一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）行业情况　　2025年上半年国内旅游市场呈现“高频化、分层化、下沉化”特征，旅游市场整体呈现稳步增长态势，但人均旅游消费有所回落，消费者出行更加理性。上半年，国内居民出游人次32.85亿，餐饮收入27,480亿元。县域旅游崛起，订单占比35%；Z世代特种旅游增长200%，银发族年均出游8次，亲子家庭博物馆/科技馆研学订单增长75%，刚性需求突出。住宿多元化，民宿、露营订单占比提升至38%，文旅融合爆发，非遗体验参与人次增长85%，影视IP引流效应显著。　　按照《国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）》，公司主营业务及所处行业... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况
　　2025年上半年国内旅游市场呈现“高频化、分层化、下沉化”特征，旅游市场整体呈现稳步增长态势，但人均旅游消费有所回落，消费者出行更加理性。上半年，国内居民出游人次32.85亿，餐饮收入27,480亿元。县域旅游崛起，订单占比35%；Z世代特种旅游增长200%，银发族年均出游8次，亲子家庭博物馆/科技馆研学订单增长75%，刚性需求突出。住宿多元化，民宿、露营订单占比提升至38%，文旅融合爆发，非遗体验参与人次增长85%，影视IP引流效应显著。
　　按照《国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）》，公司主营业务及所处行业情况如下：1.旅游景区管理业务：主要有景区管理、公园管理、水族馆管理服务、游乐园管理。截至报告期，全国共有5A级旅游景区358个，4A级旅游景区3200个，普遍面临“购票人次下降”“二次消费收入占比较低”“经营性资产盘活”三大问题，正在向综合创建文化和旅游融合示范区、旅游度假区方向发展。上半年，西安市A级景区接待游客2188万人次，较去年同期下降2.8%。
　　2.旅游演艺发展业务：主要有文艺创作与表演、文物及非物质文化遗产保护利用、文化活动服务。2025年上半年全国专业剧场、小剧场新空间等剧场类演出16.05万场，票房收入54.02亿元。目前西安市文旅演艺市场存在同质化竞争严峻，竞品呈现价格释放力度强、频次高、周期久、当前整体演艺产品在内容层面尚未实现迭代升级，市场竞争主要以价格作为核心竞争手段，也客观表明价格杠杆对营收作用显著。
　　3.酒店餐饮管理业务：主要有旅游饭店管理、正餐服务、园区和单位后勤管理服务。全国主题精品酒店和精致餐厅消费市场正在向本土化、主题化、品质化发展。截至报告期全国共有五星级酒店815家，4星级酒店4968家，西安市酒店整体市场进入冷静调整阶段，中高端及中端、经济型酒店均低于市场平均值，高端酒店入住率受到压力，市场趋势下滑。
　　4.旅行服务业务：主要有旅行社及相关服务、数字内容服务、互联网旅游出行服务平台。全国旅行服务业正在向垂直互联网方向发展。截至报告期全国旅行社约64616家，普遍面临“内容创新”“目的地整合服务”“在线服务”三大问题，正在向小众定制、人文服务、垂直互联网营销方向发展。截至报告期西安市旅行社团队接待21.25万批次，共计428万人，“小包团、精品团”数量增长，但人数特别是国内地接人数下降较多。
　　（二）主营业务
　　1.旅游景区运营管理业务收入占比50.38%：公司市场化运营管理的景区主要有国家5A级旅游景区“大唐芙蓉园·大雁塔景区”、国家4A级旅游景区“曲江海洋极地公园”，开展公建物业管理并提供大众游客服务的旅游景区主要有大唐不夜城景区、西安城墙景区，开展公建物业管理并提供市民游客服务的城市公园主要有曲江池遗址公园、唐城墙遗址公园、唐大慈恩寺遗址公园。其中，旅游景区演艺产品主要有大唐芙蓉园景区《鼓》《梦回大唐》《大唐追梦》，西安城墙景区《梦长安》，现象级景区互娱演艺产品主要有“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等。
　　2.园林绿化业务收入占比0.37%：公司园林绿化业务主要分布于城市公园。
　　3.旅游商品销售和电子商务业务收入占比2.24%：公司旅游商品销售业务主要分布于旅游景区。
　　4.酒店餐饮管理业务收入占比23.67%：公司自主运营的文化主题精品酒店主要有大唐芙蓉园景区芳林苑酒店、唐华·华邑酒店，文化主题精致餐厅主要有大唐芙蓉园景区御宴宫餐厅、大唐不夜城景区老字号餐厅。
　　5.旅行服务业务收入占比5.36%：公司旅行社业务主要为国内组团、出境旅游等。
　　6.体育休闲服务业务收入占比17.98%：公司体育休闲服务业务主要为大型路跑赛事和越野跑赛事运营、商旅服务、线上商城、赛事技术服务等。
　　（三）市场地位
　　公司战略定位为“旅游目的地整合运营商”，以收费式旅游景区运营为基础，协同发展演艺互娱、酒店餐饮、旅行服务，以“1+3”主营业务和核心产品组合，垂直整合产品链、服务链、供应链和支付链，综合创建基于文化IP的主客共享型旅游目的地，面向文旅生活消费大市场，提供大众旅游品质服务和“一站式”定制旅行服务，塑造中国旅游人文服务头部品牌。
　　报告期内公司获得“2024年度文旅集团MBI百强品牌”称号，公司运营管理的大唐不夜城街区获得首批“陕西商旅名街”授牌，大唐芙蓉园景区荣获全市安全生产治本攻坚三年行动2024年先进单位，曲江海洋极地公园获得2025年陕西省古生物学会颁发“科普教育基地”、西安市文化和旅游局颁发市级文明旅游示范单位，大型实景演艺《梦长安》项目获得“光影长安奖”，御宴宫餐厅获得陕西省餐饮服务量化等级认证A级称号，同时获得“2025年中华节气菜特色餐厅”称号，御宴宫餐厅管理人员获得2024年度陕西餐饮业金牌管理人物奖和正餐卓越之星奖，曲江银座酒店获得2024年全省旅游住宿业卓越商旅酒店，酒店餐饮管理公司获得社会化管理先进集体奖。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2025年上半年，公司基本完成国企改革组织再造工作，完成了“子公司”创造利润、“分公司”成本管控的顶层设计，完成了“商旅融合”大唐不夜城景区运营模式、“景演融合”大唐芙蓉园景区运营模式、“主客共享”曲江海洋极地公园运营模式、“公园文创”曲江池遗址公园运营模式的首轮实践。期间，公司实现营业收入53,183.05万元，其中，景区运营管理业务约占营业收入的50.38%，酒店餐饮业务占营业收入的23.67%，旅游商品销售和电子商务业务收入占比2.24%，旅游服务（旅行社）业务占营业收入的5.36%，园林绿化业务占营业收入的0.37%，体育项目业务占营业收入的17.98%。
　　（一）以“1+3”主营业务和核心产品组合，形成“景区+产品模块+产业链”发展模式
　　1.景区管理集约化
　　一是景区管理公司“承上启下”，向上促进旅游演艺、酒店餐饮、商旅服务创新发展，向下推动产品、市场和招商工作成果落地；二是景区管理分公司开展“网格化管理”试点工作，按照保安、保洁、保绿、保修、保供“五保”原则推行工作流程和标准；三是统筹“长安灯会˙花朝季”“长安舞会·音乐季”等节事活动，持续梳理完善产品链、服务链、供应链、支付链。
　　2.演艺发展产品化
　　一是存量演艺产品质量提升，对《鼓》《梦回大唐》《追梦大唐》《梦长安》等核心演艺产品实施内容优化；二是景区（街区）互娱演艺产品推陈出新，大唐不夜城景区推出《太白长安行》等6项产品；三是引进主题杂技剧《如梦长安》，进一步丰富演艺产品矩阵。
　　3.酒店餐饮主题化
　　一是御宴宫宴会餐厅积极申报“唐代菜点和宴席制作技艺”陕西省非物质文化遗产项目，持续创新“二十四节气时宴”“十二月令花宴”；二是老字号精致餐厅创新“长安八景宴”“陕西小吃宴”；三是景区档口美食持续开发“一店一品”特色小吃矩阵。
　　4.旅行服务人文化
　　一是旅游商业，整合景区旅游商业经营网点和经营性资产，统一开展专业化招商引资和联合开发工作；二是MICE旅行，整合景区特色场景和场地资源，统一开展品牌活动策划承办工作；三是自有品牌，落地“曲江华物”“长安雪造所”等文创食创店铺，整合冰淇淋、酒类、文创等品类的供应链、服务链和支付链；三是旅行服务，全面推行“大客户服务”体系再造工作。
　　（二）重点工作完成情况
　　1.组织再造
　　一是完成景区运营+演艺发展+酒店餐饮+旅行服务“1+3”核心企业协同机制试行工作；二是完成“景区管理子公司+景区管理分公司”协同机制试行工作；三是完成“细分专业子公司+景区管理分公司”协同机制试行工作。
　　2.流程再造
　　一是完成职能部门三级联动工作流程试行工作；二是完成经营性资产运营和旅游商业经营网点运营工作流程试行工作；三是完成招商促进工作流程试行工作；四是完成市场销售促进工作流程制订工作；五是完成网格化景区管理方案并开展试点工作。
　　3.商业模式再造
　　一是启动实施“知识产权战略”，将13个核心景区商标注册纳入IP资产库，积极尝试通过IP授权和联名商品开发实现多重变现；二是结合《长安的荔枝》开播热点，公司上线“荔枝唐宴”“荔枝冰酪”“岭南鲜鲙”等剧中菜品，提振餐饮主业；推出“荔枝运输路线”沉浸式打卡线路，巧妙串联起西安城墙、华清宫、大唐不夜城等核心景区；三是品牌合作与MICE业务快速增长：报告期内公司优化资源整合，完成大雁塔·大唐不夜城景区7类57款产品组合，累计开展25次品牌活动合作，覆盖B2C平台、银行、快消、游戏、汽车、3C等多个行业，签约数量同比增长30%。
　　（三）发挥国有企业责任担当，积极履行社会责任
　　公司举办了致敬建设者、关爱特殊人群、倡导环境保护等一系列公益活动。一是大唐芙蓉园景区管理分公司举办“致敬最美城市奉献者”公益观演活动，邀请保洁员、园林工作者、大学生志愿者等基层奉献者免费入园公益观演；二是公司曲江海洋极地公园管理分公司举办“守护国门安全、共筑水生生物安全防线”主题党日活动，邀请渔业渔政相关工作人员，向广大游客科普水域生态保护知识；三是西安城墙景区在第115个“三八”国际妇女节来临之际，举办“巾帼风采-照亮长安”活动，邀请西安巾帼家政员代表登城墙赏灯祈福，体现了社会对女性群体的关怀；四是曲江池遗址公园率先举办社区生活节，实践“公园文创”创新理念。
　　（四）面临问题与优化布局
　　1.产品结构亟待调整
　　一是持续压减公建物业服务业务收入占比；二是持续促进票类产品销售收入增长；三是持续促进二次消费转化率和收入占比。
　　2.人力资源结构亟待优化
　　一是坚持职业化，鼓励员工持职业资格证书上岗；二是坚持专业化，根据岗位价值确定基本工资；三是坚持市场化，持续推行项目经理制、产品经理制和客户经理制。
　　3.资产负债经营能力亟待增强
　　一是细化景区委托管理业务模型；二是深化景区授权经营业务模型；三是强化景区经营性资产盘活联营模式；四是探索景区经营性资产负债经营模式。
　　面对以上问题，公司计划进一步优化布局：
　　1.基于核心景区，复合式创建非遗文化和旅游融合示范基地、产教融合示范基地和研学旅行示范基地，加强梯队建设，促进主客共享交叉消费。
　　2.基于核心产品，多元化拓展景区授权经营、联营模式和负债经营三类合作项目。
　　通过强化内核和系统输出双向发力，再造企业核心竞争力。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司报告期内的核心竞争力主要有7类。
　　（一）文旅融合：公司具备基于史地文脉提炼打造文化IP的创意和传播能力，已经先后成功打造大雁塔文化休闲景区水舞表演、大唐礼宾卫队，“大唐芙蓉园”国家著名商标及《鼓》《梦回大唐》等旅游景区演艺产品，大唐不夜城景区“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等景区互娱演艺产品，西安城墙景区《梦长安》景区演艺产品。
　　（二）游客服务：公司具备大客流景区游客服务的综合管理和保障能力，示范基地为大雁塔文化休闲景区和大唐不夜城景区。
　　（三）商务服务：公司具备“中国-中亚峰会晚宴”等大型会议或宴会的综合服务能力及文旅行业头部会议展览策办能力，示范基地为大唐芙蓉园景区、御宴宫文化主题宴会餐厅。
　　（四）产业服务：公司具备基于文化IP的产业链集成运营和要素精准匹配能力，能够为影视综艺、出版传媒、数字创意等领域文化IP精准匹配旅游业发展要素，开发文旅生活消费大市场。
　　（五）生活服务：公司具备城市管理、城市服务支撑体系，在安保、保洁、绿化、园艺、工程、客服等方面具备国家5A级景区标准化管理服务的保障能力。
　　（六）商业服务：公司具备旅游商业网点、街区和经营性资产运营管理的支撑体系，在招商育商、商业管理、主题产品开发、品牌商业合作等方面具备资源和经验优势，示范基地为大唐不夜城景区。
　　（七）物业服务：公司具备酒店式政务办公和干部学校物业管理的团队优势。

　　四、可能面对的风险
　　公司可能面对的风险主要有3类。
　　1.安全风险：公司日常管理服务中存在游客和员工的人身安全、财产安全等风险。
　　2.经营风险：公司业务所涉及行业的经济环境变化风险。
　　3.投资风险：公司投资过程中存在的财务和市场可行性研究、过程管理、业绩兑现等风险。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2024年，公司坚持问题导向，锚定战略目标，聚焦主责主业，启动国企改革。　　（一）竞争优势持续强化　　1.旅游景区运营管理要素集成能力进一步增强：一是大唐芙蓉园景区荣获“西安市第一批具有历史价值的公园”“西安市具有历史价值的公园名录”等荣誉；二是大唐芙蓉园景区小剧场演艺《鼓》列入陕西省首届非遗年度盛典典型案例；三是大唐芙蓉园景区剧场演艺《梦回大唐》列入西安市版权产业重点产品（作品）保护名单（第一批）；四是大唐不夜城景区荣获西安市“5G+文旅”应用示范场景、“西安市文商旅消费聚集区”授牌；五是“景区+景区”“景区+演艺”组合产品开发和营销协同机制初步形成。　　2.酒... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年，公司坚持问题导向，锚定战略目标，聚焦主责主业，启动国企改革。
　　（一）竞争优势持续强化
　　1.旅游景区运营管理要素集成能力进一步增强：一是大唐芙蓉园景区荣获“西安市第一批具有历史价值的公园”“西安市具有历史价值的公园名录”等荣誉；二是大唐芙蓉园景区小剧场演艺《鼓》列入陕西省首届非遗年度盛典典型案例；三是大唐芙蓉园景区剧场演艺《梦回大唐》列入西安市版权产业重点产品（作品）保护名单（第一批）；四是大唐不夜城景区荣获西安市“5G+文旅”应用示范场景、“西安市文商旅消费聚集区”授牌；五是“景区+景区”“景区+演艺”组合产品开发和营销协同机制初步形成。
　　2.酒店餐饮主题化精品化运营能力进一步增强：一是大唐芙蓉园景区芳林苑主题精品酒店深化“酒旅融合”；二是大唐芙蓉园景区御宴宫主题宴会餐厅深化“餐旅融合”；三是大唐不夜城老字号主题精致餐厅深化“餐旅融合”；四是唐华-华邑酒店彩丰楼餐厅获得2024年“黑珍珠一钻餐厅”授牌。
　　3.旅游节事活动品牌整合运营能力进一步增强：一是“长安灯会”成为西安市城市级节事品牌，更成为世界文化遗产“春节——中国人庆祝传统新年的社会实践”的文旅企业实践样本，成为中国旅游协会《非遗灯会旅游融合研究报告（2025年）》的入选案例；二是承办天津城市节事活动“第二届五大道海棠花节”；三是公司全业态全年接待游客过亿人次，在公共文化旅游服务、大客流服务与应急安全管理、公建物业管理、城市级节事活动策办等方面具备相对优势。
　　（二）存在问题与核心策略
　　1.公建物业管理业务收入下降2.53亿元，占比下降16%。针对城市公园行政事业经营性资产普遍需要盘活的现状，转型升级，发展公园文创产业。更名西安曲江大雁塔景区管理服务有限公司为西安曲江文旅景区运营管理有限公司，促进标准化、数智化、集约化管理。
　　2.旅游景区和演艺票销类业务收入下降0.45亿元，占比下降1%。针对文化旅游生活消费升级的现状，转型升级，促进景区二次消费产品和市场增长。更名西安曲江商唐投资有限公司为西安曲江文旅演艺发展有限公司，更名西安曲江国际旅行社有限公司为西安曲江文旅旅行服务有限公司，促进产品化、系统化、垂直化发展。
　　3.酒餐类业务收入下降0.33亿元，占比增长1%。针对生活方式型旅游产品升级的现状，转型升级，促进酒店人文度假产品和文化主题餐饮产品集成运营。更名西安曲江国际酒店管理有限公司为西安曲江文旅酒店餐饮管理有限公司，促进主题化、人文化、特色化发展。
　　（三）聚焦主责主业
　　公司明确以“旅游目的地整合运营商”为战略定位，以旅游景区运营管理为基础，促进旅游演艺、酒店餐饮、旅行服务协同发展集成运营。
　　（四）启动国企改革
　　《西安曲江文化旅游股份有限公司国企改革方案》于2024年12月先后通过公司党委会、总办会、第二届第五次职工代表大会审定。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　按照《国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）》，公司主营业务及所处行业情况如下：（一）旅游景区管理业务：主要有景区管理、公园管理、水族馆管理服务、游乐园管理。截至2024年，全国共有5A级旅游景区358个，4A级旅游景区3034个，普遍面临“购票人次下降”“二次消费收入占比较低”“经营性资产盘活”三大问题，正在向综合创建文化和旅游融合示范区、旅游度假区方向发展。
　　（二）旅游演艺发展业务：主要有文艺创作与表演、文物及非物质文化遗产保护利用、文化活动服务。2024年，全国旅游演艺共演出18.93万场，票房收入163.89亿元，观众人数8542.23万人次。其中，西安共有旅游演艺21部，全年演出3.6万场，票房收入约16亿元，观众人数1600万人次。普遍面临“投资规模大”“运营成本高”“销售渠道单一”三大问题，正在向分众化互娱演艺方向发展。
　　（三）酒店餐饮管理业务：主要有旅游饭店管理、正餐服务、园区和单位后勤管理服务。全国主题精品酒店和精致餐厅消费市场正在向本土化、主题化、品质化发展。2024年，全国黑珍珠餐厅共有341家。行业普遍面临“道地食材供应”“美食技艺传承”“精致体验场景营造”三大问题，正在向连锁化、产品化、国际化方向发展。
　　（四）旅行服务业务：主要有旅行社及相关服务、数字内容服务、互联网旅游出行服务平台。全国旅行服务业正在向垂直互联网方向发展。截至2024年9月30日，全国旅行社约62766家，普遍面临“内容创新”“目的地整合服务”“在线服务”三大问题，正在向小众定制、人文服务、垂直互联网营销方向发展。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司报告期内从事的业务主要有6类。
　　（一）旅游景区运营管理业务收入占比52%：公司市场化运营管理的景区主要有国家5A级旅游景区“大唐芙蓉园-大雁塔景区”、国家4A级旅游景区“曲江海洋极地公园”，开展公建物业管理并提供大众游客服务的旅游景区主要有大唐不夜城景区、西安城墙景区，开展公建物业管理并提供市民游客服务的城市公园主要有曲江池遗址公园、唐城墙遗址公园、唐大慈恩寺遗址公园。其中，旅游景区演艺产品主要有大唐芙蓉园景区《鼓》《梦回大唐》《大唐追梦》，西安城墙景区《梦长安》，现象级景区互娱演艺产品主要有“不倒翁小姐姐”、“盛唐密盒”。
　　（二）园林绿化业务收入占比1%：公司园林绿化业务主要分布于城市公园。
　　（三）旅游商品销售和电子商务业务收入占比2%：公司旅游商品销售业务主要分布于旅游景区。
　　（四）酒店餐饮管理业务收入占比22%：公司自主运营的文化主题精品酒店主要有大唐芙蓉园景区芳林苑酒店、唐华-华邑酒店，文化主题精致餐厅主要有大唐芙蓉园景区御宴宫餐厅、大唐不夜城景区老字号餐厅。
　　（五）旅行服务业务收入占比8%：公司旅行社业务主要为国内组团、出境旅游等。
　　（六）体育休闲服务业务收入占比14%：公司体育休闲服务业务主要为大型路跑赛事和越野跑赛事运营、商旅服务、线上商城、赛事技术服务等。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司报告期内的核心竞争力主要有7类。
　　（一）文旅融合：公司具备基于史地文脉提炼打造文化IP的创意和传播能力，已经先后成功打造大雁塔文化休闲景区水舞表演、大唐礼宾卫队，“大唐芙蓉园”国家著名商标及《鼓》《梦回大唐》等旅游景区演艺产品，大唐不夜城景区“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等景区互娱演艺产品，西安城墙景区《梦长安》景区演艺产品。
　　（二）游客服务：公司具备大客流景区游客服务的综合管理和保障能力，示范基地为大雁塔文化休闲景区和大唐不夜城景区。
　　（三）商务服务：公司具备“中国-中亚峰会晚宴”等大型会议或宴会的综合服务能力及文旅行业头部会议展览策办能力，示范基地为大唐芙蓉园景区、御宴宫文化主题宴会餐厅。
　　（四）产业服务：公司具备基于文化IP的产业链集成运营和要素精准匹配能力，能够为影视综艺、出版传媒、数字创意等领域文化IP精准匹配旅游业发展要素，开发文旅生活消费大市场。
　　（五）生活服务：公司具备城市管理、城市服务支撑体系，在安保、保洁、绿化、园艺、工程、客服等方面具备国家5A级景区标准化管理服务的保障能力。
　　（六）商业服务：公司具备旅游商业网点、街区和经营性资产运营管理的支撑体系，在招商育商、商业管理、主题产品开发、品牌商业合作等方面具备资源和经验优势，示范基地为大唐不夜城景区。
　　（七）物业服务：公司具备酒店式政务办公和干部学校物业管理的团队优势。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司顺延战略管理、组织管理和项目管理工作，重点通过“长安灯会”推动全景联动、全品整合、全员营销，为国企改革工作夯实基础。
　　一是战略管理：以核心景区为示范基地，加强专业化垂直管理和外延式项目拓展。
　　二是组织管理：通过景区管理中心、品牌运营中心、演艺发展中心加强专业化垂直管理；通过战略发展中心加强外延式项目拓展。
　　三是项目管理：先后拓展了天津、海口、大同等城市的合作项目。
　　四是节事带动：联动大唐芙蓉园景区、西安城墙景区、大明宫国家遗址公园三个核心景区，升级打造“长安灯会”品牌，累计曝光量24.72亿+，累计阅读量3.2亿+。
　　五是国企改革：推动运营管控型模式落地。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　依据《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》《智慧旅游创新发展行动计划》《关于组织开展2024年全国文化和旅游消费促进活动的通知》《关于进一步优化重点文旅场所支付服务提升支付便利性的通知》等一系列引导政策，旅游业将持续与文化产业、生产服务业、生活服务业融合发展。
　　伴随互联网服务和高铁客运的快速发展，大众旅游需求日趋“碎片化、智慧化、品质化”，分众旅行需求日趋“垂直化、个性化、定制化”，旅游目的地服务体系必须分类分层满足“快旅慢游、主客共享、文旅生活大市场交叉消费”的多元需求。
　　(二)公司发展战略
　　公司战略定位为“旅游目的地整合运营商”，以收费式旅游景区运营为基础，协同发展演艺互娱、酒店餐饮、旅行服务，以“1+3”主营业务和核心产品组合，垂直整合产品链、服务链、供应链和支付链，综合创建基于文化IP的主客共享型旅游目的地，面向文旅生活消费大市场，提供大众旅游品质服务和“一站式”定制旅行服务，塑造中国旅游人文服务头部品牌。
　　(三)经营计划
　　公司重点推动《西安曲江文化旅游股份有限公司国企改革方案》落地。
　　1.运营模式改革
　　（1）文化资产运营：基于核心景区，持续开发自有文化IP。
　　（2）固定资产运营：重点开展旅游景区及城市公园行政事业单位经营性资产运营工作。
　　（3）品牌资产运营：试点开展产品授权、渠道授权和品牌授权业务。
　　2.组织机构改革
　　（1）加强职能部门建设：重点建设党群工作室、董事会办公室、人力资源部、财务管理部、运营管理部。
　　（2）加强核心企业建设：重点建设曲江文旅景区管理有限公司、曲江文旅演艺发展有限公司、曲江文旅酒店餐饮管理有限公司、曲江文旅旅行服务公司。
　　（3）加强控股参股企业管控：聚焦主责主业，压减亏损企业。
　　3.产品增长计划
　　（1）促进非遗文化和旅游融合：以大唐芙蓉园景区小剧场演艺《鼓》《梦回大唐》、大唐芙蓉园上巳节风俗、御宴宫二十四节气时令菜为基础，推动人类非物质文化遗产“西安鼓乐”音乐文化、以世界文化遗产“春节”为代表的中国传统节日风俗仪轨文化、二十四节气美食文化、华服文化与大唐芙蓉园景区融通发展。
　　（2）促进研学旅行、国际游学和产教融合：以大唐芙蓉园景区、西安城墙景区、曲江海洋极地公园为基地，持续开发研学旅行、国际游学和产教融合服务体系。
　　（3）促进基于文化IP产业链集成运营的泛文化旅游业：以大唐不夜城景区为基地，持续开发“盛唐密盒”文化IP，整合文创、食创相关产业原产地和源头工厂资源，深化品牌合作，发展在线服务。
　　4.市场增长计划
　　（1）促进与旅游OTA平台深化合作，做好旅游目的地资源整合服务工作。
　　（2）促进自媒体矩阵建设，做好垂直互联网营销工作。
　　（3）促进会员服务体系建设，做好分众定制旅行服务工作。
　　5.供应链集成运营计划
　　（1）完善数智化管理平台建设，做好要素资源管理和前台销售服务工作。
　　（2）完善供应商管理制度，做好产品链、服务链、供应链和支付链协同管理工作。
　　（3）完善预算管理制度，做好资金调度工作。
　　6.项目拓展计划
　　（1）完善项目拓展产品谱系，延展盛唐文脉、地脉和业脉。
　　（2）完善项目拓展合作机制，扩大旅游景区经营性资产运营规模。
　　（3）完善对外合作风控体系，防控经济、商誉、舆论等各方面风险。
　　公司预计2025年度实现收入10亿元左右，控制成本费用7.7亿元左右，控制期间费用2.2亿元左右。
　　(四)可能面对的风险
　　公司可能面对的风险主要有3类。
　　1.安全风险：公司日常管理服务中存在游客和员工的人身安全、财产安全等风险。
　　2.经营风险：公司业务所涉及行业的经济环境变化风险。
　　3.投资风险：公司投资过程中存在的财务和市场可行性研究、过程管理、业绩兑现等风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1、行业情况　　今年以来，随着促进服务消费相关政策逐步落地，市场供给不断优化，居民消费需求持续释放，带动服务消费市场较快增长。假日出游需求旺盛，居民出行体验提升，餐饮、交通、文旅等相关服务消费增势良好。上半年，餐饮收入同比增长7.9%，交通出行服务类、旅游咨询租赁服务类零售额增长较快。　　根据国内旅游抽样调查统计结果，2024年上半年，国内出游人次27.25亿，同比增长14.3%。2024年上半年，国内游客出游总花费2.73万亿元，同比增长19.0%　　。　　2、主要业务　　报告期内，公司经营范围涵盖文化类旅游景区运营管理、策划、餐饮酒店、旅行... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1、行业情况
　　今年以来，随着促进服务消费相关政策逐步落地，市场供给不断优化，居民消费需求持续释放，带动服务消费市场较快增长。假日出游需求旺盛，居民出行体验提升，餐饮、交通、文旅等相关服务消费增势良好。上半年，餐饮收入同比增长7.9%，交通出行服务类、旅游咨询租赁服务类零售额增长较快。
　　根据国内旅游抽样调查统计结果，2024年上半年，国内出游人次27.25亿，同比增长14.3%。2024年上半年，国内游客出游总花费2.73万亿元，同比增长19.0%
　　。
　　2、主要业务
　　报告期内，公司经营范围涵盖文化类旅游景区运营管理、策划、餐饮酒店、旅行社、旅游商品销售和体育项目等为核心的文化旅游产业运营。有食、宿、行、游、购、娱六大业务板块，主要业务范围包括：景区运营管理业务、文化主题酒店管理（含餐饮管理）业务、旅行社业务、演出演艺业务、体育项目业务、数字科技业务、文化旅游商品业务、园林绿化及其他新型旅游业务等。
　　公司运营管理的文化旅游景区业务主要包含国家5A级景区“西安曲江大雁塔-大唐芙蓉园”、西安城墙景区等，国家4A级景区曲江海洋极地公园，国家级旅游休闲街区大唐不夜城步行街，国家3A级景区秦二世陵遗址公园，寒窑遗址公园、曲江池遗址公园、唐城墙遗址公园、唐慈恩寺遗址公园等多个文化旅游景区。
　　公司酒店餐饮板块主要包含西安唐华华邑酒店（首家唐文化体验式酒店）、芳林苑酒店、曲江银座酒店、御宴宫（仿唐御宴）等，形成了文化旅游景区的重要组成部分，丰富和完善了文化旅游的业态结构。
　　公司旅游服务形成了以入境旅游、出境旅游、国内旅游、集团产业协同、目的地旅游、定制旅游、专列旅游、研学旅游、商务旅游、门票销售、会议会展、签证代办、票务代理等多业并举的综合化产品体系。
　　公司文化旅游演出业务结合盛唐文化、地域文化特色，打造内容丰富、形式多样的精品文化旅游演出项目。公司现有的文化旅游演出包括超时空唐乐舞剧《梦回大唐》黄金版、大型水舞光影秀《大唐追梦》、以世界非物质文化遗产《东仓鼓乐》打造的唐代宫廷燕乐《鼓》、展现盛唐女性文化主题演艺《寻梦-芙蓉里》、大唐不夜城主题演出《再回长安》、行为艺术《丝路长歌》《不倒翁》《盛唐密盒》《华灯太白》《旋转的胡璇》《乐舞长安》等、海洋文化主题儿童舞台剧《哪吒》等。
　　公司体育项目业务是由公司控股子公司（无锡汇跑体育有限公司）负责专业化运营，无锡汇跑是一家专注于跑步领域的专业化赛事运营机构，主要运营大型路跑赛事和越野跑赛事，核心业务主要包括赛事运营、商旅服务、线上商城、赛事技术服务等。
　　数字科技业务是由公司控股子公司（西安曲江乐效数字科技有限公司）负责运营管理，主要业务为广告发布、运营服务、直播服务、视频制作及商品销售等。
　　旅游商品销售业务是公司下属子公司（西安曲江唐艺坊文化传播有限公司）负责专业化运营，经营旅游商品的策划、设计、销售，文化旅游区商品销售的整合运营。
　　园林绿化业务为公司下属子公司（西安曲江大雁塔景区管理服务有限公司）负责专业化运营，主要承接政府、企事业单位的园林绿化服务。
　　2024年上半年度，公司实现营业收入77,024.12万元，其中景区运营管理业务约占营业收入的63.05%，酒店餐饮业务占营业收入的17.65%，旅游商品销售业务占营业收入的0.99%，旅游服务（旅行社）业务占营业收入的6.17%，园林绿化业务占营业收入的0.87%，体育项目业务占营业收入的10.05%，数字科技占营业收入的1.22%。
　　3、经营模式
　　公司经营范围涵盖历史文化类旅游景区运营管理、策划、餐饮酒店、旅行社、演出演艺、旅游商品等为核心的文化旅游产业运营。景区运营管理模式主要分为收费式景区管理、开放式景区管理、自有旅游资产运营管理。运营管理权限范围主要包括：收费式景区门票收费管理、景区基础物业运营管理、景区内日常经营性活动服务管理、景区内专项商业活动服务管理等。餐饮酒店多分布在景区周边，受益于景区客流量增长，享受景区口碑和公司品牌效应。旅游周边产品和服务（旅行社）及旅游演出目前主要为完善景区旅游产品服务业务，发挥协同作用。演出演艺提高了景区的旅游价值，满足人们更高层次的精神文化需求。旅游商品突出景区文化特色，丰富旅游产业链。
　　4、市场地位
　　作为文化旅游类上市公司，公司秉持“成为全国领先、国际知名的文化旅游集成运营商”的发展愿景，积极探索“旅游+”融合发展，不断构建核心经营模式、品牌和竞争优势，构建具有独特的专业化产业平台。
　　公司运营管理的曲江池-大唐芙蓉园景区被国家水利部授予第18批“国家水利风景区”；公司下属全资子公司大唐不夜城公司运营管理的“大唐不夜城步行街”被商务部首批命名为“全国示范步行街”；2022年，大唐不夜城步行街荣获市委宣传部、市文旅局“第二批西安市文化产业示范园区”称号，2023年3月1日被确定为第二批国家级旅游休闲街区，2023年7月被文化和旅游部产业发展司评为“20个沉浸式文旅新业态示范案例（沉浸式夜游）”，2023年11月荣获文化和旅游部资源开发司、工业和信息化部信息通信发展司“第一批“5G+智慧旅游”应用试点项目”；大唐芙蓉园景区荣获西安市文旅局三星级智慧景区、“长安夜我的夜”-西安夜游经济特色文旅消费空间，2023年2月荣获陕西省文明旅游示范单位称号，2023年12月，荣获陕西省文化和旅游厅、陕西省教育厅“陕西省非物质文化遗产传承教育实践基地”，2024年4月唐代宫廷燕乐《鼓》荣获陕西省首届非遗年度盛典案例；西安曲江海洋极地公园荣获中国科协2021-2025年第一批“全国科普教育基地”“陕西省海洋环境保护科普教育”“陕西省青少年科技教育基地”等多项荣誉称号，2022年西安曲江海洋极地公园荣获“红领巾”科普教育校外实践基地，2023年6月荣获西安市文明旅游示范单位称号；公司唐华华邑酒店获得西安市商务局颁发的“西安市会议型酒店”等荣誉奖项，2023年6月，公司运营管理的曲江银座酒店荣获西安市商务局授予的“西安市会议型酒店”荣誉称号。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司紧紧围绕曲江新区和集团“八个新突破”重点工作整体安排，聚焦主责主业，持续丰富文旅产品供给，提升公司核心竞争力，各项重点项目及重点工作稳步推进。
　　1、扎实开展党纪学习教育
　　一是成立党纪学习教育工作专班，制定并下发《关于在文旅股份开展党纪学习教育的实施方案》，覆盖全体党员；二是举办党纪学习教育读书班，认真学习新修订的《中国共产党纪律处分条例》，推进党纪学习教育有力开展。三是开展学习习近平总书记关于党纪学习教育的重要讲话和重要指示精神及《中国共产党纪律处分条例》，结合工作实际，开展专题交流研讨。四是开展警示教育，对照《中国共产党纪律处分条例》和身边具体案例，强化警示震慑作用，厚植严的氛围。五是党委班子成员分别到分管领域（党支部）督导党纪学习教育开展情况，并讲授党课。
　　2、不断推进深化改革
　　一是完善公司体制机制。理顺业务板块的管理体系，优化业务运作，提升整体效率，形成促进景区、演艺、酒店、餐饮、文创等经营性资源协同发力的良性管理机制，不断释放企业发展潜力、激发内生动力，进一步保持公司在市场的竞争能力。二是提高运营管理效率。坚持以提升公司效益为导向，强化服务意识、质量意识、成本意识、效益意识，加大降本增效力度，有效控制成本费用。三是持续推进人才培养。制定2024年人才培训计划，全面开展人才培养及人才梯队建设工作，通过指标制定及考核、培训效果跟踪、总结反思等措施，提升员工业务能力水平。
　　3、做精做强主营业务
　　一是着力打造景区新业态，构筑实体演艺与文旅有机串联的商业结构。大唐芙蓉园景区全力推进《大唐追梦》《梦回大唐》《鼓》演艺品质及文化属性提升，新增《五方狮子》《丝路乐舞》《起舞俪人行》和《茶神记》等园区景点小品演出，自2024年2月2日至今，演出约3000余场；以唐文化为奠基，依托紫云楼、仕女馆、陆羽茶社等建筑，有序推进紫云楼文创空间芙蓉有礼、仕女馆望春阁旅拍、社茶文化体验、杏园特色餐饮等项目；完成长安码头商业提升，打造“一店一风格”业态布局，推动大唐芙蓉园向多元化转型。二是以“优化文旅客流转化、提高商业综合竞争力”为出发点，构建新型消费空间。大唐不夜城公司结合街区特点，不断优化街区业态，加强品牌联动力度，完成5家品牌升级、54家商铺改造；街区作为2024央视总台春节联欢晚会西安分会场主阵地，千人齐诵《将进酒》再现大唐不夜城灯火满长安的恢弘景象，并荣登央视、新华社、人民日报等各大主流媒体平台报道46次，全网总曝光量超5亿次；迭代更新各类文创产品，提振消费潜力，上半年共计推出22款“吉祥龙”主题文创产品、7个主题38款陕西及唐文化主题文创产品、36款节气产品、及西游主题魔方和文创冰淇淋等。三是以“动物+”布局亲子业态，丰富场馆主题演出节目。海洋极地公园编创欢乐剧场滑稽跳水、水下芭蕾演出，增加游客互动环节，营造全新游览体验；同时打造特色研学课程体系，推出《海月水母探索》《微观生物观察》《配制海水》《水母饲养体验》等4大研学体验课程，扩大研学产品收入。四是进一步盘活景区、酒店、餐饮，推进各业态间资源协同发力，实现资源集约、功能集成化发展；加快推进闲置经营区域的利用及合作，寻找品质化商业资源，借助公司品牌优势，营造多元化属性，实现品牌收益双丰收。
　　4、稳步推进外拓项目
　　依托曲江核心品牌价值，从策划、工程、运营等方面系统整体规划项目，雁荡山雁湖岗项目正逐个落地，圆满完成2024“大同年大不同”古城新春系列活动和天津第二届五大道海棠花节活动，获央视及多家媒体平台广泛报道。从商业、演艺、景观、装置、现场管理等实际落地着手，整合曲江优质资源，已与温州雁荡山、乐清北大街、大同古城等文旅项目达成深度合作，同时与烟台、北京、河南等地形成良好持续深入对接。目前重点跟进项目已覆盖全国18个省、24个市。
　　5、聚焦品牌文旅活动
　　围绕中国特色节假日，举办了“灯火暖长安·龙启中国年”春节活动、“春光作序·万象长安”2024曲江文旅五一主题系列活动、龙兴百福·“艾”传万家—2024曲江文旅端午主题活动，聚合音乐、市集、快闪等多种活动形式，提升文化品牌内涵，创新旅游新玩法，提高公司知名度和影响力。
　　同时，从活动策规、品牌宣传、产品开发、商业合作、舆情管控方面等方面持续发力，持续提升品牌价值，为经营赋能。2024年上半年，公司旗下景区文旅活动9次荣登微博/抖音热搜榜实现24亿+曝光。
　　6、拓展文旅融合新空间
　　发展数字经济，开展新媒体营销、文旅本地服务等业务，曲江乐效不断深耕客户，提升曲江乐效直播业务在业内DP服务的整体影响力，增强服务客户数量及稳定性，拓展大健康、本地生活等板块的客户，提高在业内的知名度。
　　7、公司应收账款催收及压减应收账款等情况
　　一是进一步强化内部业务管理流程，明确管理职责，提高管理水平。二是对管理协议已到期的景区，公司不再接受委托，不再增加相应的应收账款。三是公司实控人组织召开专题会议，明确要求对拖欠公司应收管理酬金进行梳理、合适和确认，并积极筹措资金，加快偿还进度。目前实控人已有相关方案，公司正在持续跟进回款安排。
　　8、积极践行社会责任
　　公司始终发挥国有企业责任担当，积极履行自身企业社会责任，用实际行动回馈社会。报告期内，公司旗下各景区发挥资源优势，举办了多种多样的公益活动。公司下属大唐芙蓉园景区分公司在元宵节前夕联合西安发布“公益西安”栏目共同开展“今夜，芙蓉园灯火为你们而亮—2024新春大潮会一线工作者公益赏灯游园活动”，邀请一线工作者及家人共赏灯会，感谢一线工作者舍小家为大家的坚守与付出，发扬城市正能量；践行企业社会责任，延续认购爱心灯笼活动，认购西安市心心特殊儿童发展中心的灯笼组成爱心灯笼墙，希望以此来改善特殊儿童的生活，呼吁全社会给予弱势群体更多关怀和帮助。公司下属大唐不夜城公司利用景区优势，为“学雷锋志愿服务”“第33个全国税收宣传月”“春风行动系列”等活动提供场地，用实际行动践行责任与担当。公司下属海洋极地公园分公司为弘扬“奉献、友爱、互助、进步”的公益服务精神，呵护特殊儿童的身心健康，开展了“为爱传递”关爱特殊儿童公益服务活动；在全球第14个国际北极熊日，开展了“国际北极熊”主题讲座；为了让孩子们产生了对海洋、极地知识的渴望和热爱，倡导保护环境低碳生活，开展了科普进校园活动；在第十七个世界孤独症关爱日，开展一场名为“关爱孤独症儿童”的特别公益活动，为孤独症儿童带去社会的关爱与温暖。

　　三、风险因素
　　1、旅游行业受自然气候和游客闲暇时间分布的季节性因素影响，使公司的经营有较明显的季节性特征；同时与国内宏观经济走势、自然环境、社会环境的关系密切，这些都可能给公司的发展带来行业因素风险。
　　2、公司在景区运营管理中产生的应收账款，相关客户预期信用评级下降导致坏账增加造成风险。对此公司将继续加强对应收账款等账户的管理，及时催收，防范风险。
　　3、公司投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续经营过程中，可能面临经济环境、政策环境和市场变化等多方面不确定性因素带来的风险，导致项目运营未能实现预期收益。
　　4、国家有关政策对公司酒店餐饮、旅游板块等方面带来的影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司作为文化景区发展集成商，从进入行业时间和现有管理体量来看，目前已经成为国内大型历史文化景区集成管理的先行者和领先者，有着独特的核心竞争力和竞争优势。
　　1、公司的核心竞争力主要体现在面向历史、文化主题景区的全面运营管理集成能力，即历史、文化主题景区前期文化研究、策划规划能力，后期运营管理能力和相关产业协同的全面把握能力。
　　(1)历史、文化主题景区前期文化研究、策划规划能力主要体现在：
　　历史文化旅游资源的价值发现和价值再造能力。即以历史文化主题为主的文化研究、文化挖掘、文化策划、创意加工和文化产品设计组合能力。该能力是历史文化主题景区建设开发和运营管理中最为宝贵的原创动力和长久持续旅游体验吸引力的来源。
　　历史文化主题景区的整体发展定位、发展路径、规划设计、产品设计的总体集成和控制能力。该能力保证历史文化景区的建设发展和运营管理的高起点、高水准，实现了物质及非物质历史文化资源向旅游经营资源的转化和兑现。
　　(2)历史、文化景区的全面运营管理能力。该能力直接为客户创造差异化旅游体验，形成最直接的产品竞争力。
　　(3)产业协同的全面把握能力主要体现在：
　　历史、文化景区内文化演出演艺活动的策划创意设计和演出管理能力。该能力提升和丰富景区体验产品门类，带来高附加值的体验项目。
　　历史、文化主题的酒店、餐饮项目运营管理能力。该能力增加和改善客户消费体验，提升传统酒店、餐饮行业的经济附加值。
　　旅行社运营管理整合能力。该能力保证了历史文化景区产品所需要的规模化的市场销售渠道体系。
　　文化旅游创意商品研发设计能力。该能力将公司研究形成的大量历史文化资源与文化元素迅速商品化，在完成景区销售协同的同时，走出景区实现更大市场范围的扩张和收益。
　　文化旅游品牌传播与营销能力。该能力保证了曲江文化旅游品牌在市场上的快速认知、快速传播，并保证公司今后发展品牌建设的持续需要。
　　由于上述能力具有历史、文化、旅游交叉领域的多样性和集成的复杂性，需要通过众多项目的实践经验才能逐渐形成，所以具有较高的能力形成壁垒。
　　2、公司具有资源依托和占有方面的特定优势
　　公司资产和业务具有运用占有稀缺历史文化资源进行旅游发展的特定优势。对于旅游发展而言，历史文化资源和遗存是十分宝贵和稀缺的，而陕西和西安则在此具有得天独厚的先天优势。公司资产和业务目前保护、运用和占有“周秦汉唐”历史文化资源的发展重心在于盛唐文化，秦文化资源研究和发展成果已经开始呈现，未来在历史文化主题的拓展方向上选择较为丰富，具有一定的先行者优势。这种独特地理位置和历史文化资源传承带来的先天优势，以及目前表现出的一定的先行者优势，已经构成公司资产和业务发展历史文化景区非常独特、难以模仿、不易转移的核心竞争优势。 收起▲