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业绩预测

截至2019-07-16,6个月以内共有 26 家机构对永辉超市的2019年度业绩作出预测;
预测2019年每股收益 0.25 元,较去年同比增长 66.67%, 预测2019年净利润 24.26 亿元,较去年同比增长 63.85%

[["2012","0.65","5.02","SJ"],["2013","0.46","7.21","SJ"],["2014","0.26","8.52","SJ"],["2015","0.16","6.05","SJ"],["2016","0.14","12.42","SJ"],["2017","0.19","18.17","SJ"],["2018","0.15","14.80","SJ"],["2019","0.25","24.26","YC"],["2020","0.34","32.12","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2019 26 0.22 0.25 0.31 0.98
2020 26 0.29 0.34 0.38 1.11
2021 23 0.34 0.43 0.50 1.30
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2019 26 21.05 24.26 29.30 18.99
2020 26 27.28 32.12 36.42 15.37
2021 23 32.62 41.02 47.89 18.07

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2019预测 2020预测 2021预测 2019预测 2020预测 2021预测
德邦证券 石林 0.24 0.29 0.38 23.36亿 27.28亿 36.28亿 2019-07-08
中金公司 樊俊豪 0.29 0.35 - 27.48亿 33.20亿 - 2019-06-26
国金证券 唐川 0.23 0.29 0.34 22.28亿 27.46亿 32.62亿 2019-06-10
华创证券 王薇娜 0.23 0.33 0.44 22.37亿 31.83亿 41.87亿 2019-06-03
东兴证券 郑闵钢 0.24 0.30 0.41 22.88亿 28.64亿 39.56亿 2019-05-06
财富证券 杨甫 0.25 0.32 0.42 23.56亿 30.48亿 40.41亿 2019-04-29
国信证券 王念春 0.24 0.32 0.40 22.74亿 30.45亿 38.18亿 2019-04-29
海通证券 汪立亭 0.26 0.35 0.45 24.86亿 33.09亿 42.83亿 2019-04-29
中国银河 李昂 0.25 0.37 0.45 24.09亿 35.41亿 43.30亿 2019-04-29
东北证券 李慧 0.26 0.36 0.47 24.41亿 34.35亿 44.55亿 2019-04-28
详细指标预测
预测指标 2016(实际值) 2017(实际值) 2018(实际值) 预测2019(平均) 预测2020(平均) 预测2021(平均)
营业收入(元) 492.32亿 585.91亿 705.17亿
861.01亿
1048.08亿
1263.51亿
营业收入增长率 16.82% 19.01% 20.35%
22.10%
21.70%
20.33%
利润总额(元) 15.56亿 20.33亿 14.49亿
29.37亿
38.98亿
50.19亿
净利润(元) 12.42亿 18.17亿 14.80亿
24.26亿
32.12亿
41.02亿
净利润增长率 105.18% 46.28% -18.52%
64.78%
32.09%
27.93%
每股现金流(元) 0.20 0.28 0.18
0.47
0.30
0.57
每股净资产(元) 2.01 2.09 2.02
2.24
2.46
2.74
净资产收益率 8.50% 9.32% 7.89%
11.21%
13.46%
15.48%
市盈率(动态) 71.79 52.89 67.00
39.71
30.02
23.62
时间范围
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买      入 国金证券:回归零售本源,重返增长轨道 2019-06-10
摘要:我们采用了DCF估值方法并结合PE估值,取9.0%的WACC(经调整beta=0.9)和1%的永续增长率假设。我们给出2019-2021年收入分别为844亿元/986亿元/1094亿元,同比+19.7%/16.9%/10.9%,归母净利润分别为223/275/326亿元,同比+50.6%/+23.3%/+18.6%。我们给予公司未来6-12个月11.5元目标价位,相当于19/20/21年49x/40x/34xPE。 查看全文>>
买      入 中国银河:2019Q1业绩表现超预期,维持推荐 2019-04-29
摘要:公司扩大线下门店规模的同时,不断进行进行业态升级,新开门店数量显著提升。在销售渠道方面,云创出表后,公司聚焦云超主业,看好未来业绩增长空间。2019Q1公司主要经营指标明显向好,结合公司回归本源、节能增效的战略目标,预计2019-2021年公司可以实现营收872.61/1038.68/1219.81亿元,实现归母公司净利润24.09/35.41/43.30亿元,对应PE52/44/37倍,对应PS1.07/0.90/0.76倍。 查看全文>>
买      入 财富证券:架构调整,聚焦主业,超市龙头再度起航 2019-04-29
摘要:盈利预测与投资建议。预计公司2019/2020/2021年实现营业收入857.3/1054.7/1313.0亿元,净利润23.6/30.5/40.4亿元,EPS0.25/0.32/0.42元,PE对应当前股价分别为39.5/30.6/23.0倍。公司是全国性超市龙头企业,考虑到公司主业增长的高确定性,以及CPI上行带来的同店收入增长预期,结合行业及同业上市公司情况,给予公司2019年40-42倍PE,对应股价合理区间为10.0-10.5元。首次覆盖,给予公司“推荐”评级。 查看全文>>
买      入 国信证券:深化变革,蓄势腾飞,超市龙头正当时 2019-04-29
摘要:公司基于全国布局的超市龙头地位持续加强,积极展店提升市场份额,区域规模化优势显现,叠加优秀的供应链体系以及科技赋能管理的实现。我们认为中国超市进入集中度提升的关键时期,公司通过内生+外延加速展店;另一方面降本增效,规模效应下盈利能力与周转率长期存在较大改善空间。预计2019/2020/2021年净利润分别为22.74/30.45/38.18亿元,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 新时代证券:年报点评:回归主业业绩稳健提升,大店mini店齐开细化网点布局 2019-04-28
摘要:2018年零售创新业务探索,短期影响公司业绩表现,以及股权激励费用对公司管理费用有所增加,我们略降低公司2019-2021年归母净利润预期为27.11(-1.93)/35.01(-2.11)/46.48亿元,对应EPS为0.28(-0.02)/0.37(-0.02)/0.49元,继续维持“强烈推荐”评级。 查看全文>>
评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。