一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1、公司主要业务　　报告期内，公司生产和销售的主要产品有：船用齿轮箱及船舶推进系统、工程机械变速箱、风电增速箱及工业齿轮箱、汽车分动器、农业机械变速箱和驱动桥、摩擦材料及摩擦片、弹性联轴器，上述产品铸件和配件零件。　　2、经营模式　　（1）采购模式　　由于子公司较多且各子公司采购货品上有一定程度的重叠，公司采用集中采购和子公司自行采购相结合的管理架构。对于钢材、轴承等大宗货品，为增加议价能力，公司大多采用集中采购的方式，其中招标采购是主要模式；对于标准件、自制零部件、铸件、锻件等子公司间共享程度较低的物料组，大多由子公司自行采购，其中定向询价订... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1、公司主要业务
　　报告期内，公司生产和销售的主要产品有：船用齿轮箱及船舶推进系统、工程机械变速箱、风电增速箱及工业齿轮箱、汽车分动器、农业机械变速箱和驱动桥、摩擦材料及摩擦片、弹性联轴器，上述产品铸件和配件零件。
　　2、经营模式
　　（1）采购模式
　　由于子公司较多且各子公司采购货品上有一定程度的重叠，公司采用集中采购和子公司自行采购相结合的管理架构。对于钢材、轴承等大宗货品，为增加议价能力，公司大多采用集中采购的方式，其中招标采购是主要模式；对于标准件、自制零部件、铸件、锻件等子公司间共享程度较低的物料组，大多由子公司自行采购，其中定向询价订单式采购是主要模式。
　　（2）生产模式
　　公司生产主要集中在本部，基本采用订单式、多品种和小批量的生产方式，即生产部门按照市场部门的订单，分别按照船用齿轮箱、工程机械变速箱、农机产品、风电及工业传动产品等不同类别产品的不同生产周期、加工难度、制造数量、要货时间等，制定细化的生产作业计划，采购配套部门根据公司制造部门的计划进行毛坯、标准件、配套件采购，事业部根据制造部门的计划进行各项生产准备及加工。
　　（3）销售模式
　　公司产品销售模式分为直接销售和间接销售。由于船用齿轮箱客户分散，公司通过销售性子公司及代理商，采取间接销售的模式。大功率船用齿轮箱一般具有定制性质，均签订合同，而对于常规品种的中小功率船用齿轮箱，公司则部分采取事先备货供用户现场直接提货的形式。工程机械、风电及农机相关产品采取直接销售的模式，由公司直接销售给工程机械、农机和风电设备制造商，公司与上述客户建立了长期合作关系，双方一般签订框架协议，每月根据客户具体要货计划进行生产销售。对于国外市场，采取直接出口或通过代理出口的模式，销售给国外的最终用户或中间商。公司在全国近30个省、市、自治区及香港地区，建立了船用齿轮箱维修中心及特约工作站、工程机械变速箱技术服务站，并且在泰国、马来西亚、俄罗斯、孟加拉和越南等国设立了船用齿轮箱维修服务中心及特约工作站。
　　3、行业情况说明
　　齿轮是装备业的主要基础件，产品蕴含着装备制造业的核心制造技术，广泛应用于国民经济建设各领域，齿轮市场总体规模巨大，企业众多、行业集中度低，各企业专注于不同的应用领域。齿轮传动装置属于支持国民经济发展的基础产品，其需求受下游行业发展的驱动。
　　2024年上半年以来，全球核心通胀水平有所放缓、全球贸易呈复苏态势，世界经济温和增长，但仍面临地缘政治冲突、通胀粘性突出、贸易保护主义等诸多不确定性因素的影响。面对复杂多变的外部环境，2024年以来，我国经济运行总体平稳，结构调整不断升级，受市场需求潜力释放不足、宏观政策效果尚未全面显现、行业内部竞争加剧等因素影响，工业机械仍面临较大的下行压力。公司产品的下游行业主要有船舶、风力发电、工程机械、农机等，行业数据情况如下：
　　（1）船舶行业
　　根据中国船舶工业协会公布的数据：2024年1－6月，我国造船完工量2502万载重吨，同比增长18.4%；新接订单量5422万载重吨，同比增长43.9%；截至6月底，手持订单量17155万载重吨，同比增长38.6%。
　　从运输船市场看，2024年以来，中国沿海散货运价指数低位运行，仅在5-6月前后有所提振，且2024年上半年沿海干散货新船交付量大幅下降，散货船市场复苏乏力；克拉克森数据显示，中国船东所订造的9万载重吨及以下散货船新增订单量同比下滑19%；从渔船市场看，根据农村农业部公布数据，近年来，机动渔船拥有量呈逐年下降趋势，2023年末机动渔船总数较2021年末下降5.37%，渔业从业人数逐年下降，尽管当前关于对老旧渔船更新改造资金补助等相关政策陆续落地将利好造船业，但政策的传导释放有一定的滞后性，渔民更新改造意愿仍有待观察。
　　（2）风电行业
　　2024年以来，全国各地陆上风电招标、开标规模稳步提升。根据统计，2024年1-7月，全国风机累计公开招标容量约51.6GW，同比增长20%，其中陆上风机公开招标容量约47.7GW，同比增长25%。根据国家能源局统计信息：截至2024年6月底，全国风电装机容量约4.7亿千瓦，同比增长19.9%，新增风电发电装机容量2584万千瓦，同比增长285万千瓦。
　　虽然陆风招标、开标规模的增加或将有力支撑全年新增装机规模，但国内风电市场仍将持续保持竞争激烈的态势，叠加季节性气候因素、项目开工延期、技术迭代迅速等因素影响，风电行业将承压前行。
　　（3）工程机械行业
　　2024年上半年，据工程机械工业协会统计，纳入统计的12大类主要产品同比增长4.58%，其中工业车辆、平地机、装载机实现正增长、其他9类产品继续负增长，但如扣除叉车增长因素，11大类主要产品则同比下降10%，其中国内市场同比下降18.6%，出口同比增长2.23%；具体来看，2024年1—6月，累计销售各类装载机57018台，同比增长0.74%；累计销售各类平地机3976台，同比增长7.9%；累计销售各类压路机7638台，同比下降8.43%。
　　总体来看，工程机械要实现全年稳定增长仍面临国内有效需求不足、施工建设资金紧张、出口增长乏力、新能源产业体系尚不完善等内外部环境因素影响。
　　（4）农业机械
　　根据中国农业机械流通协会发布数据，2024上半年中国农机市场景气指数(AMI)除4、5月份同比高于去年，其余月份均位于三年来同期低位，下行态势仍然未改变。
　　总体来看，农机市场尚在持续深度调整过程中，新一轮农机补贴以及报废更新、以旧换新等利好政策及高端智能农机的发展能否推动农机市场的增长，还有待于观察和验证。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，面对全球经济增长动能偏弱、外部不确定不稳定因素增多、国内有效需求不足、部分产品市场形势未有回升的情况下，公司积极应对，围绕传动装置主业，抢抓重点产品、重点市场机遇，按照年度制定的经营计划和确定的工作思路，持续加强市场开拓、技术创新、内部管理等工作，保持了经营业绩的稳定。
　　报告期内，实现营业收入100,518.41万元，同比增加0.61%；归属于母公司所有者的净利润11,467.08万元，同比下降2.76%。上半年的经营工作主要表现在以下方面：
　　（一）加强市场业务开拓，加速新产品新市场布局。
　　船用内销方面，抓住公务船市场机遇，着力拓展新能源、电驱混动等高附加值的新产品，弥补渔船和砂石船等传统产品下滑带来的缺口，稳定了产品市场占有率；船用外销方面，在目标市场区域经济下滑的情况下，主动走访国外重点市场与客户，紧抓部分海外市场的增长点，加强轻型高速等新产品的市场推广；船舶推进系统销售量保持增长，全回转舵桨和可调桨产品实现批量出产并进入国际市场；船用产品总体上销售量有所下降。工程产品方面，受整个经济大环境的影响，工程产品市场需求没有复苏迹象，整体发展较为乏力，工程产品销售同比下降；公司重点抓好工程新产品的开发应用，其中可替代进口的500kW多挡位工程机械动力换挡变速器及配套变矩器已交付客户，同时做好多个新产品的小批量产能提升,积极培育新的业务增长点。风电产品方面，随着主机厂推迟项目的开工，前期产品订单有序交付，销量有一定增长。农机产品方面，受相关行业景气度等因素影响，销售量有所下降，重点布局大马力拖拉机桥箱一体传动装置、农机自动减速器等新产品、新市场，力争后续取得批量销售。
　　（二）实施产品技术升级，推动新技术研究工作。
　　进一步提高公司产品的市场竞争力，对标国际先进，全面实施产品结构优化设计开发，确保综合性能指标处于优势地位。船用产品完成多个系列产品的技术转型升级，高速船用齿轮箱关键技术研究及产业化攻关取得新成果；针对船舶低碳绿色发展需求，多款混动、电推船用齿轮箱开发完成并实现交付；船舶推进系统完成多个新船型的可调桨、侧推和全回转舵桨的开发并批量交付。工程产品抓好型谱完善和国产化替代，对标开发应用于隧道机械、港口机械、矿山机械等领域的高可靠性产品，自主研发高转速工程机械电驱齿轮箱，满足客户节能减排、绿色环保、高可靠性的需求。风电产品主要做好10MW的开发设计工作。上半年，公司共完成新产品开发54项，申报受理专利10件，授权专利共20件。产品荣获中国机械通用零部件工业协会技术创新奖特等奖、浙江机械工业科学技术奖一等奖等多项荣誉。
　　（三）推进系统性改革，强化内部管理提升。
　　根据年度重点改革任务，对企业运营过程难点开展常态化专班工作，提升管理运行效率。加强人才队伍建设，实施限制性股票激励计划，建立长效激励机制。深入推进智能化改造及数字化转型工作，推广运用“数字化车间”和“工业互联网”成果，公司荣获杭州市萧山区“2023年度智能工厂”荣誉称号。继续深入实施精益生产并开展降本增效工作。

　　三、风险因素
　　（1）外部环境风险
　　公司所处通用设备制造行业与国民经济发展和行业政策密切相关，当前国外环境依然复杂严峻，国内有效需求仍显不足，外部宏观环境或行业政策的不确定可能会对公司业绩带来较大影响。
　　应对措施：公司将密切关注国内外的形势以及因此而带来的宏观经营环境的变化，加强宏观经济运行情况的跟踪研究，分析政策、行业信息，加强上下游企业间的沟通联系，及时根据政策、市场动态调整产品结构和营销模式适应变化。积极快速地处理与应对外部环境的各种风险与挑战。
　　（2）应收账款发生坏账风险
　　机械行业仍普遍处于供大于求的市场形态，部分企业可能面临兼并、关停和转行的困境，应收账款存在较大风险。而随着中国消费市场的日渐成熟，主机厂和客户对产品质量要求越来越高，公司产品必须持续改进、提高才能满足，存在潜在质量成本风险；风电行业的合同均为分期付款方式并在执行中留有质量保证金，且一般质保期都在24个月以上，风电全行业过高的应收款比率的现状，存在发生坏账风险。
　　应对措施：公司的应收账款的增长均源自于公司正常的生产经营和业务发展，公司建立了相应的内部控制制度，以加强合同管理和销售款项的回收管理。但如果公司不能及时收回应收款项，将会影响公司的经营业绩。
　　（3）人民币汇率变动风险
　　人民币汇率波动对公司的影响主要体现在出口产品的价格竞争力和进口原材料的采购成本上，汇率的波动会导致两者相应的波动。公司的产品主要向东南亚、欧洲、中东和其他地区出口，出口销售主要以美元结算，汇率的波动将影响公司以美元标价外销产品的价格水平及汇兑损益，进而影响公司经营业绩。
　　应对措施：公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势，完善风险识别和应对机制，建立风险决策和操作流程，有效控制汇率波动风险。
　　（4）成本控制的风险
　　公司生产的齿轮箱产品原材料主要为各类钢材、轴承和各类标准件等，当有色金属、钢材、石油、天燃气、农产品等大宗商品价格波动时，将影响生产成本和效益，对公司的经营业绩带来不确定性；为稳定职工技术队伍，根据社会平均工资变动情况，可能会增加公司的人工成本；公司地处城区，为满足环保要求的提高可能需增加环保设施和改造的投入，从而增加公司的营运成本。
　　应对措施：公司将通过全面预算管理，严格控制成本费用，努力实现增收节支；通过精益管理、工艺优化、信息化集成等手段，提高运营效率，发挥规模优势。同时在现有人员规模下，通过业务培训和企业文化落地等方式进一步提升员工综合素养和工作效率。
　　（5）技术更新及产品开发风险
　　国家的产业政策支持产业向高端化、数字智能化、绿色化方向发展，公司产品在这方面有较大发展空间，公司为拓展产品领域不断自主研发新产品，不断更新换代的市场需求变化决定了产品和技术的开发创新是一个持续性过程。公司研发方向的判断受不确定因素影响较多，公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况，因之导致技术更新和产品开发推广出现失误，使公司面临技术更新及产品开发的风险。
　　应对措施：公司拟从研发人力、资金投入和市场调研、开发力度等方面加大力度，同时加强与国内外专业团队的合作，共同研制开发新产品，以强大的技术支持资源优势来保证研发实力。对于已形成产业化的产品进行深度开发，加快其升级换代，保持技术优势。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、市场和服务网路优势
　　公司生产销售的船用齿轮箱市场占有率多年来位居国内第一；是国内工程机械行业变速箱主要的独立供货商。公司生产销售的船用齿轮箱、工程机械变速箱、摩擦材料及摩擦片在各细分行业中具有明显的竞争优势。公司建有强大的销售及服务网络，除在国内拥有6家销售公司、11个城市设办事处、40个一级代理商、300多个售后技术服务维修站外，还在亚洲、欧洲、美洲、大洋洲及中东等50余个国家和地区设有70余家代理商，营销系统已具备起较强的营销服务理念；公司通过与船舶、工程机械、汽车、风电、农机等行业的整机（车）制造企业结成战略伙伴，建立了牢固的合作关系，客户服务做到省内24小时、省外48小时到位。
　　2、产品和技术优势
　　公司是中国齿轮行业产品应用领域最广和船用齿轮箱销售规模最大、工程机械传动装置覆盖领域最广、深具综合竞争力的大型骨干企业。公司生产销售的产品覆盖了船舶、工程机械、汽车、风力发电、农机、电力、矿山等行业，受单个行业、单一领域产品带来的市场周期性波动风险影响相对较小。公司多年专注于齿轮传动装置和摩擦材料及摩擦片的研究和开发，拥有深厚的技术积淀和多领域的传动装置研发平台。截至2024年6月底，公司现有各类有效专利326项，其中发明专利68项；主持及参与修订的国家标准、行业标准36项，团体标准8项，公司的技术水平和研发能力处于行业领先地位。
　　3、品牌优势
　　公司产品在齿轮制造行业享有很高的声誉，公司“前进”商标获得客户高度认同。本公司1986年通过了中国船级社的“工厂认可”，先后又通过了ABS、BV、GL、KR、LR等多个国家船级社的产品认证。工程机械产品WG180/181系列液力变速器曾经德国ZF公司考核试验认可，达到ZF公司相关标准。
　　4、装备优势
　　公司现有主要生产设备1,500多台（套），30%以上为高精尖数控设备,主要生产装备和检测试验能力达到国际先进水平，制造工艺和产品质量处于国内领先地位；同时，公司不断引入先进的管理理念，从企业标准化、质量管理体系、计量体系、生产环境、工艺和工装管理、人力资源管理等方面建立起完整和有效的制度，整体提升了企业的过程控制能力，确保产品质量稳定。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　面对严峻的市场形势和外部多重不利因素的影响，公司经营层紧紧围绕年度工作重点及经营目标，克难攻坚，整体运营水平持续提升。　　报告期内，公司实现营业收入188,255.92万元，同比下降14.28%；归属于母公司所有者的净利润21,146.12万元，同比增加0.99%；期间费用为25,696.96万元，同比下降7.23%。　　2023年的经营工作主要表现在以下方面：　　（一）强化市场开拓，着力稳定内外部市场　　船用内销方面，抓住船舶市场发展机遇，着力开发市场热点区域业务，实现了存量市场的平稳发展。公司紧盯渔船、运输船等市场，保证常规产品的市场占有率。在内河航运、国产化... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　面对严峻的市场形势和外部多重不利因素的影响，公司经营层紧紧围绕年度工作重点及经营目标，克难攻坚，整体运营水平持续提升。
　　报告期内，公司实现营业收入188,255.92万元，同比下降14.28%；归属于母公司所有者的净利润21,146.12万元，同比增加0.99%；期间费用为25,696.96万元，同比下降7.23%。
　　2023年的经营工作主要表现在以下方面：
　　（一）强化市场开拓，着力稳定内外部市场
　　船用内销方面，抓住船舶市场发展机遇，着力开发市场热点区域业务，实现了存量市场的平稳发展。公司紧盯渔船、运输船等市场，保证常规产品的市场占有率。在内河航运、国产化替代，以及顺应新能源发展趋势，积极推广电驱及混动产品，取得一定成绩。船用产品外销方面，公司积极走访东南亚、欧洲等市场，及时调整营销策略，大功率产品同比取得了明显增长。船舶推进系统方面，公司产品的市场品牌认可度进一步提高，手持订单较多，销售量取得较大增长。风电产品方面，由于行业新增装机容量同比增长但低于预期，部分主机厂装机计划未能如期实施，其原定订单延迟提货导致公司相应产品的销售同步延迟，增长额未达预期。公司积极对接主流整机厂，匹配平台型机型产品，保持销售量平稳增长。工程机械产品，受行业市场周期性调整、市场需要整体乏力的影响，销售量有所下滑。公司及时调整产品结构，积极推广凿岩台车、铲挖一体机、伸缩臂叉车、新能源电驱及国产化替代新产品，为后续发展打下良好基础。农机产品受国四升级、各地补贴政策等因素影响，销售量有所下降。粉冶产品方面，受工程机械市场调整影响，销售量有所下降。
　　（二）加大研发投入，持续提升产品市场竞争力
　　公司全年共完成新产品开发98项，关键零部件开发19项，新增授权专利37件，其中发明专利16件。公司主持和参与制订国家标准13项，行业标准22项，团体标准7项。2023年，公司荣获“国家知识产权优势企业”、“浙江省知识产权示范企业”等荣誉称号。“智能控制小倾角船用齿轮箱”项目入选国内首台（套）装备，“大功率液力变矩器及变速箱的轻量化、高效节能关键技术研究与应用”项目荣获中国产学研合作创新与促进奖——产学研合作创新成果奖。
　　船用产品对标国际先进，完成了多项新产品的国产化替代开发试制交付工作；积极拥抱低碳经济，完善电推、混动系列型谱的规划设计，完成多项电动、混驱齿轮箱的开发应用。完成新型渔船、工作船等项目的主推进系统开发。工程机械产品紧抓国产化替代契机，完成多型号自动变速箱、电驱变速箱、伸缩臂叉车液力变速箱的设计开发应用。风电产品紧跟风电大型化趋势，加快产品迭代，完成6MW系列、7MW系列等重点产品的开发和批量供货，以及8MW系列等市场急需产品的设计开发和样机试制。农机产品深入了解客户需要，完成了350马力动力换档箱、六道绳打结器和大型收割机传动系统设计开发等。
　　（三）推进管理创新，不断提高运行效率
　　公司围绕业务聚焦，优化运营管理体系，深入推进供应商全生命周期管理，持续实施精益管理，加强新型班组建设工作，加大降本工作。强化人力资源管理，多层次、多角度开展员工培训，着力企业高层次人才队伍建设。有序推进生产效率和制造水平稳步提升，持续推进数字化工厂建设，“大功率工程机械变速器数字化车间”项目入选2023年浙江省数字化车间名单；深化高质量数字化转型，扩展工业互联网平台应用，“杭齿传动智造工业互联网平台”入选浙江省第四批省级工业互联网平台名单。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　齿轮是装备业的主要基础件，产品蕴含着装备制造业的核心制造技术，广泛应用于国民经济建设各领域，齿轮市场总体规模巨大，企业众多、行业集中度低，各企业专注于不同的应用领域。齿轮传动装置属于支持国民经济发展的基础产品，其需求受下游行业发展的驱动。
　　2023年，世界经济复苏动能不足，全球通胀水平仍处高位，主要经济体紧缩货币政策的外溢效应依旧凸显，在单边主义、保护主义和地缘政治冲突等错综复杂的背景下，全球经济整体呈现弱复苏态势；2023年，我国经济总体恢复向好，机械工业全年主要经济指标实现平稳增长，受对比基数影响，主要指标一季度增速较低，二季度增速较高，三季度增速放缓，但随着一批稳定经济政策措施的集中出台与落实，四季度行业运行再度回稳向好。国家统计局数据显示，2023年度机械工业实现营业收入29.8万亿元，同比增长6.8%；实现利润总额近1.8万亿元，同比增长4.1%，外贸进出口总额达1.09万亿美元，同比增长1.7%，占全国外贸进出口总额的18.3%。总体来看，2023年机械工业景气指数各月份均位于景气区间，机械工业经济运行态势总体向好，但是，机械工业经济运行仍面临需求不足、账款回收难、价格下降、外贸市场波动、内部发展不均衡等困难和问题。
　　公司产品的下游行业主要有船舶、工程机械、风力发电、农机等，2023年公司下游行业情况如下：
　　（一）船舶行业
　　2023年，全球船舶产业在海运贸易结构调整、绿色转型加速、国际规则逐步清晰等长期因素推动下呈现加快复苏态势，新船价格在2023年年内再创新高，主力船型均衡发力，各主要船厂的产能利用率处于高位，全球造船业持续向好。
　　我国船舶工业全年保持良好发展态势，国际市场份额保持领先，除客船外，油、散、集、气、特种船等五大主力船型的市场份额相差不多，其中，油船增速最大，散货船份额最高，特种船保持较快增长，其他主力船型则出现负增长。根据中国船舶工业行业协会统计，2023年，全国造船完工量4232万载重吨，同比增长11.8%；新接订单量7120万载重吨，同比增长56.4%。12月底，手持订单量13939万载重吨，同比增长32.0%。2023年，全国规模以上船舶工业企业实现主营业务收入6237亿元，同比增长20.0%；实现利润总额259亿元，同比增长131.7%。随着船企生产任务量、履约交付压力的快速增加，我国船舶工业发展面临安全生产风险明显上升、保交船压力逐渐加大、钢材、汇率和航运市场的波动风险等诸多挑战。
　　（二）工程机械行业
　　2023年，国内工程机械行业在基建投资增速放缓、房地产开发投资降幅扩大、海外出口市场发展不均衡、环保要求提高等多种因素影响下，行业表现依然低迷。据中国工程机械工业协会数据统计，2023年在纳入统计的11个工程机械品类中，仅随车起重机、高空作业车和升降工作平台实现了销量正增长，同比分别增长37.4%、23.4%和5.3%，其余8个品类2023年均出现不同程度的销量下滑，其中，2023年度共销售各类装载机103912台、平地机6606台、压路机14148台，同比分别下降15.8%、8.5%、6.3%。据海关总署数据，2023年我国工程机械进出口贸易额为510.63亿美元，同比增长8.57%。2023年，随着工程机械电动化车型的持续导入，电动化市场得到进一步释放，龙头企业进一步提升市场占有率，通过电动化布局跑出加速度。总体来看，工程机械行业国内和国际销量均呈现前高后低发展趋势，在全球经济增长持续放缓、地区分化严重、房地产市场风险积压等因素的影响下，工程机械行业发展仍面临较大的压力。
　　（三）风电行业
　　2023年，国内分散式、大基地建设及海上风电项目持续推进，在政策的引导和市场需求的推动下，我国风电行业整体形势依旧向好，在风机大型化趋势推动下，发电成本持续下降，风电投资加快释放，从装机结构看，风电已成为我国第四大装机能源；据国家能源局统计：2023年度我国新增风电并网装机7590万千瓦，同比增长102%，超过2020年抢装潮创下的7167万千瓦；截至12月底，风电装机容量约4.4亿千瓦，同比增长20.7%，风电投资额超过3800亿元。然而，2023年海上风电装机疲软，行业发展不及预期，且随着风机价格持续下滑、风机订单执行率较慢、行业竞争日益加剧等因素影响，风电整机厂商业绩分化显著，未来仍承受着较大的盈利压力。
　　（四）农业机械
　　2023年，农业机械受国四升级、产品终端价格上涨、各地补贴率调低等因素影响，农机市场仍未摆脱产销低迷的下行通道，据农业机械行业协会统计，2023年我国规模以上农机企业业务收入总额2428亿元，比上一年减少了9.62%，行业利润总额减少4.98%，主要粮油作物耕种收机械、畜牧机械、零部件等主要行业表现欠佳；具体看，2023年1-10月份打捆机销量同比下滑22.69%，玉米收获机销量同比下滑25.8%，大中拖销量同比下滑6.09%。从出口数据看，2023年，中国农业机械及零部件进出口总额为152.8亿美元，同比下降4.3%。总体来看，农机市场仍处低迷，农机市场需求受到抑制，农机市场复苏乏力。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、公司主要业务
　　报告期内，公司生产和销售的主要产品有：船用齿轮箱及船舶推进系统、工程机械变速箱、风电增速箱及工业齿轮箱、汽车分动器、农业机械变速箱和驱动桥、摩擦材料及摩擦片、弹性联轴器，上述产品铸件和配件零件。
　　2、经营模式
　　（1）采购模式
　　由于子公司较多且各子公司采购货品上有一定程度的重叠，公司采用集中采购和子公司自行采购相结合的管理架构。对于钢材、轴承等大宗货品，为增加议价能力，公司大多采用集中采购的方式，其中招标采购是主要模式；对于标准件、自制零部件、铸件、锻件等子公司间共享程度较低的物料组，大多由子公司自行采购，其中定向询价订单式采购是主要模式。
　　（2）生产模式
　　公司生产主要集中在本部，基本采用订单式、多品种和小批量的生产方式，即生产部门按照市场部门的订单，分别按照船用齿轮箱、工程机械变速箱、农机产品、风电及工业传动产品等不同类别产品的不同生产周期、加工难度、制造数量、要货时间等，制定细化的生产作业计划，采购配套部门根据公司制造部门的计划进行毛坯、标准件、配套件采购，各事业部根据制造部门的计划进行各项生产准备及加工。
　　（3）销售模式
　　公司产品销售模式分为直接销售和间接销售。由于船用齿轮箱客户分散，公司通过销售性子公司，管理遍布全国的30多家经销商，采取经销商间接销售的模式。大功率船用齿轮箱一般具有定制性质，均签订合同，而对于常规品种的中小功率船用齿轮箱，公司则部分采取事先备货供用户现场直接提货的形式。工程机械、风电及农机相关产品采取直接销售的模式，由公司直接销售给工程机械、农机和风电设备制造商，公司与上述客户建立了长期合作关系，双方一般签订框架协议，每月根据客户具体要货计划进行生产销售。对于国外市场，采取直接出口或通过代理出口的模式，销售给国外的最终用户或中间商。
　　公司在全国近30个省、市、自治区及香港地区，建立了船用齿轮箱维修中心及特约工作站、工程机械变速箱技术服务站，并且在泰国、马来西亚、俄罗斯、孟加拉和越南等国设立了船用齿轮箱维修服务中心及特约工作站。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、市场和服务网路优势
　　公司生产销售的船用齿轮箱市场占有率多年来位居国内第一；是国内工程机械行业变速箱最大的独立供货商。公司生产销售的船用齿轮箱、工程机械变速箱、摩擦材料及摩擦片在各细分行业中具有明显的竞争优势。公司建有强大的销售及服务网络，除在国内拥有6家销售公司、11个城市设办事处、40个一级代理商、300多个售后技术服务维修站外，还在亚洲、欧洲、美洲、大洋洲及中东等50余个国家和地区设有70余家代理商，营销系统已具备起较强的营销服务理念；公司通过与船舶、工程机械、汽车、风电、农机等行业的整机（车）制造企业结成战略伙伴，建立了牢固的合作关系，客户服务做到省内24小时、省外48小时到位。
　　2、产品和技术优势
　　公司是中国齿轮行业产品应用领域最广和船用齿轮箱销售规模最大、工程机械传动装置覆盖领域最广、深具综合竞争力的大型骨干企业。公司生产销售的产品覆盖了船舶、工程机械、汽车、风力发电、农机、电力、矿山等行业，受单个行业、单一领域产品带来的市场周期性波动风险影响相对较小。公司多年专注于齿轮传动装置和摩擦材料及摩擦片的研究和开发，拥有深厚的技术积淀和多领域的传动装置研发平台。截至2023年12月底，公司累计拥有各类有效专利302项，其中发明专利61项；主持及参与修订的国家标准、行业标准36项，团体标准8项，公司的技术水平和研发能力处于行业领先地位。
　　3、品牌优势
　　公司产品在齿轮制造行业享有很高的声誉，公司“前进”商标获得客户高度认同。本公司1986年通过了中国船级社的“工厂认可”，先后又通过了ABS、BV、GL、KR、LR等多个国家船级社的产品认证。工程机械产品WG180/181系列液力变速器曾经德国ZF公司考核试验认可，达到ZF公司相关标准。
　　4、装备优势
　　公司现有各类设备5,500余台，主要生产设备1,500多台（套），30%以上为高精尖数控设备,主要生产装备和检测试验能力达到国际先进水平，制造工艺和产品质量处于国内领先地位；同时，公司不断引入先进的管理理念，从企业标准化、质量管理体系、计量体系、生产环境、工艺和工装管理、人力资源管理等方面建立起完整和有效的制度，整体提升了企业的过程控制能力，确保产品质量稳定。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入188,255.92万元，同比下降14.28%；归属于母公司所有者的净利润21,146.12万元，同比增加0.99%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润19,191.04万元，同比增加6.22%
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2024年，从国际形势来看，全球通胀压力虽有所放缓，但影响全球经济增长的地缘政治冲突、货币紧缩溢出效应、贸易保护主义等短期或长期因素依然很多，在多重挑战叠加之下，世界经济增速将进一步放缓。2024年，支撑中国经济增长的内在动因没有改变，我国经济发展仍具有制度优势、大规模市场优势、产业体系完备等优势，在增量和存量政策叠加发力下，我国经济有望持续回升向好；但外部环境依然复杂严峻，我国经济发展仍面临有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱等困难。
　　中央经济工作会议要求，2024年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，要巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，《2024年政府工作报告》提出今年经济增长目标为5%左右，且首次提出要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力；要实施制造业重点产业链高质量发展行动，实施制造业技术改造升级工程，培育壮大先进制造业集群，创建国家新型工业化示范区。从公司所属的机械行业来看，在宏观和行业政策效应持续释放、重大项目工程加快落地、科技和产业变革持续推进下，支撑机械工业高质量发展的有利因素不断增多，将加快机械工业向高端化、智能化、绿色化转型，预计2024年机械工业经济运行将延续稳中向好的总体态势。
　　从公司主要产品涉及细分行业看：
　　1、船舶行业
　　从全球航运市场看，在全球经济增长持续放缓、地缘冲突多点爆发、极端天气突发、欧盟对航运业征收碳税等因素叠加影响下，预计2024年全球海运需求将承压运行，全球航运市场运价或将呈现大幅震荡走势。根据联合国贸发会议预计，2024年全球海运贸易量将增长2.1%，增速同比相对放缓，但随着各国经济逐渐恢复，企业生产和进出口贸易逐渐增加，全球海运业的利好因素也在不断增加。全球新造船订单量2024年总体上仍有望保持2023年的高水平。
　　从国内渔船市场看，2024年农业农村部召开渔业渔政工作部署会提出，要稳定水产养殖基本盘，优化提升近海捕捞，以深远海养殖、大水面增殖渔业为重点；国内渔业制造业提质增效步伐进一步加快，渔船改造资金补助迅速落地，渔船更新改造需求意愿有望提升，但国内部分地区鱼汛欠佳、鱼价波动、燃油成本提高及日本排放核废水等多方因素影响，对渔船市场将产生一定程度的冲击；从国内航运市场看，根据上海国际航运研究中心发布的中国航运景气调查显示，2024年第一季度，中国航运景气指数预计为100.78点，比2023年第四季度下降9.19点；在全球经济形势、地缘政治、自然灾害等因素对航运业的影响下，预计2024年中国航运业热度将有所回落，航运市场的不确定性增加。
　　目前，船企订单结构正朝着绿色化、高端化方向转型，电动化和绿色燃料将成为船舶行业发展的两大重要方向；2023年12月28日，工信部、国家发改委等五部委联合发布《船舶制造业绿色发展行动纲要（2024—2030年）》提出，到2025年，船舶制造业绿色发展体系初步构建，到2030年，船舶制造业绿色发展体系基本建成，行动纲要提出构建绿色船舶产品体系、推动制造体系绿色转型、推动绿色供应链体系建设、加强绿色发展区域协同和国际合作等内容。当前，船价指数创下了过去15年的新高，行业平均的利润率比2022有所提升，随着高价船的交付，全行业的利润水平将进一步提升。据中国船舶工业协会预计：2024年，预计我国造船完工量将在4500万载重吨左右，新接订单量约5500万载重吨，手持订单量保持在1.3亿载重吨以上。
　　2、工程机械行业
　　2024年，在行业政策调控增强、基础设施建设提速、专项债投放加快、重大工程项目加速推进等因素影响下，国内工程机械行业有望筑底企稳，行业内企业收入有望保持在一定规模，龙头企业抗风险能力进一步增强。
　　自2023年底以来，在“稳增长”政策的强有力推动下，全国各地陆续发布大基建开工的项目，目前全国多地基建项目加速推进，带动了工程机械设备需求增加。根据《2024年政府工作报告》：2024年拟安排地方专项债额度3.9万亿元，将发行1万亿元超长期特别国债，同时拟安排7000亿中央预算内投资，拟系统解决强国建设、民族复兴进程中一些重大项目建设的资金问题，加快实施“十四五”规划重大工程项目，将继续拉动基础设施投资；3月1日，国常会审议通过了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》文件，明确重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等方向；零部件国产化替代进程不断加速，以变速箱位为代表的工程机械核心零部件存在较大进口替代的市场空间；在此背景下，国内工程机械市场随着政策效应的逐步显现，开工小时数有望进入上行通道，行业降幅或将进一步收窄，市场有望进入稳定恢复阶段，但房地产行业仍处于调整阶段，对工程机械行业需求的提振作用不足，内需仍然偏弱，工程机械新机销售或依然承压。
　　3、风电行业
　　2023年下半年以来，在风光大基地项目的持续推进、分散式风电和老旧风场改造增量需求的背景下，2024年陆上风电装机规模仍有望延续稳健增长态势；在海上风电多种限制性因素逐渐解除后，国内海上风电项目开工建设、并网节奏明显加快。从政策上看，《2024年国务院政府工作报告》提出，要加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求。国家能源局预计，2024年，全国风电、光伏新增装机将达到2亿千瓦左右，同时提出要加快大型风电光伏基地第二批、第三批项目建设，有序推动项目建成投产，推动风电、光伏发展。然而，随着新一轮风电整机招标价格的下行，风电机组的价格问题将对行业发展产生一定冲击，风电部分企业长期或将处于微利、亏损状态；当前，风电行业产能过剩，同时机组大型化趋势加大了风电产品设计制造质量风险、提高了设备投入成本。
　　总体来看，伴随着国内海上风电交付起量、陆上风电相关政策落地，预计2024年海上风电或实现结构性高增长，陆上风电装机则同比持平，国内风电产业链的产值有所增加，但行业需求端与供给端矛盾依然突显，主机厂将继续维持低价竞争态势，给公司风电板块带来了较大的盈利压力。
　　4、农业机械行业
　　2024年，国内农机市场环境不确定性显著增强，用户的需求结构变化加大，行业同质化的恶性竞争导致的行业“内卷”程度加剧，另外全球农机行业可预见性地趋于疲软，农机出口不易乐观；而另一方面，国家对“三农”的政策支持农业机械行业的方向依然清晰，国家发展改革委修订发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》看，鼓励类新增了“智能制造”“农业机械装备”“数控机床”“网络安全”等行业大类及相关领域有利于产业优化升级的条目，加上国四农机、智能农机、作业补贴、重大制造项目投产带来产业集中度的提高，产业结构优化步伐加快，是推动农机市场发展的重要引擎。
　　总体来看，不管是农机行业所处的宏观环境还是微观环境，不具备大幅反弹或强势增长的因素和可能性，尤其是全球经济放缓、消费需求不振、市场饱和供给过剩等因素影响，预计2024年，中国农机工业将望止跌，有缓慢回升的可能。
　　(二)公司发展战略
　　2024年公司工作的总体思路是：聚焦主责主业，围绕市场开拓、创新驱动、深化改革、管理强化，奋力实现企业管理、效益双提升。
　　(三)经营计划
　　2024年公司营业收入目标为21.00亿元，期间费用控制在2.75亿元。为实现经营目标，公司将采取以下措施：
　　一、积极开拓国内外市场，努力实现营业目标
　　公司将持续稳固船机市场份额积极拓展新兴领域，加快船机电动化和混动产品推广，紧跟国产化替代趋势，加大新产品营销推广力度，实现商业价值；加大工程机械产品国产化替代系列产品的推介力度，积极探索新市场，提升客户满意度；风电产品通过多种合作模式增强客户粘性，积极争取国内主流整机厂的配套份额，实现产品批量交付，深入拓展风电后市场，提升风电后市场的销售占比；紧盯农机新产品市场拓展，定向挖掘目标客户，通过开展差异化竞争，在细分市场和个性化服务方面取得竞争优势。
　　二、加大创新驱动力量，提升市场竞争优势
　　公司将加速实施产品技术路线升级和新技术研究工作，加快产品迭代速率，完善产品性能；继续加大科研投入，深入开展核心技术、基础技术研究，推进机、电、液、控、通技术融合，推动公司整体研发能力提升；优化工艺项目制管理，深入推进工艺信息化建设，提升工艺工作效率。加快智能化、数字化、可视化车间改造升级，提升集团整体智造能力。
　　三、强化内部管理工作，强基固本稳步提升
　　公司将切实增强基础管理提升工作的主体责任意识，强化内部管理工作，推动精益管理体系与企业基础管理制度有序结合，提升企业经营管理水平；充分利用信息化、数字化手段实现生产过程和管理指标透明化；深入开展财务信息化工作，提升财务管理效率。
　　四、持续推进改革工作，助力企业高质量发展
　　公司持续推进公司系统性改革工作，优化产业投资结构，做大业务规模；吸引科技人才，实现创新与成果转化并驾齐驱；增强员工对公司的归属感和认同感，提高未来创造价值的能力。
　　(四)可能面对的风险
　　一、外部环境风险
　　公司所处通用设备制造行业与国民经济发展和行业政策密切相关，当前国际环境依然复杂严峻，我国经济仍面临有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱等困难，外部宏观环境或行业政策的不确定可能会对公司业绩带来较大影响。
　　应对措施：公司将密切关注国内外的形势以及因此而带来的宏观经营环境的变化，加强宏观经济运行情况的跟踪研究，分析政策、行业信息，加强上下游企业间的沟通联系，及时根据政策、市场动态调整产品结构和营销模式适应变化。积极快速地处理与应对外部环境的各种风险与挑战。
　　二、应收账款发生坏账风险
　　机械行业仍普遍处于供大于求的市场形态，部分企业可能面临兼并、关停和转行的困境，应收账款存在较大风险。而随着中国消费市场的日渐成熟，主机厂和客户对产品质量要求越来越高，公司产品必须持续改进、提高才能满足，存在潜在质量成本风险；风电行业的合同均为分期付款方式并在执行中留有质量保证金，且一般质保期都在24个月以上，风电全行业过高的应收款比率的现状，存在发生坏账风险。
　　应对措施：公司的应收账款的增长均源自于公司正常的生产经营和业务发展，公司建立了相应的内部控制制度，以加强合同管理和销售款项的回收管理。但如果公司不能及时收回应收款项，将会影响公司的经营业绩。
　　三、人民币汇率变动风险
　　人民币汇率波动对公司的影响主要体现在出口产品的价格竞争力和进口原材料的采购成本上，汇率的波动会导致两者相应的波动。公司的产品主要向东南亚、欧洲、中东和其他地区出口，出口销售主要以美元结算，汇率的波动将影响公司以美元标价外销产品的价格水平及汇兑损益，进而影响公司经营业绩。
　　应对措施：公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势，完善风险识别和应对机制，建立风险决策和操作流程，有效控制汇率波动风险。
　　四、成本控制的风险
　　公司生产的齿轮箱产品原材料主要为各类钢材、轴承和各类标准件等，当有色金属、钢材、石油、天燃气、农产品等大宗商品价格波动时，将影响生产成本和效益，对公司的经营业绩带来不确定性；为稳定职工技术队伍，根据社会平均工资变动情况，可能会增加公司的人工成本；公司地处城区，为满足环保要求的提高可能需增加环保设施和改造的投入，从而增加公司的营运成本。
　　应对措施：公司将通过全面预算管理，严格控制成本费用，努力实现增收节支；通过精益管理、工艺优化、信息化集成等手段，提高运营效率，发挥规模优势。同时在现有人员规模下，通过业务培训和企业文化落地等方式进一步提升员工综合素养和工作效率。
　　五、技术更新及产品开发风险
　　国家的产业政策支持产业向高端化、数字智能化、绿色化方向发展，公司产品在这方面有较大发展空间，公司为拓展产品领域不断自主研发新产品，不断更新换代的市场需求变化决定了产品和技术的开发创新是一个持续性过程。公司研发方向的判断受不确定因素影响较多，公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况，因之导致技术更新和产品开发推广出现失误，使公司面临技术更新及产品开发的风险。
　　应对措施：公司拟从研发人力、资金投入和市场调研、开发力度等方面加大力度，同时加强与国内外专业团队的合作，共同研制开发新产品，以强大的技术支持资源优势来保证研发实力。对于已形成产业化的产品进行深度开发，加快其升级换代，保持技术优势。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1、公司主要业务　　报告期内，公司生产和销售的主要产品有：船用齿轮箱及船舶推进系统、工程机械变速箱、风电增速箱及工业齿轮箱、汽车分动器、农业机械变速箱和驱动桥、摩擦材料及摩擦片、弹性联轴器，上述产品铸件和配件零件。　　2、经营模式　　（1）采购模式　　由于子公司较多且各子公司采购货品上有一定程度的重叠，公司采用集中采购和子公司自行采购相结合的管理架构。对于钢材、轴承等大宗货品，为增加议价能力，公司大多采用集中采购的方式，其中招标采购是主要模式；对于标准件、自制零部件、铸件、锻件等子公司间共享程度较低的物料组，大多由子公司自行采购，其中定向询价订... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1、公司主要业务
　　报告期内，公司生产和销售的主要产品有：船用齿轮箱及船舶推进系统、工程机械变速箱、风电增速箱及工业齿轮箱、汽车分动器、农业机械变速箱和驱动桥、摩擦材料及摩擦片、弹性联轴器，上述产品铸件和配件零件。
　　2、经营模式
　　（1）采购模式
　　由于子公司较多且各子公司采购货品上有一定程度的重叠，公司采用集中采购和子公司自行采购相结合的管理架构。对于钢材、轴承等大宗货品，为增加议价能力，公司大多采用集中采购的方式，其中招标采购是主要模式；对于标准件、自制零部件、铸件、锻件等子公司间共享程度较低的物料组，大多由子公司自行采购，其中定向询价订单式采购是主要模式。
　　（2）生产模式
　　公司生产主要集中在本部，基本采用订单式、多品种和小批量的生产方式，即生产部门按照市场部门的订单，分别按照船用齿轮箱、工程机械变速箱、农机产品、风电及工业传动产品等不同类别产品的不同生产周期、加工难度、制造数量、要货时间等，制定细化的生产作业计划，采购配套部门根据公司制造部门的计划进行毛坯、标准件、配套件采购，事业部根据制造部门的计划进行各项生产准备及加工。
　　（3）销售模式
　　公司产品销售模式分为直接销售和间接销售。由于船用齿轮箱客户分散，公司通过销售性子公司，管理遍布全国的30多家经销商，采取经销商间接销售的模式。大功率船用齿轮箱一般具有定制性质，均签订合同，而对于常规品种的中小功率船用齿轮箱，公司则部分采取事先备货供用户现场直接提货的形式。工程机械、风电及农机相关产品采取直接销售的模式，由公司直接销售给工程机械、农机和风电设备制造商，公司与上述客户建立了长期合作关系，双方一般签订框架协议，每月根据客户具体要货计划进行生产销售。对于国外市场，采取直接出口或通过代理出口的模式，销售给国外的最终用户或中间商。
　　公司在全国近30个省、市、自治区及香港地区，建立了船用齿轮箱维修中心及特约工作站、工程机械变速箱技术服务站，并且在泰国、马来西亚、俄罗斯、孟加拉和越南等国设立了船用齿轮箱维修服务中心及特约工作站。
　　3、行业情况说明
　　2023年上半年，世界经济依然存在诸多风险和不确定性，全球贸易增速放缓，世界经济增长动能不足，世界经济复苏乏力。2023年上半年，国内工业经济发展仍面临需求不足、效益下滑等困难和挑战。公司产品的下游行业主要有船舶、工程机械、风力发电、农机等，行业数据情况如下：
　　船舶行业：
　　2023年上半年，船舶工业保持了良好发展势头，我国造船三大指标全面增长。据中国船舶工业协会统计：上半年全国造船完工量2113万载重吨，同比增长14.2%，新接订单量3767万载重吨，同比增长67.7%；截至6月底，手持订单量12377万载重吨，同比增长20.5%。当前，全球航运市场已出现阶段性调整行情，新造船市场各要素处于历史较高水平，市场波动的不确定性在增大，造船产能过的快增长可能会进一步加剧市场风险，船舶行业保持平稳健康发展仍面临诸多挑战。
　　风电行业：
　　2023年上半年，我国风电产业延续良好的发展态势，装机规模持续扩大，但受风电施工的季节性特征和审批许可进度等因素的影响，风电新增装机容量仍不足预期规模。据国家能源局发布数据显示：截至6月底，全国风电装机3.9亿千瓦，同比增长13.7%；1-6月份，全国新增风电发电装机容量2299万千瓦时，同比增幅达77.67%，风电装机规模的不断扩大，逐渐已成为我国新增电源装机和新增发电量的主体。当前，国内风机企业竞争激烈，在产品价格和盈利水平走低、产品迭代速度加快的背景下，风机产品的可靠性和稳定性或将面临新的挑战。
　　工程机械行业：
　　2023年以来，在房地产新建需求减弱、中小基建项目开工率不及预期、行业周期性调整等诸多因素影响下，工程机械国内市场需求仍很疲弱，上半年国内市场订单总体上低于预期，工程机械行业今年或仍处于筑底期，国内市场需求复苏进程仍存在诸多不确定因素。据中国机械工业协会统计，2023年1-6月，工程机械主要制造企业销售各类装载机56598台，同比下降13.3%，销售各类平地机3658台，同比增长3.68%，销售各类压路机8341台，同比增长4.69%。据海关数据整理，2023年上半年我国工程机械进出口贸易额为263.11亿美元，同比增长23.2%。
　　农业机械行业：
　　2023年上半年，国内农业机械行业市场总体低迷，从中国农业机械流通协会发布的农机市场景气指数（AMI）的月度表现看，上半年中有4个月位于荣枯线下的收缩区间内，4月、5月、6月连续三个月的景气度位于三年来的低位。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，面对全球经济增长乏力、国内总需求不足、部分产品市场形势下行、不确定因素增多的情况，公司直面挑战，积极应对，以提升产品盈利能力为目标，加强市场开拓、产品创新、降本增效及内部管理工作，经营效益同比保持增长。
　　报告期内，实现营业收入99,908.42万元，同比减少19.02%；归属于母公司所有者的净利润11,792.89万元，同比增加17.30%。上半年的经营工作主要表现在以下方面：
　　一、紧抓市场机遇，抢占增量市场。
　　船用内销方面，抓住运输船舶、高速船舶市场机遇，深化与动力主机厂合作，着力开发市场热点区域、不断推出市场适销的新产品，实现了存量市场的稳中有升，以及船舶推进系统销售的较大增长。船机外销方面，主动出访调研重点区域，适时调整营销政策、及时推出适销产品，克服了目标市场区域经济下滑、汇率波动等不利影响，同比实现增长。工程产品方面，受周期性回调影响，叠加宏观经济增速放缓、下游行业萎缩等因素，国内相关市场需求大幅下降，国外相关市场增幅较上年也明显回落，公司积极走访市场，加快新产品研发试制进度，铲挖一体机系列产品实现小批量装机，积极切入新领域新市场，为公司后续的工程产品带来新的增长点。风电产品方面，行业新增装机容量同比增长但低于预期，部分主机厂装机计划未能如期实施，其原定上半年的订单延迟提货导致公司相应产品的销售同步延迟，增长额未达预期；公司瞄准头部整机大厂开展新客户开发工作，上半年完成了相关新客户的技术、商务对接，为后续扩大市场份额拓宽了道路。农机产品受行业需求和补贴政策影响，销售略有下降；粉末冶金产品方面，受工程产品行业影响配套，相应销售量略有下降。
　　二、对标国际先进，产品创新加速
　　对标国际先进水平开展船用中小功率产品新技术路线升级工作，完成多款产品设计开发，部分新品已经完成试制并交付使用，同时针对船用新能源推广应用市场完成了多款电驱动产品产品开发，完成多个新船型的全回转舵桨和可调桨主推进系统的开发并实现交付。工程机械完善电驱产品型谱，集成式电驱技术的部分新产品已经推出，开发完成多款轨道交通应用齿轮箱。风电行业已经表现出主流兆瓦产品的技术路线逐步向双馈机型统一，公司上半年顺利进行了5.5MW和6.25MW双馈机型的研制到交付，7MW以上产品进入研制后期。上半年，公司共完成新产品开发57项、关键零部件开发12项；申报受理专利19件，申请软件著作权3件，授权专利共23件、软件著作权3件。截至2023年6月，公司共拥有有效专利304件、软件著作权13件。“智能控制小倾角船用齿轮箱”项目入选国内首台（套）装备。
　　三、持续深化企业内部改革，力促管理提升
　　公司继续深入优化组织架构和管理架构，梳理核心运营管理流程，有效提升公司整体运行效率，加大了绩效奖励幅度。公司加快技改投入力度，提升智能制造水平和关键工序能力，深化信息化系统应用，推进人才队伍建设，继续深入全面开展降本增效活动。

　　三、风险因素
　　1、外部环境风险
　　俄乌战争久战未决，世界地缘政治紧张局势持续。在核心通胀压居高不下压力下，美欧央行货币政策持续收紧，甚至面临过度紧缩的风险，对全球经济的负面溢出效应日益凸显，2023年全球经济复苏将面临更大压力。
　　应对措施：公司将密切关注国内外的形势以及因此而带来的宏观经营环境的变化，加强宏观经济运行情况的跟踪研究，分析政策、行业信息，加强上下游企业间的沟通联系，及时根据政策、市场动态调整产品结构和营销模式适应变化。积极快速地处理与应对外部环境的各种风险与挑战。
　　2、应收账款发生坏账风险
　　机械行业仍普遍处于供大于求的市场形态，部分企业可能面临兼并、关停和转行的困境，应收账款存在较大风险。而随着中国消费市场的日渐成熟，主机厂和客户对产品质量要求越来越高，公司产品必须持续改进、提高才能满足，存在潜在质量成本风险；风电行业的合同均为分期付款方式并在执行中留有质量保证金，且一般质保期都在24个月以上，风电全行业过高的应收款比率的现状，存在发生坏账风险。应对措施：公司的应收账款的增长均源自于公司正常的生产经营和业务发展，公司建立了相应的内部控制制度，以加强合同管理和销售款项的回收管理。但如果公司不能及时收回应收款项，将会影响公司的经营业绩。
　　3、人民币汇率变动风险
　　人民币汇率波动对公司的影响主要体现在出口产品的价格竞争力和进口原材料的采购成本上，汇率的波动会导致两者相应的波动。
　　公司的产品主要向东南亚、欧洲、中东和其他地区出口，出口销售主要以美元结算，汇率的波动将影响公司以美元标价外销产品的价格水平及汇兑损益，进而影响公司经营业绩。
　　应对措施：公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势，完善风险识别和应对机制，建立风险决策和操作流程，有效控制汇率波动风险。
　　4、成本控制的风险
　　2023年，受地缘政治影响加剧，行业周期性因素，供应链风险加大，石油、天燃气、农产品等大宗商品价格波动明显，通货膨胀压力持续升高。公司的原材料主要为各类钢材、轴承和各类标准件等，材料的价格将直接影响生产成本和效益，对公司的经营业绩带来不确定性；为稳定职工技术队伍，根据社会平均工资变动情况，可能会增加公司的人工成本；公司地处城区，为满足环保要求的提高可能需增加环保设施和改造的投入，从而增加公司的营运成本。
　　应对措施：公司将通过全面预算管理，严格控制成本费用，努力实现增收节支；通过精益管理、工艺优化、信息化集成等手段，提高运营效率，发挥规模优势。同时在现有人员规模下，通过业务培训和企业文化落地等方式进一步提升员工综合素养和工作效率。
　　5、技术更新及产品开发风险
　　国家的产业政策支持产业向数字化、智能化、低碳节能、绿色环保的方向发展，公司产品在这方面有较大发展空间，公司为拓展产品领域不断自主研发新产品，不断更新换代的市场需求变化决定了产品和技术的开发创新是一个持续性过程。在这期间涉及的不确定因素较多，公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况，因之导致技术更新和产品开发推广出现失误，使公司面临技术更新及产品开发的风险。应对措施：公司拟从研发人力、资金投入和市场调研、开发力度等方面加大力度，同时加强与国内外专业团队的合作，共同研制开发新产品，以强大的技术支持资源优势来保证研发实力。对于已形成产业化的产品进行深度开发，加快其升级换代，保持技术优势。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、市场和服务网络优势
　　公司生产销售的船用齿轮箱市场占有率多年来位居国内第一；是国内工程机械行业变速箱最大的独立供货商。公司生产销售的船用齿轮箱、工程机械变速箱、摩擦材料及摩擦片在各细分行业中具有明显的竞争优势。公司建有强大的销售及服务网络，除在国内拥有5家销售公司、11个城市设办事处、40个一级代理商、300多个售后技术服务维修站外，还在亚洲、欧洲、美洲、大洋洲及中东等50余个国家和地区设有70余家代理商，营销系统已具备起较强的营销服务理念；公司通过与船舶、工程机械、汽车、风电、农机等行业的整机（车）制造企业结成战略伙伴，建立了牢固的合作关系，客户服务做到省内24小时、省外48小时到位。
　　2、产品和技术优势
　　公司是中国齿轮行业产品应用领域最广和船用齿轮箱销售规模最大、工程机械传动装置覆盖领域最广、深具综合竞争力的大型骨干企业。公司生产销售的产品覆盖了船舶、工程机械、汽车、风力发电、农机、电力、矿山等行业，受单个行业、单一领域产品带来的市场周期性波动风险影响相对较小。公司多年专注于齿轮传动装置和摩擦材料及摩擦片的研究和开发，拥有深厚的技术积淀和多领域的传动装置研发平台。截至2023年6月底，公司拥有专利技术304项，其中发明专利55项；共制定团体标准6项、国家标准12项、行业标准22项；目前承担的国家级科研项目1项，省级科研项目1项，公司的技术水平和研发能力处于行业领先地位。
　　3、品牌优势
　　公司产品在齿轮制造行业享有很高的声誉，公司“前进”商标获得客户高度认同。本公司1986年通过了中国船级社的“工厂认可”，先后又通过了ABS、BV、GL、KR、LR等多个国家船级社的产品认证。工程机械产品WG180/181系列液力变速器曾经德国ZF公司考核试验认可，达到ZF公司相关标准。
　　4、装备优势
　　公司现有各类设备5,500余台，主要生产设备1,700多台（套），22%以上为高精尖数控设备,主要生产装备和检测试验能力达到国际先进水平，制造工艺和产品质量处于国内领先地位；同时，公司不断引入先进的管理理念，从企业标准化、质量管理体系、计量体系、生产环境、工艺和工装管理、人力资源管理等方面建立起完整和有效的制度，整体提升了企业的过程控制能力，确保产品质量稳定。 收起▲