一、经营情况讨论与分析　　2023年公司在年度经营计划的目标牵引下，积极开展各项工作。尽管面临着行业竞争日趋激烈、国际政治及经济形势复杂多变等诸多不确定性因素，在公司管理团队的带领下，公司上下一心，积极应对，采取多种行之有效的措施，公司实现了营收略微增长，净利润有一定下降。　　2023年,公司实现营业收入1,066,539,239.47元,同比增长1.58%；实现净利润92,513,769.88元，同比下降4.93%。2023年开展的主要工作有：　　1、以客户为中心，不断提升销售业绩　　以客户为中心，坚持大客户开发战略，2023年成功开发一个国际品牌商，两个有成长性的客户，预计将在2024... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年公司在年度经营计划的目标牵引下，积极开展各项工作。尽管面临着行业竞争日趋激烈、国际政治及经济形势复杂多变等诸多不确定性因素，在公司管理团队的带领下，公司上下一心，积极应对，采取多种行之有效的措施，公司实现了营收略微增长，净利润有一定下降。
　　2023年,公司实现营业收入1,066,539,239.47元,同比增长1.58%；实现净利润92,513,769.88元，同比下降4.93%。2023年开展的主要工作有：
　　1、以客户为中心，不断提升销售业绩
　　以客户为中心，坚持大客户开发战略，2023年成功开发一个国际品牌商，两个有成长性的客户，预计将在2024年下半年形成有效营收。现有客户围绕大客户开展深耕，进一步拓展业务合作边界，增加合作产品种类，进一步打开市场合作空间；同时，为不断提升销售业绩，2023年营销中心成立了AT团队，从个人决策走向集体评议，各层各级建立了继任者培养计划，四季度营销中心组织架构进行了较大调整，将原先的三层组织全部扁平化到两层，并按产品线在组织内部设立了GTM组织并赋予了工作职责，确保整个组织高效并充满战斗力。
　　2、开展标准化体系建设，新产品和重点项目不断落地
　　以平台化开发体系思想为指引，持续推进产品开发流程建设和优化，2023年新组建产品管理部，初步完成湿巾、牙线、牙线签、正畸系列、牙膏等重点产品线产品地图的构建梳理工作。采购部门优化调整内部组织架构，实现“采”、“购”分离，让采购工作更加专业化。新产品和重点项目落地方面，设计部通过内部协同在人员减少的情况下实现“新产品落地数量”完成率143%，“新包装落地数量”完成率135%；Essentia三期重大项目全部提前合格交付，开发周期提前近20天；EPA消毒湿巾项目实现了成功注册，成为国内第二个注册成功的案例，备案产品杀菌宣传多达37个，为后续的业务拓展奠定了基础。
　　3、持续开展减员增效，生产质量进一步提升
　　2023年，制造中心成立近10个生产专项改善小组，通过团队合作，解决了多个困扰生产的疑难问题，共完成自动化和工艺优化减员156人，实现人均营收59.57万元，同比去年继续稳步提升。在质量方面，牙刷质量控制水平持续提升，客诉次数同比下降50%；在准期交付方面，所有产品线的平均准期交付率始终保持在95%以上的水平，牙刷准期交付数据进一步提升。
　　4、深化管理变革，激发组织活力
　　持续深化组织管理变革，不断优化组织运作机制及管理架构，形成了“面向客户”的实体组织、遵循集体决策的委员会组织、确保项目落地的临时项目性组织等多种组织形式并存的局面，确保战略及流程穿透落地。公司始终坚持干部队伍建设是组织建设的关键，着重加强了对干部的选拔、培养、任用管理，提升现有干部能力、充实干部后备资源池、强化干部考核与激励的自我管理机制，发挥干部的带头示范作用，激发组织活力。
　　5、积极开展外延式项目，助力公司第二增长曲线实现
　　2023年2月，公司公告拟收购薇美姿16.4967%股权，2023年10月底完成交割，截至2023年年底，公司持有薇美姿32.2712%股权，为薇美姿单一第一大股东，后续公司将强化和薇美姿之间的业务合作关系；2023年11月，公司公告拟通过股权转让及增资方式，以21,256.1557万元取得善恩康52.0006%股权，待交割完成后，通过对善恩康进行战略、组织、财务等方面的赋能，助力善恩康公司业务稳步发展，助力公司第二增长曲线目标的实现。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1.口腔清洁护理用品行业
　　口腔清洁护理是指对口腔内的牙、舌、腭、颊等部位进行清洁和保护的行为，相关用品包括牙膏、牙刷、牙线、牙线签、假牙清洁片、漱口水、口喷、电动牙刷、冲牙器等，主要用于口腔清洁、美白、抗过敏、预防口腔疾病以及保持口腔卫生。
　　近年来我国经济持续较快发展，居民人均可支配收入不断提高，对口腔清洁护理的意识也在不断提升，消费者正处于从口腔浅层护理向深层护理转变的过程中，在口腔清洁护理领域的人均投入不断增长，因此我国拥有庞大消费群体的口腔清洁护理市场呈现出巨大的增长潜力。根据欧睿国际数据，2017年-2022年我国口腔清洁护理用品行业市场规模（以零售额计）总体呈现逐年上升的趋势，其中2017年-2021年市场规模由388亿元逐年上升至522亿元，年均复合增长率为7.7%，2022年受疫情影响，市场规模略有下滑至482亿元，预计2023年市场规模回升到与2021年接近的水平，未来恢复稳健增长。
　　就口腔清洁护理细分品类而言，牙膏、牙刷作为刚需品类占据主导地位，欧睿国际数据显示2022年我国牙膏、牙刷（含电动牙刷）市场规模分别占行业市场规模的62.56%、32.08%，二者合计占比高达94.64%。
　　除去牙刷、牙膏两大品类外，漱口水、电动牙刷等新品类发展迅速，其中漱口水作为操作简单的口腔护理辅助手段，除了保持口腔清洁外，还可以清新口气，使用场景包含社交功能，更容易推动产品需求的持续增长，2022年我国漱口水市场规模约为17.2亿元，2017年-2022年年均复合增长率为25.35%；相比于传统牙刷，电动牙刷拥有更高效的清洁效果和更舒适的使用体验，其智能功能和声波清洁技术满足了消费者对个性化和智能化产品的需求，因此备受青睐，2022年我国电动牙刷市场规模约为71.3亿元，2017年-2022年年均复合增长率为15.69%。
　　2.湿巾行业
　　湿巾是一种具有随时擦拭清洁功效的一次性卫生用品，常用于个人消费和商用的多种场合，比如家庭、餐厅、酒店、外出旅行等，以其方便性受到人们的青睐。近年来，随着人们生活水平持续提高，卫生意识不断增强，湿巾产品的使用范围日趋扩大，病患护理、婴幼儿护理、女士卸妆、宠物清洁、家居清洁等新品种不断出现，湿巾行业呈现产品细分、少添加、天然环保等趋势。
　　根据欧睿国际数据，2022年全球湿巾行业市场规模为170.01亿美元，同比增长0.1%，2017年-2022年全球湿巾行业市场规模年均复合增长率为4.5%，总体保持稳健增长。全球湿巾消费市场呈现出显著的区域性、差别化发展机遇，其中欧美市场是全球湿巾消费的主力市场，这一格局在短期内不会发生根本性改变，亚太地区随着中国湿巾市场的逐步增长，未来也将继续保持增长趋势。
　　随着人们生活质量提高、卫生习惯养成以及社会卫生防护意识加强，我国湿巾行业发展向好。根据欧睿国际数据，我国湿巾行业市场规模由2017年67.44亿元逐年上升至2022年126.35亿元，年均复合增长率为13.4%。
　　就湿巾细分品类而言，2022年我国婴儿湿巾市场规模约为63.61亿元，占比50.34%，是市场份额最大的品类。后疫情时代，随着新一代父母育儿观念改变，卫生意识不断提高，婴儿湿巾的无毒配方、柔软触感以及便利性等因素将逐步提高婴儿湿巾的渗透率，预计未来5年国内婴儿湿巾将保持9%的增速。
　　近几年，受益于消费者卫生意识提升，以及社交媒体、电商平台加大对湿厕纸的宣传力度，2022年国内湿厕纸市场规模约为15.62亿元，增速为31.9%，2017年-2022年市场规模平均复合增长率为42.7%，领涨湿巾品类。目前湿厕纸主要在网上销售，线下渠道增长空间较大，随着消费者收入水平提升，湿厕纸凭借其柔软触感及可冲洗功能，市场渗透率有望持续加深，预计未来5年国内湿厕纸将保持17.1%的市场增速。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1.公司主要从事口腔清洁护理用品以及一次性卫生用品的研发、生产和销售，其中口腔清洁护理用品主要包括牙刷、牙膏、牙线、齿间刷、牙线签等产品，一次性卫生用品主要包括湿巾等产品。
　　2.公司产品：
　　（1）口腔清洁护理产品
　　（2）一次性卫生用品
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术研发优势
　　倍加洁是国内知名的口腔及个人护理用品企业，具有较强的研发实力，公司拥有江苏省口腔清洁护理用品工程技术中心；同时建有经CNAS认证的研发检测中心，全资子公司倍加洁日化与恒生模具是国家高新技术企业。
　　从研发团队看，公司一直以来注重产品开发。公司拥有200多名研发及技术人员，拥有314项具有自主知识产权的各类专利，形成生产一批、开发一批和储存一批的梯次发展格局，并对产品的前沿进行探索和评估，为公司未来发展提供空间。
　　公司不断开拓创新，持续对设备、工艺和流程进行优化，形成注塑注胶自动化、双色注塑、四色注胶、热流道等方面的专业技术，尤其是注塑产品的工艺改造，不仅提高了生产效率，同时也进一步降低了生产成本。另外，公司具有较强的模具开发能力，子公司恒生模具是国家高新技术企业，设有扬州市非金属精密模具工程技术研究中心，建立了完善的研发管理体系。公司在CNC（全自动化加工中心）、检测、测绘等方面投入了大量资金，在产品设计、开发、成型、模具制作等各方面实现技术提升，拥有各种数量不等的精加工设备，具备年产200套各类模具和治具的能力，为市场拓展和生产的稳定性提供充足保障。
　　从检验检测方面看，全资子公司倍加洁日化的研发检测中心具备一批检测和分析人员，具有各类检测仪器50余台，包括TOC检测仪（GE）、高效液相（Water）、红外光谱检测仪（Thermo）、分析天平（MetterToedo）、微生物过滤检测装置（Miipore）、培养箱（Panasonic）、灭菌器（ZEALWAY）、药品稳定性实验箱（STK）等，检测中心具备产品活性物含量检测、活性物鉴别、微生物限度检测、COD检测等一系列理化与微生物检测能力。2016年，倍加洁日化研发检测中心通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）ISO17025认可。
　　此外，公司作为GB19342-2013《牙刷》、GB30002-2013《儿童牙刷》、GB30003-2013《磨尖丝牙刷》、QB/T4543-2013《牙刷用磨尖丝》等多项牙刷领域国家标准主要起草单位，积累了大量行业知识及经验。公司尤其注重产品研发的投入，积极与各口腔护理领域的学术单位交流、合作以及引进国际领先技术和设备，并不断进行自主研发开发新品，既提高了自主创新能力及行业影响力，又为今后的发展奠定了基础。
　　2、行业地位及丰富的产品线优势
　　目前，公司具备年产6.72亿支牙刷、180亿片湿巾的生产能力，在口腔清洁护理用品和一次性卫生用品行业中均占有重要地位。公司现有口腔清洁护理用品和一次性卫生用品两大产品系列，口腔清洁护理用品已形成以牙刷为主，涵盖牙线、牙线签、齿间刷、假牙清洁片、漱口水、口喷等全系列产品，可以为广大客户提供一站式口腔护理用品产品和服务。另外，一次性卫生用品（湿巾）已覆盖婴儿、妇女、老年、通用、医用等系列，助力公司形成双轮驱动发展格局。
　　3、质量控制优势
　　从质量控制看，公司品质控制涵盖了新产品开发、验证、供应商管理、制程检验、转序检验、成品检验、客户反馈、数据分析等。公司拥有ISO90001、ISO13485、BRC、ISO22716、GMPC-US体系认证证书，研发检测实验室已通过CNAS认证，可出具国际互认的权威检测报告，多项检测能力和检测设备在国内领先。公司主导和参与了多项国家标准、行业标准的制定，产品质量稳定，在客户中享有较高声誉。
　　4、客户资源优势
　　公司成立以来，开发并积累了一批优质客户资源，并与之保持了长期稳定的合伙关系。口腔护理产品，公司与重庆登康、薇美姿等重点客户建立了合作关系；湿巾产品，公司与Medine、CARDINALHEALTH等客户建立了合作关系。同时，公司聚焦于大客户开发战略，近年来先后开发了多个重点客户。
　　5、产品优势
　　倍加洁牙刷系列产品涵盖儿童全年龄段及成人不同状态下口腔护理需求产品，其中明星产品有：整束牙刷、无铜牙刷、宽头牙刷、秸秆牙刷、炭丝刷毛牙刷等，品类丰富。
　　公司拥有20年湿巾制造的专业经验，研发团队在技术领域深耕并不断创新，在湿巾的设计研发、制造标准、质量管控上，倍加洁一直走在行业的前端。湿巾产品覆盖范围广泛，现有产品包括婴儿湿巾、卸妆洁面湿巾、杀菌卫生湿巾等，所有产品均严格按照相关法律法规和标准进行生产和质量控制。同时倍加洁日化也是美国医疗市场湿巾的主流供应商之一，销往美国的OTC类医用湿巾产品均严格遵守美国FDA《联邦规章典集》第21篇中相关篇章和美国药典等法规标准要求。
　　湿巾产品出口量长期位于国内前列；2020年，倍加洁日化荣获“全国卫生和母婴用品行业湿巾综合竞争力十强企业”称号。2021年，倍加洁日化荣获“2021年度全国卫生和母婴用品擦拭材料综合竞争力十强企业”称号。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年，公司实现营业收入1,066,539,239.47元，同比增长1.58%；实现净利润
　　92,513,769.88元，同比下降4.93%。截至2023年12月31日，公司总资产2,015,036,620.18元，较年初增长27.05%；归属于上市公司股东的所有者权益为1,249,089,661.23元，较年初增长7.22%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　（一）行业格局和趋势
　　1.口腔清洁护理用品行业
　　国内口腔清洁护理行业上市公司主要有重庆登康、云南白药、两面针、倍加洁等企业，在申请上市中的企业有广州星际悦动股份有限公司（品牌：usmie）等企业，新兴品牌包括参半（以漱口水大单品为主）、BOP（以口喷大单品为主）等。得益于国内居民消费升级及健康意识的提升，口腔清洁护理行业由以牙膏和牙刷为主的基础口腔护理向漱口水、口喷、冲牙器等进阶口腔护理发展。在此过程中，各家企业处于群雄逐鹿的竞争阶段。
　　（1）口腔清洁护理用品行业规模总体保持逐年上升
　　2017年-2022年我国口腔清洁护理用品行业市场规模总体呈现逐年上升的趋势，其中2017年-2021年市场规模由388亿元逐年上升至522亿元，年均复合增长率为7.7%，2022年受疫情影响，市场规模略有下滑至482亿元，预计2023年市场规模回升到与2021年接近的水平，未来恢复稳健增长。
　　（2）牙膏、牙刷是口腔清洁护理用品行业的主导品类
　　在产品消费结构上，牙膏、牙刷是口腔清洁护理市场的主要品类。2022年，牙膏占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重为62.56%，牙刷（含电动牙刷）占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重为32.08%，漱口水、牙线等细分品类占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重为3.57%和1.16%。
　　（3）口腔清洁护理市场新品类发展迅速
　　漱口水作为操作简单的口腔护理辅助手段，除了保持口腔清洁外，还可以清新口气，使用场景包含社交功能，更容易推动产品需求的持续增长，2022年我国漱口水市场规模约为17.2亿元，2017-2022年年均复合增长率为25.35%；相比于传统牙刷，电动牙刷拥有更高效的清洁效果和更舒适的使用体验，其智能功能和声波清洁技术满足了消费者对个性化和智能化产品的需求，因此备受青睐，2022年我国电动牙刷市场规模约为71.3亿元，2017-2022年年均复合增长率为15.69%。我国口腔清洁护理用品在市场多样化、个性化、智能化发展上呈现出良好的成长潜力。
　　（4）口腔清洁护理用品行业发展趋势
　　①针对不同消费者有更多细分的产品功能：口腔清洁护理产品将对不同消费群体做出更加细分的产品功能，例如年轻女性消费者更加关注牙齿美白和清新口气；儿童需要更柔软的牙刷材料及更具吸引力的牙膏口味来帮助养成更好的口腔清洁护理习惯；而部分其他消费者渴望牙齿脱敏、舌苔清洁及其他特殊需求，基于不同消费者群体的特定需求，口腔清洁护理产品的多样化及专业化成为未来口腔清洁护理市场的主要发展趋势之一。
　　②偏好综合性口腔清洁护理产品：随着口腔清洁护理行业的发展及消费者意识的提高，综合性口腔清洁护理产品（包括基础、专业及电动口腔清洁护理产品）将成为一种趋势，因此，未来口腔清洁护理产品预计更加多元化、创新及升级，消费者也将需要综合性口腔清洁护理产品，以有效预防及治疗口腔问题，这可有利于具有强大研发能力及行业经验的龙头企业的发展。
　　③新兴的国内品牌及多元化渠道：得益于国内品牌的崛起，未来将涌现更多口腔清洁护理品牌及产品，且消费者将有更多选择。领先的国内口腔清洁护理品牌更加了解中国消费者的需求及提供合适的价格，这可以帮助其建立更强的市场竞争力。未来电子商务渠道将继续快速发展，且通过直播购物已经成为不可忽视的线上渠道之一。线下渠道方面，口腔清洁护理产品在母婴店、个人护理店及牙科诊所的渗透率将有所提高，从而提高口腔清洁护理市场渠道的多元化。
　　2.一次性卫生用品行业
　　倍加洁以生产湿巾为主，故以湿巾为例进行阐述。目前国内湿巾品牌商以传统纸制品企业切入湿巾生产，并通过自建或代加工方式实现自主品牌产品销售为主，如清风、维达等等。受制于品牌之制约，有些企业另辟蹊径，通过代工方式开拓市场。杭州国光、倍加洁日化、铜陵洁雅等企业主要以代工为主，湿巾产品出口位居行业前列。其余湿巾行业参与者众多，不一一列示。
　　根据欧睿国际数据，2022年全球湿巾行业市场规模为170.01亿美元，同比增长0.1%，全球湿巾消费市场呈现出显著的区域性、差别化发展机遇，其中欧美市场是全球湿巾消费的主力市场，这一格局在短期内不会发生根本性改变，亚太地区随着中国湿巾市场的逐步增长，未来也将继续保持增长趋势。国内方面，2022年我国湿巾行业市场规模为126.35亿元，同比增长7.5%。
　　与欧美等发达国家相比，我国湿巾的消费规模和人均消费水平较低，且我国湿巾渗透率也较低，行业市场增长空间巨大。以2022年为例，美国人均湿巾消费额为17.9美元，而我国人均湿巾消费额仅1.3美元，差距近13倍。随着居民收入增加，健康意识的增强，消费者生活质量提高和卫生习惯的养成，对一次性卫生用品要求越来越高，湿巾逐渐成为人们的日常生活必需品。预计未来我国湿巾市场规模增速继续处于全球前列，湿巾市场规模占全球比重预计也将逐年提升。
　　（二）公司发展战略
　　价值观：客户至上、诚信正直、进取担当、贡献为本、协作共赢
　　基于公司使命愿景价值观的文化引领，公司内部组织中高层管理人员，共同研讨制定了公司“2024-2026年”战略规划，战略规划简述为“1-2-5”战略。
　　1—-一心，不忘初心，坚定“成为个人护理用品领域的引领者”初心；
　　2—-两长，坚持“内生式增长、外延式增长”的发展策略；
　　内生式增长聚焦于拓市场，进一步实施大客户开发战略、新产品开发等等，进一步做强做大口腔护理业务和湿巾业务；
　　外延式增长：现有业务聚焦于补短板，补齐公司在产品、品牌、渠道等方面的短板，实现整体供应链价值的提升，为广大消费者提供更好的产品和服务；收购善恩康并完成交割，逐步做大做强，在大健康领域完成初步的布局。
　　5—五化，开展国际化布局、客户化营销体系构建、平台化研发体系建设、精细化管理、组织化运作等。
　　（三）经营计划
　　2024年，公司主要年度经营目标为：营业收入实现20%以上的增长，主营业务利润率在7%左右，保持稳定。主要通过拓市场、强组织、提效率等三大主题开展相关工作。
　　1、拓市场主要基于客户界面和产品界面开展如下工作：
　　客户界面：客户开发：综合运用展会、客户转介绍、行业人士推荐等多种方式，实现客户的有效开发与转化；客户关系：致力于建设全面的客户关系；客户服务：秉承“想客户所想、订单准时交付、质量100%合格、成本有竞争力”等目标，为客户做好全方位的服务，助力客户成功。
　　产品界面：逐步导入IPD流程，在产品构想、产品开发、产品质量、产品交期、产品成本、产品服务等方面做好全面的提升。
　　2、优运营主要从质量、成本、效率三方面开展一系列工作：
　　质量：开展全面质量管理，进一步理清质量部与各个部门的责任边界，质量部定位于质量体系建设、遵从性监控、质量管理赋能等，强化其余岗位的质量责任：一次培训、二次降级、三次淘汰等，压实各层各级质量责任；
　　成本：逐步降低综合成本和费用，包括但不限于减少沟通成本、决策成本、材料成本、耗用定额等，并通过聚量降本、精简SKU等方式降低成本；
　　效率：加大对存货周转、应收账款周转、流动资产周转、固定资产周转等效率指标的关注，并落实分层分级负责制，同时要逐步实现人效指标的提升（包括人均营收、人均产值、人均利润等）。
　　3、强组织：持续开展改良土壤、能力建设、组织建设、干部队伍建设、人才梯队建设等工作：
　　改良土壤：开展并实施职级管理体系、绩效管理体系、薪酬管理体系及打造文化与氛围；
　　能力建设：持续开展并致力于公司战略管理、人力资源管理、流程建设、项目管理等能力的构建和提升；
　　组织建设：建设实体组织及各层管理团队、项目类组织、专业委员会等，充分发挥各层组织的作用；
　　干部队伍建设：围绕“责任与使命、品德与作风、选拔与配备、培养与发展、任用与考核”等方面，加强队伍建设，打造一支成熟、精干的干部队伍；
　　人才梯队建设：通过人才队伍规划、社会与校园招聘相结合、人才盘点与继任计划实施等，加强人才队伍建设；同时加大校园招聘力度，实施“倍致生”计划等，为公司未来发展提供源源不断的人才支持。
　　（四）可能面对的风险
　　1、主要原材料价格波动的风险
　　公司产品主要原材料包括刷丝、无纺布、塑料粒子、胶料、PVC/PET片材等，均属于石化产品，与国际原油价格关联性较高。原油是国际大宗原材料，价格受经济周期、国际政治形势影响明显，波动幅度较大，若未来公司主要原材料价格上涨，将降低公司的盈利水平。
　　2、市场竞争的风险
　　口腔清洁护理用品因行业门槛相对较低，生产企业大多数规模较小、产品档次和质量较低、营销能力和产品开发能力有限，而中高端市场主要被大型外资企业所占据。为了维持生存和发展，行业内企业在规模化、品牌效应及服务质量等方面展开全方位的竞争。如果公司在产品品质、交货时间和服务水平等方面不能持续满足客户需求，可能会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。
　　3、海外市场的风险
　　2023年，公司外销收入占主营业务收入比重为58.99%。经过多年的海外市场拓展，公司与美洲、欧洲、东南亚等地区的客户建立了良好稳定的合作关系，主要客户基本保持稳定。但如果公司在产品质量控制、交货期、产品设计等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治、经济形势、贸易政策等发生重大变化以及这些国家、地区与我国政治、外交、经济合作关系发生变化，均会对公司的经营造成不利影响。
　　4、汇率波动的风险和出口退税率下调的风险
　　外销业务中公司采取的主要结算货币为美元。人民币汇率波动直接影响到公司外销产品的销售价格，公司面临一定的汇率波动风险。公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，主要出口产品享受的退税率为13%，未来公司仍将大力拓展海外业务，如果国家未来下调产品的出口退税率，将对公司的外销业务造成不利影响。
　　（五）其他。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况说明
　　1、口腔清洁护理用品行业
　　口腔清洁护理用品包括牙膏、牙刷、牙线签、牙线、假牙清洁片、漱口水、口喷、电动牙刷、冲牙器等产品，主要用于保持口腔清洁、预防口腔疾病、维护口腔健康，与人们生活息息相关，是社会文明的主要标志之一。我国口腔清洁护理用品的生产历史悠久，早在春秋时期，《礼记》上就有“鸡初鸣，咸盥嗽”的记载。1922年，中国化学工业社研制出我国第一支牙膏，标志着我国口腔清洁护理用品行业发展进入新的阶段，此后，在改革开放对经济的大力促进下，口腔清洁护理用品行业也随着国民经济的发展而稳步成长壮大。2017-2021年我国... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况说明
　　1、口腔清洁护理用品行业
　　口腔清洁护理用品包括牙膏、牙刷、牙线签、牙线、假牙清洁片、漱口水、口喷、电动牙刷、冲牙器等产品，主要用于保持口腔清洁、预防口腔疾病、维护口腔健康，与人们生活息息相关，是社会文明的主要标志之一。我国口腔清洁护理用品的生产历史悠久，早在春秋时期，《礼记》上就有“鸡初鸣，咸盥嗽”的记载。1922年，中国化学工业社研制出我国第一支牙膏，标志着我国口腔清洁护理用品行业发展进入新的阶段，此后，在改革开放对经济的大力促进下，口腔清洁护理用品行业也随着国民经济的发展而稳步成长壮大。2017-2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模呈现逐年上升趋势，年均复合增长率为7.65%。2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模为521.73亿元，同比增长4.56%。2022年预计为556.2亿元。
　　牙膏、牙刷是口腔清洁护理用品行业最主要的品类，2022年，牙膏市场规模约320亿元，占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重约为57.55%，牙刷市场规模约92亿元，占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重约为16.53%。
　　除去牙刷、牙膏两大品类外，漱口水、电动牙刷等新品类发展迅速。2017-2021年漱口水的市场规模持续快速增长，年复合增长率高达45.69%，领涨口腔品类，至2021年漱口水市场规模达25.03亿元。电动牙刷市场规模在2017-2021年实现复合增长率27.27%，至2021年电动牙刷市场规模已达90.15亿元。我国口腔清洁护理用品在市场多样化、个性化、智能化发展上呈现出良好的成长潜力。
　　目前，中国消费者也正在经历由浅层护理到深层护理的转变。随着居民消费能力的增强，健康意识随之提高，高品质、高附加值口腔护理用品的消费占比不断提升，消费者口腔护理的多样化、个性化需求不断丰富，带动行业稳步增长。根据欧睿国际数据预测，未来几年，中国口腔护理用品市场预计将保持稳步增长，2026年将达678亿元。
　　2、湿巾行业
　　①全球湿巾市场发展趋势
　　过去几年，湿巾应用从个人清洁到家居清洁，再到特种清洁全面延伸发展，医疗清洁消毒、病患护理、婴幼儿护理、个人日常清洁等湿巾消费稳定增长。根据欧睿国际数据，全球湿巾市场规模达到170.01亿美元，预计2023年全球湿巾市场将恢复增长，增速可达5.03%。
　　另外，全球湿巾消费市场也呈现出显著的区域性、差别化发展机遇。北美及欧洲人口合计占全球总人口约为15.6%，却占据超过75%的全球湿巾市场份额。欧美市场是全球湿巾消费的主力市场，这一格局在短期内不会发生根本性改变。亚太地区和新兴发展中国家地区未来增速预计为10%-20%，例如中国未来增长速度约10%，印度未来增长速度约10-20%；使用习惯和卫生意识提高是未来湿巾增长的主要因素。
　　②我国湿巾市场发展趋势
　　根据欧睿国际数据，2022年，国内湿巾市场规模126.35亿元，2023年将达到142.8亿元，较上年增长13.05%。后疫情时代我国湿巾行业发展前景更为明朗，年均增长率将超过欧睿预计的10%，达到12%左右，预计2026年市场规模有望达到220亿元。
　　根据北美等发达的国家经验，具有消毒/清洁功能的湿巾增长较快。近年来，全球暴发了一系列的流行性疾病，一些有传染性病菌也在很多地方肆虐，为了控制流行疾病及减少感染，清洁/消毒湿巾得到普遍应用。随着人们卫生健康意识的提高，中国市场对于具有清洁/消毒功能的湿巾也将有一定的需求。
　　随着我国居民收入逐年提高，中产阶级和年轻一族、白领一族群体不断壮大，生活方式实现重大转变，消费结构由生存型消费向发展型消费、由传统消费向新型消费升级，健康理念、清洁意识随之增强，这成为我国湿巾市场快速增长的重要宏观基础。因此，预计未来中国湿巾市场规模增速继续处于全球前列，湿巾市场规模占全球比重预计也将逐年提升。
　　（二）公司从事的主要业务
　　1、公司定位为口腔护理解决方案综合提供商，为B端客户及终端消费者提供一站式口腔护理解决方案。主要从事口腔清洁护理用品以及一次性卫生用品的研发、生产和销售，其中口腔清洁护理用品包括牙刷、牙线、齿间刷、牙线签、漱口水、口喷等产品，一次性卫生用品主要包括湿巾等产品。
　　2、公司产品：
　　（1）口腔清洁护理产品
　　（2）一次性卫生用品
　　（三）公司经营模式
　　1、经营模式
　　公司经营模式主要包括：以产品研发设计为核心竞争优势的ODM业务和自主品牌业务。
　　以产品研发设计为核心竞争优势的ODM，在OEM较为成熟的基础上，着重发展研发设计，为第三方品牌公司设计、生产制造出以其品牌出售的商品。此种经营模式通过自身的创新获得竞争优势及溢价权，从而为公司在生产制造的基础上实现更大的盈利。
　　公司自主品牌为“倍加洁”、“HEY PERFECT”。“倍加洁”商标已连续多年被评为江苏省著名商标，公司聚焦于自主品牌核心价值打造，注重产品研发、市场营销与品牌推广，有完善的营销网络做支撑，为消费趋势的市场主导者。“HEY PERFECT”为公司在近年新消费背景下新启用的商标，以一种更亲近的方式拉近与消费者的距离，在产品设计、研发方面充分考虑广大消费群体的需求，致力于满足并超越消费者期望。
　　2、生产模式
　　公司实行“以销定产”的经营方针，即每年根据上年销售情况和本年接单情况制定本年度销售计划，根据销售计划安排生产计划，每月的生产计划根据上月的生产销售情况和下月销售计划作适当调整。在质量控制体系基础上，与外部加工厂商建立合作关系，以便在订单旺季期间，通过委托加工（外协加工）方式解决短期产能不足的问题。
　　3、销售模式
　　经过多年发展，公司形成了以ODM为主兼顾自主品牌、国内和国外市场并重的业务格局，国内市场主要包括贴牌销售、自主品牌销售两种模式。自主品牌销售一般包括经销、代销和直销模式，前两者主要包括国际性大卖场、本土大型连锁超市、中小型超市、便利店、食杂店等，后者主要是在天猫、京东、抖音、拼多多等电商平台上进行自主品牌直销。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，公司在年度经营计划的目标牵引下，积极开展各项工作。尽管面临着行业竞争日趋激烈、国际政治及经济形势复杂多变等诸多不确定性因素，在公司管理团队的带领下，公司上下一心，积极应对，采取多种行之有效的措施，公司实现了营业收入、净利润双增长。
　　2023年上半年，公司实现营业收入482,250,410.36元，同比增长2.01%；实现净利润36,566,884.05元，同比增长96.20%。报告期内开展的主要工作有：
　　一是围绕洁净健康的核心理念，开展技术迭代升级，优化产品布局。报告期内，多款定制新款牙刷、无水热感牙膏、创意漱口水、中水平消毒湿巾、干巾、湿厕纸、下水道粉末等新产品成功上市；多款产品升级迭代。聚焦消费升级趋势，立足全行业市场洞察，前瞻性推动市场研究、消费分析、产品定位、创新设计、研发测试等项目性工作，为我们的客户不断提供高品质的口腔护理与个人护理产品，以专业的视角更好地理解市场，更优地服务好客户。开发的环境友好湿巾获得北欧白天鹅的认证，同时,符合美国EPA、欧洲CE以及印尼HALAL的产品认证亦在按计划进行中。报告期内获得专利授权18项，其中发明专利2项，实用新型专利3项，外观专利13项，荣获“市级优质知识产权企业”称号。
　　二是以消费者需求为导向，拓展优质市场，稳定竞争格局。价值类客户开发取得较好的成绩，新增2个山头客户及诸多优质客户。同时整合资源，以产品线为指导，优化了营销中心组织架构。各业务单元划区负责，提升了与客户的连接力。在杭州新设子公司，为自主品牌建设提供更贴近一线市场的土壤。
　　三是强化制造中心团队能力建设，以期实现“更好的质量、更低的成本、更快的交付”三大目标。半年度已完成制造中心各部门的关键继任者三个梯队人选的初步制定，落实了中心人才地图。更好的质量，半年度客诉同比下降37%；更低的成本，半年度完成自动化和工艺优化减人57人，同时降低单位产值能耗和维保成本，优化各产品线定额消耗；更快的交付，通过供应链的有效协同，持续提升产品快速交付能力，上半年所有产品线平均准期交付率为95%，牙刷交付水平持续刷新历史最好水平。
　　四是开展质量文化建设活动，多举措提升产品质量，有效减少客诉。组建质量管理委员会，推进质量文化建设，提升全员质量意识。现有体系审核全面通过，并多次获得审核组肯定及表扬。组织主要物料供应商培训，杜绝批量质量问题。通过检测需求管理、数据回顾、开发新的功能性测试，提升实验室管理和检测水平。
　　五是通过和专业人力资源咨询公司合作，开展了以人力资源为主线的管理变革项目。优化公司组织架构与组织运作机制，梳理组织定位与职责；梳理优化职位职级体系，明确职位职责、任职资格，梳理典型职位，并对职位进行科学称重；优化分配激励机制，建立薪酬包预核算与过程管控机制，梳理优化公司薪酬框架与职级薪酬带宽，建立多元化激励机制；全面实施分类分层的绩效管理全覆盖，强化绩效结果运用。
　　六是积极开展外延式发展项目，助力公司第二增长曲线实现。按照公司“内生式增长+外延式发展”的发展策略，2月份，公司与北京君联等签署股转协议，拟收购薇美姿16.4967%股权，收购完成后，公司将持有薇美姿32.165%股权，将成为薇美姿单一第一大股东。目前处于协议履行期中，预计10月份完成交割；另外，6月份与金鼎资本签署了战略合作协议，围绕公司发展战略，拟借助其专业的投资能力，助力公司外延式发展更进一步；参加中金公司、申万宏源等中期策略会4次，并和中金公司、广发证券、天风证券、国元证券等建立了良好的沟通渠道，上半年共计发布研报10篇（研报6篇，年报、季报点评4篇），通过股权收购项目的开展和行之有效的投关活动，公司投资价值得到了良好的体现。

　　三、风险因素
　　1、主要原材料价格波动的风险
　　公司产品主要原材料包括刷丝、无纺布、塑料粒子、胶料、PVC/PET片材等，均属于石化产品，与国际原油价格关联性较高。原油是国际大宗原材料，价格受经济周期、国际政治形势影响明显，波动幅度较大，若未来公司主要原材料价格上涨，将降低公司的盈利水平。
　　2、市场竞争的风险
　　口腔清洁护理用品因行业门槛相对较低，生产企业大多数规模较小、产品档次和质量较低、营销能力和产品开发能力有限，而中高端市场主要被大型外资企业所占据。为了维持生存和发展，行业内企业在规模化、品牌效应及服务质量等方面展开全方位的竞争。如果公司在新产品开发、产品品质、交货时间和服务水平等方面不能持续满足客户需求，可能会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。
　　3、海外市场的风险
　　经过多年的海外市场拓展，公司与美洲、欧洲、东南亚等地区的客户建立了良好稳定的合作关系，主要客户基本保持稳定。但如果公司在产品质量控制、交货期、产品设计等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治、经济形势、贸易政策等发生重大变化以及这些国家、地区与我国政治、外交、经济合作关系发生变化，均会对公司的经营造成不利影响。
　　4、汇率波动的风险和出口退税率下调的风险
　　外销业务中公司采取的主要结算货币为美元。人民币汇率波动直接影响到公司外销产品的销售价格，公司面临一定的汇率波动风险。公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，主要出口产品享受的退税率为13%，未来公司仍将大力拓展海外业务，如果国家未来下调产品的出口退税率，将对公司的外销业务造成不利影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术研发优势
　　倍加洁集团是国内知名的口腔及个人护理用品企业，具有较强的研发实力，公司拥有江苏省口腔清洁护理用品工程技术中心、江苏省企业技术中心；同时建有经CNAS认证的研发检测中心，全资子公司倍加洁日化与恒生模具是国家高新技术企业。
　　从研发团队看，公司一直以来注重产品开发。公司拥有200多名专业的研发及技术人员，拥有300余项具有自主知识产权的各类专利，形成生产一批、开发一批和储存一批的梯次发展格局，并对产品的前沿进行探索和评估，为公司未来发展提供空间。
　　公司不断开拓创新，无铜片植毛技术，可实现最有差异化的刷毛设计，为客户创造前沿的、差异化的产品，满足知名品牌及跨国公司客户的新品研发需求。另外，公司具有较强的模具开发能力，子公司恒生模具是国家高新技术企业，设有扬州市非金属精密模具工程技术研究中心，建立了完善的研发管理体系。公司在CNC（全自动化加工中心）、检测、测绘等方面投入了大量资金，在产品设计、开发、成型、模具制作等各方面实现技术提升，拥有各种数量不等的精加工设备，具备年产200套各类模具和治具的能力，为市场拓展和生产的稳定性提供充足保障。
　　从检验检测方面看，全资子公司倍加洁日化的研发检测中心具备一批检测和分析人员，具有各类检测仪器50余台，包括TOC检测仪（GE）、高效液相（Water）、红外光谱检测仪（Thermo）、分析天平（Mettler Toledo）、微生物过滤检测装置（Millipore）、培养箱（Panasonic）、灭菌器（ZEALWAY）、药品稳定性实验箱（STK）等，检测中心具备产品活性物含量检测、活性物鉴别、微生物限度检测、COD检测等一系列理化与微生物检测能力。2016年，倍加洁日化研发检测中心通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）ISO17025认证。
　　此外，公司作为GB39669-2020《牙刷及口腔器具安全通用技术要求》、GB/T40362-2021《电动牙刷一般要求和检测方法》、GB/T36391-2018《抗菌牙刷》、GB/T36992-2019《手动牙间刷》、WS575-2017《卫生湿巾卫生要求》、T/CHEAA0014-2020《电动冲牙器》等多项牙刷领域国家标准主要起草单位，积累了大量行业知识及经验。公司尤其注重产品研发的投入，积极与各口腔护理领域的学术单位交流、合作以及引进国际领先技术和设备，并不断进行自主研发开发新品，既提高了自主创新能力及行业影响力，又为今后的发展奠定了基础。
　　2、行业地位及丰富的产品线优势
　　目前，公司具备年产6.72亿支牙刷、180亿片湿巾的生产能力，在口腔清洁护理用品和一次性卫生用品行业中均占有重要地位。公司现有口腔清洁护理用品和一次性卫生用品两大产品系列，口腔清洁护理用品已形成以牙刷为主，涵盖牙线、牙线签、齿间刷、假牙清洁片、漱口水、口喷等全系列产品，可以为广大客户提供一站式口腔护理用品产品和服务。另外，一次性卫生用品（湿巾）已覆盖婴儿、妇女、老年、通用、医用等系列，助力公司形成双轮驱动发展格局。
　　3、质量控制优势
　　从质量控制看，公司品质控制涵盖了新产品开发、验证、供应商管理、制程检验、转序检验、成品检验、客户反馈、数据分析等。公司拥有ISO90001、ISO13485、BRC、ISO22716、GMPC-US体系认证证书，研发检测实验室已通过CNAS认证，可出具国际互认的权威检测报告，多项检测能力和检测设备在国内领先。公司主导和参与了多项国家标准、行业标准的制定，产品质量稳定，在客户中享有较高声誉。
　　4、客户资源优势
　　公司成立以来，开发并积累了一批优质客户资源，并与之保持了长期稳定的合伙关系。口腔护理产品，公司与重庆登康、薇美姿实业、云南白药、屈臣氏等重点客户建立了合作关系；湿巾产品，公司与Medline、CARDINAL HEALTH等客户建立了合作关系。同时，公司聚焦于大客户开发战略，近年来先后开发了多个重点客户。
　　5、产品优势
　　公司获评江苏省工业设计中心，口腔清洁护理系列产品涵盖儿童全年龄段及成人不同状态下口腔护理需求产品，其中明星产品有：热感牙膏、果冻漱口水、折叠冲牙器、纳米抗菌牙刷、宽头牙刷、秸秆牙刷、正畸牙刷等，品类丰富。
　　公司拥有19年湿巾制造的专业经验，研发团队在技术领域深耕并不断创新，在湿巾的设计研发、制造标准、质量管控上，倍加洁一直走在行业的前端。湿巾产品覆盖范围广泛，现有产品包括婴儿湿巾、卸妆洁面湿巾、杀菌卫生湿巾等，所有产品均严格按照相关法律法规和标准进行生产和质量控制。同时倍加洁日化也是美国医疗市场湿巾的主流供应商之一，销往美国的OTC类医用湿巾产品均严格遵守美国FDA《联邦规章典集》第21篇中相关篇章和美国药典等法规标准要求。
　　湿巾产品出口量长期位于国内前列；2020年，倍加洁日化荣获“全国卫生和母婴用品行业湿巾综合竞争力十强企业”称号。2021年，倍加洁日化荣获“2021年度全国卫生和母婴用品擦拭材料综合竞争力十强企业”称号。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2022年公司在年度经营计划的目标牵引下，积极开展各项工作。尽管面临着行业竞争日趋激烈、国际政治及经济形势复杂多变等诸多不确定性因素，在公司管理团队的带领下，公司上下一心，积极应对，采取多种行之有效的措施，公司实现了营业收入、净利润双增长。　　2022年，公司实现营业收入1,049,926,309.11元，同比增长1.09%；实现净利润97,308,534.73元，同比增长30.12%。2022年开展的主要工作有：　　1、以客户为中心，不断提升销售业绩　　以客户为中心，坚持大客户开发战略，年度新增4个山头客户；现有客户围绕大客户开展深耕，进一步拓展业务合作边界，增... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年公司在年度经营计划的目标牵引下，积极开展各项工作。尽管面临着行业竞争日趋激烈、国际政治及经济形势复杂多变等诸多不确定性因素，在公司管理团队的带领下，公司上下一心，积极应对，采取多种行之有效的措施，公司实现了营业收入、净利润双增长。
　　2022年，公司实现营业收入1,049,926,309.11元，同比增长1.09%；实现净利润97,308,534.73元，同比增长30.12%。2022年开展的主要工作有：
　　1、以客户为中心，不断提升销售业绩
　　以客户为中心，坚持大客户开发战略，年度新增4个山头客户；现有客户围绕大客户开展深耕，进一步拓展业务合作边界，增加合作产品种类，进一步打开市场合作空间。同时，为持续提升销售业绩，一方面，公司加大营销队伍的培训和人才培养力度，提高销售团队的战斗力、凝聚力和执行力；另一方面，公司加强在营销推广上的投入力度，继续做好产品专业知识培训，依托全球各地美博会、行业举办的学术会议、继续教育会议进行产品宣传和推广，以提高产品认知度，树立公司品牌形象。
　　2、开展标准化体系建设，抓重点产品和项目开发
　　以平台化开发体系思想为指引，持续推进产品开发流程建设和优化，在产品规格、材料、工装等方面开展标准化、通用化、模块化，删减材料规格，以实现提高制造效率，降低成本之目标；产品中心组织架构由直线型组织逐步向项目制运行切换，并在内部实行项目制运行；结合市场需求，完成了条状漱口水产品的开发及产能配置；抓重点项目的开发和实施，北欧白天鹅项目注册完成、双氧水湿巾项目开发完成、EPA注册完成资料提交、重要客户牙线签项目开发成功，为公司可持续发展奠定了项目基础和产品基础。
　　3、持续开展自动化减员，生产效率进一步提升
　　持续推进自动化项目，实现减员增效。2022年，制造中心实施了牙刷理柄机、片剂灌装机设备优化、自动覆膜机等相关项目共计30余项，共计减员171人；核心产品牙刷计划准期交付能力提升明显，由2021年的74%，提升至91%。
　　4、完善薪酬体系建设，提高人力成本意识
　　建立薪酬包预核算管理机制，树立和强化公司激励导向，发挥最佳激励效果，提升各级管理者的经营管理意识，为实现公司战略目标奠定管理基础。将薪酬包与公司主要经营财务指标挂钩，形成对人力预算和人力成本的弹性管控，实现各业务单元自我约束、自我激励的管理机制，牵引人均效益和公司整体效益的有效增长。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、口腔清洁护理用品行业：
　　口腔清洁护理用品包括牙膏、牙刷、牙线签、牙线、漱口水、口喷、电动牙刷、冲牙器等产品，主要用于保持口腔清洁、预防口腔疾病、维护口腔健康，与人们生活息息相关，是社会文明的主要标志之一。我国口腔清洁护理用品的生产历史悠久，早在春秋时期，《礼记》上就有“鸡初鸣，咸盥嗽”的记载。1922年，中国化学工业社研制出我国第一支牙膏，标志着我国口腔清洁护理用品行业发展进入新的阶段，此后，在改革开放对经济的大力促进下，口腔清洁护理用品行业也随着国民经济的发展而稳步成长壮大。2017-2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模呈现逐年上升趋势，年均复合增长率为7.65%。2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模为521.73亿元，同比增长4.56%。
　　牙膏、牙刷是口腔清洁护理用品行业最主要的品类，2021年，牙膏占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重为59.72%，牙刷（含电动牙刷）占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重为33.87%，漱口水、牙线签等细分品类占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重为4.80%和1.06%。
　　除去牙刷、牙膏两大品类外，漱口水、电动牙刷等新品类发展迅速。2017-2021年漱口水的市场规模持续快速增长，年复合增长率高达45.69%，领涨口腔品类，至2021年漱口水市场规模达25.03亿元。电动牙刷市场规模在2017-2021年实现复合增长率27.27%，至2021年电动牙刷市场规模已达90.15亿元。我国口腔清洁护理用品在市场多样化、个性化、智能化发展上呈现出良好的成长潜力。
　　目前，中国消费者也正在经历由浅层护理到深层护理的转变。随着居民消费能力的增强，健康意识随之提高，高品质、高附加值口腔护理用品的消费占比不断提升，消费者口腔护理的多样化、个性化需求不断丰富，带动行业稳步增长。根据英敏特行业报告数据显示，未来5年，中国口腔护理用品市场预计以6.5%的年均复合增长率增长，2026年将达640亿元。
　　2、湿巾行业
　　①全球湿巾市场发展趋势
　　过去几年，湿巾应用从个人清洁到家居清洁，再到特种清洁全面延伸发展，医疗清洁消毒、病患护理、婴幼儿护理、个人日常清洁等湿巾消费稳定增长。根据《中国湿巾纸行业发展趋势分析与未来投资研究报告》，2020年全球湿巾行业市场规模为153.56亿美元，同比增长6.3%；2021年预计为159.98亿美元，同比增长4.2%，全球湿巾市场仍处于稳步发展中。
　　另外，全球湿巾消费市场也呈现出显著的区域性、差别化发展机遇。北美及欧洲人口合计占全球总人口约为15.6%，却占据超过75%的全球湿巾市场份额。欧美市场是全球湿巾消费的主力市场，这一格局在短期内不会发生根本性改变。亚太地区和新兴发展中国家地区未来增速预计为10%-20%，例如中国未来增长速度约10%，印度未来增长速度约10-20%；使用习惯和卫生意识提高是未来湿巾增长的主要因素。
　　②我国湿巾市场发展趋势
　　根据《中国湿巾纸行业发展趋势分析与未来投资研究报告》，2020年我国湿巾行业市场规模为96.30亿元，同比增长9.7%；2021年预计为105.6亿元，同比增长9.7%。就产品结构来看，国内湿巾市场主要以婴儿用湿巾、通用湿巾为主，女性卫生湿巾、卸妆湿巾等人用湿巾及家居清洁湿巾、宠物湿巾等品类占比仍然很小，厕用湿巾和厨房湿巾市场在领先企业的推动下将继续发展。现在生活节奏快、时间紧张，便利性成为消费者选择商品时的重要考虑因素。
　　根据北美等发达的国家经验，具有消毒/清洁功能的湿巾增长较快。近年来，全球暴发了一系列的流行性疾病，一些有传染性病菌也在很多地方肆虐，为了控制流行疾病及减少感染，清洁/消毒湿巾得到普遍应用。随着人们卫生健康意识的提高，中国市场对于具有清洁/消毒功能的湿巾也将有一定的需求。
　　随着我国居民收入逐年提高，中产阶级和年轻一族、白领一族群体不断壮大，生活方式实现重大转变，消费结构由生存型消费向发展型消费、由传统消费向新型消费升级，健康理念、清洁意识随之增强，这成为我国湿巾市场快速增长的重要宏观基础。因此，预计未来中国湿巾市场规模增速继续处于全球前列，湿巾市场规模占全球比重预计也将逐年提升。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、公司主要从事口腔清洁护理用品以及一次性卫生用品的研发、生产和销售，其中口腔清洁护理用品主要包括牙刷、牙线、齿间刷、牙线签等产品，一次性卫生用品主要包括湿巾等产品。
　　2、公司产品：
　　（1）口腔清洁护理产品
　　（2）一次性卫生用品
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术研发优势
　　倍加洁集团是国内知名的口腔及个人护理用品企业，具有较强的研发实力，公司拥有江苏省口腔清洁护理用品工程技术中心；同时建有经CNAS认证的研发检测中心，全资子公司倍加洁日化与恒生模具是国家高新技术企业。
　　从研发团队看，公司一直以来注重产品开发。公司拥有200多名研发及技术人员，拥有220余项具有自主知识产权的各类专利，形成生产一批、开发一批和储存一批的梯次发展格局，并对产品的前沿进行探索和评估，为公司未来发展提供空间。
　　公司不断开拓创新，持续对设备、工艺和流程进行优化，形成注塑注胶自动化、双色注塑、四色注胶、热流道等方面的专业技术，尤其是注塑产品的工艺改造，不仅提高了生产效率，同时也进一步降低了生产成本。另外，公司具有较强的模具开发能力，子公司恒生模具是国家高新技术企业，设有扬州市非金属精密模具工程技术研究中心，建立了完善的研发管理体系。公司在CNC（全自动化加工中心）、检测、测绘等方面投入了大量资金，在产品设计、开发、成型、模具制作等各方面实现技术提升，拥有各种数量不等的精加工设备，具备年产200套各类模具和治具的能力，为市场拓展和生产的稳定性提供充足保障。
　　从检验检测方面看，全资子公司倍加洁日化的研发检测中心具备一批检测和分析人员，具有各类检测仪器50余台，包括TOC检测仪（GE）、高效液相（Water）、红外光谱检测仪（Thermo）、分析天平（MetterToedo）、微生物过滤检测装置（Miipore）、培养箱（Panasonic）、灭菌器（ZEALWAY）、药品稳定性实验箱（STK）等，检测中心具备产品活性物含量检测、活性物鉴别、微生物限度检测、COD检测等一系列理化与微生物检测能力。2016年，倍加洁日化研发检测中心通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）ISO17025认可。
　　此外，公司作为GB19342-2013《牙刷》、GB30002-2013《儿童牙刷》、GB30003-2013《磨尖丝牙刷》、QB/T4543-2013《牙刷用磨尖丝》等多项牙刷领域国家标准主要起草单位，积累了大量行业知识及经验。公司尤其注重产品研发的投入，积极与各口腔护理领域的学术单位交流、合作以及引进国际领先技术和设备，并不断进行自主研发开发新品，既提高了自主创新能力及行业影响力，又为今后的发展奠定了基础。
　　2、行业地位及丰富的产品线优势
　　目前，公司具备年产6.72亿支牙刷、180亿片湿巾的生产能力，在口腔清洁护理用品和一次性卫生用品行业中均占有重要地位。公司现有口腔清洁护理用品和一次性卫生用品两大产品系列，口腔清洁护理用品已形成以牙刷为主，涵盖牙线、牙线签、齿间刷、假牙清洁片、漱口水、口喷等全系列产品，可以为广大客户提供一站式口腔护理用品产品和服务。另外，一次性卫生用品（湿巾）已覆盖婴儿、妇女、老年、通用、医用等系列，助力公司形成双轮驱动发展格局。
　　3、质量控制优势
　　从质量控制看，公司品质控制涵盖了新产品开发、验证、供应商管理、制程检验、转序检验、成品检验、客户反馈、数据分析等。公司拥有ISO90001、ISO13485、BRC、ISO22716、GMPC-US体系认证证书，研发检测实验室已通过CNAS认证，可出具国际互认的权威检测报告，多项检测能力和检测设备在国内领先。公司主导和参与了多项国家标准、行业标准的制定，产品质量稳定，在客户中享有较高声誉。
　　4、客户资源优势
　　公司成立以来，开发并积累了一批优质客户资源，并与之保持了长期稳定的合伙关系。口腔护理产品，公司与重庆登康、薇美姿实业、云南白药、屈臣氏等重点客户建立了合作关系；湿巾产品，公司与Medine、CARDINALHEALTH等客户建立了合作关系。同时，公司聚焦于大客户开发战略，近年来先后开发了多个重点客户。
　　5、产品优势
　　倍加洁牙刷系列产品涵盖儿童全年龄段及成人不同状态下口腔护理需求产品，其中明星产品有：整束牙刷、纳米抗菌牙刷、宽头牙刷、秸秆牙刷、炭丝刷毛牙刷等，品类丰富。
　　公司拥有19年湿巾制造的专业经验，研发团队在技术领域深耕并不断创新，在湿巾的设计研发、制造标准、质量管控上，倍加洁一直走在行业的前端。湿巾产品覆盖范围广泛，现有产品包括婴儿湿巾、卸妆洁面湿巾、杀菌卫生湿巾等，所有产品均严格按照相关法律法规和标准进行生产和质量控制。同时倍加洁日化也是美国医疗市场湿巾的主流供应商之一，销往美国的OTC类医用湿巾产品均严格遵守美国FDA《联邦规章典集》第21篇中相关篇章和美国药典等法规标准要求。
　　湿巾产品出口量长期位于国内前列；2020年，倍加洁日化荣获“全国卫生和母婴用品行业湿巾综合竞争力十强企业”称号。2021年，倍加洁日化荣获“2021年度全国卫生和母婴用品擦拭材料综合竞争力十强企业”称号。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2022年，公司实现营业收入1,049,926,309.11元，同比增长1.09%；实现净利润97,308,534.73元，同比增长30.12%。截至2022年12月31日，公司总资产1,586,078,143.77元，较年初增长2.91%；归属于上市股东的所有者权益为1,165,000,581.16元，较年初增长7.95%

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1.口腔护理行业
　　国内口腔护理行业上市公司主要有云南白药、两面针、倍加洁等企业，在申请上市中的企业有重庆登康口腔护理用品股份有限公司（品牌：冷酸灵）、广州星际悦动股份有限公司（品牌：usmile）等企业，新兴品牌包括参半（以漱口水大单品为主）、BOP（以口喷大单品为主）等。得益于国内居民消费升级及健康意识的提升，口腔护理行业由以牙膏和牙刷为主的基础口腔护理向漱口水、口喷、冲牙器等进阶口腔护理发展。在此过程中，各家企业处于群雄逐鹿的竞争阶段。
　　①口腔清洁护理用品行业规模持续稳定增长
　　从我国口腔清洁护理用品行业规模来看，2017-2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模呈现逐年上升趋势，年均复合增长率为7.65%。2021年我国口腔清洁护理用品行业市场规模为521.73亿元，同比增长4.56%。
　　②牙膏、牙刷是口腔清洁护理用品行业的主导品类
　　在产品消费结构上，牙膏、牙刷是口腔清洁护理市场的主要品类。2021年，牙膏占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重为59.72%，牙刷（含电动牙刷）占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重为33.87%，漱口水、牙线等细分品类占我国口腔清洁护理用品行业市场规模的比重为4.80%和1.06%。
　　③口腔清洁护理市场新品类发展迅速
　　2017-2021年漱口水的市场规模持续快速增长，年复合增长率高达45.69%，领涨口腔品类，至2021年漱口水市场规模达25.03亿元。电动牙刷市场规模在2017-2021年实现复合增长率27.27%，至2021年电动牙刷市场规模已达90.15亿元。我国口腔清洁护理用品在市场多样化、个性化、智能化发展上呈现出良好的成长潜力。
　　发展趋势
　　①针对不同消费者有更多细分的产品功能：口腔护理产品将对不同消费群体做出更加细分的产品功能，例如年轻女性消费者更加关注牙齿美白和清新口气；儿童需要更柔软的牙刷材料及更具吸引力的牙膏口味来帮助养成更好的口腔护理习惯；而部分其他消费者渴望牙齿脱敏、舌苔清洁及其他特殊需求，基于不同消费者群体的特定需求，口腔护理产品的多样化及专业化成为未来口腔护理市场的主要发展趋势之一。
　　②偏好综合性口腔护理产品：随着口腔护理行业的发展及消费者意识的提高，综合性口腔护理产品（包括基础、专业及电动口腔护理产品）将成为一种趋势，因此，未来口腔护理产品预计更加多元化，创新及升级，消费者也将需要综合性口腔护理产品，以有效预防及治疗口腔问题，这可有利于具有强大研发能力及行业经验的龙头企业的发展。
　　③新兴的国内品牌及多元化渠道：得益于国内品牌的崛起，未来将涌现更多口腔护理品牌及产品，且消费者将有更多选择领先的国内口腔护理品牌，更加了解中国消费者的需求及提供合适的价格，这可以帮助他们建立更强的市场竞争力，未来电子商务渠道将继续快速发展，且通过直播购物已经成为不可忽视的线上渠道之一。线下渠道：口腔护理产品在母婴店、个人护理店及牙科诊所的渗透率将有所提高，从而提高口腔护理市场渠道的多元化。
　　2.一次性卫生用品行业
　　倍加洁以生产湿巾为主，故以湿巾为例进行阐述。目前国内湿巾品牌商以传统纸制品企业切入湿巾生产，并通过自建或代加工方式实现自主品牌产品销售为主，如清风、维达等等。受制于品牌之制约，有些企业另辟蹊径，通过代工方式开拓市场。杭州国光、倍加洁日化、铜陵洁雅等企业主要以代工为主，湿巾产品出口位居行业前列。其余湿巾行业参与者众多，不一一列示。
　　根据中国产业用纺织品行业协会的数据显示，2021年全球湿巾行业市场规模为159.98亿美元（同期153.56亿美元），同比增长4.2%。北美、亚太和欧洲等发达地区是全球湿巾消费的主力市场。北美洲占比37.6%，亚太占比22.8%、西欧占比22.5%。拉丁美洲、中东及非洲等占比较小。国内方面，2021年我国湿巾行业市场规模为105.6亿元（同期为96.30亿元），同比增长9.7%。
　　与欧美等发达国家相比，我国湿巾的消费规模和人均消费水平较低，且我国湿巾渗透率也较低，行业市场增长空间巨大。以2020年为例，美国人均湿巾消费额为106.05元，而我国人均湿巾消费额仅6.28元，差距近17倍。随着居民收入增加，健康意识的增强，消费者生活质量提高和卫生习惯的养成，对一次性卫生用品要求越来越高，湿巾逐渐成为人们的日常生活必需品。未来几年将成为国内湿巾产能的逐步建设和释放期，我国湿巾市场将持续快速发展，中国将成为全球重要的湿巾生产基地。
　　(二)公司发展战略
　　使命：让生活更加健康与美好
　　愿景：成为个人护理用品领域的引领者
　　价值观：客户至上、诚信正直、进取担当、贡献为本、协作共赢
　　基于公司使命愿景价值观的文化引领，公司内部组织中高层管理人员，共同研讨制定了公司“2023-2025年”战略规划，战略规划简述为“1-2-5”战略。
　　1--一心，不忘初心，坚定“成为个人护理用品领域的引领者”初心；
　　2—两长，坚持“内生式增长、外延式增长”的发展策略；
　　内生式增长聚焦于拓市场，进一步实施大客户开发战略、新产品开发等；
　　外延式增长聚焦于补短板，补齐公司在产品、品牌、渠道等方面的短板。
　　5—五化，开展国际化布局、客户化营销、平台化研发、精细化管理、组织化运作等。
　　(三)经营计划
　　2023年，拟通过三个主题、九项任务去保障公司年度经营目标的实现。
　　三大主题：拓市场、强组织、提效率。
　　拓市场主题下三项任务：抓机会、优服务、拓产品
　　①抓机会：优化客户结构，扩大和提高山头和高价值客户比例；进一步拓展海外渠道和空白区域，同时开展自有品牌海外试水；加大高价值客户的开发力度；开展海外产能布点的可行性分析与研究。
　　②优服务：国内代工业务进一步扩大前五客户份额，稳定提高销量；提高和优化客情关系，全面提升合作基础。
　　③拓产品：对标市场与客户需求，积极开发新产品新项目，为业务赋能，增强客户黏性促进公司营收增长。
　　强组织主题下三项任务：组织设计、团队建设、能力建设
　　①组织设计：结合公司战略发展需要，进一步优化组织结构设计，以面向客户和市场，构建以“业务+研发”双利润中心为前台、制造中心为中台、职能中心为后台的组织架构设计。梳理组织职能，明确组织职责，形成前台有力牵引、中台高效支撑、职能全力支持的高效能组织运作机理。②团队建设：依托组织结构优化调整，建立健全公司干部管理体系，建立完善干部选拔、培训培养、在岗管理机制，提升干部队伍质量，为业务持续发展提供合格的干部人才。基于公司人力规划进行内部人才盘点，识别关键岗位，锁定后备人才，根据组织需求及业务发展，对关键岗位的成长路径进行梳理，完善后备人才培养、发展机制、实现人才梯队的储备与建设。③能力建设：落地绩效管理优化方案要求，完成全年绩效管理工作推进，提升全员“绩效导向”意识。建立完善培训课程矩阵，匹配开展各项专业能力提升培训活动。定期开展案例打捞与提炼，逐步积累公司的内部知识沉淀，补充公司知识体系搭建。建立内部讲师机制，为公司专有知识、经验的传承建立渠道与出口。提高各层级管理人员、技术人员等对应领域的专业技能与通用技能。优运营主题下三项任务：稳质量、优流程、提效率。
　　①稳质量：推进企业先进质量文化建设，有效运行预防为主、持续改进的质量管理体系，不断提升公司质量管理水平，满足客户需求。
　　②优流程：通过信息系统实施和应用，进一步固化并优化业务流程，提升企业运营效率和整体供应链的竞争力，提高决策速度和质量。
　　③提效率：通过自动化项目的有序推进，实现减员增效；通过对设备性能、模具和工艺的持续优化，持续缩短生产周期，减少不良浪费，提升人均产出；通过实现快速换型，减少等待时间，进一步提升效率……
　　(四)可能面对的风险
　　1、主要原材料价格波动的风险
　　公司产品主要原材料包括刷丝、无纺布、塑料粒子、胶料、PVC/PET片材等，均属于石化产品，与国际原油价格关联性较高。原油是国际大宗原材料，价格受经济周期、国际政治形势影响明显，波动幅度较大，若未来公司主要原材料价格上涨，将降低公司的盈利水平。
　　2、市场竞争的风险
　　口腔清洁护理用品因行业门槛相对较低，生产企业大多数规模较小、产品档次和质量较低、营销能力和产品开发能力有限，而中高端市场主要被大型外资企业所占据。为了维持生存和发展，行业内企业在规模化、品牌效应及服务质量等方面展开全方位的竞争。如果公司在产品品质、交货时间和服务水平等方面不能持续满足客户需求，可能会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。
　　3、海外市场的风险
　　2022年，公司外销收入占主营业务收入比重为62.58%。经过多年的海外市场拓展，公司与美洲、欧洲、东南亚等地区的客户建立了良好稳定的合作关系，主要客户基本保持稳定。但如果公司在产品质量控制、交货期、产品设计等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治、经济形势、贸易政策等发生重大变化以及这些国家、地区与我国政治、外交、经济合作关系发生变化，均会对公司的经营造成不利影响。
　　4、汇率波动的风险和出口退税率下调的风险
　　外销业务中公司采取的主要结算货币为美元。人民币汇率波动直接影响到公司外销产品的销售价格，公司面临一定的汇率波动风险。公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，主要出口产品享受的退税率为13%，未来公司仍将大力拓展海外业务，如果国家未来下调产品的出口退税率，将对公司的外销业务造成不利影响。 收起▲