一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)公司所属行业情况
　　1.汽车产业
　　2025年上半年，中国汽车行业呈现出产销两旺、新能源汽车快速崛起、出口增长强劲、技术创新突破以及市场竞争加剧等多方面的特点。汽车产销量首次双双突破1500万辆，均同比实现两位数增长。燃油车产销量为869万辆和669.3万辆，同比下降3%和3.2%，传统燃油乘用车的销量呈现下滑趋势；新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车的渗透率达到44.3%，这意味着燃油车仍占据56%的市场份额。尽管新能源汽车的渗透率持续提升，但燃油车在汽车市场中仍占据... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)公司所属行业情况
　　1.汽车产业
　　2025年上半年，中国汽车行业呈现出产销两旺、新能源汽车快速崛起、出口增长强劲、技术创新突破以及市场竞争加剧等多方面的特点。汽车产销量首次双双突破1500万辆，均同比实现两位数增长。燃油车产销量为869万辆和669.3万辆，同比下降3%和3.2%，传统燃油乘用车的销量呈现下滑趋势；新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车的渗透率达到44.3%，这意味着燃油车仍占据56%的市场份额。尽管新能源汽车的渗透率持续提升，但燃油车在汽车市场中仍占据较大份额。汽车出口继续保持增长，1至6月，汽车出口308.3万辆，同比增长10.4%，其中新能源汽车出口增长迅速，达到106万辆，同比增长75.2%。
　　2.汽车零部件市场进入“停滞转型期”，本土企业崛起，公司具备较强实力2025年上半年，中国汽车零部件行业在复杂多变的市场环境中展现出强大的韧性与活力，在政策引导、技术革新与市场变化共同驱动下汽车零部件行业获得崭新面貌，重塑行业生态格局，为零部件企业带来新机遇，但也面临着国际贸易环境恶化、行业“内卷”严重，价格及利润空间压缩等多重挑战。2024年中国汽车零部件市场规模约为5万亿元，2025年上半年，一系列强制性国家标准加速推进与落地，如自动紧急制动、车门把手安全、动力电池防护等领域，加固了行业技术“门槛”，推动产业向安全、绿色、智能方向转型，市场规模虽持续扩大，但增速有所放缓，行业进入“停滞转型期”。中国汽车零部件产业凭借完善的供应链和强大的制造能力，成为全球主要采购来源之一。本土零部件企业在部分领域已具备与国际供应商竞争的实力，实现了部分零部件的国产替代，未来这一趋势将更加明显。公司目前拥有六家省级技术中心，具备完善的模具设计制造能力，能够快速响应市场需求，开发符合新标准的零部件。产品覆盖多种车型，具备配套和同步开发能力，满足市场多样化需求。完善的质量与售后体系，确保产品可靠性和客户满意度。面对行业挑战，公司凭借技术与质量优势，快速适应政策变化，实现新能源与智能化零部件的国产替代，提升市场份额。在全球化采购加速背景下，公司有望凭借制造与质量优势，拓展海外市场，实现可持续发展。
　　（二）报告期主营业务情况说明
　　报告期内，公司的主要业务、经营模式均未发生重大变化，具体如下：
　　1.主要业务公司主要业务是汽车零部件，主要产品有：电动刮水器和玻璃升降器、热交换器、电子电器开关、车锁总成及门把手等，主要配套客户均为国内知名的整车制造企业。
　　2.经营模式2.1采购模式汽车零部件生产所需主要原材料包括钢材（板、卷、丝等）、铝材、锌合金、线路板等，采用外购模式，即根据客户生产计划，结合原材料的库存情况和采购周期，按照集中采购的原则，制定采购计划，分批或一次性向供应商进行采购。供应商按照指定的时间、地点和数量进行供给，本公司按照协议进行付款。主要供应商均是通过质量管理标准体系相关认证的企业，一般与本公司具有多年的合作历史。同时，本公司建立了完善的供应商管理体系，引入、考核、调整、淘汰等均遵循严格的程序。
　　2.2生产模式本公司一般根据客户生产计划，结合产品的库存情况和运输周期，按照集中生产的原则，制定生产计划下达给各生产单位，由其组织完成。全公司树立“所有单位都是为生产服务的”的理念，在生产过程中，各单位均以生产的稳定顺畅为核心分工并协同，生产主管部门总协调。在生产过程中，各主要工序间均采用拉动式组织生产。2.3销售模式主要销售模式为直接面向整机制造客户进行销售，即根据客户一定时期内的需求量按指定时间配送至其指定的地点，以满足装配，开具发票后挂账，由客户按照一定周期滚动付款。
　　本公司有多年汽车零部件研发、制造和销售的经验，在业内具有相当的知名度，在雨刮升降器、热交换产品、电器锁匙等领域具有竞争力。本公司非常注重与客户的交流，关注行业的趋势变化，以为客户提供满意的产品和服务为一切工作的出发点。此外，本公司少量的为整机制造客户的一级供应商进行配套及面向零售市场销售。


　　二、经营情况的讨论与分析
　　公司上半年营业收入12.34亿元，同比增长10.69%；利润总额1.05亿元，同比增长18.46%；净资产收益率2.81%，同比增长0.27个百分点。报告期内，公司及各单位围绕公司年度重点工作开展以下工作：
　　（一）全面贯彻深化改革，优化核心产业发展布局一是航品单位聚焦新兴领域自主走访。
　　二是结合企业材料编制公司“十五五”规划。
　　三是组织贵州永红、万江机电等相关人员组成项目团队与上海交大开展产学研合作，实现公司热管理专业从零组件向系统集成产业升级，目前已拟定项目目标、开发内容，正在开展系统设计及一维仿真工作。
　　（二）加强预算管理与规划对接，合理配置资源一是持续对外部宏观形势、行业趋势保持紧密关注，组织企业做好市场波动的应对措施。
　　二是坚持全面预算管理，跟踪企业年度工作计划的落实情况，要求相关单位动态研判机会与风险、制定相应措施，以确保年度目标完成。每月根据实际业务情况编制滚动预算，确保预算刚性约束与合理调整相结合。
　　三是注重预算分析，每月对预算执行情况进行指标通报，对未达指标的单位要求分析原因、制定措施并跟踪落实，发挥全面预算管理工具对提高公司运营管理的牵引作用。
　　（三）协同共进，强力助推市场拓展迈向新高度一是加强片区经理管理，签订了半年协议，结合上一周期工作推进情况，将工作任务进一步具体化。
　　二是加强市场专家管理，召开季度交流会。结合实际设计《客户及竞争对手分析模版》，引导每一个市场专家专注于某一个核心客户、或某一个方面提出专业的建议。
　　（四）强化正向研发，系统推进研发体系建设一是一企一策开展研发体系建设工作，各企业具体通过人才引进、根据主机项目研制及产学研合作的形式，不同程度开展正向设计能力培养。二是所属企业持续深化与上海交大的合作，通过项目开发持续推进正向设计能力建设；万江机电依托质量先期策划及需求管理，不断完善推进流程，从源头健全需求管理；天津大起通过引进2名研究生参与集成模块项目开发，依托项目开发建立自身正向设计能力。
　　（五）贯彻本质安全理念，持续提升客户满意度一是推进质量管理持续提升，新发质量问题同比下降，未发生严重及以上质量问题；制定了2025年贵航股份所属企业质量交叉审核计划，推进质量体系持续完善，按计划开展了企业质量体系交叉审核。
　　二是强化服务评价提升。根据2024年客户评价结果，形成2025年提升报告；组织制定了2025年服务保障专项能力提升方案。
　　三是系统推进“双碳”管理，以绿色发展推动高质量发展。组织重点耗能单位深挖下潜空间，推动梳理完善淘汰落后机电设备清单及淘汰计划；组织各单位充分利用各类宣传载体和资源，广泛开展宣传教育活动。
　　（六）数字化赋能，持续推进精益生产协同管理一是以产品线精益运营为抓手，运用VCS方法分析预测运营结果。立项开展10条产品线精益改进，实施生产线模拟仿真。
　　二是构建数智制造平台采集与监控生产过程数据。四家试点单位顺利完成196台设备的网络改造及单机采集调试，整改6个问题点。MOM系统初版开发完成，以贵州永红为上线单位开展测试，目前系统主流程已在贵州永红正式上线，运行稳定。三是通过优化SAP系统推进业财融合做好运营成本精细化管控。完成贵州永红SAP系统改造试点，优化产品线利润报表实现数据反哺业务。四是利用低代码平台打通相关数据源实现运营结果显性化管理。五是开展IT资源整合与民品网络互联工作，完成IT资源整合项目技术方案编制。六是推进SQCDP、低成本自动化等管理工具应用，以看板管理助推现场精益改善，助力整体运营优化。
　　（七）立足人才领航，驱动企业发展新征程
　　根据企业核心产业发展规划和核心能力建设需要，招聘本科以上新员工93人，其中研究生34人，同比大幅度提高；组建精益专家团队，助力企业全面、深度推进精益管理；主管业务部门建立本领域专家团队的管理考核机制，促进专家作用发挥；组建AI兴趣小组，组织进行低代码开发和AI+课程培训，积极探索应用场景；
　　（八）严控合规风险，筑牢不发生系统性风险底线一是通过规章制度、经济合同、重大决策100%法律合规审核，严控运营风险；对资金支付、废旧物资处置、重大项目决策等环节的制度履行情况，与审计项目同步开展，整合了监督力量；将“双碳”工作、装备建设等8项工作纳入政治监督，助推公司重点工作开展，确保了“国之大者”和党委部署在公司得到有效贯彻落实。
　　二是持续探索运用信息化手段对采购领域进行监督，指导4家单位上半年建立采购预警模型，截至目前共6家单位运用模型对采购领域异常情况进行日常监测；对重点项目的询比价方案进行审核，提前识别采购风险，编制询比价方案模板，探索形成更科学高效的采购管理方式。
　　（九）同频共振，业务为基夯实党建支撑力
　　一是深入开展贯彻落实中央八项规定精神学习教育，通过组织中心组学习、举办理论读书班、班子成员开展调研、两级单位党组织书记讲党课、班子查摆问题等方式，筑牢作风建设防线。
　　二是举办党务人员、党支部书记培训班，开展大党建考核，在基层单位优选试点党支部，创建“五规范五好”示范支部，持续夯实党建基础；实施“党建+业务”深度融合路径，创建“三聚四加五同”示范支部，构建党业协同发展新格局。三是持续履行社会责任，选派1名干部挂任紫云县委常委副县长、2名驻村第一书记，撰写的帮扶案例入选国资委典型示范案例；公司荣获贵州省乡村振兴驻村帮扶工作先进集体荣誉。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力及成本优势依然保持，具体如下：在高档轿车零部件市场，公司主要与国外跨国公司在中国建立的独资、合资的企业竞争；中档车零部件市场主要与国内同类企业竞争；低档车零部件市场和配件市场主要与国内民营企业竞争。相比不同的企业，公司拥有一定的比较优势。公司与国内企业特别是民营企业相比具有一定的技术优势，产品开发能力较强，具备全产业链的设计、制造和管理能力，并且具备与汽车主机厂的同步设计开发的能力。公司产品品种齐全，有一定的抗市场波动能力。与外资汽车零部件企业相比，公司在技术上仍有一定差距，但外资企业生产的产品多为本国品牌的整车配套，客户群较为单一，易受市场波动影响。此外，公司地处西部，劳动力和能源成本相对较低，与外资企业比具有一定的成本优势。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年，公司全年实现营业收入23.80亿元，同比增长1.95%；实现利润总额1.97亿元，同比增长0.66%；净资产收益率实现5.92%，同比增加0.21个百分点；研发投入1.56亿元，同比增加12.87%；公司在党委、董事会的领导下，保持了经营稳中有进的态势，紧紧围绕公司年度工作重点和提质增效重回报方案开展以下工作：
　　（一）聚焦核心业务领域，精心谋划发展布局
　　一是聚焦首责主责主业，在型号研制方面，强化管控，重大项目工程配套产品均完成年度研制任务，按期完成率100%；其他型号研制、科研配套工作有序开展，关键配套项准时率100%；深化军贸合作，对军贸交... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年，公司全年实现营业收入23.80亿元，同比增长1.95%；实现利润总额1.97亿元，同比增长0.66%；净资产收益率实现5.92%，同比增加0.21个百分点；研发投入1.56亿元，同比增加12.87%；公司在党委、董事会的领导下，保持了经营稳中有进的态势，紧紧围绕公司年度工作重点和提质增效重回报方案开展以下工作：
　　（一）聚焦核心业务领域，精心谋划发展布局
　　一是聚焦首责主责主业，在型号研制方面，强化管控，重大项目工程配套产品均完成年度研制任务，按期完成率100%；其他型号研制、科研配套工作有序开展，关键配套项准时率100%；深化军贸合作，对军贸交付状况紧密跟踪，及时识别潜在风险，项目按期交付率100%。
　　二是聚力民机产业发展，围绕民机发展及合作开展全面沟通交流；组织专业人员开展适航培训，提升民机团队的综合业务能力。
　　三是统筹内外部资源，市场开拓再创新高，2024年新签订单中新能源订单占比持续提高。发挥“大客户经理”功效，公司领导带队集中走访国内民品多家头部客户。
　　四是发挥各级资源功效，航品业务取得新突破。
　　（二）秉持规划先行理念，激发科技创新效能
　　一是紧密关注行业形势趋势，组织企业提前制定应对市场波动的有效措施，确保在复杂多变的市场环境中保持敏锐的洞察力和灵活的应变能力。
　　二是强化预算管理与目标落实，以“BP预算”为抓手，围绕重点指标，分解下发年度经营计划指标，每月分析、通报预算执行情况；要求各单位动态研判发展机遇与潜在风险，制定应对策略，全年预算差异率控制在10%以内。
　　三是坚持以规划为引领，聚焦核心能力建设，推进技术创新与产品优化。万江机电、贵州华昌、红阳机械等企业重点研究项目均取得突破；华阳电工荣获工信部专精特新“小巨人”企业称号。
　　（三）整合内外部优势资源，提升核心竞争实力
　　一是优化内部产业结构，对华科电镀进行合理优化调整，有效优化企业股权结构，提升企业运营效率和资源配置合理性。
　　二是推动热管理产业升级，全力推动同类型业务朝着专业化、模块化方向发展，实现更加高效、科学的管理经营模式，提升热管理产业整体竞争力。
　　三是强化联合研发与市场拓展，联合研发中心按照年初既定计划稳步推进，为公司开辟了全新的市场拓展渠道，进一步增强了公司在热管理领域的市场竞争力和行业影响力。
　　（四）践行“五真”管理理念，提升精益运营成效
　　一是完善精益管理体系，修订《精益推行管理办法》，对精益管理评价机制进行优化升级，从领导参与度、全员改善情况、精益管理成熟度、专项改善成效等多个维度进行系统且全面的精益推进，有力促进企业整体精益思维的深度变革与提升。
　　二是推进精益产线建设与持续改善，加速数字仿真平台建设，以贵州华昌钥匙产线为试点，深入开展端到端仿真分析，目前已在两条精益生产线上投入运用。
　　三是强化两金精益治理，深入学习并贯彻落实“两金精益治理指引手册”，运用精益管理理念全面开展精益降本，全年完成降本目标。
　　（五）锚定数字化转型方向，打造智慧企业架构
　　一是完成数字化顶层规划设计，推进仿真分析与平台建设，在贵州华昌全面开展端到端全价值流的仿真分析工作，引入CBA、VSM等先进工具，推进“数据驱动的工厂精益运营规划平台”建设。
　　二是实施MOM项目试点，以“数智制造平台MOM”为切入点，以贵州永红、贵州华昌、华阳电工、红阳机械四家企业为试点单位，提升生产制造的智能化水平和管理效率。
　　三是引入华为低代码平台，以精益管理业务为试点场景，全面梳理端到端业务管理流程，通过低代码平台的应用，提升企业信息化建设的敏捷性和灵活性，快速响应业务变化需求。
　　（六）聚焦客户满意度提升，夯实质量管理根基
　　一是组织开展“面向权衡设计、筑牢本质安全基石”培训、民机适航体系系列培训、FMEA、SPC、MSA、APQP、PPAP、DOE等质量工具方法培训，强化本质安全理念，加强民机团队对适航标准的理解与应用，提升员工对质量工具的理解和应用。
　　二是快速解决问题，切实提升客户满意度，落实质量问题归零时限要求，加快技术质量问题归零的彻底性和及时性；建立“一企一册”质量问题台账，对质量问题实行分级分类管理，形成督办清单，推动问题解决，提升客户满意度。
　　三是推动客户满意度升级，组织所属单位精准识别客户关注要点以及主要客户关注目标，定期全面识别差距和问题。其中贵州永红华为产品合格率提升；华阳电工建立片区服务保障和快速响应机制，及时走访、解决客户需求与问题，并收到来自不同客户的感谢信；万江机电成立修理效率提升攻关小组，提升返修效率，及时解决客户意见和问题，收到来自不同客户颁发的锦旗及感谢信。
　　（七）实施人才领航工程，激发人才创新活力
　　一是组织所属单位围绕核心产业发展、核心能力建设以及科技创新和产品升级等关键任务，制定人力资源五年规划和人才地图。
　　二是制定发布《贵航股份人才领航工程实施方案（试行）》和《贵航股份专家团队管理办法（试行）》，持续优化“引、育、用、留、流”各个环节的管理机制，不断完善人才队伍建设长效机制，充分激发人才的积极性、主动性和创造性。
　　三是加强人才培养与技术交流，推进人才领航工程实施。聚焦科技创新核心任务，积极开展电子软硬件设计、仿真、非标设计等专业技术交流培训；统筹内部人才资源，完成27名技术专家和9名市场专家评选；同时以咨询服务等合作方式聘用管理、技术、市场等方面的外部专家，共同构建公司人才队伍。
　　（八）筑牢合规风控防线，保障企业稳健发展
　　一是加强制度建设与风险防控，修订完善公司《章程》、《权责清单》等关键制度，规范企业经营活动,开展所属单位监督指导。
　　二是优化采购风险监控机制，在ERP系统中构建“物料采购管理监测预警模型”，借助数据分析方法，发现采购过程中的异常情况，提升风险监控的针对性、有效性和及时性。对华阳电器、贵州华昌、贵州永红、上海永红4家企业开展风控体系建设与运行情况监督评价，对发现问题提出了整改建议并建立台账进行跟踪落实，做实监督评价及问题整改。
　　三是坚守安全环保红线底线，组织各单位持续加大安全生产投入，不断提升本质安全水平；邀请外部专家对各单位开展隐患排查，提高隐患排查的专业性和精准度；组织各单位建立《教训清单》和《隐患清单》，实现问题隐患分类建账、分级督办，加强对问题隐患整改闭环工作，确保安全生产形势持续稳定好转。
　　四是组织各单位梳理分析“双碳”工作开展情况，将低碳环保技改技措纳入年度项目清单推进实施，积极履行企业社会责任，助力“双碳”目标实现。其中，2024年公司3项“双碳”考核指标均达成。
　　（九）推进党建引领工程，凝聚企业发展合力
　　一是加强党的建设与思想引领，“第一议题”制度落实更加深入。全年组织党委会专题研讨第一议题17次42项内容，围绕企业发展制定重点落实举措99项，有力推动重点工作开展。
　　二是实施铸魂强基工程，持续加强基层基础党建工作，落实“1122”工作体系、推动党建与业务工作“双融双促”。制定年度“三聚四加”实施方案49项并开展评比，在精益管理、人才培养、质量提升、市场开拓等多个关键领域充分发挥了党建工作对企业发展的引领和保障作用。
　　三是实施暖心聚力工程，增强了职工凝聚力，开展为职工办实事项目40余项，投入资金200余万元，协助中航汽车完成紫云工作组乡村振兴指标，全年消费帮扶178.09万元。
　　四是巡视巡察工作质效初步显现，全面梳理公司高质量发展的问题，制定有效措施，建立月度例会，定期跟踪整改进展，两级党组织均完成年度85%的措施整改率；制定《贵航股份党委巡察工作规划》，修订《贵航股份巡察工作规定》，不断提升巡察质效。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1.汽车产业
　　2024年中国汽车行业整体呈现稳中有进的发展态势，行业产销规模继续保持高位，全年汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，产销量再创新高。新能源汽车产销累计完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新车销量占汽车新车总销量的40.9%。自主品牌乘用车市场份额持续提升。2024年，自主品牌乘用车共销售1797万辆，同比增长23.1%，占乘用车销售总量的65.2%，销量占有率比上年提升9.2个百分点。2024年整车出口量达到640.7万辆，同比增长22.7%，连续两年超越日本，稳居全球第一大汽车出口国。
　　2.汽车零部件市场规模增长，但竞争激烈
　　2024年中国汽车零部件行业市场规模预计达到4.13万亿元，行业整体呈现增长态势。随着新能源汽车的快速发展以及汽车行业电动化、智能化趋势的推进，汽车零部件行业迎来了新的增长空间。但由于新能源汽车行业逐渐进入成熟的竞争阶段，整个汽车行业开启价格战，汽车零部件行业的利润和价格被进一步压缩，汽车零部件行业竞争激烈。市场呈现国外龙头企业引领、国产企业差异化发展突破的格局。一些头部企业通过技术创新和全球化布局，推动行业高质量发展。公司在国内市场有较为广泛的知名度，并拥有一批较为稳定的客户群体，公司汽车零部件产品已形成了大批量生产的能力，是国内有一定实力的汽车零部件研发制造企业。公司重视产品开发和技术升级，拥有六家省级技术中心，具备相对完善的模具自主设计、制造能力。公司产品品种齐全，覆盖了轿车、微车、客车、MPV、SUV等乘用车及皮卡车、各型商用车等车型，具备为国内各车型配套能力和同步开发能力。公司建立了完善的质量保证体系、售后服务体系。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司的主要业务、经营模式均未发生重大变化，具体如下：
　　（一）主要业务
　　公司主要业务是汽车零部件，主要产品有：电动刮水器和玻璃升降器、热交换器、电子电器开关、车锁总成及门把手等，主要配套客户均为国内知名的整车制造企业。
　　（二）经营模式
　　1.采购模式
　　汽车零部件生产所需主要原材料包括钢材（板、卷、丝等）、铝材、锌合金、线路板等，采用外购模式，即根据客户生产计划，结合原材料的库存情况和采购周期，按照集中采购的原则，制定采购计划，分批或一次性向供应商进行采购。供应商按照指定的时间、地点和数量进行供给，本公司按照协议进行付款。
　　主要供应商均是通过质量管理标准体系相关认证的企业，一般与本公司具有多年的合作历史。同时，本公司建立了完善的供应商管理体系，引入、考核、调整、淘汰等均遵循严格的程序。
　　2.生产模式
　　本公司一般根据客户生产计划，结合产品的库存情况和运输周期，按照集中生产的原则，制定生产计划下达给各生产单位，由其组织完成。全公司树立“所有单位都是为生产服务的”的理念，在生产过程中，各单位均以生产的稳定顺畅为核心分工并协同，生产主管部门总协调。在生产过程中，各主要工序间均采用拉动式组织生产。
　　3.销售模式
　　主要销售模式为直接面向整机制造客户进行销售，即根据客户一定时期内的需求量按指定时间配送至其指定的地点，以满足装配，开具发票后挂账，由客户按照一定周期滚动付款。
　　本公司有多年汽车零部件研发、制造和销售的经验，在业内具有相当的知名度，在雨刮升降器、热交换产品、电器锁匙等领域具有竞争力。
　　本公司非常注重与客户的交流，关注行业的趋势变化，以为客户提供满意的产品和服务为一切工作的出发点。此外，本公司少量的为整机制造客户的一级供应商进行配套及面向零售市场销售。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力及成本优势依然保持，具体如下：
　　在高档轿车零部件市场，公司主要与国外跨国公司在中国建立的独资、合资的企业竞争；中档车零部件市场主要与国内同类企业竞争；低档车零部件市场和配件市场主要与国内小型乡镇企业竞争。相比不同的企业，公司拥有一定的比较优势。
　　公司与国内企业特别是民营企业相比具有一定的技术优势，产品开发能力较强，具备全产业链的设计、制造和管理能力，并且具备与汽车主机厂的同步设计开发的能力。公司产品品种齐全，有一定的抗市场波动能力。与外资汽车零部件企业相比，公司在技术上仍有一定差距，但外资企业生产的产品多为本国品牌的整车配套，客户群较为单一，易受市场波动影响。此外，公司地处西部，劳动力和能源成本相对较低，与外资企业比具有一定的成本优势。
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1.行业发展趋势
　　(1).多元化竞争格局
　　中国汽车零部件行业竞争激烈，不仅有众多国内企业参与，国际品牌也在加大对中国市场的投入。市场集中度逐渐提升，大型企业通过并购等手段扩大版图，挤压中小企业的生存空间。然而，中小企业通过差异化竞争、专业化发展等方式，在细分领域仍取得了一定优势。
　　(2).头部品牌主导
　　一些头部品牌凭借其强大的品牌影响力、技术实力和市场份额，成为了行业的领导者。例如，华域汽车在综合零部件供应领域占据优势，均胜电子专注汽车安全和智能化，福耀玻璃在汽车玻璃市场全球领先。这些头部企业通过不断的技术创新和品质提升，巩固了其在市场中的地位。
　　(3).技术创新驱动
　　智能化、轻量化、节能环保等新技术成为汽车零部件行业发展的重要方向。例如，智能驾驶技术的普及推动了传感器、激光雷达、摄像头等高端零部件的渗透率提升。同时，模块化供货也成为重要趋势，通过全新的设计和工艺，将多个零部件功能集成在一个模块组件中，提高产品的通用化和标准化程度。
　　(4).国际化竞争加剧
　　中国汽车零部件行业出口规模有望继续增长，特别是在亚洲、北美和欧洲等市场。中国汽配产品凭借高性价比和优质的售后服务，赢得了广泛的认可。同时，全球的汽车产业链也在逐步向亚洲特别是中国地区转移，这为中国汽车零部件企业带来了更多的发展机遇和挑战。
　　(5).价格与价值竞争并存
　　2025年，汽车行业从“价格竞争”转向“价值竞争”。车企需要通过本地化产品定义、差异化营销以及技术创新来满足新一代消费者的多元需求。垂直整合核心零部件、优化供应链模式，将成为车企提升竞争力的重要手段。
　　(6).产业链优化与整合
　　在全球化零部件采购的浪潮下，中国汽车零部件产业的国际竞争力不断增长。未来，随着新兴市场汽车需求量的日益增长和劳动力供给充足的背景，全球的汽车产业链也在逐步向亚洲特别是中国地区转移。这要求企业不断优化产业链结构，提升国际竞争力。
　　(7).政策与市场双重驱动
　　政府出台了一系列促进汽车消费和新能源汽车发展的政策，为汽车零部件行业提供了有力的支持。这些政策推动了相关零部件的高速成长，并带动了行业的整体发展。同时，环保法规的加强也促使汽车零部件行业向绿色、低碳方向发展。
　　2.市场规模与竞争格局
　　(1).市场规模增长：中国汽车零部件市场规模不断扩大，预计2025年市场规模将达到6.79万亿元人民币。随着全球汽车行业生产重心逐渐向中国等新兴市场转移，中国汽车零部件行业在全球市场中的地位日益提升。
　　(2).竞争格局变化：国内市场竞争激烈，市场集中度逐渐提升，大型企业通过并购等手段扩大版图，挤压中小企业的生存空间。在国际市场上，中国汽车零部件企业凭借高性价比和优质售后服务，竞争力不断增强。另外，为达到同步开发、及时供货、节约成本等目的，汽车零部件供应商通常围绕整车制造商所在区域选址布局，从而形成与东北、环渤海、长三角、珠三角、华中和西南六大汽车产业群对应的零部件产业集群。
　　(二)公司发展战略
　　在报告期内，公司未对发展战略做调整。
　　公司愿景：成为军民融合的国际化零部件研发制造企业。
　　发展战略：科技引领，实业支撑；创新驱动，产业升级；搭建平台，集聚发展。
　　战略目标：创建研发平台，实施战略和预算管控，形成航空产品、雨刮与玻璃升降器、热交换器、锁匙开关等四大产品系列。
　　战略布局：在产业聚集的地方建立军民融合型产业制造基地；在发达地区和海外设立研发中心；并购国际高端研发制造企业；贴近用户构建集成配套服务网络；寻求与整车厂建立战略合作伙伴关系。
　　(三)经营计划
　　2025年是“十四五”规划的收官之年，也是拟定“十五五”规划的起始之年。市场竞争的激烈程度急剧攀升，“卷”已成为市场的常态，且形势愈发严峻，生存压力空前巨大，如何在这高压的市场环境中突出重围、站稳脚跟，已然成为公司亟待攻克的首要难题。
　　基于当前形势与任务，结合“十四五”规划目标，坚持贯彻全面深化改革要求，围绕党建引领发展、全面深化改革、热管理产业发展、研发中心作用发挥、市场风控与机遇五个方面，以“四大工程”为依托，形成2025年重点工作。2025年公司主要经营目标：营业收入25亿元，利润总额2亿元，经营性现金流改善。重点开展以下几方面工作：
　　（一）全面贯彻深化改革，优化核心产业发展布局
　　聚焦首责、主责、主业，加大民机主责投入，持续提升军贸和汽车零部件主业水平；围绕核心能力建设及未来发展方向，全面攻坚“十四五”规划目标，起草“十五五”规划；持续推动改革深化提升，加快现代航空工业体系建设；实施组织变革，深化内部资源整合，实现同类型业务专业化、模块化管理经营；谋划“长三角”生产基地建设，布局产业发展；拓展国际化发展视野，关注海外市场；推动民机适航体系和能力建设，推进民机产业市场开拓；加大热管理产业资源投入，赋能热管理产业发展；加强与上下游企业、科研机构、高校等合作，构建开放共享的产业生态系统。
　　（二）加强预算管理与规划对接，合理配置资源
　　承接规划布局，以“BP预算”为抓手，合理配置资源；加强全面预算管理，动态研判机会与风险，提高预算执行力；加强“两金”治理专项工作，夯实资产质量；持续开展“一利五率”的对标分析，提升公司管理水平和效益；持续加强现金流管理，改善经营性现金流；积极推进“数智计财”、司库管理体系等信息化建设工作。
　　（三）协同共进，强力助推市场拓展迈向新高度
　　围绕核心能力，统筹发挥股份平台作用，抓住市场协同机会，增加新签订单完成率；以IHS数据为依据，做好市场开发规划；用好CBA分析工具，提高市场开发的针对性；持续推进“大客户经理”制各项激励措施，激发干事、成事激情；持续优化信息共享机制，提升客户需求响应速度；探索客户联动新机制，筑牢关系纽带。
　　（四）强化正向研发，系统推进研发体系建设
　　推进正向设计，把本质安全理念融入研制生产全流程，突出定量权衡；依循三性权衡、四化设计之准则，一企一策开展研发体系建设工作，确保方案的精准性与适配性；持续推进核心技术的精准甄别，对研发资源进行统一筹划与合理投入，保障资源利用的高效性；加强市场需求研究，有序组织开展技术预研项目，增强技术储备与创新能力；围绕行业发展机会及市场需求，布局低空经济；策划上海技术研发中心布局，充分借助发达地区的人才集聚优势，提升研发团队的整体实力与创新活力，为企业发展注入强劲动力。
　　（五）贯彻本质安全理念，持续提升客户满意度
　　聚焦客户关注问题，建立健全外场服务保障、供应商评价管理、外场质量问题管理体系，切实提高客户评价；加强质量问题督办落实，确保质量问题按期归零；加强外场服务保障工作,及时全面识别、挖掘潜在风险，防范低层次质量问题的重复发生；持续开展适航知识和“本质安全”培训，推动民机适航体系和能力建设；强化地产租赁业务安全管理，消除安全隐患；系统推进“双碳”管理，以绿色发展推动高质量发展。
　　（六）数字化赋能，持续推进精益生产协同管理
　　以产品线精益运营为抓手，运用VCS方法分析预测运营结果，构建数智制造平台采集与监控生产过程数据，通过优化SAP系统推进业财融合做好运营成本精细化管控，利用低代码平台打通相关数据源实现运营结果显性化管理；开展IT资源整合与民品网络互联工作，推进SQCDP、低成本自动化等管理工具应用，以看板管理助推现场精益改善，助力整体运营优化；持续推进精益降本。
　　（七）立足人才领航，驱动企业发展新征程
　　精准识别企业发展所需人才，运用内外部资源，进一步推动高质量人才引进；多措并举，打造各类发展所需专家队伍；完善专家队伍作用发挥、服务保障、管理考核体系，助推企业发展；推进专项激励和实时推进中长期激励，激发全员助力企业发展的内生动力；积极跟进技术变革，加强对AI工具的关注、实践和运用，不断提升工作效率和工作质量；以“两低于”及劳动生产率等人效指标为导向，严控用工总量和人工成本，推动用工模式和人力资源结构不断优化。
　　（八）严控合规风险，筑牢不发生系统性风险底线
　　进一步明确各制度决策主体，将公司治理和运营管控的风险管理要求融入每个管理环节；常态化开展法治、合规学习教育，提升全员遵法守规意识；深化日常监督，筑牢“第一道防线”，聚焦重点领域，控制廉洁风险；强化政治监督，纵深推进全面从严治党；创新工作方法，运用信息化手段提升监督实效。
　　（九）同频共振，业务为基夯实党建支撑力
　　持续开展铸魂强基工程与暖心聚力工程，发挥党建引领保障作用；持续推进大党建“1122”工作体系落地见效，探索“党建+业务”深度融合模式，构建党业发展“同频共振”新格局；运用“十步法”“5W2H”等工具，不折不扣推进中央巡视整改工作，以高质量整改检验工作成效；持续履行社会责任，开展帮扶救助、乡村振兴帮扶工作。
　　(四)可能面对的风险
　　公司综合国内国际宏观经济环境、行业变化等因素，围绕公司中长期战略规划和年度经营目标，识别出“技术代差风险”、“市场占有率下降风险”、“市场开拓风险”、“质量风险”、“人员专业能力不足风险”等年度风险。各职能部门和所属企业细化分解应对措施，抓实应对处置和防范化解工作，并进行季度风险监控、动态修订应对措施，将风险控制在可承受目标范围。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　1.汽车产业
　　2024年1-6月份，我国汽车总销量为1404.7万辆，国内汽车销量增速为6.1%；其中新能源汽车销量为494.4万辆，销量增速为32%，新能源汽车的渗透率达到35.2%。新能源汽车智能化、网联化发展加快，唤醒消费者智驾乃至智能化感知，行业进入智能车时代。国家推出以旧换新、新能源汽车下乡等促进汽车消费的利好政策。对企业来讲，新能源汽车快速发展以及智能化的加速推进，机遇与挑战并存。
　　2.汽车零部件行业
　　我国零部件企业发展时间较短，随着汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加以及汽车零部件... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内公司所处行业情况
　　1.汽车产业
　　2024年1-6月份，我国汽车总销量为1404.7万辆，国内汽车销量增速为6.1%；其中新能源汽车销量为494.4万辆，销量增速为32%，新能源汽车的渗透率达到35.2%。新能源汽车智能化、网联化发展加快，唤醒消费者智驾乃至智能化感知，行业进入智能车时代。国家推出以旧换新、新能源汽车下乡等促进汽车消费的利好政策。对企业来讲，新能源汽车快速发展以及智能化的加速推进，机遇与挑战并存。
　　2.汽车零部件行业
　　我国零部件企业发展时间较短，随着汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加以及汽车零部件市场的扩大，汽车零部件行业得到了迅速发展，增长速度整体高于整车行业。目前，我国汽车零部件市场已经改变了由国外厂商主导的局面，国内零部件厂商地位不断提升，国产化替代趋势明显。从技术方面来看，汽车零部件行业通过企业自主研发、合资合作及技术人才引进，持续加强技术攻关和创新体系建设，在部分领域核心技术逐步实现突破。国内汽车零部件企业已具备乘用车及商用车零部件系统的产业化能力，并实现产品的全面覆盖。从产业链方面来看，大多数汽车零部件企业已具备较强的生产制造能力和一定的市场竞争力，并通过差异化的多层次发展，以及同心多元化推动，实现了规模迅速扩张，在各个细分行业之间形成了协同效应。
　　（二）报告期内公司主营业务情况说明
　　报告期内，公司的主要业务、经营模式均未发生重大变化，具体如下：
　　1.主要业务
　　公司主要业务是汽车零部件，主要产品有：雨刮器与玻璃升降器、热交换器、电子电器开关、车锁总成及门把手等，主要配套客户均为合资、自主品牌整车制造企业。
　　2.经营模式
　　2.1采购模式
　　汽车零部件生产所需主要原材料包括钢材（板、卷、丝等）、铝材、锌合金、线路板等，采用外购模式，即根据客户生产计划，结合原材料的库存情况和采购周期，按照集中采购的原则，制定采购计划，分批或一次性向供应商进行采购。供应商按照指定的时间、地点和数量进行供给，本公司按照协议进行付款。
　　供应商均是通过质量管理标准体系相关认证的企业，一般与本公司具有多年的合作历史。同时，本公司建立了完善的供应商管理体系，引入、考核、调整、淘汰等均遵循严格的程序。
　　2.2生产模式
　　本公司一般根据客户生产计划，结合产品的库存情况和运输周期，按照集中生产的原则，制定生产计划下达给各生产单位，由其组织完成。全公司树立“所有单位都是为生产服务的”的理念，在生产过程中，各单位均以生产的稳定顺畅为核心分工并协同，生产主管部门总协调。在生产过程中，各主要工序间均采用拉动式组织生产。
　　2.3销售模式
　　主要销售模式为直接面向整机制造客户进行销售，即根据客户一定时期内的需求量按指定时间配送至其指定的地点，以满足装配，开具发票后挂账，由客户按照一定周期滚动付款。
　　本公司有多年汽车零部件研发、制造和销售的经验，在业内具有相当的知名度，在雨刮器、热交换产品、电器锁匙等领域具有竞争力。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　公司上半年营业收入11.15亿元，同比增长5.79%；利润总额0.89亿元，同比增长6.52%；净资产收益率2.54%，增加0.28个百分点。报告期内，公司及各单位围绕公司年度重点工作开展以下工作：
　　（一）聚焦首责、主责、主业，做好核心功能发展布局
　　一是聚集航空首责。强化重大工程项目等工作的管控，关键配套项按要求节点交付产品；组织航品单位梳理“核心功能、核心能力”，进一步厘清核心产品、核心技术，分析科研生产能力和新技术研发能力，明确后续原始创新方向清单。
　　二是推动民机产业发展。公司组织航品单位对接，就民机发展、合作方面进行了沟通和交流；完成民机质量体系发布，编制或更新相关制度文件并新增专职人员。
　　三是深化航空外贸业务合作。年初就建立沟通渠道，每月对交付情况进行跟踪，识别风险，提前沟通协调达成共识，得到客户好评。
　　四是进行长三角产业基地项目的策划。
　　（二）坚持规划引领，聚焦科技创新发展新质生产力
　　一坚持规划引领，持续对外部宏观形势、行业趋势保持紧密关注，组织企业做好市场波动的应对措施。同时，针对各企业核心能力建设计划进行跟踪和交流，进一步聚焦建设内容，理清建设思路和目标，使工作有着力点
　　二是坚持全面预算管理，跟踪企业年度工作计划的落实情况，通过总办会进行分析，要求相关单位动态研判机会与风险、制定相应措施，以确保年度目标完成。
　　三是聚焦科技创新，推进航空电气开关的统型，完善产品谱系，选用指南已完成2轮评审和修改；着力突破部分新产品关键技术，目前已完成部分样件产出及性能测试、试验考核。
　　（三）统筹内外部资源，提高核心竞争力
　　一公司审议通过了对华科电镀股权的优化调整,明确华科电镀自然人股东减资退出。
　　二是编制热管理产业计划实施方案，推动同类型业务专业化、模块化管理经营。
　　三是联合研发中心按年初计划进行，目前已完成2个项目；其中永红公司的项目为公司市场拓展提供了新渠道，进一步提升了公司热管理方向的竞争力。
　　四是数字仿真平台建设，以贵州华昌钥匙产线为试点，做了端到端仿真分析。
　　（四）秉承“五真”理念，持续加强精益化运营管理
　　一是发布《贵州贵航汽车零部件股份有限公司精益标杆评选管理办法（试行）》，策划分层级分职系开展系统的精益培训，输出各层级各职系能力地图，开展系统的精益培训，同时开展精益管理季度对标交流，完成了各单位精益成熟度自评价。上半年选取万江统型机构产线为试点，上半年完成仿真分析的初步导入，在贵州华昌完成试点分析。
　　二是学习和贯彻落实集团“两金精益治理指引手册”，用精益管理理念全面开展两金压降工作，上半年选取万江统型机构产线为试点；同时严格执行资金预算，减少不必要的资金占用，持续改善经营性现金流。
　　（五）做好顶层规划，推进数字化转型
　　一是完成数字化顶层规划。
　　二是完成贵州华昌开展端到端全价值流的仿真分析，导入CBA、VSM等工具，开展“数据驱动的工厂精益运营规划平台“建设。
　　三是引入知名IT供应商，组织企业进行多轮研讨，以“数智制造平台”作为切入点，围绕企业生产计划、生产执行、过程管理、设备管理进行了方案制定。
　　四是引入低代码平台，以精益管理业务为试点，端到端梳理业务管理流程，目前在进行试点开发“精益改善平台”。
　　（六）坚持客户满意度提升，增加市场开拓成功率
　　一是明确了公司层面和企业层面的重点开拓目标客户计划。根据已制定的年度走访计划，系统组织策划，充分做好走访准备工作。邀请外部专家开展了竞争对手分析交流，建立了客户走访信息共享机制。
　　二是航品主机供应商评价提升工作。组织航品单位集中走访核心客户，密切与客户联系；以目标为导向，将主机供应商评价结果纳入质量目标管理，对标先进单位，开展主机供应商评价提升及质量证明文件提升工作。
　　三是实施民品客户满意度提升工作。组织民品企业识别客户关注要点、主要客户关注的目标，定期识别差距和问题，制定改进措施。
　　（七）实施人才领航工程，激活人才队伍创新动力
　　组织各所属单位聚焦核心产业的规划和发展、聚焦核心能力的建设和强化、聚焦科技创新和产品升级，制定人力资源五年规划和人才地图。经广泛征求意见和多次研究讨论，制定发布了《贵航股份人才领航工程实施方案（试行）》和《贵航股份专家团队管理办法（试行）》，拟通过持续优化“引、育、用、留、流”各环节管理和建立健全专家型人才的识别、服务保障、管理使用、激励考核等各方面流程，不断完善人才队伍建设机制，用好用活优秀人才，充分调动人才的积极性、主动性、创造性。
　　（八）夯实合规风控，确保不发生系统性风险
　　一是公司层面开展了《公司法》修订对比的学习，对各企业制度管理落实情况进行检查和监督；同时修订了公司《章程》、《规章制度管理规定》、《全面风险管理与内部控制手册》、《重大经营风险事件报告管理办法》等相关制度，进一步规范经营活动并提高风险防范水平。
　　二是在ERP系统中构建“物料采购管理监测预警模型”，借助数据分析方法，高效发现采购过程中的异常情况，提升风险监控的针对性、有效性和及时性。
　　三是坚决守好安全环保红线底线。组织各单位持续提升本质安全水平，华阳电工、万江机电完成汽油煤油清洗工艺替代，华科电镀对危化品库房加装监控报警系统和防盗电网，邀请省应急管理厅专家对各单位开展隐患排查，提高隐患排查的专业性。定期组织各单位梳理分析“双碳”工作开展情况，压实基础数据统计工作，并明确将低碳环保技改技措纳入年度项目清单推进实施。
　　（九）实施铸魂强基和暖心聚力工程，发挥党建引领作用
　　一是强化政治站位，制定了中心组学习计划，组织集中理论学习7次，第一议题学习5次，开展了2次专题研讨交流。
　　二是开展中央巡视反馈问题举一反三整改。制定了巡视反馈问题整改方案及具体整改计划，按节点推进。
　　三是开展党纪学习教育。制定了学习教育方案，一体贯通推进实施，通过“9+1+N”模式，确保学习融入日常，抓在经常。组织了党纪学习教育专题读书班及联学，开展了党委书记讲党纪专题党课。开展了“学思践悟新《条例》以学促行勇担当”主题党日及专题组织生活会。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，公司的成本竞争优势依然保持。公司具备全产业链的设计、制造和管理能力，并且具备与汽车主机厂的同步设计开发的能力、模具和非标设备的研发制造能力；公司始终坚持开展全员参与的降本增效活动，人人头上有指标，通过“总经理特别奖”等形式激励员工创造额外价值；公司积极探索BP与降本相结合的工作模式，使降成本针对性、有效性进一步加强。
　　公司加大规划工作管理力度，着力梳理企业的核心能力，通过薪酬绩效考核体系的优化、固定资产投资导向等使人才、资金等资源向核心能力建设聚焦。研发能力、试验能力、服务保障能力等有所增强。 收起▲