一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司的业务情况　　1、业务范围　　公司主要从事有色金属勘探、采矿、选矿及贸易业务，主营产品包括铅、锌、黄金、锑、银、铜等。公司国内拥有扎西康和小拉屋2座生产型矿山，国外拥有塔铝金业康桥奇1个生产型矿山；同时拥有1个国内采矿权项目（泥堡项目）和1个国外采矿权项目（埃塞俄比亚项目）；公司拥有4个详查探矿权项目，其中3个项目（柯月项目、查个勒项目、大拉屋项目）探矿权转采矿权手续正在办理中。　　2、国内业务拓展　　2020年4月8日，经公司第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十次会议审议通过，公司与广西地润签署股权转让协议，以50,000万元... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司的业务情况
　　1、业务范围
　　公司主要从事有色金属勘探、采矿、选矿及贸易业务，主营产品包括铅、锌、黄金、锑、银、铜等。公司国内拥有扎西康和小拉屋2座生产型矿山，国外拥有塔铝金业康桥奇1个生产型矿山；同时拥有1个国内采矿权项目（泥堡项目）和1个国外采矿权项目（埃塞俄比亚项目）；公司拥有4个详查探矿权项目，其中3个项目（柯月项目、查个勒项目、大拉屋项目）探矿权转采矿权手续正在办理中。
　　2、国内业务拓展
　　2020年4月8日，经公司第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十次会议审议通过，公司与广西地润签署股权转让协议，以50,000万元对价收购亚太矿业40%股份。目前，亚太矿业拥有一宗采矿权：贵州亚太矿业有限公司普安县泥堡金矿采矿权；一宗探矿权：贵州省兴仁县泥堡南金矿详查探矿权；亚太矿业黄金资源量为58.96金属吨。公司收购亚太矿业股权是实现稀贵金属拓展战略目标，进一步增加优质黄金资源储量，提升综合盈利能力，实现可持续发展的重要举措。
　　2024年上半年，各项开发建设工作进展顺利，项目建设主要包括露天开采、地下开采、选矿厂、尾矿库、氧化矿堆浸场及其他辅助设施。截至目前，取得了项目核准、能评、水土保持、环境影响评价、安全设施设计、林地使用、项目用地预审、安全生产许可证（露天）、项目生产建设土地等各项批复手续，当前露天开采及氧化矿堆浸场已进入运营阶段，地下开采部分已启动建设及相关准备工作。
　　3、海外业务拓展
　　——“塔铝金业”项目于2022年4月竣工试生产，2022年7月正式投产，2023年处于产能爬坡阶段。目前已达到年矿石处理量150万吨，公司根据年度生产经营计划合理组织生产，确保该项目稳产、提产。进一步提升公司的盈利能力及抗风险能力。同时该项目的顺利推进对公司在塔吉克斯坦未来获取优质矿产项目具有重要意义，为公司在塔吉克斯坦的持续、良好发展打下坚实的基础。塔铝金业项目，为公司在海外发展迈出了重要的一步，增强了公司海外拓展的能力。
　　随着国家“一带一路”政策在中亚地区的推进，公司将加强同沿线国家及中亚地区矿产资源与技术领域的合作。公司将紧跟国家发展战略，以塔铝金业为依托，继续开发有潜力的海外矿业项目，同时优先发展金银铜铅锌锑等优势矿种，进一步提高公司抗风险能力及盈利能力。
　　——2019年6月28日，公司下属公司丝路资源投资有限公司与提格雷埃塞俄比亚控股公司、提格雷资源控股公司签订了《股权买卖协议》及《合资经营合同》，丝路资源以120万美元对价收购提格雷资源私人有限公司70%股权，后续将与其他股东方共同经营提格雷资源私人有限公司。目前，提格雷资源私人有限公司拥有两份矿产使用权证（采矿权证）：Da Tambuk和Mato Bula使用权证，控制黄金资源量为9.475金属吨。
　　埃塞俄比亚提格雷金矿项目受经济下行及当地政治环境影响，致使项目建设未能动工，目前该项目各项证照包括环评工作均已完成并取得了政府批文，已基本具备了建设的开工条件。公司将适时启动项目建设工作。2024年5月，提格雷资源私人有限公司向埃塞俄比亚联邦政府提交的采矿许可证延期申请得到批准，目前提格雷资源私人有限公司拥有的两份采矿许可证：Da Tambuk采矿权：2019.5.23-2029.5.22、Mato Bula采矿权：2019.5.23-2035.5.22。
　　根据战略规划，公司将持续在国内外寻找矿业项目投资机会。公司将立足西藏，面向西部地区，重点寻找内蒙古、新疆、云南、贵州和广西等区域的矿业投资机会，项目所处阶段涵盖探矿权、采矿权及在产项目，主要矿种为贵金属和有色金属。海外投资重点为国家“一带一路”政策沿线的贵金属矿山项目，公司已完成塔吉克斯坦的塔铝金业项目及埃塞俄比亚的提格雷项目并购，目前塔铝金业项目已进入生产运营阶段；提格雷项目将适时启动建设工作。公司将确保国内国外项目生产及建设的人力、物力和财力的稳定供给，实现公司阶段性战略目标，稳步提升公司经营业绩。
　　（二）公司的经营模式
　　资源储备模式：公司通过勘探、并购、参股等多种方式获得矿产资源。公司坚持资源优先战略，明确矿产资源是企业生存和发展的基础；公司重视勘探工作，每年勘探投入占公司净利润的10%左右，确保了资源的可持续性发展；同时公司积极拓展国内和海外矿产项目，通过并购方式增储扩能，增加贵金属和有色金属矿产的资源储备，为公司可持续发展提供坚实基础。
　　采购模式：公司实行计划采购模式。根据生产经营计划制定采购方案，严格按《采购管理制度》执行，对采购物品实行先询价、比质，再筛选、确定供应商。对重大设备和大宗原材料采购以招标的方式，在确保质量、价格、服务的条件下，选择最佳供应商作为合作伙伴。
　　生产模式：公司生产分采掘和选矿两大环节，其中国内业务板块：采掘业务采用外包形式组织生产，选矿业务采用自营形式组织生产；国外业务板块：采掘业务和选矿业务均采用自营形式组织生产。公司每年年初，参照市场行情、矿山实际情况和上一年度生产经营情况，制定本年度生产经营计划，包括年度采掘计划和年度选矿计划。
　　采掘业务：年初，公司根据矿山的实际生产情况、勘探报告书和地质储量报告编制采掘计划，确定年度采掘工作量及品位等指标。同时根据上一年度合同执行情况，材料价格变动情况及税率调整情况等，及时调整外包采掘施工合同单价及其他相应约束条款。
　　选矿业务：根据年度编制的采矿计划，结合历年生产数据，制定相应的选矿计划及生产指标。
　　销售模式：自有矿销售：公司采用以产定销、全产全销的产销模式，其中铅、锌、锑以上海有色金属网的价格为定价依据，白银以中国白银网的价格为定价依据，铜以上海期货交易所的价格为定价依据，黄金以伦敦金属交易所的价格为定价依据。国内销售端：将精矿产品销售给长期合作的下游冶炼厂和贸易企业；国外销售端：金锭主要销售当地央行，黄金精矿和锑精矿产品主要销往国内。
　　贸易业务：根据全年的资金安排和营收目标制定全年的贸易业务计划，月度计划依据全年计划制定，同时每月计划根据实际采购数量进行相应调整。主要产品为锌精矿、铅锑精矿（含银）、黄金精矿和锑精矿等，定价以国际期货交易所以及专业数据网站价格为依据，客户和供应商为大型冶炼厂和贸易商。
　　（三）行业情况分析
　　1、公司主营有色金属2024年上半年供需面及价格走势
　　锌：供应端：受多重因素影响，海外矿山产量不及预期，进口锌精矿量大幅下滑。国内矿山受季节性因素、地方管控等影响，产量同比下降。国内原料供应趋紧，在低加工费和低利润综合因素影响下，冶炼端下调开工率，精锌产量同比大幅下滑。
　　需求端：海外消费呈现差异，但整体表现平稳。国内各领域消费表现分化，整体呈现弱复苏态势。
　　二季度，LME三月期锌开盘于2,459美元/吨，随着中美制造业PMI数据超预期回升，伦锌价格持续上涨至3,185美元/吨，随后开启高位区间震荡，季度末最终收盘于2,941美元/吨。二季度，LME三月期锌均价2,878美元/吨，同比上涨13.8%，环比上涨16.2%；LME锌现货均价2,833美元/吨，同比上涨12.2%，环比上涨15.7%。沪锌走势与伦锌基本一致，二季度沪锌主力合约开盘于20,900元/吨，最低价格20,835元/吨，最高价格25,365元/吨，收于24,665元/吨。二季度沪锌主力合约均价23,470元/吨，同比上涨13.2%，环比上涨12.1%；国内现货0#锌季度均价23,330元/吨，同比上涨11.4%，环比上涨11.3%。
　　铅：供应端：新增产能部分释放、在产矿山产量波动，根据安泰科数据2024年上半年，全球铅精矿产量同比增长1.4%至217.7万吨，海外铅精矿产量同比增长1.9%至128.0万吨。预计2024年全球产量增量不足5万吨，较年初预测下调5万吨。预计2024年下半年，国内外矿山有所增产，但因为海外冶炼厂恢复生产，中国铅精矿进口量难以明显增加，国内精矿供应紧张趋势或将贯穿全年。
　　需求端：铅消费保持韧性，旺季需求仍有期待。2024上半年，终端消费整体趋弱，且铅价连续走高，原材料成本上升明显，多数企业维持以销定产状态。
　　二季度，伦铅开盘于2,050.0美元/吨。最高价格2,359.0美元/吨。最低价格2,128.5美元/吨，收于2,221.5美元/吨，较一季度末上涨8.2%。同期，沪铅主力合约走势强于伦铅，在宏观利好以及基本面形成共振的情况下，开盘于16,740元/吨后连续上行，最终收于19,440元/吨，较一季度末上涨15.6%。2024年二季度，SHFE主力合约均价为18,066元/吨，同比上涨18.1%。
　　锑：根据百川盈孚数据显示，2024年6月国内锑精矿产量4680吨（金属吨），1-6月产量为2.72万吨，同比下降6.6%。根据海关数据显示，2024年6月锑精矿进口4581吨（实物吨），1-6月合计为2.59万吨，同比增长24.5%。从需求端来看，国内锑下游消费市场景气增长，化纤、合成纤维、空调、冷柜等传统消费领域产量明显增长，新兴领域光伏产量继续保持增长，有效拉动锑消费市场的增长。
　　2024年上半年，国内锑价重心大幅上移。2024年1月，国内锑价开盘于84,000-85,000元/吨，期间持续上涨，在6月中旬达到153,000-158,000元/吨。6月底锑价下调至150,000-155,000元/吨。
　　上半年，国际市场锑价大幅上调。2024年1月份，锑锭（99.65，MMTA标准Ⅱ级）开盘价格为11,850-12,200美元/吨，6月中旬国际锑价达到22,200-23,200美元/吨。6月下半月，国际锑价有所回调，6月末价格为21,700-23,000美元/吨。
　　黄金：黄金同时兼具金融、货币、避险、商品四重属性，在多重因素叠加催化下，2024年上半年黄金价格重心不断上移，1-2月黄金价格承压震荡，伦敦金从2,066美元/盎司逐渐走低至2,000美元/盎司。3月开始，美国ISM制造业PMI数据走弱，市场对美联储的降息预期有所升温，此外，3月份之后中东地区的地缘政治风险上升，在避险情绪催化下，黄金上涨至2,400美元/盎司以上，4月中旬美国通胀数据回升降息预期下降，黄金高位回落。5月初金价二度突破2,400美元/盎司后回落。6月中国发布5月央行黄金储备与前值持平，叠加美国发布的5月非农就业数据超预期走强，黄金下跌后步入盘整状态。6月美联储利率会议继续按兵不动，鉴于通胀反弹美联储维持高利率时间预期进一步延长，黄金震荡回落，上半年黄金收涨至2,330美元/盎司，涨幅13.5%，最高涨幅接近20%。
　　白银：国际白银整体价格走势节奏与黄金同步但过程中波动弹性大于黄金，2024年上半年，白银受到宏观因素动荡与供需关系边际变化的驱动，大幅上涨。在工业需求和低库存的支撑下，沪银主连自2023年底5,976元/千克上涨至6月28日收盘7,761元/千克，涨幅29.87%，最高触及8,733元/千克。根据金瑞期货报告，供给端银矿面临新增项目较少，且成熟矿山面临品位下降问题，对供给形成约束，预计2024年白银预计维持零增长。需求端，光伏用银以及实物投资需求均保持增长，预计2024年供需缺口有望增加。
　　铜：2024年上半年铜价较年初录得14%的涨幅，节奏上冲高回落，但价格中枢有所提升。上涨的过程主要分为三个阶段：第一阶段上涨起于3月13日中国有色工业协会联合各大冶炼厂召开会议，倡导联合减产以应对加工费下滑困境，由矿端供给收缩传导到精炼端的预期发酵，铜价自70,000元/吨附近跳涨72,000元/吨，触及74,000元/吨附近后回落。第二阶段的上涨，宏观预期驱动加强，制造业周期性复苏带来的补库效应，引导需求预期向好，铜价自72,000元/吨左右涨至78,000元/吨左右。第三个阶段的上涨沪铜最高触及88,000元/吨，随后美国降息预期收紧，制造业复苏预期受挫，叠加精炼铜并未实际减产供给收缩预期转弱，铜价又震荡下行至78,000元/吨左右。
　　2、公司行业地位
　　目前，公司国内控制的保有铅金属资源量83.83万吨、锌金属资源量140.91万吨、锑金属资源量19.89万吨、银金属资源量2,298吨、铜金属资源量14,523.52吨、金（Au）金属资源量58.96吨，上述资源量均在自然资源主管部门完成评审备案；国外控制的保有锑金属资源量26.25万吨、金（Au）金属资源量56.625吨，塔铝金业项目资源储量已在塔吉克斯坦共和国国家资源储量委员会评审备案。
　　自2017年，为增强公司持续发展能力，把握稀贵金属发展机遇，公司先后完成“塔铝金业金、锑矿项目”、“埃塞金矿项目”、“贵州亚太金矿项目”的股权收购工作。目前,黄金、白银、锑金属价格已进入上行通道，若后续公司国内外项目能够陆续投产，公司黄金、白银、锑金属产能有望有序释放，业绩弹性有望进一步增强，为公司发展奠定良好的基础。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）国内项目生产经营情况
　　1、山南分公司
　　报告期内，扎西康矿山在采选矿、地质充填工程、增加资源储量的坑内钻等各方面的工作稳定、有序按计划正常推进，较好的完成了2024年上半年生产经营指标。
　　2、拉屋分公司
　　1）根据西藏自治区生态环境督察办整改要求，2024年开展小拉屋矿山生态恢复治理，公司邀请第三方环保专家到实地进行勘查，编制了《2024年拉屋矿山生态恢复治理方案》并组织专家评审。2024年8月份已完成县级主管部门初步验收工作，计划下半年完成市级主管部门的验收及备案工作。
　　2）2024年上半年，公司对大拉屋（探矿权）、小拉屋（采矿权）开展全面的探矿工作，完成了野外实地踏勘，项目设计书编写，通过设计审查，同时完成归档工作。通过对小拉屋的全面探矿工作的开展，将对小拉屋采矿权内的矿山生产提供基础资料支撑，指导矿山生产工作，提高矿山采选经济效益。
　　3、嘉实公司
　　1）探转采权证办理情况
　　完成了查个勒办理探转采项目所需要的18个报告及方案的评审批复，完成项目立项报告与项目节能报告的相关协调和推进工作，并同相关政府部门沟通积极推进办理矿权的探转采工作。
　　2）网电项目情况
　　完成查个勒铅锌矿110KV输变电项目开关站站内建设和设备安装调试，并通过日喀则市供电公司验收，取得验收评审意见，完成接网相关工作。
　　4、泥堡项目
　　泥堡金矿项目取得了项目核准、能评、水土保持、环境影响评价、安全设施设计、林地使用、项目用地预审、安全生产许可证（露天）等各项批复手续，项目主要的生产建设手续已基本齐备。正在积极推进项目用地手续的审批工作。当前露天开采及氧化矿堆浸场已进入运营阶段，地下开采部分已启动建设及相关准备工作。
　　（二）国外项目生产经营情况
　　1、塔铝金业项目
　　1）生产指标
　　报告期内管理团队合理布局采掘计划方案，根据采掘计划制定选矿计划，紧紧围绕2024年度计划目标开展相关工作，报告期内较好的完成了2024年上半年生产经营的各项计划指标。
　　2）固定资产投资与基建项目
　　a、精矿脱水车间压滤机安装：根据选厂技改计划，精矿脱水车间对现有平台进行改造、安装2套压滤机设备；
　　b、尾矿管路安装工程：根据选厂技改要求，新增尾矿输送管道一条，放矿管等附属设施。
　　2、埃塞俄比亚项目
　　埃塞俄比亚提格雷金矿项目受经济下行及当地政治环境影响，致使项目建设未能动工，目前该项目各项证照包括环评工作均已完成并取得了政府批文，已基本具备了建设的开工条件。公司将适时启动项目建设工作。2024年5月，提格雷资源私人有限公司向埃塞俄比亚联邦政府提交的采矿许可延期申请得到批准，目前提格雷资源私人有限公司拥有的两个采矿许可证：Da Tambu k采矿权：2019.5.23-2029.5.22、Mato Bula采矿权：2019.5.23-2035.5.22。
　　（三）地质勘查工作与科技研发
　　1、资源增储情况
　　1）矿权维护
　　公司按西藏自治区自然资源厅2024年3月下发的《矿山资源管理法律法规汇编》对采矿权和探矿权的管理要求，按时完成了：两个采矿权（扎西康矿山、小拉屋矿山）；四个探矿权（桑日则矿山、大拉屋矿山、柯月矿山、查个勒矿山）的维护工作。
　　2）资源勘探工作
　　根据公司年度地质勘查工作计划，后续将加强在扎西康、小拉屋2个采矿权以及桑日则、大拉屋、柯月、查个勒4个探矿权内开展地质勘查工作，特别是对2个采矿权内开展以资源增储为主要目的地质找矿工作，以增加矿山可采矿量，延长矿山服务年限。对各矿区均编制了地质勘查实施方案，并聘请外部地质专家进行评审。地质勘查工作实现以找矿成果为导向，建立了风险共担激励机制。
　　3）矿山储量报告
　　按政府要求完成了扎西康矿山、小拉屋矿山储量年报的编制工作，进一步强化矿山储量管理工作，实现精细化管理矿山储量年度变化情况。
　　2、科技项目研发情况
　　根据公司自身发展战略，完成研发项目立项10项，并在地质勘查、采矿、选矿、绿色矿山、机电自动化等方面开展研发工作。获得实用新型专利2项。
　　（四）安全环保与生产技术管理
　　1、安全环保方面
　　1）安全工作
　　在2024年上半年，公司主要开展以下安全工作：
　　a）加强培训，树牢安全生产意识
　　组织开展了总公司及各分（子）公司安全管理人员及主要负责人安全资格证培训，确保所有人员培训到位、持证上岗。
　　b）制定安全生产方案，确保全员安全保障
　　根据国务院安全生产委员会关于《安全生产治本攻坚三年行动方案（2024--2026）》的通知，编制、宣贯学习、落实了《华钰矿业安全生产治本攻坚三年行动方案》，确保政策学习落实到位。
　　根据《国务院安委会关于防范遏制矿山领域重特大生产安全事故的硬措施》行动方案工作要求，结合公司实际情况，编制、宣贯学习并落实了《西藏华钰矿业股份有限公司关于防范遏制矿山领域重特大生产安全事故的硬措施》行动方案，做到事前预防，安全风口前移，将安全生产事故扼杀于萌芽之中；在汛期前完成了山南、拉屋分公司排洪构筑物检测、山南分公司调洪演练报告编制，加强尾矿库汛期安全管理，确保安全度汛。
　　完成了小拉屋矿山安全现状评价报告编制：按照安全现状评价报告编制大纲及相关法律法规要求，对小拉屋矿山安全生产现状进行评价，查清安全隐患，保障安全生产。
　　c）开展多种形式的安全生产活动，让安全深入人心
　　开展安全生产月活动并组织召开了安全生产月总结大会：安全生产月期间发放了安全生产宣传画册300余份、宣传单500余张，带有安全警示标识的用品600余件，举行了安全演讲比赛，应急救援培训、安全生产月应急演练、安全生产月综合大检查、安全应急比武、安全生产月专项培训等活动。
　　2）环保工作
　　对公司环境保护管理制度进行了修订，完成了山南分公司、拉屋分公司一、二季度环境监测等工作，环保设备设施运行稳定，达标排放。
　　3）职业健康管理与培训
　　对公司职业健康管理制度进行了修订，完成了全员年度职业健康体检，开展了公司主要负责人及管理人员职业健康培训取证工作。
　　2、生产运营管理工作
　　2024年上半年，主要开展了以下几项工作：
　　1）矿山生产经营管理方面：a）推进新采矿方法的研究，初步确定了2种新采矿方法方案，下一步将持续跟踪优化，力求做到安全、高效、标准；b）优化井下废石充填方案，目前正在实施中，阶段性成果良好；c）井下通风系统邀请专业机构共同研究测试，针对存在的问题全面整改完成。
　　2）国内基建管理方面：a）完成总公司防水及零星维修工程、绿化工程；b）完成扎西康矿山住宿楼办公楼改造、物资库及选厂改造维修等零星工程；c）完成小拉屋生态修复工程中18,100平方米植被恢复。
　　完成编制基建工程施工方案13项、编制工程预算书15项、生产及基建合同11项、隐蔽工程竣工验收6项。
　　3）国内物资管理方面：主要针对仓库物资及化验室用品在采购、领用、存放等方面开展工作，实现对库存的有效控制和优化，以满足生产经营需要，确保合理的库存水平，降低流动资金占用。
　　（五）社会责任
　　1）公司积极响应政府对于南北山绿化工程任务的号召，截至2024年上半年，公司承包的南北山绿化项目工程总投资2,431万元，累计完成苗木种植359,983株，并在完成绿化种植的基础上着力完善配套工程建设，包括新增灌溉系统457套、在原非绿化区域进行客土种植、修建水利管道镇墩709个等。
　　2）根据隆子县工商业联合会文件《关于积极参与易返贫监测户结对帮扶工作的通知》隆联（2023）8号，为进一步巩固脱贫攻坚成果，全面实施乡村振兴战略，按照“万企兴万村”工作部署，公司积极参与帮扶工作，针对48户帮扶对象给予每季度400-1,000元的补贴款，2024年上半年共支付40,600元。
　　（六）党建与工会工作
　　2024年上半年，公司党委和工会加强了所属党支部和工会小组自身建设，拟转正党员3人，5名积极分子转为预备党员，发展入党积极分子3人。
　　按照西藏自治区党委及非公行业党委工作安排，2024年1月份完成第二批“学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想”主题教育活动。
　　为深入学习贯彻习近平总书记关于党纪学习教育的重要讲话和重要指示精神，按照西藏自治区党委及非公行业党委的要求，2024年4月份开始在公司深入开展党纪学习教育。各党支部结合自身实际，通过召开党员民主生活座谈会、志愿者活动等方式，进一步提升团队的凝聚力和向心力。
　　（七）审计工作
　　公司严格依照中国证监会、上海证券交易所等相关法律法规及《公司章程》的要求建立了严密的内部控制管理体系，报告期内，公司对内部控制体系再次进行了自我评估，评估结果显示公司内部控制体系结构合理，内部控制制度框架符合财政部、中国证监会等五部委对于内部控制体系完整性、合理性、有效性的要求，能够保障公司合规化管理和持续发展。
　　报告期内，公司累计开展常规审计和专项审计工作6次，审计结果表明，公司各项制度基本得到有效执行。后续公司将逐步加强常规审计和专项审计工作，不断提高公司内控管理水平。
　　（八）采购与销售工作
　　1、采购工作
　　2024年初，公司开展了本年度采购物资招标工作，遴选出本年度合格供应商，优化采购资源，以优质优量为前提保障生产，采购到货率为92.50%，退换货率仅为1.58%，顺利完成各项生产经营物资保障工作。
　　2、销售工作
　　2024年度上半年，公司国内自产矿销售量：锌精矿+铅锑精矿（含银）共14,077.41金属吨，已按计划圆满完成销售工作，产品销售回款率100%。
　　（九）企业管理
　　企业管理中心高度响应、全面配合、贯彻落实公司发展的战略规划和重要决策，在制度优化、严抓管理、强化执行、人才配置、服务保障等方面助推公司发展，完成如下重点工作：
　　1、发布关于公司规章制度制定、修订、评审、培训的相关规定，督促、组织各中心开展内部制度的更新与完善工作，组织公司级制度评审会议9次。
　　2、推动内部绩效考核体系的搭建和完善，建立健全多层次、全方位的考核激励机制。2024年上半年开展季度绩效考核2次；完成公司《生产安环专项激励实施方案》的内容编制、成本测算、意见征询、上会审议，已在全公司下发并执行；严抓公司制度落实，强化违规惩戒，通过有效手段杜绝违规违纪行为的发生。
　　3、根据公司管理需要，及时、准确下发各类公告，确保各单位在管理、执行层面与公司始终保持步调一致。2024年上半年，共计下发各类规定、通知类公文27篇。
　　4、以公司发展要求为指导，以满足业务需求、增强人才储备、促进人员结构优化为目标，2024年上半年全公司共计引进各级人才70人，现已充实到公司各单位开展工作。
　　持续加强服务保障工作，在公司基础设施维护和更新、员工办公和生活条件改善、着力提高服务水平方面不断改进，力求员工在公司快乐工作、快乐生活。
　　（十）企业文化及宣传工作
　　2024年上半年，企业文化与宣传工作借助自媒体平台、内部期刊和有色行业领域媒体，重点对两个在产矿山扎西康矿山和塔铝金业康桥奇金锑矿山的生产经营、“安全生产月”活动、公司重大活动加大了宣传力度，让全体员工和社会各界及时、准确、全面地了解公司最新进展情况，获得外界的认同，树立了企业良好形象。
　　5月17日，公司征文《华钰矿业：借力“一带一路”，打造“跨国有色金属矿业航母公司”》案例入选《中国上市公司共建“一带一路”十年百篇最佳实践案例》，并入编《中国上市公司共建“一带一路”白皮书2023》，公司应邀参加了该白皮书的发布会。发布会后，该文章被中国有色金属报、中国白银网、东方财富网、西藏日报等20多家省级以上媒体报道和转载，大幅提升了公司在行业内的知名度和美誉度。

　　三、风险因素
　　1、产品价格波动风险
　　锌精矿、铅锑精矿（含银）、金精矿、铜精矿是公司的主要产品，有色金属价格在很大程度上决定了公司的利润水平。受世界经济、政治、需求等因素的影响，有色金属价格存在不确定性，进而导致公司的经营业绩存在不确定性。公司持续加强对有色金属市场的研判，把握价格走势，积极开展公司产品期货套期保值业务，规避价格波动风险，降低有色金属价格波动对企业业绩造成的不利影响。
　　2、人才梯队建设可持续风险
　　公司正处于快速发展阶段，未来生产经营规模进一步扩大，生产型矿山数量逐步增加，地域分布更为分散，在综合管理水平、人才梯队建设等方面均面临挑战。公司将加大对专业梯队的建设及人才储备，提高综合管理水平，提升技术管理、安全环保管理和企业管理的规范化程度，保障公司战略发展的各项需求。
　　3、矿山安全风险
　　矿山属于高风险行业，发生安全事故，将造成人员伤亡或财产损失，直接影响公司运营和企业形象。公司将一如既往地严格安全生产管理，不断提升安全生产标准化体系建设，加大安全设施投入，强化安全培训，提高安全管理水平，防范各类安全生产事故的发生。
　　4、环境污染风险
　　有色金属采选生产过程中会产生废弃物，若环保措施出现问题，废弃物中的有害物质将会对矿区及周边环境造成污染。公司始终践行环保责任，根据国家要求建立完善废水、废渣、噪音等处理系统与环境测评系统，做到“在开发中保护，在保护中开发”，使整个生产过程的环境污染风险处于可控状态。
　　5、海外经营风险
　　公司已在塔吉克斯坦、埃塞俄比亚设有合资公司。随着海外拓展的步伐不断加快，公司面临文化差异、法律体系差异、劳资矛盾、沟通障碍以及海外业务管理等因素带来的风险。上述风险均可能对公司海外经营产生不利影响，公司将积极参与海外业务的经营和管理，培养和引进国际化人才队伍，提高经营管理团队的综合能力，加强风险管控，降低海外经营风险。
　　6、汇率变动风险
　　随着公司海外项目的不断增加及逐步达产，销售和采购环节都涉及采用外汇结算的情况，汇率波动对公司有着很大的影响，在后续日常经营管理中，公司将密切关注汇率波动趋势，通过对汇率波动的持续监控，适时进行一定量的结汇和锁汇，降低汇率波动对公司业绩造成的不利影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）战略优势
　　1、华钰公司扎根西藏，依托扎西康矿山、柯月矿山、拉屋矿山等，以资源增储为核心，以大中型矿山开发为推进器，打造“百年华钰”一流有色金属采选企业。西藏是我国有色金属的战略储备基地，为公司的长期可持续发展奠定了坚实的基础。其中，公司主力矿山扎西康矿山及柯月矿山坐落在北喜马拉雅成矿带上，小拉屋矿山和大拉屋矿山均坐落在念青唐古拉铅锌银铁多金属成矿带上，将要开发的查个勒矿山位于冈底斯成矿带的西部延长线上。截至目前，公司国内控制有色金属铅资源量83.83万金属吨、锌资源量140.91万金属吨、锑资源量19.89万金属吨、银资源量2,298金属吨、铜资源量14,523.52金属吨、金（Au）资源量58.96金属吨。
　　2、公司坚持“做大做强主营业务，向贵金属金银业务版块拓展，做好战略转型与升级”。自公司2017年收购海外项目塔铝金业以来，持续开展黄金项目的收购，目前，公司黄金资源量持续增加，塔铝金业项目黄金资源量为47.15金属吨，埃塞俄比亚项目黄金资源量为9.475金属吨，亚太矿业项目黄金资源量为58.96金属吨。
　　3、坚持将小金属锑资源做成华钰矿业高标识度精品资源，目前公司控制资源量达到46.14万金属吨。
　　（二）资源优势：资源储量大服务年限长
　　目前，公司国内控制铅、锌、铜、锑、银资源储量近300万金属吨，该数据已在国家自然资源部完成备案手续；公司每年都聘请外部勘查单位在矿山外围及深部进行探矿，不断新增资源量，公司已控制的资源量按现有的处理能力矿山服务年限约30年。公司在海外投资的“塔铝金业”项目控制资源量锑、黄金分别达到26.25万金属吨、47.15金属吨；海外投资的提格雷资源控股有限公司控制资源量黄金为9.475金属吨，贵州亚太矿业有限公司控制资源量黄金为58.96金属吨。
　　（三）财务稳健优势
　　公司业务收入一直保持较好的增长趋势，资产负债率一直明显低于同行业水平，主营产品综合毛利率平均处于50%左右，资产负债率保持较低水平，经营活动现金流净额稳步增长。
　　（四）锑资源优势
　　公司国内控制锑资源量19.89万金属吨，海外投资项目塔铝金业控制锑资源量26.25万金属吨，目前公司控制资源量达到46.14万金属吨。
　　（五）管理优势：拥有优秀的高海拔管理及技术团队
　　公司管理层在地质勘查、矿山采选、企业管理、技术研发等方面都拥有丰富的行业经验，公司创始人、党委书记刘建军先生拥有三十多年的矿山开发经营管理经验，对国内外行业发展和矿业经营有深刻了解，以稳健的战略规划指导公司发展，使公司保持健康良好的发展态势。目前国内公司核心矿山采选项目、地质勘查项目主要位于西藏自治区内，经过多年发展，公司经营管理团队积累了丰富的高海拔环境下矿山采选技术和生产管理经验，是国内少有的在海拔3,500米以上具备矿业开发能力的企业之一。
　　同时公司在梯队建设及人才储备方面通过内部培养与外部引进相结合的方式，从国内同行业大型矿业集团引进高端人才，为公司带来先进的管理经验和专业技术，为公司持续、健康发展积蓄力量。
　　（六）其他优势
　　1、人才强企，依靠科技夯实发展基础
　　为加速公司发展，提升资源开发和地质勘查水平，提高矿山和选厂的生产能力和经济效益，公司与中国地质科学院矿产资源研究所、中国地质调查局成都地质调查中心、中国地质大学（北京）等多家专业地勘单位合作开展专题项目开发；同中国地质科学院、中国地质大学（北京）、中南大学等多所大学院校建立了长期的合作关系，完善了培养人才、吸纳人才、留住人才的长效管理机制，并成立了西藏第一家博士后工作站，着力提升公司科技支撑及管理创新能力，2012年以来公司年年评为“西藏自治区高新技术企业”。
　　2、打造绿色矿山，保护碧水蓝天
　　公司积极践行“绿水青山就是金山银山”的理念，在快速发展的同时，厉行资源开发、安全生产与环境保护同步推进。2020年，山南分公司完成环境管理体系认证（证书号：0569E）和能源管理体系认证（证书号：056920EN）；2021年，山南分公司扎西康矿山建成国家级绿色矿山，被自然资源部纳入《2021年度国家级绿色矿山名录》；2022年，山南分公司完成质量体系认证（证书号：LYEC22Q0047ROM）和职业健康安全管理体系认证（证书号：LYEC22S0047ROM）、山南分公司被西藏自治区经济和信息化厅纳入绿色工厂制造名录；2022-2023年，先后两次通过国家级绿色矿山“回头看”复审工作；实现了企业与环境的协调发展。2024年上半年公司根据《自然资源部生态环境部财政部国家市场监督管理总局国家金融监督管理总局中国证券监督管理委员会国家林业和草原局关于进一步加强绿色矿山建设的通知》（[2024]1号）的要求，按照新的绿色矿山建设标准，重新对扎西康绿色矿山进行了符合性排查评价，健全完善了基础资料，同时在资源利用高效化、管理信息数字化和矿区社区和谐化方面进行了规划建设，以确保新形势下绿色矿山发展需要。
　　3、加大安全管理，筑牢安全防线
　　公司依照《安全生产法》和《金属非金属矿山安全规程》要求在各层级成立安全组织机构，健全队伍建设及安全生产管理制度，全面推行全员安全生产责任制。主体矿山扎西康矿山已建成安全标准化（三级），麦砂尾矿库已建成安全标准化（二级）。企业负责人、管理人员和特殊工种持证上岗率达到100%，公司实现管理标准化、现场标准化、员工操作标准化，安全管理水平持续提升。2024年公司持续强化安全管理，聘请安全管家对矿山实施安全监管，规避安全风险，持续提升安全管理水平。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是经济持续恢复发展的一年。面对异常复杂的国际环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，在全国经济增速放缓的形势下，公司以年初制定的经营计划为目标，以安全生产、环境保护为基础，夯实管理，细化责任，稳步推进各项工作，完成的各项生产经营目标具体如下：　　（一）国内项目生产经营情况　　1、山南分公司　　扎西康矿山：　　采选矿石量：计划56.28万吨（调整后），实际完成53.1万吨，完成率94.35%。　　金属量：计划32,341吨，实际完成32,383吨（其中：锌15,276吨，铅15,085吨，锑2,022吨），完成率100.13... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是经济持续恢复发展的一年。面对异常复杂的国际环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，在全国经济增速放缓的形势下，公司以年初制定的经营计划为目标，以安全生产、环境保护为基础，夯实管理，细化责任，稳步推进各项工作，完成的各项生产经营目标具体如下：
　　（一）国内项目生产经营情况
　　1、山南分公司
　　扎西康矿山：
　　采选矿石量：计划56.28万吨（调整后），实际完成53.1万吨，完成率94.35%。
　　金属量：计划32,341吨，实际完成32,383吨（其中：锌15,276吨，铅15,085吨，锑2,022吨），完成率100.13%；计划银48,467公斤，完成58,722公斤，完成率121.16%。
　　2、拉屋分公司
　　采选矿石量：计划3.8万吨，实际完成1.2万吨，完成率31.58%。
　　金属量：计划705.93吨（其中：铜165.42吨、锌540.51吨），实际完成464.72吨（其中：铜74.48吨、锌390.24吨），完成率65.83%。
　　3、嘉实公司
　　（1）探转采权证办理情况
　　完成了查个勒办理探转采项目所需要的18个报告及方案的评审批复，完成项目立项报告与项目节能报告的相关协调和推进工作，并同相关政府部门沟通积极推进办理探转采工作。
　　（2）网电项目情况
　　完成查个勒铅锌矿110KV输变电项目开关站站内建设和设备安装调试，并通过日喀则市供电公司验收，取得相关验收评审意见。
　　4、泥堡项目
　　2023年，泥堡金矿项目取得了项目核准、能评、水土保持、环境影响评价、安全设施设计、林地使用、项目用地预审、安全生产许可证（露天）等各项批复手续，项目主要的生产建设手续已基本齐备。正在积极推进项目用地手续的审批工作。
　　（二）国外项目生产经营情况
　　1、塔铝金业项目
　　塔铝金业项目5,000吨/天采选生产、环保及生产辅助保障系统经过一年多的生产和调试，已达到采选5,000吨/天的设计生产规模。
　　采选矿石量：计划139.7万吨，采矿量实际完成138.48万吨，完成率99.10%；入选矿石量实际完成124.19万吨，完成率88.90%。
　　金属量：计划金1,502.13公斤，实际完成1,001.21公斤，完成率66.70%；计划锑5,200.00吨，实际完成469.21吨，完成率8.90%。
　　掘进量：全年掘进总量计划5,734米，实际完成7,648米，完成年度计划的133.4%。
　　2、埃塞俄比亚提格雷项目
　　2019年以来，埃塞俄比亚提格雷金矿项目，受宏观环境及当地政治环境影响，项目建设工作进展缓慢。2023年提格雷安全政治形势转好，10月份公司派遣专业人员进驻埃塞俄比亚提格雷项目驻地开展工作，对提格雷项目下步开发可行性进行了现场的详尽考察工作，并与当地政府多方协调，成功召开了项目启动大会。
　　截至目前，驻埃塞工作人员，已经完成了办公场地的修缮、物资盘点等工作，并与当地政府沟通协调道路建设、移民安置、矿产许可证、税收、货币政策等事宜，该项目设计方案已确定、正在推进项目工程施工单位招标工作。
　　（三）固定资产投资与基建项目情况
　　2023年度，全公司固定资产投资共计18,969.66万元。
　　1、西藏地区固定资产总投资6,693.66万元。其中，井巷工程5,169.42万元，基建工程1,524.23万元，主要包括麦砂尾矿库二级子坝加高工程、山南矿山、选厂、拉屋矿山环保整改及部分维修工程1,339.30万元，南北山绿化工程184.93万元。2023年在建工程9项，已完成8项，并全部通过工程验收。剩余1项麦砂尾矿库二级子坝加高工程除绿化外所有工程已完成。
　　2、塔铝金业2023年固定资产投资共计12,276万元。其中包含锑精炼厂、康桥奇矿山10KV供电线路改造、矿山和选厂、尾矿库相关基建项目及辅助工程、生活设施建设工程，为全面生产提供有力保障。
　　（四）安全管理与环境保护工作
　　2023年，公司始终将安全环保工作摆在各项工作的首位，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，牢固树立安全发展、绿色发展的理念，认真落实企业安全生产主体责任，狠抓环境保护与生态治理工作，切实强化“安全环保是最大效益”的意识。
　　2023年，公司在安全、环保、职业健康等方面共投入2,706万元，较上年度增加投资321万元，重点完成了麦砂尾矿库二级子坝在线监测设施安装运行、扎西康矿山井下支护、竖井主副井提升系统完善改造、应急避险五大系统延伸、山南分公司排污许可证办理等安全措施项目。通过了国家级绿色矿山复审，完成了山南分公司清洁生产创建工作。有力夯实了安全环保基础，提升了公司安全环保和职业健康管理整体水平。
　　（五）地质勘查工作与科技研发
　　1、地质勘查情况
　　对扎西康和拉屋两个矿区开展了地质勘查工作，对目标区域的铅锌矿成矿潜力进行了评价，新发现了铅锌成矿构造带；查证了拉屋矿区目标区域铜锌矿的成矿潜力，地质勘查工作取得新进展。
　　2、科技项目研发情况
　　完成研发项目8项，获得计算机软件著作权6项，实用新型专利6项。公司申报的“西藏则当矿集区找矿突破的理论技术方法创新及应用”项目，自然资源科学技术奖经奖励委员会终审，获得自然资源科技进步奖（找矿）一等奖。参与该项目研发的专业技术人员李晓霞、史功文、梁遇春、王小飞4人均获得自然资源科技进步奖（找矿）一等奖。该项目是公司及各参与单位多年来在则当铅锌矿、扎西康铅锌矿等矿区共同的研究成果，对公司后续地质勘查找矿工作具有一定的指导作用。
　　（六）党建与工会工作
　　2023年，公司党委和工会加强了所属党支部和工会小组自身建设，全年转正党员9人，3名积极分子转为预备党员，发展入党积极分子5人。按照全区两新党组织要求，在全公司党员中组织开展第二批“学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想”主题教育活动，结合工作岗位实践，达到理论结合实际目的，更好的服务于工作。
　　通过改选健全党组织机构和工会组织机构、规范基层党支部建设、设立“党群文化活动中心”，使党支部的战斗堡垒作用和工会小组的桥梁纽带作用得到充分发挥；公司党委与自治区工商联机关党委开展党建联建活动，强化了党员队伍建设和党组织自身建设；各党支部结合自身实际，联谊群众组织开展党史知识问答、党员民主生活座谈会、户外拓展等形式多样的文化活动，提升团队的凝聚力和向心力。
　　（七）企业社会责任
　　2023年，公司继续履行“开发一矿、惠及一片、造福一方”的社会责任，全年上交税金8,366.93万元；扶贫支出140.8万元，其中：日喀则南木林县捐赠75万元，为100名农牧民进行建筑类技能培训，为日喀则定日县扎西宗乡捐赠15.8万元改善办公条件，为隆子县捐赠50万元教育基金。
　　公司积极响应自治区政府号召，投资2,300余万元承包2001亩拉萨南北山绿化工程，截止目前，公司已按设计要求完成326,484株绿化苗木，并在2023年9月通过了相关部门的验收。
　　（八）财务管理与融资
　　紧紧围绕年度财务工作计划，着力强化平稳、管控运行。圆满完成了外审、山南分公司的税务稽查、财务信息化建设等重点工作。
　　在融资工作方面，截至2023年12月底，公司流动贷款存量资金3.5亿元，较2022年底增加6,500万元，获得财政扶持资金1,217.96万元。
　　（九）审计工作
　　2023年度，审计办公室共参与公司19个基建项目的审计工作，累计审减12.72万元，审增0.9万元，并配合外部审计人员完成了相关工程的验收和结算工作；完成13项部门制度优化，主要涉及固定资产管理、采购管理、销售管理等制度；配合会计师事务所完成2023年度财务报告、内部控制审计报告的审计工作；并出具了内控审计报告。审计结果表明，公司各项制度较为完善，且得到了有效执行，符合《上市公司内控治理准则》的相关规定。
　　（十）采购与销售工作
　　1、采购工作
　　全年采购总额为5,180.77万元，其中选矿药剂类占比23.41%、火工材料类占比21.91%、石灰类占比8.77%，合计54.08%；其他小额采购占比45.92%。截至2023年12月，接收采购计划1,314项，到货1,112项，到货率85%，退换货数量14项，退换货率1.07%；通过招标引进新供应商，钢球和石灰采购价格较2022年度均有所下降；全年签订合同104份，其中框架合同28份，均为本年度中标供应商。
　　2、销售工作
　　2023年度实际生产精矿量为65,611.06吨，实际发货量为65,383.80吨，产销率99.65%，基本做到了月清库存状态；并按计划超额完成了公司产品的销售货款回收工作。
　　（十一）企业管理工作
　　2023年，企业管理工作以强化改革为主线，通过优化制度、收紧管理、狠抓考核、人才配置等具体工作，全面推进企业改革，重点完成如下工作：
　　1、在制度优化方面，根据公司的实际情况，优化并制定了考勤管理、出差管理、离职补贴、绩效管理、权限管控、项目管理和员工行为规范等一系列的规章制度，修订并印发《2023版员工手册》，截止目前上述制度均已落地实施。
　　2、在人才引进方面，2023年度公司引进各级人才111人（含塔金40人），其中配置核心管理人员7人，有效充实了公司的经营管理团队。在人才梯队方面，基本实现了以董事长为核心的80后管理团队主体。目前，公司经营管理团队“老中青”配置合理，为公司后续发展奠定了人才基础。
　　3、在内部考核方面，严格落实以生产经营指标及重点工作完成情况为导向的考核，公平公正、奖罚分明。与此同时，严格落实督办机制，对管理层交办的工作，做到及时跟进、严格考核。
　　（十二）企业文化与宣传工作
　　宣传工作依靠行业内媒体平台，重点对塔金项目投产及首批黄金产品创收、西藏地区的安全生产经营、员工的精神风貌与企业履行社会责任等宣传，让投资人和社会各界及时、全面的了解公司最新进展情况，获得外界的认同。
　　公司在参加2023年西藏自治区“质量诚信双优品牌专精特新企业”评选活动获得了第一名；塔金黄金产品回国的新闻在西藏日报和行业媒体发表后，先后被50多家网络媒体转载；征文《华钰矿业：精准扶贫实现“输血造血”》荣获“2023中国上市公司乡村振兴最佳实践案例”，被编录中国上市公司协会主编的主题出版丛书，同时华钰矿业被评为“中国上市公司助力乡村振兴最佳企业”，这是对华钰矿业多年来开展社会公益事业的肯定。
　　（十三）资本市场工作
　　1、合规运作，保护投资者合法权益
　　1）按法律法规及《股票上市规则》要求，本年度依规召开董事会15次、监事会3次、股东大会1次、审计委员会5次、薪酬与考核委员会1次、战略委员会1次、提名委员会2次。会议的召集、召开及表决程序合法合规，有利保障上市公司和投资人的合法权益，确保公司合规运作。
　　2）本年度披露临时公告47份、定期报告4份，保证信息披露及时、准确、完整，不断提高信息披露质量。
　　2、公司内控管理
　　针对于内控管理中存在的一般问题，加强整改及日常监督，确保内控体系符合《上市公司内控管理办法》的要求，并已达到独立、规范、高效的运作水平。
　　3、投资者关系与市值管理
　　公司定期组织分析师会议、网络交流、业绩说明会等活动，与投资者进行积极沟通，与证监会、西藏证监局、上交所、机构投资者、证券分析师及中小投资者保持密切联系，获得专业机构认可，发布多篇与公司相关的研究报告，进一步提高了资本市场对公司的关注度及对公司未来投资价值的认可度。
　　4、再融资工作
　　2023年度完成了6.4亿元可转债的后续季度转股进展公告及债券持有人年度利息支付公告并完成付息，持续跟进确保公司可转债的合规运作。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、公司经营模式
　　——资源储备模式：公司通过勘探、并购、参股等多种方式获得矿产资源。公司坚持资源优先战略，明确矿产资源是企业生存和发展的基础；公司重视勘探工作，每年勘探投入占公司净利润的10%左右，确保了资源的低成本和可持续性发展；同时公司积极拓展国内和海外矿产项目，通过并购方式增储扩能，增加贵金属和有色金属矿产的资源储备，为公司可持续发展提供坚实基础。
　　——采购模式：公司实行计划采购模式。根据生产经营计划制定采购方案，严格按《采购管理制度》执行，对采购物品实行先询价、比质，再筛选、确定供应商。对重大设备和大宗原材料采购以招标的方式，在确保质量、价格、服务的条件下，选择最佳供应商作为合作伙伴。
　　——生产模式：公司生产分采掘和选矿两大环节，其中采掘业务采用外包形式组织生产，选矿业务采用自营形式组织生产。公司每年年初，参照市场、矿山实际和上一年度生产经营情况，制定本年度生产经营计划，包括年度采掘计划和年度选矿计划。
　　——采掘业务：年初，公司根据矿山的实际生产情况、勘探报告书和地质储量报告编制采掘计划，确定年度采掘工作量及品位等指标。同时根据上一年度合同执行情况，材料价格变动情况及税率调整情况等，及时调整外包采掘施工合同单价及其它相应约束条款。
　　——选矿业务：根据年度编制的采矿计划，结合历年生产数据，制定相应的选矿计划及生产指标。
　　——销售模式：自有矿销售：公司采用以产定销、全产全销的产销模式，其中铅、锌、锑以上海有色网的价格为定价依据，白银以中国白银网的价格为定价依据，铜以上海期货交易所的价格为定价依据，黄金以伦敦金属交易所的价格为定价依据。国内销售端：将精矿产品销售给长期合作的下游冶炼厂和贸易企业；国外销售端：将金锭主要销往国外客户端，部分黄金精矿产品销往国内，锑精矿产品主要销往国内客户端。
　　——贸易业务：根据全年的资金安排和营收目标制定全年的贸易业务计划，每月以实际采购数量进行相应调整。主要产品为上海期货交易所可交割的有色精炼金属产品，包括铅、锌、铜、镍、白银等，定价以上海期货交易所以及上海有色网的价格为依据，客户为大型冶炼厂和贸易商。
　　2、公司的业务情况
　　1）业务范围
　　——公司主要从事有色金属勘探、采矿、选矿及贸易业务，主营产品包括铅、锌、铜、锑、银、黄金等。公司国内拥有扎西康和拉屋2座生产型矿山，国外拥有塔金1个生产型矿山项目；同时拥有1个国内采矿权项目（泥堡项目）和1个海外采矿权项目（埃塞俄比亚项目），计划今年适时启动项目建设工作；公司拥有4个详查探矿权项目，其中3个探矿权转采矿权手续正在办理中。
　　2）国内业务拓展
　　2020年4月8日，经公司第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十次会议审议通过，公司与广西地润签署股权转让协议，以50,000万元对价收购亚太矿业40%股份。目前，亚太矿业拥有一宗采矿权：贵州亚太矿业有限公司普安县泥堡金矿采矿权；一宗探矿权：贵州省兴仁县泥堡南金矿详查探矿权；亚太矿业黄金资源量为59.14金属吨。公司收购亚太矿业股权是实现稀贵金属拓展战略目标，进一步增加优质黄金资源储量，提升综合盈利能力，实现可持续发展的重要举措。
　　目前，泥堡金矿项目总体设计生产规模100万吨/年，2023年各项开发建设相关工作进展顺利，项目建设内容主要包含露天开采、地下开采、选矿厂、尾矿库、氧化矿堆浸场及其他辅助设施。截至目前，取得了项目核准、能评、水土保持、环境影响评价、安全设施设计、林地使用、项目用地预审、安全生产许可证（露天）等各项批复手续，项目生产建设土地审批手续完成后，项目将全面开展生产建设工作。
　　3）海外业务拓展
　　——“塔铝金业”项目于2022年4月竣工试生产，2022年7月正式投产，2023年处于产能爬坡阶段。目前已达到年矿石处理量150万吨，同时公司会根据年度生产经营计划合理组织生产，确保该项目达产、稳产。进一步提升公司的盈利能力及抗风险能力。同时该项目的顺利推进对公司在塔吉克斯坦未来获取优质矿产项目具有重要意义，为公司在塔吉克斯坦的持续、良好发展打下坚实的基础。塔铝金业项目，为公司在海外发展迈出了重要的一步，增强了公司海外拓展的能力。
　　随着国家“一带一路”政策在中亚地区的推进，公司将加强同沿线国家及中亚地区矿产资源与技术领域的合作。公司将紧跟国家发展战略，以塔铝金业公司为依托，继续开发有潜力的海外矿业项目，同时优先发展金银铜铅锌锑等优势矿种，进一步提高公司抗风险能力及盈利能力。
　　——2019年6月28日，公司全资公司丝路资源投资有限公司与提格雷埃塞俄比亚控股公司、提格雷资源私人有限公司签订了《股权买卖协议》及《合资经营合同》，丝路资源以120万美元对价收购提格雷资源私人有限公司70%股权，后续将与其他股东方共同经营提格雷资源私人有限公司。目前，提格雷资源私人有限公司拥有两份矿产使用权证（采矿权证）：DaTambuk和MatoBua使用权证，可控黄金资源储量为9.475金属吨。2023年度，埃塞俄比亚金矿项目，受宏观环境及当地政治环境影响，致使项目建设进展缓慢，目前项目各项证照包括环评工作均已完成并取得了政府批文，矿区附近现拥有简易办公场所，当地政治环境已得到缓解，该项目队伍建设及前期筹备工作基本完成，计划今年适时启动项目相关建设工作，计划建设期为一年时间。
　　根据战略规划，公司将持续在国内外寻找矿业项目投资机会。公司将立足西藏，面向西部地区，重点寻找内蒙古、新疆、云南、贵州和广西等区域的矿业投资机会，项目所处阶段涵盖探矿权、采矿权及在产项目，主要矿种为贵金属和有色金属。海外投资重点为国家“一带一路”政策沿线的贵金属矿山项目，公司已完成塔吉克斯坦的塔铝金业项目及埃塞俄比亚的提格雷项目并购，目前塔铝金业项目已正式投产；提格雷项目计划今年适时启动建设工作。公司将确保国内国外项目建设人力、物力和财力的稳定供给，实现公司阶段性战略目标，提升公司经营业绩。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　黄金：报告期内，在美国通胀持续回落，美联储货币政策预期转向，地缘政治风险频发，美国银行业危机扰动以及美国政府赤字率保持高位的情况下，国内外黄金价格均创出历史新高，黄金在大类资产配置中的重要性逐步提升。
　　报告期内，黄金价格震荡上行，在2023年3月和2023年10月出现了脉冲上涨的行情，前者是由于美国银行业危机，后者是因为中东巴以冲突的爆发。除此之外，美国经济的韧性超出了市场预期，就业的强势和通胀的反复使得美联储货币政策难以快速转向，黄金价格因而高位震荡。2023年伦敦现货金价最高2,077美元/盎司，年末收于2,062美元/盎司，较上年末收盘价上涨约12%。由于人民币有所贬值，国内金价走势强于国际金价，上海黄金交易所黄金现货金价最高为482元/克，年末收于480元/克，较上年末收盘价上涨约16%。
　　
　　报告期内，全球黄金需求小幅回落但仍保持高位，央行购金热情不减。根据世界黄金协会，2023年全年黄金总需求量（不包括场外交易）为4,448吨，相比需求强劲的2022年减少5%。在金价高企的背景下，2023年全球金饰消费仍稳定在2,093吨的水平，科技用金需求首次低于300吨。在2022年增持创纪录的1,082吨黄金储备后，2023年全球央行购买热情依然不减，各经济体央行持续大举购入黄金，全年净购金量为1,037吨创历史第二高。
　　白银：2023年，白银市场多空交织，美联储货币政策调整节奏以及全球经济衰退预期是白银走势的核心影响因素，价格呈现宽幅震荡行情。伦银整体在19.88-26.13美元/盎司区间运行，沪银整体在4,756-6,343元/千克区间运行。2023年Q1，美欧银行业风险的爆发，但同时全球及美国经济衰退预期对白银价格走势形成对冲；2023年Q2，随美欧银行业危机和美国债务上限问题进一步恶化，美联储货币政策转向宽松预期持续升温，但随后美欧银行业危机和债务上限问题逐步得到解决，经济仍保持韧性背景下美联储货币政策再度转向鹰派预期，白银价格呈现冲高回落趋势；2023年Q3，美国经济数据强劲，但货币政策仍存在较大不确定性，白银价格再次冲高回落；2024年Q4，巴以冲突爆发加剧地缘政治风险，美联储货币政策逐步转鸽，白银价格重心不断上移。
　　
　　锑：报告期内，金属锑价格呈现涨“N”型走势。2023年初，随着国内市场经济环境逐渐复苏，叠加国内锑精矿原料供应偏紧以及春节期间下游备货需求增加等多重利好，金属锑价格加速上涨，最高点接近9万/吨。随着春节假期结束，下游需求方面不足导致市场整体交投平淡，此外，俄罗斯极地黄金拍卖锑矿导致市场供给预期出现宽松，并且从7月开始，欧洲市场逐渐进入夏休阶段，锑价呈震荡下跌走势。下半年，国内供给出现扰动，市场原料供应收缩；此外，国内稳经济政策推出亦助推市场信心恢复，锑价震荡上行。
　　
　　锌：报告期内，年初LME三月期锌价格开盘于2,992美元/吨，美国公布的数据令市场对美联储放缓加息步伐的预期升温，美元指数下挫，锌价接连上涨，触及年内最高点3,485美元/吨；随后，硅谷银行风波发酵，瑞士信贷也出现危机，美联储释放继续加息信号，叠加一系列经济数据发布和美国债务危机的影响，市场避险情绪升温，美元指数攀升，伦锌接连下行，于5月录得年内最低价2,236美元/吨；随着俄罗斯大型新建矿山奥泽尔铅锌矿发生火灾，引发市场对供应端的担忧，同时美国通胀数据超预期放缓，零售数据好于预期，为经济软着陆提供支撑，美元指数大幅下跌，锌价止跌企稳，最终收于2,653美元/吨。2023年LME三月期锌均价2,646美元/吨，同比下跌23%。
　　报告期内供应端，海外矿山增量不及预期水平。据安泰科统计，2023年全球锌精矿产量1,283万吨，同比下降8.1万吨或0.6%。其中，海外产量877万吨，同比下降10万吨或1.1%。减产原因：一是工人罢工造成的劳动力不足，二是极端天气影响，三是能源价格上涨导致矿山成本攀升。产量降幅较大的地区集中在澳大利亚、美国、墨西哥、玻利维亚和加拿大等国家。
　　报告期内，全球精锌产量回升，中国贡献主要增量。安泰科统计，2023年全球锌产量1,409.2万吨，同比增加50.2万吨或3.7%。其中海外724.2万吨，同比增加1.0万吨或0.1%。精锌消费方面，据ILZSG统计，并经安泰科修正，2023年全球精锌总消费1,399.3万吨，同比增加16.5万吨或1.1%。其中海外地区消费701.3万吨，减少30万吨或4.1%。
　　
　　铅：报告期内，LME三月期呈现宽幅震荡，波动幅度较大。2023年开年，随着彭博商品指数（BCOM）指数基金建仓步入尾声，以及市场对美联储放缓加息的预期减弱，伦铅震荡走弱；3月“硅谷银行倒闭事件”引发对欧美银行业危机的担忧，恐慌情绪令有色市场信心受挫，叠加5月美国公布的通胀指标出现了较强的粘性，美联储官员对加息的“鹰派”言论重回市场，支撑美元指数反弹，伦铅进一步下行，触及最低点1,990美元/吨；然而，由于LME铅库存仍处于历史低位，持仓集中度不断增加，LME0-3现货升水走高，基本面与资金形成共振，LME铅价触及最高点2,285美元/吨。年末，LME库存连续上升，持仓量高位回落，持仓库存比亦降至低位，流动性风险逐步解除，最终收于2,066美元/吨，同比下降8.8%。2023年，LME三月期铅均价2,128美元/吨，同比下降0.8%。
　　报告期内，全球铅供应量保持了一定增长。经安泰科测算，2023年全球铅精矿产量同比增长1.1%至449.5万吨，除中国之外的海外铅精矿产量同比增长1.4%至253.5万吨，增产主要来自于秘鲁、澳大利亚、印度、玻利维亚、哈萨克斯坦等国家。
　　报告期内，海外铅消费呈现下滑趋势，全球增速放缓。经安泰科测算，2023年全球铅消费量为1,270万吨，同比增长0.5%，欧洲、墨西哥等国汽车销量增长迅速，支撑铅消费，但美国需求略有下降。全球铅消费虽有韧性但增速较低，加之海外前期减停产冶炼厂恢复生产，以及海外精铅供应缺口收窄，但区域性供应不平衡仍将阶段性存在，仍需通过中国精铅出口来弥补。
　　
　　铜：报告期内，2023年初，市场存在两大预期包括：1）美元加息即将结束；2）国内需求反弹，铜价在1月创下本年度最高值9,550美元/吨；后续随着美联储继续加息以及国内需求反弹不及预期，铜价重心下移。下半年跌势有所企稳，铜价以高位震荡为主，四季度随着美联储加息进入尾声，美元持续走软，叠加矿山供应干扰增加，铜价运行重心再次上移。内盘沪铜受人民币贬值影响，整体价格表现为高位震荡，最高价为1月19日的71,500元/吨，最低价为5月25日的62,690元，大部分时间表现为66,000-70,000元之间的区间震荡。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）战略优势
　　1、华钰公司扎根西藏，依托扎西康矿山、拉屋矿山，以资源增储为核心，以大中型矿山开发为推进器，打造“百年华钰”一流有色金属采选企业。西藏是我国有色金属的战略储备基地，为公司的长期可持续发展奠定了坚实的基础。其中，公司主力矿山扎西康矿山坐落在北喜马拉雅成矿带上，拉屋采矿和探矿项目坐落在念青唐古拉铅锌银铁多金属成矿带上，将要开发的查个勒矿区位于冈底斯成矿带的西部延长线上。截止目前，公司国内可控制有色金属铅资源量84.27万金属吨、锌资源量141.57万金属吨、锑资源量20.76万金属吨、银资源量2,316.10金属吨、铜资源量14,524金属吨。
　　2、公司坚持“做大做强主营业务，向贵金属金银业务版块拓展，做好战略转型与升级”。自公司2017年收购海外项目塔铝金业以来，持续开展黄金项目的收购，目前，公司黄金储量持续增加，塔铝金业项目黄金资源量为48.008金属吨，埃塞俄比亚项目黄金资源量为9.475金属吨，亚太矿业项目黄金资源量为59.14金属吨。
　　3、坚持将小金属锑资源做成华钰矿业高标识度精品资源，目前公司可控资源量达到47.17万金属吨。后期随着西藏柯月项目投产及塔铝金业达产，届时公司每年会有2.1万吨金属锑产出，将大大提高锑金属供应量。
　　（二）资源优势：资源储量大服务年限长
　　目前，公司国内控制铅、锌、铜、锑、银资源储量近300万金属吨，该数据已在国家自然资源部完成备案手续；公司每年都聘请外部勘查单位在矿山外围及深部进行探矿，不断新增资源储量，公司已控制的资源量按现有的处理能力矿山服务年限约30年。公司在海外投资的“塔铝金业”合资公司可控资源量锑、黄金分别达到26.41万金属吨、48.008金属吨；海外投资的提格雷资源控股有限公司可控资源量黄金为9.475金属吨，贵州亚太矿业有限公司可控资源量黄金为59.14金属吨。
　　（三）财务稳健优势
　　公司业务收入一直保持较好的增长趋势，资产负债率一直明显低于同行业水平，主营产品综合毛利率平均处于50%左右，资产负债率保持较低水平，经营活动现金流净额稳步增长。
　　（四）锑资源优势
　　公司国内可控锑资源量20.76万金属吨，海外投资项目塔铝金业可控锑资源量26.41万金属吨，后期随着西藏柯月项目投产及塔铝金业达产，届时公司每年会有2.1万吨金属锑的产出，大大提高公司在锑金属行业版块中的地位，公司将成为全球重要的锑精矿生产企业之一。
　　（五）管理优势：拥有优秀的高海拔管理及技术团队
　　公司管理层在地质勘查、矿山采选、企业管理、技术研发等方面都拥有丰富的行业经验，公司创始人、党委书记刘建军先生拥有三十多年的矿山开发经营管理经验，对国内外行业发展和矿业经营有深刻了解，以稳健的战略规划指导公司发展，使公司保持健康良好的发展态势。目前国内公司核心矿山采选项目、地质勘查项目主要位于西藏自治区内，经过多年发展，公司经营管理团队积累了丰富的高海拔环境下矿山采选技术和生产管理经验，是国内少有的在海拔3,500米以上具备矿业开发能力的企业之一。
　　同时公司在梯队建设及人才储备方面通过内部培养与外部引进相结合的方式，从国内同行业大型矿业集团引进高端人才，为公司带来先进的管理经验和专业技术，为公司持续、健康发展积蓄力量。
　　（六）其他优势
　　1、人才强企，依靠科技夯实发展基础
　　为加速公司发展，提升资源开发和地质勘查水平，提高矿山和选厂的生产能力和经济效益，公司与中国地质科学院矿产资源研究所、中国地质调查局成都地质调查中心、中国地质大学（北京）等多家专业地勘单位合作开展专题项目开发；与中色地科矿产勘查股份有限公司、中国科学院上海微系统与信息技术研究所签订《战略合作协议书》，重点开展战略层合作；同中国地质科学院、中国地质大学（北京）、中南大学等多所大学院校建立了长期的合作关系，完善了培养人才、吸纳人才、留住人才的长效管理机制，并成立了西藏第一家博士后工作站，着力提升公司科技支撑及管理创新能力，2012年以来公司年年评为“西藏自治区高新技术企业”。
　　2、打造绿色矿山，保护碧水蓝天
　　公司积极践行“绿水青山就是金山银山”的理念，在快速发展的同时，厉行资源开发、安全生产与环境保护同步推进。2020年，山南分公司完成环境管理体系认证（证书号：0569E）和能源管理体系认证（证书号：056920En）；2021年，山南分公司扎西康矿山建成国家级绿色矿山，被自然资源部纳入《2021年度国家级绿色矿山名录》；2022年，山南分公司完成质量体系认证（证书号：LYEC22Q0047ROM）和职业健康安全管理体系认证（证书号：LYEC22S0047ROM）、山南分公司被西藏自治区经济和信息化厅纳入绿色工厂制造名录；2022-2023年，先后两次通过国家级绿色矿山“回头看”复审工作；实现了企业与环境的协调发展。
　　3、加大安全管理，筑牢安全防线
　　公司依照《安全生产法》和《金属非金属矿山安全规程》在公司各层级成立安全组织机构，配齐安全管理人员，健全安全生产管理制度，全面推行全员安全生产责任制。主体矿山扎西康矿山已建成安全标准化（三级），麦砂尾矿库已建成安全标准化（二级）。企业负责人、管理人员和特殊工种持证上岗率达到100%，公司实现管理标准化、现场标准化、员工操作标准化，安全管理水平持续提升。2024年公司将继续强化安全管理，聘请安全管家对矿山实施安全监管，规避安全风险，持续提升安全管理水平。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现销售收入8.71亿元，同比增长54.38%；归属于上市公司股东净利润0.74亿元，同比降低49.92%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1.低资本开支导致供给收缩，有望熨平资源品周期属性
　　随着矿业开发进行，地表埋藏浅的优质矿产逐渐被开发殆尽，企业不得不向更深处寻找资源。目前全球矿山普遍面临老龄化问题，新开矿山的矿石品位普遍不如以往，叠加矿企为快速回流资金，优先开采富矿，全球有色金属矿山品位大多呈下滑趋势。在现行矿石处理技术稳定的背景下，矿石品位下降意味着采选成本的上升，同时杂质过多导致固体废物排放引发环保问题，进而制约资源品扩张。此外，全球矿企资本开支不足，根据S&P，全球固体矿产勘查预算（不含铁矿石、煤炭、铝）在2012年后下滑，近年一直保持在低位，资源保障未来或面临挑战。叠加全球碳中和压力下，矿企产能扩张空间受限，资源品供给侧面临刚性制约，产量有望保持低速增长。资源品供给弹性的弱化，将导致供需双重波动转为需求单项波动，资源品的周期属性或将被熨平。
　　2.全球供应链受到冲击，逆全球化、资源民族主义抬头，资源安全值得重视
　　根据自然资源部，2050年以前，我国矿产资源消费总体规模将持续维持高位态势。但在近年来，受公共卫生事件爆发、美联储加息等影响，部分矿业国家财政困难、贫富分化加剧、政府更替频繁，国民经济对矿业更加依赖，资源民族主义抬头的大背景下，我国资源禀赋较差的矿产资源安全仍面临系列风险。资源品的物理稀缺性，分布不均匀和供应不对称性意味着资源的获取和利用已经不仅仅局限于国内，而是越来越多地依赖于国际合作和海外资源的开发。一方面，国内资源安全保障需要加强对国内矿产资源的勘探和开发，完善资源储备制度，加强资源的循环利用。另一方面，海外资源安全保障需要积极参与国际资源合作，通过双边和多边合作机制，确保资源供应的稳定性和可靠性。鼓励矿企“走出去”，通过海外投资和并购获取海外资源，拓展多元化资源供应渠道。
　　(二)公司发展战略
　　公司以有色金属及贵金属探、采、选为主营业务，以拓展有色金属资源储量为核心，立足西藏、面向全国、走向海外，在资源优势的基础上扩大夯实采、选矿加工产业链，通过资源开发与资本运营的有效结合，未来几年公司的发展用十六个字概括“规范管理、盘活存量、积蓄力量、蓄势待发”将公司发展成为国内有色行业的标杆型企业。
　　1、做大做强主营业务，向贵金属金银业务板块拓展，做好战略转型与升级
　　矿业企业是典型周期性行业，其发展壮大尤其需要对宏观经济和行业进行前瞻性、战略性的研究。公司将持续对国内外宏观经济形势、企业运营环境以及矿业行业发展趋势进行专业的、有针对性的研究和分析，及时调整公司发展规划，助力公司长期战略的推进和实现。
　　在中国经济全面转型的背景下，公司需要根据国内外最新形势变化并结合公司实际情况做好转型升级，为实现百年华钰目标而努力奋斗。探索矿业核心资源产业链和价值链未来发展方向，充分利用上市公司的平台优势，通过并购重组、参股合作或股权投资基金等多种资本运营方式，深耕主业，重点实施锑、铅、锌、铜、银、黄金等现有品种资源增储的发展战略，同时加大贵金属业务布局，通过多种方式逐步培育、有序开展现有资源的深加工，延伸产业链，增强公司业务的抗周期性风险能力，拓展新的竞争优势。逐步发展成为一家坚持绿色发展、持续创新的资源与技术两翼发展型集团公司。
　　2、结合自身发展优势，把握国家“一带一路”政策的发展机遇
　　立足西藏地区的有色金属资源优势，以及国家对西藏的优惠政策，加大在藏资源的勘探力度，持续拓展在藏的资源储量，目前公司正在执行多个合作勘查项目，拟通过新项目增加资源储备。公司依托国家“一带一路”政策，加强同沿线国家矿产资源与技术领域合作，以塔铝金业为平台，拓展塔国的资源开发项目，以合资、参股、合作、收购等方式进行业务拓展，多渠道增加公司海外资源储备。
　　3、未来几年重点工作“规范管理、盘活存量、积蓄力量、蓄势待发”
　　公司工作重点在存量资源项目开发上，把资源优势转化成经济优势。目前存量项目包括：埃塞提格雷、柯月、查个勒以及亚太金矿项目。四个开发项目，保二争三。保证二个争取三个项目投产见效。建设资金由经营性自有资金、塔铝金业达产后前期建设借款还本付息、银行融资、证券融资等方式解决。
　　4、利用锑资源优势，增强公司核心竞争力
　　目前公司可控锑金属资源量达到47.17万金属吨。塔铝金业达产后，对未来全球锑矿行业的定价权和决策权将会产生重要影响。
　　5、打造新的金属贸易平台，积极进行矿业全产业链布局
　　公司以上海钰能金属公司、资源控股贸易公司（香港）、四川钰融贸易有限公司为基础，打造全新国际化金属贸易平台，以有色金属和矿产品的国内国际贸易为主要业务，并结合公司资源优势，实现营收和利润双增长的发展目标。
　　6、加强人力资源管理，全方位提升人才储备
　　人力资源是现代企业最核心的资源。公司一贯“以人为本”，重视人力资源的管理与储备，重视对公司员工的培养。公司重视专业化人才引进，进一步优化员工队伍和结构，目前公司团队拥有本科生72人、硕士研究生13人。公司重视专业技术人才培养，公司与中国地质大学（北京）、中南大学、中国地质科学院矿产资源研究所等国内知名院校、科研机构进行战略合作；在公司设立研究及技能岗位，为有志于在有色金属行业发展的人才提供良好的发展平台，同时也为公司未来储备技术人才奠定基础。公司不断优化管理团队，以开放、宽容、务实的态度，积极争取具有丰富行业经验、企业管理经验的人才加入公司。
　　7、优化客户结构，提升品牌知名度
　　公司将进一步巩固和扩大现有客户群，通过提高采选装备、方法、工艺水平，生产出高附加值的产品，满足客户需求，培育发展长期合作伙伴。在客户结构布局方面，公司将加强与行业领先冶炼企业的战略合作，逐步提高客户中知名企业、高端客户的占比，促进客户结构的科学化、合理化。
　　8、充分利用资本市场，实现滚动发展
　　公司目前财务结构合理，资产优良，在未来的发展过程中，公司将充分借助资本市场的力量，利用股权融资、债权融资以及产品组合等方式，拓宽资金来源，降低财务成本，实现公司在资本市场持续、稳定、健康发展。
　　(三)经营计划
　　一、国内项目生产经营指标
　　（一）山南分公司
　　扎西康矿山：
　　采、选矿量：计划采、选矿量60万吨；
　　掘进量：计划掘进9,417米/67,087立方米，其中：开拓工程2,630米，采切工程5,764米，探矿工程1,023米。
　　充填量：计划尾砂充填4.4万方，地表废石充填9.01万方，坑内废石充填2.54万方。
　　坑内钻工程：计划施工钻孔238个，总工程量14,157米。
　　（二）泥堡项目
　　1、计划2024年上半年完善普安县泥堡金矿项目用地手续，取得土地使用证后，全面铺开地下开采、选矿厂等项目建设工作，并启动露天矿的开采工作。
　　2、计划年内与银行等金融机构进一步沟通合作，争取完成债务融资，降低融资成本，为项目建设提供资金支持。
　　二、国外项目生产经营指标
　　（一）塔铝金业
　　采、选矿石总量：150万吨。
　　掘进量：计划掘进工程8,260米，其中：开拓工程2,760米，采切工程5,500米。
　　钻探工程：计划坑内钻孔302个，23,473米，地表钻孔10个，2620米。
　　基建技改：2024年，塔铝金业的基建工程计划总投资为3亿元，主要包括楚儿波矿段2770中段开拓、斯勘勒矿段开拓等6项采矿系统基建工程、尾矿库排浆管道安装、尾矿库溢流斜槽土建和选矿生产用水取水点扩建等12项选矿系统基建技改工程、4项金锑冶炼系统基建工程、2项辅助生产系统工程和4项行政后勤系统基建工程的建设。
　　地质勘探和矿产资源增储工作：
　　1、加强斯堪勒、楚儿波和康桥奇矿段矿产资源生产地质勘探工作。
　　2、对公司持有位于伊斯坦克尔湖边的“普奇克金矿探矿权”开展地质资源勘探工作，对探明资源储量向政府申报，力争获得采矿权。
　　3、对康桥奇矿区东西两翼外围5个新增矿点进行地质勘查。
　　（二）埃塞项目建设
　　计划2024年适时启动埃塞项目建设工作，排除不可抗力因素，计划一年内建成投产。
　　三、安全管理与环境保护工作
　　2024年，安全环保工作仍然是公司一切工作的重中之重，要牢牢守住安全、环保这道不可逾越的红线，不断提升抵御风险的能力和水平，切实把安全环保工作作为重点。一是开展扎西康矿山隐蔽致灾因素普查，采取物探+钻探等技术手段对采空区等隐蔽致灾因素进行详细探查，为矿山灾害治理提供有效技术支撑；二是加强智能矿山建设，逐步推进矿山机械化、自动化和信息化建设；三是依法依规强化安全环保绩效考核管理，对人员三违、安全设施缺陷、设备管理问题及事故管理等实施严格层级考核，发挥安全奖惩作用，全面提升安全环保管理水平，形成全员参与，齐抓共管的良好氛围。
　　四、资源增储工作
　　1、要把现有矿山的资源储备作为公司资源勘查的重点工作，提升资源储量类别，增加资源储量，要坚持以找矿成果导向为原则，降低勘查成本，争取获得最优的找矿成果。
　　2、做好公司研发项目工作，继续申请相关知识产权，提高公司在业界的声誉。
　　3、积极开展外部矿山资源考察，为公司并购项目提供决策依据。
　　4、及时掌握相关政策，做好矿业权维护，保障矿权合法有效。
　　五、权证办理工作
　　2024年，公司积极推进柯月、查个勒项目探转采的办理工作，及时跟进国家安全环保政策与地区最新发展规划，力争早日取得柯月采矿证，并有序推进查个勒采矿证办理工作。
　　六、狠抓生产，充分释放各项目产能
　　2024年，在原有生产计划的基础上，生产运营中心将协同各生产单位克服种种困难、想尽一切办法，充分发挥主观能动性，最大限度释放各项目产能。
　　七、财务融资工作
　　计划2024年适时启动埃塞项目建设，公司总体资金状况仍处于偏紧状态，财务管理中心要在确保现有融资额度的基础上，寻求拓展多种融资渠道，全力保证公司现有生产运营及重点项目建设的资金需求。
　　八、加强人才培养和人才梯队建设
　　2024年我们将围绕管理层能上能下，员工能进能出，薪酬能增能减的原则，以业绩为导向，德才兼备为主线，全面加强和优化人才队伍与人才梯队建设工作。
　　第一，进行全面人才盘点，精准人岗匹配，提高单位人工投入产出。
　　2024年公司要根据新的组织架构及岗编，通过科学的人才盘点体系对现有人员进行全面人才盘点，建立人才档案库，实现精准人岗匹配，同时通过此项工作解决企业冗余岗位及人员，提高企业单位人工投入产出。
　　第二，加大人才培养和引进力度。
　　通过高等教育、职业教育、继续教育等多种途径，加强人才培养，提高人才素质和创新能力。通过优化移民政策、提高待遇水平等方式，吸引优秀人才来公司工作，提高人才队伍的整体水平。2024年，公司加大应届大学生引进计划，并制定大学生培养及发展路径，为后续企业发展储备力量。
　　第三，加强人才梯队建设。
　　当前，公司的人才接续瓶颈大，要采取“传帮带”的形式，构建和形成“老中青”的人才梯队。要尽可能的保留和培养现有人才，既节约成本又使工作具有连续性。要拓宽人才培养渠道，积极尝试专业比武选拔、岗位交叉轮换和技术职称优先的方法，采取送出去学、请进来教、岗位上练的培训形式，不断完善人才梯队培养体系。
　　九、发挥主观能动性，促进企业降本增效
　　2024年对公司是至关重要的一年，公司将继续深化改革，提升投入产出效能，降本增效理念必须深入每一位员工心中。公司通过树立全员成本意识、分析成本要素、优化工艺、加强现场管理、合理制定最佳定额、优化组织架构等各项措施全面推动企业降本增效。公司总体目标：吨矿成本在年预算的基础上下降5%，管理费用可控部分在年预算的基础上下降10%。同时2024年降本增效将会纳入考核指标。
　　十、优化公司激励体系，实施多点、多面奖励机制
　　2024年，公司将实施多元化激励方式，公司生产经营指标完成出色、技术革新、科技创新、职称学历提升、专业奖项等各方面符合奖励标准，将实施专项奖励。
　　十一、企业文化建设与宣传工作
　　2024年企业文化建设与生产经营要实现“两手抓，两手都要硬”，让企业文化助推和服务于生产经营。一是加强对企业文化的培训。注重对企业文化的塑造和熏陶，通过宣讲、培训和拓展等形式，将企业文化渗透到企业经营管理的各个环节。二是加强文化活动的开展。在丰富员工的文化生活的同时，又提升员工对企业文化的理解，为员工创造更加和谐的生活和工作环境。三是加强新闻宣传工作。加强对内对外宣传力度，做好自媒体平台的管理与维护。
　　(四)可能面对的风险
　　1、产品价格波动风险
　　锌精矿、铅锑精矿（含银）、铜精矿、金精矿是公司的主要产品，有色金属价格在很大程度上决定了公司的利润水平。受世界经济、政治、需求等因素的影响，有色金属价格存在不确定性，进而导致公司的经营业绩存在不确定性。公司持续加强对有色金属市场的研判，把握价格走势，积极开展公司产品期货套期保值业务，规避价格波动风险，降低有色金属价格波动对企业业绩造成的不利影响。
　　2、人才梯队建设可持续风险
　　公司正处于快速发展阶段，未来生产经营规模进一步扩大，生产型矿山数量逐步增加，地域分布更为分散，在综合管理水平、人才梯队建设等方面均面临挑战。公司将加大对专业梯队的建设及人才储备，提高综合管理水平，提升技术管理、安全环保管理和企业管理的规范化程度，保障公司战略发展的各项需求。
　　3、矿山安全风险
　　矿山属于高风险行业，发生安全事故，将造成人员伤亡或财产损失，直接影响公司运营和企业形象。公司将一如既往的严格安全生产管理，不断提升安全生产标准化体系建设，加大安全设施投入，强化安全培训，提高安全管理水平，防范各类安全生产事故的发生。
　　4、环境污染风险
　　有色金属采选生产过程中会产生废弃物，若环保措施出现问题，废弃物中的有害物质将会对矿区及周边环境造成污染。公司始终践行环保责任，根据国家要求建立完善废水、废渣、噪音等处理系统与环境测评系统，做到“在开发中保护，在保护中开发”，使整个生产过程的环境污染风险处于可控状态。
　　5、海外经营风险
　　公司已在塔吉克斯坦、埃塞俄比亚设有合资公司。随着海外拓展的步伐不断加快，公司面临文化差异、法律体系差异、劳资矛盾、沟通障碍以及海外业务管理等因素带来的风险。上述风险均可能对公司海外经营产生不利影响，公司将积极参与海外业务的经营和管理，培养和引进国际化人才队伍，提高经营管理团队的综合能力，加强风险管控，降低海外经营风险。
　　6、汇率变动风险
　　随着公司海外项目的不断增加及逐步达产，销售和采购环节都涉及到采用外汇结算的情况，汇率波动对公司有着很大的影响，在后续日常经营管理中，公司将密切关注汇率波动趋势，通过对汇率波动的持续监控，适时进行一定量的结汇和锁汇，降低汇率波动对公司业绩造成的不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　一、公司的业务情况　　1、业务范围　　公司主要从事有色金属勘探、采矿、选矿及贸易业务，主营产品包括铅、锌、黄金、锑、白银、铜等。公司国内拥有扎西康和拉屋2座生产型矿山，国外拥有塔铝金业康桥奇1座生产型矿山；同时拥有1个国内采矿权项目（泥堡项目）和1个海外采矿权项目（埃塞俄比亚项目），目前均处于筹建期；公司拥有4个详查探矿权项目，其中3个探矿权转采矿权手续正在办理中。　　2、国内业务拓展　　2020年4月8日，经公司第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十次会议审议通过，公司与广西地润签署股权转让协议，以50,000万元对价收购亚太矿业40%股... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　一、公司的业务情况
　　1、业务范围
　　公司主要从事有色金属勘探、采矿、选矿及贸易业务，主营产品包括铅、锌、黄金、锑、白银、铜等。公司国内拥有扎西康和拉屋2座生产型矿山，国外拥有塔铝金业康桥奇1座生产型矿山；同时拥有1个国内采矿权项目（泥堡项目）和1个海外采矿权项目（埃塞俄比亚项目），目前均处于筹建期；公司拥有4个详查探矿权项目，其中3个探矿权转采矿权手续正在办理中。
　　2、国内业务拓展
　　2020年4月8日，经公司第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十次会议审议通过，公司与广西地润签署股权转让协议，以50,000万元对价收购亚太矿业40%股份。双方同意，在标的公司矿业权开发手续齐备取得开工许可证后，双方按照有效的评估报告协商确定重估价值，并按照如下原则调整本次股权转让价款：协商确定的重估价值与本次权益定价增加部分的40%的价值，乙方以现金方式向甲方补偿；协商确定的重估价值与本次权益定价减少部分的40%的价值，甲方以现金方式支付给乙方。目前，亚太矿业拥有一宗采矿权：贵州亚太矿业有限公司普安县泥堡金矿采矿权；一宗探矿权：贵州省兴仁县泥堡南金矿详查探矿权；亚太矿业黄金资源量为59.14金属吨。公司收购亚太矿业股权是实现向稀贵金属转型的战略目标，进一步增加优质黄金资源储量，提升综合盈利能力，实现可持续发展的战略举措。
　　截至目前，项目先后完成资源储量核实报告及评审、采、探矿证延续、尾矿库及堆浸场项目备案、发改委核准项目的批复，以及环评、安评、节能、水保、临时用地等文件，氧化矿堆浸场已通过预验收，正在开展露天开采建设相关工作，其他工作按计划正常推进。
　　3、海外业务拓展
　　——“塔铝金业”项目于2022年4月竣工试生产，2022年7月正式投产，目前处于产能爬坡阶段。项目达产后年处理矿石量为150万吨，年产锑1.6万金属吨、金锭2.2金属吨，将显著提升公司的盈利能力及抗风险能力，对公司在塔吉克斯坦未来获取优质矿产项目具有重要意义，为公司在塔吉克斯坦的持续、良好发展打下坚实的基础。塔铝金业项目，为公司在海外发展迈出了重要的一步，增强公司海外拓展的能力。
　　随着国家“一带一路”政策在中亚地区的推进，公司将加强同沿线国家及中亚地区矿产资源与技术领域的合作。公司将紧跟国家发展战略，以塔铝金业公司为依托，继续开发有潜力的海外矿业项目，同时优先发展金银铜铅锌锑等优势矿种，进一步提高公司抗风险能力及盈利能力。
　　——2019年6月28日，公司全资公司丝路资源投资有限公司与提格雷埃塞俄比亚控股公司、提格雷资源私人有限公司签订了《股权买卖协议》及《合资经营合同》，丝路资源以120万美元对价收购提格雷资源私人有限公司70%股权，后续将与其他股东方共同经营提格雷资源私人有限公司。目前，提格雷资源私人有限公司拥有两份矿产使用权证（采矿权证）：Da Tambuk和Mato Bula使用权证，可控黄金资源量为9.475金属吨。2023年度上半年，埃塞俄比亚金矿项目，受宏观环境及当地政治环境影响，致使项目建设工作未能动工，目前项目各项证照包括环评工作均已完成并取得了政府批文，矿区附近现拥有简易办公场所，当地政治环境已得到缓解，计划今年下半年适时启动项目相关建设工作。
　　根据战略规划，公司将持续在国内外寻找矿业项目投资机会。公司将立足西藏，面向西部地区，重点寻找内蒙古、新疆、云南、贵州和广西等区域的矿业投资机会，项目所处阶段涵盖探矿权、采矿权及在产项目，主要矿种为贵金属和有色金属。海外投资重点为国家“一带一路”政策沿线的贵金属矿山项目，公司已完成塔吉克斯坦的塔铝金业项目及埃塞俄比亚的提格雷项目并购，目前塔铝金业项目已正式投产；提格雷项目将适时启动建设工作。公司将确保国内外项目建设人力、物力和财力的稳定供给，实现公司阶段性战略目标，提升公司经营业绩。
　　二、公司的经营模式
　　资源储备模式：公司通过勘探、并购、参股等多种方式获得矿产资源。公司坚持资源优先战略，明确矿产资源是企业生存和发展的基础；公司重视勘探工作，每年勘探投入占公司净利润的10%左右，确保了资源的低成本和可持续性发展；同时公司积极拓展国内和海外矿产项目，通过并购方式增储扩能，增加贵金属和有色金属矿产的资源储备，为公司可持续发展提供坚实基础。
　　采购模式：公司实行计划采购模式。根据生产经营计划制定采购方案，严格按《采购管理制度》执行，对采购物品实行先询价、比质，再筛选、确定供应商。对重大设备和大宗原材料采购以招标的方式，在确保质量、价格、服务的条件下，选择最佳供应商作为合作伙伴。
　　生产模式：公司生产分采掘和选矿两大环节，其中采掘业务采用外包形式组织生产，选矿业务采用自营形式组织生产。公司每年年初，参照市场、矿山实际和上一年度生产经营情况，制定本年度生产经营计划，包括年度采掘计划和年度选矿计划。
　　采掘业务：年初，公司根据矿山的实际生产情况、勘探报告书和地质储量报告编制采掘计划，确定年度采掘工作量及品位等指标。同时根据上一年度合同执行情况，材料价格变动情况及税率调整情况等，及时调整外包采掘施工合同单价及其它相应约束条款。
　　选矿业务：根据年度编制的采矿计划，结合历年生产数据，制定相应的选矿计划及生产指标。
　　销售模式：自有矿销售：公司采用以产定销、全产全销的产销模式，其中铅、锌、锑以上海有色网的价格为定价依据，白银以中国白银网的价格为定价依据，铜以上海期货交易所的价格为定价依据，黄金以伦敦金属交易所的价格为定价依据。国内销售端：将精矿产品销售给长期合作的下游冶炼厂和贸易企业；国外销售端：金锭主要销售当地央行，部分黄金精矿产品销往国内，锑精矿产品主要销往国内客户端。
　　贸易业务：根据全年的资金安排和营收目标制定全年的贸易业务计划，每月以实际采购数量进行相应调整。主要产品为上海期货交易所可交割的有色精炼金属产品，包括铅、锌、铜、镍、白银等，定价以上海期货交易所以及上海有色网的价格为依据，客户为大型冶炼厂和贸易商。
　　三、行业情况分析
　　1、公司主营有色金属2023年上半年供需面及价格走势
　　锌：二季度，欧美央行持续加息，避险情绪升温，同时由于基本面预期过差，锌价领跌基本金属，一度下跌至2020年7月水平。二季度，LME三月期锌开盘于2,910美元/吨，季度末收盘于2,394美元/吨。二季度，LME三月期锌均价2,528美元/吨，同比下跌34.5%，环比下跌32.2%；LME锌现货均价2,526美元/吨，同比下跌35.5%，环比下跌32.7%。
　　沪锌走势与伦锌基本一致，走势强于外盘，内外比价走高。二季度，沪锌主力合约开盘于22,615元/吨，最低价格18,600元/吨，最高价格22,820元/吨，收于22,765元/吨。二季度沪锌主力合约均价20,741元/吨，同比下跌21.3%，环比下跌18.1%；国内现货0#锌季度均价20,936元/吨，同比下跌20.8%，环比下跌17.2%。
　　LME三月&SHFE主力合约价格走势日线图
　　铅：2023年上半年，美联储加息概率预期和经济衰退交易充斥市场，基本金属承压运行，铅价表现相对抗跌，同比跌幅小于铜锌等其他金属。二季度，宏观层面对基本金属价格扰动持续，但二季度LME极低的铅库存，LME0-3现货升水走高，以及持仓集中度不断增加，推动铅价阶段性走高至2,190美元/吨；随着美元施压及LME0-3结构转变，铅价回落至2,100美元/吨震荡运行，最终收于2,088美元/吨。2023年二季度，LME三月期铅均价2,099美元/吨，同比下降4.5%；同期，LME现货均价2,119美元/吨，同比下降3.3%。
　　同期，沪铅主力合约对宏观的敏感度偏弱，更多受产业逻辑指引，开盘于15,290元/吨后区间震荡运行。二季度初，铅消费淡季逐步显现，铅价弱势运行，沪铅跌至低点15,015元/吨；随着伦铅阶段性走高带动，国内铅锭出口预期为沪铅注入跟涨动能，沪铅触及高点15,690元/吨，最终收于15,440元/吨。2023年二季度，SHFE主力合约均价为15,303元/吨，同比基本上涨0.4%。
　　锑：2023年上半年，锑市场价格先涨后跌。据安泰科锑品报价显示，2023年1月份国内锑锭（99.65%）价格保持在77,333-79,333元/吨；2月份受原料短缺及市场炒作影响，锑锭价格加速上升到82,875-85,250元/吨，创近10年来锑价新高。3、4月份因我国复工复产进度低于预期，锑市场需求受到影响，氧化锑等下游产品成交偏弱，锑锭价格下滑，在4月中旬下降到80,000-82,000元/吨。5月份国内矿山及冶炼厂挺价意愿浓厚，锑锭价格在5月末回升到82,000-84,000元/吨，6月国内锑下游市场依旧偏弱，市场挺价信心有所下降，锑锭价格在6月末下降到80,000-82,000元/吨。上半年，国际市场锑价与国内锑价走势基本一致。
　　黄金：黄金是全球性战略资源和信用货币的物质基础，既是投资品、储备资产，也是金饰消费品和科技元件的组成部分，具备高流动性和稀缺性。2023年上半年，贵金属价格走势两度冲高回落，整体呈震荡上行的走势。年初市场对于今年美国经济衰退的预期强烈，并认为美联储会在今年开始降息，黄金开启上涨行情分别至426元/克。在2月初，投资者对于美联储降息的预期推迟，黄金价格回调。3月初，市场担忧银行业危机外溢形成系统性风险，避险需求的推动，贵金属价格强势拉涨，黄金价格上涨至460元/克的历史最高位区间后持续保持高位震荡的走势。
　　白银：白银作为贵金属，同样曾经作为基础货币使用，除此之外，制作银器和首饰也是其传统用途之一，现在白银主要面向工业领域，作为催化剂、导电触点材料以及抗微生物制剂等。2023年初，白银上涨至5,450元/千克，3月初，白银价格上涨5,868元/千克的高位区间后持续保持高位震荡的走势。
　　铜：2023年上半年铜价体现为冲高回落后再冲高的走势。年初，受美联储加息见顶预期升温和国内公共卫生政策全面优化提振，铜价升至71,000元/吨左右。4月中旬至5月市场需求预期转弱，铜价回调至62,400元/吨左右，但是国内出台更多刺激政策的预期再次升温、美联储6月暂停加息、美债上限问题得到解决后铜价迅速回升。
　　2、公司行业地位
　　目前，公司国内可控制有色金属铅资源量85.24万金属吨、锌资源量142.61万金属吨、锑资源量15.82万金属吨、银2,354.52金属吨、铜资源量14,598金属吨，公司资源储量均已在自然资源部完成备案手续；公司在海外投资的“塔铝金业”合资公司可控资源量锑、金分别达到26.31万金属吨、48.58金属吨，该资源储量已在塔吉克斯坦共和国国家资源储量委员会备案。2019年7月，公司收购提格雷资源私人有限公司70%股权，项目资源量黄金（Au）达到9.475金属吨。2020年4月，公司收购贵州亚太矿业有限公司40%股权，项目资源量黄金（Au）达到59.14金属吨。
　　自2017年，为增强公司持续发展能力，把握稀贵金属发展机遇，公司先后完成“塔铝金业金、锑矿项目”、“埃塞金矿项目”、“贵州亚太金矿项目”的股权收购工作。目前,黄金、白银、锑金属价格已进入上行通道，随着公司海外塔铝金业项目的投产以及未来国内柯月矿山的投产，公司黄金、白银、锑金属产能将有序释放，业绩弹性有望进一步增强，为公司在海外发展奠定良好的基础。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　一、经营情况讨论与分析
　　报告期内，公司实现营业收入4.49亿元、归属于上市公司股东的净利润0.82亿元。
　　（一）西藏地区
　　1、生产经营情况
　　随着国家政策的整体调控以及西藏政府在政策上对当地企业发展的有利支持，公司国内主要生产矿山扎西康矿山在采选矿、地质充填工程、以增加资源储量的坑内钻等各方面的工作稳定、有序按计划正常推进，确保了2023年上半年生产经营指标的圆满实现。
　　2、基建、固定资产投资
　　1）2023年上半年西藏地区矿山工程及附属设施工程按计划正常推进，为了确保矿山安全稳定生产，合理制订井巷工程的掘进及支护方案，并组织实施。
　　2）扎西康矿山配套尾矿库工程---麦莎尾矿库二级子坝加高工程施工进展顺利，按计划推进。
　　3）为了加强环境治理，拉屋矿山的环保整改及其他环保维修等工作已按要求完成并顺利通过监理单位和相关部门的验收。
　　3、资源增储情况
　　1、矿权办理工作
　　根据西藏自治区政府主管部门对采矿证延续相关政策要求，公司按期完成了隆子县扎西康铅锌多金属矿采矿证的延续工作，有效期10年，保障了扎西康矿山合法生产经营。其他权证按计划办理中，确保权证在有效期内。
　　2、资源勘查工作
　　公司继续以找矿和增加资源储量为核心，开展了自有矿山的补充勘查工作，通过补充勘查增加公司现有矿山的储量。对扎西康矿山主要进行以生产探矿为主的地质勘查工作，在生产采矿中段加强坑内钻探工作，超前探矿，提升矿山资源储量级别，节约生产探矿成本、提高采矿巷道的使用效益；同时加强拟开采主矿体上下盘的地质研究，适当布置探矿工程。聘请专业地质勘查队伍，在扎西康采矿权及相邻探矿权范围内，进行地质找矿工作，以期待发现新的矿体，增加矿区资源储量，提升公司价值。
　　（二）塔铝金业项目
　　1、生产经营情况
　　塔铝金业康桥奇项目自2022年4月以来由基建期转入生产期，根据矿业行业特征，需要1-1.5年的爬坡达产周期；计划2024年达产。达产稳产需要做好三级矿量平衡，即形成合理规模比例的开拓矿量、采准矿量、备采矿量。在确保按计划达产的同时，报告期内管理团队合理布局采掘计划方案，根据采掘计划制订采选计划，紧紧围绕2023年度计划目标开展相关工作，报告期内已圆满完成2023年上半年生产经营的各项计划指标。
　　2、固定资产投资与基建项目
　　截至2023年6月30日,采供矿系统、5,000t/d选矿厂、尾矿库、给排水系统、地表供配电系统及生产辅助系统工程等基建项目均通过验收并投入使用。
　　（三）埃塞俄比亚项目
　　2023年，埃塞俄比亚提格雷金矿项目受经济下行及当地政治环境影响，致使项目建设未能动工，目前该项目各项证照包括环评工作均已完成并取得了政府批文，已基本具备了建设的开工条件。矿区附近现拥有简易办公场所，公司拟于2023年下半年启动建设工作。
　　（四）泥堡金矿项目
　　泥堡金矿项目总体设计生产规模100万吨/年，2023年1～6月各项开发建设相关工作进展顺利，项目建设内容主要包含露天开采、地下开采、选矿厂、尾矿库、氧化矿堆浸场及其他辅助设施。截至目前，项目先后完成资源储量核实报告及评审、采、探矿证延续、尾矿库及堆浸场项目备案、发改委核准项目的批复，以及环评、安评、节能、水保、临时用地等文件，氧化矿堆浸场已通过预验收，正在开展露天开采建设相关工作，其他工作按计划正常推进。
　　（五）安全环保与生产技术管理
　　1、安全方面
　　（1）传导安全决策部署，树牢安全生产意识。3月份以来，安委会先后以文件的形式转发青海局及自治区应急主管部门各类文件、会议要求、领导讲话等12次，定期召开月度安全生产专题会4次，组织学习安全警示教育片及事故案例6次。通过认真学习宣贯，及时把监管部门的工作决策和区内外发生的事故案例原原本本传达到各个部门和每一名员工，在全公司形成“警钟长鸣，常抓不懈，确保安全”的统一认识，依法生产和安全防范的意识得到进一步增强。
　　（2）构建责任体系，实施全员安全生产责任制。依据《安全生产法》，安委会从2022年开始全面实行安全生产责任制，从董事长到岗位员工，建立起一级对一级负责的全员岗位责任制。2023年共签订各级岗位安全责任书397份。全面落实每个部门，每个岗位员工的安全职责。形成全员参与，齐抓共管，责任明确的全员安全生产责任体系。
　　（3）履行安委会职能，规范安全生产例会制度。安委会每月定期组织召开安全生产专题会议，执行安委会会议签到制度，并形成会议纪要，规范安委会会议程序。适时组织学习各级监管部门决策部署和传达当月安全生产事故警示信息，促使安委会部门成员了解安全生产形势，增强安全生产意识，履行安全生产职责。同时针对当月存在的安全问题进行研究部署，及时解决安全问题。
　　（4）建立安全奖惩机制，完善安全管理制度。安全奖惩制度是企业的基本管理制度。为了充分发挥激励作用，增强全员参与安全生产的积极性。2023年4月份安委会制定出台了《西藏华钰矿业股份有限公司安全管理绩效考核奖惩办法（试行）》，将施工方纳入公司安全统一考核，从制度管理、岗位责任落实、违章行为界定、现场管理缺陷以及事故管理等各个方面确定了考核标准和考核程序，建立起人人参与，奖罚分明的考核体系，为全员安全生产责任制的落实提供了依据。
　　（5）履行企业主体责任，消除安全生产隐患。
　　1）严格落实“八查八到位”隐患排查治理工作。2月25日自治区常委领导到扎西康矿山调研指导工作，提出了“八查八到位”工作要求。安委会高度重视，指导分公司重点落实了全员安全生产责任制、组织制定并实施安全教育培训计划、建立培训档案、落实安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制和加强日常巡查等7项安全生产工作职责。严格落实地下矿山企业主要负责人每月带班下井不得少于5次，矿山企业和尾矿库负责人每月在生产现场履职时间不得少于10个工作日的规定。总公司安委会每月协助分公司对选厂、尾矿库以及矿山各生产系统进行了拉网式，全覆盖对照检查。开工以来组织各类培训6次，参加培训人员达到1300人次，对查出各类隐患并及时完成整改。
　　2）深入开展隐蔽致灾调查工作。隐蔽致灾因素普查治理是实现矿山企业预防为主，源头治理的治本之策。安委会在2023年4月份聘请马鞍山院专家到矿山实地调查指导的基础上，还委托专业机构按照隐蔽致灾工作要求开展调查工作，并依据调查结果对识别出的隐蔽致灾因素开展治理。有针对性的对矿山采空区、水文地质、地压等隐蔽致灾因素进行排查治理，真正做到防微杜渐，从源头上消除安全隐患。
　　3）对照《非煤矿山重大隐患判定标准》、《金属非金属矿山安全规程》和自治区《关于开展非煤矿山安全生产专项整治的通知》要求，围绕“控大风险、除大隐患、防范事故”的目标对公司所属矿山开展全面排查，排查出尾矿库在线监测系统存在故障，软件系统需升级、矿山部分低压电缆为非阻燃电缆等隐患2项，对查出的隐患，及时整改治理，并上报市、县应急管理部门，做到正视问题，敢于揭短，真查真改。五一劳动节期间，公司认真落实“4.25”全国安全防范工作视频会议精神，对矿山地表井下开展安全生产隐患再排查，再诊断，查出各类隐患22项，均按照责任、措施、资金、时限、验收“五落实”要求实施治理，推动隐患排查治理工作深入开展。（6）营造安全氛围，深入开展安全生产月活动。6月份，安委会结合企业实际，制定了《西藏华钰矿业股份有限公司安全生产月活动方案》指导分公司扎实开展安全月活动。总公司安环中心人员在安全月期间，全程参与山南分公司、拉屋分公司的启动仪式、安全咨询日和安全应急演练活动。安委会针对提高全员安全意识，掌握应急技能和如何做一名合格的安全管理人员，编辑制作了《强化安全意识保证安全生产》和《人人讲安全，个个会应急安全生产月知识手册》；同时结合依法依规生产，提高各部门安全管理能力，编辑制作了《金属非金属矿山安全规程》和《国家矿山局青海西藏非煤矿山抽查检查手册》等资料。定制了500个安全月宣传袋，同时在拉屋和山南分公司6.16安全咨询日现场进行发放，发放各种宣传资料1300多份，起到了宣传安全生产月活动主题，增强全员安全意识的活动效果。
　　2、环保工作
　　公司高度重视环境保护工作，落实环境保护企业主体责任，降低在资源开发过程中对周边环境的影响，年初编制了《西藏华钰矿业股份有限公司山南分公司季度环境监测方案》、《西藏华钰矿业股份有限公司拉屋分公司季度环境监测方案》，并按照方案内容和要求委托第三方为公司提供季度环境监测服务，除此之外还针对选厂和尾矿库周边环境开展了定期环保专项监测，监测结果显示各项污染指标均未超标。
　　3、职业健康管理与培训
　　公司自成立之初，一直践行“以人为本的管理理念”，公司高度重视职工身体健康状况，于2023年3月组织了全员年度职业健康体检，无职业病情况发生，并在5月份委托有资质的第三方机构开展了职业病危害因素检测工作，对公司可能造成职业病危害的场所进行了全面检测，均符合要求。
　　（六）生产运营管理方面
　　2023年上半年，主要开展了以下几项工作：
　　1.规范生产运营、技术管理
　　生产技术中心协同各分公司全力推进实施《采场管理细则》、《工程验收管理细则》、《废石管控细则》相关文件，并通过制度规范，使得公司生产运营，生产技术管理水平有了较大程度提高。
　　2.规范合同，验收管理
　　结算中严格执行合同约定的各项条款，无违规结算现象。对不达要求的安全生产工程、设施、行为、指标等严令要求整改，整改不达标不予结算。政策的严厉执行，有力的保障了一线安全生产和各项指标的达标。
　　（七）贸易平台运营
　　华钰上海贸易平台基于对市场行情的分析及深入调研，认为上半年基本金属产品市场行情较弱，国内贸易利润率较低，上半年未开展贸易业务。
　　（八）企业管理与社会责任
　　1、财务管理与融资
　　1）完成银行续贷工作
　　报告期内，完成银行11,000万元正常续贷工作，后期积极推进融资工作。
　　2）落实全面预算管理
　　报告期内各项生产经营指标及费用额度都在合理控制范围内。
　　3）税务部门评级
　　公司2022年度被拉萨经济技术开发区国家税务局评为“A级纳税信用企业”，已连续六年被评为“A级纳税信用企业”，为公司在税务方面办理业务提供便利，并提高公司信誉度。
　　2、审计风控工作
　　报告期内，公司在严格依照中国证监会、上海证券交易所相关法律法规及《公司章程》要求的内控管理体系基础上，结合行业特征及公司经营情况，对内控制度持续完善，共新增及修订7项管理制度。报告期内，公司进行了半年度内控审计，各项制度基本得到有效执行。同时，公司完成工程项目专项审计3项，进一步加强对公司建设、改造、维修等工程的管理，不断提高公司内控管理水平。
　　3、采购与销售工作
　　1）采购工作
　　2023年上半年，采购部进行了本年度采购物资招标工作，优化各项采购指标，以优质优量为前提保障生产，采购物资到货率为91.80%，退换货率仅为1.56%。报告期内，作为供应链中重要环节，采购部充分发挥主观能动性，顺利完成各项生产经营物资保障工作。
　　2）销售工作
　　2023年上半年，销售部门自产精矿粉已按计划完成销售工作，产品销售回款率100%。
　　4、企业内部管理
　　2023年上半年公司以“严格规范”、“细化制度”、“夯实执行”为核心目标展开公司内部管理提升工作。
　　1）人力资源管理工作
　　根据公司2023年生产经营计划，编制公司《2023年经营责任状》并分解各中心和分子公司经营责任状，结合生产经营计划编制公司全年各项生产及费用指标预算表。进一步加强公司的制度建设与制度执行工作，企业管理中心和审计办公室协同与各职能中心梳理修订行政类3项制度、销售类1项制度和信息系统管理1项制度，新增《西藏华钰矿业股份有限公司实习生管理制度（试行）》和《西藏华钰矿业股份有限公司规章制度制定与管理规定（试行）》2项制度并推进《西藏华钰矿业股份有限公司反贿赂管理规范》的制定工作。推行例会制度，2023年上半年公司组织月度例会和周例会，重要会议内容明确责任人和时限，跟进落实与绩效考核同步。优化检讨管控流程15个，并新建了部分流程。推进公司绩效考核管理，形成中层及专业技术人员的季度考核工作，落实安全生产、环境保护和社会稳定的月度考核管理工作，优化绩效考核，细化评价标准、评价来源，提升量化精细度。
　　2）行政管理工作
　　2023年上半年，行政管理工作根据职能定位，逐步完善公司行政体系的搭建，聚焦服务一线。报告期内主要完成以下工作:1、完成园区物业管理等13项合同签定；2、完成成都分公司选址、注册及办公室改造工作；3、完成总公司园林绿化，办公楼、综合楼防水处理及维修工作，客房改进及维修、通勤车辆的采购等事项。确保园区特种设备、消防消控、车辆安全、食品安全、财产安全切实做好公司后勤保障工作。
　　3）企业文化与宣传工作
　　2023年上半年，公司企业文化建设紧密结合年度生产任务，积极开展企业文化建设和员工文化活动。通过制作生产一线形象广告、更新与完善总公司办公楼和企业文化长廊内容，使公司的整体形象得到进一步提升；通过开展员工户外拓展文化活动与自治区工商联开展党建联建活动，强化了公司党员队伍建设和党组织自身建设，进一步加强员工对企业精神、理念、价值的理解与认同。
　　宣传工作通过对通讯员队伍的优化与机制激励，充分调动员工写稿热情，利用公司《华钰之窗》和公众号等自媒体平台，让员工和社会各界及时、准确、全面的了解公司动态，让企业文化更好地引领和服务于企业战略目标的建设与发展。
　　“塔铝金业”项目于2022年4月竣工试生产，7月正式投产，目前处于产能爬坡阶段。项目达产后年处理矿石量为150万吨，年产锑精矿1.6万金属吨、金锭2.2金属吨，将显著提升公司的盈利能力及抗风险能力，对公司在塔吉克斯坦未来获取优质矿产项目具有重要意义，为公司在塔吉克斯坦的持续、良好发展打下坚实的基础。塔铝金业项目顺利投产，为公司在海外发展迈出了重要的一步，增强了公司海外拓展的能力。

　　三、风险因素
　　1、产品价格波动风险
　　锌精矿、铅锑精矿（含银）、铜精矿、黄金精矿是公司的主要产品，有色金属价格在很大程度上决定了公司的利润水平。受世界经济、政治、需求、周期性等因素的影响，有色金属价格存在着不确定性，有色金属价格的波动将导致公司的经营业绩存在不确定性。公司拥有专业的销售团队，加强对有色金属市场的研判，把握价格走势，积极开展公司产品期货套期保值业务，规避价格波动风险，降低有色金属价格波动对企业业绩造成的不利影响。
　　2、人才梯队建设可持续风险
　　公司正处于快速发展阶段，未来生产经营规模进一步扩大，生产型矿山数量逐步增加，地域分布更为分散，在综合管理水平、人才梯队建设等方面均面临挑战。公司将加大对专业梯队的建设，提高综合管理水平，提升技术管理、安全环保管理和企业管理的规范化程度，保障公司战略发展的各项需求。
　　3、矿山安全风险
　　矿山属于高危风险行业，发生安全事故，将造成人员伤亡或财产损失，直接影响公司运营和公司未来发展。公司将一如既往的严格安全生产管理，推进安全生产标准化体系建设，加大安全设施投入，强化安全培训，提高安全管理水平，防范杜绝各类安全生产事故的发生。
　　4、环境污染风险
　　有色金属采选生产过程中会产生废弃物，若环保措施执行不到位，废弃物中的有害物质将会对矿区及周边环境造成污染。公司始终践行环保责任，根据国家要求建立完善废水、废渣、噪音等处理系统与环境测评系统，按要求定期检测，达标排放，使整个生产过程的环境污染风险处于可控状态，做到绿色生产。
　　5、海外经营风险
　　公司已在塔吉克斯坦、埃塞俄比亚两个国家设有合资公司。随着海外拓展的步伐不断加快，公司面临文化差异、法律体系差异、劳资矛盾、沟通障碍、汇率变动以及海外业务管理等因素带来的风险。上述风险均可能对公司海外经营产生不利影响，公司将积极参与海外业务的经营和管理，培养和引进国际化人才队伍，提高经营管理团队的综合能力，梳理和完善管控流程，防范海外经营风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）战略优势
　　1、华钰公司扎根西藏，依托扎西康矿山、拉屋矿山，以资源增储为核心，以大中型矿山开发为推进器，打造“百年华钰”一流有色金属采选企业。西藏是我国有色金属的战略储备基地，为公司的长期可持续发展奠定了坚实的基础。其中，公司主力矿山扎西康矿山坐落在北喜马拉雅成矿带上，拉屋采矿和探矿项目均坐落在念青唐古拉铅锌银铁多金属成矿带上，将要开发的查个勒矿山项目位于冈底斯成矿带的西部延长线上。
　　2、公司坚持“做大做强主营业务，向贵金属金银业务版块拓展，做好战略转型与升级”。自公司2017年收购海外项目塔铝金业以来，持续开展黄金项目的收购，公司黄金储量持续增加。目前，塔铝金业项目黄金资源量为48.58金属吨，埃塞俄比亚项目黄金资源量为9.475金属吨，亚太矿业项目黄金资源量为59.14金属吨。
　　3、坚持将小金属锑资源打造成公司高标识度精品资源，目前公司可控锑资源量达到42.13万金属吨。后期随着西藏新建柯月项目及塔铝金业达产，届时公司每年会有2.1万吨金属锑产出，将控制全球近15%锑金属供应量。
　　（二）资源优势
　　资源储量大服务年限长
　　目前，公司国内控制铅、锌、铜、锑、银资源储量超过300万金属吨，该数据已在国家自然资源部完成备案手续；公司每年都聘请外部勘查单位在矿山外围及深部进行探矿，不断新增资源储量，公司已控制的资源量按现有的处理能力矿山服务年限约30年。公司在海外投资的“塔铝金业”合资公司目前可控资源量锑、黄金分别达到26.31万金属吨、48.58金属吨；海外投资的提格雷资源控股有限公司可控资源量黄金为9.475金属吨，贵州亚太矿业有限公司黄金可控资源量为59.14金属吨。
　　（三）财务稳健优势
　　公司业务收入一直保持较好的增长趋势，公司资产负债率一直明显低于同行业水平、主营产品综合毛利率平均处于50%左右，资产负债率保持较低水平，经营活动现金流净额稳步增长。
　　（四）锑资源优势
　　公司国内可控锑资源量15.82万金属吨，海外投资项目塔铝金业可控锑资源量26.31万金属吨，后期随着西藏新建柯月项目及塔铝金业达产，届时公司每年会有2.1万吨金属锑的产出，将控制全球近15%锑金属供应量，大大提高公司在锑金属行业板块中的地位，公司将成为全球重要的锑精矿生产企业之一。
　　（五）管理优势
　　拥有优秀的高海拔管理及技术团队
　　公司管理层在地质勘查、矿山采选、企业管理、技术研发等方面都拥有丰富的行业经验，公司创始人、董事刘建军先生拥有三十多年的矿山开发生产经营经验，对国内外行业发展和矿业经营有独到的见解，以稳健的战略规划指导公司发展，使公司保持健康良好的发展态势。
　　目前公司国内核心矿山采选项目、地质勘查项目均位于西藏自治区内，经过多年发展，公司经营管理团队积累了丰富的高海拔环境下矿山采选技术和生产管理经验，是国内少有的在海拔3,500米以上具备矿业开发能力的企业之一。
　　同时公司在梯队建设及人才储备方面通过内部培养与外部引进相结合的方式，从国内同行业大型矿业集团引进高端人才，为公司带来先进的管理经验和专业技术，为公司持续、健康发展积蓄力量。
　　（六）其他优势
　　1、人才强企，依靠科技夯实发展基础
　　为加速公司发展，提升资源开发和地质勘查水平，提高矿山和选矿厂的生产能力，提高矿山和选厂的经济效益，近年来公司与中国地质科学院矿产资源研究所、中国地质调查局成都地质调查中心等多家专业地勘单位合作开展专题项目开发；与中色地科矿产勘查股份有限公司、中国科学院上海微系统与信息技术研究所签订《战略合作协议书》，重点开展战略领域合作；同中国地质科学院、中国地质大学（北京）、中南大学等多所大学院校建立了长期的合作关系，建立了培养人才、吸纳人才、留住人才的长期管理机制，并成立了西藏第一家博士后工作站，着力提升公司科技支撑及管理创新，2012年至今公司一直被西藏自治区评为高新技术企业。
　　2、打造绿色矿山，保护碧水蓝天
　　公司在快速发展的同时，厉行资源开发、安全生产与环境保护同步推进。2020年，山南分公司完成环境管理体系认证（证书号0569E）和能源管理体系认证（证书号056920En）；2021年度，山南分公司扎西康矿山建成国家级绿色矿山，被自然资源部纳入《2021年度国家级绿色矿山名录》；2022年6月公司获得质量管理体系（证书号LYE22Q0047ROM）和安全职业健康管理体系(证书号LYEC22S0047ROM)认证；2022年8月份获得西藏自治区级“绿色工厂”建设称号，目前，扎西康矿山正在申办国家级“绿色工厂”创建工作，积极推动绿色、清洁、高效、安全生产。
　　3、加大安全管理，筑牢安全防线
　　公司依照《金属非金属矿山安全规程》在公司各层级成立安全组织机构，健全安全生产管理制度，全面推行全员安全生产责任制。主体矿山扎西康矿山已建成安全标准化（三级），麦莎尾矿库已建成安全标准化（二级）。企业负责人、管理人员和特殊工种持证上岗率达到100%，公司实现管理标准化、现场标准化、员工操作标准化，安全管理水平持续提升。 收起▲