换肤

业绩预测

截至2019-10-21,6个月以内共有 29 家机构对永辉超市的2019年度业绩作出预测;
预测2019年每股收益 0.25 元,较去年同比增长 66.67%, 预测2019年净利润 23.54 亿元,较去年同比增长 59.04%

[["2012","0.65","5.02","SJ"],["2013","0.46","7.21","SJ"],["2014","0.26","8.52","SJ"],["2015","0.16","6.05","SJ"],["2016","0.14","12.42","SJ"],["2017","0.19","18.17","SJ"],["2018","0.15","14.80","SJ"],["2019","0.25","23.54","YC"],["2020","0.32","30.84","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2019 29 0.22 0.25 0.29 0.92
2020 29 0.28 0.32 0.38 1.04
2021 26 0.34 0.41 0.50 1.24
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2019 29 21.05 23.54 27.48 18.27
2020 29 27.28 30.84 36.42 15.03
2021 26 32.62 39.40 47.89 18.24

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,与本终端立场无关。

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2019预测 2020预测 2021预测 2019预测 2020预测 2021预测
平安证券 文献 0.24 0.30 0.39 23.12亿 28.46亿 36.88亿 2019-09-26
德邦证券 石林 0.24 0.28 0.38 23.36亿 27.28亿 36.28亿 2019-09-03
新时代证券 陈文倩 0.24 0.30 0.40 23.21亿 28.42亿 37.95亿 2019-09-01
东兴证券 刘畅 0.24 0.30 0.41 22.88亿 28.64亿 39.56亿 2019-08-30
天风证券 刘章明 0.24 0.30 0.39 23.30亿 28.48亿 37.01亿 2019-08-30
中信建投 史琨 0.25 0.35 - 24.30亿 33.34亿 - 2019-08-30
东方财富证券 陈鼎 0.23 0.30 0.41 21.69亿 28.55亿 39.68亿 2019-08-29
广发证券 洪涛 0.25 0.31 0.39 23.80亿 29.96亿 36.91亿 2019-08-29
国金证券 唐川 0.23 0.29 0.34 22.28亿 27.46亿 32.62亿 2019-08-29
国泰君安 訾猛 0.24 0.29 0.38 22.50亿 28.15亿 36.49亿 2019-08-29
详细指标预测
预测指标 2016(实际值) 2017(实际值) 2018(实际值) 预测2019(平均) 预测2020(平均) 预测2021(平均)
营业收入(元) 492.32亿 585.91亿 705.17亿
862.40亿
1051.17亿
1267.37亿
营业收入增长率 16.82% 19.01% 20.35%
22.30%
21.87%
20.38%
利润总额(元) 15.56亿 20.33亿 14.49亿
27.53亿
36.73亿
47.66亿
净利润(元) 12.42亿 18.17亿 14.80亿
23.54亿
30.84亿
39.40亿
净利润增长率 105.18% 46.28% -18.52%
60.24%
31.27%
29.30%
每股现金流(元) 0.20 0.28 0.18
0.36
0.43
0.57
每股净资产(元) 2.01 2.09 2.02
2.25
2.44
2.70
净资产收益率 8.50% 9.32% 7.89%
10.83%
13.07%
15.23%
市盈率(动态) 64.07 47.21 59.80
36.34
27.77
21.57

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,与本终端立场无关。

时间范围
更多>>
买      入 新时代证券:中报点评:聚焦主业完善到店体验,受益cpi上行同店稳健增长 2019-09-01
摘要:集中聚焦超市主业,放权十大战区,核心地区创新业态有所突破,战区收入结构有所优化。公司坚持以智能中台为基础打造食品供应链的平台型企业,报告期内,建设全渠道营运营销平台,支撑到家业务的C端应用及线上中台建设与优化,推进供应链中台的开发落地及后台应用的落地推广。试水永辉mini店做细C端,打造S2B供应链服务平台做大B端。老店新店一同发力实现公司收入净利稳健增长,巩固提升市占率。生鲜食品赛道竞争激烈,报告期内永辉生鲜及加工和食品用品业务毛利率同比下降1.09%和0.98%,综合毛利率同比下降0.57pct,受毛利下降影响,我们调低公司2019-2021年EPS为0.24(-0.04)/0.30(-0.07)/0.40(-0.09)元,维持“强烈推荐”评级。 查看全文>>
买      入 东兴证券:展店进程加速,同店表现优于预期 2019-08-30
摘要:盈利预测:公司作为全国性超市龙头,具备一定的稀缺性,未来也将率先受益于行业集中度的提升。我们预计公司19/20/21年公司收入842.10/1027.65/1248.79亿元,增速19.42%/22.03%/21.52%,实现归母净利22.87/28.64/39.88亿元,同比增速54.53%/25.22%/38.55%,EPS为0.24/0.30/0.41,对应PE为38.78/30.97/22.43,上调至“强烈推荐”评级。 查看全文>>
买      入 中信建投:聚焦超市主业成效显著,展店加速,H2高弹性可期 2019-08-30
摘要:投资建议:公司聚焦主业成效显著,MINI业态Q2提速扩张,下半年受前期低基数影响,业绩高弹性可期。预计公司2019-2020年归母净利润分别为24.3、33.3亿,对应PE40X、29X,调高至“买入”评级。 查看全文>>
买      入 天风证券:云超稳增/云创&云商出表/股权激励费用下降/云商出表投资收益等推动H1业绩 2019-08-30
摘要:公司是全国性超市龙头,聚焦云超提升效率,稀释云创&云商出表减轻业绩压力,调整完毕整装待发。公司2019年大卖场同店超预期,大卖场业绩增速提高,2020-2021年股权激励费用减少,mini店模式迭代成功贡献业绩,预计2019-21年净利润为23.30/28.48/37.01亿元,当前市值对应41/34/26xPE,维持买入评级。 查看全文>>
买      入 国金证券:1H19业绩符合预期,规模有序扩张 2019-08-29
摘要:我们认为上半年进展符合预期,维持公司2019-21年盈利预测,收入分别为844/986/1094亿元,同比+19.7%/16.9%/10.9%;对应EPS分别为0.23/0.29/0.34元。我们采用DCF估值方法并结合PE估值,取9.0%的WACC(经调整beta=0.9)和1%的永续增长率假设。维持公司未来6-12个月11.5元目标价位,相当于19-21年49x/40x/34xPE,重申”买入”评级。 查看全文>>

评级根据各机构发布的研究报告摘录所得,不代表本终端的立场。

评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。