一、总体经营情况
　　报告期内，本集团坚持党的领导，围绕新三年战略规划，持续推进五大金融服务体系建设，深化数字化经营赋能，夯实风险合规管理基础，经营发展保持良好势头。
　　盈利水平有所提升。报告期内，本集团实现营业收入136.88亿元，同比增长1.82%；利润总额87.85亿元，同比增长1.53%；净利润72.23亿元，同比增长0.71%；归属于母公司股东的净利润70.73亿元，同比增长0.87%；年化平均总资产回报率0.89%，较上年同期下降0.05个百分点；年化加权平均净资产收益率10.76%，较上年同期下降0.35个百分点。
　　规模实力稳步增长。报告期末，本集团资产总额为16,47... 查看全部▼

　　一、总体经营情况
　　报告期内，本集团坚持党的领导，围绕新三年战略规划，持续推进五大金融服务体系建设，深化数字化经营赋能，夯实风险合规管理基础，经营发展保持良好势头。
　　盈利水平有所提升。报告期内，本集团实现营业收入136.88亿元，同比增长1.82%；利润总额87.85亿元，同比增长1.53%；净利润72.23亿元，同比增长0.71%；归属于母公司股东的净利润70.73亿元，同比增长0.87%；年化平均总资产回报率0.89%，较上年同期下降0.05个百分点；年化加权平均净资产收益率10.76%，较上年同期下降0.35个百分点。
　　规模实力稳步增长。报告期末，本集团资产总额为16,477.75亿元，较上年末增长3.79%；其中，贷款和垫款总额为7,998.71亿元，较上年末增长3.48%。本集团负债总额为15,103.56亿元，较上年末增长3.78%；其中，吸收存款本金为11,848.32亿元，较上年末增长3.93%。
　　资产质量保持平稳。报告期末，本集团不良贷款余额为75.41亿元，较上年末增加1.38亿元；不良贷款率为0.94%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率为306.91%，较上年末下降21.96个百分点；贷款拨备率为2.89%，较上年末下降0.26个百分点。
　　资本充足水平持续良好。报告期末，本集团资本充足率15.92%，一级资本充足率13.68%，核心一级资本充足率13.65%，持续高于国家金融监督管理总局规定的资本要求，资本缓冲较为充足。
　　二、发展战略实施情况
　　（一）持续推进五大金融服务体系，打造新业务增长极零售金融稳中有进，养老财富管理引擎特色凸显
　　本公司持续深化零售金融“九个体系”建设，打造零售客群全覆盖经营体系，构建全渠道服务生态，深化全生命周期陪伴，进一步增强零售业务价值创造能力。报告期末，零售金融资产（AUM）余额8,843.77亿元，较上年末增加314.52亿元，增幅3.69%；人民币储蓄存款付息率较上年末持续压降28BPs。
　　本公司以打造“金融为老”的上海模式为目标，一方面构筑养老财富管理服务特色，搭建“备老-伴老-传承”全生命周期产品谱系，建立老年客群分层分类经营策略；另一方面加强以养老特色网点、心家园公益站点为核心的服务阵地建设，共筑“网点+线上+心家园”的养老服务生态圈。报告期末，60岁及以上老年客群的非储AUM较上年末增长4.39%，代发养老金业务笔数增量在上海市银行中领先，养老财富管理特色持续巩固。
　　综合金融能级提升，对公结算质效增强
　　本公司持续深化以交易银行为引擎的综合金融服务体系，以客户体验为引领、以数字化为依托，深耕重点客群、重点产业、重点区域、重点场景，持续提升综合金融服务能级。报告期末，公司客户融资总量（FPA）为6,799.17亿元，较上年末增长3.99%，公司客户总数33.64万户，较上年末增长0.37%。
　　本公司交易结算和财资服务深入推进，深度服务战略市属国资体系，对战略客户提供“司库级”业财一体个性化解决方案；对腰部客户推动云版多银行财资、企业现金管理等轻量级工具包的服务渗透；积极拓展政务数字化，对公财资生态圈持续扩容。聚力贴现、承兑、票据结算业务，打造智能、高效的鑫易票据驾驶舱，以产品创新、科技迭代提质增效，对客提供专业的票据业务服务。报告期内，本公司对公客户线上渠道人民币交易额同比增长15%。
　　普惠金融做小做散，三农金融服务底座筑牢
　　本公司围绕以客户为中心的经营理念和综合化经营策略，坚守“三农”、小微、科创、社区居民的经营定位，深化以“三农”金融为本色的普惠金融服务体系。报告期末，本公司普惠小微贷款余额943.76亿元，较上年末增幅1.66%，规模居上海市前列；涉农贷款余额665.00亿元，市场份额领先上海同业；微贷业务余额25.38亿元，较上年末增长1.74亿元。
　　本公司积极保障普惠小微融资需求，深入园区、委办、商（协）会等，促进信贷资金精准滴灌小微企业，村镇渗透率和下沉深度进一步提升，当年累计运用支农支小及民营再贷款政策发放贷款超160亿元，有效降低企业融资成本，实现政策红利落地与业务提质扩面；持续拓宽支农惠农服务广度，创新赋能农业科技成果转化，落地全市首笔“鑫种贷”专项贷款，深入推动农户建档、整村授信和乡村综合金融服务，报告期内，持续推进银农直连业务，银农直连账户接入规模稳居同业首位。
　　科技金融创新驱动，“线下+线上”赋能生态
　　本公司秉持“谋科创就是谋未来”的战略理念，构建“行业金融+科创生态”双轮驱动的科技金融2.0版，塑造“伙伴型”一体化经营模式，提供“融资+融智”的综合解决方案。报告期末，本公司科技贷款客户6,112家，较上年末增长5.62%。科技贷款余额1,306.48亿元，较上年末增长7.75%。
　　本公司持续深化“鑫动能”战略新兴客户培育计划，深化“五专服务+六维赋能”核心理念，以“鑫动能+”线上赋能平台为核心载体，推动科技金融服务从“产品定制”向“生态赋能”跃升；强化行研业务支撑效能，深化链式客群经营，有效支撑业务发展、赋能全流程风控、科学培养专业人才；深耕科技企业经营服务能力，筑牢科技金融赋能生态，完善科技金融专属产品矩阵，打造“为客户创造价值的服务型银行”。
　　绿色金融扎实推进，绿色发展根基夯实
　　本公司持续做实以绿色金融为底色的可持续发展金融服务体系，培育发展绿色生产力，增强绿色发展动能，服务能源结构调整和产业结构转型，夯实绿色金融发展基础。报告期末，集团绿色金融服务总额1,159.64亿元，较上年末增长71.61亿元。
　　本公司聚焦绿色产业链核心企业，沿链式获客路径深度挖掘上下游中小微企业融资需求，构建批量拓展模式；依托绿色园区、绿色工厂、绿色供应链等场景节点，打造闭环获客机制，将绿色金融嵌入产业链全生命周期。着力优化绿色客户结构，推动客户群体向产业生态型转变，实现绿色金融提质扩面；创新绿色金融产品和服务，推动落地上海市首笔碳普惠质押贷款等创新亮点业务。
　　同业生态圈持续扩容，客户合作覆盖面提升
　　本公司始终坚持以客户为中心，着力构建长三角中小银行和全国农金机构两大同业生态圈，强化同业价值输出和服务赋能。报告期内，发布“同鑫圆”同业客户服务方案，在为同业客户提供专业、高效、安全的结算、托管、融资等服务基础上，强化市场分析和投资策略的双向输出，构建金融资源共享、优势互补的合作生态。
　　截至报告期末，本公司已与近300家长三角同业机构开展合作，资产托管规模突破1,200亿元，银行间市场本币业务交易量持续保持农村金融机构前列，通过“长三角绿色商金债篮子”等定制化特色工具，助力中小金融机构实现一站式债券组合配置。同时，作为全国首家获得CIPS直参资格的农村金融机构，已发展22家CIPS间参行，成为长三角中小银行跨境清算和流动性传导的有力支持者。
　　（二）提升管理效能，做实战略落地支撑
　　“一体化经营”全面开展
　　本公司以“ONE SHRCB”为理念，打破条线壁垒，推动一体化经营，激发内生增长动能，提升综合服务能力。公私、普零一体化经营成效初显，公私、普零联动形成跨条线经营合力，数智赋能不断深化，实现代发工资、财富管理等业务的协同发展。境内外、本外币一体化经营稳步推进，依托CIPS直参行资格，发布“鑫链全球”跨境金融综合服务方案，构建全球代理行网络。报告期内，本公司全球代理行机构总数647家，持续保持国内农金系统领先地位。“同业+产业”商投行和“同业+零售”一体化经营起步，对外积极和头部及在沪重点券商开展合作建联，对内用好同业与零售条线各自渠道优势，强化双向渠道引流与业务协同赋能，合力实现经营效用最大化。
　　风险合规管理基础进一步夯实
　　本公司持续健全数据驱动的全面风险管理体系，风险管理的体系性、专业性、前瞻性提升，资产质量保持平稳。体系性方面，再造授信全流程，成功落地集团统一授信、智能财务诊断、授信政策准入等系统功能，建立信用风险管理诊断机制；推动贷后检查、风险预警向智能驱动转型。专业性方面，重构审查审批机制，推进审议审批专业化，实施平均审批时效承诺，提升审批质效；优化完善总、分支行业务授权体系，匹配业务风险特征精准分级。前瞻性方面，按月对重点领域诊断分析，形成针对性管控策略，联动一二道防线构建风险管理闭环；动态更新高风险、潜在风险、不良客户“三张表”，以经营思维主动向不良资产要效益。
　　持续加强合规内控管理，进一步健全合规管理体系，强化合规管理机制运行。报告期内，持续推进合规风险管理体系建设，聚焦四项任务精准发力，一是深化外规内化机制，加强智能化工具集群建设，构建敏捷、精准、闭环的监管规则转化中枢；二是强化业务检查管理，对检查全流程进行线上化重塑，聚焦三大重点领域专项攻坚，推动检查-问责-整改强力闭环；三是加强员工异常行为监测，着力建设“合规案防预警监测系统”，整合内外部多源数据，构筑实时、精准、有效的员工行为风险“防火墙”；四是推进重点领域合规计划，聚焦业务重点领域，主动加强合规治理，构建穿透式、主动化、闭环化的专项治理模式。
　　组织效能有效激发
　　本公司围绕“总量控制、结构优化”策略，提升管理效能，加强人才培养交流力度。一是组织运行效率持续提升，体系性谋划调整与业务发展相匹配的组织架构，完成数据管理部门架构调整落地，研究推动总行部门大科室改革，完善一体化协同考核机制。二是队伍建设体系持续健全，构建紧密关联人效的分支行人员量化配置规则，建立总行部室岗位分类与绩效分配挂钩机制，研究完善兼顾“实绩+能力”的条线队伍等级升降通道，深入实施五大金融服务体系人才库建设。
　　数字化转型有力赋能
　　本公司持续围绕“线上化、数据化、智能化”工作路径，深化业技协同，赋能业务发展。线上化方面，治理持续深化，不断推进对客服务体验、内部管理流程优化。数据化方面，数据管理顶层设计基础夯实，设立数据经营与管理部，形成对全行数据的集中统筹管理，数据赋能经营管理有序推进。智能化方面，深化金融科技创新应用，稳步推进人工智能在重点领域试点工作。
　　三、业务综述
　　（一）零售金融业务
　　本公司坚持以客户为中心，构建全客群服务体系，提升数智化经营能力，持续深化从规模扩张向价值创造的零售转型。报告期内，客户基础不断夯实，盈利结构优化成效显著，实现规模、效益与竞争力同步提升。报告期末，零售金融资产（AUM）余额8,843.77亿元，较上年末增加314.52亿元，增幅3.69%。人民币储蓄存款结构持续优化，付息率较上年末下降28BPs。
　　搭建零售客群全覆盖经营体系，养老代发优势持续巩固
　　本公司持续深化零售全客群经营体系建设，逐步实现全覆盖、全触达、全经营，推动业务模式从产品驱动向客户深度经营的根本性转变。
　　财富及私行客群方面，聚焦综合化资产配置能力提升，强化资配适配性，升级以客户为中心的买方投顾陪伴式服务。深化公私、普惠零售一体化经营，建立健全常态化客户转介与综合服务机制。报告期末，财富及私行客户人数较上年末增长3.17%，整体保持稳步增长态势。
　　养老客群方面，持续深化以“三个打造”为核心的“金融为老上海模式”内涵，率先组建养老服务经理队伍，以数智化赋能经营，精准匹配老年客群的高频非金融需求，将金融服务从“业务场景”延伸至“生活场景”，创新推出家事法律、银龄乐读、养老服务信托、“名医工作室”等综合化服务，完善养老服务生态圈建设。报告期末，代发养老金客户数量135.94万户，代发笔数增量在全市银行中领先，养老金代发量同比增长10.62%；管理60岁及以上老年客群非储AUM较上年末增长4.39%。
　　在职客群方面，以一体化机制为抓手，精准打造客群专属产品服务，持续满足企业及其员工差异化需求。报告期末，代发工资客户人均零售AUM同比增长7.61%。深化工会卡客群服务能力，不断拓展在职职工权益服务内容，打通线上线下服务场景，持续丰富“惠职工、促消费、展品牌”的工会卡服务品牌内涵。报告期末，本公司已服务超644万名工会会员，服务覆盖面进一步提升。
　　基础客群方面，通过数智化手段，探索标准化、集约化经营路径，以线上模式推动客户服务扩围，实现一站式综合金融服务，持续提升金融服务的广度、深度、温度。
　　财富管理量质齐升，个人贷款结构优化
　　财富管理方面，构建“安享财富”品牌下的阶梯式产品图谱，覆盖“活钱管理、稳健配置、进阶投资、综合保障”全链条需求。持续深化资产配置能力，上线基金智能定投、保单检视、家庭保障规划等服务，借助数智化工具引导客户从单一存款向多元化组合转型。报告期末，零售非储AUM余额2,601.18亿元，较上年末增加86.97亿元，增幅3.46%，规模持续扩大；代销财富规模较上年末增长12%，保险销量在上海地区保持领先地位。
　　个人贷款方面，聚焦住房金融与优质消费核心场景，持续优化信贷结构，推动业务稳健提质。个人住房按揭贷款作为零售贷款压舱石，本公司全力支持刚需及改善型住房需求，同时通过深化同业零售一体化、公私一体化经营，构建房产交易全链条一站式综合金融服务体系。报告期末，房产按揭类贷款余额1,104.12亿元，较上年末增长0.75%，业务增长平稳有序。消费贷款紧扣国家促消费扩内需政策导向，围绕居民衣食住行全场景迭代产品体系，打造线上线下融合的消费金融服务；汽车贷款领域，强化与汽车消费金融公司协同联动，重点加大新能源汽车信贷投放，打造绿色消费金融增长极。主动优化互联网贷款规模结构，落实“一平台一策”差异化管控，严守风险底线，资产质量与经营效益保持稳定。报告期末，非房产按揭贷款余额808.58亿元。
　　专业化人才梯队加速成型
　　本公司持续推进零售队伍专业化建设，不断完善网点零售分管负责人、理财经理、零售客户经理、零售产品经理等队伍建设，系统推进零售队伍能力升级与结构优化。报告期内，加快组建养老服务经理与零售客户经理（直营）队伍。持续打造零售板块“可衡量、可提升、可复用”的能力成长机制，科学建立各重点队伍能力模型与评价工具，探索搭建数字化人才画像体系，推进差异化培养发展策略。积极探索将“人才管理”有效转化为“经营动能”，构建“实绩+能力”的双驱动评价规则，完善能上能下的人员等级评定、标准化岗位体系与选拔任用机制，推动专业队伍健康发展。
　　数智驱动赋能全渠道经营
　　本公司深入推进数智化转型，聚焦“数据驱动、智能决策、敏捷响应”持续发力，构建“线下智能网点、线上数字平台、社区生态触点”三维融合的全渠道服务网络。客户体验方面，手机银行智能化水平持续优化，视频银行场景不断深化，通过营销策略引擎统筹调度，联动APP、企微、客户经理等线上线下多渠道进行自动化、个性化触达。经营效能方面，搭建“知心”企微平台推动基础客户集约化服务连接；依托资产配置系统3.0精准响应客户个性化需求；探索AI应用，提升智能化营销效率。科学管理方面，持续优化零售一站式工作平台“伴客”和“掌心”APP，实现经营全流程线上化；完善可视化大屏，赋能公私一体化经营。风险管控方面，持续推进零售贷款相关风控模型策略的开发、迭代与优化，筑牢业务安全防线。
　　（二）公司金融业务
　　本公司紧跟国家战略与区域发展布局，围绕“交易银行+科技金融”两大服务体系，聚焦“跨境金融+供应链金融+并购”三项重点领域，持续加强实体经济服务力度，夯实客户基础，创新业务模式，增强科技赋能，提升专业化经营品质。报告期末，公司客户总数33.64万户；对公贷款余额5,466.34亿元，较上年末增长323.84亿元，增幅6.30%，郊区对公贷款余额占比达61.59%；对公存款余额5,345.72亿元，较上年末增长235.59亿元，增幅4.61%，郊区对公存款余额占比达52%；对公存款付息率压降至0.95%，较上年末下降15BPs。
　　持续推进一体化经营，深化综合金融服务体系
　　深耕差异化客群经营。重构对公客户体系，强化跨层级、跨条线一体化经营，差异化配置营销策略与管理方法。战略客户9方面，锚定战略客户综合化、一体化金融需求，持续完善总行级战略客户总对总经营体系，积极推动一系列具备市场影响力与深远战略意义的标杆性合作项目，系统性提升战略客户综合经营质效与价值贡献。报告期末，总行级战略客户贷款余额903.7亿元，较上年末增加45.8亿元，存款日均余额347.1亿元，较上年末增长33.0亿元。腰部客户方面，搭建线上数智化经营平台，打造腰部客户智能“一户一策”营销诊断、新客推送、流失预警等线上化工具，报告期末，腰部客户较上年末增加265户，授信金额较上年末增加580亿元，对公日均存款较上年末增加超200亿元。镇村客户方面，紧密围绕镇村工作发展要求，进一步提升本公司在镇村地区重点项目参与度。报告期内，开展“百日百镇”走访13次，结合融资、结算、招商、共建等在内各方面需求74项，镇村合作广度与深度进一步提升；新增镇村授信项目投放60余亿元，授信规模较上年末增长26亿元，新增合作客户超30户。
　　铸优三大特色领域金融服务。深度赋能客户全周期发展，做强供应链金融，坚持深耕产业链，持续推动供应链金融业务提质上量。围绕农产品、民生消费、高端制造、冶金化工、集成电路等区域特色产业链，推行“一链一策”链式服务方案，为产业链上下游企业提供全场景供应链金融服务，并着力打造标杆项目。报告期内，本行累计为近4,000户链上客户提供票证函、贸易融资等供应链融资服务，较上年末增长34.3%。做深跨境金融，不断完善外币服务体系，报告期内，增加瑞士法郎、新西兰元、阿联酋迪拉姆和泰铢四个外币币种及对应的对公外汇存、贷、汇、兑产品，提升客户服务能力。依托航贸区块链，通过城银清代理上链实现跨境信用证交互服务，实现平台间GFIX报文的双向收发，信用证、福费廷等相关交易要素信息报文传输。成功上线多银行财资（司库）外汇中心模块，为跨国公司管理全球账户提供有力支撑。报告期内，贸易金融业务结算量486.77亿美元，较上年同期增长33.90%。做优并购金融，深化并购综合金融服务体系，积极推进产业并购。报告期内，本行聚焦产业集团、上市公司及科技企业等并购客群，服务产业内部整合和产业链上下游收购、战略型产业投资、上市公司并购重组及控股权收购、中资企业“走出去”等多种场景，通过并购金融服务持续助力产业客户获取核心技术、优化产业结构、提升生产能力。报告期内，新发放并购贷款同比增长159.85%。
　　强化系统建设，升级客户体验。以“ONE SHRCB”客户经营理念为指导方向，打造“PC电脑(网银、财资)+移动手机（APP、微信）”的一体化服务体系，驱动企业银行4.0升级，完成现金管理、财资、网银、供应链等系统门户整合，实现对公业务服务窗口统一。交易银行系统群方面，持续深耕财资管理数字化建设，加速财资系统迭代升级，定制化服务能力进一步提升；稳步落地自研产品建设，十四大服务中心版本上线；持续打通系统互联壁垒，提升跨系统对接效能。报告期内，交易银行渠道服务能力大幅提升，对公客户线上渠道人民币交易量达1.71万亿元。供应链系统群方面，持续推动线上供应链金融服务平台迭代，实现与核心企业系统直连对接，推进业务申请、审批、签约、放款全流程线上化，不断提升客户体验与业务办理效率。票据业务系统群方面，投产白名单客户项下商票贴现业务，上线鑫易票据驾驶舱票据流量分析模块，启动开发商票鑫秒贴、供应链银票、金租公司承兑人包买等功能，搭建供应链票据服务平台，报告期内，票据直贴发生额631.73亿元，同比增长20.77%。
　　提升综合金融服务能级。积极推进债券承销业务，聚焦战略客户与科创客户，深挖上海地区民营科技型企业和股权投资机构承销业务合作机会，报告期内，落地上海地区首单国有私募股权投资机构科创债和首单科创熊猫债，债券承销金额合计82.70亿元。资产托管业务规模稳步增长，深化跨板块、跨条线协同机制，多措并举加快资产托管业务系统建设，持续优化客户服务体验。报告期内，合作同业客户已达70余家，成功引入公募基金、券商资管等各类托管产品。报告期末，托管业务规模突破1,200亿元，综合服务能力与市场竞争力进一步增强。支撑贸易融资及结算，聚焦国内信用证、国际信用证及一级市场福费廷等贸易融资产品，进一步实现向轻资产业务转型，积极为客户制定基于贸易背景的综合交易银行服务方案，报告期内，人民币一级市场福费廷发生额185.73亿元，较上年同期增长7%。
　　完善体系建设，锻造专业人才队伍
　　坚持系统谋划，纵深推进对公营销队伍专业化建设。在顶层设计上，优化客户经理等级评定积分规则，以制度创新激发队伍活力；在机制协同上，重塑公金商学院课程体系，推动跨部门赋能实质性落地，全面夯实分层分类培养基础。聚焦实战实效，精准开展新任公金客户经理专项培养，聚焦重点特色领域，一体化营销能力显著提升；强化团队负责人动态管理与轮训工作，推动人力配置从“静态管理”向“动态优化”跃升；同时，全面推进交易银行、绿色金融专业人才队伍建设，打造复合型人才梯队。以体系为基、以规则为尺、以赋能为要，队伍专业战斗力持续增强。
　　普惠金融
　　报告期内，本公司坚持“做小做散”经营策略，重塑普惠金融服务新模式，深耕长尾客群经营，深化普零一体协同，推动微贷融合发展，优化迭代普惠贷款产品，积极探索供应链金融批量化、场景化拓客，以数字化转型构筑核心竞争力。报告期末，本公司普惠小微贷款余额943.76亿元，较上年末增幅1.66%，规模居上海市前列；涉农贷款余额665.00亿元，服务覆盖面持续扩大，保持上海“三农”金融服务的主力军和领先者地位。报告期内，本公司新发放普惠小微贷款加权平均利率3.30%，较上年末下降67BPs。
　　推动普惠客群价值深耕。细化科创、外贸、三农等重点客群经营维度，落地获客、活客、留客全链条经营机制，持续夯实普惠客群基本盘。依托内外部多维数据资源开展长尾客群深度挖掘，搭建系统化客户标签体系，开展精准营销专项活动。锚定代发工资核心抓手，贯通企业与个人客群经营链路，落地“融资+结算+财富+代发”一站式综合服务，深化普零联动、交叉拓营，持续挖掘客户全生命周期综合价值，实现客群经营协同统一、服务落地精准高效。推进微贷客群与三农场景深度结合，聚焦水稻种植客户、种养殖户等重点客群，精准识别并快速响应区域内家庭农场、合作社及农户需求，实现“信息收集-需求挖掘-服务落地”的闭环管理。报告期末，微贷涉农场景客户达35户，授信金额1,560万元，户均授信约45万元。
　　深化农村金融服务体系建设。加大农村集体经济组织信贷支持力度，重点支持村集体开展集体资源开发、产业发展、都市农业项目建设运营，实施新一轮农业主体覆盖提升行动，加大粮油、生猪、蔬菜、水产等重要农产品生产主体金融支持，报告期末，市区两级农业产业化龙头企业授信覆盖率突破50%，贷款余额较上年末增长超10亿元；农民专业合作社账户覆盖率近80%，授信户数超500户，贷款余额超10亿元。大力支持2026年上海市乡村振兴“加强信用体系建设”重点任务，积极开展信用村（镇）、信用户评定，在信用户评定方面引入“关键人”角色，上线网格化建档系统，依托特定评分机制将信用档案转化为建档评分。报告期末，本年度新增信用村评定131个，累计评定500个信用村、10个信用镇。
　　优化迭代普惠贷款产品。深入开展市担保基金业务，积极推动各类园区批次贷续签等工作，引导金融资源精准支持中小微民营企业设备采购、技术改造、数智化升级等民间投资领域融资需求。报告期末，上海市中小微基金担保贷款余额179.38亿元，较上年末增长16.27亿元。持续整合完善普惠产品体系，调整普惠快贷优化产品要素，在现有保证担保基础上，增加上海市中小微担保基金担保方式，借助“智能决策模型+政府机构担保”模式，进一步提升产品竞争力。积极探索“脱核链贷”新路径，打造头部酒店连锁加盟的脱核供应链业务模式，依托集团运营数据同步、资金流闭环等实现二流数据核验，以数据信用赋能批量授信，形成可复制的消费连锁场景。
　　深化数字化转型驱动。持续推动普惠产品交易线上化，以“爱鑫融”小程序为品牌核心，实现所有普惠产品线上进件、线上授权，通过企业网银+“爱鑫融”小程序实现普惠对公产品合同线上签约全覆盖，报告期末，“爱鑫融”注册用户突破17,000人，实名认证用户突破12,000人，累计服务用户超2.8万人次，普惠业务线上进件9,800余笔，合同线上签约业务量破千。全力支持上海市农村集体“三资”管理系统建设，推进银农直连系统全市各区集体经济组织接入，完善各项功能提升乡镇集体和用户操作体验，上线水电费代缴、支付单据明细导出等需求，有效提升村级资金结算效率。
　　科技金融
　　本公司秉承“谋科创就是谋未来”的服务理念，全面落实上海国际科创中心向“强功能”加速跃升的战略要求，紧密联动上海科创核心功能区的前沿产业布局，打造以科创金融为特色的科技金融服务体系。报告期末，科技贷款客户6,112家，科技贷款余额1,306.48亿元。报告期内，本公司荣获“2025年度上海银行业科技金融服务突出单位”。
　　推进科创客群全生命周期专业化经营。持续聚焦优质早小合作渠道，面向早期优质科技企业，深耕孵化器、投资机构、众创空间、大学科技园、科创大赛等合作渠道，不断优化产品及服务方案。报告期内，通过合作渠道服务企业超520户。强化科技创新策源支持力度，积极复制推广“捐赠+”服务，报告期内，在上海理工大学“捐赠+”服务项目落地基础上，与人工智能、农业科技和脑机接口等前沿领域合作方落地“捐赠+”服务模式，累计捐赠17个科研团队，并通过搭建科技成果转化生态圈，为成果转化项目提供赋能服务。持续巩固产业园区及优质客群，围绕上海重点科创承载区，升级推出并持续深化“临港园区科创贷5.0”，塑造十项接力式融资产品以及多方联动的“综合金融产品+非金融赋能”陪伴式服务模式。报告期末，临港园区科创贷已累计为超1,300家科技企业放款超过135亿元。聚焦高新技术、专精特新中小、专精特新“小巨人”等委办认证名单企业，服务上海市294家专精特新“小巨人”企业和2,477家专精特新中小企业，贷款余额分别为130.81亿元、481.07亿元，贷款规模位列上海市同业前列。持续强化头部科创企业服务，聚焦上海“3+6+6”重点产业，深度参与国资国企重大项目，提升对产业龙头、上市科创等头部企业的综合服务能力。报告期末，已服务上海市超三成独角兽企业、超四成制造业单项冠军企业和近160家科创上市公司。
　　深化行业研究专业支撑。精准滴灌产业链上下游需求，聚焦重点行业和前沿赛道，深度推进围绕产业链的协同服务，精准锚定链主企业，深度挖掘并匹配链上企业多元化金融需求，全面提升产业链综合金融服务能力。塑造行研赋能的精准营销与风险管控体系，在营销获客端，打造数字化工具矩阵，实现优质企业精准触达。在风险管控端，面向重点行业打造“一行业一策略”的数字化风控体系，深度嵌入贷前、贷中及贷后全流程，推动行研成果在业务各环节的实质性应用，构建起智慧化、前瞻性的科创金融风险管控机制。持续强化专业化人才培养，持续优化行业研究管理和应用机制，推动行业研究工作标准化、成效化。建立行业研究人才库，实施体系化、梯队化培养，聚焦“懂行业、懂企业、懂金融”的复合能力要求，构建科学的研究队伍评价体系，为科创客户全周期服务体系与重点及新兴领域拓展提供坚实人才保障。
　　筑牢科技金融赋能生态。紧扣“五专服务+六维赋能”核心理念，聚焦“鑫动能”客户不同成长阶段、多样化的“金融+非金融”综合需求，持续做深、做实、做精“六维赋能”体系，从产业资源整合、政策资源对接、投资机构引荐、专业辅导咨询、人才管理服务、成果转化赋能等维度，为“鑫动能”客户提供精准高效的陪伴式赋能服务。正式发布“鑫动能4.0”服务方案，同步推出业内首家聚焦科技企业的开放式赋能生态平台——“鑫动能+”，作为本公司系统性开展赋能服务的核心载体。平台持续整合并扩容优质生态资源，已链接投资机构、产业园区、孵化器、证券公司、税务师事务所等超百家专业机构，以开放共享的服务模式为科技企业成长与产业创新升级注入新动能。报告期内，累计举办产业链对接会及投融资路演超百场，助力企业拓展市场、对接资本；强化“鑫动能”品牌传播，提升市场认知与客户口碑，持续打造具有区域影响力的科技金融服务品牌。报告期末，“鑫动能”客户超1,300户，上市及拟上市企业超270家，科创企业梯队培育成效显著。
　　完善科技金融专属产品矩阵。以“客户视角”作为产品创新及优化的理念，贴合科技企业和科创人才需求，持续推进科技金融产品创新。报告期内，完成与上海市“科创在线”平台“沪科积分”评价系统直连对接，成为上海市首家实现银行系统与该官方平台直连的金融机构；制定并发布“沪科积分贷”业务方案，以积分评价结果为依据，为科技企业提供差异化支持。推动专利转化与运用，探索知识产权金融模式创新，发布“鑫知研发贷”“鑫知认股权贷”，发挥知识产权在技术研究、成果转化、创新策源的重要作用。支持超级个体创业，推出OPC社区企业综合金融服务方案，设置专属评分卡，以创投视角判断企业长期价值，支持上海OPC企业发展，为上海国际科创中心建设持续注入金融动能。
　　绿色金融
　　本公司贯彻落实党中央、国务院决策部署，积极稳妥推进碳达峰碳中和，做好绿色金融大文章，制定《上海农商银行2026—2028年绿色金融发展战略》，将绿色金融战略作为高质量发展的关键，持续深化绿色金融全面发展。
　　报告期末，绿色金融服务规模持续扩大，集团绿色金融服务总额1,159.64亿元，较上年末增长71.61亿元。其中：绿色信贷余额754.33亿元，较上年末增长9.71%，重点支持集中式渔光互补、风力发电设施、绿色数据中心等上海市级、区级重大绿色项目。表内绿色债券投资余额167.85亿元，较上年末增长1.14%；表外理财投资绿色债券余额21.22亿元；绿色租赁余额206.24亿元，较上年末增长16.39%。
　　聚焦重点绿色客群，推动绿色金融提质扩面。夯实服务“基础绿”客群，通过绿色金融债等绿色货币政策工具，引导信贷资金支持绿色IDC、环境基础设施、能源基础设施等绿色客群，支持多个国家级、上海市区两级重大项目建设。报告期末，本公司基础设施绿色升级领域的绿色贷款余额超500亿元，夯实绿色信贷规模基础。创新支持“产业绿”客群，健全可持续挂钩贷款、碳配额质押贷款等绿色金融服务，重点推进锂电池产业链、风电产业链等绿色产业链营销拓客，重点支持绿色能源、绿色制造、节能环保等绿色客群，提升绿色客群覆盖面、服务力。
　　创新绿色金融产品，擦亮绿色金融品牌。报告期内，开发系列首单首创产品，推动落地上海市首笔碳普惠质押贷款、上海市首笔碳配额质押贴息贷款、上海市首单特定地域单元生态产品价值（VEP）质押贷款等创新亮点业务，打造绿色金融创新示范，不断提升绿色金融服务效能。首度与国际多边开发银行开展绿色转贷款合作，与新开发银行签署绿色转贷款项目合作协议，专项用于支持上海市可再生能源与能效、环境保护及数字基础设施三大关键绿色领域；发行挂钩上海清算所绿色债券指数的结构性存款产品，进一步丰富绿色理财产品体系。持续加强绿色金融品牌建设，以“绿鑫同舟，碳路未来”为主题参展2026上海碳博会，集中展示碳普惠、碳金融与绿色转型等多项上海市首笔绿色金融创新成果，“绿鑫同舟”绿色金融品牌知名度与影响力持续提升。
　　科技引擎赋能绿色金融管理跃升。积极践行数字经济，聚焦管理系统等核心场景，通过系统建设和数据应用赋能业务健康发展。开发移动端、OCR等辅助功能，大幅提升日常业务效率，全面提升绿色金融管理质效；升级绿色智能识别模型，上线对公碳账户、客户ESG评级、碳核算体系等模块，为业务拓展装上“智慧引擎”，进一步加速绿色金融数字化、智能化升级发展。
　　（三）金融市场与同业业务
　　报告期内，本公司金融市场业务主动融入上海国际金融中心建设，面对复杂的宏观经济金融环境，强化资产负债策略协同，推动投资交易提质增效；迭代升级代客产品功能，提升客户服务体验；推进同业客户经营体系建设，做优“同业+”综合金融服务，打造专属同业客户服务方案，提升综合金融服务效能。
　　投资交易
　　坚持投资战略引领，自营投资交易业务秉承长期主义原则、践行稳健经营理念。一是切实履行公开市场业务一级交易商、银行间债券市场现券做市商、人民币外汇尝试做市机构、国债及政策性金融债承销商职责，常态化开展做市服务提升市场流动性，并聚焦上海地方债、上海国资企业债、科创债等特色券种，服务上海国资国企深化改革发展，助力债券市场“科技板”建设，多次获评交易中心“科技创新债券活跃做市商”；积极参与农发行“支持春耕备耕”主题金融债发行，承销金额位居承销团成员前列。二是以债券投资助推实体经济发展，持续加大绿色、三农、乡村振兴等重点领域与长三角地方经济的支持力度，其中推进科创客群全生命周期专业化经营。三是积极应对低利率高波动的市场环境，加强市场前瞻性研判，动态摆布资产负债结构，灵活调整投融资节奏，不断丰富组合策略运用，带动综合收益稳步提升。
　　代客业务
　　优化对客服务支撑，着力优化产品管理与服务体系，精心打造“心享盈”代客品牌，通过高质量服务增强客户黏性。人民币代客业务方面，一是常态化推出长三角日气温指数的结构性存款，创新发行挂钩上清所绿债指数、上金所黄金（Au99.99）的结构性存款，丰富客户多元化资产配置选择；完成“侬有金喜”品牌金产品上线，丰富品牌金小克重金条的产品矩阵。二是积极应对贵金属夜间价格波动较大的市场特点，延长积存金交易时长至夜间，满足客户夜盘交易需求。报告期末，人民币代客产品新签约客户数同比增长超40%。外汇代客业务方面，积极宣传汇率风险中性理念，完善外汇代客产品体系，报告期内，已陆续上线新西兰元、泰铢、瑞士法郎和阿联酋迪拉姆代客交易，扩大“一带一路”国家货币覆盖范围。报告期内，代客外汇交易业务总量84.16亿美元，同比增长超20%。
　　同业业务
　　积极构建同业客户经营生态，持续拓展同业合作的广度与深度，夯实综合化金融服务能力。一是深化同业生态建设，联合鹏华基金举办2026年资产配置交流活动，推出“同鑫圆”同业客户服务方案，汇聚多家长三角中小银行及全国农金机构，共研投资策略、产品服务和行业趋势；推进在沪同业机构全面合作，与人保资产完成业务合作协议签署，携手服务上海“五个中心”建设。二是推动同业合作从单点突破向全面合作转变，通过牌照优势互补，在产业客户引流、同业客户员工服务等方面持续做好双向业务赋能，实现同业资源效用最大化。三是持续巩固扩容全球代理行合作网络，截至报告期末，本公司全球代理行机构总数647家，继续保持国内农金系统领先地位。四是多点发力拓展CIPS间参账户行合作，稳步扩大跨境人民币清算服务覆盖面。报告期末，本公司CIPS间参账户行达到22家，累计代理跨境人民币清算量超过1,300亿元。
　　资产管理
　　资产管理业务经营稳健，在完善理财产品线布局、加大多资产多策略投研力度与产品供给、金融科技赋能业务管理、提升风控水平等方面持续发力，保持了良好的发展态势。报告期末，本公司存续理财产品360款，总规模1,537.26亿元，理财产品兑付业绩保持“0破净”。
　　提升产品辨识度，打造老百姓眼中的靠谱理财。进一步突出自营理财产品风险收益特征，从收益性、波动性、抗跌性等维度上健全和完善产品风险收益标识，提升不同产品系列的“辨识度”，形成自营理财3.0产品图谱。推进业务流程“线上化”、业务管理“数据化”、投资交易“智能化”，加速资管业务“数智化”步伐，提升理财产品资产配置和风险管理效能。
　　以客户视角制定服务方案，推动经营逻辑转型。自营理财坚持以客户体验定服务，持续完善全客群营销支撑工具。面对重点客群，以客户需求为导向、以拓客专属产品为抓手、以资产组合配置为理念，结合客群特征差异形成专业化营销组合服务方案，创设固收添益、鑫享多元配置等“固收+”产品线，推出主要面向代发工资客群的薪享日开产品，推动经营逻辑从“产品销售”向“客户利益导向”转型。
　　报告期内，本公司凭借在财富管理领域的综合实力与资产管理的专业能力，荣获普益标准“金誉奖”、联合智评“金蟾奖”、中国投资协会金融业资产管理专业委员会“五星理财产品”等多家外部机构颁发的市场荣誉，行业美誉度与品牌价值不断提升。
　　（四）金融科技
　　报告期内，本公司编制发布《上海农商银行2026-2028年数字化转型暨金融科技战略》，以价值创造为导向，持续聚焦全行数字化转型基础体系与能力建设。坚定一个“iFOCUS+”14数字化转型战略，打造创新、融合、开放的智慧型银行，赋能业务发展、客户转型和社会治理三大核心领域，重点突破场景生态化、产品自助化、渠道综合化、经营数字化、风控智能化、营运集约化六大领域。
　　报告期末，本公司专职金融科技人员931人，占员工总数10.1%。拥有软件著作权26项，国家专利5个，其中发明专利3个。报告期内，本公司荣获数据中心服务能力成熟度四级认证、2025年度上海银行业绿色金融服务优秀案例等金融科技荣誉及创新奖项。
　　深化数字化转型顶层设计和机制建设
　　深化统筹协调，促进融合协同，培育“协同创造价值”文化，增强跨部门、跨条线、跨业务领域交流合作。强化战略过程管理和效果复盘，切实推进战略的落地执行。优化跨部门议事规则与进度督办手段，深化技术能力复用，逐步探索数字化转型成效评估体系，促进资源整合与配置优化。
　　强化流程革新，持续深化三级流程革新体系，健全流程革新项目全生命周期管理，针对影响大、范围广、共性强的重难点问题开展流程革新，推进重点业务流程断点、难点、堵点的发掘优化。提升全行流程革新意识和能力，促进全行对流程问题积极发现、主动剖析和敏捷优化，推动重点领域业务办理流程优化和内部经营管理质效提升。
　　加强人才保障，深入推进金融科技条线“炼内功”专项行动，坚持“学”“练”“战”行动路径，加强数字化转型先进理念引导与项目实践锻炼，推进线上化平台建设，促进形成基础能力夯实与高阶能力突破的双轮驱动局面。
　　夯实金融科技基础能力
　　报告期内，本公司聚焦数字化转型、高质量发展主线，持续夯实金融科技基础能力，科技管理水平和支撑能力稳步提升。
　　研发管理体系持续升级。升级研发流程3.1，实现需求前置沟通与意向管理的线上化，试点FDE工作机制，进一步深化业技协同、促进研发高质量交付。科技交付周期较上年同期进一步缩短，科技交付能力持续增强，研发效率稳步提升。
　　不断完善测试管理和质控体系建设。开展测试管理3.1建设，启动TMMI4级认证项目，健全可度量、可管控、可复盘的测试体系。推进质控体系1.1运行，逐步实现质控管理自动化。
　　持续加强系统统筹规划建设。完善企业级架构规划，完成信创云规划，搭建微服务管理平台。推进架构管理体系3.0建设，完成架构管理系统投产并推广使用，实现架构资产、技术评审线上标准化数字化管理。优化架构师管理与分级评审机制，提升评审效率及技术管控水平。动态迭代应用系统分层分域视图与建设策略，夯实顶层设计，实现全行架构全景可视。推进应用系统双活改造，大幅提升双活覆盖与系统容灾能力。
　　强化IT风险管控效能。以风险分析、风险排查和风险指标监测为核心抓手，深挖根源、识别隐患，推动整改提升。深化信息系统故障治理，完善生产故障全生命周期管理，稳步提升信息系统运行质量。报告期内，本公司信息系统故障事件数量较上年同期降幅明显，系统稳定性稳步增强，为经营管理和客户服务提供了坚实可靠的技术支撑。
　　提升数据治理能力报告期内，本公司发布《上海农商银行2026—2028年数据战略》，并对数据管理组织架构进行优化调整，设立数据经营与管理部（一级部），牵头全行数据治理、数据安全、数据应用、模型管理和监管报送等工作，发挥企业级数据管理体系的组织协调作用。持续完善治理体系，强化数据源头治理，推进重要数据信息项SOP落地。推进数据驱动经营管理，提升业务经营的数据驱动能力。开展数据安全管理能力提升专项行动，强化数据全生命周期安全防护，推动数据有序共享与多场景应用。
　　深化金融科技创新运用本公司持续推进人工智能技术赋能业务发展，开展相关技术研究，在公金、零售辅助营销场景的试点应用取得研究成果，形成大模型研发工艺，稳步推进人工智能在智能营销、风险管理、内控合规、运营服务等重点领域的应用实践。同时，本公司积极推进区块链技术的应用，在普惠金融、跨境金融、供应链金融及风险防控等多个领域，取得了阶段性成果，进一步深化金融科技的创新运用。
　　加强安全运维与信息保护
　　本公司已在上海、深圳建立“两地三中心”容灾架构，进一步强化容灾能力，并建立与之相适应的生产运维管理机制和队伍，已通过数据中心服务能力成熟度四级（优秀级）认证，持续提升ISO20000IT服务管理体系，为数字化转型提供基础支撑。报告期内，本公司信息系统运行稳定可靠。
　　本公司网络安全状况较好，在深化信息科技治理、推进信息化建设进程的同时，始终将保障网络安全放在首位，已建立覆盖决策层、管理层、执行层、监督层的网络安全组织架构，网络安全责任落实到人，形成了常态化工作机制，网络安全风险整体可控。
　　强化金融科技赋能数字化转型
　　报告期内，本公司持续深化金融科技赋能业务发展，加快提升业务价值创造成效。
　　加速数智转型，全方位夯实零售业务发展根基。助力财富客群经营，深化财富机构合作、扩容产品矩阵，融合多系统能力提升资产配置服务智能化水平；多业务场景上线AI双录功能，提升效率、优化用户双录体验；优化合格投资者认定流程，落地监管新规配套改造，持续提升合规运营水平。促进零售贷款规模增长，创新车贷合作模式，做大车贷资产规模；优化信贷系统产品审批时效，审批耗时压降约70%，助力日均新发余额显著增长。夯实“一体化”支撑，打通零售客户与对公客户经营系统，实现客户视图、公私客户转介及访客、商机任务执行等功能，并实现零售一体化大屏经营数据展示，支撑普零及公私一体化经营。
　　数智赋能业务升级，强化公司金融服务。投产企业现金管理系统2.0，强化集团资金管理；迭代多银行财资2.0，完善司库体系建设；建设企业银行客户端，为企业提供统一服务门户。紧跟“一带一路”布局，新增迪拉姆等四种结算币种，投产行间外汇货币基金，接入航贸区块链国际证业务，建设英文版企业网银，持续提升跨境金融服务体验。投产专项债及穿透式资金监管模块，提升政府监管类业务承做能力。正式发布“鑫动能+”线上平台，新增出海咨询等模块，赋能企业经营与员工服务。助力科技金融行业营销，建设五大营销抓手模型及营销线索库，运用AI大模型建设访前透视镜等功能，赋能经营决策效率提升。
　　协同合力，支撑同业金融创新发展。持续助力获客拓市，升级积存金交易服务时间，提升产品灵活性与竞争力；新增支持QDII等产品，助力拓展托管规模。多维赋能交易员科学决策，投产金融市场智能投研系统，夯实交易员多维研判与量化分析能力；推进交易制单线上化，有效提升投资交易时效。精细管理夯实业务基础，搭建金融市场业务支撑平台，提升金融市场业务线上化运营水平；新建资管监管报送系统，打造完善的监管报送和稽核规则体系；构建理财子数据平台，实现以数据为基础的业务价值创造；完成估值和信披业务流程自动化改造，提升托管运营水平。
　　强化风控支撑底座，赋能信贷业务数智化转型。投产智能财务诊断系统，提升客户财务造假识别及分析能力。推进大模型在信贷领域的应用，落地授信政策智能辅助场景。持续升级对公及个人信贷业务作业中心、贷款实时决策系统相关业务功能，提升授信业务线上化及智能化水平。优化信贷审查审批流程，构建差异化审查报告模板，提升授信审查效率。
　　（五）渠道建设
　　报告期内，本公司坚持以客户为中心，围绕客户体验提升，构建“线上线下一体化、服务交互智能化、渠道协同无缝化”的全渠道服务体系。确立线下渠道服务和线上数智化经营充分融合的经营优势。加强渠道协同和融合，实现全渠道统筹管理和信息共享，结合客群特点开展分层分类经营和相互引流，构建多维获客、活客、留客、粘客模式，提升全渠道对全客群经营的支撑能力。
　　网点经营
　　报告期内，本公司持续优化网点布局，增强线下渠道对客户的辐射触达能力，渠道覆盖度、服务可及性和运营效率稳步提升。立足现有乡镇地区网点布局优势，重点聚焦上海市“五个新城”及“大型居住社区”建设，通过统筹规划和选址优化，进一步提升区域金融服务供给能力，更好地满足重点区域居民金融服务需求。报告期末，本公司共有360家分支机构，其中：上海地区分支机构353家，上海以外地区分支机构7家。在上海109个乡镇中，网点数量共计247家，基本实现全覆盖。其中，“五个新城”共建设网点126家，全市大型居住社区2公里区域内共建设网点28家。报告期内，本公司完成网点布局优化8家，其中迁址6家、撤并2家。
　　报告期内，本公司不断优化网点环境与服务体系，不断提升网点综合服务能力。聚焦老年客户多元化金融服务需求，持续完善“六专”养老金融服务体系。报告期末，本公司已建成118家养老金融特色网点，并携手中国太保、光明集团、吉祥航空等生态合作伙伴打造主题特色网点，持续丰富服务场景，推动网点服务由满足金融需求向提供综合化、人性化服务延伸，不断提升客户体验和价值创造能力。
　　报告期末，本公司智能柜员机总计804台，业务功能达到176项。
　　在线渠道
　　手机银行深化智能协同。本公司持续深化线上渠道智能化、特色化建设，以个人手机银行为核心，协同企业微信、微信银行、客户小程序等构建全渠道服务矩阵，用户规模与活跃度稳步提升。报告期末，个人线上渠道用户达707.08万户，较上年末增长2.71%，其中个人手机银行注册用户较上年末增长3.23%，月活客户增速稳步提升。手机银行围绕存量深耕与体验升级持续发力。深化手机银行与企业微信、微信银行、客户服务小程序等渠道互联互通，实现服务入口互通与数据流转，为线上全渠道一体化经营提供有力支撑。聚焦养老金融，持续优化手机银行“安享版”，围绕“简单、安全、陪伴”深化重点业务流程，新增智能语音、同屏演示等功能，助力银发族跨越数字鸿沟。报告期内，电子渠道已承载全行96.46%的理财和99.55%的基金交易，成为零售业务价值转化的核心载体。
　　持续提升远程银行服务质效。丰富高频业务视频服务，拓宽服务半径。推进智能工具应用，提高服务效率。优化系统功能和服务流程，提升客户体验。报告期末，本公司远程银行人工服务满意率达99.45%。
　　三、行业情况
　　2026年是“十五五”规划开局之年，我国宏观经济运行总体平稳、生产供给增长加快，市场需求持续改善，物价温和回升，发展韧性和活力进一步彰显。货币政策保持稳健适度宽松，市场流动性合理充裕，结构性金融工具滴灌实体经济重点领域，持续降低社会综合融资成本；财政政策更加积极，超长期特别国债、地方政府专项债资金加力提效运用，对稳投资形成有力支撑。金融监管坚持服务实体经济、防范化解金融风险主线，持续深化金融“五篇大文章”布局，从严规范行业经营秩序，引导银行业走高质量发展路径。
　　从上海区域经济运行情况看，2026年上半年，上海经济保持稳中有进、向新向优的发展态势。全市实现地区生产总值27,886.63亿元，同比增长5.6%；其中，第三产业增加值同比增长5.9%，金融业增加值同比增长10.2%。新兴产业发展动能持续增强，集成电路、人工智能和生物医药三大先导产业制造业产值同比增长14.5%。金融市场保持活跃，上半年上海主要金融市场成交额为2,269.16万亿元，同比增长24.1%。上海经济平稳增长、产业结构持续优化以及国际金融中心功能不断增强，为区域银行发展科技金融、绿色金融、普惠金融、跨境金融和综合金融服务提供了良好基础，同时也对银行的专业化服务、资产负债管理、风险定价和精细化经营能力提出了更高要求。
　　目前，银行业仍面临多重结构性挑战。从外部看，全球经济增长动能疲弱、地缘局势波动带来不确定性。从内部看，国内经济运行仍面临供强需弱、结构分化等问题，有效信贷需求结构性分化持续存在；中长期低利率环境延续，行业息差与盈利增长压力仍存；房地产风险缓释、地方债务常态化化解仍处于攻坚阶段，局部领域信用风险防控压力犹存。从经营层面看，行业同质化竞争、跨界金融竞争加剧，数字化转型等成本持续上升，对银行精细化经营管理能力提出更高要求。
　　整体来看，当前银行业整体呈现规模稳增、资产质量总体可控、息差低位运行的态势。信贷投放持续向科技创新、绿色低碳、普惠小微、先进制造等重点领域倾斜，信贷结构持续优化。存量高息存款重新定价、同业自律规则落地见效，银行负债成本管控成效逐步显现，行业净息差收窄幅度明显放缓。非息收入占比稳步提升，行业逐步从依赖规模扩张向提供综合金融服务转变。资产质量整体稳健，不良风险总体可控，拨备水平保持审慎充足，风险抵补能力持续夯实。
　　四、风险管理
　　报告期内，面对复杂多变的国内外经济环境，本公司秉持“提升风险经营能力，风险管理创造价值”的理念，坚持稳健的风险偏好，以推进风险管理的全面性、独立性、前瞻性和专业化为导向，以数字化风控为抓手，坚守不发生系统性风险的底线，持续完善全面风险管理体系，提升全面风险管控能力。
　　（一）信用风险管理
　　信用风险是指由于债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化而形成的风险。
　　报告期内，本公司持续完善数据驱动、自上而下、关口前移的信用风险管理机制，确保全行资产质量继续平稳向好。一是建立信用风险管理诊断机制。实现对全行业务条线、大类资产、重点产品、重点机构等维度的常态化监测，通过信用风险诊断开展归因分析，提升风险主动识别和提前化解能力。二是科学制定年度授信政策，加大对涉农、小微、科创、绿色等重点领域的支持力度，推动授信政策的量化表达，完善授信政策的监测复盘，加强政策执行的评价管理，推动信贷结构优化。三是推进集团统一授信体系建设。完善统一授信制度体系，优化统一授信流程，完善统一授信系统功能，落地集团统一授信新模式。四是持续开展授信专项检查、潜在风险排查、大额授信风险监测等各项工作，加强系统赋能，细化贷后管理，有效提升风险防控能力，夯实资产质量。五是持续健全大额风险暴露管理体系，报告期内，本公司各项大额风险暴露监管指标持续满足监管要求。报告期内，本公司信用风险整体可控。
　　（二）市场风险管理市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险，分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。本公司的市场风险来自交易账簿和银行账簿，利率风险和汇率风险是本公司面临的主要市场风险。
　　本公司坚持“独立性、收益与风险匹配、定量与定性结合、渐进与动态调整”的基本原则，将风险管理职能与业务经营职能保持相对独立、有效分离，承担的市场风险水平与本公司的经营目标、发展规划和财务预算相匹配，采用定量和定性相结合的分析方式，根据外部环境和经营发展的趋势，及时调整市场风险管理政策、制度、技术和方法。
　　1、利率风险管理
　　利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致交易账簿和银行账簿经济价值以及整体收益遭受损失的风险。
　　（1）交易账簿利率风险管理
　　本公司主要采用风险价值（VaR）、压力测试、敏感度分析、敞口分析、损益分析、价格监测等多种方法对交易账簿利率风险进行计量管理。本公司结合业务发展动态与风险管理要求，不断优化基于交易组合的市场风险限额管理体系和动态管理机制，依托市场风险管理系统实现快速灵活的限额监控及动态调整。
　　报告期内，本公司根据国内外经济金融发展趋势、业务发展规划及自身风险承受能力，制定2026年度市场风险限额体系，并每日进行监测、计量和报告；持续推进市场风险管理系统数字化转型，不断提升市场风险数据质量和计量水平；紧密跟踪金融市场行情，加强利率、汇率走势研判分析；识别与评估新产品、新业务风险，建立配套风险管理制度和流程；持续开展前中台分层次、多维度交易账簿交易行为分析与收益归因，提升市场风险精细化管理水平。报告期内，市场风险指标和压力测试结果持续保持在管理目标以内，整体风险水平可控。
　　（2）银行账簿利率风险管理
　　本公司根据外部监管要求及内部管理规定，建立并持续完善银行账簿利率风险管理体系，明确利率风险治理架构，建立银行账簿利率风险识别、计量、监测、控制和报告的管理流程。本公司主要采用重定价缺口分析、情景模拟等方法计量和分析银行账簿利率风险。
　　报告期内，本公司秉承稳健审慎的银行账簿利率风险偏好，密切关注外部环境和内部利率风险敞口结构的变化，对各类利率风险开展持续监测与分析。本公司坚持利率风险主动管理策略并灵活调整，运用价格引导、风险限额等管理工具实施有效管控。报告期内，本公司银行账簿利率风险指标和压力测试结果均保持在限额和预警值内，银行账簿利率风险水平整体稳定、可控。
　　2、汇率风险管理
　　汇率风险是指本公司每一种外汇币种及外汇衍生金融工具头寸因汇率波动而产生的风险。汇率风险管理目标是尽可能地做到资产负债在各货币上的匹配，并把汇率风险控制在本公司设定的限额之内。
　　本公司交易账簿汇率风险管理覆盖自营、代客全部业务，设置包括敞口限额、敏感性限额、止损限额等指标，每日监测其执行情况。本公司银行账簿汇率风险管理设置累计外汇敞口限额指标，通过定期监测，严格控制整体外汇风险在风险可承受范围内。
　　报告期内，本公司根据内外部管理要求，设定风险承受限额，按日监控其执行情况；密切关注汇率走势，定期进行汇率风险压力测试；结合国内外宏观经济形势，严控外汇敞口规模。报告期末，交易账簿各项汇率风险指标均在目标范围内，银行账簿外汇敞口规模处于相对较低水平，汇率风险水平总体稳定。
　　（三）流动性风险管理
　　流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。引起流动性风险的事件或因素包括：存款客户支取存款、贷款客户提款、债务人延期支付、资产负债结构不匹配、资产变现困难、经营损失、衍生品交易风险和附属机构相关风险等。
　　本公司旨在建立与自身资产负债规模、业务结构特征及复杂程度相适应的流动性风险管理体系；持续完善流动性风险偏好和限额管理体系，实现资金安全性、流动性与效益性的合理平衡；优化融资管理机制，匹配全行业务发展需求；统筹考量集团整体流动性状况，有效防范集团内部的风险传递。
　　报告期内，本公司流动性状况整体稳健、适度。根据宏观经济、市场环境和业务发展规划，本公司制定年度流动性风险偏好指标，明确管理目标并制定相应措施；合理运用内部资金转移定价等工具，持续优化资产负债期限结构配置；加强各业务条线流动性风险识别与管理，合理设置条线流动性风险限额；积极拓展市场融资渠道，提升负债来源的多样性与主动性；加强流动性风险指标管理，实施指标动态跟踪与前瞻性预测，确保指标合规达标并相对稳定；制定年度流动性风险压力测试方案，优化流动性风险压力测试情景与参数，定期开展压力测试工作，借助压力测试验证评估，持续提升压力测试有效性；深化流动性管理信息系统应用，优化系统功能，强化数据质量管理，提升科技支撑能力；持续健全流动性风险管理体系，完善制度流程，提高集团流动性管理水平。
　　报告期末，本集团流动性比例63.87%，流动性覆盖率156.83%，净稳定资金比例129.56%，均高于监管要求，符合本集团年度流动性风险偏好。
　　（四）操作风险管理
　　操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险。
　　报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，持续完善操作风险管理体系。本公司持续加强操作风险识别、评估、监测、计量等管理工作，加强集团层面操作风险管理：一是持续加强操作风险管理三大工具的运用，开展操作风险和控制自我评估，完善关键风险指标，强化损失数据收集和分析，提高操作风险管理数据质量，加强风险预警和整改跟踪，提升风险防控的有效性和针对性。二是持续迭代升级操作风险管理系统，优化管理工具和资本计量各项系统性能。三是采用标准法计量操作风险加权资产，加强资本计量结果在管理中的运用，推进“操作风险资本计量采用自行计算内部损失乘数”监管评估申请准备工作。四是强化操作风险并表管理，推动子公司的损失数据收集、操作风险和控制自我评估、关键风险指标监测。五是健全操作风险管理评价机制，开展分支行操作风险管理培训和宣导，推进操作风险案例编写，积极分享操作风险管理实践经验，培育良好的操作风险管理文化，进一步提升操作风险管理能力和有效性。六是定期开展外包风险评估，强化外包风险管理。
　　报告期内，本公司操作风险整体可控。
　　（五）合规风险管理
　　合规风险是指本公司因未能遵循国家法律法规、监管规定以及本公司的规章制度，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。
　　报告期内，本公司制定并发布了《合规审查管理规定（试行）》，修订了《合规及内控风险报告管理规定》，强化了对于合规审查和合规报告工作的管理。结合2025年修订的《合规管理办法》以及《合规内控人员管理办法》等制度，构建起合规制度体系，《合规管理办法》从顶层进行设计，另三项制度以合规人员、合规审查、合规报告为抓手，全面夯实本公司的合规工作基石。报告期内，本公司聘任行长兼任首席合规官，组织推动合规管理体系与机制建设，确保合规审查、合规评价、合规考核、问题整改及队伍建设等合规管理工作有序运转。
　　本公司制定重点领域合规管理方案，聚焦信贷三查、销售适当性、数据治理等重点领域，针对性地进行治理和优化。重点领域合规管理从顶层设计，总行各业务及职能部门作为本条线合规管理的主体责任部门，通过运用制度、流程、系统、培训、检查、执行六大管理工具，持续提升相关业务合规性，提升人员在展业过程中遵守合规要求的主动性，确保本公司经营整体合规，提升本公司合规工作效能，有效降低因违规诱发的法律、行政、财务以及声誉风险。报告期内，本公司合规风险整体可控。
　　（六）洗钱风险管理洗钱风险是指本公司在开展业务和经营管理过程中可能被违法犯罪活动利用所面临的洗钱、恐怖融资和扩散融资风险，以及随之可能带来的声誉风险和法律风险，并导致客户流失、业务损失和财务损失。
　　本公司深入贯彻“基于风险”原则，遵循反洗钱法律法规，积极履行各项反洗钱义务，构建完善的洗钱风险管理组织架构，确保洗钱风险管理的有效性。报告期内，本公司洗钱风险管理举措包括但不限于：紧密围绕《反洗钱法》及配套新规要求，持续健全与法律法规相适应的反洗钱内控制度体系；持续推进新一代智能反洗钱系统建设，提升反洗钱工作智能化水平；强化职能部室与业务条线主动管理，完善客户和条线维度洗钱风险制度管理机制，配合落实受益所有人识别和差异报告工作；组织实施洗钱风险自评估，运用评估结果优化管理模式；面向高级管理层及全体员工开展多层次培训，培育全员合规文化；配合人民银行做好第五轮反洗钱国际评估相关工作；做好附属机构的意识传导和管理监督，确保集团洗钱风险管理的一致性。
　　报告期内，本公司洗钱风险整体可控。
　　（七）法律风险管理
　　法律风险是指包括但不限于商业银行签订的合同因违反法律或行政法规可能被依法撤销或者确认无效；商业银行因违约、侵权或者其他事由被提起诉讼或者申请仲裁，依法可能承担赔偿责任的；商业银行的业务活动违反法律或行政法规，依法可能承担行政责任或者刑事责任等风险。
　　报告期内，本公司持续健全法律风险管理体系，提升风险防控质效。修订完善法律风险管理相关规章制度；启动管理系统功能模块改造优化；充分发挥总法律顾问作用，对涉及重大投资、重大决策及重大经营事项出具总法律顾问意见；组织法务团队开展法律性文件审查等。
　　报告期内，本公司法律风险整体可控。
　　（八）声誉风险管理
　　声誉风险是指由商业银行行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对银行形成负面评价的风险。报告期内，本公司坚持对标监管要求与行业水准，持续强化声誉风险重视程度及主动管理，加强包含排查、监测、预警、评估等全流程声誉风险主动管理。通过强化源头管理、完善热点事件分析研判等，推动管理精细化与纵深化发展。同时，本公司坚持“深度策划+时效报道”两手抓，以三维价值创造为核心，以五篇大文章、五大金融服务体系为主线，策划实施系列品牌整合传播，全面展现服务实体与民生的成果，持续积淀声誉资本，增强品牌抵御风险的能力。
　　报告期内，本公司声誉风险形势平稳，未发生重大声誉事件。
　　（九）战略风险管理
　　战略风险是指商业银行在战略制定和战略执行过程中，因经营策略不适当或外部经营环境变化而导致的风险。
　　报告期内，本公司顶层设计编制新一轮发展战略规划，持续加强战略实施过程管理。紧扣“重传承、强执行、自我驱动”导向，完成2026-2028年发展战略与“十五五”规划编制，强化ONE SHRCB,为全行中长期发展锚定清晰方向；围绕战略、服务战略，推动行内智库建设，聚焦“同业对标分析、宏观市场解读、银行业态速递”开展差异化研究，推动研究成果更好应用到经营管理、服务战略推进；开展上轮战略执行落地情况深度评估，实现战略任务制定与执行评价的有效闭环，推动战略管理数字化转型，强化全流程管理。
　　报告期内，本公司积极服务国家和地区重大战略，持续推进“五大金融服务”体系建设，与中央做好金融“五篇大文章”要求高度契合，战略保持了较强的指导性。
　　（十）信息科技风险管理
　　信息科技风险是指在运用信息科技过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。
　　报告期内，本公司持续推进信息科技风险管理数字化转型，促进管理流程高效化、标准化和精细化，提升自动化风险分析与预警能力；健全信息科技风险管理制度体系，全面优化信息科技风险监测指标和风险评估体系，提升风险监测频率，确保风险“早发现”“早处置”，强化问题的闭环管理，不断提升信息科技风险防范能力与水平；持续开展重大项目风险审核，重点关注业务连续性、数据安全等方面风险；持续强化信息科技外包风险管控，开展外包服务提供商准入阶段风险审核和外包服务提供商退出风险评估，防范外包管理中存在的数据安全、服务连续性、服务质量等风险；深化业务连续性管理工作，开展业务连续性管理培训、指导与宣贯，完成年度重要业务影响分析，推进各项演练工作有序开展，有效提升业务连续性管理水平。
　　报告期内，本公司信息系统运行平稳，风险整体可控。
　　（十一）国别风险管理
　　国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行业金融机构遭受其他损失的风险。
　　报告期内，本公司开展国别风险等级集中评定和限额管控工作，不断完善国别风险相关制度和流程。面对复杂的国际政治经济形势和外部环境，本公司持续监测已评级国家的外部评级和国别风险评估因素，做好国别风险评估、国别风险限额遵守情况的监测管理、境外客户反洗钱等各项相关工作，不断加强国别风险管理。截至报告期末，本公司国别风险敞口较小，风险暴露主要集中在低风险及较低风险国家或地区，国别风险整体可控。
　　五、未来发展展望
　　展望未来，上海区域新兴产业快速发展、金融资源高度集聚，为银行业务拓展提供充足空间，但区域金融市场竞争激烈、消费修复动能偏弱，区域经营环境利弊交织。
　　行业经营发展机遇与挑战并存。一是信贷格局持续优化，受经济新旧动能转换、融资结构变化等因素影响，行业贷款整体增速延续放缓，信贷投向加速向战略性新兴产业等新动能领域倾斜。二是净息差维持低位运行，随着负债端成本持续压降、资产结构不断优化，息差大幅下行空间有限。三是资产质量结构性风险凸显，房地产、个人消费贷及经营贷等薄弱领域仍存在资产质量波动压力，需持续重点防控。四是行业竞争持续加剧，随着大型银行持续下沉市场，行业竞争将从传统规模比拼，转向综合服务、数字化运营、风险定价等核心能力的全方位竞争。
　　2026年下半年，本公司将继续坚持金融工作的政治性和人民性，践行“做小做散”理念，紧密围绕新三年战略规划，一体化推进五大金融服务体系建设，强化对客综合金融服务能力，筑牢风险底线，夯实管理基础，持续提升专业化经营与精细化管理水平。
　　一是加快公司业务发展。大力推进“行业深耕、链式获客”，强化“行业金融+科创金融”双轮驱动，积极服务境内企业“走出去”全球发展，聚焦村级生产、村民民生、城乡融合三大场景推广普惠微贷，多渠道夯实对公客群基础。深化交易银行建设，积极服务全市重点项目，全面推进“银农直连+多银行财资”综合服务，拓宽供应链服务矩阵，强化对公存款沉淀。
　　二是深化零售业务转型。以代发和养老为抓手，挖掘校园代发场景，深耕养老客群，组建养老服务团队，丰富企微与“心家园”服务，提升零售客群粘性。做优多资产配置，丰富养老特色财富产品体系，服务客户备老、养老、传承需求，提升零售客户资产留存。大力推进车贷业务场景，拓宽零售收入来源。
　　三是加强同业生态赋能。围绕长三角中小银行和全国农金机构两大同业生态，积极构建资源共享、优势互补的合作生态，全力提升资产托管业务规模，深入挖掘同业对个贷、并购等传统板块的引流带动作用，打造新的业务增长极。
　　四是筑牢风险合规防线。围绕风险管理体系性、专业性、前瞻性要求，以授信全流程优化为主线，全面构建数据驱动、自上而下、关口前移的风险管理体系，加大风险防范、化解、处置力度，积极向不良资产化解要收益，确保全年资产质量保持稳定。
　　五是推进数字化转型。健全数据管理与数据赋能架构体系，系统谋划AI布局，加快推动人工智能技术在客户经营、风险管理、运营管理等领域的应用，提升经营管理与业务发展质效。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　盈利水平保持增长。报告期内，本集团实现营业收入66.41亿元，同比增长1.23%。其中：利息净收入48.75亿元，同比增长2.28%；非利息净收入17.66亿元，同比下降1.55%。非利息净收入中，手续费及佣金净收入7.06亿元，同比增长16.93%，主要是保险、理财等代销业务实现较快增长。
　　本集团实现归母净利润35.90亿元，同比增长0.73%；年化加权平均净资产收益率为11.06%，较上年同期下降0.40个百分点；年化平均总资产回报率为0.91%，较上年同期下降0.05个百分点。
　　报告期内，本集团发生业务及管理费15.34亿元，同比下降7.93%；成... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　盈利水平保持增长。报告期内，本集团实现营业收入66.41亿元，同比增长1.23%。其中：利息净收入48.75亿元，同比增长2.28%；非利息净收入17.66亿元，同比下降1.55%。非利息净收入中，手续费及佣金净收入7.06亿元，同比增长16.93%，主要是保险、理财等代销业务实现较快增长。
　　本集团实现归母净利润35.90亿元，同比增长0.73%；年化加权平均净资产收益率为11.06%，较上年同期下降0.40个百分点；年化平均总资产回报率为0.91%，较上年同期下降0.05个百分点。
　　报告期内，本集团发生业务及管理费15.34亿元，同比下降7.93%；成本收入比为23.13%，较上年同期下降2.30个百分点。
　　规模实力稳步增长。报告期末，本集团资产总额16,274.00亿元，较上年末增加397.34亿元，增幅2.50%。贷款和垫款总额8,037.42亿元，较上年末增加307.41亿元，增幅3.98%；吸收存款本金11,628.60亿元，较上年末增加228.28亿元，增幅2.00%。
　　资产质量相对稳定。报告期末，本集团不良贷款余额为77.10亿元，不良贷款率为0.96%，与上年末持平。拨备覆盖率为303.07%，较上年末下降25.80个百分点；贷款拨备率为2.91%，较上年末下降0.24个百分点。
　　资本充足水平保持良好。报告期末，本集团核心一级资本充足率14.18%、一级资本充足率14.21%、资本充足率16.50%，均符合监管要求。
　　1、零售金融转型持续深化
　　本公司持续深化零售金融“九个体系”建设，着力做强以养老财富管理为引擎的零售金融服务体系，打造客群全覆盖经营体系，提供全渠道服务，深化全生命周期陪伴，进一步提升零售业务价值创造能力。报告期内，管理个人金融资产规模稳步提升，资产结构持续优化，养老金融特色逐步凸显。报告期末，本公司零售金融资产（AUM）余额8,708.89亿元，较上年末增加179.64亿元，增幅2.11%；个人客户数（不含信用卡客户）2,653.51万户，较上年末增加13.37万户，增幅0.51%。
　　负债成本持续压降。持续搭建以多元化资产配置为核心、以稳健财富管理为特色的服务体系，重点围绕养老客群备老、伴老、传承等全生命周期需求，系统搭建以养老目标管理为核心的财富管理产品图谱。进一步落实差异化定价策略，在扩大存款规模的同时，不断优化期限结构，实现负债成本持续压降。报告期末，本公司储蓄AUM余额6,141.12亿元，较上年末增加126.08亿元，增幅2.10%；非储蓄AUM余额2,567.78亿元，较上年末增加53.56亿元，增幅2.13%。人民币存款付息率较上年末压降24BPs。
　　个人贷款发展稳健。积极响应国家扩大消费相关政策措施，坚决贯彻落实个人住房贷款业务相关政策和要求，围绕汽车金融、民生消费等重点领域，精准对接客户的日常消费金融需求，打造便捷化、优质化、场景化的一站式个人金融服务体系。报告期末，本公司个人贷款余额（不含信用卡）1,869.17亿元，其中，房产按揭类贷款余额1,094.17亿元；非房产按揭类贷款余额775.00亿元。
　　渠道协同经营强化。持续推进渠道协同一体化经营，构建“线下网点+线上平台+心家园”三维一体的全渠道服务生态，客户体验和业务效率显著提升。“心家园”公益服务项目以普惠共享优化社区服务供给，持续丰富“健康关爱”“老年大学”“社区舞台”等八大服务内容，引入优质名医合作资源，持续优化“社区+金融+医疗”协同推动优质资源服务社区的常态化机制。报告期末，本公司已建成1,040家“心家园”公益服务站，120余个老年大学教学点，报告期内共开展近5,000场活动。强化渠道融合与一体化经营，推动企业微信与手机银行等渠道深度协同，加快线上渠道智能化与安全能力建设，持续提升使用便捷性；强化远程银行运营，持续推进智能客服技术应用，提升客户体验。报告期末，本公司个人线上渠道用户数697.50万户，较上年末增长1.31%。
　　2、综合金融服务能级提升
　　报告期内，本公司以客户体验为引领,以数字化为依托，持续深化客户经营、产品创新、功能迭代、渠道升级，全力打造“以交易银行为引擎的综合金融服务体系”。报告期末，本公司对公贷款余额5,342.62亿元，较上年末增加200.12亿元，增幅3.89%,郊区对公贷款余额占比达61.64%，制造业贷款余额1,011.18亿元，较上年末增加11.25亿元，增幅1.12%；对公存款余额5,222.58亿元，较上年末增加112.44亿元，增幅2.20%，郊区对公存款余额占比达51.20%；公司客户总数33.57万户，其中对公结算活跃客户4.44万户，较上年末保持稳定；公司客户融资总量（FPA）达6,526.45亿元，与上年末基本持平。
　　推进差异化客群经营。围绕“战略客户树立标杆、腰部客户标准化覆盖、镇村客户特色化服务”定位，持续强化对公重点客群差异化经营理念。加强战略客户需求分析，制定一户一策方案，报告期末，总行级战略客户贷款余额895亿元，较年初增加42.91亿元。构建腰部客户“数字化经营、场景化分类、标准化营销”经营体系，依托数字化客户画像，配置差异化产品组合，明确腰部客户经营方案，开展精准营销专项行动。报告期末，腰部客户9,051户，较年初增加164户,授信余额2,584亿元，较年初增加44亿元,存款日均3,596亿元，较年初增加139亿元。加大民营企业金融支持力度，报告期内，民营企业贷款余额3,426.51亿元，较年初增加50.72亿元，增幅1.50%，推进“百日百镇”升华年专项行动，主动挖掘镇村各类结算、融资、招商需求，深度参与镇村城中村改造、基础设施新建、产业升级调整等项目，加强镇村地区的政银联动，助力服务乡村振兴迈向更高水平。
　　铸优特色领域金融服务。做强供应链金融、跨境金融、并购业务等特色领域，通过业务协同与创新，深度赋能客户全周期发展，为客户提供跨市场、跨链的综合金融服务方案，实现从单一产品服务向价值创造的转换；深化供应链金融与产业研究相结合，围绕上海市“重点链主”产业链场景，依托金融科技与产业数据深度融合，创新脱核供应链服务模式，提升供应链金融线上化体验，鼎力支持小微经营者。围绕企业跨境贸易多元化及全球化经营需求，通过优化外汇代客产品组合与服务体系，显著提升跨境金融服务效能，报告期内，外汇代客交易业务总量较上年同期增长31.87%。围绕并购买方客群深化合作，搭建高效完善的并购一体化业务流程,聚焦总分行战略客户、国资企业、上市公司、科技企业等核心客群，并购业务规模与质量显著提升，报告期内，新增并购客户数同比增长55.56%，新发放并购贷款同比增长316.35%。
　　推进渠道一体化建设。树立“ONESHRCB”客户经营理念，推进“PC电脑(网银、财资)+移动手机（APP、微信）”一体化服务体系建设。交易银行系统群建设方面，多银行财资投产客户个性化需求、推进外汇中心开发及金融连接器项目POC，资产池外币优化功能与企业现金管理2.0个性化资金池投产上线，大幅提升交易银行渠道服务能力，报告期内，对公客户线上渠道人民币交易量达8,300亿元。票据业务系统群方面，推动商票白名单贴现模式及鑫易票据驾驶舱二期系统改造，报告期内，票据直贴发生额275.87亿元，同比增长0.74%。
　　提升综合金融服务能级。聚焦战略客户与科创客户，积极推进债券承销业务，报告期内，落地上海地区首单科创熊猫债，债券承销金额合计32.90亿元。创新发行挂钩上清所绿债指数的结构性存款，丰富客户多元化资产配置选择；完成“侬有金喜”品牌金产品上线，补齐品牌金小克重金条的产品矩阵；积极应对贵金属夜间价格波动较大的市场特点，延长积存金交易时长至夜间，满足客户夜盘投资需求。强化跨板块跨条线联动，多措并举加强资产托管业务系统建设，提升全方位客户服务能力，报告期内，共与60余家同业客户开展托管业务合作，引入公募基金、券商资管等各类托管产品。报告期末，本公司托管业务规模达889.06亿元。
　　3、“三农”和普惠金融提质扩面
　　本公司紧扣乡村振兴国家战略，做深以“三农”金融为本色的普惠金融服务体系。报告期末，本公司涉农贷款余额645.75亿元；普惠涉农贷款余额146.67亿元，保持“三农”金融服务区域市场领先地位。报告期内，本公司上海市中小微企业政策性融资担保基金管理中心项下对涉农经营主体累计发放贷款43,570万元，持续位列上海市同业第一。
　　优化普惠金融服务新模式。深化普惠、长尾、微贷客群经营，不断拓宽服务深度与广度，以客户需求为导向推进“普零一体化”综合经营，持续完善产品体系、业务流程、强化智慧风控，实现增量扩面、结构优化、价值提升的普惠金融高质量发展目标。报告期末，本公司普惠小微贷款余额933.03亿元，较上年末增幅0.51%；普惠小微贷款户数5.65万户，较上年末减少0.3万户；普惠小微贷款不良率1.60%。当年度新发放普惠小微贷款利率3.41%，较上年末下降57BPs。微贷中心贷款余额22.96亿元，贷款户数1,766户，贷款户均130万元，加权平均利率7.42%。
　　“三农”金融覆盖面持续扩大。深化各类渠道协同合作，与上海农交所合作，创新落地全市首笔设施农业抵押鉴证融资业务，开启新一轮新型农业经营主体金融覆盖行动。报告期内，深度挖掘涉农场景业务，本年度累计发放贷款金额3.13亿元、服务户数106户。大力推进网格化金融服务走深走实，深入推进农户信息建档、整村授信和乡村综合金融服务,以及银农直连功能全市接入，全力支持本市农村集体“三资”管理系统建设。报告期末，已完成全市416个信用村、10个信用镇（乡）认定，本年度新增认定信用村41个。
　　4、科创金融突破创新
　　本公司紧扣上海科创中心、科创金融改革试验区建设要求，秉承“谋科创就是谋未来”理念，持续打造以科创金融为特色的科技金融服务体系，引导金融资源涌向前沿科技产业和原创性科创领域。报告期末，本公司科技贷款余额1,266.64亿元，较上年末增幅4.46%，科技贷款客户5,909家，较上年末增加122家；为上海市273家专精特新“小巨人”企业和2,341家“专精特新”中小企业提供贷款服务，贷款余额分别为99.03亿元、452.62亿元。
　　突破探索数智化服务创新。打造专业产品矩阵，成为上海首家完成“沪科积分”系统直连的金融机构，在政银数据协同、精准识别风险、高效赋能企业等方面实现创新突破。
　　持续服务区域发展与产业升级。围绕上海重点科创承载区和特色产业园区深化“一园区一支行”的创新服务模式，发布临港园区科创贷5.0，提供“综合金融+非金融赋能”接力式服务。
　　积极打造科创企业非金融赋能生态。积极完善“五专服务+六维赋能”多维度服务体系，立足个性化综合赋能，加快推进“鑫动能+”数字化服务平台建设，全力打造开放多元、共建共享的科创企业全生命周期赋能培育生态。报告期末，“鑫动能”培育库企业达1,245家，其中上市及拟上市企业超260家，已成为服务上海硬科技、高成长科创企业的核心平台，专业服务能力与品牌影响力持续领跑区域同业。
　　持续优化行业研究管理及应用机制。深耕重点新兴和未来赛道，加强行业研究及数智化成果在科技金融业务全流程中的有效赋能，在助力业务高质量发展的同时，强化重点行业的风险管理能力，不断提升本公司专业化的行业经营和服务水平。
　　复制推广“科技创新策源”服务模式。已完成与上海理工大学科技成果转化“捐赠+”合作，并将该模式复制推广至徐汇科创投人工智能赛道、临港司南脑机接口概念验证平台。紧扣上海三大先导产业及六大未来赛道，系统复制推广“捐赠+”合作模式至更多高校、科研院所、投资机构及孵化器园区，通过构建标准化操作流程与资源对接机制，进一步推动科技金融与科技成果转化的深度融合。
　　5、绿色金融提质增效
　　本公司积极贯彻国家“双碳”目标，将绿色金融作为高质量发展的关键，持续提升绿色金融资产规模，推进新开发银行绿色转贷款项目，优化环境和社会风险管理体系，积极推进绿色支行建设，荣获上海市银行同业公会“2025年度上海银行业绿色金融服务突出单位”等奖项，持续打造长三角最具绿色底色的银行。
　　扩大绿色投融资规模。重点聚焦绿色农业、绿色能源、节能环保、绿色制造、绿色建筑五大核心板块，围绕绿色信贷、绿色债券、绿色服务、绿色理财、绿色租赁五大业务方向提供绿色金融服务。报告期末，绿色金融资产规模突破1,090亿元，其中：绿色贷款余额707.03亿元，较上年末增长2.83%；表内绿色债券投资余额161.88亿元，表外理财投资绿色债券余额18.90亿元；绿色租赁余额204.71亿元，较上年末增长15.52%。
　　提升绿色客户服务能级。首度与国际多边开发银行开展绿色转贷款合作，以“金融助力上海绿色发展”为核心，专项用于支持可再生能源与能效、环境保护及数字基础设施三大关键绿色领域。落地首单首创产品，成功发行首支挂钩上海清算所绿色债券指数的结构性存款，同时制定可持续挂钩贷款金融服务方案、碳配额质押贷款操作规程，持续完善绿色金融业务制度基础。
　　加强环境和社会风险管理。以新开发银行绿色转贷项目为契机，引入国际先进的ESG风险管理理念与标准，强化融资对象在环境影响、生物多样性保护、气候变化适应性等方面的量化评估。继续推进绿金系统数字化转型步伐，上线企业碳账户、运营碳中和等模块，积极推进数智化赋能，对系统进行优化改造，实现科技与管理的双向赋能。
　　加强绿色分支机构建设。本公司闵行、松江、浦东区域内首家绿色分支机构跻身国家金融监督管理总局上海监管局正式公布的首批上海市绿色分支机构行列，入选的机构数量领先同业，鼎力推进区域绿色金融组织体系建设。
　　夯实绿金人才队伍基础。积极规划构建绿色金融专业人才库，确认首批纳入库名单。制定2026年度培养计划，通过专题培训、课题研究、岗位交流等多元举措，全面提升员工在绿金认定、产品营销、气候风险管理等核心领域的专业素养与实战能力。 收起▲

　　一、总体经营情况
　　报告期内，面对复杂经济形势的严峻挑战，本集团保持战略定力，奋力书写“五篇大文章”，深化五大金融服务体系建设，在金融服务实体经济、普惠小微、科技创新和百姓民生等方面持续发力，三年战略规划良好收官。
　　盈利水平整体稳健。报告期内，本集团实现营业收入258.70亿元，同比下降2.89%；利润总额149.73亿元，同比基本持平；净利润126.49亿元，同比增长0.33%；归属于母公司股东的净利润123.13亿元，同比增长0.20%；平均总资产回报率0.82%，较上年下降0.06个百分点；加权平均净资产收益率9.74%，较上年下降0.61个百分点。
　　规模实力稳步增长。报告... 查看全部▼

　　一、总体经营情况
　　报告期内，面对复杂经济形势的严峻挑战，本集团保持战略定力，奋力书写“五篇大文章”，深化五大金融服务体系建设，在金融服务实体经济、普惠小微、科技创新和百姓民生等方面持续发力，三年战略规划良好收官。
　　盈利水平整体稳健。报告期内，本集团实现营业收入258.70亿元，同比下降2.89%；利润总额149.73亿元，同比基本持平；净利润126.49亿元，同比增长0.33%；归属于母公司股东的净利润123.13亿元，同比增长0.20%；平均总资产回报率0.82%，较上年下降0.06个百分点；加权平均净资产收益率9.74%，较上年下降0.61个百分点。
　　规模实力稳步增长。报告期末，本集团资产总额为15,876.66亿元，较上年末增长6.71%；其中，贷款和垫款总额为7,730.01亿元，较上年末增长2.35%。本集团负债总额为14,553.86亿元，较上年末增长7.03%；其中，吸收存款本金为11,400.32亿元，较上年末增长6.33%。
　　资产质量保持平稳。报告期内，本集团不良贷款余额为74.03亿元，较上年末增加1.07亿元；不良贷款率为0.96%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率328.87%，较上年末下降23.48个百分点；贷款拨备率3.15%，较上年末下降0.25个百分点。
　　资本充足水平持续良好。报告期末，本集团资本充足率16.81%，一级资本充足率14.47%，核心一级资本充足率14.44%，持续高于国家金融监督管理总局规定的资本要求，保持同业高位，资本缓冲较为充足。
　　二、行业情况
　　2025年，银行业发展环境的复杂性、不确定性和挑战性进一步增加。宏观经济方面，我国持续坚持“稳中求进、以进促稳”总基调，新质生产力加速壮大，现代化产业体系建设稳步推进，全年经济社会发展实现质的有效提升和量的合理增长。同时，内需不足、居民和企业预期偏弱的问题仍有待改善，房地产市场持续调整，重点领域风险化解任务依然艰巨，为银行业经营发展带来持续考验。
　　货币政策方面，央行实施适度宽松的货币政策，兼顾总量增长与结构优化，精准发力支持实体经济发展。资产端持续引导社会综合融资成本下行，LPR下调10个基点，公积金贷款利率下调25个基点，有效降低企业和居民融资负担，但也使得商业银行净息差仍处于低位运行，营收和盈利增长持续面临压力。负债端监管引导银行优化负债结构、降低负债成本，推动金融资源更多向实体经济重点领域和薄弱环节倾斜，助力经济回升向好。监管政策方面，监管部门持续深化金融供给侧结构性改革，围绕金融“五篇大文章”落地、风险防控、合规经营等重点领域，完善监管体系、强化监管效能。
　　在此背景下，银行业经营环境持续处于深度调整期，在经济转型与金融改革双重驱动下，行业发展呈现“稳健底色与变革活力并存”的态势，复杂性、不确定性仍存，但发展韧性持续凸显，高质量发展导向更加鲜明。紧扣“五篇大文章”部署，精准对接新质生产力培育、现代化产业体系建设、国内企业“走出去”需求，通过优化信贷结构、持续降低融资成本、创新服务模式，持续提升服务质效，同时借助AIC扩容、投贷联动等方式，拓宽服务实体经济的多元路径，助力消费回暖与产业升级，彰显金融主力军作用。
　　报告期内，本公司保持战略定力，坚守服务“三农”、小微、科创、社区居民的战略定位，深耕上海本地市场，全力服务实体经济，“五大金融服务体系”建设成效初显，科技金融、普惠金融增速较快，绿色金融资产规模持续提升，养老服务特色鲜明，数字化产品竞争力不断增强。
　　报告期末，本公司在英国《银行家》公布的“2025年全球银行1000强”榜单中位居第124位，较上年提升4位；位列2025年《财富》中国500强第311位，较上年提升12位；MSCI ESG评级提升至AA级；2025年商业银行稳健发展能力“陀螺”评价位列城区农商银行综合排名第一；标普信用评级（中国）主体信用等级“AAAspc”，展望“稳定”，行业地位和市场影响力持续提升。
　　三、发展战略实施情况
　　报告期内，本公司围绕2023-2025年发展战略，坚持三大核心战略不动摇，布局“五大金融服务体系”，坚持自信心，增强自驱力，有力实施各项战略重点，较好完成本轮三年战略任务，“五大金融服务体系”建设成效初显，持续打造为客户创造价值的服务型银行。
　　（一）市场地位稳步提升，品牌影响不断扩大本公司对标同业，不断提升发展品质，主要经营管理指标持续向好，净利润、总资产收益率和净资产收益率等经济效益指标在全国农商银行中保持领先，资产质量在业内处于较好水平。集团资产规模稳步增长，截至报告期末突破1.5万亿，较战略期初增长3,063亿元，复合增长率7.41%。盈利保持较好韧性，2023-2025年，分别实现归母净利润121亿元、123亿元和123亿元，复合增长率3.90%。资产质量保持稳健，集团不良贷款率持续控制在1%以内，拨备覆盖率保持在良好水平。资本充足水平持续良好，报告期末本集团资本充足率16.81%，一级资本充足率14.47%，核心一级资本充足率14.44%，持续高于国家金融监督管理总局规定的资本要求，保持同业高位，资本缓冲较为充足。
　　（二）五大金融服务体系布局初显成效
　　1、零售金融转型全面深化本公司坚定推进零售金融“九个体系”建设，坚持以客户为中心，深耕养老、代发、财富等重点客群,聚焦价值创造，全面深化从规模扩展向价值创造的零售转型。战略期内，零售业务实现量质齐升，为全行高质量发展提供坚实支撑。报告期末，零售金融资产（AUM）余额8,529.25亿元，战略期内增加1,562.10亿元，三年累计增幅22.42%。个人业务营收持续提升，报告期末，个人业务营收占比达40.29%，三年占比提升5个百分点。
　　战略期内，本公司完成零售组织体系的战略性重构，构建了以客群经营为核心的“1+3”协同经营模式，推动业务模式从产品驱动向客户深度经营的根本性转变。通过系统化实施“高端做精、中部做优、基础做实”的分层分类策略，一方面，实现了财富与私行等高价值客群规模的稳步扩张，财富及私行客户规模三年累计增幅达22.63%，其贡献占比显著提升；另一方面，打造了“六专”养老金融服务机制，形成“线下网点+线上平台+心家园”的养老服务生态圈，代发养老金笔数增量维持上海地区第一。优质客户基础持续夯实，为零售业务长期增长奠定了坚实根基。
　　2、综合金融服务能级增强
　　本公司持续围绕“以交易银行为引擎的综合金融服务体系”战略布局，顺应上海发展脉搏，服务国家战略，将自身业务生态与客户经营生态系统紧密连接，推进“5+3”体系建设，稳步增强综合金融服务能级。报告期末，公司客户融资总量（FPA）为6,538.06亿元，战略期内增加1,520.77亿元，三年复合增长率9.23%。
　　本公司坚持结算强行理念，依托交易银行“十鑫十易”系列产品，通过“结算+产品+场景”的深度融合，提升客户综合服务水平，带动存款成本优化。聚焦“鑫易财资”业务纵深发展，推动云版多银行财资、企业现金管理等结算服务渗透；供应链金融生态构建，通过数字赋能、产融结合、生态共建和产品创新“四轮驱动”，打造供应链金融新范式；并购业务场景创新落地，建立“并购生态圈”，提供“融资+顾问+撮合”的全方位服务；跨境业务快速增长，国际业务取得突破，上线新一代国际结算系统，成为农信体系中首家获得CIPS直参资格的银行；同业金融持续贡献价值，代客业务稳步推进，托管资格获得核准，托管规模持续提升。战略期末，对公存款付息率压降至1.10%，较战略期初下降39BPs；对公客户交易结算总额较上年同期提升4.55%。
　　3、“三农”和普惠金融提质扩面
　　本公司围绕以客户为中心的经营理念和综合化经营策略,坚守“三农”、小微、科创、社区居民的经营定位,构建以“三农”金融为本色的普惠金融服务体系,通过建立“四个专班”全力推进普惠金融业务稳步发展。报告期末,本公司普惠小微贷款余额928.31亿元,战略期内增加287.18亿元,三年复合增长率13.13%,规模居上海市前列;涉农贷款余额660.04亿元,战略期内累计增长54.28亿元,三年复合增长率2.90%,保持同业领先。
　　本公司深化普惠小微服务,优化普惠业务流程,加快普惠产品数字化转型迭代;战略期内成立微贷中心,普惠微贷融合发展破题见效;网格化服务机制纵深推进,普惠专业化队伍初步构建,条线垂直管理持续深化。截至战略期末,微贷中心贷款余额23.64亿元,较战略期初增长15.68亿元。
　　4、科创金融特色凸显
　　报告期内,本公司紧扣上海国际科创中心建设要求,契合上海现代化产业体系发展需求,深耕科技企业经营服务能力,优化科技金融创新产品矩阵,深化科技金融创新合作模式,做活“鑫动能”赋能生态,为新质生产力提供从成果转化到上市辅导的全周期陪伴,打造为科技企业创造价值的服务型银行。报告期末,本公司科技贷款客户5,787家,科技贷款余额1,212.52亿元,完成三年战略目标;知识产权质押贷款余额86.73亿元,贷款客户882家,近三年分别增长近10倍和6倍,规模和户数连续5年位列上海第一。
　　本公司紧扣上海前沿科技产业的发展脉搏,持续加强对孵化器和投资机构等重点渠道的分层管理,强化科技创新策源支持力度,在行业内创新推出面向高校成果转化等早期科创领域的“捐赠+”合作方案,与上海理工大学共同设立专项成果转化概念验证基金。提高行研业务支撑效能,成立同业首个科技金融行业研究院,以研带练,深化产业链精准获客,有效支撑业务发展、赋能全流程风控、科学培养专业人才。
　　5、绿色金融加快推进
　　本公司积极贯彻国家“双碳”目标，发布“绿鑫同舟”绿色金融品牌，推进新开发银行绿色转贷款项目，优化环境和社会风险管理体系，加强绿色化数字化建设，提升ESG和绿色金融综合服务能力，绿色金融贷款规模位居农商行前列，成功入选上海市首批绿色分支机构，持续打造长三角最具绿色底色的银行。报告期末，集团绿色金融服务总额超过1,000亿元，绿色信贷余额687.57亿元。
　　本公司持续加强绿色金融产品服务创新，落地全国首笔化工行业转型金融贷款和保险+转型金融贷款、全市首笔取水权质押贷款、气候贷等创新业务，支持企业低碳转型。
　　运用绿色金融债、碳减排支持工具等手段降低绿色信贷成本，落地ESG挂钩存款/理财，自营绿色债券持仓规模位居全国农村金融机构首位。
　　（三）管理效能持续提升
　　本公司深化推进“抓执行、强管理、炼内功”行动，持续推动全行管理质效提升，数字化转型不断深入，塑造高素质专业化队伍，组织活力得到有效激发，资源配置更加精准专业。
　　守牢风险合规底线。战略期内，本公司持续提升风险管理体系性、专业性、前瞻性，完善数字驱动的全面风险管理和经营分析体系，健全集团并表管理体系，加快授信全流程再造，构建统一风险数据集市和信用风险全景视图，建立信用风险监测分析管理机制，助力信用风险管控，强化重点领域监控，加强存量风险化解和不良处置。强化合规内控顶层设计，修订合规管理制度，健全合规管理体系，推动合规内控工作规范化、标准化、流程化，建立整改一体化管理机制，提升整改工作质效，强化精准问责，深化开展合规领域AI应用，不断提升“未病防治”能力。
　　科技赋能业务创新。战略期内，本公司坚定践行数字转型核心战略，持续深化顶层设计，围绕“线上化、数据化、智能化”工作路径，聚焦业技融合，建立以“联合决策”“联合访客”“联合实施”为核心的“融合+”工作机制，为高质量发展提供支撑。数据基础能力持续提升，自动化出表率整体提升至72.2%，成功通过数据管理能力成熟度（DCMM）4级认证，成为全国首家获此认证的农商银行；落地公金、零售、贸金等系统项目群，对公营销策略、“知心”企微运营管理系统等数字化转型重点项目落地上线；开展AI人工智能新技术研究，试点高价值业务场景，创新运用区块链技术为上海地区超1,000家优质中小微企业提供主动授信。
　　组织效能有效激发跃升。战略期内，本公司组织架构设置专业化提升，深化公金业务板块协同整合，打造科技金融专营机构体系，升级大零售板块组织框架，完善健全同业客户经营体系，设立临港新片区分行，完成长三角板块经营管理整合，有效提升组织活力和运行效率；队伍建设体系构建完善，聚焦精准赋能和机制支撑，推动构建五大金融服务体系“专业性+职能支撑型+紧缺支撑型”人才库，优化人才盘点机制，强化关键紧缺人才识别和保留。战略期内，员工队伍结构持续优化，高学历人员占比逐年提升，管理人员平均年龄实现下降。
　　资本效率过程管理加强。战略期内，本公司持续完善资本考核评价体系，合理运用价格工具和定价管理、限额管理、绩效考核等工具，引导资本投向回报更高的业务领域，促进资本使用和回报有效平衡，提高内生资本积累，为支持高质量发展奠定坚实基础。
　　成本费用管控更加精细。战略期内，本公司不断提升财务管理精细化水平，通过强化预算约束、推进财务信息化建设和优化业务流程等方式，提升资源配置效能。完善预算管理机制，优化预算管控策略，保障重要战略领域资源投入。实现财务数字化转型，通过科技赋能提高财务工作自动化水平，搭建线上化分级财务审批流程，提高财务风险系统管控能力，精细化成本归集分析，助力财务管理从效率提升向价值创造转型。全面梳理业务流程，通过流程再造、集约化管理和市场化运作等措施压降日常运营成本支出，推进降本增效。
　　四、业务综述
　　（一）零售金融业务
　　本公司始终坚持“以客户为中心”，聚焦价值创造，深化零售转型，加速数字化智能应用。报告期内，客户基础不断夯实，盈利结构优化成效显著，实现了规模、效益与竞争力同步提升。报告期末，零售金融资产（AUM）余额8,529.25亿元，较上年末增加576.06亿元，增幅7.24%。个人客户数（不含信用卡客户）2,640.14万户，较上年末增加166.92万户，增幅6.75%。人民币储蓄存款结构持续优化，付息率较上年末下降41BPs。
　　1、分层施策夯实零售客群基础
　　本公司在服务大局中淬炼价值新成色，不断加大资源供给，扩大服务半径，持续提升区域业务占比，围绕居民“金融+非金融”需求提供多元化服务。通过深化分层分类客户经营策略，持续夯实全量客户基础，并在财富与代发养老金等高价值客群经营上取得关键突破，实现客户规模与综合价值贡献的同步快速增长。
　　深化财富及私行客户经营。聚焦价值创造，提升客户全生命周期资产配置和整体性解决方案规划能力；打造差异化产品配置体系，优化数智化工具，精准匹配不同客群需求；联动集团、公司、普惠、科技金融等资源，推行一体化经营模式，为高净值客户提供覆盖企业与个人金融需求的综合化服务。报告期末，财富及私行客户人数较上年末增长5.99%，整体保持稳步增长态势。
　　提升养老客群专业经营能力。加快养老金融高质量发展实践，形成“三个打造”的“金融为老上海模式”，致力于成为上海市老年客户首选银行。推进分层分类差异化适老服务、特色化产品矩阵、共建养老生态圈，致力为老年客群提供一站式综合服务；形成老年友好服务渠道网络，全市布局350余家网点，打造百余家养老特色网点并开设上海首家社保主题银行；探索养老金融人才队伍培育，组建百名养老服务经理队伍，成立养老金融人才库、博士后工作站等，聚焦“大城养老”主题提升金融与非金融综合服务能力。报告期末，代发养老金客户较上年末增加8.07万户，增幅6.33%，养老金代发量较上年末增长11.69%；管理60岁及以上老年客户AUM较上年末增长8.82%。报告期内，本公司获得中国银行业养老金融服务银行天玑奖等多项国家级殊荣，获得业界与市场的高度肯定。
　　聚焦代发工资客群，本公司持续深化银企合作服务能力，推动公私联动向一体化服务模式的转型升级，通过服务资源整合，为企业客户及其员工提供更贴心的一站式薪资管理与财富规划体验，不断增强源头性拓客与经营能力。报告期末，本公司代发工资客户人均代发量较上年末增长2.07%，代发工资客户人均零售AUM较上年末增长9.41%，薪资资金聚集与资产管理能力稳步进阶。
　　聚焦工会卡客群，本公司通过强化内外联动、异业合作，深入园区、楼宇、企业，为职工群体精准送达多元化非金融服务包及“1+N”金融服务包，以场景化、定制化服务创新构建多维职工关爱服务场景，提升职工生活品质与获得感。报告期末，本公司工会会员服务卡（借记卡）累计发卡量637.79万张，较上年末增长2.40%。
　　探索基础客户集约化经营，本公司通过数字化手段，探索企微私域经营新模式，着力扩大客户服务范围，建立“广泛触达-智能识别-潜力转化-价值输送”的集约化经营路径。
　　2、深耕财富管理、个人贷款两大核心业务
　　面对复杂市场环境，本公司聚焦财富管理与个人贷款两大核心业务，通过产品创新、结构优化与精准定价，实现了规模稳健增长，收入结构显著改善，业务发展的稳定性和盈利韧性不断增强。通过负债成本管控与差异化的风险定价能力，零售存贷利差下行幅度缓于同业。同时，业务结构优化成效卓著，中长期存款持续向短期存款及非储资产转化，财富管理中收贡献度持续提升，共同推动个人业务净营收占比提升。
　　财富产品体系阶梯式升级，从“销售产品”到“资产配置”转型。本公司构建了“安享财富”品牌下的阶梯式产品图谱，覆盖“活钱管理、稳健配置、进取投资、综合保障”全谱系需求，围绕全渠道布局、重点客群需求、具体应用场景，持续丰富产品货架，为客户提供更全面的财富配置选择。代销业务方面，本公司积极拓展渠道合作，代销产品规模增长明显，其中保险销量在上海地区保持领先地位，代销理财规模实现跨越式增长，较上年末增长超两倍。深化资产配置能力，借助数智化工具，引导客户从单一存款向多元化组合转型。报告期末，零售非储AUM余额2,514.21亿元，较上年末增加162.91亿元，增幅6.93%，规模持续扩大。
　　零售贷款聚焦优质资产与场景渗透，实现风险与收益的动态平衡。房产按揭类贷款业务方面，本公司积极顺应房地产市场供求关系新变化，坚持稳健经营原则，建立“房企融资-销售链接-客户服务”的一体化经营模式，推动按揭业务平稳增长。报告期内，个人住房按揭贷款投放同比增长15.00%。报告期末，房产按揭类贷款余额1,095.87亿元，较上年末增长56.72亿元，增幅5.46%。
　　非房产按揭类贷款业务方面，本公司积极响应国家促消费政策，围绕百姓衣食住行场景，打造满足消费需求的产品；本公司主动调控互联网贷款规模，坚持“一平台一策”的差异化管理，以合规优先，保持稳定的经营质效；同时加大汽车消费，尤其是新能源车的信贷支持力度。报告期末，非房产按揭贷款余额818.37亿元，其中，绿色车贷余额较上年末大幅增长181%，为区域绿色发展提供了有力的金融支撑。
　　3、提升零售金融队伍产能
　　通过“前瞻性人才布局、精准化专业赋能、机制化改革驱动”为零售业务高质量发展提供坚实人才保障与支撑，实现人才发展与业务转型同频共振。进一步完善网点负责人、理财经理、零售客户经理、产品经理等队伍的岗位配置，加快组建养老服务经理、零售客户经理（直营）队伍，专业化结构持续优化。打造“可衡量、可提升、可复用”的能力成长机制，科学建立各重点队伍能力模型与评价工具，推进差异化培养发展策略。分层分类开展各项能力培训，积极引入AI+的赋能模式，实现零售队伍培养全覆盖，能力有效发展，人效稳步增长。积极探索将“人才管理”有效转化为“经营动能”，搭建标准化岗位体系，完善能上能下的人员等级评定与选拔任用机制，逐步构建覆盖员工职业周期的人才画像体系，强化成长、贡献、认可的价值闭环，完善人才发展生态建设。
　　4、构建数智化经营新格局
　　深入推进数智化转型，实现从工具应用到智能驱动、业务支撑到价值创造的系统性跨越，成功构建“线下智能网点、线上数字平台、社区生态触点”三维融合的全渠道服务网络。聚焦解决核心痛点、打通关键堵点，积极探索AI应用场景，实现服务能力与经营质效的显著提升。
　　客户体验全面升级，手机银行智能化水平持续优化，视频银行场景不断深化，依托营销策略系统推进自动化、场景化的策略部署，统筹多渠道协同，有效提升客户需求洞察能力，进一步提高客户满意度、增强客户黏性。
　　经营效能显著增强，搭建“知心”企微平台，推动基础客户集约化服务连接；依托“掌心APP”升级移动展业工具，赋能一线服务提质增效；实现从经验驱动向数据与算法驱动的范式变革，“智慧大脑”支持下的精准营销体系已初具规模，大幅提升客户触达与转化效能；资产配置系统精准响应客户个性化需求，同时结合AI陪练应用，全面提升队伍专业服务能力。
　　管理根基持续夯实，打造零售一站式工作平台“伴客”，实现经营全流程线上化，完善可视化实时数据与分析体系，以数据驱动过程可视化、管理精细化。风险管控智能加固，完善零售反诈平台线上流程、智能风险监测体系，在确保管控、防控精准的同时提升客户体验；从多个维度细化分层，持续推动零售贷款相关风控模型策略的开发、迭代与优化，构建更加精准、敏捷、智能的风险识别与定价能力，有效提高风险识别速度与防范精度，筑牢业务安全防线。
　　（二）公司金融业务
　　本公司紧跟国家战略与区域发展布局，坚持围绕“以交易银行为引擎的综合金融服务体系、以三农金融为本色的普惠金融服务体系、以科创金融为特色的科技金融服务体系、以绿色金融为底色的可持续发展金融服务体系”在内的四大公司金融战略导向，持续加强实体经济服务力度，夯实客户基础，创新业务模式，增强科技赋能，提升专业化经营品质。报告期末，公司客户总数33.52万户；对公贷款余额5,142.50亿元，较上年末增长245.60亿元，增幅5.02%，郊区对公贷款余额占比达61.66%；
　　对公存款余额5,110.14亿元，较上年末增长286.26亿元，增幅5.93%，郊区对公存款余额占比达55.95%；对公存款付息率压降至1.10%，较上年末下降26BPs。
　　1、深化重点客群一体化经营
　　本公司践行“ONE SHRCB”一体化经营理念，打破以往以单一产品、单一部门为中心的“竖井式”传统模式，转向以客户全生命周期价值与生态为核心的系统性经营，重构对公客户体系，明确战略客群、腰部客群、普惠客群、微贷客群、长尾客群五大层级，差异化配置营销策略与管理方法，融合“融资+融智”、贯通“公金+零售、普惠+零售、商行+投行、本币+外币、境内+境外”的综合金融服务体系，配套建立跨条线、跨部门的专班与敏捷小组工作机制，实现对客户需求的敏捷捕捉与整体服务效能的系统提升。
　　推动战略客户经营提质升级，推行“总对总”顶层对接机制，提高营销层级和效率，确保快速响应客户需求；畅通服务通道，形成公司金融、零售金融、同业市场等条线深度融合，构建“一体化”服务范式；提升服务站位，聚焦重点企业、重大项目，积极参与城市更新、城中村改造等民生项目，支持平台型、总部型企业发展，提升上海“五个中心”服务能级；推进总行级战略客户资产业务发展，引领银企关系从单一业务合作向全方位、长周期的战略生态共赢演进。
　　聚焦科创、绿色、制造、跨境、镇村等行业重点客群，实施客户分层、分类施策，以“一户一策”配套重点产品与综合服务方案，推动重点客群经营目标有效落地；依托百园万企深化民企服务，进一步加深园区关系紧密度，加大民营企业精准“滴灌”，着力为民营经济提供更加全面、高效、优质的金融服务，报告期末，对公民营企业贷款（不含票据贴现）余额约2,320亿元，当年新发放公司类贷款中对公民营企业贷款占比近64%。持续推进与异地在沪商会总对总合作，优化商协会对接机制，报告期末，对接商协会数量478家，全年累计开展商协会企业走访对接1.2万余次，新拓户453家，对商协会企业授信规模近2,200亿元。
　　2、稳步推进综合金融服务
　　本公司持续深化以交易银行为引擎的综合金融服务体系建设，打造“十鑫十易”交易银行品牌，持续构建交易结算、供应链金融、贸易金融、跨境金融、电子渠道、投资银行、资产管理、财富管理在内的5+3综合金融服务生态，赋能实体经济高质量发展。
　　融入区域发展，助力实体经济。加大城市更新、城中村改造等安居工程金融支持力度，积极服务黄浦、虹口等城市更新项目，参与青浦、松江城中村改造及嘉定新城历史文化街区旧城改建，筑牢民生底线，助力城市可持续发展；落实上海市政府“五个新城”建设战略部署，加强新城建设信贷支撑，报告期内，“五个新城”所在区域对公授信余额1,211.89亿元，有授信余额户数5,979户。持续落实“百日百镇”专项行动，以“金融+资源+服务”多维度联动镇村发展，巩固镇村合作牢度，报告期末，全行镇村授信项目共计420个、较年初新增95个，累计授信金额612.6亿元，报告期内投放金额127.3亿元。重塑承兑业务流程并上线秒承产品，达到同业先进水平，报告期末，累计贴现客户数1,292户，票据承兑余额达198.08亿元，票据贴现发生额达1,117.57亿元，票据贴现周转率达248%，票据直贴及转卖收益达4.85亿元。
　　服务提级，筑牢交易银行服务底座。聚焦发展“鑫易财资”业务，打造便捷、灵活、智能、高效的线上化服务。升级司库级解决方案，助力市区国资客户构建集约、规范、智慧的司库管理体系；多银行财资发展迅速，十三大服务中心和移动端有效扩展服务能级，提升客户体验；推出业财融合的智能对账服务，赋能城市治理、民生服务、政务资金监管和智能办公等多种场景；全面焕新资金池服务，支持跨行资金集中、临时调拨、全链路线上化等多种资金管理需求；以业财一体、全景视图、银农直连服务三资管理，助力农村集体经济数智化转型。报告期末，对公客户交易结算总额较上年同期提升4.55%,企业电子渠道交易量达3.1万亿。
　　四轮驱动，重塑供应链金融服务。强化科技赋能，构建基于交易场景的嵌入式供应链金融服务，拥抱区块链技术与上海人社农民工工资、住建委招标平台、国央企平台实现数据直连。依托监管沙盒创新供应链链属企业全线上非接触式展业模式，展业效率提升超300%；建立并投产中登智能查重系统，显著提升业务办理效率与客户响应速度。系统依托大数据与人工智能技术，对关键要素开展自动比对与一致性校验，实现由“人控为主”向“机控为主”的流程升级，提高处理效率，强化对重复融资等异常情形的识别与预警，推动风险防控前移、管控标准化与可追溯，进一步夯实供应链金融业务精细化运营与稳健发展基础。依托大数据自动化审批模型，打造行业领先的小额场景化保函产品，报告期内，服务保函项目7,000余笔。
　　服务升维，构建并购金融新格局。围绕并购买方客群深化合作，落地上海市首批临港新片区非居民并购贷款，持续参与市属国资企业重点并购项目；持续赋能优质科技企业并购重组需求，科技企业并购贷款占比提升超40%；与合作机构建立“并购生态圈”，聚焦总部在沪证券公司、产业资本、私募基金等渠道，提供“并购贷款+并购顾问+并购撮合”的全方位服务。报告期内，新增并购客户数同比增长38%，新发放并购贷款同比增长56%。
　　流程革新，贸易金融支撑能力不断提升。上线新国际结算系统项目（四期），完成新国结系统建设收官，上线外汇资金业务2.0，重建外汇代客资金交易的企业网银功能。通过科技赋能与产品创新精准对接企业需求，切实降低企业运营成本，全面赋能市场主体高质量发展。通过国内信用证、国际信用证及一级市场福费廷等贸易融资产品，积极为客户基于贸易背景定制综合交易银行服务方案，报告期内，本公司一级市场福费廷发生额折人民币175.28亿元，较上年增加6.04%。
　　深化同业生态建设，扩大跨境服务辐射力。作为首批上线“沪贸批次贷”金融机构，本公司推出“外贸快贷”线上贷款产品增加人民币融资币种，依托“政银保”协同机制，运用金融科技赋能实体经济，为中小微外贸企业提供无需额外抵押担保、低成本的信贷资金，服务稳外贸大局；加强同业合作，结合客户需求，推出“鑫易鲜速达”“鑫易百币通”等跨境汇款新产品，以更高效、更灵活的结算服务助力外贸企业通达全球、把握先机；依托本行CIPS直接参与者资质，聚焦间参行生态培育，为境内中小城农商银行、外资银行及全球有需求的银行机构，提供专业、高效、便捷的跨境人民币代理清算服务。报告期末，完成15家境内中小城农商银行、外资法人银行的间参行备案及账户开户，并正式为其提供代理清算服务，跨境人民币清算服务网络与服务能力持续提升。
　　丰富业务体系和产品线，托管规模持续增长。本公司积极应对市场变化，大力推进资产托管业务拓展，持续完善产品线与服务能力。与超60家基金公司、证券公司及信托公司等金融机构建立合作，成功引入并运营公募基金、基金公司资管计划、券商资管计划、标准化资金信托计划及资产证券化等多类托管产品，落地首单权益类公募产品、首单ESG产品及首单期货资管计划，实现业务良好发展。持续健全全流程合规风控体系，保障业务安全稳健运行，报告期末，托管业务规模稳步增长至851亿元，客户综合服务水平持续提升，为业务长期发展奠定坚实基础。资产管理领域建立“资金”“资产”双向业务纽带，开展多条线协同融合，通过以投促存、以投促承、以投促托等形式，提升综合服务能力，持续为客户创造价值。
　　3、完善体系建设，强化队伍管理
　　本公司围绕公金客户经理关键能力，构建“机制+平台+课程”三位一体的赋能体系，首次搭建重点客群授信尽调课程体系，首次构建公金客户经理“一人一策”评价机制，锻造客户经理专业能力；打造“训-考-评”闭环管理模式，强化关键岗位创新业务能力，构建营销团队负责人积分评价体系，实现“业绩有度量、行为有约束、能力有画像”，推动人力配置从“静态管理”向“动态优化”跃升。
　　4、夯实营销管理，推动数字化转型
　　数字赋能营销管理。本公司充分运用“科技+智能”手段，构建穿透式、全周期的营销督导体系，落实数智化督导；新建对公营销策略系统，精准落地节假日资金留存、新注册企业摸排、同户名资金划转等多个营销场景，自动侦测客户行为并推送任务线索；强化营销分析，通过自动化周报、网格地图、客户旅程管理等功能，实现营销行为的可视化追踪与多维度评估；重塑商机管理，实现商机分派、自建及系统自动判定落地，完善闭环，数字赋能营销过程管理，实现从“人工驱动”向“智能驱动”的范式升级。
　　数字赋能系统建设。企业渠道系统群，完成One SHRCB体系建设一阶段工作，全面实现企业网银、手机银行的业务能力融合和数据互通；渠道产品、服务线上化率已达100%；经CFCA评测，本公司企业网银在省级农村银行业中得分位居前列，被评为企业网银用户体验“先锋案例”。交易银行系统群，聚焦多银行财资五大客群，上线十三大中心，围绕司库和银农直连升级特色财资服务方案，精准匹配并全面覆盖场景化需求，焕新企业现金管理系统，持续丰富资产池入池资产，满足客户盘活流动性资产需求。票据业务系统群，新增“鑫秒承”等线上化产品，优化承兑流程，降低业务办理时间成本，耗时压降达67%；打破票交所交易时间和交易方式限制，实现7*24小时全天候票据业务服务、批量拆票背书服务。
　　5、普惠金融
　　报告期内，本公司锚定服务实体经济本源，坚持“做小做散”经营策略，推动普惠金融高质量可持续发展，普惠金融体系加速完善。报告期末，本公司普惠小微贷款余额928.31亿元，较上年末增幅7.18%；普惠小微贷款客户5.96万户，较上年末增幅14.50%，普惠规模实现稳步增长，客群覆盖提质扩面，“做小做散”经营策略的深度与广度显著提升。报告期内，本公司新发放普惠小微贷款加权平均利率3.98%，保持在合理水平。同时，紧扣乡村振兴国家战略，持续拓宽支农惠农服务广度，报告期末，本公司涉农贷款余额660.04亿元，较上年末增幅2.44%。围绕涉农生态布局，以金融力量精准赋能农业产业现代化发展，涉农场景业务当年投放超25亿元，为乡村振兴注入坚实的金融动能。
　　健全普惠经营管理体系赋能发展。强化顶层设计，贯彻落实国家及监管部门关于普惠金融发展的各项政策要求，建立健全普惠金融制度体系，推动普惠金融从规模扩张向高质量、可持续发展转型。优化资源配置，持续加大普惠小微贷款资源倾斜，完善多维度、差异化考核评价体系，充分激发一线服务普惠的内生动力。持续优化普惠产品体系提升客户体验，积极落实无缝续贷政策，提升小微企业资金续转效率，降低综合融资成本，报告期内，全口径无还本续贷累放金额超470亿元，惠及企业近6,000户，普惠无还本续贷比例提升至75%。
　　拓宽渠道深化普惠客群经营。积极落实小微企业融资协调机制全面拓展获客渠道，全面覆盖名单企业，分层分类精准对接服务；升级推出普惠客群经营专项行动（“伙伴计划”）3.0，系统建立起无贷、有贷、有效、价值的完整客户阶梯转化体系；制定代发一体化推进策略，精准推送“三张清单”，有效提升客户代发结算综合贡献。深化市担合作推动创新，报告期末，全行市担业务余额163.11亿元，历年累计业务承做规模保持同业前列，其中创担、农担累计规模均列首位。落地本市首笔创担保项下无还本续贷业务、首笔政采担保贷、首笔农担保项下“设施农业固定资产贷款”。
　　扎实有力推进“三农”金融。从完善机制保障、强化“三农”客群金融生态和赋能农村集体经济发展等方面着手，支持乡村全面振兴。出台涉农贷款专项补贴政策，坚持金融资源向涉农领域倾斜。深入支持涉农客群高质量发展，全力推进新型农业经营主体金融覆盖，聚焦种质种源等重点领域，创新涉农金融产品与服务，报告期末，对市区两级农业产业化龙头企业授信覆盖率超40%，农民专业合作社账户覆盖率近80%。布局农业科技赛道，创新搭建农业科技型企业服务体系，协同“政府+科研+平台”多方资源，赋能技术创新和成果转化。报告期末，农业科技企业授信135户，贷款余额20.26亿元。加快推进银农直连功能全市接入，全力支持本市农村集体“三资”管理系统建设。
　　深化网格化金融服务体系建设。优化升级网格化金融服务工作方案，制定整村授信消费场景业务方案，满足集体经济组织成员小额、灵活、便捷的消费金融需求，试点设置三农专职产品经理，专业专注推动辖内三农金融服务走深走实。持续完善农村信用评价体系，规范信用村镇评定制度和流程，修订《上海农商银行信用村（镇）评定管理办法》，加大信用村认定和信用户建设力度，报告期末新增信用村评定101个，累计完成369个信用村、10个信用镇（乡）评定。
　　深化微贷体系建设推动融合发展。初步形成“物理网格+行业网格”双轮驱动营销管理体系，通过“渠道下沉、产品专营、服务入微”，充分发挥属地化经营优势，持续强化行业化集群拓客有效领航。持续优化微贷中心运营模式，推进“总行直营+分支行经营”融合发展，深耕属地，持续延伸当地普惠客群服务触角，微贷融合支行从2家增加至6家，探索出可复制的普惠与微贷融合样板；通过微贷业务和传统业务的交叉营销和产品补充，实现传统业务与微贷业务的“双向奔赴”。报告期内，本公司新增微贷首贷客户超600户，新增微贷首贷授信超6亿元，贷款户均133万元。
　　建强普惠人才队伍锻造专业能力。同步深化条线垂直管理，出台普惠客户经理管理办法，“选、用、育、留、汰”全流程规范化。加速微贷体系建设推动融合发展，推进员工专业序列平稳切换，打破条线壁垒。依托“三教体系”建设普惠学院，扎实开展“鑫兵”“鑫星”“鑫师”等培训项目，构建覆盖各层级的全周期培养链条。建立产效动态调优机制，推动队伍专业建设有效转化为产能跃升。
　　推进数字化转型打造智能生态。提升以“爱鑫融”小程序为核心的普惠统一渠道服务能力，12款普惠产品实现在线申请、支用还款，用户数与平均在线时长显著提升，市担业务材料线上率达90%，粘性与留存率稳步增强。优化普惠业务流程，试点开展对公电子合同线上签约，推进普惠对公信贷电子资料应用，大幅精简六成纸质资料，全流程电子影像流转提升审批效率。持续深化税票、工商、司法、权籍等外部大数据应用，丰富客户画像颗粒度，提升智慧风控精准度。
　　6、科技金融
　　本公司秉承“谋科创就是谋未来”的服务理念，全面落实上海国际科创中心向“强功能”加速跃升的战略要求，紧密联动上海科创核心功能区的前沿产业布局，打造以科创金融为特色的科技金融服务体系。报告期内，本公司从深耕科技金融客群经营、深化行业研究专业支撑、做活科技金融赋能生态、创新科技金融产品体系、深化科技金融队伍建设等维度着力推进，不断提升科技金融专业服务与综合服务能力。报告期末，科技贷款客户5,787家，科技贷款余额1,212.52亿元。
　　持续巩固科技金融四大客群经营。本公司着力攻坚初创企业高潜客群，面向早期优质科技企业，深耕孵化器、投资机构、众创空间、大学科技园等引流获客渠道，不断优化产品及服务方案。报告期内，累计通过孵化器及投资机构服务企业987家。强化科技创新策源支持力度，首创通过捐赠方式与上海主要高校及优质科创投资机构的科创策源“捐赠+”服务，与上海理工大学共同设立专项成果转化概念验证基金,搭建科技成果转化生态圈。稳步做大产业园区基础客群，围绕上海重点科创承载区，推广“园区+企业+银行”的创新服务模式。持续推动“临港园区科创贷4.0”，报告期末，本公司累计为近1,200家临港产业园区企业提供信贷支持，累计投放金额超125亿元。
　　持续做深专精特新核心客群，聚焦高新技术企业、专精特新中小企业、专精特新“小巨人”企业等优质科技企业，施行一企一策。报告期末，专精特新中小企业贷款客户2,348家，贷款余额446.63亿元，近三年增幅分别超158%、86%。专精特新“小巨人”企业贷款客户273家，贷款余额99.20亿元，近三年增幅分别超127%、91%。聚力打通行业龙头产业客群，聚焦上海重点产业，深度参与国资国企重大项目，提升对产业龙头、上市科创等头部企业的综合服务能力。报告期末，本公司已服务上海市约三成独角兽企业、超四成制造业单项冠军企业。
　　深化行业研究专业支撑。进一步优化行业研究管理和应用机制，推动行业研究工作标准化、成效化，有效支撑业务发展、赋能全流程风控。聚焦战略性新兴和前沿产业，通过更科学的赛道选择、更标准化的工作要求、更有效的总分支行联动、更专业的内外部行业共研，在重点行业图谱绘制、优质科技企业服务、专属行业产品创新、关键行业风险监测等方面均取得了一定成效。同时，本公司通过行业研究着力打造一支能看得懂产业、能与科学家对话、能解决创业者痛点的专业化、复合型队伍，为科技金融的行稳致远保驾护航。
　　做活科技金融赋能生态。报告期内，本公司紧扣“五专服务+六维赋能”核心理念，聚焦“鑫动能”客户多样化的“金融+非金融”综合需求，持续做深、做实、做精六维赋能体系，为“鑫动能”客户提供精准高效的陪伴式赋能服务。上线“鑫动能+”线上赋能平台，该平台系业内首家聚焦科技企业的开放式赋能生态平台，亦是本公司系统性开展赋能服务的核心载体。通过整合优质生态资源，已成功链接投资机构、产业园区、孵化器、证券公司、税务师事务所等超100家专业机构，以开放共享的生态服务模式为科技企业成长与产业创新升级持续注入新动能。报告期末，“鑫动能”客户达1,245户，其中已上市企业超160家，处于辅导备案阶段的拟上市企业近100家，科创企业梯队培育成效显著。
　　优化科技金融创新产品矩阵。本公司以“客户视角”推动产品创新及优化，以“企业潜力+技术价值+业务场景”为衡量坐标完善产线，贴合科技企业发展规律和成长需求。“专利+科技”推动专利转化与运用，报告期内，本公司荣获上海市知识产权金融服务联盟“上海市知识产权金融工作卓越贡献奖”（最高奖项）以及“上海市知识产权金融工作开拓创新奖”（唯一获奖银行）。“名单+科技”推动优质企业服务，推出专精特新贷、单项冠军贷等专属系列产品，形成对专精特新企业体系化的培育机制。“园区+科技”推动科技产业集聚，优化迭代临港园区科创贷产品，创新“以星定贷”准入模式，实施项目联合评审、企业联合引育的机制。“数智+科技”推动信贷流程重塑，推出“鑫科快贷2.0”线上化产品，实现循环贷款模式下的线上测额和线上提款功能。“产业+科技”推动细分赛道产品创新，推出人工智能“智驾贷”、空间装备“星箭贷”、养老产业“医养结合贷”等行业专属方案。
　　加强科技金融专营队伍建设。本公司围绕上海市各重点产业集聚区形成“1+1+12+N”的专营架构体系，成立上海市首家总行级科技金融事业部，布局1家一级科技支行——张江科技支行，12家科技金融特色二级支行与若干个科技金融特色团队。本公司拥有3家监管单位挂牌的科技支行，数量位居上海同业第一。本公司构建“专精化组织架构+开放式培养平台”双轨机制，对内加强行业研究院及科技金融专业人才库建设，对外创新“政产学研”协同育人模式，锤炼“创投型”思维和行业洞察能力，打造覆盖前中后台、兼具行业研究、产品创新与生态整合能力的科技金融专职人才队伍。配套特色考核、集中审批、容错免责三大差异化机制，营造“敢贷、愿贷、能贷”的人才发展环境，激发队伍的内生动力与创新活力。
　　7、绿色金融
　　本公司积极贯彻落实党中央、国务院关于积极稳妥推进碳达峰碳中和，做好绿色金融大文章，以《上海农商银行2021-2025年绿色金融发展战略》《上海农商银行“十四五”期间碳达峰碳中和工作方案》为双支柱，将绿色金融战略作为高质量发展的关键，持续深化绿色金融全面发展。重点聚焦绿色农业、绿色能源、节能环保、绿色制造、绿色建筑五大核心板块，围绕绿色信贷、绿色债券、绿色服务、绿色理财、绿色租赁五大业务方向提供绿色金融服务。报告期末，公司绿色金融服务规模持续扩大，集团绿色金融服务总额超过1,000亿元，其中：绿色信贷余额687.57亿元，较上年末增长10.36%，重点支持集中式渔光互补、风力发电设施、绿色数据中心等上海市级、区级重大绿色项目。表内绿色债券投资余额165.96亿元，较上年末增长9.10%，表外理财投资绿色债券余额25.10亿元，较上年末增长7.54%，绿色租赁余额177.20亿元，较上年末增长26.08%。
　　聚焦重点绿色客群，持续优化绿色金融结构。夯实服务“基础绿”客群，通过绿色金融债、碳减排支持工具等绿色货币政策工具，引导信贷资金支持绿色IDC、环境基础设施、能源基础设施等绿色客群，联合第三方专业机构开展绿色信贷辅助认定、转型贷款评估、绿色金融项目库申请等赋能工作，支持多个国家级、上海市区两级重大项目建设，报告期末，本公司基础设施绿色升级领域的绿色贷款余额超440亿元，夯实绿色信贷规模基础。创新支持“产业绿”客群，健全可持续挂钩贷款、取水权质押贷款操作规程、绿色工厂贷等绿色金融服务，开展分布式光伏、储能等绿色能源细分赛道研究，制定绿色行业绿金服务方案，重点支持绿色能源、绿色制造、节能环保等绿色客群。
　　加强量化评估能力，积极应对气候变化。本公司积极推进客户环境、社会和治理（ESG）管理体系升级，着力搭建覆盖全行业、多维度的客户ESG评价模型，通过分层分类，借助国际多边机构合作机会，探索精细化客户ESG风险管理模式。持续深化自身运营和投融资碳核算，不断优化方法学，覆盖碳排放范围一、二、三，测算及披露水平行业领先。持续采用自下而上的方法实施气候转型风险压力测试，主动评估自身在“双碳”目标背景下应对气候风险的能力。
　　创新绿色金融产品，擦亮绿色金融品牌。报告期内，本公司开发了系列首单首创产品，落地上海首笔取水权质押贷款、上海首笔“气候贷”业务、全行首笔航空运输业转型金融贷款、创新落地“鑫易ESG”公司财富管理产品体系等业务，不断提升绿色金融服务效能。发布“绿鑫同舟”绿色金融品牌，三家分支机构入选金融监管局标准下上海市首批绿色分支机构。
　　人才培养推动专业队伍发展。本公司建立健全绿色金融专业人才培养体系，提升绿色金融领域竞争力。制定绿色金融专业人才库实施细则，构建涵盖人才“准入-培养-激励-退出”的全周期管理规则，为核心人才库的规范化运作奠定了制度基础。首次设计绿色金融专业人才库课程体系，根据岗位职能特点分类明确差异化学习要求，综合确定首批人才库入库成员。多举措并行深化培训宣贯力度，报告期内累计培训超2,400人次，持续提升全行在绿色金融领域的认知。
　　科技引擎赋能绿色金融管理跃升。本公司积极践行数字经济，聚焦管理系统等核心场景，通过系统建设和数据应用赋能业务健康发展。升级绿色智能识别模型，支持按照最新监管要求进行识别和分类，提升绿色资产认定效率与准确性，为业务拓展装上“智慧引擎”，助力挖掘更多潜在绿色金融机遇。开发移动端、OCR等辅助功能，大幅提升日常业务效率，全面提升绿色金融管理质效。上线客户ESG评级、碳核算体系等模块，进一步加速绿色金融数字化、智能化升级发展。
　　（三）金融市场与同业业务
　　报告期内，本公司金融市场业务围绕“交易+代客”双中心定位，面对复杂的宏观经济金融环境，踏准资产负债配置节奏，加强投资交易策略挖潜，力争提升主营业务运作效益，并为重点领域项目提供多元化金融支持；着力推进同业客户经营体系建设，深化集团内外业务联动，提高综合化金融服务质效；迭代升级代客产品功能，做好品类扩容与策略支撑，实现在货币融通、服务协同等方面的价值创造。
　　1、代客业务
　　代客业务活跃客户数稳步增长。报告期内，本公司着力优化代客产品管理与服务体系，精心打造“心享盈”代客品牌，通过高质量服务增强客户黏性。人民币代客业务方面，一是覆盖报价类、负债类、避险类三大产品体系，丰富存量产品矩阵、提升对客服务质效，通过发布上海农商银行品牌金、拓展柜台债投资品类、新增对公柜台债质押功能等一系列举措，丰富客户投融资、担保渠道及手段，提升产品竞争力与用户交易体验。二是匹配客户投融资、避险等多样化需求，定期发布产品策略研报与市场分析，加强投资策略服务支撑。报告期内，本公司人民币代客产品活跃客户数同比提升逾80%。外汇代客业务方面，积极宣传汇率风险中性理念，完善外汇代客产品体系，致力推动企业客户通过外汇衍生产品规避汇率风险。报告期内，本公司代客外汇衍生产品交易量47.63亿美元，同比增长5.47%。
　　2、同业业务
　　同业业务发挥“协同发动机”作用。报告期内，本公司持续拓展同业合作的广度与深度，夯实综合化金融服务能力。一是加速同业客户一揽子合作，会同国泰海通、申万宏源、东方证券完成战略合作协议签署，并汇聚40余家同业机构举办长三角区域同业客户交流活动，推动同业机构间合作深化，构建区域金融资源共享、优势互补的合作生态。二是推动同业合作从单点突破向全面合作转变，通过牌照优势互补，在产业客户引流、同业客户员工服务等方面持续做好双向业务赋能，实现同业资源效用最大化。报告期内，本公司同业引流产业客户数同比提升逾10%。三是围绕跨境业务深化同业生态圈建设，升级营销策略模式，与外资同业机构开展总部互访，挖掘多领域业务合作潜能，重点维护并拓展全球代理行网络。报告期末，本公司全球代理行机构总数632家，继续保持国内农金系统领先地位。
　　3、投资交易
　　优化资产负债摆布，加大重点领域支持。报告期内，本公司自营投资交易业务秉承长期主义原则、践行稳健经营理念。一是坚持金融服务实体经济的根本宗旨，持续加大绿色、科创、三农、乡村振兴等重点领域与长三角地方经济的支持力度，其中绿色债务融资工具规模位列国内农村金融机构首位。二是积极应对低利率高波动的市场环境，加强对市场走势的前瞻性研判，结合内外部条件动态择优板块轮动及品种结构，统筹平衡账户防守性与策略灵活度，带动综合收益稳健提升。三是切实履行公开市场业务一级交易商、银行间债券市场现券做市商、人民币外汇尝试做市机构、国债及政策性金融债承销商职责，做好流动性传导与做市定价，多次参与“支持国家储备林建设”“支持上海稳外贸促发展”“支持东北地区秋粮收购”等主题债承销工作，践行责任担当。四是主动融入要素市场创新，参与中债集中债券借贷业务首日交易、标准利率互换新合约上市首日交易、标准债券远期新实物交割新合约交易等多项“首单”“首批”业务；创设“上海市国资国企高等级信用债篮子”并获评交易中心月度活跃篮子，发布全市场首个“上海国资国企优选债券指数”与首支挂钩该指数的结构性存款产品，引导市场资源提升上海地区的国有资产配置；落地全市场首只挂钩长三角日气温指数的结构性存款产品并获评“第三届浦东绿色金融创新十大案例”荣誉。
　　4、资产管理
　　报告期内，本公司资产管理业务经营稳健，立足客户视角和适当性原则，持续完善产品体系图谱、细化投资运作策略、夯实专业投研内功、提升风险管理水平，保持稳健的发展态势。报告期末，本公司存续理财产品347只，总规模1,565.24亿元，理财产品兑付业绩保持“0破净”。
　　立足“普惠、适老”定位，完善产品体系。持续强化以稳健低波为特征的普惠、适老产品供给，全面覆盖短期流动性管理至中长期稳健增值需求，为中老年理财客户带来更多稳健产品选择；“安享”系列产品保持100%兑付达标，有效满足主力客群稳健的投资需求。同时，积极拥抱低利率背景下资产配置的“大时代”，主动布局“固收+”多资产多策略产品线，发行首款混合型鑫享多元配置系列产品，产品秉承平衡稳健的投资理念，通过风险和收益的再平衡，为客户提供多元化财富管理工具。
　　深耕差异化经营，支持重点产业。积极践行金融“五篇大文章”，挖掘并提升普惠金融、绿色金融、科技金融等领域的投资机会与支持力度。在“鑫易ESG”公司财富管理产品体系下配套提供专属主题理财产品，通过差异化的金融服务助力企业提升ESG表现；发行首款“卓越周开”ESG主题产品，优先配置绿色债券、碳中和资产、社会责任债券等经严格筛选的ESG资产，强化绿色低碳价值传递。
　　报告期内，本公司凭借在财富管理领域的综合实力与资产管理的专业能力，荣获中国银行业理财“英华奖”、中国基金报“金牛奖”、普益标准“金誉奖”等，合计获得9家机构颁发的15项奖项，体现了行业对本公司理财业务发展的高度认可，提升了鑫意理财市场品牌形象。
　　5、加强专业能力培养，推动条线队伍发展
　　全面提升金市和同业条线队伍的战略支撑力、市场竞争力和创新驱动力。一是深化投研能力建设，提升资产配置效能，持续推动建立专业化、标准化的投研体系，实现对利率周期与行业轮动的前瞻性判断，提升利率择时与择券能力；强化信用挖掘与利差分析，保障组合的绝对收益与安全边际；构建系统化的基金研究评价体系，为挑选优质底层资产提供核心决策支持；完善多资产策略工具箱，强化策略研究，提升理财产品资产配置效能；二是重塑同业客户经营组织架构，金融市场部内新设同业客户部（二级部）做好业务牵头，并同步推进专营团队建设，持续提升同业客户综合服务力度，推动同业业务由“单一业务合作”升级为“综合价值共创”。
　　（四）金融科技
　　报告期内，本公司稳步推进《上海农商银行2023-2025年数字化转型暨金融科技发展战略》，确保圆满收官。以“1+1+1+10+N”为代表的金融科技组织架构体系、以三联合为核心的“融合+”工作机制全面落地，组织创新和机制创新有效保障了“守底线、强管理、促发展”工作方针落实，数字化转型全面融入“五大金融服务体系”建设，夯实全行业务经营管理、智能风险管控的基础。
　　报告期内，本公司科技投入持续增长，信息科技投入14.39亿元，较上年末增幅7.79%；专职金融科技人员948人，占员工总数10.16%，金融科技人数较上年末增加4.87%。拥有软件著作权25项，国家专利5个，其中发明专利3个。报告期内，本公司荣获中国人民银行金融科技发展奖、第六届金融机构数智化转型优秀案例评选“数智化转型先锋企业奖”、2025年全国农金机构数字化转型职业技能提升赋能高质量发展大赛三等奖、2025年上海银行业网络安全攻防演练技能竞赛决赛第二名、2025年度农村金融机构科技创新优秀案例评选“数智应用创新优秀案例”、中国金融工会金融业数字化转型技能大赛网络安全赛道决赛团体三等奖等金融科技竞赛和创新奖项。
　　1、深化数字化转型顶层设计和机制建设
　　坚持目标导向，编制《2026-2028年业务数字化转型规划》，以业务价值创造为驱动，通过战略与规划引领，为全行数字化转型工作确立清晰的目标、明确的路径、务实的落地举措，推动跨板块协同，加强基础能力共享复用，促进业务模式创新与服务水平提升。
　　坚持问题导向，完成“啄木鸟管理平台”系统功能全面焕新升级，持续收集并推进解决一线员工关于数字化转型的意见建议，打通信息链路，激活跨域创新合力，让需求来源于客户真实需要，提升需求质量，推动全行各业务领域的数字化转型。
　　坚持效果导向，锚定核心痛点，加强方法赋能，推进“8+25”流程革新项目。健全流程革新项目评估机制，强化经验标准化提炼和跨业务复用，促进流程革新工作提质增效，有效缩短重点业务流程耗时，提升客户业务办理体验，为基层员工减压赋能。
　　坚持人才导向，建立“过程跟踪+质量核验”双轨保障机制，确保金融科技条线“炼内功”专项行动过程高效与成果高质，推动落地企业电子渠道整合、普惠中场可视化、零售营销自动化等一系列标志性成果，为全行数字化转型提供坚实人才支撑。
　　2、夯实金融科技基础能力
　　报告期内，本公司聚焦数字化转型、高质量发展主线，持续夯实金融科技基础能力，科技管理水平和支撑能力稳步提升。
　　研发管理体系持续升级。完成研发流程3.0建设，支持敏捷机制全线上化，实现版本交付的快速迭代，支持研发、测试、投产的全流程高效运转。科技交付周期较去年同期大幅缩短，科技交付能力明显增强，研发效率稳步提升。
　　不断完善测试管理和质控体系建设。开展测试管理3.0建设，新建通用挡板系统、测试管理平台二代系统，提高测试质量、提升测试效率。推进质控体系1.0运行，逐步实现质控管理线上化。
　　持续加强系统统筹规划建设。组建企业级架构师团队，建立分级培训机制，强化技术条线赋能。健全分级技术评审机制，提升评审效率和规范性。完善架构管理体系建设规划，推进企业级架构规划，初步完成三大技术主线技术选型，进一步推进基础设施2.0建设实施。迭代应用系统分层分域视图、应用系统建设策略。持续改善信息系统基础架构，按计划推进双活改造，覆盖率大幅提升。
　　不断增强IT风险管理能力。以风险分析、风险排查和风险指标为三大抓手，深挖问题根因，精准识别潜在隐患，有序推进问题整改闭环。深化信息系统故障治理，持续提升信息系统研发和运维质量。报告期内，本公司信息系统故障事件数量和等级降幅显著，系统稳定性持续提升，为经营管理和客户服务提供了有力的技术支撑。
　　构筑金融科技人才发展新生态，全面释放价值活力。深化优化队伍结构变革，释放人才价值潜能，夯实梯队根基。构建纵向深耕、横向贯通的职业发展阶梯，强化“双通道”人才发展机制。加快大模型人才引育，构筑AI场景应用人才高地。完善科技专家选拔机制，构建以内部培训为核心的培养生态。持续优化绩效考核框架，推动人才价值精准激励。持续营造开放协同的组织氛围，全面激发科技队伍创造活力。
　　3、提升数据治理能力
　　报告期内，本公司依托DCMM4级评估经验和成果，深化数据治理体系建设，强化数据全生命周期管理。完善“主动预防、加强控制、及时处理”的数据质量管控机制，发布数据信息项的SOP管理规范。落地数据模型工具及AI技术，推进数据标准线上化落标。启动数据门户建设，提高数据应用效率。加强外部数据精细化管理，降低引入成本，推动资源向高价值应用场景倾斜。持续提升报表自动化率，通过搭建统一监管报送平台、建设监管数据集市2.0等措施，提高监管报送数据的准确性和及时性。推进数据驱动经营管理，构建“问题定位—归因分析—策略输出—效果追踪”的闭环跟踪分析机制，全面提升本公司数据化能力。
　　推进企业级数据安全治理体系建设，调整数据治理与安全工作领导小组职责分工，制定或修订《数据安全管理办法》《数据应急管理办法》等专项制度，建立“决策层、管理层、执行层”的三层责任体系，以“谁管业务、谁管业务数据、谁管数据安全”为核心原则，压实数据安全主体责任。完善数据安全技术保护，强化技术标准和规范制定、页面展示动态脱敏平台建设等能力，将数据安全嵌入系统全生命周期管理，筑牢数据安全防线。
　　4、深化金融科技创新运用
　　本公司继续深化人工智能技术赋能业务发展，成立大模型研究专项工作组，探索大模型应用落地方法，规划建设路径，同时形成完整的大模型技术研究框架；聚焦业务试点场景，部署多款主流大模型，开展应用实践研究；深入推进联合实验室运营，实践金融科技创新研究方法，持续焕发科技创新活力；密切关注FDE（前沿部署工程师）、人工智能安全、具身智能等新兴理念和技术发展动态，提升金融科技研究水平。
　　5、加强安全运维与信息保护
　　本公司已在上海、深圳建立“两地三中心”容灾架构，进一步强化容灾能力，并建立与之相适应的生产运维管理机制和队伍，已通过数据中心服务能力成熟度三级（稳健级）认证，持续提升ISO20000IT服务管理体系，为数字化转型提供基础支撑。报告期内，本公司信息系统运行稳定可靠。
　　本公司网络安全状况较好，在深化信息科技治理、推进信息化建设进程的同时，始终将保障网络与信息系统安全放在首位，已建立可持续运转的网络安全工作体系，形成了常态化工作机制，网络安全风险整体可控。
　　6、强化金融科技赋能数字化转型
　　报告期内，本公司持续深化金融科技赋能业务发展，加快提升业务价值创造成效。
　　聚焦价值创造，驱动零售金融业务高质量发展。升级零售金融产品与服务,深化与多家财富合作机构系统对接，拓展产品供给能力。上线收益中心与智能定投功能，提升用户投资策划能力。推进贷款合作场景标准化建设，拓展多类贷款合作场景。构建多元化风险处置机制，支撑信贷资产结构优化与动态调整，为信贷业务发展保驾护航;深化零售渠道体验与运营,手机银行完成安享版语音助手、财富跨境金融、贷款、积存金等十余项流程焕新升级，提升客户体验。升级“心家园”平台，形成“服务-活动-用户”三位一体联动运营模式，精准赋能银发客群。升级全行级语音平台、智能助手，助力客户获得高质效服务。投产设备指纹、智能验证码，丰富安全验证手段，保障交易安全。赋能零售客户经营与管理,建设“伴客”一站式工作台，实现零售重点岗位工作标准线上化。构建“掌心”移动APP，实现零售移动经营应用统一门户整合。建立“知心”企微运营管理系统，赋能客户经理线上化引流、获客、活客与留客。零售集市强化数据服务能力，为内部管理、贷款经营及线上运营提供有力支撑。报告期内，“农村金融机构面向养老金融和养老公益的数智化赋能工程”荣获人民银行2024年度金融科技发展奖三等奖和第五届（2025）“金信通”金融科技创新应用典型案例。
　　树立经营思维，支持做强公司金融。投产“鑫动能”线上赋能平台，打造首个业内聚焦科技企业的开放式线上赋能平台。全面升级多银行财资系统2.0，聚焦五大客群投产十三大中心，并升级自研版司库六项基础管理模块，实现资金管理“可视、可控、可调、好用”。投产新国结项目四期，新增国际证、托收、保函、福费廷等模块，贸易融资和结算产品线上化率超90%。持续升级企业网银3.0及企业手机5.0服务，实现企业渠道融合，重塑外汇即期、远期、掉期等线上化流程，为客户提供更优质的金融服务体验。新建养老机构预收费资金、商品房预售资金及单用途卡预付资金等监管模块，构建多场景资金监管体系，筑牢资金风险防线。投产对公营销策略系统，并精准落地四大营销策略场景，助力资金沉淀与结算转化；实现对公客户营销过程“三化”管理，整合多源数据建立客户画像，为客户经营提供坚实数据支撑。报告期内，本公司荣获第15届中国经贸企业最信赖的金融服务商（金贸奖），“基于中台架构的跨境综合服务平台建设项目”荣获2025年上海金融系统职工金融科技创新应用大赛三等奖，本公司“对公经营系统群CCRM3.0”荣获同花顺金融科技最佳实践奖。
　　协同合力，支撑同业金融创新发展。焕新升级代客产品，助力发布自有品牌金，扩充实物金货品品类。丰富理财业务产品线，提升智慧运营水平。发行客户周期型理财产品，支持定投定赎管理，有效提升市场竞争力；新增债券结算模块，直连上清所，提升运营自动化水平；对接沪深交易所，丰富交易市场；优化非标资产线上化管理，提升投资交易效率。提升服务质效，助力拓展托管规模，新增支持资产证券化等多类产品。
　　提升风控支撑能力，助力信贷业务数字化转型。投产个人信贷业务作业中心，提升授信业务线上化和智能化水平。投产信贷业务统一门户，实现信贷类系统入口整合。投产个人额度中心，实现个人授信额度生命周期管理。投产贷款实时决策系统，提升信贷业务贷前、贷中的信用风险识别和管控能力。投产个人预警和个人贷后中心，建设以预警驱动为主、预警与人工相结合的个人贷后管理体系。
　　（五）渠道建设
　　报告期内，本公司深入贯彻金融服务实体经济和数字化转型相关要求，将渠道体系建设作为提升综合金融服务能力和经营韧性的重要抓手，持续推进渠道协同融合经营。牢固树立网点作为经营主体的核心定位，统筹推进网点布局优化与线上渠道能力建设，推动资源要素向重点区域和重点客群有效集聚，渠道体系对业务发展的支撑作用进一步增强。
　　围绕“线上智能化、线下场景化、全渠道协同”的发展路径，本公司持续完善渠道运行机制和服务模式，渠道覆盖广度、服务可及性和运营效率稳步提升，形成了布局更加合理、运行更加高效、协同更加紧密的渠道体系。
　　1、网点经营
　　报告期内，本公司持续优化网点布局，增强线下渠道对客户的辐射触达能力，形成覆盖广泛、层次清晰、布局合理的网点分布体系。
　　在巩固现有乡镇地区网点优势基础上，重点聚焦上海市“五个新城”及“大型居住社区”建设，通过统筹规划和选址优化，有效扩大服务覆盖面，提升金融服务可及性。
　　报告期末，本公司共有362家分支机构，其中：上海地区分支机构355家，上海以外地区分支机构7家。在上海108个乡镇中，网点数量共计243家，基本实现全覆盖。其中，“五个新城”共建设网点126家，全市大型居住社区2公里区域内共建设网点28家。
　　报告期内，本公司完成网点布局优化12家，其中新设1家、迁址8家、撤并3家。
　　报告期内，本公司不断优化网点环境与服务体系，稳步提升网点综合经营能力。围绕老年客群实际需求，系统推进“六专”养老金融服务机制落地。报告期末，本公司共建成115家养老金融特色网点，打造出安享健康、文化共鸣、红色党建、政府服务、防非反诈、代际共融、跨越数字鸿沟等七大主题特色，推动网点服务由“功能供给”向“情感链接”和“价值陪伴”延伸。
　　报告期末，本公司智能柜员机总计804台，业务功能达到176项。
　　2、在线渠道
　　线上服务渠道更为便捷、智能、友好。本公司以个人手机银行为核心深化线上渠道智能化、特色化建设，用户规模、用户活跃度稳步提升。报告期末，个人线上渠道用户达688.45万户，较上年末增长5.98%，其中个人手机银行注册用户较上年末增长7.37%，月活客户增速较上年末提高10.87个百分点。聚焦养老金融，持续优化个人手机银行“安享版”，围绕“简单、安全、陪伴”重塑重点业务流程，推动无障碍适老化改造，提供一键呼叫客服、转账信息读屏、安享财富专区等专属服务，升级消息管家与智能语音交互，优化安全防护，助力银发族跨越数字鸿沟，客户体验显著优化。线上渠道服务能力及经营效能稳步提升，电子渠道已承载全行96.99%的理财和98.92%的基金交易，成为零售业务价值转化的核心载体。
　　持续增强远程银行智能化服务水平。本公司坚持优化服务流程和系统支撑，深化人工智能技术应用，提升服务质量和效率。报告期末,本公司远程银行人工服务满意率达99.44%。
　　（六）主要子公司
　　本公司严格遵照《公司法》《商业银行法》《商业银行并表管理与监管指引》《银行保险机构公司治理准则》等法律法规的相关规定，依法合规行使股东权利，持续完善对子公司的管理。报告期内，本公司对子公司的公司治理、资本管理、风险管理、财务管理、激励约束等进行全面持续的管控，强化集团对子公司的战略引领作用，加强集团与子公司的业务协同，建立集团化联动管理机制，形成集团综合化服务效应，不断提升区域竞争优势。
　　1、沪农商村镇银行
　　本公司积极响应党中央号召，根据中共中央、国务院及原银监会文件精神，为填补农村金融服务空白，满足日趋多样化的农村金融需求，促进县域、中小企业和“三农”经济的发展，于2009年在崇明县设立了上海市首家村镇银行，又于2011年在山东、湖南、云南三省和北京、深圳两市批量发起设立了34家村镇银行，形成了“东中西有机结合，一南一北遥相呼应”的战略布局。报告期末，辖内沪农商村镇银行注册资本共计29.38亿元，其中本公司持有18.70亿股。
　　报告期内，沪农商村镇银行积极响应减量提质改革化险总体要求，深入理解“四自”“三性”原则，坚持网格化营销，落实成本管控，进一步筑牢村居根据地，夯实资产质量，努力提升市场竞争力，推动经营生态修复。
　　报告期末，辖内沪农商村镇银行合计资产总额327.67亿元，净资产总额37.74亿元，存款本金余额274.67亿元，贷款本金余额200.96亿元，农户和小微贷款在贷款总额中的占比达到93.28%。报告期内，沪农商村镇银行合计实现营业收入8.31亿元，净利润0.36亿元。
　　2、长江联合金融租赁有限公司
　　长江联合金融租赁有限公司成立于2015年6月，是国内首批为贯彻落实国务院国有企业混合所有制改革精神、全面推行市场化经营机制而成立的银行系金融租赁公司之一。报告期末，长江金租注册资本24.50亿元，本公司持有其54.29%的股权。
　　报告期内，长江金租践行“诚信、责任、创新、共赢”的核心价值观，坚持“打造具有鲜明专业特色和便捷客户服务能力的领先金融租赁品牌”的愿景，立足长三角城市群，聚焦现代制造、现代物流、现代能源三大业务方向，推进普惠租赁、绿色租赁、设备租赁三大战略布局，努力为中小企业提供专业、高效、便利的金融服务，是上海农商银行集团化布局长三角业务的桥头堡。报告期末，长江金租资产总额504.74亿元，净资产58.81亿元。报告期内，长江金租实现营业收入13.54亿元，净利润7.05亿元。
　　（七）主要参股公司
　　报告期内，本公司持续加强与长三角地区参股银行的战略协同，旨在响应国家长三角一体化发展战略、主动谋求区域间协同发展，以资本为“纽带”联结长三角地区农村金融机构，形成发展合力。本公司同长三角地区参股银行在客户互荐、金融投资、票据贴现、外汇交易、金融租赁等业务方面取得一定协同成效，未来将持续强化长三角地区的区域联动，共同服务长三角一体化发展战略。
　　报告期末，本公司主要参股公司有江苏海门农村商业银行股份有限公司、杭州联合农村商业银行股份有限公司，持股比例分别为8.96%、4.00%。其他主要参股公司包括农信银资金清算中心有限责任公司、国家绿色发展基金股份有限公司，持股比例分别为5.76%、1.13%。
　　五、经营中关注的重点问题
　　（一）关于净利息收益率
　　报告期内，本集团净利息收益率1.37%，较上年下降13BPs，较上半年下降2BPs，边际下降幅度明显收窄。净利息收益率下降主要原因是资产收益率继续承压。受存量按揭利率下调、LPR重定价及有效信贷需求不足等因素影响，贷款收益率延续下降趋势。同时，市场利率中枢跟随政策利率下行，也导致债券投资、票据等市场化资产的收益率持续走低。报告期内，本集团资产收益率较上年下降45BPs。为延缓资产收益率下降趋势，本集团优化信贷结构，提高相对高收益的贷款占比，加速低息资产流转。同时，进一步通过负债端成本压降，对冲资产收益率下降影响。一方面，持续强化负债成本主动管理，在稳定核心存款的同时，灵活调整存款定价策略，继续压降长期限、高成本存款占比，降低存款成本；另一方面，综合研判同业负债、市场化融资和央行借款等多元融资渠道的资金成本，动态规划负债来源和结构，推动其他负债成本同步下行。报告期内，本集团负债成本率较上年下降33BPs，有力支撑本集团净利息收益率收窄幅度边际趋缓。
　　展望2026年，银行净利息收益率在低利率的市场环境中仍面临压力。受有效信贷需求仍显不足和前期政策利率下调的延续影响，本集团资产收益率仍将进一步下行，对净利息收益率形成持续压力。但与往年相比，多重积极因素正逐步累积，支撑净利息收益率有望在年内实现边际企稳。一是自律机制发挥积极作用，规范行业竞争秩序，引导存贷款利率合理定价，助力银行净利息收益率企稳；二是社会综合融资成本处于历史较低水平，短期内大幅下调政策利率的必要性减弱；三是前期一系列金融政策协同发力，推动经济持续向好回升，市场主体的信心有望逐步改善。
　　（二）关于非利息净收入
　　报告期内，本集团实现非利息净收入65.53亿元，同比增长0.29%，在营业收入中占比25.33%，较上年上升0.80个百分点。其中：
　　手续费及佣金收入方面，本集团进一步聚焦财富管理业务，代销理财等财富产品规模实现较快增长，保险销量结构持续优化，高费率代销保险占比有所提升，推动代理业务手续费同比增长1.03%。其他非息收入方面，本集团加强综合投研能力，主动把握交易机会，优化资产配置结构，投资收益和公允价值变动收益合计同比增长2.42%。
　　展望2026年，经济有望保持稳中向好，资本市场回暖叠加存款利率维持较低水平，居民财富管理需求持续释放，为非利息净收入提供重要支撑。本集团主要将从以下方面推进非利息净收入高质量发展：一是充分发挥财富管理引擎作用，提供多元化的财富产品和服务，同时利用金融科技手段，提升客户财富资产配置体验；二是持续打造以交易银行为引擎的综合金融服务体系，深化“结算+产品+场景”融合模式，从单一结算向财资管理、票证函、债券承销等多元场景延伸；三是深化宏观与行业研究“以研促投”，密切跟踪市场波动，动态优化资产持仓结构及久期，进一步精细化策略管理。
　　（三）关于资本管理
　　报告期内，本公司坚持贯彻资本新规政策导向，积极传导资本约束和价值创造理念，加强资本精细化管理。一是做好资本规划管理，明确资本充足率管理目标和合意区间，强化资本规划与全面预算管理的衔接，动态平衡资本供给与需求；二是发挥资本对业务发展的牵引驱动作用，持续推进经营转型和业务结构优化，加大对普惠、绿色、科技、三农、养老等重点领域的支持力度，提升服务实体经济质效；三是健全完善内部资本管理体系，持续开展经济资本限额管理，合理分配和统筹协调经济资本的使用，优化调整资本考核评价机制，引导资本投向回报更高的业务领域；四是坚持将资本内生积累作为主要资本补充方式，保持盈利水平健康平稳、拨备水平充足合理；五是统筹兼顾股东回报与资本积累，制定行业领先的分红政策，实现股东价值与长期稳健发展的平衡。报告期内，本集团各级资本充足率持续满足监管要求，核心一级资本充足率始终位居行业前列，资本缓冲较为充足。
　　展望2026年，本公司将以新一轮资本规划为契机，持续强化资本精细化管理能力，优化资源配置，加强统筹管理，提升资本使用效率，增强资本内生积累能力，健全资本补充长效机制，确保各级资本充足率持续满足监管要求，并保留合理的安全边际和缓冲区间，为实现高质量发展奠定坚实的资本基础。
　　（四）关于资产质量
　　面对多变复杂的国内外经济环境，本集团坚持稳健的风险偏好，资产质量保持总体稳定。报告期末，本集团不良贷款率0.96%，较上年末下降0.01个百分点，实现稳中有降；关注类贷款率1.79%，较上年末上升0.51个百分点；逾期贷款率1.40%，较上年末下降0.05个百分点。
　　报告期内，本公司持续推进数据驱动的全面风险管理，通过信用风险全景监测工具，按业务条线、大类资产、重点产品、重点机构的管理框架，精准定位风险，健全信用风险诊断机制，加强风险的源头防范，不断强化主动前瞻的风险管理理念。通过数字化赋能流程再造，聚焦准入、尽调、授信、放款、押品管理五个关键环节，补短板、强弱项、提效能，提升数字化技防能力和工作效率，实现制度、系统、流程、业务的闭环管理，全面夯实授信全流程管理工作基础。坚持向不良资产清收要效益，通过委外风险代理推进账销案存不良资产处置分流，并加大债权转让力度，推进不良资产市场化、规模化处置。
　　普惠小微贷款方面，报告期末，本公司普惠小微贷款不良率1.83%，较上年末下降0.09个百分点。由于普惠小微客户规模较小、抗风险能力相对较弱，更易受宏观外部经济环境影响，本公司将继续把普惠小微贷款作为风险管理的重点领域。报告期内，本公司多措并举，着力提升普惠贷款业务风险管理质效，一是强化数字化赋能，推进普惠业务风控体系建设，运用智慧风控系统、流水尽调系统等数据风控手段提升风险识别的精准度，从严筑牢风控一道防线；二是加强流程管理，规范营销获客来源，严防不法中介介入，从源头上把控风险，强化贷款“三查”落实；三是加强客群经营，统筹推进普惠小微客群经营与风险管理，增强客户黏性，把握优质资产。
　　零售互联网贷款方面，报告期内，本公司坚持审慎经营、稳健发展的策略，一是加强互联网贷款市场分析研判，紧跟互联网助贷新规提升内部管理，主动收缩规模，报告期末互联网贷款余额较上年末下降30%，不良净生成额随业务规模和业务结构调整趋于平稳；二是根据客群定价、风险水平、边际收益，加强对平台的差异化管理，动态调整经营策略；三是强化贷后管理和内部资源整合，通过委外催收、批量债转，提升不良贷款的现金回款率以及处置效率，整体保持了较为稳定的经营质效。
　　展望2026年，本集团继续深化风险管理体系性、专业性、前瞻性建设，持续完善数据驱动、自上而下、关口前移的全面风险管理机制，持续优化授信全流程管理，以专业化为导向提升授信审批质效，提升重点领域风险预警与处置能力，加强大额风险和不良贷款清收化解，为高质量增长筑牢风险底线。
　　（五）关于贷款投向
　　随着上海经济动能从传统基建向“五个中心”建设的关键领域切换，市场需求呈现结构性分化。本公司积极响应市场变化，重点对接市区重大项目、城市更新城中村项目、重点区域基础设施项目等，积极对接市、区重点客户和镇村企业，推进园区节能改造，制造业转型、现代服务业升级等领域绿色低碳转型。贷款投向前三大行业门类分别为房地产业、租赁和商务服务业、制造业。个人贷款业务方面，本公司积极响应国家房地产优化政策与汽车消费金融促进措施，贷款投放主要聚焦居民住房按揭需求及汽车贷款。
　　2026年，本公司计划加大力度推进地方重点项目、城市更新项目、城中村项目的营销落地，同时将科创、绿色金融、先进制造业、战略性新兴产业作为信贷结构调整提升的主战场。深耕产业园区，通过全方位金融服务实现对优质客户的深度绑定和综合收益提升；凭借本土银行优势，继续深耕镇村和三农根据地，深度绑定镇村经济，坚持提升镇村金融综合服务，为镇村集体企业提供不局限于信贷、结算、司库等方面的全方位综合服务；持续聚焦特色园区，做产业集群的赋能银行，与重点产业园区签约对接合作，为园区开发主体提供建设融资，为入园企业提供标准化、批量化的融资平台工具以及差异化的综合金融服务；强化战略定力，通过聚焦重点、深化特色、创新驱动，努力实现规模、效益与质量的平衡发展，以本地化、快速化、专业化服务，维持经营优势，为服务上海国际金融中心建设和实体经济高质量发展贡献更大力量。并购金融方面，重点突破国资混改和上市公司重组、发力产业整合，打造在特定行业领域具有专业优势的并购金融品牌，重点推进产业类并购业务，推动实控人增持业务，实现并购业务从“量变”到“质变”。跨境金融方面，加快资产投放，提升资金使用效能，重点支持中资企业“走出去”，聚焦高端零部件制造、信息处理存储等产业，优先推动跨境人民币和双边外汇贷款、跨境并购、境外贷款投放。
　　普惠金融方面，本公司将继续深入贯彻落实国家服务实体经济和支持普惠金融的政策导向，精准锚定“三农”、科创、外贸、小微企业（主）、个体工商户等重点客群，持续优化业务结构，重点支持抵押贷、政策担保贷、线上信用贷、场景类业务。聚焦抵押贷标准化及最佳体验，密切关注抵押物风险变化，优先选取核心区域房产展业；提升政策担保业务标准化，重点支持制造业单项冠军、各类科技型/专精特新企业，以及战略性新兴产业、绿色产业客群等；提高外部数据应用能力，形成信用类产品“通用底座+场景模块”快速迭代，优化服务方式；深化场景类金融服务，依托真实交易闭环构建核心信用基础，向消费、医疗、养老、民生等弱周期行业倾斜，重点支持服务业经营主体，进一步拓展普惠服务覆盖面。
　　个人贷款业务布局上，持续优化资源配置，深耕零售资产端，贷款投向主要集中于具备稳定还款来源及强场景的消费领域。个人住房按揭贷款仍作为压舱石，进一步拓展汽车消费金融，特别是新能源汽车，切实响应国家“支持居民合理居住需求与扩大消费”的政策号召。
　　（六）关于新三年战略重点
　　本公司制定了《上海农商银行2026—2028年发展战略》，在新的三年，本公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的二十大、二十届历次全会和十二届上海市委历次全会精神，认真落实上海市国资委和金融监管部门工作要求，牢牢把握金融工作的政治性、人民性、专业性，围绕服务上海“五个中心”建设、做好金融“五篇大文章”，坚持客户中心，坚守普惠金融，坚定数字转型，坚持“做小做散”的经营策略，加快创新发展步伐，培育农商发展特色，不断提升核心竞争力，打造为客户创造价值的服务型银行。
　　本公司确定了未来三年的战略目标，即打造具有核心竞争力的区域标杆银行、打造客户经营水平突出的价值创造银行、打造普惠金融赋能社会治理的全国示范银行。围绕上述战略目标，本公司将通过五个方面的战略布局，推动战略举措落地。一是展现国企担当，积极服务国家和地区重大战略。认真贯彻落实党中央、国务院以及上海市委市政府、市国资委的战略部署，全力服务国家和地区重大战略，全力服务实体经济和地方民生，切实履行地方法人银行的企业责任和使命担当。二是保持战略定力，聚焦金融“五篇大文章”，持续推进“五大金融服务”体系建设。（1）做强以养老财富管理为引擎的零售金融服务体系，持续深化零售金融“九个体系”建设，打造零售客群全覆盖经营体系，提供全渠道服务，深化全生命周期陪伴，进一步增强零售业务价值创造能力。（2）做活以交易银行为引擎的综合金融服务体系，以“十鑫十易”系列产品矩阵为载体，推动交易银行在资产负债全链条的深度贯通，通过产品体系的协同叠加与精准适配，全面提升综合服务能级；（3）做深以三农金融为本色的普惠金融服务体系，发挥本行镇村传统优势，进一步做小做散，下沉客群，做深“三农”和普惠金融业务，完善普惠金融服务体系；（4）做专以科创金融为特色的科技金融服务体系，坚持“科创更前、科技更全、科研更先”的服务理念，强化专营机制、行业研究、渠道生态“三大护城河”，打造科创赋能生态圈，塑造科技金融发展新动能、新优势；（5）做实以绿色金融为底色的可持续发展金融服务体系，培育发展绿色生产力，增强绿色发展动能，服务能源结构调整和产业结构转型，夯实绿色金融发展基础。三是全力推进同业生态圈建设。深耕同业客群，深化“同业+”业务模式，保持在各要素市场和金融基础设施的影响力，同时积极推进理财公司筹建展业，大力拓展托管业务提升市场竞争力。四是推进一体化经营，提升客户综合回报。强化“ONE SHRCB”理念，打破条线壁垒，深化公私、普惠零售、境内外、本外币、商投行、同业+零售等一体化经营，构建深度协同的客户生态与资源共享体系，凝聚发展合力。五是推动业技深度融合，大力发展数字金融。按照“线上化、数据化、智能化”实施路径，通过线上化手段助力业务流程改进和重塑，优化业务流程与客户体验，提升经营管理、业务运营、风险防控能力，打造数字驱动的智慧银行。
　　六、风险管理
　　报告期内，面对复杂多变的国内外经济环境，本公司秉持“提升风险经营能力，风险管理创造价值”的理念，坚持稳健的风险偏好，以推进风险管理的全面性、独立性、前瞻性和专业化为导向，以数字化风控为抓手，坚守不发生系统性风险的底线，持续完善全面风险管理体系，提升全面风险管控能力。
　　（一）信用风险管理
　　信用风险是指由于债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化而形成的风险。
　　为有效管理信用风险，本公司明晰管理原则，完善管理架构，落实管理职责，不断改进信用风险识别、计量、监测与控制方式方法，优化风险报告及信息披露方式。
　　报告期内，本公司深化信用风险管理体系性、专业性、前瞻性要求，持续完善数据驱动、自上而下、关口前移的信用风险管理机制，确保全行资产质量继续平稳向好。一是科学制定年度授信政策，加大对涉农、小微、科创、绿色等重点领域的支持力度，推动授信政策的量化表达，完善授信政策的监测复盘，加强政策执行的评价管理，推动信贷结构优化。二是健全集团并表管理体系，扩大统一授信管控覆盖面，搭建最高风险限额管控体系并嵌入授信全流程，完成集团层面统一授信体系建设。三是打造信用风险全景视图，实现对全行业务条线、大类资产、重点产品、重点机构等维度的信用风险分析，按日监测、按周展现、按月分析，及时发现问题并采取管控措施。四是全面实施授信管理全流程再造工程，着力提升授信业务全流程数字化、智能化、科技化水平，在提高业务效能的同时进一步实现风险管控的实质性、有效性、精准性。五是持续开展贷后管理、风险监测、风险排查和各类检查工作，深化大额授信业务管理，摸清底数，坚持从严认定信贷资产风险分类，真实反映资产质量。六是持续健全大额风险暴露管理体系，推进系统建设、数据治理等工作，报告期内，本公司各项大额风险暴露监管指标持续满足监管要求。
　　报告期内，本公司信用风险整体可控。
　　（二）市场风险管理
　　市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险，分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。本公司的市场风险来自交易账簿和银行账簿，利率风险和汇率风险是本公司面临的主要市场风险。
　　本公司坚持“独立性、收益与风险匹配、定量与定性结合、渐进与动态调整”的基本原则，将风险管理职能与业务经营职能保持相对独立、有效分离，承担的市场风险水平与本公司的经营目标、发展规划和财务预算相匹配，采用定量和定性相结合的分析方式，根据外部环境和经营发展的趋势，及时调整市场风险管理政策、制度、技术和方法。
　　1、利率风险管理
　　利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致交易账簿和银行账簿经济价值以及整体收益遭受损失的风险。
　　（1）交易账簿利率风险管理
　　本公司主要采用风险价值（VaR）、压力测试、敏感度分析、敞口分析、损益分析、价格监测等多种方法对交易账簿利率风险进行计量管理。本公司结合业务发展动态与风险管理要求，不断优化基于交易组合的市场风险限额管理体系和动态管理机制，依托市场风险管理系统实现快速灵活的限额监控及动态调整。
　　报告期内，本公司结合《市场风险管理办法》和最新管理实践，持续优化市场风险管理制度体系；根据国内外经济金融发展趋势、业务发展规划及自身风险承受能力，制定2025年度市场风险限额体系，并每日进行监测、计量和报告；持续推进市场风险管理系统数字化转型，不断提升市场风险数据质量和计量水平；紧密跟踪金融市场行情，加强利率、汇率走势研判分析；识别与评估新产品、新业务风险，建立配套风险管理制度和流程；持续开展前中台分层次、多维度交易账簿交易行为分析与收益归因，提升市场风险精细化管理水平。报告期内，市场风险指标和压力测试结果持续保持在管理目标以内，整体风险水平可控。
　　（2）银行账簿利率风险管理
　　本公司根据外部监管要求及内部管理规定，建立并持续完善银行账簿利率风险管理体系，明确利率风险治理架构，建立银行账簿利率风险识别、计量、监测、控制和报告的管理流程。本公司主要采用重定价缺口分析、情景模拟等方法计量和分析银行账簿利率风险。
　　报告期内，本公司秉承稳健审慎的银行账簿利率风险偏好，密切关注外部环境和内部利率风险敞口结构的变化，对各类利率风险开展持续监测与分析。本公司坚持利率风险主动管理策略并灵活调整，运用价格引导、风险限额等管理工具实施有效管控。报告期内，本公司银行账簿利率风险指标和压力测试结果均保持在限额和预警值内，银行账簿利率风险水平整体稳定、可控。
　　2、汇率风险管理
　　汇率风险是指本公司每一种外汇币种及外汇衍生金融工具头寸因汇率波动而产生的风险。汇率风险管理目标是尽可能地做到资产负债在各货币上的匹配，并把汇率风险控制在本公司设定的限额之内。
　　本公司交易账簿汇率风险管理覆盖自营、代客全部业务，设置包括敞口限额、敏感性限额、止损限额等指标，每日监测其执行情况。
　　本公司银行账簿汇率风险管理设置累计外汇敞口限额指标，通过定期监测，严格控制整体外汇风险在风险可承受范围内。
　　报告期内，本公司根据内外部管理要求，设定风险承受限额，按日监控其执行情况；密切关注汇率走势，定期进行汇率风险压力测试；结合国内外宏观经济形势，严控外汇敞口规模。报告期末，交易账簿各项汇率风险指标均在目标范围内，银行账簿外汇敞口规模处于相对较低水平，汇率风险水平总体稳定。
　　（三）流动性风险管理
　　流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。引起流动性风险的事件或因素包括：存款客户支取存款、贷款客户提款、债务人延期支付、资产负债结构不匹配、资产变现困难、经营损失、衍生品交易风险和附属机构相关风险等。
　　本公司旨在建立与自身资产负债规模、业务结构特征及复杂程度相适应的流动性风险管理体系；持续完善流动性风险偏好和限额管理体系，实现资金安全性、流动性与效益性的合理平衡；优化融资管理机制，匹配全行业务发展需求；统筹考量集团整体流动性状况，有效防范集团内部的风险传递。
　　报告期内，本公司流动性状况整体稳健、适度。根据宏观经济、市场环境和业务发展规划，本公司制定年度流动性风险偏好指标，明确管理目标并制定相应措施；合理运用内部资金转移定价等工具，持续优化资产负债期限结构配置；加强各业务条线流动性风险识别与管理，合理设置条线流动性风险限额；积极拓展市场融资渠道，灵活开展主动负债业务，补充长期稳定资金；加强流动性风险指标管理，实施指标动态跟踪与前瞻性预测，确保指标合规达标并相对稳定；加强压力测试管理，优化流动性风险压力测试情景与参数，有序推进压力测试工作；完善流动性风险应急管理体系，开展集团层面应急演练，持续提升风险意识、应急反应和风险处置能力；深化流动性管理信息系统应用，优化系统功能，强化数据质量管理，提升科技支撑能力；持续健全流动性风险管理体系，完善制度流程，提高集团流动性管理水平。
　　报告期末，本集团流动性比例82.01%，流动性覆盖率234.14%，净稳定资金比例135.85%，均高于监管要求，符合本集团年度流动性风险偏好。
　　（四）操作风险管理
　　操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险。
　　报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，持续完善操作风险管理体系。本公司持续加强操作风险识别、评估、监测、计量等管理工作，加强集团层面操作风险管理：一是完善操作风险管理制度体系建设，提升制度合规性、完备性、可操作性。二是持续深化操作风险管理三大工具的运用，开展操作风险和控制自我评估，完善关键风险指标，强化损失数据收集和分析，提高操作风险管理数据质量，加强风险预警和整改跟踪，提升风险防控的有效性和针对性。三是持续迭代升级操作风险管理系统，优化各项管理工具和资本计量系统性能。四是采用标准法计量操作风险加权资产，完善资本计量体系，推进“操作风险资本计量采用自行计算内部损失乘数”监管评估申请各项准备工作。五是强化操作风险并表管理，推动子公司的损失数据收集、操作风险和控制自我评估、关键风险指标监测。六是健全操作风险管理评价机制，开展分支行操作风险管理培训和宣导，推进操作风险案例编写，积极分享操作风险管理实践经验，培育良好的操作风险管理文化，进一步提升操作风险管理能力和有效性。七是定期开展外包风险评估，强化外包风险管理。
　　报告期内，本公司操作风险整体可控。
　　（五）合规风险管理
　　合规风险是指本公司因未能遵循国家法律法规、监管规定以及本公司的规章制度，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。
　　报告期内，本公司主动对标《金融机构合规管理办法》要求，修订合规管理相关规章制度，从任职管理、考核机制、薪酬保障等方面，夯实合规工作的资源保障，强化合规工作独立性，提升合规风险管理软实力。本公司充分聚焦专业化发展目标和强化合规环境建设，加强对分支机构合规内控负责人的管理，实行选人用人、履职报告、考核评价均以总行为主的“三为主”管理机制。本公司深入推动合规防线前移，发挥合规威慑力，将违规问责、尽职免责的导向融入日常工作，利用案例汇编、违规行为通报等多种形式，发挥威慑及警示作用，各部门和分支机构紧盯关键人员、关键业务、关键行为，狠抓责任落实。本公司长期深耕推进合规的数智赋能，不断深化AI在合规领域的应用，通过数据挖掘、机器学习等先进技术激发合规推动力，推动案防与日常经营管理深度融合，提升合规风险的预警能力。
　　报告期内，本公司合规风险整体可控。
　　（六）洗钱风险管理
　　洗钱风险是指本公司在开展业务和经营管理过程中可能被违法犯罪活动利用所面临的洗钱、恐怖融资和扩散融资风险，以及随之可能带来的声誉风险和法律风险，并导致客户流失、业务损失和财务损失。
　　本公司深入贯彻“基于风险”原则，遵循反洗钱法律法规，积极履行各项反洗钱义务，构建完善的洗钱风险管理组织架构，确保洗钱风险管理的有效性。报告期内，本公司洗钱风险管理举措包括但不限于：紧密围绕《反洗钱法》及配套新规要求，持续健全与法律法规相适应的反洗钱内控制度体系；启动新一代智能反洗钱系统建设，提升洗钱风险管理质效；强化职能部室与业务条线主动管理，配合落实受益所有人识别工作；组织实施洗钱风险自评估，持续提升反洗钱工作有效性；面向高级管理层及全体员工开展多层次培训，培育全员合规文化；做好附属机构的意识传导和管理监督，确保集团洗钱风险管理的一致性。
　　报告期内，本公司洗钱风险整体可控。
　　（七）法律风险管理
　　法律风险是指包括但不限于商业银行签订的合同因违反法律或行政法规可能被依法撤销或者确认无效；商业银行因违约、侵权或者其他事由被提起诉讼或者申请仲裁，依法可能承担赔偿责任的；商业银行的业务活动违反法律或行政法规，依法可能承担行政责任或者刑事责任等风险。
　　报告期内，本公司持续跟踪监测法律法规的变化，对重大监管规定开展解读宣贯；不断修订完善法律风险管理的相关规章制度；总法律顾问对涉及重大投资、重大决策及重大经营事项出具总法律顾问意见；做好法务合规支撑，对全行规章制度及法律性文件开展审查，助力业务发展；持续跟进示范合同文本的清理、修订等工作；积极组织参加第九届上海市企业法务技能大赛，开展法律司法解释、行内示范合同文本使用的培训等。
　　报告期内，本公司法律风险整体可控。
　　（八）声誉风险管理
　　声誉风险是指由商业银行行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对银行形成负面评价的风险。
　　报告期内，本公司持续对标监管要求与行业水准，加强包含排查、监测、预警、评估等全流程声誉风险主动管理。通过强化源头管理、完善热点事件分析研判等，推动管理精细化与纵深化发展，报告期内整体声誉风险形势平稳。同时，本公司坚持“深度策划+时效报道”两手抓，围绕“五篇大文章”、人民金融及改制成立二十周年、三维价值创造等主题，策划实施系列品牌整合传播，全面展现服务实体与民生的成果，持续积淀声誉资本，增强品牌抵御风险的能力。
　　报告期内，本公司声誉风险形势平稳，未发生重大声誉事件。
　　（九）战略风险管理
　　战略风险是指商业银行在战略制定和战略执行过程中，因经营策略不适当或外部经营环境变化而导致的风险。
　　报告期内，本公司以谋划新一轮战略为突破，持续深化战略OKR管理质效，推进战略管理机制的制度化、规范化，强化战略风险管理。紧扣“重传承、强执行、自我驱动”导向,系统推进2026-2028年发展战略与“十五五”规划编制；全面迭代OKR评价模型,强化战略全流程管理,为经营决策提供精准支撑；聚焦战略重点和热点问题开展分析研究，研究外部影响力显著提升，研究成果赋能战略决策；从集团层面统筹控参股公司战略管理、协同与治理,以战略协同推动集团整体发展提质增效。
　　报告期内，本公司战略规划中“五大金融服务体系”与中央做好金融“五篇大文章”要求高度契合，战略保持了较强的指导性。
　　（十）信息科技风险管理
　　信息科技风险是指在运用信息科技过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。
　　报告期内，本公司进一步有效推进信息科技风险管理数字化转型，强化管理效能，促进管理流程标准化和精细化，夯实数据基础，提升事前预警能力；拓展信息科技风险管理领域，全面优化信息科技风险评估指标和风险监测指标体系，积极开展重点领域专项风险评估，推进全面风险监测与分析，及时识别风险并开展风险处置，加强闭环管理，不断提升信息科技风险防范能力与水平；持续开展重大项目风险审核，重点关注业务连续性、数据安全等方面风险；持续强化信息科技外包风险管控，开展外包服务提供商准入阶段风险审核以及重要外包服务提供商现场风险评估，防范外包管理中存在的信息安全、服务连续性、服务质量等供应链安全风险；
　　深化业务连续性管理工作，积极开展业务连续性管理培训、指导与宣贯，开展年度业务影响分析，牵头推进业务连续性计划和应急预案的修订，推进演练标准化管理，强化重要业务和重要信息系统三年全覆盖的实战演练，有效提升业务连续性管理水平。
　　报告期内，本公司信息系统运行平稳，风险整体可控。
　　（十一）国别风险管理
　　国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行业金融机构遭受其他损失的风险。
　　在当前国际形势日益复杂的背景下，本公司高度重视国别风险管理，持续跟踪全球重点国家和地区局势变化，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，定期开展风险监测。本公司通过一系列管理工具来管控国别风险，包括国别风险评估与等级评定、国别风险限额管控、国别风险压力测试等。此外，本公司持续推进国别风险管理数字化工作，提升国别风险管理能力及效率。
　　报告期内，本公司国别风险暴露主要集中在低风险及较低风险国家或地区，国别风险整体可控。
　　七、未来发展展望
　　2026年是“十五五”规划开局之年，中国经济将迈入高质量发展的新阶段，在“稳中求进、提质增效”总基调下，我国宏观经济回升向好的基础将进一步巩固，为经济稳定增长保驾护航，也为银行业可持续发展提供了广阔的空间。
　　同时全球经济分化、地缘政治、地区冲突等仍将持续，叠加国内外经济不确定性增大、市场竞争加剧等因素，银行业经营分化格局进一步加剧，降息预期下息差收窄压力仍然存在，信用风险上升造成资产质量持续承压,大行下沉持续挤压中小银行市场空间。
　　2026年，银行业要抓住政策红利与现代化产业发展机遇，围绕新质生产力培育、消费政策提振升级、国内企业“出海”步伐加快等，聚焦金融“五篇大文章”，优化业务结构，深化经营转型，以高质量发展服务中国式现代化建设，同时妥善应对行业发展中的各类挑战。
　　2026年，亦是本公司2026-2028年发展战略的开局之年，本公司将坚持金融工作的政治性和人民性，坚持客户中心和价值创造，持续推进三大核心战略，继续加强“五大金融服务体系”建设，强化一体化经营与业务创新，加快数字化转型，提升精细化管理水平，努力培育经营特色，积极打造新的业务增长极，全力为客户提供更优质、更高效的综合金融服务。
　　一是坚持做小做散，提升公司金融服务能级。持续打造以交易银行为引擎的综合金融服务体系，深化“结算+产品+场景”融合模式，深耕供应链金融服务，提升公司客户合作粘性；融入区域经济发展，大力支持制造业、集成电路等关键产业和城市更新、城中村改造等标志性项目，全面服务上海“五个中心”建设；重塑普惠金融经营模式，增强普惠零售一体化联动，深入推动长尾客户转化，推进普惠微贷融合发展，提升普惠业务价值贡献；扎根三农服务，深度参与农村信用体系建设，增强新型农业主体服务力度，完善农业科技服务体系，赋能农业农村现代化建设；打造“行业金融+科创生态”双轮驱动的科技金融服务体系，完善科创金融风险管理模式，聚焦上海重点战略产业深化以“鑫动能”为品牌的“金融+非金融”服务供给，构建开放共享的赋能生态；延伸跨境金融服务，服务本土企业“走出去”战略布局，促进实现境内外一体化发展。
　　二是深化零售转型，挖掘价值增长新动能。完善公私一体化机制，大力发展养老金融特色，以代发工资、代发养老为抓手深化零售重点客群经营，推动工会卡客户向价值客户转化；推动财富业务调结构、扩规模，强化普惠适老的资管理财特色，提升零售非储业务占比，加大优质按揭贷款、自营消费贷投放，提升零售业务营收贡献。
　　三是强化“同业+”联动，构建资源共享、价值共创的同业合作生态。加速与各中小金融机构建联，形成同业特色经营品牌；深化投商行一体化发展，发挥同业渠道优势增进产业客户触达，以“投行+商行”“金融+非金融”服务构建产业客户服务新生态；塑造本外币代客服务品牌，优化财富增值、融资避险产品供给，提升客户价值赋能。
　　四是加速数智化转型，提高经营管理效率。深入推进智能化发展，加速大模型领域核心技术掌握，强化大模型场景运用，在营销、办公、知识库等领域推进AI场景赋能；推进线上化治理，提升业务流程轻便化程度，提升客户体验与业务效率。
　　五是强化全面风险管理，提升风险合规管理质效。深化风险管理体系性、专业性、前瞻性，持续完善数据驱动、自上而下、关口前移的全面风险管理机制，提升重点领域风险预警与处置能力；建立健全研究性审计机制，强化内部“三道防线”联动，推动风险管理向风险经营转变。
　　六是坚持推进“抓执行、强管理、炼内功”，夯实高质量发展保障。对标“标准化、集中化、智能化”方向建立智慧运营体系，增强战略性、精细化人力资源管理，推进房产租用、网点运营降本增效，深化参股公司战略协同，常态化、长效化推进作风建设，提升经营发展内生动力。 收起▲