940、高性能合金铜镍硅系（C19010/C19005/C7025/7035）、铜铬锆系（C18系列/C15系列）的稳定供货。
　　持续强化对高性能铜合金产品研究，并建成数字化研发平台。预期在未来5-10年，实现以铜箔、CuFe、CuTi、CuNiSn系合金为基础的新产品规模不低于总体规模的30%，销售收入不低于40%，公司在铜基新材方面的研发创新迈入世界先进行列。
　　打造国家级先进制造业和现代服务业深度融合创新平台。以新能源汽车、智能网联汽车、电子信息、半导体等终端应用需求为导向，积极摸索产品精密制造和数字研发共享的新模式，为中国半导体、汽车产业链提供核心原材料解决方案。
　　3、拓展产业链，布局通信高速铜连接项目及高速铜连接用铜缆项目，提高产品竞争力，发展新的利润增长点。
　　充分利用公司全球市场渠道优势和合作伙伴的技术优势，在四川建设高速铜连接项目及年产4万公里通信高速铜连接用铜缆项目，对标国际一流企业，努力使公司成为高速铜连接领域的佼佼者。
　　同时借助高速铜缆的生产，公司原有的电线电缆板块可以借机进入汽车电缆中的高端通信缆制造行业，给公司带来新的利润增长点。
　　(三)经营计划
　　2025年，鑫科材料坚持“持续开展结构调整、降本增效两项工作；持续打造技术创新、精密制造两项能力”战略思想不动摇，继续打造新质生产力，提高公司竞争力，保障年度目标实现。
　　1、持续推进产品结构调整
　　以营销市场开拓为龙头，以生产精密制造为根基，以技术中心和工厂联动开展技术创新为关键，全力推动产品结构调整，提升市场竞争力。
　　2、技术创新和精密制造
　　围绕高强高导合金，落实新技术研发，解决生产技术难点，推动公司精密制造能力不断提升；做好技术推广，联合国内知名汽车厂商、连接器供应商共建实验室，强化终端应用，储备新产品。
　　3、继续开展降本增效
　　2025年，将主要围绕提品质、提效率、循环利用、节能减排四个维度来开展，同时通过有效组织，促进降本增效范围、效果的全面提升。
　　4、确保江西项目顺利投产、通畅运行，有序推动四川两个项目稳步建设。
　　5、加大市场开拓力度
　　通过产品结构调整，进一步开发符合市场要求的高附加值产品，稳定维护国内高端市场的供给；出口方面以欧洲市场为突破重心，以全球战略客户为出发点，努力开拓欧洲市场，进一步耕耘日本市场，辐射东南亚市场。同时通过各种措施降低铜加工产品出口退税政策取消的影响。
　　(四)可能面对的风险
　　1、原材料价格波动风险
　　公司生产经营所需的原材料主要是铜、锌、镍、锡等有色金属，占产品生产成本的比重较大。有色金属作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机的剧烈冲击，价格波动大。
　　应对措施：为有效规避原材料价格波动带来的风险，公司制订了《期货套期保值管理制度》、《期货战略保值议事规则》等相关制度，对主要原材料采购及产成品销售订单进行保值，最大限度降低这一风险。
　　2、应收账款坏账风险
　　随着公司销售规模的扩大，客户数量越来越多，应收账款管理难度增加，存在个别客户因经营不善或资金断裂导致应收账款无法回收的风险
　　应对措施：严格执行公司应收账款相关制度，强化客户资信调查，从严授信；做好应收账款过程管理，建立应收账款动态跟踪体系；强化管理考核。
　　3、国际化经营及国际政策变动风险
　　公司市场遍布全球，国际化经营程度较高；当前国际政治经济环境错综复杂，地缘冲突升级、单边主义和保护主义蔓延等给公司出口业务带来一定的风险。
　　应对措施：强化公司内部管理，做好品质提升及产品研发，提升竞争性；加强国内高端市场开发；同时针对欧洲市场，做好现地化服务，同时积极扩展日本及东南亚市场。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）行业情况：　　报告期内，我国铜板带市场需求分化明显，中低端铜板带需求下降，而高端铜板带需求相对稳定。　　2024年上半年，房地产、机械、轻工服贸等行业对铜板带的需求依然处于低位运行，但是新能源电力、新能源汽车和电子通信的投资和发力，拉动了对铜板带的消费需求，成为上半年我国铜板带加工保持增长的动力来源。根据上海钢联网上半年调研数据显示，以传统行业为主要下游的黄铜板带产品订单量相对较少；常规紫铜带同质化较为严重，加工费较低，利润水平不高，但高精紫铜带因新能源产业链以及变压器需求增长的带动，新增订单并未有明显下降；合金带方面，高端合金铜带需求一... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况：
　　报告期内，我国铜板带市场需求分化明显，中低端铜板带需求下降，而高端铜板带需求相对稳定。
　　2024年上半年，房地产、机械、轻工服贸等行业对铜板带的需求依然处于低位运行，但是新能源电力、新能源汽车和电子通信的投资和发力，拉动了对铜板带的消费需求，成为上半年我国铜板带加工保持增长的动力来源。根据上海钢联网上半年调研数据显示，以传统行业为主要下游的黄铜板带产品订单量相对较少；常规紫铜带同质化较为严重，加工费较低，利润水平不高，但高精紫铜带因新能源产业链以及变压器需求增长的带动，新增订单并未有明显下降；合金带方面，高端合金铜带需求一直比较稳定，加之目前国内高端合金铜带逐步替代国外部分合金铜带，虽然现货价格也出现大幅上涨，但订单方面并未出现减少，甚至部分企业订单还有所增长。
　　（二）主营业务情况：
　　1、公司所属行业地位
　　公司是国内重要的铜基材料研发和制造基地、国家高新技术企业。在铜加工领域具备较强的产品制造及研发能力，拥有近二十项国家级科研成果和发明专利，多项产品获国家级荣誉称号，产品在国内市场有较高的美誉度，被中国海关和外经贸部列入高新企业产品目录。其中高端铜板带材加工能力及销售规模在国内位居前列；公司与国内及海外多家知名企业建立良好的合作关系，高端产品在国内及海外市场销售份额正不断扩大。
　　2、主营业务情况
　　公司专注高性能、高精密度铜合金板带产品的研发、生产和销售。主导产品有高精密度黄铜、高铜、青铜和白铜裸带以及其回流镀锡、热浸镀锡带材等；产品广泛应用于集成电路、消费电子、新能源汽车、LED、光伏电力、新一代信息技术及5G、智能终端等行业领域。公司持续加强技术研发，进行产业升级，提升公司的综合实力和核心竞争力，逐步成为金属材料生产制造领域的头部企业，进一步迈向公司愿景目标：成为有突出社会价值的世界一流金属材料供应商。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，中国经济整体处于恢复期，传统行业如房地产、基建等铜板带消费终端需求依然低迷，加之大宗商品价格大幅增长，市场对铜消费需求放缓。
　　为应对市场需求疲软，行业内卷，公司坚持“品质优先、品牌致胜”，紧紧围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作，全方位推动企业高质量发展。上半年，公司控股子公司鑫科铜业技改产能释放及产品结构调整实现增利、广西鑫科产能爬升实现减亏；全资子公司鑫谷和搬迁改造后产能释放实现扭亏。同时，公司深化全面预算管理，推进精细管理，并专项推进降本控费工作，实现了有效的成本和费用管控。
　　报告期内，公司实现主营业务收入185,126.99万元，同比增长29.54%；实现归属于上市公司股东的净利润3,411.33万元，较去年同期实现扭亏为盈。

　　三、风险因素
　　1、原材料价格波动风险
　　公司生产经营所需的原材料主要是铜、锌、镍、锡等有色金属，占产品生产成本的比重较大。有色金属作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机的剧烈冲击。
　　应对措施：为有效规避原材料和产品价格波动带来的风险，公司制订了《期货套期保值操作制度》、《期货战略保值议事规则》等相关制度，对主要原材料采购合同和产成品销售订单的价值变动风险进行保值，最大限度降低原材料价格波动对公司生产经营的影响。
　　2、技术研发风险
　　有色金属合金材料行业的研发从市场到应用每一阶段流程较长，期限长、投入高，可能存在研发短期不能见效甚至失败的风险。
　　应对措施：加强与科研院所的合作，签订合作框架协议，建立强强联合的战略合作伙伴关系，注重技术引进，实行协作开发，提高成功率。
　　3、应收账款风险
　　随着公司销售规模的扩大，应收账款余额将有可能持续增加，如果公司应收账款不能及时收回，将对公司的资产结构、偿债能力及经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：不断强化管控意识，采取有效措施控制应收账款风险，并加强了应收账款回收的管理力度，进一步完善对应收账款动态跟踪管理，对应收账款逾期客户单位进行催收，进行有效的外部风险管控，降低企业经营风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司自2002年首条高精度锡磷青铜生产线建成投产，开启了高精密铜合金带材的研发和生产制造。发展至今20余年，公司凭借在产品、技术、和品牌上日益积累的优势和影响力，已然成为中国高端铜板带行业的领军者，也是中国铜板带出口的主力军。
　　（一）产品优势
　　公司产品定位始终坚持以高端应用场景和高端客户需求为导向，是国内最早专业从事高精密度铜合金带材的企业，也是国内率先同时拥有热浸镀锡和环保回流镀锡铜带材生产线的企业。公司生产的锡磷青铜带材、LED黄铜带材、C19400引线框架材、镀锡材等均处于行业领先水平，其中自主研发的新型镀锡铜带材荣获工信部制造业单项冠军产品，产品对标德国Wieland、KME、日本古河电工等，经中国有色金属加工工业协会认证，公司“新型镀锡铜带”产品市场占有率全球前十，国内第一，是中国高端铜板带材的领军企业。
　　（二）技术优势
　　公司拥有世界先进的大尺寸锭坯加工生产成套技术，在半连续或水平连铸铸造生产黄铜、铜铁合金、磷青铜、锌白铜等高性能铜合金的研究上有多年的理论研究基础及生产经验，在铜合金成分均匀性、组织控制、强韧化机理、热处理及残余应力控制等基础研究及产品应用方面成果丰硕，其中新型镀锡铜带控形控性关键技术，能制备出高性能镀锡铜带材，可广泛应用于汽车、电子等众多领域，实现我国在该领域的国产化和自主开发。
　　公司建有国家企业技术中心、国家认可实验室、安徽省博士后科研工作站、安徽省工程技术研究中心、先进铜合金材料产业创新研究院等，目前正在积极打造国家级先进制造业和现代服务业融合发展创新平台、研发数据共享平台等。
　　截至报告期末，公司主持和参与制定国家、行业标准38项；拥有授权专利114件，其中发明专利23件；安徽省高新技术产品5项、安徽省新产品3项；安徽省工业精品2项；承担省、市科技类项目4项，开展产学研合作4项。其中，《铜及铜合金镀锡带材》、《屏蔽用锌白铜带箔材》、《弹性元件和接插件用铜合金带箔材》等6项标准填补国内空白，标准内容涵盖了有色金属铜加工产品标准、试验标准、方法标准、绿色评价等，标准颁布实施后，规范了有色金属铜加工行业生产，推动了行业技术进步。
　　（三）市场优势
　　高端市场正常情况下从投产、试样到批量供货有近5年的认证周期。公司在国内铜加工企业中于2011年开始率先进入高端市场，先发优势明显。公司的高端产品已成功进入TE（泰科）、Amphenol（安费诺）、Molex（莫仕）、APTIV（安波福）等全球知名连接器企业，并与之建立了长期稳定的合作关系，在铜基新材料未来发展方面展开深度合作。深度累积之下，品牌效益明显，市场更进一步，目前得到BOSCH（博世）、UAES（联电）、大陆电子等汽车一级供应商认可和推广，市场份额不断增加。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年以来中国经济有所回升，但在全球经济下行的拖累下，全年经济处于低位运行，市场终端消费明显放缓。在此环境下，2023年，中国铜板带加工行业总体处于低位运行，运行趋势依然维持向下态势，但降幅收窄；行业投资保持增长，全年全行业产量实现小幅攀升，大型企业产能继续强势扩张，产能集中向头部企业靠拢，行业竞争压力持续增长。　　为应对市场疲软、行业内卷，公司坚持“品质优先、品牌制胜”，紧紧围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作，全方位推动企业高质量发展，在项目发展、管理改善、新品开发等方面取得了积极的成效。但是受下游终端市场持续低迷影响，铜板带行业运行受到较大冲击，此... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年以来中国经济有所回升，但在全球经济下行的拖累下，全年经济处于低位运行，市场终端消费明显放缓。在此环境下，2023年，中国铜板带加工行业总体处于低位运行，运行趋势依然维持向下态势，但降幅收窄；行业投资保持增长，全年全行业产量实现小幅攀升，大型企业产能继续强势扩张，产能集中向头部企业靠拢，行业竞争压力持续增长。
　　为应对市场疲软、行业内卷，公司坚持“品质优先、品牌制胜”，紧紧围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作，全方位推动企业高质量发展，在项目发展、管理改善、新品开发等方面取得了积极的成效。但是受下游终端市场持续低迷影响，铜板带行业运行受到较大冲击，此外，公司孙公司广西鑫科铜业有限公司于2022年年末投产，2023年尚处于项目产能爬升期，未形成规模效益。子公司安徽鑫科铜业有限公司高精密度铜带厂部分设备技改以及子公司鑫谷和金属（无锡）有限公司搬迁项目建设导致规模下降，使公司的经营业绩受到较大影响。2023年，公司实现主营业务收入319,992.38万元，同比上升3.44%；实现归属于上市公司股东的净利润-6,126.27万元，同比下降162.69%。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，我国铜加工行业低位运行，但高端铜板带需求仍保持增长。
　　根据安泰科数据显示，2023年中国铜板带加工产能398.1万吨，全年中国铜板带加工生产量244.7万吨，全年铜板带消费量为242.2万吨，整体产能利用率不高。在高端铜板带方面，2023年消费量在82.6万吨，较上年增长9.3%，其中，高精紫铜板带消费量达到28.1万吨左右，较上年增加6.4%，高精黄铜板带消费量为8.9万吨，较上年增长2.6%，高精青铜板带消费量为21.4万吨，较上年增长29.5%，高精白铜板带消费量为5.3万吨，较上年减少11.4%，高铜合金带消费量为18.8万吨，较上年增长5.1%。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司所属行业地位
　　公司是国内重要的铜基材料研发和制造基地、国家高新技术企业。在铜加工领域具备较强的产品制造及研发能力，拥有近二十项国家级科研成果和发明专利，多项产品获国家级荣誉称号，产品在国内市场有较高的美誉度，被中国海关和外经贸部列入高新企业产品目录。其中高端铜板带材加工能力及销售规模在国内位居前列；公司与国内及海外多家知名企业建立良好的合作关系，高端产品在国内及海外市场销售份额正不断扩大。
　　（二）主营业务情况
　　公司专注高性能、高精密度铜合金板带产品的研发、生产和销售。主导产品有高精密度黄铜、高铜、青铜和白铜裸带以及其回流镀锡、热浸镀锡带材等；产品广泛应用于集成电路、消费电子、新能源汽车、LED、光伏电力、新一代信息技术及5G、智能终端等行业领域。公司持续加强技术研发，进行产业升级，提升公司的综合实力和核心竞争力，逐步成为金属材料生产制造领域的头部企业，进一步迈向公司愿景目标：成为有突出社会价值的世界一流金属材料供应商。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司自2002年首条高精度锡磷青铜生产线建成投产，开启了高精密铜合金带材的研发和生产制造。发展至今20余年，凭借在产品、技术、和品牌上日益积累的优势和影响力，已然成为中国高端铜板带行业的领军者，也是中国铜板带出口的主力军。
　　（一）产品优势
　　公司产品定位始终坚持以高端应用场景和高端客户需求为导向，是国内最早专业从事高精密度铜合金带材的企业，也是国内率先同时拥有热浸镀锡和环保回流镀锡铜带材生产线的企业。公司生产的锡磷青铜带材、LED黄铜带材、C19400引线框架材、镀锡材等均处于行业领先水平，其中自主研发的新型镀锡铜带材荣获工信部制造业单项冠军产品，产品对标德国Wieand、KME、日本古河电工等，经中国有色金属加工工业协会认证，公司“新型镀锡铜带”产品市场占有率全球前十，国内第一，是中国高端铜板带材的领军企业。
　　（二）技术优势
　　公司拥有世界先进的大尺寸锭坯加工生产成套技术，在半连续或水平连铸铸造生产黄铜、铜铁合金、磷青铜、锌白铜等高性能铜合金的研究上有多年的理论研究基础及生产经验，在铜合金成分均匀性、组织控制、强韧化机理、热处理及残余应力控制等基础研究及产品应用方面成果丰硕，其中新型镀锡铜带控形控性关键技术，能制备出高性能镀锡铜带材，可广泛应用于汽车、电子等众多领域，实现我国在该领域的国产化和自主开发。
　　公司建有国家企业技术中心、国家认可实验室、安徽省博士后科研工作站、安徽省工程技术研究中心、先进铜合金材料产业创新研究院等，目前正在积极打造国家级先进制造业和现代服务业融合发展创新平台、研发数据共享平台等。
　　截至报告期末，公司主持和参与制定国家、行业标准35项，拥有授权专利93项，安徽省高新技术产品5项、安徽省新产品3项、安徽省工业精品1项。其中，《铜及铜合金镀锡带材》、《屏蔽用锌白铜带箔材》、《弹性元件和接插件用铜合金带箔材》等6项标准填补国内空白，标准内容涵盖了有色金属铜加工产品标准、试验标准、方法标准、绿色评价等，标准颁布实施后，规范了有色金属铜加工行业生产，推动了行业技术进步。
　　（三）市场优势
　　高端市场正常情况下从投产、试样到批量供货有近5年的认证周期。公司在国内铜加工企业中于2011年开始率先进入高端市场，先发优势明显。公司的高端产品已成功进入TE（泰科）、Ampheno（安费诺）、Moex（莫仕）、APTIV（安波福）等全球知名连接器企业，并与之建立了战略合作关系，在铜基新材料未来发展方面展开深度合作。深度累积之下，品牌效益明显，市场更进一步，目前得到BOSCH（博世）、UAES（联电）、大陆电子等汽车一级供应商认可和推广，市场份额不断增加。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司坚持“品质优先、品牌致胜”，围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作，在项目发展、管理改善、新品开发等方面取得了积极的成效。但是由于孙公司广西鑫科铜业有限公司2023年尚处于项目产能爬升期，未形成规模效益，以及子公司鑫谷和金属（无锡）有限公司搬迁项目建设导致产销规模下降等因素，使公司的经营业绩受到较大影响。2023年，公司实现主营业务收入319,992.38万元，同比上升3.44%；实现归属于上市公司股东的净利润-6,126.
　　27万元，同比下降162.69%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　我国经济的向好发展将继续带动对铜消费需求，特别是以“新基建”为主导的5G、新能源汽车、充电桩及特高压、电子通信等项目对铜板带的需求保持稳定增长，特别是高精铜板带在上述领域的消费起到极大的促进作用。而随着“碳达峰、碳中和”、城镇化以及消费升级的推进，新能源、新基建、新消费领域的发展将为铜板带的消费升级带来巨大潜力。行业内部企业在加工产品种类上，开始进入多元化发展。而与此同时，业内巨大的竞争压力加速行业内部整合，产能向头部企业集中，龙头企业加工能力逐年增长，市场竞争力逐渐增强，产业向大型企业逐渐集中。
　　(二)公司发展战略
　　公司将持续深化品牌建设，推动企业高质量发展，巩固高端青铜、铜铁合金、新型镀锡材高端细分市场占有率，形成有效的规模、品质优势；同时积极研发和推广铜铁磷系、铜镍硅系、铜铬锆系等新型铜合金材料，向高强高导、环保节能等铜基材料方向发展，形成在铜基材料领域生产一代产品、储备一代产品、研发一代产品，不断推进产品更新迭代。
　　1、加快项目建设，提升产能，实现高端铜加工板带材市场的稳步扩张
　　公司目前拥有芜湖、无锡、崇左、鹰潭四大生产基地，已具备年产7万吨精密电子铜带生产能力。在建江西鑫科1.8万吨高端电子铜带项目，建成之后将形成年产9-10万吨精密铜带产销能力，其中镀锡铜带2万吨，实现年销售额80-100亿元，成为国内高端铜基材料领域细分市场领先企业，国际一流企业。
　　2、搭建高能级研发创新平台，推动产品迭代升级和持续改善
　　充分发挥公司国家实验室、CNAS实验室、先进铜合金材料产业创新研究院等技术创新优势，通过与泰科、莫仕等建立的联合新材料实验室，针对完全依赖进口的新能源、高端连接器、大规模集成电路用高性能铜板带材，强化研发，预期在3-5年内实现蚀刻C1940、高性能合金铜镍硅系（C19010/C19005/C7025/7035）、铜铬锆系（C18系列/C15系列）的稳定供货。
　　持续强化对高性能铜合金产品研究，并建成数字化研发平台。预期在未来5-10年，实现以铜箔、CuFe、CuTi、CuNiSn系合金为基础的新产品规模不低于总体规模的30%，销售收入不低于40%，公司在铜基新材方面的研发创新迈入世界先进行列。
　　打造国家级先进制造业和现代服务业深度融合创新平台。以新能源汽车、智能网联汽车、电子信息、半导体等终端应用需求为导向，积极摸索产品精密制造和数字研发共享的新模式，为中国半导体、汽车产业链提供核心原材料解决方案。
　　(三)经营计划
　　2024年，鑫科将按照既定战略发展规划，继续坚持走高质量发展路线，以六大中心为载体，围绕“降本控费，结构调整”开展各项工作，推动盈利能力提升，保障年度目标实现。
　　1、制造中心：靶向解决关键问题，助推产品结构转型升级；有序落实降本控费措施，推动成本显著下降；强化品牌意识、严格质量管控，提升高性能铜合金、各品种薄带品质，增强市场竞争力；
　　2、营销中心：以终端客户、海外市场拓展推动产品结构调整和盈利能力提升；
　　3、采购中心：推动生产旧料使用比例提升，扩大主材采购离差，降低辅材采购成本；
　　4、技术研发：核心围绕高强高导合金，强化技术研发；解决生产技术难点，推动成果转化；
　　5、财务资金中心：抓资金成本，强化现金流管理；
　　6、职能管理：提升统筹及监管能力，推动降本控费、产品结构调整工作顺利开展；优化绩效评价体系、以信息化建设强化服务管控，推动公司健康运营。
　　(四)可能面对的风险
　　1、原材料价格波动风险
　　公司生产经营所需的原材料主要是铜、锌、镍、锡等有色金属，占产品生产成本的比重较大。有色金属作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机的剧烈冲击。
　　应对措施：为有效规避原材料和产品价格波动带来的风险，公司制订了《期货套期保值管理制度》、《期货战略保值议事规则》等相关制度，对主要原材料采购合同和产成品销售订单的价值变动风险进行保值，最大限度降低原材料价格波动对公司生产经营的影响。
　　2、技术研发风险
　　有色金属合金材料行业的研发从市场到应用每一阶段流程较长，期限长、投入高，可能存在研发短期不能见效甚至失败的风险。
　　应对措施：加强与科研院所的合作，签订合作框架协议，建立强强联合的战略合作伙伴关系，注重技术引进，实行协作开发，提高成功率。
　　3、应收账款风险
　　随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能持续增加，如果公司应收账款不能及时收回，将对公司的资产结构、偿债能力及经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：不断强化管控意识，采取有效措施控制应收账款风险，并加强了应收账款回收的管理力度，进一步完善对应收账款动态跟踪管理，对应收账款逾期客户单位进行催收，进行有效的外部风险管控，降低企业经营风险。 收起▲