一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司主营业务说明　　公司是国内领先的农业机械装备制造服务商，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备。公司主营业务为农业机械、动力机械及相关零部件产品研发、制造和销售。　　（二）公司所属行业情况说明　　二、经营情况的讨论与分析　　今年以来，我国经济整体呈现复苏回升态势，但仍面临内外部多重挑战和诸多风险因素。上半年，受供需结构以及国际形势等因素影响，粮食价格波动，叠加余波未尽的国四排放标准升级影响和农机购置补贴政策变化，国内拖拉机机市场整体需求较去年同期相比略有下降。同时，伴随着国内农业生产规模化水平不断提高，大拖市场表现明显... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司主营业务说明
　　公司是国内领先的农业机械装备制造服务商，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备。公司主营业务为农业机械、动力机械及相关零部件产品研发、制造和销售。
　　（二）公司所属行业情况说明

　　二、经营情况的讨论与分析
　　今年以来，我国经济整体呈现复苏回升态势，但仍面临内外部多重挑战和诸多风险因素。上半年，受供需结构以及国际形势等因素影响，粮食价格波动，叠加余波未尽的国四排放标准升级影响和农机购置补贴政策变化，国内拖拉机机市场整体需求较去年同期相比略有下降。同时，伴随着国内农业生产规模化水平不断提高，大拖市场表现明显优于中拖，大轮拖产品销售占比持续提升。面对上半年农机市场出现的变化，头部企业凭借自身在质量管理、产品研发、售后服务等方面的综合实力，竞争优势继续显现，行业集中度进一步提高。
　　农业机械行业在过去几年里得到了国家持续有力的支持，推动农业全程全面高质高效转型升级，2024年，国家先后出台中央一号文件、《2024-2026年农机购置与应用补贴实施意见》以及《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》《关于加大工作力度持续实施好农业机械报废更新补贴政策的通知》，为农机行业中长期发展营造了良好的政策环境，随着高标准农田建设及土地流转的持续推进，用户需求、产品技术向大型化、智能化发展的趋势更加确定，农业机械行业中长期高质量发展前景依然乐观。
　　报告期内，公司以科技创新为引领，巩固强化公司在制造、技术、市场等方面的竞争优势，坚持稳中求进、稳中提质，2024年1-6月，公司实现营业收入78.07亿元，同比增长7.78%，归属于上市公司股东的净利润9.05亿元，同比增长20.05%。
　　（一）提升研发创新和核心制造能力，构筑产品技术新优势
　　公司围绕制造强国、保障国家粮食安全、全面推进乡村振兴等重大战略需求，牢牢把握农业现代化发展和农机装备产业转型升级带来的发展机遇，积极满足市场对高品质、高性能农机装备的需求，持续推进产品升级，今年以来，有序推进大型动力换挡和无级变速拖拉机、燃料电池轮式拖拉机等战略产品的研发制造与应用。公司聚焦农机装备产业“一大一小”两方面短板弱项，持续增强自主创新能力，加快关键核心技术攻关，上半年在新疆、东北地区实现大马力高端智能拖拉机批量销售。公司开展丘陵山地专用型拖拉机创造与应用研究，并向甘肃省交付批量丘陵山地专用拖拉机产品，实现我国丘陵山地拖拉机首次批量市场应用。公司结合市场需求，持续进行YTN柴油机新平台系列化开发，完善柴油机产品矩阵，进一步增强动力机械产品的市场竞争力。
　　公司聚焦主责主业，持续开展智能化、柔性化、绿色化升级改造，今年上半年全面启动实施智能多用途拖拉机能力提升项目（一期）、高效低排放YTN3柴油机智能制造等建设项目，通过数智化改造，培育发展新质生产力，提升公司高端农机装备制造能力。
　　（二）全力以赴拓展国内国际两个市场，保持行业领先地位
　　拖拉机业务方面，面对上半年国内农机市场形势，公司明确产品竞争力提升目标，制订灵活有效的产品销售政策，强化生产制造、品质提升、产品交付等内部资源支撑，积极整改弱势渠道，提升服务保障能力，发力终端市场，提高薄弱区域/空白市场销量，巩固公司大中拖产品的市场竞争优势，产品市场占有率持续保持行业领先。海外销售方面，国际环境的复杂性和不确定性，给公司出口产品增长带来一定压力。面对俄罗斯市场上调报废税等不利影响，公司加大中亚、外高加索市场开拓力度，积极弥补俄罗斯市场下滑的销量缺口。同时，公司结合不同区域的农艺特点和用户使用需求，不断丰富出口产品配置，为建立全球市场架构奠定坚实的产品基础。
　　报告期内，公司大中型拖拉机实现销售5.1万台，同比增长4.25%，其中出口产品销售4,209台，同比增长3.09%。
　　动力机械业务方面，上半年公司销售柴油机8.24万台，其中外销3.98万台，受农业机械终端市场集中度提升及发电机组出口下降等因素的影响，外部销量同比有所减少。在外部市场销量下滑的情况下，公司把握农机大型化发展机遇，充分发挥东方红国四产品的综合竞争优势，销售结构逐步优化，大功率段的柴油机产品销量同比提高。
　　（三）深化全价值链成本管控，经济运行质量稳步提升
　　报告期，公司巩固全价值链成本管理成果，消除成本管理盲区，降本增效成效持续显现，盈利能力显著增强，主导产品综合毛利率同比上升1.16个百分点。公司持续推进改革深化提升，进一步完善了公司经理层绩效考核分配制度，努力激发经营层加快推进企业高质量发展的内生动力。公司围绕产业链优化、最大程度发挥资源共享及协同效应，积极开展零部件及动力机械业务整合。公司着力构建全面覆盖和合规有效的风险内控体系，提升风险防控意识，增强风险防控能力，促进公司健康持续发展。
　　当前，国家高度重视农业的发展，我国农机行业正处于高效转型升级、高质量突破发展的新时期。2024年下半年，公司将牢牢把握建设“农业强国”和农机装备转型发展的有利机遇，巩固强化制造、技术、产品等优势，推动企业持续稳定健康发展。一是进一步构筑产品技术领先优势，优化质量管控措施，加快实施核心制造能力建设和智能化改造，持续抓好大中拖产品驾驶舒适性优化工作，提升主导产品市场竞争力。同时，做好240和320马力无级变速拖拉机、220马力混动拖拉机等高端智能农机装备的试验、验证工作，做好80马力和50马力丘陵山地拖拉机产品改进等农机装备“补短板”重点工作。二是积极准确把握国家、行业相关政策，通过增强市场研判和把控能力、改善渠道运营质量、强化售后服务保障等一系列措施，加大力度压降社会产品库存，全力以赴促实销、稳市场。三是围绕持续增强价值创造能力，进一步强化内部管理、深化改革创新，夯实企业提质增效和高质量发展根基，为公司市值稳定提升奠定良好基础。

　　三、风险因素
　　1.行业竞争加剧的风险
　　目前，我国农业机械行业形成了巨头规模化竞争和中小企业专业化竞争并存的局面，行业内企业数量较多，传统产品的同质化竞争严重。同时，随着国家粮食安全战略的深入实施和对农业发展的支持，农业机械行业面临的良好发展前景也吸引了其他跨界企业介入，可能加剧行业竞争。
　　近年来，公司持续加大在产品升级方面的研发与制造等资源投入，积累了丰富的产品和技术储备，下一步，公司将继续加强市场预测和把控能力，提升营销能力和售后服务管理，促进销量增长，同时把握传统农机市场转型升级的发展趋势，充分发挥技术研发优势，加快高端产品商品化步伐，全面提升竞争力。
　　2.海外市场开拓风险
　　近年来公司出口业务取得了显著增长，但同时，国际市场的不确定性与不稳定性也日益凸显，地缘政治局势波动、贸易政策调整、跨境汇款受限等因素，为公司海外出口业务的稳健增长带来了潜在风险，可能导致业务发展速度未能完全符合预期。
　　公司将进一步深化海外市场布局，加快渠道扩展，并通过制定不同的产品和配置组合，打造产品竞争优势。此外，公司还将聚焦于业务人员能力提升、国际物流支持能力、风险管理等方面开展工作，为海外市场的销量持续稳健增长奠定坚实基础。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　科技研发创新实力方面：公司持续加大科技研发投入力度，拥有自主知识产权的拖拉机动力换挡和无级变速技术、智能驾驶技术、整机及零部件电控技术。公司在高端智能农机装备研发制造、关键核心技术突破等方面强力攻关，培育农机原创技术策源地，开展农机装备补短板，保持拖拉机产品技术的行业领先优势，不断加速转型升级步伐。
　　产业链和制造体系方面：公司具有国内拖拉机行业最完整的制造体系，具备车身、铸锻件、发动机、齿轮等拖拉机核心零部件自制能力，积极推进制造过程智能化、数字化、绿色化升级改造，打造国内领先的农机装备先进制造基地，为产品升级和品质保证提供强有力支撑。
　　品质保障和服务能力方面：公司坚持“质量零缺陷、标准国际化”的质量理念，以完善质量体系建设和质量文化建设为引领，不断优化质量管理模式，对标世界一流，推行精品工程，主导产品可靠性稳步提高，在质量强国建设中发挥行业示范引领作用。“东方红”农机装备以优异的性能表现和稳定的产品质量，长期享有较高用户满意度，公司拥有覆盖全国的营销渠道及售后服务网络，公司能够及时快速响应市场和用户需求。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司主营业务说明
　　1.公司是国内领先的农业机械装备制造服务商，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备。公司主要从事农业机械、动力机械及相关零部件产品的研发、制造和销售。
　　2.为落实《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（银保监会令2020年第6号）“一家企业集团只能设立一家财务公司”的金融监管要求，报告期内，一拖财务公司与国机财务公司整合实施完毕。一拖财务公司完成清算注销工作。
　　（二）主要运营模式
　　报告期内，本公司主要运营模式未发生重大变化。
　　产品研发：本公司采用规范的研发流程开展研发活动，研发项目分为... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司主营业务说明
　　1.公司是国内领先的农业机械装备制造服务商，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备。公司主要从事农业机械、动力机械及相关零部件产品的研发、制造和销售。
　　2.为落实《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（银保监会令2020年第6号）“一家企业集团只能设立一家财务公司”的金融监管要求，报告期内，一拖财务公司与国机财务公司整合实施完毕。一拖财务公司完成清算注销工作。
　　（二）主要运营模式
　　报告期内，本公司主要运营模式未发生重大变化。
　　产品研发：本公司采用规范的研发流程开展研发活动，研发项目分为战略规划类和市场需求型。战略规划类产品技术研发由本公司研发中心负责。子公司、专业厂侧重市场需求型产品研发，在成熟产品的基础上根据市场需求，对产品进行改进和完善，以满足不同细分市场的差异化需求。同时，公司通过组建项目组提高总部研发中心战略规划类项目研发质量和子公司、专业厂市场需求型项目研发能力和解决现场问题的效率。
　　采购模式：本公司主要采用集采集购与集采分购相结合的模式。对于生产过程中需求量较大、通用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采、集购，充分发挥集采的规模化优势；而对于下属各经营单位差异化的原材料和零部件则根据需要集采分购。
　　生产模式：本公司主要通过批量化流水线进行生产作业，包括大批量通用型产品和用户定制产品生产。本公司采取“以销定产”为主的策略，农业机械产品主要根据市场预测、市场销售情况、经销商、用户反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划并组织生产；动力机械产品主要与配套主机厂商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体订单安排组织生产。
　　销售模式：本公司农机产品在国内市场主要通过经销商进行销售，采用现款现货和一般信用销售政策。对合作期限长、资信状况好的经销商，公司会给予一定信用额度，并根据信用情况每年进行评价调整。目前，公司国内销售网络覆盖中国内地全部31个省、自治区、直辖市。国际市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，海外销售市场主要有亚洲区、俄语区、南美区、非洲区及“一带一路”沿线国家和地区，目前海外销售也以当地经销商渠道销售为主。
　　公司动力机械及零部件产品主要为主机生产厂商配套，以直销方式为主。

　　二、经营情况讨论与分析
　　2023年，受国四排放标准升级导致的需求前移、购机价格上涨等多重因素影响，国内农机行业整体需求下滑。同时，排放标准的升级也加快了行业向绿色、智能、高端转型的步伐。拖拉机行业头部企业把握国四产品率先上市的先发机会，充分发挥在技术、产品、规模化生产、服务、渠道等方面的优势，抓紧抢占市场，行业集中度有所提高。
　　面对市场和行业形势变化，公司凭借综合竞争优势，大力做好国内国四产品生产组织、上市推广、服务保障等工作，加大国际市场开拓力度，在重创新、抓改革、强管理等方面下功夫求突破，高质量发展的基础不断夯实。在主导产品销量有所下降的情况下，公司经济运行持续保持良好态势。报告期内，公司实现营业收入115.28亿元，同比下降7.44%；归属于上市公司股东净利润9.97亿元，同比增长46.39%。
　　1.加大科技研发创新力度，科技研发实力和核心制造能力不断增强
　　公司以“引领农机装备发展、护航国家粮食安全”为使命，聚焦农业生产急需的大马力机械、丘陵山区适用小型机械以及智能化领域存在的短板弱项，持续开展技术攻关。报告期内，公司动力换挡产品LF2204-E、LZ2604形成批量销售；大马力无级变速拖拉机LW3204完成整机试验并实现小批量销售验证，该产品填补了多项国内技术空白；公司自主研制的50-80马力丘陵山地拖拉机完成试制，进入市场作业验证阶段；公司YTN平台系列柴油机新产品开发及应用有序推进，YTN3产品市场表现良好。在做好新产品研发的同时，公司坚持以用户需求为导向，依托完善的技术开发和质量控制体系，产品性能持续优化，技术优势更加凸显。
　　报告期内，公司围绕提升核心制造能力，积极推进智能化、柔性化、绿色化改造，公司新型YTN3柴油机智能生产线投入使用，智能多用途拖拉机能力提升等智能制造项目开工建设，为公司提品质、提效率、降成本提供了有力保障。
　　2.抢抓国四切换先机，主导产品市场竞争力持续提升
　　面对国四切换带来的挑战，公司主动应对，抢抓“东方红”拖拉机率先全面实现国四切换和批量上市的先机，通过强化品质控制、加快产品上市速度、夯实国四服务保障基础、持续发力国际市场等一系列举措，全力以赴提升市场竞争力，公司2023年销售大中拖产品7.23万台，市场份额继续保持行业领先。国际市场开拓方面，公司持续深耕俄语区、南美等重点出口区域，着力围绕新产品适应性改进，完善产品认证，优化产品组合，强化服务保障等方面扎实进取，海外市场布局不断拓宽，全年拖拉机产品出口销量同比增长43%。
　　动力机械业务方面，公司国四柴油机产品凭借良好的作业性能和稳定表现获得市场认可，全年销售柴油机15.11万台，其中外销8.25万台，同比增长7.69%。
　　3.筑牢提质增效基础，经济运行质量持续改善
　　报告期内，公司不断提升精细化管理意识，强管理、促增效的能力和水平不断提升。一是公司强化供应链体系建设，加大内外部供应链生产协同推进力度，科学合理降低采购成本；二是以国四专项优化为突破口，持续做好全过程、全要素的成本费用管控，扎实推进品质提升及质量改进；在收入下降的情况下，保持了毛利率的稳定；三是全面深化内控管理，强化重点领域风险管控，为提升运营质量打下良好的基础。
　　4.提升企业发展新动能，开创高质量发展新局面
　　报告期内，公司深入落实改革深化提升行动，增强公司内生增长动力。一是公司在巩固国企改革三年行动成果的基础上，组织开展创建世界一流专业领军示范企业专项行动，聚焦农业装备主业，打造和提升综合竞争力，在拖拉机、柴油机领域建设独特优势；二是强化正向激励导向，全面落实经理层成员任期制和契约化管理，加强全员绩效考核，持续推进以业绩为导向的收入分配机制，提升经营活力；三是深入推进资产结构优化，持续处置与主营业务关联度较低的资产，集中优势资源聚焦主责主业发展，提升资源配置效率。在做好价值创造的同时，公司积极做好价值传递工作，高质量合规开展信息披露和多种形式的投资者沟通交流工作，公司投资价值得到资本市场认可。2023年度，公司股价表现良好，年末总市值较年初增长30%。
　　
　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司在农业机械制造业行业深耕细作多年，产业基础扎实。凭借国内领先的产品研发和核心关键技术自主创新能力、完整的制造体系，以及完善的营销渠道和售后服务体系，赢得用户的信赖和认可，行业竞争优势显著。
　　1.持续增强的科技研发创新实力
　　公司长期深耕农业机械行业，拥有一批具有丰富经验的拖拉机等农业机械研发人员队伍。通过多年持续不断的科技研发投入，公司拥有自主知识产权的拖拉机动力换挡和无级变速技术、智能驾驶技术、整机及零部件电控技术。报告期内，公司在高端智能农机装备研发、农机装备补短板领域不断取得新突破，以高品质农业机械助力农机强国和世界一流企业建设。
　　2.完备的制造体系和领先的智能制造能力
　　公司已形成国内拖拉机行业最完整的从整机到核心零部件的制造体系，具备车身、铸锻件、发动机、齿轮等拖拉机核心零部件自制能力，能够有效提升零部件与整机的匹配性，保障产品质量及可靠性，并为产品升级提供强有力支撑。2023年，公司深入推进智能制造、绿色制造，加大对高端智能拖拉机、动力机械产品核心制造能力的投入，产品品质保证能力和生产效率进一步提升。
　　3.优良的产品品质和完善的售后服务保障能力造就品牌影响力
　　公司始终坚持“质量第一”的经营管理理念，以完善质量体系制度建设、规范体系运行和质量文化建设为引领，深入推进全面质量管理。公司对标世界一流，不断优化质量管理模式，扎实推进品质提升工程，主导产品可靠性稳步提高，在质量强国和世界一流企业建设中发挥行业示范引领作用，并荣膺“2023年全国质量标杆”称号。凭借覆盖全国的营销渠道及售后服务网络，公司能够快速响应市场需求。经过多年发展，“东方红”已经成为市场知名的民族品牌，拥有广泛的群众基础和大批忠诚用户，连续多年荣获行业评选的“最具影响力品牌奖”、“创新产品品牌”等殊荣。2023年，公司营销服务云平台上线运行，服务保障能力进一步强化。
　　4.不断改革创新，突破发展的运营管理能力
　　经过近70年发展，公司在技术、管理、制造能力等方面积淀了深厚经验，历经行业发展的黄金时期和行业调整下滑的低谷，公司能够始终不断适应外部环境和行业变化，把推动中国的农业机械化和现代化作为初心和使命，形成了“坚守初心、忠于使命、团结奋进、敢为人先”的一拖精神，敢于在激烈的市场竞争中亮剑，用实际行动担负起推动我国农业机械、现代化发展的历史重任。
　　
　　四、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　（一）行业格局和趋势
　　近年来国家持续加大对农业支持和农业机械化的政策支持，鼓励农业机械化向全程全面高质高效转型升级，有效支撑粮食安全和农民增收，以建设农业强国为契机，农机装备行业正加快向“智能、环保、优质、高效”方向迈进，科技创新将成为行业高质量发展的关键动力。2024年，国务院“一号文件”继续聚焦三农，强调要稳定粮食播种面积，推动大面积提高粮食单产，提高高标准农田建设投入标准，这对提振农机市场将发挥积极的作用。与此同时，国四切换带来的需求透支影响经过一年的消化将逐渐减弱，国内粮食及经济作物价格整体稳定，用户种植收益得到保障，有利于市场需求的正常释放。
　　经过多年发展，拖拉机等农机产品保有量较高，现阶段国内市场以存量更新为主。随着土地流转、农业社会化服务组织发展、高标准农田建设推进，农业作业模式的改变，大型、高效、智能化趋势明显；同时中国幅员辽阔，不同地区发展水平和农业作业条件不同也带来需求和购买力的差异，拖拉机行业形成行业头部企业凭借产品技术和制造优势规模化竞争和中小企业同质化竞争并存的行业竞争局面。在用户需求升级、产业结构化调整的影响下，具有产品优势的农机企业市场份额有望持续提升，规模小、产品单一、技术落后的小型农机制造企业将面临被淘汰的风险。
　　（二）公司发展战略
　　2024年是公司实施“十四五”规划的关键一年，也是巩固和增强良好发展态势、加快高质量发展的攻坚之年，公司将继续聚焦先进农机装备主业，以“引领农机装备发展、护航国家粮食安全”为使命，秉承“坚守初心忠于使命团结奋进敢为人先”的一拖精神，加快培育农机装备领域科技创新的引领能力，发挥农机装备产业控制的主力军作用，打造护航国家粮食安全的支撑力量，努力成为产品卓越、品牌卓著、创新引领、治理现代的世界一流企业。
　　（三）经营计划
　　展望2024年，公司将继续牢牢把握新发展格局机遇，进一步增强科技创新的引领作用，不断提升主营业务的核心竞争力和盈利能力，巩固强化公司制造、技术、市场的优势，推动公司稳健发展。
　　1.全力做好技术攻关，构筑产品技术新优势
　　2024年，公司将继续坚持创新驱动，瞄准农机大型化、智能化、节能化的发展方向，持续攻坚核心产品“卡脖子”技术，加快国产高端智能拖拉机、丘陵山地拖拉机、橡胶履带拖拉机的自主研发与成果转化。持续提升自主创新能力，保持公司核心技术的行业领先地位，以科技创新塑造公司发展新优势。推动高端、智能农机装备研发与智慧农业技术集成，培育战略性新兴产业，加快形成重大农机装备关键核心技术自主可控能力，提高农机作业效率和精准作业水平。
　　2.加速推进营销能力提升，巩固行业领先地位
　　以大中轮拖市场竞争力提升为重点，及时准确把握国家、行业相关政策，增强市场预判的时效性和精准性，实时调整销售策略，同时，通过持续完善渠道运营管理和服务网络布局，强化整体营销能力。加快海外拓展力度，在夯实俄语区市场的基础上，加快布局南美、东南亚等重点区域，实现出口业务规模的稳步增长和市场结构的优化。
　　3向管理要效益，助力企业提质增效
　　围绕研发、采购、生产、销售等环节，持续深化全价值链成本管理，进一步加大成本管控力度，有效实现降本增效；着力推进质量过程监督与管理，优化实物质量管控措施，持续加强质量体系建设，以提升整机、零部件产品品质，更好的满足用户需要。加强核心制造能力和智能化改造重点项目实施，巩固公司核心制造能力和提升智能制造水平。
　　4.深化改革创新，夯实企业发展根基
　　2024年，公司将持续聚焦核心竞争优势的培育和打造，围绕拖拉机产业链建设，在农机补短板方面、关键零部件自主化替代、高效智能农机和绿色发展方面探索各种形式的合作，利用好社会上的各种先进技术和资源，为用户持续提供新技术、新产品。同时进一步健全内部绩效激励机制，充分调动公司员工的积极性，促进公司健康可持续发展，助力提升公司市值管理水平。
　　（四）可能面对的风险
　　1.市场竞争加剧的风险
　　当前我国农业机械市场需求仍以产品更新换代为主，传统产品同质化严重，各农机企业陆续跟进推出国四产品，导致一定时期内竞争压力增大。同时，随着国家粮食安全战略的深入实施和对农业发展的支持，农业机械行业面临的良好发展前景也吸引了其他跨界企业介入，也可能加剧行业竞争。
　　公司近年持续加大产品升级的研发和制造等资源投入，形成了较为丰富的产品、技术储备和完善的产品布局，公司将加强市场变化的前瞻性研究，在市场营销、产品创新等方面持续发力，同时积极开拓海外市场，优化产品和市场结构，完善产品配置组合，巩固公司在农业机械行业的领先地位。
　　2.补贴政策调整的风险
　　按照农业农村部、财政部《农机购置补贴实施指导意见》制定原则，每三年为一个补贴政策周期，2024年为实施新一轮农机购置补贴政策的第一年。各省区新一轮补贴政策正在陆续出台，传统拖拉机产品单台补贴额度可能降低，会影响用户购买力，或将对行业及公司产品销售产生不利影响。
　　公司将密切关注、研究国家政策的变化，主动适应环境的变化，不断调整营销策略和方法，制订有针对性的促销和产品改进计划，努力降低政策影响。
　　3.海外市场开拓风险
　　近年来，公司一直积极开拓国际市场，并取得良好效果。但是，国际市场的经营环境复杂多变，地缘政治、贸易政策、税收制度、汇率波动等不确定、不稳定因素较多，可能导致公司出口业务发展不及预期。
　　公司将持续完善海外市场业务架构，强化风险管控，通过发展重点市场带动周边市场，依托产品研发和适应性改进工作，完善产品配置组合，确保海外业务稳定。
　　（五）其他。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司主营业务说明　　1.公司致力于成为“卓越的农业装备制造服务商”，聚焦先进农机装备制造，坚持产业链技术升级和结构优化，持续为我国农业发展提供更高水平的农业机械化保障。公司主营业务为农业机械、动力机械及相关零部件产品研发、制造和销售。　　2.为落实《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（银保监会令2020年第6号）“一家企业集团只能设立一家财务公司”的金融监管要求，报告期内，一拖财务公司与国机财务公司整合实施完毕。一拖财务公司实施清算，并完成工商注销登记手续。　　（二）公司所属行业情况说明　　二、经营情况的讨论与分析　　2023... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司主营业务说明
　　1.公司致力于成为“卓越的农业装备制造服务商”，聚焦先进农机装备制造，坚持产业链技术升级和结构优化，持续为我国农业发展提供更高水平的农业机械化保障。公司主营业务为农业机械、动力机械及相关零部件产品研发、制造和销售。
　　2.为落实《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》（银保监会令2020年第6号）“一家企业集团只能设立一家财务公司”的金融监管要求，报告期内，一拖财务公司与国机财务公司整合实施完毕。一拖财务公司实施清算，并完成工商注销登记手续。
　　（二）公司所属行业情况说明

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年是我国农机行业全面步入国四时代的第一年，由于市场需求前移，国四切换后用户购机成本上升、运营维护成本增加，以及国四新产品有待市场进一步检验和接受，国内农机市场需求出现了年初预计的调整波动，行业大中型拖拉机产品销量出现下降。根据中国农机工业协会数据显示，2023年上半年行业骨干企业大中型拖拉机销量18.93万台，同比下降10.98%。同时，拖拉机排放标准升级，也对农机企业提出了更高的生产制造技术要求，市场资源进一步向综合实力较强的头部企业聚拢，行业集中度继续提升。
　　面对产业升级带来的震荡，公司及早研判谋划、系统筹划，重点做好国四产品质量管理、市场推广和成本管控工作，着力稳定产品销售并提升市场份额，企业经营继续保持稳健增长。报告期内，公司实现营业收入72.43亿元，同比增长10.57%，实现归属于上市公司股东的净利润7.54亿元，同比增长29.70%。
　　（1）“抢订单、拓市场”
　　针对国四切换对国内市场的影响，公司坚持以“抢订单、拓市场”为工作抓手，抢抓“东方红”拖拉机率先全面实现国四切换和批量上市的有利契机，及时、精准地投放和调整销售政策，持续提升渠道运营水平、夯实国四服务保障、加强产品使用培训，促进产品销售。同时，公司进一步强化国四产品质量管控，通过完善质量审核管理体系、优化质量信息化管理平台等措施，主导产品重点质量指标呈现稳步优化，“东方红”国四机型在春季作业中表现良好，用户认可度持续提升。报告期内，公司大中拖产品销售4.89万台，市场占有率继续保持行业第一位势。
　　海外市场方面，公司优化海外营销网络布局，持续推进重点市场产品适应性改进，积极开展产品出口认证。上半年，公司大中拖出口销量继续攀升，同比增幅达70.27%。
　　动力机械业务方面，“东方红”国四柴油机先发优势明显，具备良好的稳定性和作业性能，较好满足外部用户对国四柴油机配套需求，报告期内公司销售柴油机外销量同比增长19.05%。
　　（2）“强创新、促转型”
　　公司立足于国四技术优势和产品储备，服务我国大型、高效农机装备发展及农机应用薄弱环节，丰富产品系列并完善产品组合。上半年，面对国四切换后新机型占比攀升、供货周期不断缩短等特点，公司紧盯供货节点，优化工艺布局，释放产能优势，提高国四机型的“混线”生产能力，确保国四新机型如期交付及上市。
　　公司不断适应产品技术升级新趋势，围绕“卡脖子”技术加大科技攻关力度，深入推进动力换挡、无级变速等高端化拖拉机战略性研发项目，积极实施丘陵山地等专用拖拉机研制开发工作，满足市场化应用需求。报告期内，公司国四智能拖拉机完成产品验证，实现小批量上市销售；丘陵山地新机型产品各项试验按计划进行，相关变型机型产品的市场应用度实现提升，对于加快补齐丘陵山区农机化短板具有重要意义；加快非道路YTN柴油机新平台系列研发和上市验证，有利于提升公司在国四及后续排放阶段的柴油机产品市场竞争力。
　　（3）“练内功、增价值”
　　公司多措并举提升运营质量，以国四专项优化为突破口，持续增强价值创造能力。报告期内，公司以国四专项优化工作为牵引，聚焦提质增效和盈利能力提升，深入推进全价值链成本管理，公司运行质量不断改善。
　　公司在经营业绩稳定向好及资本市场关注度持续提升的背景下，积极开展投资者关系工作，做好价值传递。上半年，公司结合年度股东大会召开，邀请机构投资者到公司现场调研，参加国机集团上市公司集体投资者交流活动，组织“机构投资者进央企活动”等活动，先后与40余家机构投资者开展一对一、一对多的交流，积极对外传递企业内在价值。
　　上半年，公司通过上述措施有效应对国四切换带来的市场波动，经营未受到大的不利影响。但从2023下半年情况看，国四切换的市场影响将进一步显现。行业竞争格局方面，随着排放标准升级等政策实施，行业头部企业的产品竞争优势更加凸显。同时，部分观望中的企业也开始在借鉴大企业切换经验的基础上跟进国四产品，一定时期内也会加剧市场竞争。
　　2023年下半年，公司将坚持战略导向，筑牢竞争优势，力争市场份额取得进一步的提升，在行业调整中保持企业持续健康稳定发展。一是持续强化国四率先切换的产品和市场优势，通过持续提升市场预测和把控能力、改善渠道运营质量、强化售后服务管控、加大品牌宣传力度等措施，全力以赴稳定销量并提升市场份额。二是强化科技创新引领，面向行业发展需求，加快“国四”新机型和智能拖拉机产品能力提升进程,持续保持产品和技术领先。三是围绕持续增强价值创造能力，进一步完善机制、激发活力、提升效率，全面提升运营管理水平。

　　三、风险因素
　　1.国四排放标准切换后市场风险
　　非道路柴油机国四排放标准实施后，国四产品品质及产品适应性有待市场进一步检验。同时，由于国四标准的升级带来用户购机、使用、维修成本的增加，或将在一定时期内压制用户购机意愿，导致一定时期内市场销量下滑；此外，随着下半年二三线品牌跟进发布国四产品，或将引发市场竞争加剧。
　　公司将发挥柴油机与主机产品配套优势，牢牢把握国四切换带来的转型升级机遇，扎实做好国四产品成本管控及质量管理，着力提升国四整机产品使用可靠性、性价比和产品竞争力，争取进一步提升市场份额。
　　2.国际市场经营环境变化风险
　　2023年上半年，我国外贸进出口规模在历史同期首次突破20万亿元，机电产品出口同比增长6.3%，公司大中拖出口亦实现大幅增长，但受市场供求关系及国际地缘形势等因素影响，以及公司部分国际重点市场区域税收政策发生调整，对产品销量造成不确定性影响。
　　公司将继续深耕五大重点海外市场，逐步建立全球稳定的市场架构，通过持续完善产品组合、优化产品配置，形成产品竞争优势；同时，围绕业务人员能力提升、风险防控、国际物流保障能力等方面扎实工作，为持续扩大海外销量提供支持。
　　3.补贴政策变化的风险
　　随着土地规模化、集约化经营的发展，规模化的农业经营主体需要农机企业能提供成套装备，以满足其“全面、全程机械化”的作业需求。同时农机购置补贴政策已明确逐步降低区域内保有量明显过多、技术相对落后的轮式拖拉机等农机具品目的补贴额，并重点支持农业机械化薄弱环节。但目前公司产品品种结构不够丰富，调减单台农机购置补贴金额，可能分流拖拉机等部分传统产品的补贴资金，对公司经营业绩可能造成不利影响。
　　公司将不断丰富农机产品组合，在巩固拖拉机产品竞争优势的同时积极推进完善农机产品品种和机组销售，发展成套农业装备，降低市场风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司拥有国内农机行业领先的技术研发和自主创新能力，为产品升级提供强有力支撑；稳定可靠的产品品质为提升产品竞争力做出有效保障；不断提升的智能制造体系和核心制造能力打造国内领先的农机装备先进制造基地；完备的营销及售后服务体系确保能够快速响应市场需求。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生变化。 收起▲