一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）行业情况的说明　　报告期内，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，有效落实各项宏观政策，国民经济运行总体平稳，稳中有进，生产稳定增长，需求持续恢复，就业物价总体稳定，居民收入继续增加，新动能加快成长，高质量发展取得新进展。上半年，从国内钢铁行业整体运行情况来看，钢铁产量小幅下降，国内需求强度减弱，粗钢表观消费量降幅大于产量降幅，供需矛盾突出，钢材价格持续低位，叠加原料价格易涨难跌等因素影响，行业利润同比下降，行业运行呈现出高产量、高成本、高出口、低需求、低... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况的说明
　　报告期内，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，有效落实各项宏观政策，国民经济运行总体平稳，稳中有进，生产稳定增长，需求持续恢复，就业物价总体稳定，居民收入继续增加，新动能加快成长，高质量发展取得新进展。上半年，从国内钢铁行业整体运行情况来看，钢铁产量小幅下降，国内需求强度减弱，粗钢表观消费量降幅大于产量降幅，供需矛盾突出，钢材价格持续低位，叠加原料价格易涨难跌等因素影响，行业利润同比下降，行业运行呈现出高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面。报告期内，我国实现国内生产总值616,836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%，粗钢产量5.31亿吨，同比下降1.1%；生铁产量4.36亿吨；钢材产量7.01亿吨。
　　(上述行业情况及数据主要来源于国家统计局网站、中国钢铁工业协会)
　　（二）公司主营业务情况说明
　　公司凭借自身发展积累和资本市场助力，形成了集采矿、选矿、烧结、焦化、炼铁、炼钢、热轧、冷轧及不锈钢生产为一体的，具备年产1,000万吨以上钢材生产能力的综合型钢铁联合企业。公司致力于打造西北地区优质建材和精品板材生产基地，拥有嘉峪关本部和兰州榆钢公司两大钢铁生产基地，成为西北地区实力强劲、装备优良、影响力深远的钢铁联合企业，同时借助不锈钢生产体系的完整性和装备先进性形成了国内一流的钛、锆、镍材加工能力。
　　公司产品结构丰富，品种齐全，主要产品涵盖线、棒、板、带四大系列，包括高速线材、棒材、中厚板材、热轧卷板、冷轧卷板、各类涂镀卷板（镀锌、镀铝锌、锌铝镁）及不锈钢板带材等，在西北地区乃至全国钢铁行业具备较强的综合竞争力。产品通过质量管理体系认证、职业健康安全管理体系认证、环境管理体系认证、能源管理体系认证、IATF16949质量管理体系认证，A、B、D级船板钢通过中国、法国、挪威、英劳的船级社认证、产品广泛应用于装备制造、石油化工、核电、军工、电力、汽车、高铁、家电、建材以及餐厨食品、农林畜牧、地下管廊、光能光伏等行业，助力完成北京奥运工程、青藏铁路、川藏铁路、兰新高铁、西部风电、霞浦核电等多项国家重点建设工程。不锈钢系统主要设备由德国、奥地利、意大利和日本等国外知名公司设计并制造，是国内第三家拥有从炼钢、热轧到冷轧配套完整的全流程不锈钢生产企业。
　　近年来，面对复杂多变的市场经济环境和严峻挑战，公司坚持以人为本，安全为先，诚信守法，夯实基础，创新驱动，以质取胜的质量强企之路，进一步发挥品牌、资本、服务、管理、文化等优势，积极主动应对人才、技术、市场、资源等激烈竞争，大力实施品牌强企战略，持续推进质量提升工程，增强公司综合实力和竞争力。公司持续提升“酒钢”品牌无形资产价值，树立品牌意识，做好品牌定位和建设工作，着力提升高附加值、高科技含量、核心竞争力的卓越产品，经过几十年的培育和发展壮大，公司所注册、生产的“酒钢”品牌商标及产品已获得多项荣誉，在国内乃至国外市场享有广泛的赞誉，不断提升了公司品牌的竞争力和影响力，为全面实现公司“十四五”发展战略创造了优先条件。公司曾先后获得“全国先进生产力发展典范企业、海关AA类管理企业资质、钢铁工业环境保护统计工作先进单位、全省节能降耗工作先进企业、甘肃质量信用等级AA级企业、甘肃省实施卓越绩效模式先进企业、甘肃省政府质量奖、中国卓越钢铁企业品牌”等多项荣誉。公司始终践行绿色发展理念，积极履行社会责任，以国家钢铁行业超低排放标准为目标，2017年被工业和信息化部确定为“绿色工厂”冶金企业、2022年被评为“钢铁绿色发展优秀企业”、2023年被评为“全国冶金绿化先进单位”。
　　（三）公司经营模式
　　报告期内，公司主营业务未发生变化。公司钢材销售主要通过各区域销售子公司开展与市场及终端用户的业务洽谈，获取产品订单，签订销售合同后形成公司生产计划，按照“以销定产”的方式开展产品营销行为；采用“先款后货”的预收款方式销售钢材，极大地降低了应收款项呆坏账风险。2024年上半年，公司钢材产量436.39万吨，销量401.9万吨，实现营业收入175.15亿元，归属于上市公司股东的净利润为-9.69亿元。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，公司努力克服市场供需失衡、钢材价格下跌、原料价格高企、经济效益偏低等困难，紧密围绕创建一流企业的战略布局和创建一流企业方案的具体举措，积极转变工作思路、坚定信心，将“抓两头、强基础”作为破局突围的重要抓手，生产经营整体平稳，转型升级持续推进，新质生产力加快培育，高质量发展稳步推进。
　　（一）转变观念突出算账经营，极致降本减亏损。针对产品价格持续走低的严峻形势，加强市场形势研判、经营策划和生产过程协调。一是紧盯市场品种价格变化，根据产品效益排序，动态优化调整品种结构，充分发挥效益产品产能实现增效；二是采用优化烧结配料及生产组织、消化高钛物料、合理喷吹煤结构、循环物料资源使用、高炉合理操作制度调整等措施，实现生铁成本持续下降；三是以极致降本引领经营策划，多措并举减费降本，压茬推进各项措施落地见效，按周跟踪各项措施完成进度，全力以赴降本减亏，坚决打赢“生存保卫战”。
　　（二）内外兼修破解资源难题，强化核心竞争力。以公司可持续发展为目标，建立切实有效的矿产资源勘查、开发利用及保护机制，重点强化镜铁山及周边矿保障能力和本部、昕昊达铁料采购优势，推进悬浮磁化焙烧工艺推广、周边高硅难选矿煤基氢冶金高效利用、榆钢钒钛矿冶炼等关键技术攻关，突破资源经济利用技术瓶颈。上半年先后完成桦树沟西部铁铜矿探矿权转让（铁矿石资源量4,885.15万吨、铜矿石资源量424.81万吨）、夹皮沟白云岩采矿权回归、桦树沟矿区扩能改造项目前期工作、肃南矿业公司扩产提质技术改造项目前期批复工作以及夹皮沟白云岩矿复产项目可研编制等工作。
　　（三）以科技创新增强企业竞争力，技术研发成效显著。以科技创新为动力，构建风、光、水、核、氢、储能、硅钢等新能源用钢为核心，前沿高端不锈钢、碳钢产品为引领的产品结构。“电池壳钢”开展生产工艺路线尝试及洁净钢冶炼关键技术攻关，完成电池壳钢成分体系优化；“无取向硅钢”完成冶炼成分优化及第二次工业化试生产；低温液氢专用不锈钢JS31603-LH完成产品测试生产，性能满足极低温储罐用钢标准技术指标要求；成功开发“核电用钢”堆内构件用钢并实现向知名企业的持续供货。
　　（四）提速提质抓项目产出，提升公司整体经济效益。加强项目建设过程跟踪和关键节点考核，强化设计、监理、施工队伍、设备供应商的准入管理和动态优化，落实“黑名单”制度。全面打造工程管理规范化，坚持重点项目“挂图作战”，建立项目周例会机制，推行“三个一”管理模式，切实提高项目效率和质量。按周盯控图纸设计、设备到货、施工入场等重要环节，以周例会或专题会方式及时研究解决影响项目推进的突出问题，做好服务协调，减少工期浪费，全力推动重点项目如期建设。

　　三、风险因素
　　1.经营风险
　　预计下半年，全球经济在波折中复苏，国内政策驱动力加大，经济社会稳健运行，公司受建筑业用钢需求仍呈下降趋势，叠加供给量大、库存高企对钢材价格产生抑制等不利因素的影响，对公司扭转或改善经营结果或将形成一定阻力。
　　对策：公司将认真研究国家政策导向和理性研判市场经济运行态势，合理确定生产规模、调整产品结构、提升产品质效、加快转型步伐形成新质生产力，不断提升抗风险能力和市场竞争力，推动质量效益持续提升。
　　2.政策风险
　　当前钢铁行业从“增量发展”阶段进入“存量优化”阶段，受国家政策驱动力的影响，将持续推进粗钢产量调控、能耗双控政策，公司生产经营面临严峻考验，高质量发展目标任重道远。
　　对策：公司将坚定不移以高质量发展、转型升级为产业引领方向，以极致效率策划生产组织，以极致降本引领经营筹划，以市场需求为研发导向，以技术创新为破局突围重要抓手，积极拓展用户渠道，加快推进超低排项目改造，提升企业经营发展水平。
　　3.环保风险
　　随着国家“碳达峰”“碳中和”战略的深入推进，环保部门加大对钢铁、焦化行业污染治理的监管力度，钢铁企业将面临环保投入不断增加、环保设施运行成本不断升高的压力和挑战。同时，超低排放改造项目也将面临时间紧、任务重的双重考验。
　　对策：公司将持续推进污染物综合治理，加强环保设施的运行管理，提高环保设施治理效率，积极推进超低排放项目改造，确保超低排放改造项目落地见效。
　　4.资金风险
　　钢铁行业经营形势持续严峻，将导致经营性盈余资金不足，难以满足公司“十四五”超低排改造项目的大额资金需求。
　　对策：公司持续牢固树立算账经营理念，提高全员算账经营意识，努力改善经营状况。持续提高存货周转率，减少存货资金占用，缓解资金周转压力。积极研究国家金融方面相关政策，加强与金融机构的沟通，争取项目贷款足额、及时落地。继续拓宽融资渠道，优化融资结构，使资金来源多元化。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　本报告期公司核心竞争力未发生重大变化。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，扎实开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，认真落实“三抓三促”行动要求，坚持稳中求进工作总基调，深入推进“提质增效、转型升级”攻坚行动，积极探索创建一流企业路径。面对复杂多变的市场形势沉着应对，顶住外部压力精准施策克服内部困难，以极致效率扭转了严峻的生产经营状况，企业抗风险能力、核心竞争力持续提升。报告期内，铁、钢、材产量分别完成783.2万吨、901万吨、891.6万吨，实现营业收入394.52亿元。2023年开展的主要工作有：　　（一）坚持算账经营，压实各级责任，全面实现降本增效新突破。　... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，扎实开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，认真落实“三抓三促”行动要求，坚持稳中求进工作总基调，深入推进“提质增效、转型升级”攻坚行动，积极探索创建一流企业路径。面对复杂多变的市场形势沉着应对，顶住外部压力精准施策克服内部困难，以极致效率扭转了严峻的生产经营状况，企业抗风险能力、核心竞争力持续提升。报告期内，铁、钢、材产量分别完成783.2万吨、901万吨、891.6万吨，实现营业收入394.52亿元。2023年开展的主要工作有：
　　（一）坚持算账经营，压实各级责任，全面实现降本增效新突破。
　　极致降本引领经营筹划。分级制定极致降本方案，细化797条具体措施，个性化制定非生产性费用压降措施，扎实开展“提质增效、转型升级”攻坚行动，全年22项提质增效项目完成18项，累计创效3.97亿元。积极争取各项优惠政策，助力公司降本增效止滑减亏。
　　持续开展经济配料。最大化发挥自产原料产能，统筹调配周边经济性铁料，镜铁山难选周边矿使用量较计划增加16.3万吨。通过提高烧结矿配比和两地焦化气煤配比及高炉烟煤喷吹比例，降低铁水成本。紧密跟踪研判购销市场，灵活调整购销策略，实现采购成本降低。
　　加强资金管控力度。优化调整融资结构，减少置换贷款频率，全年新增及置换中长期流贷9.89亿元，有效缓解公司贷款集中到期压力和短贷长用风险。
　　提高技术营销水平。坚持产销研一体化营销模式，走差异化、高端化发展道路，加大锌铝镁、无磁钢等品种钢渠道的开拓力度，进一步丰富销售渠道。发挥主销市场主导优势维护钢材产品价格水平，兰州和乌鲁木齐热卷、中板价格领跑全国。完成钢材销售890.08万吨，产销率99.83%。
　　（二）强化过程管控，发挥极致效率，全力打造生产保障新秩序。
　　开展极致效率生产组织。结合1#高炉超低排改造契机，开展极致效率生产组织优化工作，实现生产秩序安全平稳过度。最大化发挥CSP产能，产量较计划增加15.6万吨，同步降低不锈钢产量26.8万吨，助力公司改善经营现状。充分发挥两地资源优势，组织向榆钢调拨钢坯22.8万吨，自产焦炭23.4万吨，稳定两地生产秩序。持续提升不锈钢品种钢和有色金属加工生产比例，其中有色金属产量同比增加56.9%，品种钢同比增加4.8%。
　　全面提高设备保障能力。力推“零故障”示范区建设，在2022年“零故障”示范区建设基础上，增加21处示范区，实现19处示范区设备事故为零的目标。开展电气控制系统升级改造攻关工作，制定31项电气控制系统升级改造方案。全年设备事故故障起数同比降低5%。
　　积极推进“基石计划”。成立矿产资源保障工作组，按周落实资源保障工作，积极推进“基石计划”及边深部勘查工作，铁矿增储工作成效明显。桦树沟西部铁铜矿探矿权转让事宜取得明显进展，自有铁铜矿资源量增加5,310万吨。
　　(三)优化产业布局，严抓项目质量，催化“十四五”发展跑出新速度。
　　统筹推进产业发展规划。以构建高质量发展产业体系为目标，压茬推进产业链、“强科技、强工业”“新材料产业”等各项工作。
　　压茬推进重点项目进度。优化项目过程管控，夯实项目建设基础管理，实现项目建设阶段性目标。1#2#焦炉项目顺利实现投产出焦，嘉东料场绿色智能化改造项目1#2#C型料场和13个原矿筒仓、33个焦煤筒仓及配套设施投用；炼铁厂1号高炉超低排放改造及大修项目按期出铁；炼铁三化升级改造等重点项目均按计划有序推进。
　　加速钢铁产业集群化发展。公司依托资源条件、产业基础、要素保障等方面的优势，积极开展对外合作，加速钢铁产业集群化发展。利用商介会、兰洽会、西博会等经贸活动平台，组织签订各类合作协议32份。全力推动产业链招商及合作项目落地，22万吨精密不锈钢板带项目第一条生产线完成建设；江苏国强9条C型钢生产线建成投产，全年生产加工C型钢光伏支架1.6万吨；不锈钢钢渣重选线建设项目圆满完成，签订30万吨钢渣销售合同。
　　（四）突出创新驱动，提高科技赋能，孵化增添产业发展新动能
　　科技创新地位不断提升。成立公司产品、产线转型升级工作组，集中公司现有优势资源、工艺装备，助推公司加快产品研发、产线转型升级、科技项目实施。2023年实施科技项目196项，同比增加32项。全年新产品开发试制及扩大试验产量完成85万吨，创历年新品开发量新高。纳入钢铁新材料创新联合体的15个“卡脖子”项目已全部落地实施。
　　科技创新成果精彩纷呈。热轧酸洗板镀锌铝镁联合机组项目的实施，成功填补了国内厚规格高耐蚀高强度锌铝镁产品空白。彻底掌握铁素体含量控制关键技术，省列重大科技专项第四代核电快堆用316H成功用于霞浦600MW核电示范堆项目。光热熔盐发电高温储罐用347H不锈钢宽幅薄规格产品，实现首次批量供货，为酒钢后续在新能源领域供货打下坚实基础。“难选氧化铁矿石悬浮磁化焙烧关键技术开发与工业应用项目”获甘肃省科技进步特等奖，“高性能桥梁钢的应用与推广项目”获甘肃省科技进步二等奖。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　2023年，是钢铁行业极具挑战的一年。面对严峻的市场形势，钢铁行业积极适应市场，主动对接需求、调整品种结构、加强对标挖潜，为国民经济持续回升，实现工业稳增长作出了钢铁贡献；汽车业、造船业、新能源产业和钢材出口成为钢产量高位运行的重要支撑，但钢铁供给强于需求，成本重心实际下移幅度小于钢价降幅，钢铁行业运行呈现“供大于求、钢价下降、成本高企、利润下滑”的态势，对钢铁行业提质增效产生较大阻力。
　　2023年，全国实现国内生产总值126.06万亿元，比上年增长5.2%；国民总收入实现125.13万亿元；实现粗钢产量10.19亿吨，钢材产量13.63亿吨。根据冶金工业信息标准研究院发布的《2023年中国钢铁进出口分析》显示，2023年出口钢材9,026.4万吨，同比增长36.2%；进口钢材765万吨，同比下降27.6%。
　　据海关总署数据显示，2023年累计进口铁矿石11.79万吨，同比增长6.6％,创历史新高，累计进口均价113.62美元/吨，同比下降1.6％；进口炼焦煤10,251.2万吨，同比增长60.58%，进口炼焦煤平均价格为167.99美元/吨，同比下降28.31%；焦炭进口23.73万吨，同比下降53.89%，焦炭进口平均价格为285.12美元/吨，同比下降31.51%。
　　2023年国内钢材价格指数平均值为111.60点，同比下降11.07点，降幅为9.02%，从分月情况看，1-3月份价格指数小幅上升，4-5月份由升转降，6-10月份呈窄幅波动，11月份明显上涨，12月份升幅收窄。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司凭借自身发展积累和资本市场助力,形成了集采矿、选矿、烧结、焦化、炼铁、炼钢、热轧、冷轧及不锈钢生产为一体的，具备年产1,000万吨以上钢材生产能力的综合型钢铁联合企业。公司致力于打造西北地区优质建材和精品板材生产基地，拥有嘉峪关本部和兰州榆钢公司两大钢铁生产基地，成为西北地区实力强劲、装备优良、影响力深远的钢铁联合企业，同时借助不锈钢生产体系的完整性和装备先进性形成了国内一流的钛、锆、镍材加工能力。
　　公司产品结构丰富，品种齐全，主要产品涵盖线、棒、板、带四大系列，包括高速线材、棒材、中厚板材、热轧卷板、冷轧卷板、各类涂镀卷板（镀锌、镀铝锌、锌铝镁）及不锈钢板带材等，在西北地区乃至全国钢铁行业具备较强的综合竞争力。产品通过质量管理体系认证、职业健康安全管理体系认证、环境管理体系认证、能源管理体系认证、IATF16949质量管理体系认证，A、B、D级船板钢通过中国、法国、挪威、英劳的船级社认证、产品广泛应用于装备制造、石油化工、核电、军工、电力、汽车、高铁、家电、建材以及餐厨食品、农林畜牧、地下管廊、光能光伏等行业，助力完成北京奥运工程、青藏铁路、川藏铁路、兰新高铁、西部风电、霞浦核电等多项国家重点建设工程。不锈钢系统主要设备由德国、奥地利、意大利和日本等国外知名公司设计并制造,是国内第三家拥有从炼钢、热轧到冷轧配套完整的全流程不锈钢生产企业。
　　近年来，面对复杂多变的市场经济环境和严峻挑战，公司坚持以人为本，安全为先，诚信守法，夯实基础，创新驱动，以质取胜的质量强企之路，进一步发挥品牌、资本、服务、管理、文化等优势，积极主动应对人才、技术、市场、资源等激烈竞争，大力实施品牌强企战略，持续推进质量提升工程，增强公司综合实力和竞争力。公司持续提升“酒钢”品牌无形资产价值，树立品牌意识，做好品牌定位和建设工作，着力提升高附加值、高科技含量、核心竞争力的卓越产品，经过几十年的培育和发展壮大，公司所注册、生产的“酒钢”品牌已获得多项荣誉，在国内乃至国外市场享有广泛的赞誉，不断提升了公司品牌的竞争力和影响力，为全面实现公司“十四五”发展战略创造了优先条件。公司曾先后获得“全国先进生产力发展典范企业、海关AA类管理企业资质、钢铁工业环境保护统计工作先进单位、全省节能降耗工作先进企业、甘肃质量信用等级AA级企业、甘肃省实施卓越绩效模式先进企业、甘肃省政府质量奖、中国卓越钢铁企业品牌”等多项荣誉。公司始终践行绿色发展理念，积极履行社会责任，以国家钢铁行业超低排放标准为目标，2017年被工业和信息化部确定为“绿色工厂”冶金企业、2022年被评为“钢铁绿色发展优秀企业”、2023年被评为“全国冶金绿化先进单位”。
　　2023年公司主营业务未发生变化。公司钢材销售主要通过各区域销售子公司开展并与市场及终端用户进行业务洽谈，获取产品订单，签订销售合同后形成公司生产计划，按照“以销定产”方式开展产品营销。公司采用“先款后货”的预收款方式销售钢材，极大的降低了应收款项的呆坏账风险。
　　报告期内，公司坚持产销研一体的技术营销模式，深化终端客户战略合作关系，不断提升营销服务水平。进一步强化省属企业间的协同发展，提升战略合作的深度和广度，提升直供占比，同时借助战略客户资源优势，积极对接区域市场重点工程项目，拓宽直供品种，进一步做大做强区域市场，提升主销市场份额，促使区域经营主体实现互利共赢。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.公司拥有完整的钢铁产业链和丰富的产品结构，抗风险能力强。
　　公司拥有采矿、选矿、烧结、焦化、炼铁、炼钢、热轧、冷轧、不锈钢生产等一整套具备现代化生产工艺流程的钢铁资产以及与之配套的动力能源系统、销售物流系统等资产，具有全流程匹配的工艺和完整的钢铁生产一体化产业链优势；产品结构丰富，主要产品涵盖线、棒、板、带四大系列，细分产品有高速线材、棒材、中厚板材、热轧卷板、冷轧卷板、各类涂镀材卷板（镀锌、镀铝锌、锌铝镁）及不锈钢板带材等，是西北地区产品种类、规格最齐全的钢铁企业，在国内钢铁行业中具备较强的综合竞争力。
　　2.公司自有矿山发挥低成本优势，为公司经营发展提供战略支撑。
　　公司拥有镜铁山矿桦树沟矿区（铁、铜矿）、镜铁山矿黑沟矿区（铁矿）、石灰石矿及白云岩矿等四座矿山。在国内外铁矿石采购价格高居不下的情况下，自有矿山能够发挥最大的低成本优势，为公司生产经营提供强有力的支撑。2023年，镜铁山矿业公司完成铁矿石输出量928万吨。
　　3.不断强化“酒钢”品牌建设，持续提升市场竞争力。
　　公司持续强化和培育“酒钢”品牌的建设工作，以碳钢、不锈钢为代表的部分产品、技术不断获得国家及行业授予、颁布的各项殊荣，坚持“品牌强企、品质立企”的创新发展战略，持续提升“酒钢”品牌的竞争力和影响力。
　　4.不断深化技术革新，为公司“提质增效、转型升级”注入强大动力。
　　公司坚定不移实施创新驱动战略，酒钢锌铝镁合金镀层板带是一款引领中国市场、行业领先的专利技术产品，无铬耐指纹、无铬钝化镀锌铝镁钢板被评为甘肃省第一批绿色产品，热镀锌铝镁产品获甘肃省科技进步一等奖及甘肃省第三届“创新杯”工业设计大赛金奖等；成功研发更薄规格中高端碳钢产品，此项技术的突破进一步扩大了酒钢中高碳钢薄规格市场影响力；第四代钠冷快堆核用316H不锈钢，成功用于霞浦600MW核电示范堆项目，成为国内唯一采用常规连铸工艺批量稳定供货企业，实现了国内核电关键材料的自立自强；904L、254Mo超级奥氏体不锈钢在高端板式换热器领域实现了材料的国产转化，并得到国内重点用户的认可；2507超级双相不锈钢成功实现了中厚板、NO.1、2B产品的全规格量产，性能达到国外同等水平，产品成功供货多家高端用户；成功轧制热发电用耐高温熔盐用不锈钢347H薄规格宽幅产品，实现首次批量供货，为公司后续在新能源领域供货打下坚实基础；高锰无磁钢突破了冶炼连铸“卡脖子”技术攻关，实现国内首家全连浇批量化稳定性生产，同时发布了无磁钢板首部行业标准。
　　5.产业协同优势不断发挥，“延链、补链、强链”为公司发展提供新动能。
　　近年来，公司紧紧围绕“强龙头、补链条、聚集群”发展目标，牢牢抓住“招强”“引新”“补链”三大关键点，以重点产业链延伸培育经济发展新动能。目前，在家电制造、医疗刀具用钢、碳钢镀锌产品以及循环经济等方面与多家优势企业建立战略合作关系，以“强强联合,优势互补”合资或合作建设相应项目，进一步拓宽产品消费市场，促进区域经济协同发展。
　　6.区域环境优势将不断发挥，助力公司提质增效。
　　甘肃省风光电等能源种类齐全、资源丰富，在国家能源发展战略中占有重要地位，新能源可开发量整体位居全国前列，主要集中在河西地区，在国家实施“双碳”战略，持续推进能源结构转型的情况下，公司依托周边丰富的风、光、电资源，在绿色低碳转型方面具有一定优势，将不断提升公司竞争力，引领公司高质量发展。
　　7.“铁山精神”是激励酒钢人奋勇争先、开拓前进的内生动力。
　　公司传承和弘扬的“艰苦创业、坚韧不拔、勇于献身、开拓前进”的铁山精神被冶金部列为全国冶金系统树立和推广的“六大”企业精神之一，是激发一代又一代酒钢人立足岗位，拼搏进取、砥砺奋进、勇毅前行的强大动力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内公司实现营业收入394.52亿元；归属于上市公司股东的净利润-10.50亿元；归属于上市公司股东的股东权益101.40亿元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　宏观经济方面：外部环境复杂严峻，世界经济复苏缓慢，国内经济面临风险和挑战，主要是有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，恢复呈波浪式发展、曲折式前进，增长动力稍显不足，但我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。国内宏观调控坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，稳预期、稳增长、稳就业等政策的出台，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，发展新兴产业、数字经济，持续推进“双循环”战略，科技创新、数字化、智能化和绿色化等方面的发展将推动国内制造业再上新台阶，提升发展内生动力，经济实现质的有效提升和量的合理增长。
　　钢材市场方面：在供给方面，钢企产量随盈利状况起伏，释放弹性大，下游需求或有一定增量但空间有限，且有淡旺季形成的供需阶段性错配。钢材价格震荡运行，价格中枢接近或稍低于2023年水平，综合研判钢铁行业总体微利运行。
　　原燃料市场方面：铁水产量预计持稳为主，进口粉矿及国产矿存增量预期，铁矿石供需基本面或有一定改善，矿价相对承压，重心下移，但空间有限，在钢材消费旺季和政策刺激下，矿价或阶段性大幅反弹。对于双焦而言，产业链利润再平衡将是市场长期的主题，焦煤供应有一定增量预期，但在全产业链低库存、铁水产量高位情况下，煤价较为坚挺；焦炭整体过剩格局不改，在黑色原料中价格处于相对弱势。
　　(二)公司发展战略
　　公司将紧密围绕“三新一高”发展要求，全力推进“强科技、强工业”行动，加快推进新型工业化，狠抓传统产业改造升级，着力补齐产业链薄弱环节，发展壮大产业集群，成为西北综合竞争力最强的钢铁企业。
　　(三)经营计划
　　公司2024年生产经营目标：计划生产生铁771万吨、钢901万吨（含不锈钢70万吨）、钢材892万吨（含不锈钢材64万吨），计划实现营业收入390亿元。（以上前瞻性计划不构成对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险）。
　　(四)可能面对的风险
　　1.经营风险
　　钢铁行业下游用钢需求不足，钢材价格持续下行，区域内铁料资源紧张，在进口矿价格持续走低行情下，周边铁料价格坚挺，公司在采取了一系列降本增效的措施下，仍无法抵消钢材价格下跌带来的效益损失，利润空间持续压缩。
　　对策：公司将统筹推进“十四五”战略规划项目的落地实施，充分发挥钢铁产业链链主作用，深入推进实施“极致降本增效”攻坚行动，重点从资源保障、产品结构调整、费用支出控制、技术创新、营销策划等方面入手，降低产品成本、提高产品附加值，提升抗风险能力，努力完成2024年度经营发展目标。
　　2.环保风险
　　随着国家生态保护系统监管力度的持续加强，蓝天、碧水、净土保卫战的持续深入，以及钢铁企业《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见（环大气〔2019〕35号）》要求，在2025年底前完成超低排放改造及验收工作，使公司超低排改造任务面临巨大的资金压力和时间紧、任务重的多重考验。
　　对策：公司将持续深入贯彻习近平生态文明思想，牢固树立绿色发展理念，聚焦绿色转型，落实双碳做“减法”，加快构建公司绿色治理体系，实现高碳工业流程的低碳替代；加快推进超低排项目改造，开辟碳管理新领域、制胜新赛道；加强国家及省内绿色金融政策的研究，积极主动对接金融机构，引进绿色信贷，使绿色金融推动企业参与环境治理，助力生态文明建设。
　　3.资金风险
　　钢铁行业经营形势异常严峻，将导致经营性盈余资金不足，难以满足公司“十四五”超低排改造项目的大额资金需求。
　　对策：公司牢固树立算账经营理念，以“极致效率、极致降本”为工作要求，提高全员算账经营意识，努力改善经营状况；持续提高存货周转率，减少存货资金占用，缓解资金周转压力；积极研究国家金融方面相关政策，加强与金融机构的沟通，争取项目贷款足额、及时落地；持续拓宽融资渠道，优化融资结构，使资金来源多元化。
　　4.政策风险
　　当前钢铁行业已进入深度调整期，为缓解供需矛盾、控制重点行业耗能，国家层面将持续推进产量调控、能耗双控等相关政策，公司生产经营面临严峻考验，高质量发展目标任重而道远。
　　对策：公司将不断加强经营筹划水平，深入分析和研判市场，根据市场走势，调整产品结构，优化产线布局，确保效益最大化；坚定不移实施超低排改造任务，对照能效标杆水平高标准建设项目，提升能效管理；加大节能项目实施和管理力度，努力降低单位产品能耗及能源消费总量。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）行业情况的说明　　报告期内，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展。上半年，从国内钢铁行业整体运行情况来看，钢铁市场由经济强预期向经济恢复不及预期转变，受需求疲软影响，钢价由涨转跌，呈低位震荡态势，加之成本端保持相对高位，钢材价格同比降幅大于原燃料价格降幅，致使多数钢企利润空间受到严重挤压。报告期内，我国实现国内生产总值593,034亿元，黑... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况的说明
　　报告期内，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展。上半年，从国内钢铁行业整体运行情况来看，钢铁市场由经济强预期向经济恢复不及预期转变，受需求疲软影响，钢价由涨转跌，呈低位震荡态势，加之成本端保持相对高位，钢材价格同比降幅大于原燃料价格降幅，致使多数钢企利润空间受到严重挤压。报告期内，我国实现国内生产总值593,034亿元，黑色金属冶炼和压延加工业同比增长5.5%，全国粗钢产量53,564万吨，同比增长1.3%；生铁产量45,156万吨，同比增长2.7%；钢材产量67,655万吨，同比增长4.4%。
　　（上述行业情况及数据主要来源于国家统计局网站、我的钢铁网）
　　（二）公司主营业务情况说明
　　公司凭借自身发展积累和资本市场助力,形成了集采矿、选矿、烧结、焦化、炼铁、炼钢、热轧、冷轧及不锈钢生产为一体的，具备年产1,000万吨以上钢材生产能力的综合型钢铁联合企业。公司致力于打造西北地区优质建材和精品板材生产基地，拥有嘉峪关本部和兰州榆钢公司两大钢铁生产基地，成为西北地区实力强劲、装备优良、影响力深远的钢铁联合企业，同时借助不锈钢生产体系的完整性和装备先进性形成了国内一流的钛、锆、镍材加工能力。
　　公司产品结构丰富，品种齐全，主要产品涵盖线、棒、板、带四大系列，包括高速线材、棒材、中厚板材、热轧卷板、冷轧卷板、各类涂镀卷板（镀锌、镀铝锌、锌铝镁）及不锈钢板带材等，在西北地区乃至全国钢铁行业具备较强的综合竞争力。产品通过质量管理体系认证、职业健康安全管理体系认证、环境管理体系认证、能源管理体系认证、IATF16949质量管理体系认证，A、B、D级船板钢通过中国、法国、挪威、英劳的船级社认证、产品广泛应用于装备制造、石油化工、核电、军工、电力、汽车、高铁、家电、建材以及餐厨食品、农林畜牧、地下管廊、光能光伏等行业，助力完成北京奥运工程、青藏铁路、川藏铁路、兰新高铁、西部风电、霞浦核电等多项国家重点建设工程。不锈钢系统主要设备由德国、奥地利、意大利和日本等国外知名公司设计并制造,是国内第三家拥有从炼钢、热轧到冷轧配套完整的全流程不锈钢生产企业。
　　近年来，面对复杂多变的市场经济环境和严峻挑战，公司坚持以人为本，安全为先，诚信守法，夯实基础，创新驱动，以质取胜的质量强企之路，进一步发挥品牌、资本、服务、管理、文化等优势，积极主动应对人才、技术、市场、资源等激烈竞争，大力实施品牌强企战略，持续推进质量提升工程，增强公司综合实力和竞争力。公司持续提升“酒钢”品牌无形资产价值，树立品牌意识，做好品牌定位和建设工作，着力提升高附加值、高科技含量、核心竞争力的卓越产品，经过几十年的培育和发展壮大，公司的“酒钢”品牌商标及产品已获得多项荣誉，在国内乃至国外市场享有广泛的赞誉，不断提升了公司品牌的竞争力和影响力，为全面实现公司十四五发展战略创造了优先条件。公司曾先后获得“全国先进生产力发展典范企业、海关AA类管理企业资质、钢铁工业环境保护统计工作先进单位、全省节能降耗工作先进企业、甘肃质量信用等级AA级企业、甘肃省实施卓越绩效模式先进企业、甘肃省政府质量奖、2022中国卓越钢铁企业品牌”等多项荣誉。公司始终践行绿色发展理念，积极履行社会责任，以国家钢铁行业超低排放标准为目标，2017年被工业和信息化部确定为“绿色工厂”冶金企业、2022年被评为“钢铁绿色发展优秀企业”。
　　（三）公司经营模式
　　报告期内，公司主营业务未发生变化。公司钢材销售主要通过各区域销售子公司开展与市场及终端用户的业务洽谈，获取产品订单，签订销售合同后形成公司生产计划，按照“以销定产”的方式开展产品营销行为；采用“先款后货”的预收款方式销售钢材，极大的降低了应收款项呆坏账风险。2023年上半年，公司钢材产量490.57万吨，销量454.21万吨，营业收入206.16亿元，归属于上市公司股东的净利润为-3.95亿元。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，钢铁行业整体呈现出“需求减弱、价格下跌、成本坚挺、利润下滑”的运行态势，面对异常严峻的经营形势，公司上下团结一心、迎难而上、积极谋划、多措并举全面对标找差，将“提质增效转型升级”攻坚行动贯彻始终，通过发挥极致效率、狠抓落实，力争打好止滑减亏翻身仗。
　　（一）以极致效率策划生产组织，高效完成任务目标。公司结合经营形势，按照极致效率思路贯穿生产组织、减少能源消耗，提高工作效率、提高产能利用率。一是紧盯稳增长任务目标，“以效定产”动态调整生产组织模式，充分发挥效益产品产线产能，铁、钢、材产量均实现“双过半”要求。二是高效策划生产组织，结合本部1#高炉超低排改造，及时调整生产组织模式，优化业务外包，组织对转炉、连铸等工序设备进行优化，节省动力能源、设备维修费用，节约成本1000万元以上。
　　（二）以极致降本引领经营筹划，多措并举减费降本。为应对严峻市场形势，公司决策部署极致降本工作，瞄准关键环节、盯住细微漏洞，开展全方位、全流程成本费用压降工作。一是统筹平衡两地铁料资源、充分发挥低价原料成本优势，本部、榆钢两地生铁成本同比降低明显。二是对标找差抠细节，全流程加工成本实现持续降低，上半年全流程加工成本在2022年基础上再降低130元/吨，达到既定目标。三是严控各类费用支出，实现吨钢费用同比降低13.5元。四是加强营销策划能力，建材产品兰州区域价格高于全国平均，兰州热卷处于全国网价领跑水平。
　　（三）以过程管控加强项目管理，着力实现整体提速。坚持倒排工期、挂图作战，稳步推进各重点项目进度，上半年固定资产投资同比增长21.71%。一是年初顺利实现25个续建项目提前复工，为全年工期目标提供保障。二是强化问效考核机制，抓执行促落实，按周跟踪项目进度，将“三个一”管理要求落到实处，实现阶段性目标。
　　（四）以市场需求改善营销策略，开拓渠道打破僵局。进一步深化“技术+产品+服务”营销模式，坚持产销研一体化，努力克服钢价下跌带来的压力和挑战，积极向新能源行业和省列重点工程提供优质产品，上半年钢材销售实现“时间过半任务过半”任务目标，库存同比降低。一是优化资源配置，继续收缩销售半径，深入挖掘主销区域需求潜力，上半年西北销量完成379.82万吨，销量占比83.62%。二是坚持产销研一体化的技术营销模式，加大品种钢渠道开拓力度，上半年钢材拳头、优势产品销量达到279.17万吨。三是针对国内需求下滑、产品盈利能力持续下降的不利局面，多措并举开拓渠道，想方设法出口创效，上半年镀锌产品、不锈钢产品出口销量同比增加。四是发挥区域市场主导钢厂引领作用，积极维护市场价格，实现主销区域螺纹网价较全国均价同比提升。
　　（五）以科技创新增强企业竞争力，技术研发成效显著。上半年公司深入贯彻“强科技、强工业”行动部署，在科技项目实施、产品研发、科技成果转化，卡脖子技术攻关等方面取得了长足进步。一是技术研发不断进步。炼轧厂正火轧制钢板采取“热轧强冷”新工艺，助力新能源风电建设项目，产销量增长3倍以上；碳钢薄板厂围绕CrMo合金结构钢的开发，向更高牌号、更高强度迈进；不锈钢分公司第四代核电快堆用316H产品已成功应用于霞浦600MW示范堆2#机组反应堆容器、堆内构件，彻底掌握铁素体含量控制关键技术，成为国内唯一采用常规连铸工艺批量稳定供货企业，实现了国内核电关键材料的自立自强。二是新产品研发不断增强，上半年新品研发试制及扩大试验量同比增加3.30万吨。热镀锌铝镁、汽车排气系统用超纯不锈钢、易焊接低合金钢同比增幅分别达到15.82%、16.13%、21.71%。三是积极构建融通创新格局，加强校企合作，重点研发高牌号无取向硅钢，研发以电池壳钢、管线钢为代表的新能源用钢，为公司后期产品结构调整打好坚实基础。

　　三、风险因素
　　1.经营风险
　　预计下半年，国内经济呈现弱复苏，钢铁消费长期疲软，供需矛盾不断累积，钢材价格呈现震荡偏弱走势，将不断加剧钢铁行业经营压力，扭转和改善公司经营结果或将更为艰难。
　　对策：公司将认真研究国家政策导向和市场经济运行态势，坚持“效益优先”为原则，做好产品结构调整的同时，合理确定生产规模；将极致效率贯穿始终，实现购、产、运、销各环节协同发力；以产品结构转型升级为纽带、科技项目为载体，开发以新能源为产业引领的用钢项目，聚焦科技创新，防范和化解经营风险，助力公司高质量发展。
　　2.政策风险
　　预计下半年，随着国家行政性限产政策和钢铁行业供给侧结构性改革的持续深化，对国内钢铁产量的释放形成压制的同时将导致公司钢铁产能不能有效发挥，致使公司运行成本高企，在钢材价格不及市场预期、原燃料采购价格坚挺的情况下，将严重挤压企业盈利空间。
　　对策：公司将以高质量发展为产业引领方向，持续深入落实资源保障战略；积极推进极致效率策划生产组织，以极致降本引领经营筹划，多措并举减费降本；以市场需求改善营销策略，开拓渠道打破僵局；加快钢铁产业绿色低碳转型发展步伐，推进节能降碳关键项目的落地；以科技创新增强企业竞争力，全面提升公司经营发展水平。
　　3.环保风险
　　随着国家“碳达峰”“碳中和”发展战略的深入推进，环保部门加大对钢铁行业污染治理的监管力度，钢铁企业将面临环保投入不断增加和运行成本升高的压力和挑战，同时超低排改造任务也将面临时间紧、任务重的双重考验。
　　对策：公司将以提前预判、及时遏制、有效避免的目标管理方式，持续提升能源利用效率，持续推进污染物综合治理；加强现有设备的标准化管控，强化污染源监管力度；按照超低排改造实施方案，倒排工期和任务表确保超低排改造任务如期完成。
　　4.资金风险
　　预计下半年，钢铁行业经营形势仍将不容乐观，钢材需求萎缩，将导致钢材库存高企，致使公司经营性盈余资金不足且不能满足公司“十四五”期间大额项目投资资金需求。
　　对策：公司将根据市场运行情况，综合研判把控风险，将钢材库存降至合理水平，提高存货周转率，缓解资金压力；积极研究国家金融政策和导向，寻求金融机构的资金支持；创新融资思路改善公司债务结构，降低融资成本和资金风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　本报告期公司核心竞争力未发生重大变化。 收起▲