一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1、主要业务范围：公司行业属于汽车及零部件制造业，主营业务分为汽车车桥及零部件业务和汽车整车业务。　　2、经营模式：　　（1）采购模式。　　公司整车产品的主要原材料包括动力总成、车身、底盘、内外饰、电器件等，其中动力总成是整车中最重要的零部件，包括动力电池、电控、电机、发动机、变速箱、传动系统等；车桥产品的主要零部件包括齿轮、锻件、铸件、钢材、制动类零件等。集团采购委员会是公司采购的决策机构，负责供应商准入、采购产品的定点定价审批决策工作，执行全公司的大宗物资采购，并负责制定、修订、完善全公司的采购管理制度。各事业部设立采购委员会分会，在集团采... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1、主要业务范围：公司行业属于汽车及零部件制造业，主营业务分为汽车车桥及零部件业务和汽车整车业务。
　　2、经营模式：
　　（1）采购模式。
　　公司整车产品的主要原材料包括动力总成、车身、底盘、内外饰、电器件等，其中动力总成是整车中最重要的零部件，包括动力电池、电控、电机、发动机、变速箱、传动系统等；车桥产品的主要零部件包括齿轮、锻件、铸件、钢材、制动类零件等。集团采购委员会是公司采购的决策机构，负责供应商准入、采购产品的定点定价审批决策工作，执行全公司的大宗物资采购，并负责制定、修订、完善全公司的采购管理制度。各事业部设立采购委员会分会，在集团采购委员会的领导下，负责事业部相关采购的部分审批决策工作。公司实行供应商资源共享公司完善和搭建同类产品的平台，不断实现采购低成本、高效率、规模化与质优价廉的采购目标。
　　（2）生产模式。
　　公司主营业务采取事业部管理模式，整车和车桥及零部件等业务独立运行。整车主要是皮卡车、客车和特种车，分别在皮卡金泉基地、客车新能源基地和黄海特种车工厂生产；车桥及零部件在车桥事业部全国布局的北部集群（丹东工厂、诸城工厂）、南部集群（湖北工厂）、东部集群（广州工厂、嘉兴工厂）、西部集群（柳州工厂、重庆工厂）、零部件集群（凤城工厂、荣成工厂）等5大集群生产基地共同完成。
　　（3）销售模式。
　　①公司的皮卡业务采取经销商代销和大客户直销的销售模式。公司的直营店及一、二级经销商网络遍布全国各地，大客户直销团队不断增强。②客车业务和特种车业务，主要采取以直销为主、经销商代销为辅的销售模式。③车桥零部件业务，采取订单式销售模式。④公司海外销售业务，通过销售代理、直销等多种模式实现销售订单。
　　3、行业情况说明：
　　根据中汽协数据显示2024年上半年中国汽车产销量同比继续保持增长，汽车产销量分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。乘用车产销量分别完成1,188.6万辆和1,197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%。商用车产销量分别完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%。客车产销量分别完成24.1万辆和24.4万辆，同比分别增长6.4%和9.3%；皮卡产销量分别完成25.7万辆和27.3万辆，同比分别增长1.4%和5.1%。
　　新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%，实现快速增长。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年半年度，公司实现整车销售1,275辆，较上年同比增加303辆，增长31.17%；销售车桥380,578支，较上年同比增加80,406支，增长26.66%；半年度实现营业收入6.53亿元，较上年同比减少400万元，减少0.61%。
　　2024年半年度公司主要工作及经营情况回顾：
　　1、积极拓展国内外业务，全力增加订单
　　2024年上半年，车桥产品持续聚焦广汽集团、上汽通用五菱、上汽大通、一汽集团、二汽集团、长安汽车、北汽福田、江淮汽车、吉利汽车、零跑汽车、鸿华科技和金龙汽车等战略客户市场，制定一对一营销策略；同时大力开发新客户，完成了小鹏汽车、北京汽车等新市场开拓，使车桥销量保持增长。为了适应客户对新能源车桥需求逐渐增加的变化，曙光车桥紧跟客户同步发展，加大了新能源车桥的研发和生产，新能源产品销量明显增加，新能源产品占比显著提升。
　　2024年上半年，整车产品一方面大力维护国内网络渠道的稳定，积极开发新的销售渠道，聚焦重点区域和关键客户，满足客户的订单需求，加大市场营销力度，提升市场销量；另一方面深入开发海外市场，聚焦中东、非洲、韩国等重点目标客户，快速实现订单的交付。上半年实现皮卡及客车出口248辆，同比增加227辆。
　　2、聚焦核心产品，大力研发新产品，推进新能源产品研发进度
　　公司车桥业务在保持传统驱动桥和悬架桥研发优势的基础上，深入推进电动化、智能化、乘用化转型，加速拓展新能源产品平台，向新能源和智慧底盘领域拓展。推进三合一电驱系统、皮卡同轴式电驱桥等新能源产品研发，上半年共有4个项目形成批量。
　　公司加快皮卡产品向乘用化、电动化转型，重新梳理了皮卡产品线，快速启动国内外产品的升级开发工作，制定了N7/N2自动挡皮卡、EV纯电动皮卡、外观及内饰升级项目。2024年上半年N7自动挡/N2外观升级产品已完成整车测试、公告及批量试产。下半年，将重点推进N2-自动挡/EV纯电动/内饰升级开发及验证工作，并围绕海外市场特殊需求进行意向型开发，促进销量增长。
　　公司在客车业务方面则继续丰富黄海新能源客车产品型谱，推进氢能源客车准入，为公司客车业务的可持续发展注入新的驱动力。上半年已经完成氢能源客车准入项目的前期准备工作。

　　三、风险因素
　　1、产业政策风险
　　为培育和壮大消费新增长点，促进消费稳定增长，2024年6月13日，国家发改委等五部门印发了《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》的通知，提出拓展汽车消费新场景，鼓励限购城市放宽车辆购买限制，增发购车指标；通过中央财政和地方政府联动，安排资金支持符合条件的老旧汽车报废更新；鼓励有条件的地方支持汽车置换更新，扩大公共领域车辆全面电动化先行区试点范围，上述措施实施将有力刺激推动汽车销售市场增长。如若公司未能紧随国家相关政策并抓住这一机遇做出相应产品及市场结构调整，提升产品销量进而提升产品市场占有率，公司经营的政策风险可能加大。
　　对策：抓住国家扩大汽车消费、释放汽车消费潜力机遇，加快产品提档升级及针对特定市场的产品及市场开发，满足不断发展调整的市场需求。
　　2、市场风险
　　中国汽车市场竞争激烈，传统汽车企业、新兴汽车企业以及国际汽车企业竞相进入市场，加剧了市场竞争压力。2024年，随着新能源汽车价格的变化趋势，中国汽车行业将面临更激烈的市场竞争。公司若不能在产品研发和成本控制上取得优势，可能面临市场份额下降的风险。
　　对策：一是加强产品研发，加快产品转型升级；二是提高黄海汽车和曙光车桥的品牌影响力，拓展国内国际市场，提高市场份额。三是提升管理、提高质量、降低成本，打造高性价比产品，提高盈利能力，拓展市场份额，实现公司稳健持续发展。
　　3、技术创新风险
　　随着科技的进步和消费者需求的不断升级，汽车行业正经历着一场技术革命。新能源汽车、智能座舱、智能驾驶、共享出行等新技术和新业态将成为主流，特别是汽车电动化、智能化技术持续迭代，推动新能源汽车销量持续上升，传统汽车企业面临着技术转型的挑战。公司若不能提高技术创新能力，加强产品研发，可能面临产品竞争力下降的风险。
　　对策：公司将提升技术创新能力，加强新技术、新材料和新工艺的研究，加快纯电客车、插电客车、氢燃料电池客车、电动皮卡、乘用化皮卡的产品研发，拓展电动车桥等具有高附加值的底盘系统核心部件、模块、总成，保持公司产品的核心竞争力。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是以汽车整车、汽车车桥及零部件为主营业务的上市公司，公司坚持以人品铸就产品的管理理念，通过不断的技术创新、工艺升级、品质提升、服务优化，持续打造核心竞争力。主要体现在以下几方面：
　　1、品牌优势
　　公司拥有“黄海客车”和“曙光车桥”两大中国名牌产品，“黄海客车”还获得了中国驰名商标称号，公司产品质量可靠，获得用户广泛信赖，具有较高的行业地位和品牌知名度。
　　2、客户群优势
　　公司曙光车桥已批量供货江淮汽车、北汽福田、长安汽车、广汽集团、上汽通用五菱、上汽大通、一汽集团、二汽集团、吉利汽车、零跑汽车、鸿华科技、合众新能源和金龙汽车等国内一线自主品牌和合资品牌，具有一定的客户群优势。
　　公司皮卡服务过的大客户有中国移动、中国石油、国家电网、中国武警部队、中国陆军装备发展部、高速公路管理局、应急管理局、水利系统和部分上市公司。黄海客车拥有客运旅游公司、公交公司、企事业单位、部队等多个领域及行业的客户。公司产品出口30多个国家。
　　3、技术及研发优势
　　公司具有数十年的客车产品和车桥产品技术积累，遵循“节能、环保、安全”的理念，结合国家汽车行业政策，不断创新发展，满足客户需求。公司拥有国家认定企业技术中心、汽车产品监督检验鉴定实验所，拥有先进的试验验证设备，广泛使用国内领先的设计软件和NVH控制技术。车桥及零部件试验中心，通过国家CNAS体系的认证，技术实力在行业内处于领先地位。截至2024年6月末，曙光股份旗下共拥有233项专利，其中：已经授权有效专利170项、受理专利63项。
　　公司整车产品形成了新能源客车系列、传统能源及新能源N系列皮卡、A系列轻客，构建了自主研发的产品平台。黄海客车产品以纯电动客车为主，自主研发的整车控制器在客车及轻客产品上得到批量应用。黄海皮卡产品性能及产品品质达到国内领先水平，启动了纯电动和自动挡产品研发。
　　车桥产品形成了轻型、中重型、悬架系统、新能源和核心零部件五大板块，十个系列（越野皮卡车桥、微型客车桥、轻型客车桥、轻型卡车桥、独立悬架产品、前后悬架产品、大客车车桥、挂车桥、工程车车桥、新能源车桥）的产品平台。拥有同轴直联式整体纯电动驱动桥发明专利，获得辽宁省科技委重大科技成果专项认证，已形成平行轴式电驱动桥、电驱动模块+支撑模块、同轴直连电驱动桥三大类新能源车桥产品。公司持续加强研发能力建设，在产品结构设计、CAE分析验证、试验验证等方面都有非常大的进步。曙光车桥将联合行业一线品牌，共同开发模块化、智能化产品，推进从结构件、车桥传动系统、制动系统逐步向控制系统发展，最终打造一个“智能化、模块化、通用化”的平台。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年，公司控股股东及实际控制人发生变更，治理层和管理团队重新组建。在新的董事会领导下，经营管理团队敢于正视问题，带领全体员工统一思想，同心同德，提振员工信心，重点解决经营中的痛点和堵点，使生产经营趋于稳定。　　2023年全年实现整车销售1,747辆，较2022年同比减少1,533台，下降　　46.74%；销售车桥766,436支，较2022年同比增加145,887支，增长23.51%；全年营业收入13.64亿元，同比2022年16.72亿元下降18.42%。　　2023年公司主要工作及经营情况回顾：　　1、加大销售力度，聚焦重点客户和重点市场　　2023年，... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，公司控股股东及实际控制人发生变更，治理层和管理团队重新组建。在新的董事会领导下，经营管理团队敢于正视问题，带领全体员工统一思想，同心同德，提振员工信心，重点解决经营中的痛点和堵点，使生产经营趋于稳定。
　　2023年全年实现整车销售1,747辆，较2022年同比减少1,533台，下降
　　46.74%；销售车桥766,436支，较2022年同比增加145,887支，增长23.51%；全年营业收入13.64亿元，同比2022年16.72亿元下降18.42%。
　　2023年公司主要工作及经营情况回顾：
　　1、加大销售力度，聚焦重点客户和重点市场
　　2023年，车桥产品继续巩固广汽集团、上汽通用五菱、上汽大通、一汽集团、二汽集团、长安汽车、北汽福田、江淮汽车、吉利汽车和金龙汽车等传统战略客户市场，同时大力开发新客户，全新开发包括零跑，定点小鹏、鸿华等新市场客户11家，使车桥销量保持增长。
　　2023年，整车产品一方面大力维护国内网络渠道的稳定，积极开发新的销售渠道，恢复整个生产系统及供应链体系，满足客户的订单需求；另一方面深入开发海外市场，聚焦中东、非洲、韩国等重点目标客户，实现中南美市场新突破。全年实现沙特、伊拉克、尼日利亚、玻利维亚、韩国等多国订单销售，保持整车出口继续增长。
　　2、顺应发展趋势，优化产品品类，开发有市场竞争力的新产品
　　公司车桥业务在保持传统驱动桥和悬架桥研发优势的基础上，深入推进电动化、智能化、乘用化转型，加速拓展新能源产品平台，向新能源和智慧底盘领域拓展。
　　公司加快皮卡产品向乘用化、电动化转型，2023年完成N2新造型、N7汽油自动档产品开发，2024年将加快N2纯电动、N7柴油自动档、N2自动档的研发和上市。
　　公司在客车业务方面则继续丰富黄海新能源客车产品型谱，推进氢能源客车准入，为公司客车业务的可持续发展注入新的驱动力。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　2023年中国汽车产销量均创历史新高，实现两位数增长。汽车产销量分别为3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。2023年乘用车的产销分别完成2612.4万辆和2606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%。商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。2023年新能源汽车持续快速增长，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、主要业务范围：公司行业属于汽车及零部件制造业，主营业务分为车桥等汽车零配件业务、商用车业务和乘用车业务三大板块。
　　2、经营模式：
　　（1）采购模式。公司整车产品的主要原材料包括动力总成、车身、底盘、内外饰、电器件等，其中动力总成是整车中最重要的零部件，包括动力电池、电控、电机、发动机、变速箱、传动系统等；车桥产品的主要原材料包括齿轮、锻件、铸件、钢材、制动类零件等。集团采购委员会是公司采购的决策机构，负责供应商准入、采购产品定价审核等审议决策工作，执行全公司的大宗物资采购，并制定和完成全公司的采购管理制度。各事业部设立采购委员会分会，在集团采购委员会的领导下，负责事业部相关采购的部分审核决策工作。公司内实行资源共享，不断完善和搭建同类产品的平台化，不断实现规模化采购目标。
　　（2）生产模式。公司主营业务采取事业部的管理模式，乘用车、商用车、特种车及车桥等业务独立运行。乘用车事业部在丹东金泉基地生产，商用车事业部在丹东黄海新能源基地生产，特种车业务在黄海特种专用车工厂生产，车桥业务由在全国布局的北部集群（丹东工厂、诸城工厂）、南部集群（湖北工厂）、东部集群（广州工厂、嘉兴工厂）、西部集群（柳州工厂、重庆工厂）、零部件集群等5大集群生产基地共同完成。
　　（3）销售模式。①公司的皮卡业务采取经销商代销和大客户直销的销售模式。公司的直营店及一、二级经销商网络遍布全国各地，大客户直销团队不断增强。②客车业务和特种车业务，主要采取以直销为主、经销商代销为辅的销售模式。③车桥零部件业务，采取订单式销售模式。④公司海外销售业务，通过销售代理、直销等多种模式实现销售订单。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是以汽车整车、汽车车桥及零部件为主营业务的上市公司，公司坚持以人品铸就产品的管理理念，通过不断的技术创新、工艺升级、品质提升、服务优化。　　持续打造核心竞争力。主要体现在以下几方面：
　　1、品牌优势
　　公司拥有"黄海客车"和"曙光车桥"两大中国名牌产品，"黄海客车"还获得了中国驰名商标称号，公司产品质量可靠，获得用户广泛信赖，具有较高的行业地位和品牌知名度。
　　2、客户群优势
　　公司曙光车桥已批量供货江淮汽车、北汽福田、长安汽车、广汽传祺、上汽通用五菱、上汽大通、一汽集团、二汽集团、吉利汽车、零跑汽车、合众新能源和金龙汽车等国内一线自主品牌和合资品牌，具有一定的客户群优势。
　　公司皮卡服务过的大客户有中国移动、中国石油、国家电网、中国武警部队、中国陆军装备发展部、高速公路管理局、应急管理局、水利系统和部分上市公司。
　　黄海客车拥有客运旅游公司、公交公司、企事业单位、部队等多个领域及行业的客户。公司产品出口30多个国家。
　　3、技术及研发优势
　　公司具有数十年的客车产品和车桥产品技术积累，遵循“节能、环保、安全”的理念，结合国家汽车行业政策，不断创新发展,满足客户需求。公司拥有国家认定企业技术中心、汽车产品监督检验鉴定实验所，拥有先进的试验验证设备，广泛使用国内领先的设计软件和NVH控制技术。车桥及零部件试验中心，通过国家CNAS体系的认证，技术实力在行业内处于领先地位。截止2023年末，曙光股份旗下共拥有211项专利，其中：已经授权有效专利157项、受理专利54项。
　　公司整车产品形成了新能源客车系列、传统能源及新能源N系列皮卡、A系列轻客，构建了自主研发的产品平台。黄海客车以纯电动为主，座位客车为辅，自主研发的整车控制器在客车及轻客产品上得到批量应用。黄海皮卡产品性能及产品品质达到国内领先水平，启动了纯电动和自动档皮卡等新产品研发。
　　车桥产品形成了轻型、中重型、悬架系统、新能源和核心零部件五大板块，十个系列（越野皮卡车桥、微型客车桥、轻型客车桥、轻型卡车桥、独立悬架产品、轿车悬架产品、大客车车桥、挂车桥、工程车车桥、新能源车桥）的产品平台。拥有同轴直联式整体纯电动驱动桥发明专利，获得辽宁省科技委重大科技成果专项认证，已形成同轴直连电驱动桥、电驱动模块、外挂式电驱动桥和支撑桥四大类新能源车桥产品。公司持续加强研发能力建设，在产品结构设计、CAE分析验证、试验验证等方面都有非常大的进步。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年,公司实现营业收入13.64亿元,同比减少18.42%。公司实现归属于母公司所有者的净利润-4.70亿元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、整体汽车市场稳中有升，销量有望再创新高
　　在宏观经济持续向好的背景下，在国家和地方政府积极出台鼓励汽车消费和放宽限购限牌等多重利好政策的影响下，2024年中国汽车市场将延续相对较强的增长态势，全年汽车销量有望超过3100万辆，同比增长3%以上，再创历史新高。其中，乘用车市场将稳中有升，全年销量预计达到2680万辆，同比增长3%；随着政策效应增强，运输环境不断改善，商用车需求继续恢复，2024年商用车总销量预计将达到420万辆，同比增长4%。
　　2、新能源汽车渗透率持续提升
　　2024年中国新能源汽车市场将继续高速增长，全年销量有望达到1150万辆，增幅超过20%，市场渗透率则将突破37%。一方面，新能源乘用车销量预计可达1100万辆，市场渗透率从2023年的35%提升至41%。其中，中国品牌车企的乘用车新车型加速全面电动化，加之全新新能源品牌和产品序列开始逐步上量，将使其在新能源汽车市场上继续占据绝对优势的份额。另一方面，相关政策将驱动新能源商用车持续发展，其市场渗透率有望从2023年的11%提升至13%，特别是，新能源重卡和新能源物流车的市场规模将进一步扩大。
　　3、汽车出口持续增长
　　2024年中国汽车贸易型出口总量预计可达550万辆，同比增长12%，保持世界第一大汽车出口国的地位。
　　4、行业整合换挡提速，竞争格局进一步分化
　　2024年，以智能化为主导的淘汰赛和生态化发展将成为中国汽车市场的主旋律。从产业层面来看：在当前围绕存量市场展开激烈竞争的大环境下，头部车企必将全力强化自身优势，且新的造车企业还在入局，市场份额的争夺战更趋白热化，由此被市场边缘化甚至出局的企业数量将会增加。从市场层面来看：一方面，2024年各国别车系的市场占比继续此消彼长，预计中国品牌份额将提升至55%以上，合资品牌总体份额将继续降低。另一方面，中国品牌内部也将持续分化：头部车企在10万-20万元的插混汽车市场持续发力，保持市场领先优势；新势力品牌分化加剧，优势企业将加速推出新产品以扩大市场份额；在此情况下，企业在保持自身核心优势与强化合作实现共赢之间如何找到平衡点，成为实现未来可持续发展的关键。
　　(二)公司发展战略
　　坚持以新能源整车与底盘系统为战略方向，坚持“双轮”驱动，整体协同发展。坚持商用车业务和乘用车业务并举，全力开拓国内、国际两大市场。聚焦核心产品和业务，全面重塑产业链、供应链和价值链，形成“三链协同”新局面，由传统制造商向解决方案提供商转型，实现高质量运行，可持续发展；逐步实现产品电动化、制造智能化、市场国际化，努力成为一流的新能源汽车集团，全力成为一流的智慧底盘系统制造商。
　　(三)经营计划
　　2024年公司以“聚焦、突破、创新、高效””为经营方针，以市场为先导、以效益为中心，聚焦重点市场、重点客户、重点产品，实现重点市场突破，不断提升产品品质和市场竞争力，持续满足客户的需求。
　　重点做好以下几方面工作：
　　一是坚持以新能源整车与底盘系统为战略方向，坚持“双轮”驱动，整车和零部件协同发展，实现高质量运行，可持续发展，努力成为一流的新能源汽车集团和一流的智慧底盘系统制造商。
　　二是扭住营销“龙头”，全力开拓国内、国际两大市场，丰富客户群。加强营销队伍建设，优化和提升销售渠道，精准聚焦细分市场、战略客户，对重点区域市场实施“定点突破”。
　　三是加强产品研发，完善新能源产品序列，丰富产品线，提高产品附加值。
　　皮卡加快纯电动和乘用化产品开发上市，丰富产品链，快速激活市场活力和流量，提升市场占用率、恢复经销商信心。继续做好纯电、插电客车、氢燃料电池客车产品研发及市场开拓，引入新技术，完成自我创新，扩展产品平台，丰富产品线。特种车业务军品聚焦“后勤保障类和应急救援类产品”，做成拳头产品；民品聚焦冷藏车、除雪车，深耕细作，实现良性循环。车桥业务要加快产品研发和技术创新，重点拓展乘用车和新能源产品，研发高附加值有技术核心力的高端底盘系统核心部件、模块、总成，实现产品向高附加值升级。
　　四是降本增效，提高经济效益。加强预算管理和成本控制，严格控制各项费用支出。
　　五是建立质量指标考评体系，开展全员、全面、全过程质量管控，聚焦精品工程，实现质量管理升级，全面提高产品实物质量。
　　2024年，公司将进一步聚焦核心产品和业务，打造更优质的产品，向客户提供更优秀的服务，持续打造自主创新能力和核心竞争力。
　　(四)可能面对的风险
　　1、产业政策风险
　　2023年2月3日，工信部发布《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，通知披露2023-2025年将在全国范围内启动公共领域车辆全面电动化先行区试点工作，试点期间推广新能源汽车目标为204万辆。支持换电、融资租赁、“车电分离”等商业模式创新。2023年11月6日，国家发改委印发《国家碳达峰试点建设方案》。新能源汽车方面，《方案》明确，促进交通运输绿色低碳发展。加快推动交通运输工具装备低碳转型，大力推广新能源汽车，推动公共领域车辆全面电气化替代，淘汰老旧交通工具。如公司不抓住机遇开发出适合公共领域需求的新能源汽车产品，将失去这一机遇，使公司经营风险增加。
　　对策：公司将紧随国家新能源汽车需求政策走向，调整产品结构，开发出符合市场需求的纯电动公交、电动皮卡、燃料电池公交、换电式物流轻卡等新能源汽车产品，满足公共领域新能源汽车更新需求，拓展新能源汽车市场。
　　2、市场风险
　　中国汽车市场竞争激烈，传统汽车企业、新兴汽车企业以及国际汽车企业竞相进入市场，加剧了市场竞争压力。2024年，随着新能源汽车价格的变化趋势，中国汽车行业将面临更激烈的市场竞争。公司若不能在产品研发和成本控制上取得优势，可能面临市场份额下降的风险。
　　对策：一是加强产品研发，加快产品转型升级；三是提高黄海汽车和曙光车桥的品牌影响力，拓展国内国际市场，提高市场份额。三是提升管理、提高质量、降低成本，打造高性价比产品，提高盈利能力，拓展市场份额，实现公司稳健持续发展。
　　3、技术创新风险
　　随着科技的进步和消费者需求的不断升级，汽车行业正经历着一场技术革命。新能源汽车、智能座舱、智能驾驶、共享出行等新技术和新业态将成为主流，特别是汽车电动化、智能化技术持续迭代，推动新能源汽车销量持续上升，传统汽车企业面临着技术转型的挑战。公司若不能提高技术创新能力，加强产品研发，可能面临产品竞争力下降的风险。
　　对策：公司将提升技术创新能力，加强新技术、新材料和新工艺的研究，加快纯电客车、插电客车、氢燃料电池客车、电动皮卡、乘用化皮卡的产品研发，拓展电动车桥等具有高附加值的底盘系统核心部件、模块、总成，保持公司产品的核心竞争力。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1、主要业务范围：公司行业属于汽车及零部件制造业，主营业务分为乘用车业务、商用车业务和车桥等汽车零配件业务三大板块。　　2、经营模式：　　（1）采购模式。　　公司整车产品的主要原材料包括动力总成、车身、底盘、内外饰、电器件等，其中动力总成是整车中最重要的原材料，具体又包括发动机、变速箱、传动系统、动力电池、电机、减速器、电控部分等；车桥产品的主要采购件包括齿轮、锻件、铸件、冲压件、制动类零件等。公司采购委员会的执行机构为集团采购管理部，统筹全公司的采购管理工作。采购委员会是公司采购的决策机构，负责供应商准入、采购产品定价审核等的审议决策工作，执... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1、主要业务范围：公司行业属于汽车及零部件制造业，主营业务分为乘用车业务、商用车业务和车桥等汽车零配件业务三大板块。
　　2、经营模式：
　　（1）采购模式。
　　公司整车产品的主要原材料包括动力总成、车身、底盘、内外饰、电器件等，其中动力总成是整车中最重要的原材料，具体又包括发动机、变速箱、传动系统、动力电池、电机、减速器、电控部分等；车桥产品的主要采购件包括齿轮、锻件、铸件、冲压件、制动类零件等。公司采购委员会的执行机构为集团采购管理部，统筹全公司的采购管理工作。采购委员会是公司采购的决策机构，负责供应商准入、采购产品定价审核等的审议决策工作，执行全公司的大宗物资采购，并制定和完成全公司的采购管理制度。采购管理部和各业务的采购部门为公司采购的执行部门。集团内各采购部门实行资源共享，不断完善和搭建同类产品的平台化，不断实现规模化采购目标。
　　（2）生产模式。
　　公司主营业务分为乘用车业务、商用车业务和车桥等汽车零部件业务三大板块。其中，乘用车主要是皮卡车和乘用车，在丹东金泉基地生产；金泉基地目前拥有冲压、焊装、涂装、总装四大现代化生产工艺；多车型混线生产模式的生产线，兼顾自动化和柔性化，是集整车制造、检验、调试为一体的生产制造基地，拥有较高的生产制造水准与品控体系，以先进工艺和严苛制造标准生产，可满足乘用车、皮卡和新能源车辆生产；商用车业务主要由丹东黄海新能源基地和黄海特种专用车负责生产；车桥事业部业务由在全国分布布局的丹东、凤城、诸城、荣成、柳州、佛山、重庆、嘉兴等8大生产基地共同完成。
　　（3）销售模式。
　　①乘用车业务:公司的皮卡和乘用车销售采用经销商经销和大客户营销的销售模式。公司的直营店及一、二级经销商网络遍布全国各地，大客户直销团队不断增强。②商用车业务:商用车产品以大中型客车为主，特种车为辅；销售模式主要采取以直销为主、经销商代销为辅的销售模式。③车桥等汽车零部件:由于不同车型所使用的汽车零部件往往在型号、尺寸、结构等方面差异较大，因此，客户需求的个性化特征较为明显。鉴于此，公司车桥等汽车零部件主要采用订单式销售模式。④公司近年持续加强海外销售体系建设，海外销量占比不断上升，主要通过销售代理、直销和“借船出海”等多种模式取得销售订单。
　　3、行业情况说明：
　　根据中国汽车工业协会发布的数据，2023年1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。2023年1-6月，乘用车产销分别完成1128.1万辆和1126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%。2023年1-6月，商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。2023年1-6月，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　中国汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央政府和地方促消费政策、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，市场需求逐步恢复，上半年累计实现较高的增长。中国汽车工业协会发布消息2023年上半年汽车销量1,323.9万辆，同比增长9.8%。作为车市亮点的新能源汽车、汽车出口继续延续良好发展态势。其中新能源汽车快速增长，市场占有率达28.3%；汽车出口增长迅速，上半年实现出口214万辆，同比增长75.7%，对市场整体增长贡献明显。
　　上半年公司实现整车销量972辆，同比下降29.82%，实现营业收入65,665.09万元，同比下降23.34%；实现归属于母公司净利润-16,143.14万元，同比下降54.31%。其中：
　　公司客车产品上半年完成销量59辆，同比下降87.37%。公司全面践行国家倡导的“绿色、低碳、可持续发展”理念，深耕新能源客车市场，研发了8.5米氢能源燃料电池客车，打造客车业务新的增长点。对8米和10米纯电动客车扩展高电量和低电量，丰富现有产品的配置。开发新造型10.5米低地板城市客车，开发采用玻璃钢前后围+圆灯公交新造型，逐步替换现有造型。根据韩国客户的要求全新开发9.6米纯电动城市客车，满足客户的多样性需求，提升产品的市场竞争力。预研微循环城市客车（超级巴士造型）和8.2米短前悬低入口微循环城市客车，做好新产品的储备。
　　公司车桥产品上半年实现销量30.05万支，同比下降2.61%。公司车桥产品重点围绕东风、广汽、福田、江淮、长安等五大汽车集团开展营销工作，大力拓展国内一线主流品牌市场，积极争取传统市场新产品。通过为自主品牌配套，同步发展、扩大份额，确保市场地位不动摇，曙光车桥越来越多地受到更多国内优秀车企以及合资品牌车企的信赖。继续巩固传统驱动桥和悬架桥研发优势，从传统车桥向高附加值产品升级，不断提高新能源车桥的研发水平，提高市场竞争力。大力拓展新能源领域及向乘用车领域拓展，夯实拓展新能源平行轴产品平台，加大乘用车副车架产品的开发力度并逐步向铝合金制品拓展。上半年正在研发的新品项目全部按照APQP计划有序开展开发工作，其中重点项目15项，19项形成批量。
　　公司皮卡产品上半年完成销量845辆,同比增长1.93%。公司皮卡产品在面对激烈的市场竞争时，一方面大力推广N2越野版、N2-493、N7科技版等三款改款产品；加快推进汽油AT项目、柴油AT项目、电动皮卡、N2前脸升级项目等新产品研发进度。另一方面，持续优化现有销售渠道，加强渠道能力建设，同时加大新渠道开发力度，拓展二三级销售网络，保持渠道的市场竞争力。公司继续加大皮卡产品的品牌传播力度，国内重点开发电力、通信、工程和政府领域的行业大客户，国外则深耕拓展伊朗、沙特等海湾周边战略市场的基础上，大力推动后续订单的落实。

　　三、风险因素
　　1、产业政策风险
　　2023年初，国家能源局印发了《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》，在氢能方面提出了重点任务：交通领域大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车。如果公司不抓住这一机遇，开发出符合市场需求的氢燃料商用车产品，开辟公司业务新的增长点，快速提升产品销量规模，公司将存在失去氢燃料商用车市场的风险。
　　对策：紧随国家对氢能源汽车发展政策走向，目前公司方面已加快氢燃料商用车产品研发进度，开发出符合市场需求产品。
　　2、营销风险
　　近年来，韩日等海外汽车进口量大幅下滑，国内汽车出口量大幅上涨，这背后是国内外汽车工业发展形势的变化。随着全球经济一体化的加速，汽车产业也在不断发展壮大，国产汽车企业逐渐崛起，开始在国际市场上崭露头角，其海外布局也日益完善。而目前公司海外方面相对于竞争企业布局较少，应当加快海外布局，扩大海外销量。
　　对策：学习并研究国内竞争企业海外产品以及营销模式，借鉴其成功经验，结合公司现状，加大海外市场的投入，不断完善海外布局，提高在全球市场的竞争力。
　　3、供应链风险
　　汽车大量零部件依赖外部采购，此外零部件认证流程耗时长，如算法芯片和摄像头等都要经过很长时间的测试才能进入供应商名单。若供应商出现产能问题，可能导致企业车辆生产中断，供应商的交付能力以及产品安全和质量均有着不容忽视的影响，可能对公司产能供给产生风险。
　　对策：我司充分开展供应商寻源，扩充合格供应商库，降低单一供应商占比；其次应当充分评估仓储成本与采购成本，建立安全库存制度，避免由于供应商产能问题引起原材料短缺，造成停产。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是以整车、汽车车桥及零部件为主营业务的上市公司，核心竞争力优势主要有以下几方面：
　　1、品牌优势
　　公司拥有"黄海客车"和"曙光车桥"两大中国名牌产品，"黄海客车"还获得了中国驰名商标称号，公司产品质量可靠，获得用户广泛信赖，具有较高的行业地位和品牌知名度。
　　2、客户群优势
　　公司曙光车桥已批量供货广汽集团传祺、上汽通用五菱、上汽大通、一汽集团、二汽集团、长安汽车、北汽福田、江淮汽车、零跑汽车、合创汽车和合众新能源等国内一线自主品牌、造车新势力品牌和合资品牌，具有一定的客户群优势。
　　公司皮卡大客户有中国移动、中国石油、国家电网、中国武警部队、中国陆军总装备部、高速公路管理局、森林防火指挥部、水利系统、部分上市公司以及合作的改装企业。
　　黄海客车和特种车拥有客运旅游公司、公交公司、企事业单位、部队等多个领域及行业的客户，黄海客车出口30多个国家和地区。
　　3、技术及研发优势
　　公司拥有国家认定企业技术中心、汽车产品监督检验鉴定实验室和国内一流的车桥及零部件试验中心，具有70多年的客车产品技术积累和近40年的车桥产品技术积累。截止2023年6月，曙光股份现拥有专利173项。拥有国内领先的设计软件应用技术和NVH控制技术，拥有先进的试验验证设备，实验中心通过国家CNAS体系的认证，技术实力在行业内处于领先地位。公司遵循“节能、环保、安全”的理念，结合国家汽车行业政策，不断创新发展,满足客户需求。
　　公司整车产品形成了传统能源客车以及新能源客车系列、N系列皮卡和A系列轻客，构建了自主研发的产品平台。黄海客车以纯电动公交车为主，座位客车为辅，逐步开发燃料电池公交车，2023年上半年，开发出8.5米及10.5米低入口公交车，同时自主研发的整车控制器在客车及轻客产品上得到批量应用。黄海客车的新能源产品具有良好的可靠性和安全性，特别是推出的“高温包”及“高寒包”设计，同时适应北方高寒天气及南方高温天气。乘用车事业部2023年上半年授权发明专利1项、实用新型专利2项。黄海皮卡产品为有效降低排放及油耗，启动了全系车型的RDE标定排放升级。车桥产品紧跟国家倡导的新能源汽车产业发展政策及国际汽车技术的发展趋势，2023年以传统车桥为基础，以电驱动车桥为研发重心。曙光车桥目前已经形成轻型、中重型、悬架系统、新能源和核心零部件五大板块，十个系列的产品格局，100多个产品品种，能满足不同客户的需要，是国内产品系列最全、综合能力最强的车桥零部件企业之一。目前，在电驱动桥系列产品中平行轴结构、同轴直联结构、减速模块+支撑梁结构等主流电驱动桥产品能够满足载重0.6T-4.5T各种车型的使用需求。在悬架产品方面，为多家新势力造车企业全新开发中高端SUV、轿车、MPV底盘新能源车型提供配套，应用先进的结构和更多的高强度材料，提高性能的前提下降低产品重量，降低产品成本。 收起▲