一、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司主营业务说明
　　1.公司是国内领先的农业机械装备制造服务商，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备。公司主要从事农业机械、动力机械及相关零部件产品的研发、制造和销售。
　　2.为落实《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（银保监会令2020年第6号）“一家企业集团只能设立一家财务公司”的金融监管要求，报告期内，一拖财务公司与国机财务公司整合实施完毕。一拖财务公司完成清算注销工作。
　　（二）主要运营模式
　　报告期内，本公司主要运营模式未发生重大变化。
　　产品研发：本公司采用规范的研发流程开展研发活动，研发项目分为... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司主营业务说明
　　1.公司是国内领先的农业机械装备制造服务商，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备。公司主要从事农业机械、动力机械及相关零部件产品的研发、制造和销售。
　　2.为落实《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（银保监会令2020年第6号）“一家企业集团只能设立一家财务公司”的金融监管要求，报告期内，一拖财务公司与国机财务公司整合实施完毕。一拖财务公司完成清算注销工作。
　　（二）主要运营模式
　　报告期内，本公司主要运营模式未发生重大变化。
　　产品研发：本公司采用规范的研发流程开展研发活动，研发项目分为战略规划类和市场需求型。战略规划类产品技术研发由本公司研发中心负责。子公司、专业厂侧重市场需求型产品研发，在成熟产品的基础上根据市场需求，对产品进行改进和完善，以满足不同细分市场的差异化需求。同时，公司通过组建项目组提高总部研发中心战略规划类项目研发质量和子公司、专业厂市场需求型项目研发能力和解决现场问题的效率。
　　采购模式：本公司主要采用集采集购与集采分购相结合的模式。对于生产过程中需求量较大、通用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采、集购，充分发挥集采的规模化优势；而对于下属各经营单位差异化的原材料和零部件则根据需要集采分购。
　　生产模式：本公司主要通过批量化流水线进行生产作业，包括大批量通用型产品和用户定制产品生产。本公司采取“以销定产”为主的策略，农业机械产品主要根据市场预测、市场销售情况、经销商、用户反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划并组织生产；动力机械产品主要与配套主机厂商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体订单安排组织生产。
　　销售模式：本公司农机产品在国内市场主要通过经销商进行销售，采用现款现货和一般信用销售政策。对合作期限长、资信状况好的经销商，公司会给予一定信用额度，并根据信用情况每年进行评价调整。目前，公司国内销售网络覆盖中国内地全部31个省、自治区、直辖市。国际市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，海外销售市场主要有亚洲区、俄语区、南美区、非洲区及“一带一路”沿线国家和地区，目前海外销售也以当地经销商渠道销售为主。
　　公司动力机械及零部件产品主要为主机生产厂商配套，以直销方式为主。

　　二、经营情况讨论与分析
　　2023年，受国四排放标准升级导致的需求前移、购机价格上涨等多重因素影响，国内农机行业整体需求下滑。同时，排放标准的升级也加快了行业向绿色、智能、高端转型的步伐。拖拉机行业头部企业把握国四产品率先上市的先发机会，充分发挥在技术、产品、规模化生产、服务、渠道等方面的优势，抓紧抢占市场，行业集中度有所提高。
　　面对市场和行业形势变化，公司凭借综合竞争优势，大力做好国内国四产品生产组织、上市推广、服务保障等工作，加大国际市场开拓力度，在重创新、抓改革、强管理等方面下功夫求突破，高质量发展的基础不断夯实。在主导产品销量有所下降的情况下，公司经济运行持续保持良好态势。报告期内，公司实现营业收入115.28亿元，同比下降7.44%；归属于上市公司股东净利润9.97亿元，同比增长46.39%。
　　1.加大科技研发创新力度，科技研发实力和核心制造能力不断增强
　　公司以“引领农机装备发展、护航国家粮食安全”为使命，聚焦农业生产急需的大马力机械、丘陵山区适用小型机械以及智能化领域存在的短板弱项，持续开展技术攻关。报告期内，公司动力换挡产品LF2204-E、LZ2604形成批量销售；大马力无级变速拖拉机LW3204完成整机试验并实现小批量销售验证，该产品填补了多项国内技术空白；公司自主研制的50-80马力丘陵山地拖拉机完成试制，进入市场作业验证阶段；公司YTN平台系列柴油机新产品开发及应用有序推进，YTN3产品市场表现良好。在做好新产品研发的同时，公司坚持以用户需求为导向，依托完善的技术开发和质量控制体系，产品性能持续优化，技术优势更加凸显。
　　报告期内，公司围绕提升核心制造能力，积极推进智能化、柔性化、绿色化改造，公司新型YTN3柴油机智能生产线投入使用，智能多用途拖拉机能力提升等智能制造项目开工建设，为公司提品质、提效率、降成本提供了有力保障。
　　2.抢抓国四切换先机，主导产品市场竞争力持续提升
　　面对国四切换带来的挑战，公司主动应对，抢抓“东方红”拖拉机率先全面实现国四切换和批量上市的先机，通过强化品质控制、加快产品上市速度、夯实国四服务保障基础、持续发力国际市场等一系列举措，全力以赴提升市场竞争力，公司2023年销售大中拖产品7.23万台，市场份额继续保持行业领先。国际市场开拓方面，公司持续深耕俄语区、南美等重点出口区域，着力围绕新产品适应性改进，完善产品认证，优化产品组合，强化服务保障等方面扎实进取，海外市场布局不断拓宽，全年拖拉机产品出口销量同比增长43%。
　　动力机械业务方面，公司国四柴油机产品凭借良好的作业性能和稳定表现获得市场认可，全年销售柴油机15.11万台，其中外销8.25万台，同比增长7.69%。
　　3.筑牢提质增效基础，经济运行质量持续改善
　　报告期内，公司不断提升精细化管理意识，强管理、促增效的能力和水平不断提升。一是公司强化供应链体系建设，加大内外部供应链生产协同推进力度，科学合理降低采购成本；二是以国四专项优化为突破口，持续做好全过程、全要素的成本费用管控，扎实推进品质提升及质量改进；在收入下降的情况下，保持了毛利率的稳定；三是全面深化内控管理，强化重点领域风险管控，为提升运营质量打下良好的基础。
　　4.提升企业发展新动能，开创高质量发展新局面
　　报告期内，公司深入落实改革深化提升行动，增强公司内生增长动力。一是公司在巩固国企改革三年行动成果的基础上，组织开展创建世界一流专业领军示范企业专项行动，聚焦农业装备主业，打造和提升综合竞争力，在拖拉机、柴油机领域建设独特优势；二是强化正向激励导向，全面落实经理层成员任期制和契约化管理，加强全员绩效考核，持续推进以业绩为导向的收入分配机制，提升经营活力；三是深入推进资产结构优化，持续处置与主营业务关联度较低的资产，集中优势资源聚焦主责主业发展，提升资源配置效率。在做好价值创造的同时，公司积极做好价值传递工作，高质量合规开展信息披露和多种形式的投资者沟通交流工作，公司投资价值得到资本市场认可。2023年度，公司股价表现良好，年末总市值较年初增长30%。
　　
　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司在农业机械制造业行业深耕细作多年，产业基础扎实。凭借国内领先的产品研发和核心关键技术自主创新能力、完整的制造体系，以及完善的营销渠道和售后服务体系，赢得用户的信赖和认可，行业竞争优势显著。
　　1.持续增强的科技研发创新实力
　　公司长期深耕农业机械行业，拥有一批具有丰富经验的拖拉机等农业机械研发人员队伍。通过多年持续不断的科技研发投入，公司拥有自主知识产权的拖拉机动力换挡和无级变速技术、智能驾驶技术、整机及零部件电控技术。报告期内，公司在高端智能农机装备研发、农机装备补短板领域不断取得新突破，以高品质农业机械助力农机强国和世界一流企业建设。
　　2.完备的制造体系和领先的智能制造能力
　　公司已形成国内拖拉机行业最完整的从整机到核心零部件的制造体系，具备车身、铸锻件、发动机、齿轮等拖拉机核心零部件自制能力，能够有效提升零部件与整机的匹配性，保障产品质量及可靠性，并为产品升级提供强有力支撑。2023年，公司深入推进智能制造、绿色制造，加大对高端智能拖拉机、动力机械产品核心制造能力的投入，产品品质保证能力和生产效率进一步提升。
　　3.优良的产品品质和完善的售后服务保障能力造就品牌影响力
　　公司始终坚持“质量第一”的经营管理理念，以完善质量体系制度建设、规范体系运行和质量文化建设为引领，深入推进全面质量管理。公司对标世界一流，不断优化质量管理模式，扎实推进品质提升工程，主导产品可靠性稳步提高，在质量强国和世界一流企业建设中发挥行业示范引领作用，并荣膺“2023年全国质量标杆”称号。凭借覆盖全国的营销渠道及售后服务网络，公司能够快速响应市场需求。经过多年发展，“东方红”已经成为市场知名的民族品牌，拥有广泛的群众基础和大批忠诚用户，连续多年荣获行业评选的“最具影响力品牌奖”、“创新产品品牌”等殊荣。2023年，公司营销服务云平台上线运行，服务保障能力进一步强化。
　　4.不断改革创新，突破发展的运营管理能力
　　经过近70年发展，公司在技术、管理、制造能力等方面积淀了深厚经验，历经行业发展的黄金时期和行业调整下滑的低谷，公司能够始终不断适应外部环境和行业变化，把推动中国的农业机械化和现代化作为初心和使命，形成了“坚守初心、忠于使命、团结奋进、敢为人先”的一拖精神，敢于在激烈的市场竞争中亮剑，用实际行动担负起推动我国农业机械、现代化发展的历史重任。
　　
　　四、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　（一）行业格局和趋势
　　近年来国家持续加大对农业支持和农业机械化的政策支持，鼓励农业机械化向全程全面高质高效转型升级，有效支撑粮食安全和农民增收，以建设农业强国为契机，农机装备行业正加快向“智能、环保、优质、高效”方向迈进，科技创新将成为行业高质量发展的关键动力。2024年，国务院“一号文件”继续聚焦三农，强调要稳定粮食播种面积，推动大面积提高粮食单产，提高高标准农田建设投入标准，这对提振农机市场将发挥积极的作用。与此同时，国四切换带来的需求透支影响经过一年的消化将逐渐减弱，国内粮食及经济作物价格整体稳定，用户种植收益得到保障，有利于市场需求的正常释放。
　　经过多年发展，拖拉机等农机产品保有量较高，现阶段国内市场以存量更新为主。随着土地流转、农业社会化服务组织发展、高标准农田建设推进，农业作业模式的改变，大型、高效、智能化趋势明显；同时中国幅员辽阔，不同地区发展水平和农业作业条件不同也带来需求和购买力的差异，拖拉机行业形成行业头部企业凭借产品技术和制造优势规模化竞争和中小企业同质化竞争并存的行业竞争局面。在用户需求升级、产业结构化调整的影响下，具有产品优势的农机企业市场份额有望持续提升，规模小、产品单一、技术落后的小型农机制造企业将面临被淘汰的风险。
　　（二）公司发展战略
　　2024年是公司实施“十四五”规划的关键一年，也是巩固和增强良好发展态势、加快高质量发展的攻坚之年，公司将继续聚焦先进农机装备主业，以“引领农机装备发展、护航国家粮食安全”为使命，秉承“坚守初心忠于使命团结奋进敢为人先”的一拖精神，加快培育农机装备领域科技创新的引领能力，发挥农机装备产业控制的主力军作用，打造护航国家粮食安全的支撑力量，努力成为产品卓越、品牌卓著、创新引领、治理现代的世界一流企业。
　　（三）经营计划
　　展望2024年，公司将继续牢牢把握新发展格局机遇，进一步增强科技创新的引领作用，不断提升主营业务的核心竞争力和盈利能力，巩固强化公司制造、技术、市场的优势，推动公司稳健发展。
　　1.全力做好技术攻关，构筑产品技术新优势
　　2024年，公司将继续坚持创新驱动，瞄准农机大型化、智能化、节能化的发展方向，持续攻坚核心产品“卡脖子”技术，加快国产高端智能拖拉机、丘陵山地拖拉机、橡胶履带拖拉机的自主研发与成果转化。持续提升自主创新能力，保持公司核心技术的行业领先地位，以科技创新塑造公司发展新优势。推动高端、智能农机装备研发与智慧农业技术集成，培育战略性新兴产业，加快形成重大农机装备关键核心技术自主可控能力，提高农机作业效率和精准作业水平。
　　2.加速推进营销能力提升，巩固行业领先地位
　　以大中轮拖市场竞争力提升为重点，及时准确把握国家、行业相关政策，增强市场预判的时效性和精准性，实时调整销售策略，同时，通过持续完善渠道运营管理和服务网络布局，强化整体营销能力。加快海外拓展力度，在夯实俄语区市场的基础上，加快布局南美、东南亚等重点区域，实现出口业务规模的稳步增长和市场结构的优化。
　　3向管理要效益，助力企业提质增效
　　围绕研发、采购、生产、销售等环节，持续深化全价值链成本管理，进一步加大成本管控力度，有效实现降本增效；着力推进质量过程监督与管理，优化实物质量管控措施，持续加强质量体系建设，以提升整机、零部件产品品质，更好的满足用户需要。加强核心制造能力和智能化改造重点项目实施，巩固公司核心制造能力和提升智能制造水平。
　　4.深化改革创新，夯实企业发展根基
　　2024年，公司将持续聚焦核心竞争优势的培育和打造，围绕拖拉机产业链建设，在农机补短板方面、关键零部件自主化替代、高效智能农机和绿色发展方面探索各种形式的合作，利用好社会上的各种先进技术和资源，为用户持续提供新技术、新产品。同时进一步健全内部绩效激励机制，充分调动公司员工的积极性，促进公司健康可持续发展，助力提升公司市值管理水平。
　　（四）可能面对的风险
　　1.市场竞争加剧的风险
　　当前我国农业机械市场需求仍以产品更新换代为主，传统产品同质化严重，各农机企业陆续跟进推出国四产品，导致一定时期内竞争压力增大。同时，随着国家粮食安全战略的深入实施和对农业发展的支持，农业机械行业面临的良好发展前景也吸引了其他跨界企业介入，也可能加剧行业竞争。
　　公司近年持续加大产品升级的研发和制造等资源投入，形成了较为丰富的产品、技术储备和完善的产品布局，公司将加强市场变化的前瞻性研究，在市场营销、产品创新等方面持续发力，同时积极开拓海外市场，优化产品和市场结构，完善产品配置组合，巩固公司在农业机械行业的领先地位。
　　2.补贴政策调整的风险
　　按照农业农村部、财政部《农机购置补贴实施指导意见》制定原则，每三年为一个补贴政策周期，2024年为实施新一轮农机购置补贴政策的第一年。各省区新一轮补贴政策正在陆续出台，传统拖拉机产品单台补贴额度可能降低，会影响用户购买力，或将对行业及公司产品销售产生不利影响。
　　公司将密切关注、研究国家政策的变化，主动适应环境的变化，不断调整营销策略和方法，制订有针对性的促销和产品改进计划，努力降低政策影响。
　　3.海外市场开拓风险
　　近年来，公司一直积极开拓国际市场，并取得良好效果。但是，国际市场的经营环境复杂多变，地缘政治、贸易政策、税收制度、汇率波动等不确定、不稳定因素较多，可能导致公司出口业务发展不及预期。
　　公司将持续完善海外市场业务架构，强化风险管控，通过发展重点市场带动周边市场，依托产品研发和适应性改进工作，完善产品配置组合，确保海外业务稳定。
　　（五）其他。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司主营业务说明　　1.公司致力于成为“卓越的农业装备制造服务商”，聚焦先进农机装备制造，坚持产业链技术升级和结构优化，持续为我国农业发展提供更高水平的农业机械化保障。公司主营业务为农业机械、动力机械及相关零部件产品研发、制造和销售。　　2.为落实《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（银保监会令2020年第6号）“一家企业集团只能设立一家财务公司”的金融监管要求，报告期内，一拖财务公司与国机财务公司整合实施完毕。一拖财务公司实施清算，并完成工商注销登记手续。　　（二）公司所属行业情况说明　　二、经营情况的讨论与分析　　2023... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司主营业务说明
　　1.公司致力于成为“卓越的农业装备制造服务商”，聚焦先进农机装备制造，坚持产业链技术升级和结构优化，持续为我国农业发展提供更高水平的农业机械化保障。公司主营业务为农业机械、动力机械及相关零部件产品研发、制造和销售。
　　2.为落实《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（银保监会令2020年第6号）“一家企业集团只能设立一家财务公司”的金融监管要求，报告期内，一拖财务公司与国机财务公司整合实施完毕。一拖财务公司实施清算，并完成工商注销登记手续。
　　（二）公司所属行业情况说明

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年是我国农机行业全面步入国四时代的第一年，由于市场需求前移，国四切换后用户购机成本上升、运营维护成本增加，以及国四新产品有待市场进一步检验和接受，国内农机市场需求出现了年初预计的调整波动，行业大中型拖拉机产品销量出现下降。根据中国农机工业协会数据显示，2023年上半年行业骨干企业大中型拖拉机销量18.93万台，同比下降10.98%。同时，拖拉机排放标准升级，也对农机企业提出了更高的生产制造技术要求，市场资源进一步向综合实力较强的头部企业聚拢，行业集中度继续提升。
　　面对产业升级带来的震荡，公司及早研判谋划、系统筹划，重点做好国四产品质量管理、市场推广和成本管控工作，着力稳定产品销售并提升市场份额，企业经营继续保持稳健增长。报告期内，公司实现营业收入72.43亿元，同比增长10.57%，实现归属于上市公司股东的净利润7.54亿元，同比增长29.70%。
　　（1）“抢订单、拓市场”
　　针对国四切换对国内市场的影响，公司坚持以“抢订单、拓市场”为工作抓手，抢抓“东方红”拖拉机率先全面实现国四切换和批量上市的有利契机，及时、精准地投放和调整销售政策，持续提升渠道运营水平、夯实国四服务保障、加强产品使用培训，促进产品销售。同时，公司进一步强化国四产品质量管控，通过完善质量审核管理体系、优化质量信息化管理平台等措施，主导产品重点质量指标呈现稳步优化，“东方红”国四机型在春季作业中表现良好，用户认可度持续提升。报告期内，公司大中拖产品销售4.89万台，市场占有率继续保持行业第一位势。
　　海外市场方面，公司优化海外营销网络布局，持续推进重点市场产品适应性改进，积极开展产品出口认证。上半年，公司大中拖出口销量继续攀升，同比增幅达70.27%。
　　动力机械业务方面，“东方红”国四柴油机先发优势明显，具备良好的稳定性和作业性能，较好满足外部用户对国四柴油机配套需求，报告期内公司销售柴油机外销量同比增长19.05%。
　　（2）“强创新、促转型”
　　公司立足于国四技术优势和产品储备，服务我国大型、高效农机装备发展及农机应用薄弱环节，丰富产品系列并完善产品组合。上半年，面对国四切换后新机型占比攀升、供货周期不断缩短等特点，公司紧盯供货节点，优化工艺布局，释放产能优势，提高国四机型的“混线”生产能力，确保国四新机型如期交付及上市。
　　公司不断适应产品技术升级新趋势，围绕“卡脖子”技术加大科技攻关力度，深入推进动力换挡、无级变速等高端化拖拉机战略性研发项目，积极实施丘陵山地等专用拖拉机研制开发工作，满足市场化应用需求。报告期内，公司国四智能拖拉机完成产品验证，实现小批量上市销售；丘陵山地新机型产品各项试验按计划进行，相关变型机型产品的市场应用度实现提升，对于加快补齐丘陵山区农机化短板具有重要意义；加快非道路YTN柴油机新平台系列研发和上市验证，有利于提升公司在国四及后续排放阶段的柴油机产品市场竞争力。
　　（3）“练内功、增价值”
　　公司多措并举提升运营质量，以国四专项优化为突破口，持续增强价值创造能力。报告期内，公司以国四专项优化工作为牵引，聚焦提质增效和盈利能力提升，深入推进全价值链成本管理，公司运行质量不断改善。
　　公司在经营业绩稳定向好及资本市场关注度持续提升的背景下，积极开展投资者关系工作，做好价值传递。上半年，公司结合年度股东大会召开，邀请机构投资者到公司现场调研，参加国机集团上市公司集体投资者交流活动，组织“机构投资者进央企活动”等活动，先后与40余家机构投资者开展一对一、一对多的交流，积极对外传递企业内在价值。
　　上半年，公司通过上述措施有效应对国四切换带来的市场波动，经营未受到大的不利影响。但从2023下半年情况看，国四切换的市场影响将进一步显现。行业竞争格局方面，随着排放标准升级等政策实施，行业头部企业的产品竞争优势更加凸显。同时，部分观望中的企业也开始在借鉴大企业切换经验的基础上跟进国四产品，一定时期内也会加剧市场竞争。
　　2023年下半年，公司将坚持战略导向，筑牢竞争优势，力争市场份额取得进一步的提升，在行业调整中保持企业持续健康稳定发展。一是持续强化国四率先切换的产品和市场优势，通过持续提升市场预测和把控能力、改善渠道运营质量、强化售后服务管控、加大品牌宣传力度等措施，全力以赴稳定销量并提升市场份额。二是强化科技创新引领，面向行业发展需求，加快“国四”新机型和智能拖拉机产品能力提升进程,持续保持产品和技术领先。三是围绕持续增强价值创造能力，进一步完善机制、激发活力、提升效率，全面提升运营管理水平。

　　三、风险因素
　　1.国四排放标准切换后市场风险
　　非道路柴油机国四排放标准实施后，国四产品品质及产品适应性有待市场进一步检验。同时，由于国四标准的升级带来用户购机、使用、维修成本的增加，或将在一定时期内压制用户购机意愿，导致一定时期内市场销量下滑；此外，随着下半年二三线品牌跟进发布国四产品，或将引发市场竞争加剧。
　　公司将发挥柴油机与主机产品配套优势，牢牢把握国四切换带来的转型升级机遇，扎实做好国四产品成本管控及质量管理，着力提升国四整机产品使用可靠性、性价比和产品竞争力，争取进一步提升市场份额。
　　2.国际市场经营环境变化风险
　　2023年上半年，我国外贸进出口规模在历史同期首次突破20万亿元，机电产品出口同比增长6.3%，公司大中拖出口亦实现大幅增长，但受市场供求关系及国际地缘形势等因素影响，以及公司部分国际重点市场区域税收政策发生调整，对产品销量造成不确定性影响。
　　公司将继续深耕五大重点海外市场，逐步建立全球稳定的市场架构，通过持续完善产品组合、优化产品配置，形成产品竞争优势；同时，围绕业务人员能力提升、风险防控、国际物流保障能力等方面扎实工作，为持续扩大海外销量提供支持。
　　3.补贴政策变化的风险
　　随着土地规模化、集约化经营的发展，规模化的农业经营主体需要农机企业能提供成套装备，以满足其“全面、全程机械化”的作业需求。同时农机购置补贴政策已明确逐步降低区域内保有量明显过多、技术相对落后的轮式拖拉机等农机具品目的补贴额，并重点支持农业机械化薄弱环节。但目前公司产品品种结构不够丰富，调减单台农机购置补贴金额，可能分流拖拉机等部分传统产品的补贴资金，对公司经营业绩可能造成不利影响。
　　公司将不断丰富农机产品组合，在巩固拖拉机产品竞争优势的同时积极推进完善农机产品品种和机组销售，发展成套农业装备，降低市场风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司拥有国内农机行业领先的技术研发和自主创新能力，为产品升级提供强有力支撑；稳定可靠的产品品质为提升产品竞争力做出有效保障；不断提升的智能制造体系和核心制造能力打造国内领先的农机装备先进制造基地；完备的营销及售后服务体系确保能够快速响应市场需求。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生变化。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，我国经济发展遇到国内外多重超预期因素冲击，国家出台实施稳经济一揽子政策和接续措施，稳住经济大盘工作，强化粮食和重要农产品稳产保供，守牢粮食安全底线，确保农业稳产增产。报告期内，受益于国家持续重视三农工作，稳定粮食生产、国内粮食价格保持高位波动以及2022年底实施非道路柴油机“国四”排放等因素影响，国内拖拉机市场出现较大增长，据中国农机工业协会数据显示，全年行业骨干企业大中型拖拉机销量37.50万台，同比增长17.2%。
　　公司牢记为我国加快现代农业发展提供优质高效农机装备的使命职责，努力克服成本压力增加、国四切换任务繁重等困难和挑战，紧紧围绕“稳增... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，我国经济发展遇到国内外多重超预期因素冲击，国家出台实施稳经济一揽子政策和接续措施，稳住经济大盘工作，强化粮食和重要农产品稳产保供，守牢粮食安全底线，确保农业稳产增产。报告期内，受益于国家持续重视三农工作，稳定粮食生产、国内粮食价格保持高位波动以及2022年底实施非道路柴油机“国四”排放等因素影响，国内拖拉机市场出现较大增长，据中国农机工业协会数据显示，全年行业骨干企业大中型拖拉机销量37.50万台，同比增长17.2%。
　　公司牢记为我国加快现代农业发展提供优质高效农机装备的使命职责，努力克服成本压力增加、国四切换任务繁重等困难和挑战，紧紧围绕“稳增长、促发展”的工作主线，企业经营发展继续保持良好态势。报告期内，公司实现营业总收入125.64亿元，同比增幅34.61%；归属于上市公司股东净利润6.81亿元，同比增幅55.42%。
　　（一）抢抓技术升级和市场机遇，行业位势和市场份额持续巩固和提升
　　报告期内，公司抓住农业规模化作业需求增长、“国四”切换带来的市场需求前移以及行业技术升级的机会，通过优化产品结构、丰富产品组合、持续强化渠道建设等一系列举措，提升大中型拖拉机市场综合竞争力，全年大中拖销售创历史新高，实现销售8.84万台，同比增长27.58%，市场份额和行业位势持续巩固和提升。在关键核心技术攻关和产品结构优化方面，公司根据不同农机作业马力段、机型配置及用户实际需求，持续加大区域适应性新产品开发及推广力度，加快形成以用户农机作业需求为导向的产品竞争优势，东方红LZ2604重型动力换挡拖拉机实现量产，拖拉机智能作业控制系统等高端智能农机核心技术实现突破。
　　公司聚焦非道路柴油机技术和排放升级，充分进行作业及品质验证，确保按期实现国四切换。公司柴油机产品的作业性能，进一步赢得收获机械、工程机械等外部用户认可，公司报告期内柴油机实现销售15.13万台，其中外部市场配套销量同比增长8.31%。
　　公司积极克服俄乌冲突等不利因素影响，通过增强策划能力、差异化营销，优化产品结构、提升产品适应性、强化渠道建设等举措，实现海外市场销量的持续增长，全年大中拖产品出口数量同比增长37.80%。
　　（二）贯彻全价值链成本管控，提质增效成果显著
　　报告期内，公司贯彻目标成本管理理念，以全价值链成本管控为抓手，努力克服能源及部分原材料价格上涨等对公司成本的影响，实现全年提质增效目标。一是从价值链源头入手，通过设计优化、工艺升级等方式发挥技术降本作用；同时强化采购降本，通过锁价建储、波段采购、价值链优化等举措，从采购环节促进降本增效目标的实现。二是持续强化应收账款和存货管控，提高应收账款和存货周转率，经营现金流实现净流入并大幅增长；报告期内，公司应收账款周转率17.07次，同比提升4.98次，存货周转率6.8次，同比提升2.14次。三是深入推进精益生产和强化品质提升，通过体系规范运行和质量文化引领，质量损失和故障率持续下降，用户满意度提升。报告期内，在原材料价格高位波动及能源价格大幅增长的情况下，公司主导产品综合毛利率15.72%，同比下降0.53个百分点。
　　（三）落实国企改革三年行动各项重点任务，推动企业高质量发展
　　作为央企控股上市公司，公司坚定落实国企改革三年行动各项重点任务，实现以改革进一步完善机制、激发活力，提高发展质量。一是进一步完善治理机制，激发活力、提升效率。公司按照“范围限定、权责对等、风险可控”的原则，制定了《董事会授权管理办法》，规范董事会向经理层授权决策行为。同时，完善管理制度体系建设，进一步夯实公司治理制度基础。年内修订完善了公司资产投资及处置管理制度、资金管理制度等一系列公司基本制度，持续规范企业对外投资、项目建设、资产处置、资金使用等各项经营管理工作，深化合规发展。二是持续实施“瘦身健体”、资源整合，提升企业资源配置及运营效率。报告期内，公司分别通过破产清算、吸收合并方式完成了两家子公司的退出重组工作。落实金融监管要求（根据中国银保监会关于“一家企业集团只能设立一家财务公司”的规定），推动实施一拖财务公司与国机集团下属国机财务公司实施重组整合。三是进一步完善市场化用人机制，深化收入分配制度改革，落实对公司本部及下属全级次企业经理层成员任期制和契约化管理，强化业绩考核目标的刚性约束作用，通过工资与效益联动、正向激励等方式激发各层级能动性、释放经营发展活力。

　　二、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司主营业务说明
　　1.公司聚焦先进农机装备制造，坚持产业链技术升级及结构优化，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备。公司主营业务为农业机械、动力机械及相关零部件产品研发、制造和销售。
　　2.本公司控股子公司一拖财务公司是中国银保监会批准的非银行金融机构，在批准范围内开展企业集团成员单位的资金结算、存贷款、票据业务，为公司产品销售开展融资租赁，及符合监管机构规定的同业业务、投资业务等。
　　报告期内，为落实《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（银保监会令2020年第6号）“一家企业集团只能设立一家财务公司”的金融监管要求，一拖财务公司通过资产出售、现金增资等方式与国机财务公司实施整合，一拖财务公司将在获得银保监会批准后解散注销。
　　截止本报告披露日，一拖财务公司清算注销工作正在进行中。
　　（二）主要运营模式
　　报告期内，本公司主要运营模式未发生重大变化。
　　产品研发：本公司采用规范的研发流程开展研发活动，研发项目分为战略规划类和市场需求型。战略规划类产品技术研发由本公司研发中心负责。子公司、专业厂侧重市场需求型产品研发，在成熟产品的基础上根据市场需求，对产品进行改进和完善，以满足不同细分市场的要求。同时，公司通过组建项目组提高总部研发中心战略规划类项目研发质量和子公司、专业厂市场需求型项目研发能力和解决现场问题的效率。
　　采购模式：本公司主要采用集采集购与集采分购相结合的模式。对于生产过程中需求量较大、通用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采、集购，充分发挥集采的规模化优势；而对于下属各经营单位差异化的原材料和零部件则根据需要集采分购。
　　生产模式：本公司主要以批量生产的流水线式进行生产作业，包括大批量通用型产品和用户定制产品生产。本公司农业机械产品主要根据市场预测、市场销售情况、经销商、用户反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划并组织生产。本公司动力机械产品主要与配套主机厂商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体订单安排组织生产。
　　销售模式：本公司农机产品在国内市场主要通过经销商进行销售，采用现款现货和一般信用销售政策。对合作期限长、资信状况好的经销商，公司会给予一定信用额度，并根据信用情况每年进行评价调整。目前，公司国内销售网络覆盖中国内地全部31个省、自治区、直辖市。国际市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，目前海外销售市场主要有亚洲区、俄语区、中东欧区、非洲区及“一带一路”沿线国家和地区，海外销售主要通过政府采购项目销售和当地经销商销售。
　　公司动力机械及零部件产品主要为主机生产厂商配套，以直销方式为主。
　　
　　三、报告期内核心竞争力分析
　　本公司深耕农机行业多年，拥有国内农机行业领先的产品研发和核心关键技术自主创新能力，完整的核心零部件制造体系，高效的生产组织能力和质量保障能力，以及健全完善的营销渠道和售后服务体系，公司始终保持了拖拉机行业的领先优势。报告期内，公司坚持“锻造长板、补齐短板”，在研发创新、生产制造、销售服务等价值链各环节的竞争优势进一步提升，企业综合实力不断增强。
　　1.持续的研发创新能力。公司在拖拉机动力换挡和无级变速技术、智能驾驶技术、整机及零部件电控技术拥有自主知识产权。报告期内，公司加快高端智能、新能源及短板装备核心技术攻关和产品研发。重型动力换挡拖拉机LF2204完成国产化改进后批量交付合作方，LZ2604实现批量下线和小批推广；重型无级变速拖拉机LW3204填补多项国内技术空白，实现小批试销；混合动力拖拉机HB2204拖拉机已完成了功能调试，正在开展应用验证，预计2023年实现小批量投放市场；丘陵山地拖拉机MH804M填补了我国丘陵山地专用拖拉机产品空白，2022年下半年已实现批量市场销售。柴油机产品完成国四技术升级和技术定型，正有序推进针对中东欧的欧五产品研发、YTN新产品平台建设，柴油机产品竞争力持续稳定提升。
　　2.日益提升的智能制造实力。公司拥有国内拖拉机行业最完整的从整机到核心零部件制造体系，具备车身、铸锻件、发动机、齿轮等拖拉机关键零部件制造能力。报告期内，公司围绕拖拉机及其关键零部件，持续推进制造过程智能化、绿色化升级改造，打造国内领先的农机装备先进制造基地。
　　3.稳定可靠的产品技术及产品质量。公司坚持“质量零缺陷、标准国际化”的质量理念，不断深化质量体系，通过持续推行精品工程，强化质量管控，主导产品质量处于行业领先地位。公司农业机械、动力机械等产品以优异的性能表现、稳定的产品质量获得良好的用户使用反馈。
　　4.完备的营销及售后服务体系。公司有覆盖全国的经销服务网络、农业装备呼叫中心、柴油机呼叫中心、农机行业职业技能培训鉴定中心等完备的服务平台体系，确保公司能够快速响应市场。报告期内，公司坚持推进薄弱市场改善，渠道架构更加优化，支持市场销售及售后服务的渠道基础不断巩固。
　　
　　四、报告期内主要经营情况
　　营业收入变动原因说明：较上年增幅35.25%，主要是报告期内公司主导产品销量同比上升，营业收入同比增加。
　　营业成本变动原因说明：较上年增幅36.10%，主要是报告期内公司主导产品销量同比上升，同时受原材料、能源价格上涨因素影响，营业成本增幅超过营业收入。
　　销售费用变动原因说明：较上年增幅9.03%，主要是报告期内收入增加，销售费用相应增加。
　　管理费用变动原因说明：较上年增幅8.76%，主要是报告期内人工成本同比增长。
　　财务费用变动原因说明：较上年降幅181.72%，一方面受美元升值影响，报告期内汇兑收益较同期增加，另一方面本期货币资金规模增加，利息收入增加。
　　研发费用变动原因说明：较上年增幅27.31%，主要是报告期内公司积极推进项目研发，研发投入增加。
　　投资收益变动原因说明：较上年同期减少63,211万元，主要是上年同期法国公司、收获机械公司因清算不再纳入合并范围，前期超额亏损进行回转。
　　公允价值变动收益变动原因说明：较上年同期减少27,063万元，主要是报告期内公司持有的交易性金融资产的公允价值变动所致。
　　信用减值损失变动原因说明：损失较上年同期减少14,064万元，主要原因一是上年同期收获机械公司进行清算，公司对其应收账款计提减值准备7,409万元，二是报告期内一拖财务公司实施重组，业务逐步终止，贷款等资产收回，贷款减值准备转回2,669万元。
　　资产减值损失变动原因说明：损失较上年同期减少54,387万元，主要是上年同期法国公司、收获机械公司进行清算，公司计提长期股权投资减值损失55,904万元。
　　所得税费用变动原因说明：较上年同期减少5,701万元，主要是报告期内确认的递延所得税费用较同期减少。

　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　党的二十大报告中指出，全面推进乡村振兴,坚持农业农村优先发展，加快建设农业强国；2023年中央“一号文件”中也释放出明确信号，全方位夯实粮食安全根基，坚决守牢确保粮食安全的底线，是做好“三农”工作的“重中之重”。在此背景下，围绕强化农业装备支撑、提高现代农业生产效率，加快农业机械化发展仍处于重要机遇期。国家推进“工厂条件审核”、“优机优补”、补贴归档引入“K”值、“农机应用补贴试点”和“农机研发制造推广应用一体化试点”等政策、项目的实施，以及2022年12月实施的“国四”切换，将加速促进农机产品向“智能、环保、舒适、高效、高可靠”的高品质、高质量发展，从而促进行业集中度进一步提升，行业竞争更趋规范有序，有利于具备综合竞争能力的行业重点企业更好地发挥产品和市场优势。
　　同时，2023年是国四切换后的第一年，受国四农机产品整机价格、使用成本、保养维护等因素影响，以及过去两年用户提前购机、行业需求前移，一定程度上透支国四切换后的市场需求，2023年农机市场需求将呈现一定程度调整。
　　(二)公司发展战略
　　2023年是公司实施“十四五”规划承上启下之年，更是农机企业面对国四切换元年的大考之年。公司将保持战略定力、坚持规划引领，继续按照“创新驱动、优化结构、深耕市场、抢占高端”的战略发展思路，牢牢抓住农业农村现代化发展及农机装备产业转型升级的机遇，推进实施“十四五”重点战略措施，强化研发创新引领，推进产品技术升级，有效立足于企业在技术、制造、服务等方面的领先优势，打造产品的市场竞争优势；同时，持续打造产品的国际竞争力，持续深耕重点市场，稳步推进国际市场开拓。
　　(三)经营计划
　　2023年，公司将研判和把握好国四切换后的市场调整变化，在农机市场需求短期受到影响的情况下，抓住行业产品升级的机会，重点做好国四产品成本管控及质量管理工作，稳定产品销售，力争市场份额取得进一步的提升。同时全面有效做好企业经营发展各项工作，保持企业持续健康稳定发展。
　　一是“抢订单、拓市场”，积极应对国四切换后市场需求及补贴政策变化，增强营销策划能力，提升对国四机型的服务保障能力，做好对市场和用户的快速响应，积极抢抓市场机遇。
　　二是“练内功、深挖潜”，推进全价值链成本管理，提升资金周转效率，严格管控和减少期间费用，努力实现企业盈利能力稳定及提升。
　　三是“强创新、促转型”，坚持创新驱动，围绕“卡脖子”技术加大科技攻关力度，重点推进大型化、高端化拖拉机等战略性研发项目，做好丘陵山地等专用拖拉机研制开发工作，加快新产品研发进程。
　　同时，统筹抓好经营风险管控工作，强化风险、内控、合规管理协同推进，确保公司内控风险体系运行的有效性。
　　(四)可能面对的风险
　　1.非道路国四切换导致市场需求变化风险
　　我国已于2022年12月1日起实施非道路柴油机国四排放标准，从发展面看有利环保和农机主机技术的升级与进步，但因国四标准的升级也将带来用户购机、使用、维修成本的增加，以及国四产品稳定性还需市场进一步验证，或将在一定时期内压制用户购机意愿，叠加国三产品提前透支市场等因素影响，或将导致一定时期内市场销量下滑。
　　公司将发挥柴油机与主机产品配套优势，牢牢把握国四切换带来的转型升级机遇，扎实做好国四产品成本管控及质量管理，着力提升国四整机产品使用可靠性和产品竞争力，争取进一步提升市场份额。
　　2.原材料、能源价格波动风险
　　受经济复苏形势、市场供求关系及国际市场环境等多种因素影响，公司主要原材料钢材、橡胶等大宗商品价格走势具有较大的不确定性，俄乌冲突等也导致能源价格出现较大上涨，增加了公司产品生产成本管理难度。如果未来公司主要原材料和能源价格发生大幅波动，将不利于公司生产成本控制，进而影响公司盈利的稳定性。
　　公司将通过提高原材料价格走势研判水平，根据原材料价格波动情况和业务实际需求情况合理选择采购时点及规模，降低原材料价格波动对公司业绩的影响，同时通过产品工艺优化、强化内部管理等措施控制成本，提升利润水平。
　　3.产品较为单一的风险
　　随着土地规模化、集约化经营的发展，规模化的农业经营主体需要农机企业能提供成套装备，以满足其“全面、全程机械化”的作业需求。同时农机购置补贴政策已明确逐步降低区域内保有量明显过多、技术相对落后的轮式拖拉机等农机具品目的补贴额，并重点支持农业机械化薄弱环节，但目前公司产品品种结构不够丰富，调减单台农机购置补贴金额，可能分流拖拉机等部分传统产品的补贴资金，可能对公司经营业绩造成不利影响。
　　公司将不断丰富农机产品组合，在巩固拖拉机产品竞争优势的同时积极推进完善农机产品品种和机组销售，发展成套农业装备，降低市场风险。 收起▲