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业绩预测

截至2021-12-09,6个月以内共有 20 家机构对江苏银行的2021年度业绩作出预测;
预测2021年每股收益 1.27 元,较去年同比增长 4.96%, 预测2021年净利润 190.15 亿元,较去年同比增长 26.21%

[["2014","0.84","86.85","SJ"],["2015","0.91","94.97","SJ"],["2016","0.98","106.11","SJ"],["2017","1.03","118.75","SJ"],["2018","1.04","130.65","SJ"],["2019","1.18","146.19","SJ"],["2020","1.21","150.66","SJ"],["2021","1.27","190.15","YC"],["2022","1.54","228.46","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2021 20 1.16 1.27 1.36 1.57
2022 20 1.35 1.54 1.73 1.83
2023 18 1.59 1.85 2.16 2.08
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2021 20 177.96 190.15 201.45 608.97
2022 20 210.52 228.46 254.99 663.12
2023 18 234.94 273.68 318.29 728.81

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,与本终端立场无关。

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2021预测 2022预测 2023预测 2021预测 2022预测 2023预测
山西证券 刘丽 1.36 1.70 1.99 201.45亿 250.72亿 293.99亿 2021-11-02
广发证券 倪军 1.36 1.73 2.09 200.67亿 254.99亿 309.06亿 2021-11-01
中银证券 林媛媛 1.25 1.50 1.78 185.15亿 222.09亿 263.22亿 2021-10-31
申港证券 曹旭特 1.33 1.63 1.98 197.00亿 241.00亿 292.00亿 2021-10-30
浙商证券 梁凤洁 1.24 1.46 1.74 183.22亿 215.53亿 256.95亿 2021-10-30
中泰证券 戴志锋 1.30 1.51 1.75 191.77亿 223.31亿 257.92亿 2021-09-25
光大证券 王一峰 1.24 1.48 1.77 182.49亿 218.79亿 261.40亿 2021-08-25
国信证券 田维韦 1.32 1.52 1.73 194.78亿 225.02亿 255.86亿 2021-08-25
天风证券 郭其伟 1.27 1.56 1.88 187.80亿 229.80亿 277.70亿 2021-08-25
中国银河 张一纬 - - - - - - 2021-08-25
详细指标预测
预测指标 2018(实际值) 2019(实际值) 2020(实际值) 预测2021(平均) 预测2022(平均) 预测2023(平均)
营业收入(元) 352.24亿 449.74亿 520.26亿
629.92亿
726.07亿
835.09亿
营业收入增长率 4.09% 27.68% 15.68%
21.08%
15.23%
14.98%
利润总额(元) 142.67亿 156.15亿 167.48亿
226.81亿
270.14亿
318.36亿
净利润(元) 130.65亿 146.19亿 150.66亿
190.15亿
228.46亿
273.68亿
净利润增长率 10.02% 11.89% 3.06%
26.45%
20.07%
17.99%
每股现金流(元) -7.97 -5.02 -1.31
-
-
-
每股净资产(元) 8.89 9.53 9.35
10.72
11.92
13.30
净资产收益率 12.43% 12.65% 11.91%
11.95%
13.05%
13.95%
市盈率(动态) 5.80 5.11 4.98
4.68
3.91
3.32

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,与本终端立场无关。

时间范围
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买      入 浙商证券:2021年三季报点评:盈利大超预期,资产质量向好 2021-10-30
摘要:盈利大超预期,息差环比持平,资产质量向好。预计2021-2023年归母净利润增速28.5%/16.7%/18.3%,对应BPS10.29/11.37/12.68元。维持目标价9.20元,对应21年PB0.98x。现价对应21年PB0.61x,现价空间46%,买入评级。 查看全文>>
买      入 申港证券:2021三季报点评:营收高速增长,资产质量改善 2021-10-30
摘要:投资建议:总体来看,公司三季报超预期,随着公司深化零售转型,加强风险控制,未来营收或会维持高增。基于以上考虑,我们对公司归母净利润增速进行上调,预计公司2021-2023年归母净利润同比增速分别为30.43%/22.75%/20.97%,不考虑增发及配股的情形下EPS分别为1.33/1.63/1.98元/股,当前A股股价对应2021-2023年PE分别为4.83/3.93/3.25,PB分别为0.63/0.57/0.5。综合考虑公司近两年PB估值中枢和基本面情况,给予公司2021年PB估值1.0X,对应合理价值为10.12元/股,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 申港证券:2021半年报点评:信贷需求充裕,财富管理高速发展 2021-08-26
摘要:投资建议:考虑到21H1公司营收和归母净利润增速较快,信贷需求充裕,存款成本显著改善,且资产质量改善,维持公司2021年PB目标估值在1.0X,对应合理目标价9.16元,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 申万宏源:营收利润双高增、资产质量再向好 2021-08-25
摘要:投资建议:江苏银行中报营收、业绩双高增,负债成本持续改善下息差同比明显走阔;同时资产质量再向好,拨备覆盖率已达近十年最高、非标拨备计提亦充分,奠定信用成本进一步下行空间。2Q21江苏银行核心一级资本充足率季度环比进一步下降29bps至8.48%,虽然有二季度派发现金股利影响,但资本补充压力亦凸显。目前江苏银行仍有200亿元可转债待转股,以2Q21数据测算,若全额转股可增厚核心一级资本充足率约1.17个百分点,有力支撑规模扩张。上调盈利预测,调低信用成本,预计2021-23年归母净利润同比增速分别为25.8%、20.5%、20.8%(原2021-22年预测8.7%、8.8%,增加2023年盈利预测)。当前股价、转债赎回触发价分别对应0.64倍、0.78倍2021年PB,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 光大证券:2021年半年报点评:营收盈利增速均破20%,奠定头部城商行坚实基础 2021-08-25
摘要:盈利预测、估值与评级。江苏银行经过多年稳健经营,各项经营指标有望持续取得较好表现。其主要优势为:一是受益于江苏地区的区位优势,信贷投放“供需两旺”,资产质量稳步向好。二是作为江苏省级头部城商行,规模优势明显,深耕本地市场,制造业贷款重点投向高技术领域,基建+租赁商务服务业的高占比意味着贷款利率受政策扰动较小。零售端按揭+消费贷等高收益领域持续发力,财富管理板块整体布局不断扩张,AUM规模位列上市城商行首位。江苏银行已进入发展的“快车道”,我们在前期盈利预测中已给予充分体现,随着公司盈利持续优异表现,后续核心一级资本有望得到补充,业务扩张依然维持较快水平,公司管理层推动转股力度较大,因而有较强的业绩释放诉求。为此,我们维持2021-2023年EPS预测为1.24/1.48/1.77元不变,当前股价对应PB分别为0.67/0.60/0.54,维持“买入”评级。 查看全文>>

评级根据各机构发布的研究报告摘录所得,不代表本终端的立场。

评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。