一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）报告期内公司所处行业情况　　国内汽车市场产销首次双超1500万辆，自主品牌市场份额再创新高。2025年上半年，面对外部环境急剧变化、国际经贸摩擦持续升级与产业深度转型的多重挑战，国家实施更加积极有为的宏观政策，在“两新”政策加力扩围带动下，内需市场明显改善，中国汽车市场延续平稳增长的良好态势。据中国汽车工业协会统计数据，上半年汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，分别同比增长12.5%和11.4%。其中，自主品牌乘用车上半年销售927.0万辆，同比增长25.0%，市场份额达到68.5%，较2024年提升6.6个百分点。　　中... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　国内汽车市场产销首次双超1500万辆，自主品牌市场份额再创新高。2025年上半年，面对外部环境急剧变化、国际经贸摩擦持续升级与产业深度转型的多重挑战，国家实施更加积极有为的宏观政策，在“两新”政策加力扩围带动下，内需市场明显改善，中国汽车市场延续平稳增长的良好态势。据中国汽车工业协会统计数据，上半年汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，分别同比增长12.5%和11.4%。其中，自主品牌乘用车上半年销售927.0万辆，同比增长25.0%，市场份额达到68.5%，较2024年提升6.6个百分点。
　　中国进口汽车市场供需双降，品牌格局加剧分化。随着国产新能源汽车品质与技术显著跃升，在国产化加速推进、关税政策持续变化、质量问题不断扩大的叠加冲击下，进口汽车市场持续承压。2025年上半年，中国进口汽车22.4万辆，同比下滑34.2%，进口汽车终端销售27.7万辆，同比下滑14.5%，处于近五年低谷。
　　新能源汽车延续快速增长态势，持续拉动产业转型升级。上半年，新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，分别同比增长41.4%和40.3%，市场渗透率44.3%，较2024年末提升3.4个百分点。技术快速迭代和成本优化，推动新能源汽车规模化发展和市场化普及，成为驱动中国汽车市场增长的重要引擎。
　　汽车出口增速放缓，新能源汽车出口增长迅速。在外部压力和挑战持续加大背景下，我国汽车出口仍呈现较好韧性。2025年上半年，中国汽车出口308.3万辆，同比增长10.4%，增速放缓。其中，新能源汽车出口106.0万辆，同比增长75.2%。出口结构变化显著，凭借对美国、中东地区的转口优势，墨西哥取代俄罗斯成为第一大出口市场，阿联酋上半年累计出口增幅超60%。公司是世界500强企业国机集团旗下一家大型汽车综合服务企业，是中国汽车流通协会副会长单位、中国汽车工业协会会员单位，是中国汽车流通行业头部企业中唯一的中央企业。公司深耕汽车行业相关业务，专于汽车工程系统服务和汽车流通运营服务两大领域，推动汽车工程业务、汽车进口和国内流通业务、汽车租赁业务、汽车及零部件出口业务四大主业协同发展。公司以“成就造车人、幸福用车人、让汽车生活更美好”为使命，致力于成为“值得信赖的国际化汽车工程系统服务和汽车流通运营服务领军企业”。
　　2016-2025年汽车进口量及其增速（
　　2016-2025年汽车出口量及其增速（
　　（二）主营业务情况说明
　　公司是世界500强企业国机集团旗下一家大型汽车综合服务企业，是中国汽车流通协会副会长单位、中国汽车工业协会会员单位，是中国汽车流通行业头部企业中唯一的中央企业。公司深耕汽车行业相关业务，专于汽车工程系统服务和汽车流通运营服务两大领域，推动汽车工程业务、汽车进口和国内流通业务、汽车租赁业务、汽车及零部件出口业务四大主业协同发展。公司以“成就造车人、幸福用车人、让汽车生活更美好”为使命，致力于成为“值得信赖的国际化汽车工程系统服务和汽车流通运营服务领军企业”。
　　汽车工程业务：是优势业务。公司是中国机械行业规模最大、业务链条最全、国际化程度最高的综合性、专业化工程服务商，拥有工程设计综合甲级资质和建设工程全领域的国家最高等级资质证书、三标管理体系和质量体系分级认证AAA+等级，客户包括宝马、奔驰、大众、沃尔沃、上汽、北汽、长安、比亚迪、特斯拉、蔚来、小鹏、理想、小米等全球各大汽车集团，业务遍及全球20余个国家。公司在天津、洛阳、济南拥有总建筑面积超30万m的四个装备研发、试验、制造一体化中心，涵盖汽车焊装、涂装、总装、铸锻、物流及数字化、智能化业务，形成“高质量、优成本、短周期、增值化”的全产业链、全周期工程技术服务能力，其中，涂装、总装装备产线系统解决方案处于全球领先地位，焊装装备产线系统解决方案处于国内领先地位。
　　汽车进口和国内流通业务：是基盘业务。公司是国内领先的多品牌汽车进口贸易服务商，先后与大众、菲亚特克莱斯勒、捷豹路虎、福特、通用、特斯拉、保时捷、林肯、阿斯顿马丁、沃尔沃、阿尔法罗密欧、斯泰兰蒂斯、英力士等多家知名跨国汽车企业建立了良好的合作关系，为其构建起涵盖战略咨询、市场分析、车型选择、工程改造、认证协助、报关仓储、物流分销等多环节、全链条的贸易服务核心能力体系，港口和物流服务覆盖天津港、上海港和广州港。汽车零售业务拥有20家4S店，主要集中于京津冀、长三角等发达地区，打造批零联动、品牌集中化、地域集中化和管理精细化的运营。
　　汽车租赁业务：是发展业务。公司是北京市出租汽车暨汽车租赁协会副会长单位，连续多年被北京市交通委员会考核为“优秀企业”。公司汽车租赁业务坚持品牌化、差异化、网络化、规模化发展模式，主要服务国内汽车租赁ToB、ToG市场，包括政府机关、央企国企、汽车厂商等，已在全国建立70余个分支机构的经营网络，服务范围覆盖全国主要城市。
　　汽车及零部件出口业务：是探索业务。公司正在进行业务、市场、人才等资源整合和布局，全力推动海外总经销商业务模式的孵化。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　年初以来，国际政治经济形势严峻复杂，关税战不断升级加码，国内汽车行业“淘汰赛”日益白热化，面对多重压力挑战，公司坚定落实“守正创新、先立后破、布局谋篇”重点工作要求，凝心聚力、顶压攻坚。2025年上半年，公司实现营业收入168.29亿元，同比下降11.64%；利润总额3.01亿元，同比下降3.00%；归属于上市公司股东的净利润2.13亿元，同比下降14.32%。
　　领域一：汽车工程系统服务
　　汽车工程业务：经营业绩量质齐升，塑造高质量发展优势
　　2025年上半年，公司积极把握新能源汽车产业发展机遇，通过深耕国内外市场、优化资源配置、强化项目服务，有力保障了在手项目的顺利推进与按期交付，赢得了行业与客户的广泛赞誉。大客户深耕成效显著。与新能源汽车企业开展全方位、深层次合作，中标比亚迪西安、郑州、深圳、合肥、济南等多个基地装备产线总承包项目；签约小米、零跑等系列项目。把握传统车企及合资品牌转型机遇，承接上汽、奇瑞、吉利、长安等客户系列项目。国际化布局成果凸显。深化全球品牌车企合作，加快推进国际技术标准体系建设，优化全球资源配置布局，承接沃尔沃瑞典、斯洛伐克等项目；赋能中国汽车品牌出海，新签比亚迪泰国、匈牙利、印尼及上汽通用五菱印尼等项目。
　　核心技术持续攻关。聚焦“柔性、精益、智能、绿色”，持续推动技术迭代。研发的涂装车间低碳解决方案，包含干式喷房系统、电加热烘干系统、电加热废气处理系统，整体方案高度智能化与节能化，有效提高能源利用效率，降低涂装工艺整体能耗，通过技术赋能推动产业绿色转型。自主研发的AE-SolutionX互联智造平台，实现生产过程监控、支撑生产运营决策、厂内物流协同、基于大语言模型的平台助手四大功能，为客户数智化转型提供坚实助力，相关功能已在比亚迪、宝骏、奇瑞等项目应用。
　　坚持研发创新驱动发展。2025年上半年，公司研发投入31,174.62万元，汽车工程业务研发投入强度4.61%。有序推进国家重点研发课题、知识产权的申报与管理。课题管理方面，公司牵头的国家重点研发计划课题“面向新型柔性制造模式的生产管控全局优化智能决策技术研究”通过专家论证正式启动；承担工信部智能制造系统解决方案揭榜挂帅项目，研制汽车总装智能化柔性生产线，完成建立装备数字模型4种，实现生产节拍30JPH以上，支持5车型以上柔性化程度，推广应用项目2个。知识产权方面，申请知识产权107件，其中发明专利32件，实用新型专利42件，外观专利1件，软著32件；获得知识产权授权125件，其中发明专利14件，实用新型专利70件，外观1件，软著40件。
　　领域二：汽车流通运营服务
　　汽车进口和国内流通业务：固本拓新谋发展，发挥全链条服务优势
　　面对进口汽车市场持续下行对经营造成的影响，公司坚定落实“进口国产双轮驱动”战略，新业务拓展成效显著。进口业务持续巩固。持续强化与厂商的战略合作，捷豹路虎、特斯拉、保时捷、阿斯顿马丁等核心品牌批售、贸易服务合同顺利续签，确保主营业务的持续性和稳定性。国产业务加速发展。践行“多品牌、长链条”发展战略，持续开拓市场，已开拓的沃尔沃、极氪等项目成长迅速，新开拓岚图项目。港口业务实现转型。以物流服务为切入点，实现平台化服务能力，打造京津冀——江浙沪及京津冀——华南干线物流大循环体系，再次中标小米汽车整车运输项目。数字业务取得突破。依托核心技术能力，创新业务模式，联合北京理工新源信息科技有限公司等共同出资设立北京佰特豪斯科技有限公司，开展数字驱动的动力电池流通链业务，构建绿色低碳循环经济体系，积极探索新能源电池领域转型新赛道。
　　汽车租赁业务：服务体系持续完善，巩固差异化竞争优势
　　2025年上半年，汽车租赁业务新签合同保持良性可持续增长态势。长租业务稳健增长。依托央企背景、资源能力及全国网络化布局优势，稳健开展长租业务。持续优化“市场化租赁+管家式服务”模式，为中央企业、政府机关及事业单位提供专业化用车解决方案，已与10余家集团企业建立长期稳定合作关系。深化与汽车厂商的业务合作，与多家厂商达成框架合作协议，提升客户粘性。生态圈业务快速成长。加强与行业伙伴协同，扩大规模，控制风险，市场份额进一步提升。公司秉承“专业、专注、专心”理念，持续打造高质量客户服务体系，获得良好客户反馈，核心竞争力不断增强。
　　汽车及零部件出口业务：重组整合成效初显，构建整车出口能力优势
　　重组整合工作持续深化，机制重构与科学管理有序推进。整车出口业务积极开拓海外市场，着力培育出口业务模式和能力体系。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司具有央企背景优势、资源能力优势、汽车工程系统服务和汽车流通运营服务二元结构优势、行业地位优势，以及全球布局优势。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　四、可能面对的风险
　　1.宏观经济风险
　　全球经济复苏进程受阻，世界经济增长动能不足，单边主义、保护主义加剧，多边贸易体制受阻，关税壁垒增多，对国际经济循环造成阻碍。地缘政治紧张因素依然较多，保护主义政策复杂多变，加剧国际市场波动风险。国内经济虽展现出较强韧性，但回升向好基础还不稳固，有效需求不足，宏观经济仍面临多重挑战。
　　2.市场竞争及行业风险
　　国内汽车行业正处于转型升级关键阶段，非理性竞争导致“量增利减”矛盾突出，行业整体利润率承压。进口汽车预计长期承担市场补充作用；汽车租赁市场高度分散，集中度低；汽车出口面临国际贸易壁垒增加和本地化运营的挑战。
　　3.国际化经营风险
　　全球贸易规则正加速重构，中美关税战虽暂时延期，但双方的战略博弈远未终结。在此背景下，公司汽车工程涉及美国市场的业务政策风险加剧；汽车及零部件出口业务，面临政策关税收紧及汇率波动的风险。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2024年，是中华人民共和国成立75周年，也是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。国机汽车抢抓残酷竞争下的市场机遇，坚持“十四五”战略为引领，稳中求进、守正创新，重启高质量发展新征程。　　逆势而上，经营指标企稳回升。2024年，公司全面对标“一增一稳四提升”目标，持续提升经营运行质量，主要经营指标均实现稳步增长，荣获控股股东国机集团2024年度“提质增效”奖。汽车工程业务订单处历史高位，把握基盘客户同时、持续巩固新能源汽车领域优势地位。汽车进口和国内流通业务继续拓展品牌，“双轮驱动”快速发展，探索电池业务新赛道。汽车租赁业务坚持稳健经营和差异化发展，业务保持良性... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年，是中华人民共和国成立75周年，也是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。国机汽车抢抓残酷竞争下的市场机遇，坚持“十四五”战略为引领，稳中求进、守正创新，重启高质量发展新征程。
　　逆势而上，经营指标企稳回升。2024年，公司全面对标“一增一稳四提升”目标，持续提升经营运行质量，主要经营指标均实现稳步增长，荣获控股股东国机集团2024年度“提质增效”奖。汽车工程业务订单处历史高位，把握基盘客户同时、持续巩固新能源汽车领域优势地位。汽车进口和国内流通业务继续拓展品牌，“双轮驱动”快速发展，探索电池业务新赛道。汽车租赁业务坚持稳健经营和差异化发展，业务保持良性可持续增长。汽车及零部件出口业务重组融合，探索构建整车出口能力和资源。
　　聚势而为，国企专项工作纵深推进。2024年，“提高央企上市公司质量”高质量收官；“中央巡视整改”高标准推进，整改措施完成率已超90%；“国企改革深化提升行动”质效并重，完成率达80%；“对标一流企业价值创造行动”阶段考核位列控股股东国机集团前列；“瘦身健体”聚力攻坚，连续2年超额完成任务目标；解决历史问题多点突破，为公司重启高质量发展夯基固本。
　　应势而动，投资者保护久久为功。2024年，公司积极响应新“国九条”号召，多措并举保护投资者利益。首批践行中期分红，提升投资者回报。制定“提质增效重回报”行动方案，增强投资者信心。制定《市值管理制度》，维护投资者权益。组织多次资本市场交流，回应投资者关切。积极承担“环境、社会和治理”（以下简称“ESG”）责任，修订《董事会战略与可持续发展委员会工作细则》，将ESG管理职责纳入董事会战略与可持续发展委员会职责；为加强公司ESG职责履行能力，提升ESG管理水平，制定《ESG管理办法》；首次披露的ESG报告获中诚信绿金科技（北京）有限公司AA-级评级、WinESG评级A级，荣获国新杯ESG金牛奖百强、中国上市公司协会优秀案例等多项奖项。
　　蓄势而发，管理理念深耕厚植。“引领、管控、服务，价值创造”的新管理理念在公司贯彻实施，并实现管理效能的提升。2024年，公司提任党委管理干部13人，80后占比62%，更大范围激活组织活力、加速管理转型；证券、投资、财务、法律等管理条线秉持“坚持求真务实、奋斗者为本”的管理导向，赋能业务高质量发展；风控能力体系持续完善，守住了不再新发生重大风险的底线。
　　2025年，公司将坚持稳中求进总基调，围绕增强核心功能和提升核心竞争力，持之以恒深化改革、强化创新、优化结构、提升质量，高质量完成“十四五”收官任务，高标准谋划“十五五”发展，持续开创高质量发展新局面。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　2024年，在宏观经济周期性波动、国际贸易格局深度调整及国内汽车产业竞争白热化的多重压力下，国家精准实施稳定和扩大汽车消费政策“组合拳”，对拉动市场需求起到了积极作用。中国汽车产业展现出强大的发展韧性和创新能力，据中国汽车工业协会统计数据，全年汽车产销分别完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，再创历史新高，分别同比增长3.7%和4.5%，成为拉动经济增长重要引擎。其中，自主品牌乘用车表现出色，全年销售1797.0万辆，同比增长23.1%，市场占有率65.2%，较2023年增长9.2个百分点，显示出强大的市场竞争力和用户认可度。
　　中国进口汽车市场规模持续收缩，市场结构深度调整。随着国产车的快速崛起和国际品牌本土化进程的加速，以燃油车为主的进口汽车市场规模持续收缩，2024年，中国进口汽车69.3万辆，同比下滑11.3%，进口汽车终端销售64.4万辆，同比下滑16.4%，市场呈现结构性调整。
　　新能源产销连续10年位居全球第一，市场渗透率超40%。2024年，新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，市场渗透率达到40.9%，较2023年提升9.3个百分点。在政策利好、供给丰富、价格降低和基础设施持续改善等多重因素共同作用下，新能源汽车延续快速增长态势，带动汽车产业转型步伐加快。
　　汽车出口突破500万辆，进一步巩固全球第一大汽车出口国地位。2024年，在国家鼓励出口的贸易政策支持下，我国汽车出口585.9万辆，同比增长19.3%。其中，新能源汽车出口128.4万辆，同比增长6.7%。中国车企海外开拓再上新台阶。随着海外认可度持续提升以及服务网络不断完善，中国汽车在欧洲、东南亚、中东及南美等市场份额均取得显著提升。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司是世界500强企业国机集团旗下一家大型汽车综合服务企业，是中国汽车流通协会副会长单位、中国汽车工业协会会员单位，是中国汽车流通行业头部企业中唯一的中央企业。公司深耕汽车行业相关业务，专于汽车工程系统服务和汽车流通运营服务两大领域，推动汽车工程业务、汽车进口和国内流通业务、汽车租赁业务、汽车及零部件出口业务四大主业协同发展。公司以“成就造车人、幸福用车人、让汽车生活更美好”为使命，致力于成为“值得信赖的国际化汽车工程系统服务和汽车流通运营服务领军企业”。
　　汽车工程业务：是优势业务。公司是中国机械行业规模最大、业务链条最全、国际化程度最高的综合性、专业化工程服务商，拥有工程设计综合甲级资质和建设工程全领域的国家最高等级资质证书、三标管理体系和质量体系分级认证AAA+等级，客户包括宝马、奔驰、大众、沃尔沃、上汽、北汽、长安、比亚迪、特斯拉、蔚来、小鹏、理想、小米等全球各大汽车集团，业务遍及全球20余个国家。公司在天津、洛阳、济南拥有总建筑面积超30万m的四个装备研发、试验、制造一体化中心，涵盖汽车焊装、涂装、总装、铸锻、物流及数字化、智能化业务，形成“高质量、优成本、短周期、增值化”的全产业链、全周期工程技术服务能力，其中，涂装、总装装备产线系统解决方案处于全球领先地位，焊装装备产线系统解决方案处于国内领先地位。
　　汽车进口和国内流通业务：是基盘业务。公司是国内领先的多品牌汽车进口贸易服务商，先后与大众、菲亚特克莱斯勒、捷豹路虎、福特、通用、特斯拉、保时捷、林肯、阿斯顿马丁、沃尔沃、阿尔法罗密欧、斯泰兰蒂斯、英力士等多家知名跨国汽车企业建立了良好的合作关系，为其构建起涵盖战略咨询、市场分析、车型选择、工程改造、认证协助、报关仓储、物流分销等多环节、全链条的贸易服务核心能力体系，港口和物流服务覆盖天津港、上海港和广州港。汽车零售业务拥有20家4S店，主要集中于京津冀、长三角等发达地区，打造批零联动、品牌集中化、地域集中化和管理精细化的运营。
　　汽车租赁业务：是发展业务。公司是北京市出租汽车暨汽车租赁协会副会长单位，连续多年被北京市交通委员会考核为“优秀企业”。公司汽车租赁业务坚持品牌化、差异化、网络化、规模化发展模式，主要服务国内汽车租赁ToB、ToG市场，包括政府机关、央企国企、汽车厂商等，已在全国建立70余个分支机构的经营网络，服务范围覆盖全国主要城市。
　　汽车及零部件出口业务：是探索业务。公司正在进行业务、市场、人才等资源整合和布局，全力推动海外总经销商业务模式的孵化。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）央企背景优势
　　公司是中央直接管理的国有重要骨干企业、世界500强企业国机集团旗下工程承包与供应链业务中汽车服务领域的唯一上市平台。公司扎实贯彻国资央企新时代新使命新要求，围绕增强核心功能和提升核心竞争力，坚定不移做强做优做大主责主业，积极发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用，为汽车产业发展贡献国机力量。公司始终持党的全面领导和完善公司治理相统一，充分发挥党组织“把方向、管大局、保落实”领导作用，把党的领导党的建设与企业决策、监督、组织、责任等机制衔接贯通起来，推动中国特色现代企业制度优势更好转化为治理效能。
　　（二）资源能力优势
　　凭借在汽车流通服务行业30年和汽车工程及装备领域40年的耕耘和积淀，公司能更好把握市场发展趋势和满足客户服务需求，具有良好的社会信誉和品牌声誉，与相关政府部门、行业协会、重要行业客户及产业链上下游合作伙伴等均建立了深厚信任和合作。公司与多家大型国有商业银行和金融机构保持良好的战略合作关系，综合授信额度稳定在500亿元以上。
　　（三）二元结构优势
　　公司已形成汽车工程系统服务和汽车流通运营服务二元结构发展格局，充分发挥各自行业领先优势，最大化整合客户资源，促进协同发展，更好抵御行业周期波动的影响。
　　（四）行业地位优势
　　公司在汽车工程、汽车进口和国内流通、汽车租赁等业务领域均达到细分行业头部地位。公司是中国机械行业规模最大、业务链条最全、国际化程度最高的综合性、专业化工程服务商，拥有国内领先、世界一流行业地位，营业收入、行业品牌、资质等级、客户覆盖、人才数量均处于国内行业第一；公司是汽车进口和国内流通业务领域，国内唯一的多品牌汽车进口及流通运营服务商；在汽车租赁业务领域，公司车辆规模位居全国前五位、长租业务位居全国第二位。
　　（五）全球布局优势
　　公司积极响应国家“走出去”战略和“一带一路”倡议，深化国际化经营布局。汽车工程业务充分利用全球化技术积累、国际化工程项目管理经验、高粘度海内外客户资源，通过“借船出海”和“走向深海”双线并举，有效把握国外品牌车企在“两大中心区域”的产业链布局调整机遇和国内车企在“一带一路”沿线国家和地区的战略布局和项目机会，形成海外业务全产业链、全周期的核心能力和成熟体系；汽车及零部件出口业务尝试海外总经销商业务模式的孵化。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2024年，面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，公司上下同欲、坚定信心、奋勇前行、共克时艰，在市场开拓、项目执行、能力提升、改革重组等方面积极进取，“稳”的态势巩固延续，“进”的步伐坚实有力，全年经营目标任务顺利完成，为高质量发展奠定坚实基础。报告期内，公司实现营业收入420.25亿元，同比下降3.44%；利润总额5.29亿元，同比上升247.01%；归属于上市公司股东的净利润3.92亿元，同比上升1,787.58%。
　　汽车工程业务：数智创新，市场开拓“结硕果”
　　汽车工程业务：凭借高水平技术实力、优质服务能力和品牌影响力，项目执行多措并举，市场开拓成果丰硕。全力以赴抓好项目建设，保质保量完成项目交付。面对持续高位的项目执行和交付压力，项目设计端优化设计，项目执行端科学策划，保障项目按期交付，赢得客户一系列荣誉和认可。牢牢把握行业大客户，稳住重点业务基本盘。基于与比亚迪汽车集团的战略合作，不断深化合作关系，中标比亚迪西安、合肥、深圳、济南等国内多个基地装备产线总承包项目，打造现代化汽车工程建设领域合作典范。紧随行业发展大势，巩固新能源市场优势地位。加强与头部企业全方位、深层次合作，积极把握传统车企、合资品牌新能源项目机会，承接小米、理想、奇瑞、上汽、北汽等主机厂/品牌商一批代表性项目。海外市场开拓高质量推进，业务占比创历史新高。积极把握国际品牌车企产业链调整和中资车企“走出去”战略机遇，持续深耕欧洲、北美、“一带一路”沿线国家和地区，加速拓展南美、中亚、北非等新兴市场，承接比亚迪泰国、匈牙利、印度尼西亚，斯泰兰蒂斯阿尔及利亚，沃尔沃瑞典，丰田巴西等系列国际化高端项目。
　　科技创新：聚焦科技创新，围绕柔性、精益、智能、绿色，持续推进核心装备业务关键技术攻关，在新产品、新技术方面取得重要成果。焊装业务方面，研发的车身门盖自动装配解决方案，是由工业机器人、自动拧紧系统、最优拟合（BestFit）视觉系统、质量监控系统、输送系统和车身定位系统组成，实现60%-85%的自动化率，有效降低50%-60%的人工，装配精度稳定性提升15%-20%，该方案已成功应用于比亚迪、沃尔沃等项目，达到国内领先水平。涂装业务方面，研发的漆膜缺陷自动检测系统，采用AI算法技术对缺陷进行精准标定，采用多图合成技术对缺陷进行三维重建，形成搭载工业机器人手腕的检测传感器单元，实现检测过程高度灵活，已在多个项目成功应用，推动行业数智化转型升级。总装业务方面，研发的全柔性岛式自动装配系统，通过自动导引运输车AGV（AutomatedGuidedVehice）、智能装配机器人等产品的协调应用，将适合独立生产的工序从传统流水线剥离，实现灵活装配生产，具备柔性化、智能化、无人化、差异化特点，已在多个项目上应用。
　　持续加强项目报奖、课题和专利的申报与过程管理，打造技术“护城河”。课题申报方面，2024年，获批立项国家级、省部级课题项目8项，其中，首次承担基础研究类国家级“工业软件”专项课题；《汽车总装智能化柔性生产线解决方案》首次获批工信部智能制造系统解决方案揭榜挂帅项目。专利申报方面，2024年，授权知识产权129项，其中发明专利36项。行业奖项方面，2024年，获得行业以上奖励81项，包含机械工业科学技术奖4项、机械工业优秀工程勘察、设计成果奖7项、机械工业优秀工程勘察设计咨询成果奖7项等，荣登ENR和建筑时报共同发布的“2024年中国承包商80强”和“2024年中国工程设计企业60强”榜单，排名分别较上年提升16名和7名。
　　汽车进口和国内流通业务：筑牢根基，业务转型“活力显”
　　面对进口汽车市场持续下滑的态势，坚定落实“进口国产双轮驱动”战略，新业务拓展成效显著。进口业务持续巩固，品牌拓展有突破。持续强化与厂商的战略合作，捷豹路虎、特斯拉等核心品牌进口批售、贸易服务合同顺利续签，成功助力英力士汽车进入中国市场，确保基盘业务的持续性和稳定性。国产业务快速发展，组织裂变见成效。与上汽大众、一汽丰田达成深度战略合作，新开拓一汽大众、沃尔沃、极氪项目。港口业务全力开拓，强化延展齐并进。持续做好特斯拉物流服务项目，新开拓小米整车物流服务项目；积极拓展商用车和改装车领域市场机会，新签福田戴姆勒奔驰国产重卡项目、长城超境改装车项目、沃尔沃卡车进口项目等。探索数字业务，绿色发展开新篇。拥抱行业资源，对接国家平台，与电动车辆国家工程研究中心建立战略合作关系，与北京理工新源信息科技有限公司成立合资公司，共同打造汽车动力电池回收利用评估与交易平台，构建绿色低碳循环经济体系，积极推动在新能源电池领域的新赛道探索转型。
　　汽车租赁业务：稳扎稳打，经营业绩“节节高”
　　2024年，汽车租赁业务新签合同金额、运营车辆规模双创历史新高，业务保持良性可持续增长。夯基础强关键育新机，聚焦主业深耕细作。依托央企背景及资源优势，持续做好做稳长租业务，加强中央企业、政府机关及事业单位公务车市场的拓展，打造自身“服务品质高、方案价值优、拓展延伸广、协同长期”的差异化竞争优势。深化与汽车厂商的业务合作，尤其加强新能源领域业务开发，新签多家新势力品牌合作项目。整合行业各链条角色互补分工，积极推动“生态圈”合作共享新模式业务。发挥数字赋能作用，提升信息化管理综合效能。2024年，结合业务需求升级信息系统，实现车辆全生命周期可视化实时管理，有效促进经营管理效率及精益化水平提升。公司以“专业、专注、专心”持续打造高质量客户服务体系，获得良好的客户反馈，核心竞争力不断提升。
　　汽车及零部件出口业务：稳慎探索，新域开拓“破冰行”
　　全面推进重组融合，职能部门整合完毕、业务部门协同融合逐步深化，重组融合工作取得进展。整车出口业务在探索中稳健前行，聚焦海外市场，通过试点积累经验。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2025年，全球不确定性因素增多，国际地缘政治局势持续演变，经济下行风险不断提高，可能呈现总需求、总供给同步回落的特征。中国汽车产业面临诸多困难与挑战，外部环境变化带来的不利影响不断加深，汽车消费内生动力不足，行业竞争加剧，盈利持续承压。国家促消费、稳增长政策的持续推进、“两新”政策的延续，将进一步激发市场活力和消费潜能，中国汽车市场将继续保持稳中向好发展态势，但总量增长趋缓，结构性分化加剧。头部企业凭借技术储备与规模优势抢占市场份额，行业集中度将显著提升，市场竞争将从单一价格战向综合能力比拼过渡。
　　新能源汽车将继续保持增长势头，政策支持、技术推动、结构调整将成为推动新能源汽车产业发展的强劲动力。在新能源汽车免征购置税政策退坡预期下，部分消费需求或提前释放，助推2025年新能源汽车销量增长。同时，伴随消费者对新能源汽车的认可度不断提升和充电基础设施的日益完善，新能源汽车市场渗透率有望进一步提升。
　　汽车贸易方面，受国产高端新能源车型崛起、本土化生产进程加速与政策约束影响，进口汽车需应对价格战和技术战等多重压力，生存环境日趋紧张，逐步退守超豪华与个性化细分领域，车型加速向新能源转型。出口方面，中国汽车出口增长趋势不变，但增长动能面临多重考验。欧美市场针对中国汽车的贸易壁垒持续加码，反补贴调查、碳关税、数据安全审查等非关税壁垒制约也不断升级，中国汽车品牌通过本土化生产和区域供应链模式加速全球化布局，东南亚、中东、拉美等新兴市场的KD工厂密集投产。
　　(二)公司发展战略
　　1.使命、愿景、价值观
　　特色文化理念：以科技创造价值，以专业赢得信赖；敢于打破定势，勇于自我革命；崇尚创新，包容失败
　　2.总体战略定位
　　“十四五”发展阶段，依托“深耕一业，专于两域，协同四驱，全链布局”，推动实现公司“十四五”高质量发展。
　　“两域”：汽车工程系统服务和汽车流通运营服务
　　“四驱”：中汽工程、中进汽贸、中进租赁、中汽进出口四家二级企业均衡发展，推动汽车工程业务、汽车进口和国内流通业务、汽车租赁业务、汽车及零部件出口业务四大主业协同发展。
　　(三)经营计划
　　1.坚持战略引领，做好“十五五”谋划布局
　　全面客观、审慎评估盘点“十四五”，形成更加清晰精准的形势判断；上下同欲、一以贯之科学谋划“十五五”，以承担国资央企新使命新要求、锚定高质量发展新任务新要求为目标，凝聚战略共识、找准企业“生态位”，形成未来发展领航图。
　　2.聚焦主责主业，奋力完成稳增长任务
　　着力市场开拓，汽车工程业务持续巩固行业龙头地位，抓住国内外结构性市场机会，保持海外市场拓展良好势头；汽车进口和国内流通业务主动适应市场变化，坚定落实双轮驱动发展战略，加大新赛道探索培育力度；汽车租赁业务坚持“差异化”经营策略，持续强化品牌影响力，提升市场份额；汽车及零部件出口业务稳健探索整车出口业务，严控风险，提升业务盈利性。
　　3.紧盯重点领域，深化改革激发动力活力
　　高质量完成改革深化提升行动，攻坚重点难点工作，确保圆满收官；优化完善考核评价激励机制，更大程度激发干部职工干事创业、争先创优的积极性；进一步完善内部协同机制，鼓励企业间加强业务、资源协同，释放协同效能。
　　4.立足自立自强，推动科技创新提质加速
　　加大技术创新和关键核心技术攻关力度，打造核心技术、关键装备、集成应用等自主可控的系统解决方案；推动创新管理体系升级，更好发挥创新研发体制机制作用；深化产学研合作，联合外部资源推动技术创新和产品升级。
　　(四)可能面对的风险
　　1．宏观经济风险
　　世界百年变局加速演进，外部环境更趋复杂严峻，可能对我国贸易、科技等领域造成更大冲击。世界经济增长动能不足，地缘政治紧张因素依然较多，影响全球市场预期和投资信心，加剧国际市场波动风险。国内经济回升向好基础还不稳固，内需不振、预期偏弱等问题交织叠加，宏观经济存在风险。
　　2．市场竞争及行业风险
　　国内汽车行业竞争烈度持续加大，马太效应加剧，带来产业链上下游利润空间持续压缩、投资萎缩、项目暂缓或下马的风险及弊端。进口汽车预计或将长期承担市场补充作用，汽车租赁市场处于高度分散状态、行业集中度较低，汽车出口面临贸易保护加剧、产能本土化等的挑战，对公司业务可能产生一定影响。
　　3．国际化经营风险
　　国际环境来看，单边主义、保护主义加剧，多边贸易体制受阻，关税壁垒增多，冲击全球产业链供应链稳定，对国际化经营造成阻碍。公司自身来看，近年来，公司积极开拓海外市场并取得积极成果，但受当地政策法律差异、客户标准要求各异、项目经理人才短缺等影响，国际业务仍面临体系化管控、属地化运营的挑战。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）主营业务情况说明　　公司是世界500强企业国机集团旗下一家大型汽车综合服务企业，是中国汽车流通协会副会长单位、中国汽车工业协会会员单位，是中国汽车流通行业头部企业中唯一的中央企业。公司深耕汽车行业相关业务，专于汽车工程系统服务和汽车流通运营服务两大领域，推动汽车数智化装备产线和全周期全价值链系统服务业务、汽车进口和国内流通业务、汽车租赁业务、汽车及零部件出口业务四大主业协同发展。公司以“成就造车人、幸福用车人、让汽车生活更美好”为使命，致力于成为“值得信赖的国际化汽车工程系统服务和汽车流通运营服务领军企业”。　　汽车数智化装备产线和全周期... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主营业务情况说明
　　公司是世界500强企业国机集团旗下一家大型汽车综合服务企业，是中国汽车流通协会副会长单位、中国汽车工业协会会员单位，是中国汽车流通行业头部企业中唯一的中央企业。公司深耕汽车行业相关业务，专于汽车工程系统服务和汽车流通运营服务两大领域，推动汽车数智化装备产线和全周期全价值链系统服务业务、汽车进口和国内流通业务、汽车租赁业务、汽车及零部件出口业务四大主业协同发展。公司以“成就造车人、幸福用车人、让汽车生活更美好”为使命，致力于成为“值得信赖的国际化汽车工程系统服务和汽车流通运营服务领军企业”。
　　汽车数智化装备产线和全周期全价值链系统服务业务：是优势业务。公司是中国机械行业规模最大、业务链条最全、国际化程度最高的综合性、专业化工程服务商，拥有工程设计综合甲级资质和建设工程全领域的国家最高等级资质证书、三标管理体系和质量体系分级认证AAA+等级，客户包括宝马、奔驰、大众、沃尔沃、上汽、北汽、长安、比亚迪、特斯拉、蔚来、小鹏、理想、小米等全球各大汽车集团，业务遍及全球20余个国家。公司在天津、洛阳、济南拥有总建筑面积超30万立方米的四个装备研发、试验、制造一体化中心，涵盖汽车焊装、涂装、总装、铸锻、物流及数字化、智能化业务，形成“高质量、优成本、短周期、增值化”的全产业链、全周期工程技术服务能力，其中，涂装、总装装备产线系统解决方案处于全球领先地位，焊装装备产线系统解决方案处于国内领先地位。
　　汽车进口和国内流通业务：是基盘业务。公司是国内领先的多品牌汽车进口贸易服务商，先后与大众、菲亚特克莱斯勒、捷豹路虎、福特、通用、特斯拉、保时捷、林肯、阿斯顿马丁、沃尔沃、阿尔法罗密欧、斯泰兰蒂斯等多家知名跨国汽车企业建立了良好的合作关系，为其构建起涵盖战略咨询、市场分析、车型选择、工程改造、认证协助、报关仓储、物流分销等多环节、全链条的贸易服务核心能力体系，港口和物流服务覆盖天津港、上海港和广州港。汽车零售业务拥有27家4S店，主要集中于京津冀、长三角等发达地区，打造批零联动、品牌集中化、地域集中化和管理精细化的运营。
　　汽车租赁业务：是发展业务。公司是北京市出租汽车暨汽车租赁协会副会长单位，连续多年被北京市交通委员会考核为“优秀企业”。公司汽车租赁业务坚持差异化、高端化发展模式，主要服务国内汽车租赁ToB、ToG市场，包括政府机关、央企国企、汽车厂商等，已在全国建立60余个分支机构的经营网络，服务范围覆盖全国主要城市。
　　汽车及零部件出口业务：是探索业务。公司正在进行业务、市场、人才等资源整合和布局，全力推动海外总经销商业务模式的孵化。
　　（二）报告期内公司所处行业情况
　　国内汽车产销平稳增长，自主品牌市场份额进一步提升。2024年上半年，尽管面临复杂多变的外部环境，和消费需求偏弱、价格竞争激烈、行业深度内卷的内部挑战，中国汽车市场依然展现出强大的韧性与活力，保持了稳定的增长态势。汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，分别同比增长4.9%和6.1%。其中，自主品牌乘用车上半年销售741.9万辆，同比增长23.9%，市场份额达到61.9%，较2023年提升5.9个百分点。
　　中国进口汽车市场供需双降，行业库存高企。随着国产新能源汽车的持续创新与品质提升，及车企价格战的不断加剧，以燃油车为主导的中国进口汽车面临的挑战日益严峻，2024年上半年，中国进口汽车33.2万辆，同比下滑4.1%，进口汽车终端销售32.4万辆，同比下滑11.3%。尽管厂商经销商大幅降价销售，依然难以挽回竞争力减弱、销量不佳的局面，行业库存维持在高位。
　　新能源汽车进入产销年增千万辆时代，市场渗透率稳步提升。2024年上半年，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，分别同比增长30.1%和32.0%，市场渗透率达35.2%，较2023年提升3.6个百分点。截至2024年6月，国产新能源汽车累计产销量均超过3000万辆。
　　汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著。2024年上半年，汽车出口279.3万辆，同比增长26.9%。其中，新能源汽车出口60.5万辆，同比增长13.2%。整车出口总量前三的地区分别为俄罗斯、墨西哥和巴西，随着产品竞争力的持续提升，俄乌危机下俄罗斯市场的国际品牌正逐步被中国汽车替代。受国际贸易保护主义政策影响，出口增速较2023年有所放缓，为了应对欧盟高额关税冲击，中国车企已开始加速在当地建厂，海外市场本土化生产成为中国车企出海的大势所趋。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，面对行业极度内卷和市场高度竞争，公司紧密围绕“深耕一业，专于两域，协同四驱，全链布局”战略定位，国机汽车人全力作为，奋力奔跑，保持了公司基本盘的稳定，推动公司高质量发展再上新台阶。公司实现营业收入190.45亿元，同比下降11.69%；利润总额3.10亿元，同比增长7.75%；归属于上市公司股东的净利润2.48亿元，同比增长26.16%。
　　领域一：汽车工程系统服务
　　汽车数智化装备产线和全周期全价值链系统服务业务：提质增效，项目执行市场开拓双向发力
　　汽车工程业务：面对内外部环境变乱交织、行业竞争加剧的态势，公司持续做好在手项目的执行、重点客户的维护，全力以赴开拓国际、国内两市场。项目执行方面，公司聚焦强化系统治理能力、精益管理能力和风险防控能力，确保已承接的项目顺利进行与按期交付，赢得客户一系列荣誉和认可，其中，由公司参与建设的小米汽车北京智能制造产业基地项目于2024年上半年正式投产，比亚迪泰国、广汽埃安泰国项目如期交付。国内市场开拓方面，牢牢把握新能源汽车转型发展和数字化、智能化升级的机遇，进一步巩固深化与比亚迪的战略合作，中标比亚迪济南、合肥、长沙、西安、深圳等国内多个基地装备产线总承包项目；凭借优质的服务和国际化水平的项目管理体系，承接上汽、北汽、沃尔沃、奇瑞、江淮等客户系列项目。海外市场开拓方面，积极拓展海外市场，聚焦“两大中心区域”和“一带一路”沿线国家，依托先进的技术能力、国际一流的项目执行保障体系和敏捷高效协同的全球供应链生态体系，新签沃尔沃比利时项目，加强与沃尔沃全球战略合作；承接比亚迪巴西及乌兹别克斯坦项目，助力我国自主品牌高水平“走出去”，以及新签VKTR印度尼西亚电动重型车马格朗工厂项目等。三电业务方面，落实战略性新兴产业部署要求，推进三电业务发展，中标Stellantis（斯泰兰蒂斯）电池盒项目等。
　　科技创新：公司坚持科技创新驱动发展，在汽车工程行业核心工艺、装备技术和原创性技术、数字化、智能化领域，持续发力技术攻关和成果应用。研发滑橇自动清洗系统，采用防水机器人对滑橇进行全自动清洗，实现作业过程100%无人化，消除高压水、高噪音、高湿度等环境因素产生的健康、安全和环境HSE（Health Safety Environment）风险，已在多个项目中实现应用。持续加强项目报奖、课题和专利的申报与过程管理，打造技术“护城河”。凭借卓越的集成实施服务能力和多年的课题积累，2024年上半年，公司荣获工信部智能制造系统解决方案供应商最高评级AAA级，代表了公司具备能够快速适配不同客户的复杂需求，提供行业一流的智能制造整体解决方案的能力；获得行业及以上奖项4项；获得知识产权授权87件，其中发明专利16件，实用新型专利42件，软件著作29件。
　　领域二：汽车流通运营服务
　　汽车进口和国内流通业务：积极拓展，进口国产双轮驱动战略见成效
　　持续强化与厂商的战略合作，核心业务稳步开展。2024年上半年，捷豹路虎、特斯拉等核心品牌贸易服务合同顺利续签，确保基盘业务的持续性和稳定性；完成Stellantis全部进口车型直营模式转型，为Jeep、DS、阿尔法罗密欧等品牌提供汽车贸易服务。充分发挥“三大港口+85座区域中心库”的港口全链条服务能力和运作能力，中标小米汽车物流运输项目，提升公司在国内整车物流运输领域的影响力；不断深化与斯泰兰蒂斯的合作关系，中标斯泰兰蒂斯与零跑国际整车出口国内运输及码头操作项目。公司与北京理工新源信息科技有限公司签署合作备忘录，将积极推动双方在新能源、大数据、汽车云、一带一路共建等方面深入开展合作。
　　推动进口汽车业务与国内市场业务双轮驱动模式更加稳健，一汽丰田项目合作领域从进口车型拓展至国产车型；公司与上汽大众签订5年战略合作协议，共同推动产业链深度融合，在汽车贸易服务、零售、租赁及衍生服务等方面共建数字化汽车生活生态圈。
　　汽车租赁业务：稳中求进，打造独特品牌价值和市场地位
　　2024年上半年，汽车租赁业务新签合同金额同比上升。依托央企背景及资源优势，持续聚焦企业用户出行需求，为政府机关、央企国企提供“市场化租赁管家式服务”用车解决方案；深化与汽车厂商的业务合作及服务模式，成功开拓与新能源车企的合作，满足日益增长的绿色出行需求；推动租赁业务信息系统全面应用，实现车辆全周期线上管理。凭借不断提升的服务品质和服务质量，公司获评小微型客车租赁行业“质量信誉考核优秀企业”，为连续17年获此殊荣。公司以“专业、专注、专心”持续打造高质量客户服务体系，核心竞争能力持续提升。
　　汽车及零部件出口业务：全面重启，汽车出口战略稳健探索突破
　　2024年上半年，业务组织架构重组顺利推进，职能部门融合基本完成，业务部门协同融合不断深化；汽车出口业务在探索中稳健前行，公司取得俄罗斯联邦技术规范与计量署颁发的OTTC证书，业务全链条实操验证完成，并已拓展俄罗斯当地经销商，销售网络搭建初步完成。

　　三、风险因素
　　1.宏观经济风险
　　全球经济走势呈现转好态势，但主要经济体增速仍低于长期平均，美联储降息、贸易保护主义、地缘政治冲突、欧美选举周期等错综复杂的因素仍将催生较大的不确定性、不稳定性和不平衡性。我国经济发展在承担需求收缩等多重压力下缓慢复苏，有效需求不足的问题仍然存在，结构调整阵痛有所显现，内部通货紧缩，房地产市场需求端依旧低迷，地方政府债务风险分化加剧，推动经济稳定运行面临诸多困难和挑战。
　　2.国际化经营风险
　　伴随中国电动汽车快速发展，在欧洲市场占有份额越来越高，欧盟2023年10月发布公告，决定对中国电动汽车发起反补贴调查，调查将在13个月内完成，届时将出台最终措施，该决定将冲击中欧汽车及相关领域的正常贸易往来；2024年7月，欧盟宣布对中国电动汽车开征临时反补贴税，税率17.4%至37.6%不等，将对中国车企对欧出口带来直接负面影响。
　　3.市场竞争及行业风险
　　汽车行业马太效应进一步加剧，终端市场价格战延续、升级导致产业链承受较大压力；高烈度竞争环境下，车企关停并转现象频发，风险防控压力增大，国内汽车市场已告别黄金发展期进入加速淘汰赛的现状。公司海外汽车工程业务快速发展，但逆全球化的趋势、国际金融市场的动荡，内卷出海的状况，海外运营管理体系和属地化资源体系建设的不足，对业务的发展带来一定挑战。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司具有央企背景优势、资源能力优势、二元结构优势、行业地位优势、全球布局优势。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 收起▲