报告期内公司营业收入为19.21亿元，同比减少9.50%，收入降幅较去年同期收窄；归属于上市公司股东的净利润为0.06亿元，同比减少92.06%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.07亿元，同比减少110.88%。2024年第一季度公司净利润同比降幅较大主要原因为：
　　1、市场需求持续下降，量价承压明显。2024年Q1，网通行业需求延续2023年以来的疲软态势，行业内新增订单需求不足，存量订单市场价格战竞争加剧，叠加客户高库存降本压力带来的影响，综合导致了2024年第一季度公司毛利润减少4,112万元，综合毛利率下降0.91个百分点。
　　2、期间费用增加。报告期内，公司... 查看全部▼

　　报告期内公司营业收入为19.21亿元，同比减少9.50%，收入降幅较去年同期收窄；归属于上市公司股东的净利润为0.06亿元，同比减少92.06%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.07亿元，同比减少110.88%。2024年第一季度公司净利润同比降幅较大主要原因为：
　　1、市场需求持续下降，量价承压明显。2024年Q1，网通行业需求延续2023年以来的疲软态势，行业内新增订单需求不足，存量订单市场价格战竞争加剧，叠加客户高库存降本压力带来的影响，综合导致了2024年第一季度公司毛利润减少4,112万元，综合毛利率下降0.91个百分点。
　　2、期间费用增加。报告期内，公司积极开拓海内外市场，坚持以高科驱动和高科技产品提升的发展战略，研发新产品、开拓新市场，研发费用占比由2023年第一季度的3.59%增加至2024年第一季度的4.98%。综合汇兑收益减少等因素影响，报告期公司期间费用同比增加2,692万元。
　　2024年，国内宏观经济及外部环境依然复杂多变，公司继续围绕通信终端和汽车电子进行布局。报告期内，公司FWA业务增幅明显，汽车电子收入近6,000万元。
　　从技术和市场发展趋势来看，通信终端及汽车电子产业仍有空间大有可为。未来公司将加大对全光网、车载光网、汽车电子相关产品研发及市场开拓；加快通过北美合作厂商出货，强化服务北美客户能力；加强越南工厂交付能力，获取更多海外订单；积极开拓运营商直营模式，以东南亚、中东以及国内为重点市场，实现经营模式上的突破。
　　预计随着光通信产品的景气度恢复、数通产品的市场需求以及汽车电子贡献的增加，叠加公司降本增效措施的落地等影响，未来公司利润水平存在持续修复空间。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年，国际形势依然复杂多变，全球经济形势复苏乏力，俄乌冲突、欧美通胀等依然持续。行业需求较去年高基数回落明显，叠加国内运营商及主设备商库存高压、运营商资本开支资源倾斜、海外经济体终端设备需求放缓等诸多不利因素综合影响，通信终端设备制造商订单数量及价格承压明显。在此背景下，一方面，公司持续夯实市场份额，不断优化全球布局，鼓励创新推动发展，在产品线拓展、技术升级、国内及海外市场布局等方面持续积累硕果；另一方面，公司积极应对市场变化，提升智能制造和自动化水平，持续强化成本管控，积极推动各项降本增效措施的落地。报告期内公司实现营业收入85.30亿元，实现归属于上市公... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，国际形势依然复杂多变，全球经济形势复苏乏力，俄乌冲突、欧美通胀等依然持续。行业需求较去年高基数回落明显，叠加国内运营商及主设备商库存高压、运营商资本开支资源倾斜、海外经济体终端设备需求放缓等诸多不利因素综合影响，通信终端设备制造商订单数量及价格承压明显。在此背景下，一方面，公司持续夯实市场份额，不断优化全球布局，鼓励创新推动发展，在产品线拓展、技术升级、国内及海外市场布局等方面持续积累硕果；另一方面，公司积极应对市场变化，提升智能制造和自动化水平，持续强化成本管控，积极推动各项降本增效措施的落地。报告期内公司实现营业收入85.30亿元，实现归属于上市公司股东的净利润为0.65亿元，经营性现金流净额达到8.61亿元，偿债能力及经营杠杆持续稳定。2023年全年公司毛利率为13.21%，Q4单季度毛利率达到16.19%，还原含商誉资产组减值准备前公司Q4净利率达到5.09%，较2022年Q4实际净利率提升0.09个百分点。分地区看，主营业务境外收入占比提升至58%，境外主营业务毛利率达到16.98%，同比提升1.69个百分点。
　　（一）业绩变动主要原因
　　2023年度公司营业收入较去年同期减少22.27%，归属于母公司所有者的净利润较去年同期减少71.46%，报告期公司收入及利润下滑主要原因为：
　　1、市场需求下滑。1）公司所处通信终端设备制造行业，因全球经济疲软、国内市场需求饱和、海外行业需求低迷影响，订单量下降明显；2）客户去库存及降本需求，市场“以价换量”趋势明显，制造商订单价格及毛利率下降；3）传感器封测业务仍处于高投入期，前期利润压力较大；4）子公司山东闻远受行业需求持续下滑影响，报告期收入及利润显著下降；5）2023年美元汇率升值幅度低于去年同期，公司因结汇及美元波动产生的汇兑收益同比减少6,000多万元。
　　2、计提商誉减值准备。报告期内，子公司山东闻远所处公安行业持续低景气度，地方财政支出尚未恢复，客户订单持续减少，销售回款压力增加。受4G/5G产品迭代影响，4G产品需求进一步萎缩，5G产品仍未形成规模，存量订单价格承压明显。受此影响，山东闻远2023年订单收入不及预期，利润亏损超1,700万元（去年同期盈利约2,202万元）。公司结合山东闻远经营状况及发展预期等因素，判断收购山东闻远股权形成的商誉存在减值迹象。基于谨慎性原则，公司按照企业会计准则对上述含商誉的资产组计提减值损失21,003.67万元（其中，计提商誉减值损失20,815.11万元），对应减少当期损益，本次计提完成后公司商誉账面价值为0元。
　　（二）主要业务经营情况及亮点
　　1、网通业务。报告期内公司成功突破海外客户系列10GPONJDM项目，获取海外重点客户XGS-PON+Wi-Fi7系列项目，完成25GPONONU样机开发，并开始50GPON预研工作；Wi-Fi7万兆路由器实现批量生产及出货，持续获取国内外大客户Wi-Fi7新项目，成功完成国内海思方案Wi-Fi产品开发；第一代FTTR产品实现量产发货，并已完成第二代FTTR硬件开发。2023年公司PON系列产品主营业务收入占比由37%提升至42%，AP系列产品主营业务收入占比由26%提升至27%。
　　2、数通业务。2023年公司在数通领域稳步推进国内及海外客户双循环战略，加快国产化研发进程。国内客户400G数据中心交换机已实现批量出货，突破重点客户800G高阶交换机项目。企业网核心路由器实现批量生产，白盒交换机研发样机进入调试阶段，提前布局海外客户全系列2.5G多速率PoE交换机的系列项目。数通产品主营业务收入中海外占比超过30%，产品及客户矩阵不断丰富。报告期内，公司数通产品主营业务毛利率达到12.91%，同比提升3.62个百分点。
　　3、移动通信业务。积极布局国产化方案，5G电梯一体皮站设备亮相中国移动全球合作伙伴大会，5G本安基站实现小批量出货。基站通信业务年销售额超1.8亿元，同比增长超80%，Q4单季度收入超8,000万元。FWA业务完成从Wi-Fi6到Wi-Fi7顺利切换，持续开发及获取新技术新方案产品，稳步批量发货到各大海外运营商。
　　4、新业务。汽车电子业务方面，2023年公司汽车电子业务顺利通过IATF16949正式认证，成功引入激光雷达主板产品量产项目，激光雷达、DVR（行车记录仪）、DMS（驾驶员监控系统）、流媒体后视镜等产品出货量持续增加。报告期内公司汽车电子业务Q4单季度收入超9,000万元，年销售额超1.6亿元，同比增长超1,100%。传感器封测业务方面，微电子通过20多家汽车电子领域客户认证，封装产线通线，首颗压力传感器封装产品12月中旬下线，全年销售额超4,000万元，同比增长超240%。
　　（三）其他经营情况及亮点
　　1、加快海外越南产能布局，构建北美产能新增长极。在稳步发展国内主业的同时，公司也积极完善全球产能布局。2023年公司国内新增海宁生产基地顺利投产，进一步提升服务大客户能力；越南一期生产基地（自建）建成并投产，年产值不断增加，二期项目顺利封顶；公司于9月起启动北美生产项目合作工厂选定工作，并于近期基本确定合作工厂，为公司进一步开拓海外市场，形成国内国际双循环相互促进的发展格局奠定坚实的基础。
　　2、持续推进高科技、数字化项目落地，提升智能制造水平。2023年公司完成“共进制造2025”全景绘制，工厂设备互联系统一期、能源管理平台一期、智能配送系统二期相继上线。全要素透明工厂指标平台、集成计划大脑平台、集成供应链陆续启动。报告期内公司成立了新产品发展部，积极探索智能家居等新方向的高科技产品；设立EMS业务部，大力开拓智慧通信事业部以外的新领域、新客户的EMS订单；生产技术研究所升级为智能制造研究院；设立了高科技发展基金，全面推行公司技术创新和产品创新；坪山工厂顺利通过智能制造成熟度三级认证，并被评为坪山区“国家智能制造优秀场景”，太仓工厂荣获“苏州市5G全链接工厂”称号。2023年，公司还凭借在无源光网络设备领域的领先地位与创新实力入选国家制造业单项冠军企业。
　　3、优化自动化生产方案，提高关键设备国产化比例。2023年，公司DIP自动化生产线持续优化并在三地工厂全面推广，单线人力节省超过50%。全年新增4条DIP自动化生产线，公司
　　DIP工艺自动化生产线总数达到14条，关键设备国产化比率达90%。DIP整体智能化解决方案在产品兼容方面取得了较大提升，实现了公司现有网通产品的全兼容，整体性能较以往提升20%；此外，公司自主研发自动化设备，新增各类单机自动化设备42台，核心部件全部国产化，并在产品外观智能视觉检查方面取得突破；报告期内，公司多功能AI智能视觉技术通用平台搭建完成，实现25个生产场景功能应用导入，有效地保障了产品质量。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类指引》（GB/T4754-2017），公司所属的细分行业为制造业中计算机、通信和其他电子设备制造业（代码C39）。
　　（一）网通行业
　　报告期内，受全球经济低迷影响，宽带网络终端设备行业需求有所下滑。国内市场看，需求疲软导致的订单量下降以及设备商的去库存降本压力，催化了制造商的低价博弈；海外市场看，经济和地缘政治的不稳定，也在一定程度上影响了海外“光进铜退”的步伐，海外设备商下单时对于中国供应商的态度更为谨慎。但长远看，光通信和无线市场仍然在不断地技术迭代，随着宏观经济的好转以及数字经济与实体经济的深度融合，包括PON、AP等在内的网通市场仍具备持续增长的韧性，全球宽带终端设备市场需求量、市场容量及增速的潜力巨大。
　　光通信市场看，一方面，国内三大电信运营商正在落实“全屋智联”千兆家庭网络、“千兆光网+Wi-Fi6/Wi-Fi7”的宽带与智慧家庭行动计划，FTTR走向用户推广阶段，国内海外均在加速布局其他FTTR（光纤到房间）、FTTO（光纤到办公室）、FTTM（光纤到机器）及工业PON等；另一方面，全球固网“光进铜退”持续发展，光纤宽带技术不断迭代升级，10GPON进入规模部署阶段，领先的运营商开始探索50GPON商业应用。
　　无线市场看，目前市场上Wi-Fi6产品已逐渐成为主流，Wi-Fi4和Wi-Fi5市场规模加速下滑，而国内主流WLAN厂商均已发布Wi-Fi7产品，并在2023年开始陆续商用，Wi-Fi7从产品层面已经就绪。2024年初，Wi-Fi7标准正式发布，并开始对Wi-Fi7设备进行认证，这将极大地加速Wi-Fi7产品的商用部署，据IDC相关数据，预计未来五年中国企业级WLAN市场的复合增长率将达到6.2%。
　　（二）数通行业
　　2023年以来，受新一轮AI浪潮的推动，全球技术快速迭代，数字经济算力发展迎来大机遇。根据IDC数据，2023年全球以太网交换机收入同比增长20.1%，其中，数据中心市场收入同比增长13.6%，非数据中心同比增长25.2%。报告期内，宏观经济环境的不确定性和行业前期高库存压力也给国内交换机产业链带来巨大挑战，尤其是园区交换机市场，企业考虑到自身效益和生存压力，项目部署多有延迟。据IDC数据统计，2023年度中国交换机市场同比增长仅0.7%，其中，数据中心交换机市场同比增长2.2%，园区交换机市场下滑0.5%。预计2024年随着宏观经济好转和企业投资信心恢复，数字基础设施建设将更加有力，产业数字化转型将更加深入，园区交换机部署节奏有望转向正轨。
　　数据中心市场看，在人工智能趋势的推动下，叠加当前算力卡供应链的不稳定性，互联网企业和服务提供商正在加速构建以太网数据中心交换机生态，以便于协同支持人工智能的工作负载。长远看，以太网数据中心交换机仍然具备蓬勃的发展空间。据De’OroGroup预计，2025年800G交换机将超过400G，2027年400G及以上交换机将占数据中心交换机销售额的近70%。
　　公司深耕以太网交换机行业多年，在数据中心/非数据中心领域沉淀了深厚的技术积累和智能制造经验。产品覆盖园区交换机、SMB交换机、数据中心交换机等场景产品，其中，400G数据中心交换机已实现批量出货，800G高阶数据中心交换机首批产品于2024年4月顺利上线。未来公司将凭借在智能制造、快速响应、全球化产能等方面优势，积极探索工业交换机、白盒交换机等更多品类产品，持续扩大海外交换机市场合作份额，公司交换机产品结构有望得到进一步优化，交换机规模有望迎来新的增长点。
　　（三）移动通信行业
　　近年来，5G网络加速建设，宏基站渗透率不断提高。据工信部数据，截至2023年底，我国5G基站总数已达到337.7万个。而中国5G建设组网方式以“宏基站为主、小基站为辅”，随着宏基站建设趋向饱和，小基站将越来越成为5G时代重要的增量点。据艾媒数据中心统计显示。　　2020-2026年期间全球小基站市场会达到18%的复合增长率，2026年全球将累计部署4,900万个小基站射频点，其中中国和东南亚地区累计部署的小基站数量将占全球总量的36%。5G小基站的出货量有望2024年全球增速超过33%，2026年出货量将达到600万个。随着后续室内网络建设的不断深入和行业市场的持续快速发展，在技术进步和市场需求的双重驱动下，预计未来5G小基站市场有望迎来规模增长。
　　从最初铜线的替代品，到如今成为补充宽带光纤的利器，随着5G技术的迭代，FWA近年来发展极为迅速。据爱立信的《移动趋势报告》，除了亚太地区，全球各区的FWA采用率皆有成长。其中，西欧采用率第一，高达93%，其次是北美的80%。该报告还预测，到2026年底，FWA连接数量将会增加3倍，占全球移动数据总流量的25%。而作为5GCPE的重要市场，我国的市场规模预计在2025年将达到8,000万台。此外，据GSMA智库预测，预计到2026年，FWACPE的总出货量每年将以25%的速度增长。随着更多不同类型的CPE设备进入市场、RedCap终端的商用以及Wi-Fi6/Wi-Fi7等技术的支持，FWA有望持续高增长态势。
　　（四）新业务
　　1、汽车电子行业。2023年，汽车电子行业在市场规模、技术发展、产业链完善、竞争格局以及政策支持等方面均展现出积极的发展态势。国家陆续出台多项汽车智能化政策，鼓励汽车电子行业的发展与创新。如2023年11月，工业和信息化部、公安部、住房和城乡建设部、交通运输部联合发布的《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，首次针对搭载L3级和L4级自动驾驶系统的智能网联汽车开展准入试点，在限定区域内上路通行试点。伴随着汽车行业电动化、智能化的快速发展，尤其是近两年汽车电子智能化产品的快速渗透，汽车电子成本占整车成本比重不断增加，汽车电子市场规模进一步扩大。据Statista数据，预计到2028年全球汽车电子市场规模有望达到4,000多亿美元，到2030年，汽车电子在整车成本中的占比会达到45%，显示出汽车电子市场的强劲增长势头，政策的支持和市场需求的增长也为行业的快速发展提供了坚实的基础。
　　凭借多年来在智能制造领域积累的生产制造、供应链及产能等优势，公司于2022年初布局汽车电子业务，设立苏州市共进汽车技术有限公司，聚焦自动驾驶域及智能座舱域的汽车零部件研发、生产。目前公司出货产品已覆盖DVR、DMS、OMS（乘客监控系统）、充电桩、激光雷达、中控车机等品类的PCBA。面对全球汽车行业竞争格局的变化，公司新的业务拓展策略持续取得成效，2023年汽车电子业务销售额实现高增长，订单规模持续扩大，为公司未来业绩的增长奠定了坚实的基础。
　　2、传感器封测行业。2023年，传感器封测行业在技术进步、市场需求增长和政策支持等多方面因素的推动下，展现出了积极的发展趋势。随着国内政策支持、科技水平提升及物联网的兴起，我国传感器技术水平和市场规模迅速提升。而各类传感器中，压力传感器在历年中国传感器市场规模数据中均排名第一，消费、工业、农业、医疗、汽车等下游各应用领域均对压力传感器有较大需求，尤其是随着这几年来工业自动化、汽车电子、医疗设备等领域的快速发展，压力传感器市场规模持续增长。根据MordorInteigence相关报告预测，预计2024年中国压力传感器市场规模为11.0亿美元，到2029年将达到16.5亿美元，预测期内（2024-2029年）复合年增长率为8.24%。
　　公司控股子公司共进微电子专注于智能传感器及汽车电子芯片领域的先进封装测试业务，并致力于成为国内传感器先进封装和测试领域规模最大、种类最齐全、技术最先进的产业基地和领军企业。目前已建设1.8万平米先进的研发中心和生产基地，具备晶圆测试、CSP测试和成品级测试能力，封装测试产品包括惯性、压力、电磁、环境、声学、光学等传感器和汽车电子芯片。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主要业务、产品及用途
　　公司深耕信息与通信领域，聚焦于宽带通信终端设备、移动通信和通信应用设备等的研发、生产和销售。公司通过在信息与通信领域的不断创新与突破，形成国际领先的核心技术、产品开发和交付能力，积累品牌优势。围绕客户需求，提供涵盖器件、终端、局端、硬件、软件、服务、平台的信息与通信产品及解决方案，以超越客户期望的性能、稳定的质量、优质的服务、合理的价格，致力于成为客户信赖、全球领先的信息与通信产品提供商。公司具体产品图示，可参考官网（网址：http://www.twsz.com/）。
　　网通及数通业务：公司主要产品覆盖运营商、企业及家庭消费类客户，包括网通产品（DSL系列、PON系列、AP系列等）、数通产品（交换机等）等各类接入方式全系列终端产品的研发、生产及销售。
　　移动通信业务：公司同时也专注于移动通信类产品，4G/5G小基站设备、固定无线接入设备（FWA）以及以移动通信为技术基础的各类专业和综合应用产品、解决方案的研发、生产和销售。
　　新业务：在发展网通及数通业务、移动通信业务的同时，公司也积极探索传感器封测业务（智能传感器及汽车电子芯片领域的先进封装测试）、汽车电子业务（自动驾驶域及智能座舱域的汽车零部件研发、生产）等新业务模式，开拓新的盈利增长点，提升公司的经济效益和综合实力。
　　（二）主要经营模式
　　公司是拥有国家级企业技术中心的国家高新技术企业，针对行业特点公司制订了以销售为中心环节的经营模式，采购、生产均围绕销售展开，公司按客户订单和客户的需求预测制定生产计划，根据生产计划以及适度的库存组织原材料采购。作为拥有国家级企业技术中心的国家高新技术企业，公司的主要经营模式包括：
　　（1）在网通及数通业务领域，主要以ODM/JDM模式为主（同时覆盖OEM、EMS等各种代工模式），为国内外知名通信设备提供商和电信运营商提供宽带通信终端以及数据通信终端产品研发、生产和服务。
　　（2）在移动通信和通信应用领域，以自主品牌结合代工销售的模式，向设备商/运营商/行业客户提供4G/5G小基站设备，向公安、交通等行业提供4G/5G专网系列产品、面向智慧社区的大数据分析平台等。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）优质的客户资源及领先的市场占有率
　　公司作为国内前列、全球领先的宽带终端制造商，聚焦全球大客户、细分龙头客户、运营商直营客户，拥有稳定的客户基础，领先的市场占有率，使得公司与国内外众多优质通信设备商建立了长期、稳定的合作关系，客户遍布北美、欧洲、亚太等地区。公司在维护现有客户资源的情况下，尝试优化客户结构，不断谋求经营模式的转变，积极推动国内外新业务市场的拓展。
　　（二）前瞻的全球化生产及产能储备优势
　　目前，公司坪山、太仓、越南、海宁四地工厂合计拥有88条SMT生产线，具备精密和高效的贴片和组装能力，能够满足各类高端电子产品的制造需求。公司在深圳坪山、江苏太仓、越南海防、浙江海宁四大生产基地厂房可容纳产能超过300亿，能有效满足新增订单的投产需要。报告期内公司越南二期工厂顺利封顶，北美合作工厂项目取得突破进展，预计随着海外产能的不断扩充，公司经营规模有望得到进一步提升。
　　（三）深厚的技术积累及研发能力
　　自主研发、技术创新作为公司设立以来的核心发展思路，也一直是公司的核心竞争优势之一。公司企业技术中心作为国家级企业技术中心，一直致力于不断提升研发能力，倡导技术创新，坚持以技术驱动企业发展。公司拥有深圳、苏州、大连、上海、西安、济南、北京等多个研发中心，并于2023年制定《共进电子2024—2026年科技发展大纲》，升级智能制造研究院，设立新产品发展部，全面加快公司高科发展的步伐。2023年研发费用为3.62亿元，占营业收入的4.25%，研发人员1,112人，占公司总人数的16.65%。截至报告期末，公司及下属子公司共拥有专利数量1,514项，其中发明专利562件，实用新型专利744件，外观设计专利208件；拥有计算机软件著作权132项，均为自主研发取得。
　　（四）卓越的管理经验及经营过程中的快速响应能力
　　公司深耕通信制造行业三十多年，拥有经验丰富的生产管理人员和熟练的技术队伍，在经营过程中具备良好的快速反应能力，能够围绕市场和客户需求不断提升工艺技术，在生产实践中总结经验，持续优化经营模式，及时调整各方面以快速适应不同需求。凭借在通信领域的技术积累、生产工艺、制造规模，公司赢得了品牌设备商的高度认可，能够匹配客户的快速定制需求实现及时交付，使得客户需求得到快速响应。
　　（五）领先的供应链管控及整合能力
　　公司具有较强的产业链话语权，与全球大型供应商达成战略合作，对原材料数量和质量把控能力较强。使公司在供需周期转换过程中，保持经营稳健，获取客户信任，稳固龙头企业地位。为尽量减少原材料价格波动及供应紧缺的影响，公司不断强化供应链管控及整合能力。在供应商战略合作、产品优化设计、原料替代等方面取得良好效果。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入85.30亿元，同比减少22.27%；实现归属于母公司所有者的净利润为0.65亿元，同比减少71.46%；基本每股收益0.08元/股，较去年同期减少72.41%；公司资产总额102.14亿元，较去年同期减少3.03%；净资产51.34亿元，较去年同期减少0.31%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　(二)公司发展战略
　　公司以“让万物互联更简单”为使命，以“全球领先的信息与通信产品提供商”为愿景。公司希望通过在信息与通信领域的不断创新与突破，形成国际领先的核心技术、产品开发和交付能力，逐渐积累品牌优势。未来公司将坚持在使命与愿景的指引下，构建并持续优化发展战略。致力于成为信息与通信领域内，拥有自主技术、自主品牌、优质产品与解决方案，集研、产、销、服为一体的，客户信赖的优秀企业。
　　(三)经营计划
　　2024年，国内宏观经济及外部环境依然复杂多变，国内产能持续过剩，行业市场竞争日益激烈，公司将保持战略定力，坚定发展信心，坚持以“科技创新、发展高科技”为战略核心，研发新产品，开拓新市场。根据环境变化及时进行复盘与调整，着力解决组织管理和发展中遇到的问题，持续推动五年发展规划目标的达成。
　　（一）聚焦通信主业，开拓直营模式
　　近年来，随着市场需求放缓，通信终端制造行业产能严重过剩，价格战激烈，公司积极通过内部孵化及外部投资等方式寻求突破，尝试向其他行业进行拓展。从技术和市场发展趋势来看，通信终端及汽车电子产业仍有空间大有可为。2024年，公司将围绕通信终端和汽车电子进行布局，加大对全光网、车载光网、汽车电子相关产品研发及市场开拓；加快通过北美合作厂商出货，强化服务北美客户能力；加强越南工厂交付能力，获取更多海外订单；积极开拓运营商直营模式，以东南亚、中东以及国内为重点市场，实现经营模式上的突破。
　　（二）推进降本增效，提高盈利能力
　　2024年，公司将全面加强生产、采购、质控等各业务环节的精细化管理，强化成本控制。持续开展技术改造与工艺优化，以实现行业领先。坚持以质效提升为抓手，落实与完善精益生产管理，巩固生产体系建设与质量优势，完善生产、仓储、质检、销售各环节间智能化管控水平，提升公司业务前中后台协同运营效率。进一步推进国产供应链建设，加强供应商管理，优化供应商资源结构，拓宽采购渠道，提高采购效益。通过全方位管理水平的提升，实现降本增效，提高公司竞争优势，从而提高公司盈利能力。
　　（三）深化组织改革，激发组织活力
　　2024年，公司将着力优化组织架构，以适应市场需求；着力内部管理，强本固基；公司将进一步深化人力资源工作，多层次、多渠道优化人力资源结构；加大干部员工教育和培训的工作投入，提升管理、业务、操作技能，保持内部活力；优化机构设置，建立一套设置更合理、职责分工更明确、协作配合更高效的组织机构；完善绩效考核工作，探索建立一套以标准化管理为基础，抓好关键控制点为目的、对公司贡献大小为业绩的考核体系，激发员工内生动力，为公司可持续发展提供制度和组织保障。
　　(四)可能面对的风险
　　1、新业务投入的风险
　　公司将继续加大对5G新产品、汽车电子等业务领域的投入。新业务技术和市场门槛高，投入大，利润回报收获期相对较长，存在一定不确定性。公司将持续开拓汽车电子、5G新产品等新业务市场，不断增加产品及客户矩阵，扩大订单规模，同时强化成本及费用管理，降低利润贡献前的负面影响。
　　2、原材料价格波动的风险
　　通信终端设备制造领域原材料成本是最重要的成本要素。如未来存储类芯片、MLCC（多层陶瓷电容）、芯片电阻、铝质电解电容器等原材料价格上涨，公司未能控制或减少原材料等相关物料成本的上升，将压缩公司通信终端产品的毛利率，进而影响到公司净利润。公司将聚焦供应链建设，持续提升产业链话语权，最大限度保障原材料供应及供应链稳定。
　　3、汇率波动的风险
　　目前公司境外销售占比超过50%，相应的货款均以美元结算，汇率波动可能导致财务费用的汇兑损失增加，从而影响净利润。未来如人民币兑美元汇率出现较大幅度走高，可能对公司业绩产生一定负面影响。公司已采取一定财务措施，应对汇率波动，降低负面影响。
　　4、地缘政治波动的风险
　　2024年全球地缘政治风险持续，美国大选将强化脱钩断链的新政，潜在的局部地缘冲突易导致供应链不稳定性加剧，影响区域客户订单的获取和交付，促使海外客户选择大陆供应商更为审慎，可能会导致海外订单转移向其他台资友商。如公司未能按计划持续稳固与海外客户关系，增加与客户产品合作的黏性，将影响公司海外市场的开拓难度，进而影响公司2024年营收及净利润。公司将在维护现有客户资源的情况下，继续优化客户结构，不断谋求经营模式的转变，以抵御政治波动风险带来的订单影响。
　　5、国内需求不足的风险
　　网络通信产品占公司收入比例超过一半，目前国内宽带网络建设趋于完善，主要客户去库存趋势持续，国内产能严重过剩，产品同质化带来了残酷激烈的竞争，终端设备制造商订单数量及价格承压明显。如公司未能进一步优化成本，持续增加高价值量产品占比，将增加年度收入利润目标的达成难度。公司将继续贯彻实施全球化战略布局，积极争取优质客户订单，尽可能降本增效，同步扩大运营商直营模式，推动年度经营目标的达成。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　公司以“让万物互联更简单”为使命，致力于成为全球领先的信息与通信产品提供商，主要业务包括智慧通信业务（PON系列、AP系列、DSL系列等各类宽带接入终端、交换机等数通产品）、移动通信业务（4G/5G小基站设备、固定无线接入设备以及以移动通信为技术基础的各类专业和综合应用产品）、汽车电子业务（自动驾驶域及智能座舱域的汽车零部件研发、生产）、传感器封测业务（智能传感器及汽车电子芯片领域的先进封装测试）等。
　　1、固网宽带接入运行平稳，5G基站建设持续演进
　　据工信部《2023年上半年通信业经济运行情况》报告显示，2023年上半年，我国百兆及以... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　公司以“让万物互联更简单”为使命，致力于成为全球领先的信息与通信产品提供商，主要业务包括智慧通信业务（PON系列、AP系列、DSL系列等各类宽带接入终端、交换机等数通产品）、移动通信业务（4G/5G小基站设备、固定无线接入设备以及以移动通信为技术基础的各类专业和综合应用产品）、汽车电子业务（自动驾驶域及智能座舱域的汽车零部件研发、生产）、传感器封测业务（智能传感器及汽车电子芯片领域的先进封装测试）等。
　　1、固网宽带接入运行平稳，5G基站建设持续演进
　　据工信部《2023年上半年通信业经济运行情况》报告显示，2023年上半年，我国百兆及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达5.79亿户，占总用户数的94.2%，占比较上年末提升0.3个百分点；千兆及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达1.28亿户，占总用户数的20.8%。
　　截至6月末，全国光纤接入（FTTH/O）端口10.6亿个，占互联网宽带接入端口的96.2%，具备千兆网络服务能力的10G PON端口数达2,029万个。整体看，上半年国内通信业运行较为平稳，光纤覆盖趋于饱和，千兆光网建设持续推进。预计随着国内接入终端设备行业需求回暖，网通产品的技术迭代与产品结构变化，公司网通业务规模将回归稳健增长的步伐。
　　移动通信业务方面，近年来，在国内通信网络技术趋于成熟以及数据流量需求日益增长背景下，5G基站覆盖率实现快速上涨。据工信部统计，截至6月末，我国5G基站总数达293.7万个，占移动基站总数的26%。5G宏基站建设规模逐步扩大，5G小基站可填补5G宏基站覆盖漏洞，能有效解决办公、家庭等场景深度覆盖盲点问题，是实现与宏基站互补的重要方案，随着小基站集采品类的丰富和覆盖率的提升，公司基站通信规模有望进一步扩大。此外，目前海外市场，尤其是固定宽带普及率较低的地区都已将5G FWA作为重点业务进行布局推行，据Trendforce相关报告显示，预计5G FWA产品2023年出货量将达到1,300万台，2025年达到2,250万台，随着海外FWA业务的不断渗透，公司FWA业务或将迎来广阔“蓝海”。
　　2、AI算力迸发，驱动交换机端口数量与速率提升
　　2023年上半年，国家陆续出台《数字中国建设整体布局规划》、《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》等多项政策，鼓励人工智能行业发展与创新。交换机作为网络核心设备，构成大数据、AI等上层应用重要底座，市场规模跟随数据流量增长扩张。据IDC报告，2023年上半年受超大规模企业和云提供商推动，200/400GbE交换机市场收入同比增长141.3%，100GbE及25/50GbE收入同比分别增长18.2%、21.1%，低速交换机中1GbE、10GbE、2.5/5GbE收入同比增速分别为43.7%、9.7%、128%。预计在数字化转型、带宽密集型应用程序和新的人工智能工作负载趋势的推动下，高速交换机需求有望加速释放。据Dell’Oro Group预计，2025年800G交换机将超过400G，2027年400G及以上交换机将占数据中心交换机销售额的近70%。
　　随着国内数字基础建设数据负载量的需求不断上升，大模型训练需求显著增加，我国AI服务器市场保持着较快增速。据IDC预计，2021年中国AI服务器市场规模为57亿元，到2025年市场规模将增长到109亿元。而2022年大陆AI服务器出货量达28.4万台，预计到2027年将达到65万台。报告期内，公司借助多年沉淀的智能制造经验、全球供应链优势、海外生产基地与产能布局，积极探索国内品牌商AI服务器合作机会，持续拓宽“大制造”半径。
　　3、政策支持力度加大，新能源汽车行业需求回暖
　　2023年年初，受汽车补贴退坡和燃油车降价抢占市场等影响，国内新能源汽车经历了补贴退坡前夕的需求透支后展露疲态。二季度以来中央和地方促消费政策频繁落地，并积极开展新能源下乡活动，各地区关于促进新能源汽车消费的相关优惠政策接踵而来，有效提振了行业需求。6月21日，财政部、国家税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策》公告，宣布将新能源汽车购置税减免政策将延续到2027年，且分阶段实施减免，将持续为新能源汽车消费提供强有力支持。
　　公司于2022年初布局汽车电子业务，设立苏州市共进汽车技术有限公司，聚焦自动驾驶域及智能座舱域的汽车零部件研发、生产，致力于成为行业领先的智能座舱和自动驾驶产品核心Tier1服务商。目前公司出货产品覆盖DVR（行车记录仪）、DMS（驾驶员监控系统）、OMS（乘客监控系统）、充电桩、激光雷达、中控车机等品类，并继续推进域控制器、抬头显示屏、无钥匙进入系统前期研发工作。预计随着新能源车的不断渗透，公司客户矩阵和产品类型的不断丰富，汽车电子业务规模将持续增加。
　　4、产业快速发展，智能传感器市场规模快速增加
　　智能传感器作为现代信息产业的重要神经触角，是新技术革命和信息社会的重要技术基础。近年来，我国大力支持智能传感器技术及产业，陆续推出智能传感器专项政策支持，助力智能传感器产业进入快速发展期。据中国信通院数据，2017-2022年中国智能传感器市场规模从814.1亿元增长至约1,210.8亿元，年均复合增长率达8.1%，预计到2023年中国智能传感器行业市场规模将达1,308.3亿元。
　　公司控股子公司共进微电子专注于智能传感器及汽车电子芯片领域的先进封装测试业务，并致力于成为国内传感器先进封装和测试领域规模最大、种类最齐全、技术最先进的产业基地和领军企业。目前已建设1.8万平米先进的研发中心和生产基地，具备晶圆测试、CSP测试和成品级测试能力，聚焦包括LGA、QFN、Fan-out、SIP和2.5D/3D等多种先进封装类型的封装能力建设。目前共进微电子封装测试产品包括惯性、压力、电磁、环境、声学、光学等传感器和汽车电子芯片，首台封装设备已成功搬入苏州太仓生产基地，并启用封装生产的百级无尘室，为实现封装产业的高质量发展不断积累能量。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）营收短期承压，海外收入占比显著提升
　　2023年，全球经济持续低迷，行业需求在“先复常再复苏”的基调下，上半年受疤痕效应影响弹性较弱，叠加运营商资本开支算力侧倾斜、主设备商库存去化等综合影响，国内终端设备制造商收入承压明显。受此影响，报告期公司实现营业收入43.55亿元，同比下降16.17%。单季度看，2023年第二季度营业收入为22.32亿元，环比第一季度增加5.15%。
　　作为国内前列、全球领先的宽带终端制造商，公司与全球头部客户保持着长期、稳定的合作关系。报告期内，公司围绕国内国外双循环策略，持续优化海外布局，以卓越的品质更好地满足客户需求，扩大在全球网通、数通领域的合作规模。上半年公司主营业务海外收入规模为27.17亿元，较去年同期增加8.90%，占主营业务收入的比例为65%（去年同期占比为49%）。
　　（二）净利润持续增加，盈利水平全面改善
　　受益于海内外订单结构性变化、订单质量提升、原材料成本持续下降、人民币贬值等因素，叠加公司降本增效措施的持续体现，2023年上半年，公司归属于上市公司股东的净利润在去年高基数情况下实现2.02亿元，同比增加5.86%。单季度看，2023年第二季度归属于上市公司股东的净利润为1.26亿元，环比第一季度增加64.34%。
　　报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.83亿元，同比增加4.00%。单季度看，2023年第二季度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.15亿元，环比第一季度增加67.91%。
　　毛利看，上半年公司毛利率为13.28%，较去年同期增加1个百分点。单季度看，第2季度毛利率为14.80%，较去年同期增加0.68个百分点，环比第1季度增加3.12个百分点。报告期内公司主营业务境外毛利率为14.62%，较去年同期增加0.62个百分点。
　　净利看，上半年公司净利率为4.64%，较去年同期增加0.97个百分点。单季度看，第2季度净利率达到5.63%，同比增加0.50个百分点，环比第1季度增加2.03个百分点。
　　（三）产品规格不断升级，产品结构持续优化
　　1、智慧通信业务
　　网通业务方面，报告期内公司成功突破海外A客户系列10GPON JDM项目，并在新方案平台和WiFi最新标准的高端产品上顺利获取海外S客户及H客户的XGSPON+WiFi7系列项目；成功获取国内R客户及H客户、海外S客户的WiFi7系列产品新项目。截至报告期末，公司WiFi7万兆路由器项目已实现批量出货，FTTR系列产品进入试产阶段，预计将于今年三季度批量生产。1）产品收入结构持续改善。上半年PON系列产品、AP系列产品、DSL系列产品收入结构中，海外收入占比分别为76%、56%、86%，与去年同期相比均提升明显。其中，PON系列产品海外收入较去年同期增加24%；2）产品盈利能力同比提升。AP系列产品、DSL系列产品毛利率分别较去年同期提升1.92个百分点、2.75个个百分点，产品毛利率显著提升。
　　数通业务方面，公司持续深耕园区交换机、SMB交换机、数据中心交换机等领域，上半年公司数通业务海外收入规模较去年同期增加74%，海外收入占数通业务比例由14%提升至33%。报告期内，公司密切跟踪高速率交换机市场需求和技术发展态势，目前400G数据中心交换机已实现批量出货，800G及以上交换机进入调研阶段。为进一步拓宽数通业务产品半径，报告期内公司借助多年沉淀的智能制造经验、全球供应链优势、海外生产基地与产能布局，积极开拓AI服务器合作机会，为数通业务规模的增长不断赋能。
　　2、移动通信业务
　　报告期内公司紧密围绕5G行业需求，持续优化在小基站/专网/FWA市场的布局。1）公司一方面基于高通平台，聚焦家庭级、企业级小站解决方案，外延新能源、交通等领域；另一方面借助现有技术积累，加快布局国产化产品线，打造国产化家庭级和工业级小站，探索大功率一体化站行业市场。上半年基站通信业务收入规模近6,000万元，其中运营商收入超过50%。2）深耕公安行业，紧抓5G建设窗口期，扩展公、检、法等产品线，提高市场占有率。持续加强费用控制与成本控制，促进盈利能力的修复；3）围绕FWA市场需求，推动CPE产品从WiFi6到WiFi7的切换，稳步批量发货到各大海外运营商。上半年公司与国内Z客户的首款JDM合作项目提前结项验收，各项指标明显优于友商，预计销售额超过亿元。
　　3、汽车电子业务
　　上半年，公司聚焦自动驾驶域及智能座舱域的汽车零部件研发、生产，持续优化现有产品品质，扩大优质客户矩阵。截至报告期末，公司已通过5家以上整车厂的审核，并与10多家Tier1客户达成意向合作，出货产品覆盖DVR、DMS、OMS、充电桩、激光雷达、中控车机等品类，整机代工线体已在规划中，并继续推进域控制器、抬头显示屏、无钥匙进入系统前期研发工作。上半年公司汽车电子业务销售额已达到去年全面收入规模，预计下半年开始新增订单将明显放量，全年收入规模持续可期。
　　4、传感器封测业务
　　报告期内，共进微电子聚焦智能传感器及汽车电子芯片领域的先进封装测试，持续推进测试规模的扩大和封装业务的导入。2月，共进微电子担任“中国传感器与物联网产业联盟封测专委会”秘书长单位；6月，共进微电子与SPEA（全球领先的自动化测试设备服务商）签署战略合作协议；7月，共进微电子首台封装设备成功搬入苏州太仓生产基地，并启用封装生产的百级无尘室；8月，共进微电子顺利通过IATF16949：2016汽车件质量管理体系认证，并通过多家Tier1和整车厂客户的现场审核，为汽车电子芯片测试服务的开拓奠定了坚实的基础。2023年上半年共进微电子收入规模已达到去年全年收入体量，并成功通过了12家客户的认证。预计随着下半年测试业务的不断扩大及封装业务的放量影响，公司传感器封测业务或将迎来长足发展局面。

　　三、风险因素
　　1、创新转型发展的风险
　　公司将继续加大对5G新产品、传感器封测、汽车电子等业务领域的投入。新业务技术和市场门槛高，投入大，收获期相对较长，存在一定不确定性，创新转型发展的成功存在一定风险。
　　2、原材料价格波动的风险
　　通信终端设备制造领域原材料成本是最重要的成本要素。如未来存储类芯片、MLCC（多层陶瓷电容）、芯片电阻、铝质电解电容器等原材料价格上涨，公司未能控制或减少原材料等相关物料成本的上升，将压缩公司通信终端产品的毛利率，进而影响到公司净利润。公司将聚焦供应链建设，持续提升产业链话语权，最大限度保障原材料供应及供应链稳定。
　　3、汇率波动的风险
　　上半年公司境外销售占比超过50%，相应的货款均以美元结算，汇率波动可能导致财务费用的汇兑损失增加，从而影响净利润。未来如人民币兑美元汇率出现较大幅度走高，可能对公司业绩产生一定负面影响。公司已采取一定财务措施，应对汇率波动，降低负面影响。
　　4、订单减少的风险
　　2023年全球地缘政治风险持续，经济持续低迷，国内行业需求走弱，主要客户去库存趋势明显，可能会导致整体订单减少、海外订单转移、国内订单转向其他更低成本及价格的中小型友商。如公司未能按计划增加智慧通信业务订单，将增加年度订单目标的达成难度，进而影响公司2023年订单规模。公司将持续加强研发投入，继续贯彻实施全球化战略布局，积极争取优质客户订单，尽可能降本增效，同步扩大运营商直营模式，推动年度经营目标的达成。
　　5、商誉减值的风险
　　子公司山东闻远所处公安专网业务易受行业4/5G需求、地方政府财政预算等因素影响，存在不确定性。2022年公司基于山东闻远未来发展灵活性、结合资产组账面价值与可回收价值情况，相应计提商誉减值准备2.69亿元。如未来公安专网市场需求不及预期，山东闻远未能开拓其他收入增长点，将持续压缩山东闻远的利润空间，进而影响公司商誉减值准备的持续计提。山东闻远将持续深耕公安行业，加大市场开拓力度和产品实力，同步发展第二增长曲线，以应对未来经营环境的不确定性。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）优质的客户资源及领先的市场占有率
　　公司作为国内前列、全球领先的宽带终端制造商，聚焦全球大客户、细分龙头客户、运营商直营客户，拥有稳定的客户基础，领先的市场占有率，使得公司与国内外众多优质通信设备商建立了长期、稳定的合作关系，客户遍布北美、欧洲、亚太等地区。公司在维护现有客户资源的情况下，尝试优化客户结构，不断谋求经营模式的转变，积极推动国内外新业务市场的拓展。
　　（二）前瞻的全球化生产及产能储备优势
　　目前，公司坪山、太仓、越南、海宁四地工厂合计拥有90条SMT生产线，具备精密和高效的贴片和组装能力，能够满足各类高端电子产品的制造需求。公司在深圳坪山、江苏太仓、越南海防、浙江海宁四大生产基地厂房设计产能超过300亿，能有效满足新增订单的投产需要。报告期内公司越南二期工厂建设顺利推进中，同步推进北美工厂项目，预计随着公司经营规模的不断扩大，整体产能将得到充分释放。
　　（三）深厚的技术积累及研发能力
　　自主研发、技术创新作为公司设立以来的核心发展思路，也一直是公司的核心竞争优势之一。公司企业技术中心作为国家级企业技术中心，一直致力于不断提升研发能力，倡导技术创新，坚持以技术驱动企业发展。公司拥有深圳、苏州、大连、上海、西安、济南、北京等多个研发中心，并于2023年升级智能制造研究院，设立新产品发展部，全面加快公司高科发展的步伐。2023年上半年公司研发费用为1.67亿元，占营业收入的3.84%，研发人员1,145人，占公司人数的17.42%。截至报告期末，公司及下属子公司共拥有专利数量1,433项，其中发明专利542件，实用新型专利758件，外观设计专利133件；拥有计算机软件著作权的数量79项，均为自主研发取得。
　　（四）卓越的管理经验及经营过程中的快速响应能力
　　公司深耕通信制造行业三十多年，拥有经验丰富的生产管理人员和熟练的技术队伍，在经营过程中具备良好的快速反应能力，能够围绕市场和客户需求不断提升工艺技术，在生产实践中总结经验，持续优化经营模式，及时调整各方面以快速适应不同需求。凭借在通信领域的技术积累、生产工艺、制造规模，公司赢得了品牌设备商的高度认可，能够匹配客户的快速定制需求实现及时交付，使得客户需求得到快速响应。
　　（五）供应链管控能力
　　公司具有较强的产业链话语权，与全球大型供应商达成战略合作，对原材料数量和质量把控能力较强。使公司在供需周期转换过程中，保持经营稳健，获取客户信任，稳固龙头企业地位。为尽量减少原材料价格波动及供应紧缺的影响，公司不断强化供应链管控及整合能力。在供应商战略合作、产品优化设计、原料替代等方面取得良好效果。 收起▲