一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1.粘胶短纤　　上半年粘胶短纤行业呈现紧平衡的市场态势，行业整体负荷维持在较高水平，平均达到83%，高于去年同期。行业毛利率同比改善，利润仍然承压。　　需求方面：根据行业数据，上半年行业整体产量约211万吨，较去年同期增加。行业累计出口11.9万吨，较去年同期下降16.5%，连续两年同比明显下降。行业销售价格较为平稳。　　原材料方面：上半年主要原材料浆粕呈现缓幅上涨趋势，整体涨幅约5.2%。化工料硫酸和烧碱呈现震荡态势，二硫化碳价格有所下跌。　　上半年国内动力煤市场供需格局宽松，煤价整体以持续下行为主，6月份有所反弹。5500大卡动力煤年初现货... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1.粘胶短纤
　　上半年粘胶短纤行业呈现紧平衡的市场态势，行业整体负荷维持在较高水平，平均达到83%，高于去年同期。行业毛利率同比改善，利润仍然承压。
　　需求方面：根据行业数据，上半年行业整体产量约211万吨，较去年同期增加。行业累计出口11.9万吨，较去年同期下降16.5%，连续两年同比明显下降。行业销售价格较为平稳。
　　原材料方面：上半年主要原材料浆粕呈现缓幅上涨趋势，整体涨幅约5.2%。化工料硫酸和烧碱呈现震荡态势，二硫化碳价格有所下跌。
　　上半年国内动力煤市场供需格局宽松，煤价整体以持续下行为主，6月份有所反弹。5500大卡动力煤年初现货均价为1,128元/吨，之后一直下跌，跌至5月份的价格920元/吨左右，6月份价格回升至975元/吨左右。
　　2.莱赛尔纤维
　　根据行业数据，2024年一季度，莱赛尔行业负荷略低于去年四季度水平。上半年行业整体开机率在73%左右。产量约20万吨，较去年增加6.4万吨，增幅47.49%。
　　莱赛尔企业不断优化工艺和供应链，整体成本在不断下降中。上半年莱赛尔销售价格先涨后跌。行业产能也在逐步扩张。
　　3.PET结构芯材
　　根据国家能源局统计数据显示，2024年上半年国内风电新增装机量为25.84GW，同比增加约12%。但风电机组投标报价继续下降，成本压力从风电主机厂传导至上游叶片、塔筒、变流器等产业链各环节。风机叶型不断增加，加工复杂度增加，推高产业链的隐形成本。
　　2024年上半年PET粒子价格区间在7,040-7,300元/吨，较为平稳。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）全力推进年产4万吨莱赛尔项目增产提质
　　公司根据年初制定的莱赛尔项目目标，全力推进项目增产提质。公司围绕关键设备整改，原料优化改进，完成操作以及工艺的进一步优化，同时开展节能降耗工作。在成功打通生产工艺全流程的基础上，不断提升产量。
　　目前莱赛尔纤维1线实现连续生产，质量在持续提升中，生产单耗偏高，将通过生产进一步优化工艺制程。
　　（二）稳定粘胶短纤生产，开发差异化品种
　　粘胶短纤行业整体承压，公司积极保证提升粘胶纤维产业的产量和市场占有率，不断优化生产管理、现场管理、安全环保管理，降本增效实现减亏。报告期围绕岗位缺员状况，公司优化运转班制，着力解决了制约生产的瓶颈问题。利用月度检修对30余项重点项目分期分批进行了更新、改善、处置。
　　在完成差异化品种长丝束的生产线调试及试生产运行的基础上，实现长丝束的连续生产，并完成超短纤维样品试生产，差别化产品开发取得新的突破。
　　（三）积极拓展PET市场，改进生产效率
　　在风电行业招标价格持续下行的背景下，公司合理平衡销售额和现金流。一方面积极开拓和储备PET结构芯材在风电行业订单，持续跟踪和对接重点风电及主机厂家。另一方面积极开拓PET结构芯材在非风电的应用领域，包括轨道交通、船舶、新能源等。
　　报告期内，公司通过比质比价、新供应商开发等措施降低采购成本，辅材成本同比下降12%。生产方面，公司通过改进生产工艺和设备升级，成功研制和安装新焊接机、自动切片机，进一步提高了生产质量和效率。
　　（四）持续推进风险控制工作
　　报告期内，公司全面做好内部监督工作。一是制定了2024年度风险管理工作计划；二是对《内部控制评价制度》进行了修订；三是实施专项审计2项、经济责任审计1项、工程结算与决算审计2项；四是完成监督发现问题整改8项；五是围绕稳增长及防风险情况进行自查自纠。
　　（五）强化科技研发
　　一是推进重点研发项目。着力推进“莱赛尔纤维生产工艺优化研究”、“功能型莱赛尔纤维的开发”“新型聚酯改性助剂的开发”等10项重点项目研发工作（其中莱赛尔项目4项，PET项目6项），各项目均按计划有序推进。
　　二是推进产业化应用开发项目。报告期内，公司新材料研究院在轨道交通、新能源等领域共组织实施19项产业化应用开发项目，部分项目已具备产业化落地条件。
　　三是构建创新联合体。公司已与产业链相关公司建立战略合作，进一步拓宽了PET结构芯材的产业链下游应用。公司组织编写了《南京化纤新材料产业创新联合体章程》，建立了工作机制，为联合体的良性发展打下了基础。
　　四是推进产学研合作。公司积极与高校科研院所进行交流互动，积极开展研发合作、人才培养、项目申报等产学研合作。
　　五是科技创新出成效。上半年公司共完成申报项目8项，正在申请中的专利达11项。公司积极参与全国化学纤维标准化技术委员会组织的标准评审会议，上半年参与两项国标、一项团体标准的编制工作。
　　（六）压实安全环保，保障生产经营
　　公司持续开展安全隐患排查整改，加强应急演练。报告期内，公司组织各类消防灭火模拟演练、人员落水救护、受限空间事故演练、人员触电演练等29次，参加人数470人次。
　　积极维护与建设管理体系。报告期内，公司按计划完成《质量管理体系》《环境管理体系》《职业健康安全管理体系》的内部审核；并完成canopy认证现场审核。

　　三、风险因素
　　1、产品质量风险
　　我国纤维素纤维产能居世界首位，生产厂家众多，市场竞争激烈，产品质量能否满足客户的需求成为影响经营成果的重要因素，公司的粘胶短纤及莱赛尔纤维产能规模及质量还有待进一步提高。我们将加强生产各环节控制，努力提升产品质量，以更高的性价比和全面的售后服务赢得市场。
　　2、价格下跌风险
　　近几年国内粘胶纤维行业、莱赛尔纤维行业飞速发展，大量额外产能涌入市场，供给迅速增长，行业整体价格下行压力巨大。此外，随着国家层面陆上风电补贴政策退坡，下游风电行业成本不断压缩，使得公司PET结构芯材近几年的销量及销售价格较早期有明显的下跌。
　　3、原材料风险
　　纤维素纤维行业属于传统制造业，其成本构成主要以浆粕、碱、煤、溶剂等大宗原材料为主，原料来源基本都能保证，主要风险在于价格的大幅波动，既影响公司利润的波动，也会导致原料质量的波动。纤维素纤维成本的决定因素是溶解浆的价格，公司溶解浆主要是进口的国外木浆。国内森林资源匮乏，木片价格高，溶解浆产业不具备竞争力；而国外溶解浆产品成本低廉，竞争优势明显。
　　4、环保风险
　　在粘胶纤维的生产过程中，需要大量使用煤炭、二硫化碳、硫酸、烧碱和油剂等化工原材料，由此产生的废气、废水和废渣需要治理，随着社会经济的发展、近年来频发的雾霾天气以及人们对生态环境要求的不断提高，污染物排放能否达标，对公司粘胶纤维主营业务的发展将产生重大影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司从事粘胶纤维生产六十年，积累了丰富的生产管理经验；公用工程项目配套齐全，成本控制能力强，产品质量优良；公司高度重视清洁生产工作，环保节能项目起步早、起点高，为公司可持续发展奠定了坚实的基础。
　　公司坚决落实“2+X”发展战略，正在进一步提升年产4万吨莱赛尔纤维项目产品产量与质量，促进主业提档升级。
　　公司PET结构芯材产业在行业内处于先进水平。目前产能为20万立方/年，位居国内前列。公司产品覆盖60-300kg/m3不同密度的全系列产品，芯材极限氧指数最高30，阻燃性能做到全行业领先的B1级。公司PET结构芯材产品在风电和非风电应用领域，具有较高的市场竞争优势。
　　公司具有自主研发能力，设有新材料研究院，研究院总部位于江苏南京，下设三个分院：生物基分院（江苏南京）、工程塑料分院（江苏盐城）及新材料工业设计分院（上海），主要围绕莱赛尔纤维、PET结构芯材及其他新材料领域，开展科研攻关、技术服务、成果转化及产业化等工作。公司拥有江苏省企业技术中心、江苏省差别化粘胶纤维工程技术研究中心、江苏省研究生工作站三个省级研发机构。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年，面对复杂严峻的外部环境，公司紧密围绕年度绩效考核目标及重点工作任务，竭力克服各种困难，积极应对多重挑战，坚持“2+X”战略发展模式，强化目标管理，重点抓执行落实，努力推进公司各块面工作向前发展。现将全年主要经营情况总结如下：　　(一)全力推进莱赛尔项目，打通生产工艺全流程　　2023年，公司将莱赛尔项目试车工作作为重中之重。一是强化组织落实，明确责任分工，成立项目调试领导小组，明确班子成员责任分工和关键环节时间节点，围绕开车做到人员到位、材料到位、工器具到位；二是加强与项目总承包方沟通频率与力度，持续督促承包商完善备品备件到位、完善操作规程、工艺设备消... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，面对复杂严峻的外部环境，公司紧密围绕年度绩效考核目标及重点工作任务，竭力克服各种困难，积极应对多重挑战，坚持“2+X”战略发展模式，强化目标管理，重点抓执行落实，努力推进公司各块面工作向前发展。现将全年主要经营情况总结如下：
　　(一)全力推进莱赛尔项目，打通生产工艺全流程
　　2023年，公司将莱赛尔项目试车工作作为重中之重。一是强化组织落实，明确责任分工，成立项目调试领导小组，明确班子成员责任分工和关键环节时间节点，围绕开车做到人员到位、材料到位、工器具到位；二是加强与项目总承包方沟通频率与力度，持续督促承包商完善备品备件到位、完善操作规程、工艺设备消缺和调试、开车方案制定与实施、聘请外部专家团队等关键事项；三是总结试车经验，查漏消缺，并形成优化措施；四是针对当前莱赛尔国内市场的市场趋势，在节能降耗、差异化产品开发、技术合作等方面采取有力措施；五是做好对莱赛尔纤维市场机遇与挑战的分析和研判，为投产后生产安排提供决策信息支持；六是结合项目工艺特点，对项目进行全面风险识别和隐患排查，制定安全生产应急演练预案等。2024年1月3日公司成功打通生产工艺全流程。后续，公司将进一步加快推进该项目全面达产达标。
　　在强链补链方面，公司立足于莱赛尔纤维产业，以绿色高质量发展为核心，战略布局增量和新兴市场，通过技术创新、研发新品、开拓应用领域等方面，完善并强化产业链。公司围绕莱赛尔纤维抗原纤化、阻燃型、抗菌型等项目进行研发和立项，充分发挥新材料研究院的研发优势，及时转化科研成果。此外公司成立项目组，积极开展莱赛尔纤维原料适应性研究。公司原料适应性项目已完成小试条件下替代浆粕的优选和验证，并制定了所选原料对应的大生产替代方案。
　　（二）巩固提高粘胶短纤质量，优化提升产品差别化率
　　公司加强对粘胶短纤生产系统成本和质量的控制，加强设备运行维护保养和生产过程控制，梳理并完善自动化控制系统，提高生产稳定性。公司实施最新质量标准，粘胶短纤一等品率（一等品及以上）超90%，月产销率保持在100%以上。同时公司积极保证生产的稳定性，通过技术改造等不断提升生产效率。工厂通过调整闪蒸和脱气系统，提升了废气回收效率，促进制酸系统产酸量提高，酸耗较上年明显下降，将各项消耗指标控制在较好水平，保障了粘胶短纤业务收入的稳定性和可控性。
　　在开展强链补链工作方面，公司着力发展功能性、差别化粘胶纤维产品，通过研发超短、抗菌、阻燃、高白等粘胶纤维，满足细分市场需求，为客户提供更多产品组合，提升服务质量。其中，超短纤维素纤维项目（含长丝束产品）正稳步推进，已经完成生产设备调试、客户开发工作，并形成小批量销售。
　　(三)深入拓展PET结构芯材在风电和非风电市场的应用
　　2023年，南京化纤全面接管上海越科，从风险控制、市场拓展、生产研发等方面采取一系列措施，助力上海越科平稳发展。公司成立投标小组，建立信息沟通机制，对风电客户实施分级专项管理。公司建立降本增效专题会机制，从技术、原材料、工艺、管理等多维度出台降本增效管理措施。公司在维护拓展风电领域客户的同时，也顺应行业发展趋势，培育非风电领域等新兴业务，例如船舶、光伏、新能源汽车及冷链、轨道交通、建筑家居等领域。目前，部分领域研发成果及市场开拓进展符合预期，已吸引部分上下游客户、同业认可及合作。公司将根据细分市场规模、行业竞争格局、竞品材料等信息作统筹规划，联合上下游客户、同业、投资机构等通力协作，成立新材料产业创新联合体，发挥资源整合优势，促进技术成果化、成果项目化、项目产业化、产业效益化。
　　(四)全面开展创一流专项行动，提升企业质效
　　为全面贯彻落实南京市国资委《创建一流示范企业专项行动方案》（宁国资委企〔2022〕121号）文件精神，公司将“创一流行动”纳入各责任部门的年度重点工作，全面推进落实；定期开展成效评估、对标对表、查漏补缺工作，不断提升改革质效。报告期内，公司已完成改革事项18项，其余重点改革事项也已进入收尾阶段。
　　(五)风险防控工作
　　一是落实主体责任，全方位做好安全风险防范工作。1、按照“一清单五制度”的要求开展安全隐患排查整改工作，截止2023年年底共排查出安全隐患2,202条，且全部完成整改；2、实施八大特种作业实行监护人持证上岗制度，目前全公司获得特种作业监护资格531人次，特种作业监护人员的专业能力明显提升；3、实行工会安全监督员挂牌上岗制度，共聘用工会安全监督员96名，实现各部门、各班组全覆盖，进一步提升全员安全意识；4、不断完善安全管理机制，共发布《管理体系运行考核暂行管理制度》等6项制度；5、积极组织公司级安全培训6次，开展各类消防灭火模拟演练、人员落水救护、受限空间事故演练、人员触电演练等应急演练48次，通过实战，提高了职工“四会”能力；二是持续强化合同履约和全面风险管理体系建设。1、积极采取法律手段维护公司合法权益，2023年已收回上海越科全部业绩对赌补偿。对相关股东就上海越科资产贬损提起诉讼，请求法院判决相关股东赔偿资产贬值损失，目前案件在审理中；2、完善了公司《法律事务工作管理办法》《合同管理制度》，为公司法律管理及合同管理行为提供了制度标准。
　　(六)持续加大科技创新投入，提升公司技术驱动力
　　2023年，公司继续加大对莱赛尔纤维与PET结构芯材研发力度。初步搭建了PET结构芯材、莱赛尔纤维产业化开发路径，并建立产业化工作机制和制定《产业化应用开发项目管理及激励办法》，目前公司在开展的PET结构芯材产业化开发项目约有33项；纤维差异化应用产业化项目4项；公司聚焦新材料领域，积极与高校科研院所进行交流互动，开展产学研合作，报告期内主要与南京工业大学等高校及科研单位就项目研发、人才培养、资源共享等方面开展深度合作。报告期内公司参与制定标准共4项，其中国家标准1项、行业标准2项、团体标准1项。2023年公司引进博士1人、硕士4人、本科2人，聘请特聘专家1人。形成了学位层次搭配相对合理，内外技术人员相互结合的人才团队。2023年公司与南京工业大学合作共建的研究生工作站获批省级研究生工作站，江苏越科被认定为“盐城市工业设计中心”。
　　（七)推动数字化转型工作，提升公司运营效率
　　一是完成公司“十四五”数字化转型战略规划和数字化转型三年行动计划（2023-2025）的制定和发布，为公司数字化转型确定了方向；二是完成江苏越科两化融合体系评审，江苏越科及金羚生物基三星级企业上云认证，成为新工投资集团发布数字化转型三年行动计划后首家完成此项任务的企业；三是加快推进生物基MES项目建设，目前已完成项目蓝图规划、系统搭建、基础数据导入，进入系统上线测试阶段，项目二期的需求调研工作已基本结束；江苏越科智能车间项目已完成项目立项工作；工业互联网平台进入合同签订和施工前期准备阶段；全新OA系统完成系统部署和设置、基础数据收集、详细需求调研确认、各项流程模块测试等工作，并正式上线运行。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　粘胶短纤行业：2023年开机率低开高走，年初行业开机维持极低的水平，春节前后行业负荷较低将至55%左右；二季度开始基本能保持80%附近或略高水平，全年平均开机率在81%。
　　市场方面：2023年国内粘胶短纤市场行情平稳。上半年产业链开机陆续提升，粘胶短纤价格平稳，下半年波动略有扩大，库存低位支撑粘胶短纤价格升至年内高点，但整体而言市场需求表现较弱，粘胶短纤年均价不及去年水平。原材料方面，溶解浆、烧碱、硫酸等价格均有一定的下降。
　　需求方面：2023年粘胶短纤及主要下游产品出口呈下降趋势，海外市场的需求虽有回暖但整体仍在回落。内需仍是主要动力，但粘胶短纤行业供需矛盾仍然存在，一定程度上抑制了粘胶短纤价格上行。
　　莱赛尔纤维行业：2023年一季度，莱赛尔纤维行业负荷水平明显提升，平均开机从44%上升到70%左右，二季度进一步提升到接近80%的水平。三季度继续保持偏高开机，行业开机率稳定在80%左右。四季度需求有所降温，开机逐步回落至七成左右。全年平均在70%左右，远高于去年同期。初步评估2023年中国莱赛尔纤维产量达到33万吨，较去年增加20万吨。
　　PET结构芯材行业：根据国家能源局统计数据显示，2023年新增风电装机容量约为75.9GW，同比增加约105%。整体而言，报告期内风电新增装机量猛涨，但中标价格却延续下跌态势。陆上风机含塔筒中标均价在1400～2100元/KW，同比2022年中标均价降幅约20%～30%。下游风电中标价格的持续下降，倒逼中游芯材行业降本增效。
　　生产成本方面：报告期内，PET粒子价格有所波动，整体而言同比2022年略有下降。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　粘胶短纤：2023年江苏金羚安排了设备检修，全年粘胶短纤累计产量30,617吨。粘胶短纤销售收入33,096万元。
　　PET结构芯材：报告期内，公司PET部分生产线安排了生产检修
　　报告期内，PET结构芯材销售9,212立方米，其中BLOCK销售3,431立方米，芯材销售5,781立方米，PET结构芯材销售收入为2,736万元；库存18,795立方米。
　　城市生态补水：公司生态水分厂2023年日均生产15万吨生态补水，保障南京主城区水环境生态基流，对河湖水系持续提供活水联通，维持城市水生态和水安全所必要的水位水量。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司从事粘胶纤维生产六十年，积累了丰富的生产管理经验；公用工程项目配套齐全，成本控制能力强；公司高度重视清洁生产工作，环保节能项目起步早，起点高为公司可持续发展奠定了坚实的基础。公司具有自主研发能力，设有新材料研究院，研究院总部位于江苏南京，下设三个分院：生物基分院（江苏南京）、工程塑料分院（江苏盐城）及新材料工业设计分院（上海），主要围绕莱赛尔纤维、PET结构芯材及其他新材料领域，开展科研攻关、技术服务、成果转化及产业化等工作。公司拥有江苏省企业技术中心、江苏省差别化粘胶纤维工程技术研究中心、江苏省研究生工作站三个省级研发机构。
　　公司粘胶短纤产品质量优良，企业综合实力居于同行前列。公司坚决落实“发展壮大主业，加快产业升级和转型发展”决策，正在抓紧推进年产4万吨莱赛尔纤维项目达产达标，促进主业提档升级。
　　公司PET结构芯材产业在行业内处于领先水平。目前产能为20万立方/年，位居国内前列。公司产品覆盖60-300kg/m3不同密度的全系列产品，芯材极限氧指数最高30，阻燃性能做到全行业领先的B1级。公司PET结构芯材产品在风电和非风电应用领域，具有较高的市场竞争优势。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期公司累计实现营业收入4.74亿元，比去年同期下降8.82%；归属于上市公司所有者的净利润为-18,494.32万元，去年同期为-17,671.97万元；报告期实现每股收益-0.50元，去年同期为-0.48元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　粘胶短纤
　　粘胶短纤行业自2018年产能扩张后，供需矛盾凸显，周期底部中小产能逐步淘汰，供给格局持续优化，市场进入恢复期。预计2024年，随着国内经济向好预期提升，国家扩大内需时效性政策稳步出台，对服装纺织等终端消费有所拉动，对粘胶短纤的需求有望进一步提升；目前粘胶短纤及产业链下游产品出口仍面临压力，但随着海外市场逐步回暖，需求整体将保持稳定。
　　莱赛尔纤维
　　自2019年以来在国家政策的鼓励下，莱赛尔纤维产能产量保持高速增长态势，企业扩产计划陆续进行，2023年底国内莱赛尔产能约50万吨。莱赛尔企业在产业链的应用开发，以及终端的产品推广，近年已取得一定成果。随着更多差别化、功能化莱赛尔纤维的不断被开发，带动应用领域需求增长，2024年莱赛尔市场规模预期会有明显的扩大。
　　PET结构芯材
　　PET结构芯材可与玻璃纤维、碳纤维、芳纶纤维等制成热塑性复合材料。热塑性复合材料具有高比强度、高比模量、优异的机械性能、较轻的质量、优良的抗腐蚀性等优点，在风电、光伏、新能源汽车、高铁、建材家居等领域得到广泛的应用，目前已成为应用最为广泛的复合材料品种之一。
　　(二)公司发展战略
　　立足新材料领域，以绿色高质量发展为核心，大力发展莱赛尔纤维项目，依靠科技创新，积极推动数字化转型以及智能化工厂建设，进一步壮大主业规模，实现升级发展；加大资本运作力度，快速拓展高性能PET结构芯材第二主业规模，进一步强化领先优势，实现“双轮驱动”发展。
　　(三)经营计划
　　2024年公司将围绕以下工作持续推动战略目标落地：
　　1、全力推进年产4万吨莱赛尔工程项目达产达标
　　2、双向发力，进一步巩固PET结构芯材风电市场份额，全方位拓展非风电市场
　　3、粘胶短纤产业进一步提升差别化率，实现提质增效
　　4、做强江苏羚越，提升市场营销能力
　　5、高质量推动安全生产管理工作
　　6、推动科研与业务深度融合，推动研发项目产业化
　　7、以项目带动，加快数字化转型
　　2024年主要经营目标为：实现经营收入80,000万元，营业成本65,000万元，期间费用14,000万元。
　　(四)可能面对的风险
　　1、产品质量风险
　　我国粘胶纤维产能居世界首位，生产厂家众多，市场竞争激烈，产品质量能否满足客户的需求成为影响经营成果的重要因素，公司的粘胶短纤产能规模及质量还有待进一步提高。我们将加强生产各环节控制，努力提升产品质量，以更高的性价比和全面的售后服务赢得市场。
　　2、价格下跌风险
　　近几年国内粘胶纤维行业、莱赛尔纤维行业飞速发展，大量额外产能涌入市场，供给迅速增长，行业整体价格下行压力巨大。
　　此外，随着国家层面陆上风电补贴政策退坡，下游风电行业成本不断压缩，使得公司PET结构芯材近几年的销量及销售价格较早期有明显的下跌。
　　3、原材料风险
　　纤维素纤维行业属于传统制造业，其成本构成主要以酸、碱、煤、浆粕等大宗原材料为主，原料来源基本都能保证，主要风险在于价格的大幅波动，既影响公司利润的波动，也会导致原料质量的波动。纤维素纤维成本的决定因素是溶解浆的价格，公司溶解浆主要是进口的国外木浆。国内森林资源匮乏，木片价格高，溶解浆产业不具备竞争力；而国外溶解浆产品成本低廉，竞争优势明显。
　　4、环保风险
　　在粘胶纤维的生产过程中，需要大量使用煤炭、二硫化碳、硫酸、烧碱和油剂等化工原材料，由此产生的废气、废水和废渣需要治理，随着社会经济的发展、近年来频发的雾霾天气以及人们对生态环境要求的不断提高，污染物排放能否达标，对公司粘胶纤维主营业务的发展将产生重大影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1.粘胶短纤　　报告期内，粘胶短纤行业复苏不如预期。　　原材料浆粕方面：一季度受下游粘胶短纤行业预售订单及春节后市场回暖影响，国产及进口浆粕价格稳步上升。二季度，浆粕厂商相继停产检修，供应紧缩，售价上涨，但随着后期浆粕厂复产复工以及纸浆价格持续下跌，导致下游采购愈发谨慎，销售价格随之回落。报告期内，国产浆粕均价从年初7200元/吨升至7400元/吨后回落至7100元/吨，进口阔叶浆由900美元/吨升至920美元/吨后回落至870美元/吨。报告期内汇率走低，对粘胶短纤厂商的生产成本有一定影响。　　动力煤方面：2023年上半年国内动力煤市场供需格局... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1.粘胶短纤
　　报告期内，粘胶短纤行业复苏不如预期。
　　原材料浆粕方面：一季度受下游粘胶短纤行业预售订单及春节后市场回暖影响，国产及进口浆粕价格稳步上升。二季度，浆粕厂商相继停产检修，供应紧缩，售价上涨，但随着后期浆粕厂复产复工以及纸浆价格持续下跌，导致下游采购愈发谨慎，销售价格随之回落。报告期内，国产浆粕均价从年初7200元/吨升至7400元/吨后回落至7100元/吨，进口阔叶浆由900美元/吨升至920美元/吨后回落至870美元/吨。报告期内汇率走低，对粘胶短纤厂商的生产成本有一定影响。
　　动力煤方面：2023年上半年国内动力煤市场供需格局宽松，煤价整体以持续下行为主，且降幅较大。5500大卡动力煤年初现货均价为1550元/吨，6月末均价为950元/吨。
　　粘胶短纤方面：一季度，部分厂商虽已于上年12月完成预售，但受刺激性政策影响，粘胶短纤售价及销量呈上升趋势，该势头保持至3月末，后因下游需求不足，粘胶短纤市场价格有所回落。二季度，随着下游刚需补货，价格上涨直至6月末，随后下游景气度有所下降，售价再次回落。报告期内主流粘胶短纤成交价格总体振幅不大，均价在13,000元/吨上下波动。
　　截止6月底，公司粘胶短纤销售共计19,578吨，销售收入21,416万元。
　　2.PET发泡材料
　　报告期内风电装机量稳中有增，非风电市场呈现应用多样化的趋势。风机机组大型化的趋势对风电叶片材料提出了新的技术需求。在风电产业链中，下游叶片厂的产业集聚度提升，议价能力提升，发泡材料环节竞争加剧。报告期内，PET芯材产品平均售价从年初2,800元/立方米（含税）下降至报告期末2,600元/立方米；PET粒子价格先升后跌，自1月初7.0元/公斤（不含税）一度上涨至7.9元/公斤（不含税），后回落至7.0元/公斤。
　　截止报告期末，PET发泡材料营业收入1,434万元。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）全面落实“创一流行动”，深化企业改革
　　公司全面贯彻落实市国资委《创建一流示范企业专项行动方案》文件精神，在以董事长为组长的领导小组和以总经理为组长的工作小组领导下，通过月度目标推进会统筹协调推进各项工作进度，建立跟进督办机制，督促各子公司各职能部门立查立改，将各项改革举措落实到位。2023年改革事项共27项，已完成11项，其余重点改革事项已全面启动。
　　（二）全力推进莱赛尔项目达产达标
　　报告期内，公司重点项目4万吨莱赛尔项目在完成土建、设备安装、单机调试等工作的基础上启动带料试生产。通过多轮试产消缺各类潜在隐患、积累生产经验、攻克技术难题，为尽快打通工艺流程、尽快实现项目达产达标打下坚实基础。
　　（三）化解各类风险，努力推进上海越科投后融合发展。
　　报告期内，公司一是规范和完善上海越科三会管理体系，加强党支部和工会组织建设，增强公司凝聚力，通过完善福利体系、薪酬改革，进一步增强越科职工团队稳定性，激发职工工作积极性；二是通过谈判、诉讼等方式妥善解决上海越科股权收购的全部业绩对赌补偿款，有效维护了上市公司及全体股东的利益；三是积极拓展PET应用市场，加强营销团队建设。报告期内上海越科持续跟踪和对接重点风电及主机厂家，推动与主机龙头厂家的测试送样工作。报告期内上海越科先后中标多个风电和非风电项目，并签订了框架协议；围绕航运、轨道交通、建材等非风电市场持续加强开拓力度，取得长足发展，订单同比增长明显。
　　（四）稳定粘胶短纤生产，提升生产效率
　　在粘胶短纤行业整体下行的背景下，公司积极保证生产的稳定性，通过技术改造等不断提升生产效率。报告期内公司粘胶短纤产量稳定提升。工厂通过调整闪蒸和脱气系统，提升了废气回收效率，促进制酸系统产酸量提高，酸耗较去年明显下降，将各项消耗指标控制在较好水平。
　　（五）围绕客户需求，提升产品创新能力，强化对外技术合作
　　报告期内公司同南京工业大学共同开发的PET拓展式方舱项目按计划稳步推进；同第三方研究机构共同开展基于PET发泡材料的复合材料的市场应用，包括航运、建筑等领域。
　　公司积极参加行业交流，参加中国化纤科技大会、中国住博会及上海发泡材料展等行业活动，并在论坛发表主旨演讲，推广PET材料在建材等领域的应用。
　　公司围绕莱赛尔纤维抗原纤化、阻燃PET开发等重点项目，加强研发投入。2023年上半年公司累计研发投入同比增长5.05%。公司新材料研究院逐步完善人才培养体系，积极开展专业技术培训工作，提高技术人员的专业知识。
　　（六）加快数字化转型，赋能生产经营
　　报告期内公司制定了“十四五”数字化转型规划和战略，明确了数字化转型方向和阶段；启动公司办公自动化（OA）系统升级改造的立项工作，打造高效的办公流程管理系统和信息共享平台；启动了金羚生物基MES项目一期建设，提高金羚生物基智能工厂的生产效率和管理水平；启动了两化融合贯标体系建设项目，实现信息化和工业化深度融合。
　　（七）加强风险防控，完善各项制度
　　报告期内公司重新修订并签订从主要负责人到一线岗位员工的安全生产责任书，强化安全生产职责，落实分管领导和责任部门，明确时间节点以及目标达成举措。按照“一清单五制度”的要求开展安全隐患排查整改工作，上半年公司共排查出安全隐患1,472条，完成整改1,451条，其余正在积极整改中。实施八大特种作业实行监护人持证上岗制度，目前全公司获得各类特种作业监护资格124人次，特种作业监护人员的专业能力明显提升。实行工会安全监督员挂牌上岗制度，共聘用工会安全监督员96名，实现各部门、各班组全覆盖，进一步提升全员安全意识。不断完善安全管理机制，上半年共发布《管理体系运行考核暂行管理制度》等6项制度。

　　三、风险因素
　　1、产品质量风险
　　我国粘胶纤维产能居世界首位，生产厂家众多，市场竞争激烈，产品质量能否满足客户的需求成为影响经营成果的重要因素，公司的粘胶纤维质量还有待进一步提高。我们将加强生产各环节控制，努力提升产品质量，以更高的性价比和全面的售后服务赢得市场。
　　2、销量减少风险
　　近几年国内粘胶纤维行业飞速发展，大量额外产能涌入市场，使粘胶纤维供过于求，这不仅对公司销售形成压力，更会引起以大幅降价倾销的恶性竞争。
　　3、原材料风险
　　粘胶纤维行业属于传统制造业，其成本构成主要以酸、碱、煤、浆粕等大宗原材料为主，原料来源基本都能保证，主要风险在于价格的大幅波动，既影响公司利润的波动，也会导致原料质量的波动。粘胶纤维成本的决定因素是溶解浆的价格，公司溶解浆主要是进口的国外木浆。国内森林资源匮乏，木片价格高，溶解浆产业不具备竞争力；而国外溶解浆产品成本低廉，竞争优势明显。
　　4、环保风险
　　在粘胶纤维的生产过程中，需要大量使用煤炭、二硫化碳、硫酸、烧碱和油剂等化工原材料，由此产生的废气、废水和废渣需要治理，随着社会经济的发展、近年来频发的雾霾天气以及人们对生态环境要求的不断提高，污染物排放能否达标，对公司粘胶纤维业务的发展将产生重大影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司从事粘胶纤维生产近五十多年，积累了丰富的生产管理经验；公用工程项目配套齐全，成本控制能力强；公司高度重视清洁生产工作，环保节能项目起步早、起点高，为公司可持续发展奠定了坚实的基础。
　　公司粘胶纤维产品质量优良，企业综合实力居于同行前列。公司坚决落实“发展壮大主业，加快产业升级和转型发展”决策，正在抓紧推进年产4万吨莱赛尔纤维项目达产达标，促进粘胶纤维主业提档升级。
　　公司2020年收购了上海越科，实现了业务结构多元化。上海越科系国内首批研制出高性能PET结构泡沫产品并实现量产的厂商，替代进口产品，填补了国内空白，在新材料领域具有先发优势且行业内领先。公司在巩固上海越科技术优势的基础上，不断开发低密度、阻燃等PET发泡材料，拓展应用市场。截至2023年6月30日，上海越科共有有效专利64项（其中发明9项）。 收起▲