一、经营情况讨论与分析　　2023年是实施“十四五”规划承前启后的关键一年，是全面建设社会主义现代化国家开局起步的重要一年，也是公司高质量发展的重要之年。在董事会和管理团队的坚强领导下，水发燃气积极行动、把握机遇，推动旗下各板块业务稳健良好运行，同时积极开拓新市场、新业务，使上市公司整体保持快速发展的良好势头。2023年，公司全年累计实现营业收入32.01亿元，同比降低7.61%；实现归属于上市公司股东净利润7,239.50万元，同比增长35.29%；当年经营性净现金流入4.64亿元，同比增长26.24%。截至2023年12月31日，公司资产总额45.62亿元，同比增长2.36%；负债总额... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年是实施“十四五”规划承前启后的关键一年，是全面建设社会主义现代化国家开局起步的重要一年，也是公司高质量发展的重要之年。在董事会和管理团队的坚强领导下，水发燃气积极行动、把握机遇，推动旗下各板块业务稳健良好运行，同时积极开拓新市场、新业务，使上市公司整体保持快速发展的良好势头。2023年，公司全年累计实现营业收入32.01亿元，同比降低7.61%；实现归属于上市公司股东净利润7,239.50万元，同比增长35.29%；当年经营性净现金流入4.64亿元，同比增长26.24%。截至2023年12月31日，公司资产总额45.62亿元，同比增长2.36%；负债总额26.13亿元，同比增长1.61%，公司资产负债率57.28%；归属于上市公司股东的净资产16.40亿元，同比增长0.73%。全年累计实现营业收入同比下降，归属于上市公司股东的净利润实现显著增长，是公司2023年优化经营策略，夯实盈利能力、提升经营效率的结果，充分展示了公司在面对市场挑战时的强大韧性和高质量发展的决心。
　　2023年，公司紧紧围绕年度股东大会要求，结合发展实际，聚焦管理和效益两条主线，规划了“立足山东、拓展蒙东”的“两东”战略，坚持稳中求进工作主基调，外拓市场，内增效益，提升经营质量，年度内重点开展并推进以下工作：
　　（一）以政治建设为引领，激活发展引擎
　　公司充分发挥国有上市公司政治优势，持续强化党建保障，切实发挥党委把方向、管大局、保落实的领导作用,充分发挥基层党组织战斗堡垒作用,全面增强党组织政治功能和组织功能。始终把学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想作为政治建设首要任务，将党委理论中心组学习列为“主修课”。全年组织开展学习20次、民主生活会2次、党委会研究基层党建工作专题会7次；各党组织全年开展第一议题学习700余次；党委书记带头讲专题党课3次，班子成员深入联系点、所在支部讲党课7次，全年开展调研、指导工作20余次，帮助解决了党组织换届、组织架构、人员配备、亏损企业治理等20余个突出问题；修订完善了10余项党建工作制度，提升了党建工作的规范化、标准化水平；分层分类、因地制宜，在发展中持续推进党组织全覆盖；扎实推进党的领导融入到公司治理的各环节，把党建工作规范化要求写入公司章程，“党建入章”完成率达100％。
　　（二）聚焦主责主业，规划“两东”战略，构筑企业可持续发展的竞争优势
　　公司聚焦天然气主责主业，围绕城镇燃气(含长输管线)、LNG生产销售、高端装备制造、分布式能源四大业态开展生产经营。经过深入调查研究，分析当前燃气行业发展趋势及政策导向，规划了“两东”战略，通过抢抓城燃市场改革机遇，精准开发山东市场，加快培育壮大蒙东市场，稳步推进优质资源整合。一是依托属地优势，以现有城燃公司为根据地，精准开发省内外市场，布局潜力增长业务，扩大特许经营区域，实施气源集中采购、统一协调，不断增大公司在山东地区的影响力；二是依托蒙东地区570公里高压管线和内蒙承接内陆产能基地优势，加快培育壮大蒙东市场，成立蒙东分公司，统筹蒙东地区各权属公司的气源采购、对外协调、投融资安排、税收筹划等，抢抓机遇，加快培育壮大蒙东市场，形成蒙东地区一盘棋、一张网的发展新格局。
　　（三）整合板块资产，择优注入上市公司，稳步做精增量
　　为践行资本市场公开承诺，控股方水发集团将可能产生同业竞争的燃气公司股权于2019年底托管给公司，并于2023年将上述燃气资产统一交由水发燃气集团有限公司管理。后续水发燃气集团作为孵化平台，逐步规范整改相关资产，并择优注入上市公司，后续将持续为上市公司发展提供新动能。公司于2023年12月完成并购曹县水发启航燃气有限公司51%股权，在行业竞争加剧、市场信心不足等诸多不利条件下，公司管理团队保持战略定力，着眼长远发展，攻克诸多难题，成功完成项目收购。曹县启航与淄博绿周、高密豪佳形成区域协同发展新格局，巩固提高了公司在山东城燃市场地位，为更好实现“精准开发山东市场战略”打下了坚实基础。
　　（四）压实责任，优化结构，全产业链发展取得新成果。
　　围绕四大业态，实行领导班子包干责任制，各分管副总牵头带队深入各自包干权属企业，督导重点任务落实，层层压实责任，狠抓工作落实。今年以来，城燃板块新增工业用户125户，商业用户61户，居民用户17,307户，新增合同气量40.3万立方米/天，销气量8.09亿立方米，同比去年增长11.52%。LNG产量实现19.36万吨，同比增长17.29%；氦气产量20.11万立方米，同比增长25.5%。大连设备装备营业收入2.45亿元，同比增长22.96%，并实现了首笔跨境贸易人民币结算业务“零突破”，有效缩短资金回笼周期。分布式能源板块营业收入1,711万元。各板块业务结构进一步优化，在各自领域发挥特色的同时逐步发挥协同效应，产业基础继续巩固，有力支撑公司后续高质量发展。
　　（五）创新引领，智慧驱动，开启“数智化”建设新篇章
　　公司通过一系列创新举措，开启了数智化建设的新征程。在智慧能源管理平台方面，公司积极实施数据共享对接，2023年已有2家权属公司完成该项工作，有效提升了能源管理的智能化水平。同时，公司致力于构建全国管网一张图管理平台，现已完成1家公司的试运行工作，实现了管网信息的可视化、集成化管理，大大提高运营效率。此外，公司积极响应需求，启动安检管理系统建设，并于2023年12月28日成功在试点公司上线，为企业的安全生产提供了有力保障。在推进数智化建设的过程中，我们坚持“走出去对接学习，请进来新上系统”的原则，积极与业界同行交流学习，引进先进技术和理念，不断完善和优化我们的数智化系统。同时，我们也注重内部培训和技术普及，提升员工素养，确保数智化建设的顺利进行。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业为天然气供应业。经过多年发展，公司围绕天然气行业形成城镇燃气(含长输管线)、LNG生产销售、高端装备制造、分布式能源四大业态。
　　天然气作为化石燃料中的清洁能源在低碳转型中扮演重要角色，相比煤炭和石油，天然气燃烧更完全，污染程度更低。碳排放量为原油的78%，仅为煤炭的59%，低碳高效特性显著。天然气还可以有效解决风电、光伏发电存在的间歇式、不稳定等方面问题，具有发电效率高、运行灵活、建设周期短、占地面积少等优点。因此，天然气在我国能源结构调整转型过程中既是保障能源安全的“压舱石”，又是新型电力系统下电力安全的“稳定器”。
　　2023年，受主要消费市场库存高企、需求不振影响，国际气价明显回落。据中能传媒研究院统计，2023年美国HenryHub天然气均价为2.61美元/百万英热单位，同比降幅为60%；东北亚LNG（JKM）期货均价为14.38美元/百万英热单位，同比降幅为57.84%；欧洲TTF天然气期货均价为41.26欧元/兆瓦时，同比降幅达68.94%。但与疫情、能源短缺、欧洲地缘政治冲突等事件扰动前的2019年相比，仍高于历史正常水平。
　　国内LNG价格受国际LNG市场影响，2023年LNG全年均价为4,653元/吨，同比下降25%。前三季度因气温回升、原料气成本下降等因素，整体价格呈现震荡下跌趋势，最低降至3,520元/吨，较年初6,176元/吨降幅为43%。第四季度因原料气价格上浮，成本支撑利好，叠加供暖期的到来，下游补库需求提升。在限气保供政策下，部分液厂减产运行，市场液位无压，推动液价集体飙涨，至11月底，部分液厂价格涨破7,000元/吨。12月上半月，原料气价格大幅下调，成本支撑减弱。且国内多地雨雪天气来临，交通运输不畅，液价一定程度回调。下半月，原料气价格上调，推动液价上涨，下游补库需求明显提升，液价逐步恢复。
　　宏观政策面，发展天然气和非化石能源依旧为能源转型的主要方向。2023年2月，国家能源局印发《加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案（2023-2025年）》，提出大力推进油气企业发展新能源产业，持续推动能源生产供应结构转型升级；积极推进陆上油气勘探开发自消纳风电和光伏发电，风光发电集中式和分布式开发。2023年4月，国家能源局印发的《2023年能源工作指导意见》提出，天然气较快上产，加快建设重要天然气产能项目。2023年7月，习近平总书记主持召开中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过了《关于进一步深化石油天然气市场体系改革提升国家油气安全保障能力的实施意见》，提出要进一步深化石油天然气市场体系改革，加强产供储销体系建设，规范油气市场秩序，促进公平竞争:要围绕提升国家油气安全保障能力的目标，针对油气体制存在的突出问题，积极稳妥推进油气行业上、中、下游体制机制改革，确保稳定可靠供应。2023年9月，国家能源局网站发布《天然气利用政策（征求意见稿）》,提出对城镇用气及气源已落实、气价可承受“煤改气”优先保供。再度强调新增天然气优先保障居民生活和清洁取暖需求，进一步彰显政府主管部门对扩大天然气应用范围与规模的决心。2023年12月，国家发改委发布《关于核定跨省天然气管道运输价格的通知》，首次分区域核定了国家石油天然气管网集团有限公司经营的跨省天然气管道运输价格，分别明确了西北、东北、中东部及西南价区的跨省天然气管道运价率。
　　2023年，全球天然气贸易格局重构，供给侧美国天然气产量居世界第一且长期呈现上升趋势，得益于其LNG输出能力增加以及全球需求特别是欧洲的需求增加，据东海证券数据统计，其全年LNG出口量为9,120万吨，超过澳大利亚和卡塔尔成为全球最大的LNG出口国。消费方面，受俄乌战争及全球天然气需求疲软影响，俄罗斯管道天然气出口数量骤降，其正逐步加强配置出口天然气至亚洲国家以弥补缺口。此外，全球LNG贸易迅速发展，基建景气上行不断加速，绿色低碳发展理念已在全球达成共识，全球已有137个国家或地区提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，纷纷加速向低碳清洁能源转型,由于天然气有助于降低整体碳排放，因此将其长期作为全球主力能源，对其需求将呈持续增长的发展态势。国际能源署IEA表示地缘政治的不确定性是2024年全球天然气市场的最大风险因素，预测2024年全年天然气需求将增长2.5%。
　　2023年，国内天然气产量稳步提升，天然气需求保持强复苏态势。供给侧看，随着近些年天然气“增储上产”的进一步推进，据国家统计局统计，2023年规上工业天然气产量2,297亿立方米，同比增长5.8%。进口天然气11,997万吨，同比增长9.9%，距2021年进口量最多的12,136万吨仅相差139万吨，重新成为全球LNG最大进口国。液化天然气占2023年我国天然气进口总量的59.45%，超过管输进口的天然气，是我国天然气进口的主要方式。俄罗斯管道进口气2023年已累计输气超200亿立方米，创历史新高。需求侧看，全国天然气表观消费量为3,945.3亿立方米，同比增长7.6%，重回增长轨道。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司成立于2002年。2019年6月完成控制权转让，由民营上市公司变为山东省国资委控制的国有上市公司。报告期内，公司聚焦天然气主业，规划“两东”战略，确定“城镇燃气(含长输管线)、LNG生产、装备制造、分布式能源”四大业态，以强链补链为目的，聚力对外的可持续发展和高质量扩张，不断扩大在山东地区的影响力。目前，公司主业以LNG业务和城镇燃气运营为主，燃气设备制造和分布式能源为辅。各业务板块经营模式如下：
　　1.城镇燃气业务包括城镇燃气运营和长输管线业务。城镇燃气运营主要是提供城镇区域内燃气供应、城镇管网建设及客户综合服务业务，具体可分为城镇燃气销售和城镇燃气安装。其中城镇燃气销售指从上游供应商购入城镇燃气气源，经处理后向下游客户进行销售。城镇燃气安装业务是指为燃气用户提供燃气设施、设备安装入户服务，并向用户收取相应的安装费及燃气设施建设费。由淄博绿周、高密豪佳、曹县启航、雅安水发等六家公司，提供城镇区域内燃气供应、城镇管网建设及客户综合服务，业绩主要来源于当地管道燃气供应与服务。2022年，公司完成收购通辽隆圣峰和铁岭隆圣峰51%股权、参股岷通天然气，开始涉足城镇燃气业务上游天然气长输管线业务，该业务主要盈利模式为修建、运营长输管线，从中石油“哈沈线”、“中俄东线”采购天然气直供下游优质工业用户和城镇燃气公司，业绩主要来源于管道燃气供应与服务。
　　2.LNG业务包括LNG生产和LNG贸易。LNG生产主要经营模式是通过管道接收中石化等天然气供应商供应的天然气，在本公司的液化厂将这些天然气液化，产出液化天然气（LNG）及附属产品重烃、氦气销售给客户。公司配套进行LNG贸易业务对液厂销售进行业务补充。
　　3.以天然气发电为主的燃气设备制造，主要从事燃气发电相关的燃气输配和燃气应用领域相关产品的设计、生产、销售和服务，为天然气输配提供压力调节系统和天然气发电提供预处理系统。产品包括燃气输配系统、燃气应用系统和备品备件三大类。该业务版块主要采用“订单式”经营模式，根据上游客户的具体应用需求进行系统工艺设计（功能性设计）、机械集成成套设计、标准设备选型和非标设备设计，根据上述设计方案采购所需原材料，按照生产工艺要求进行加工制造，将各类设备按照生产工艺流程组装在一起，并经过检查、检验及测试，将产品销售给客户。
　　4.分布式能源综合服务业务，主要提供从项目开发、投资、设计、安装、调试和运维一站式综合服务。目前正在运营的两个天然气分布式能源项目均采用的是BOO模式（建设、拥有、运营），由水发新能源下属子公司投资建设并运营天然气分布式能源站，为用能单位持续提供电力、热能（蒸汽、热水）和冷能能源综合服务。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　2023年，公司紧紧围绕年度股东大会要求，结合发展实际，聚焦管理和效益两条主线，规划了“立足山东、拓展蒙东”的“两东”战略，坚持稳中求进工作主基调，外拓市场，内增效益，提升经营质量。公司在该战略的指引下，发挥国有控股优势，做好存量业务同时积极探索各种发展路径，取得了一定效果，现就公司核心竞争力总结如下：
　　1.国有控股的治理优势
　　2019年公司控股股东变更为水发众兴集团，其控股股东水发集团是山东省国资委下属一级国有独资企业。水发集团位列2023中国企业500强第315位。2022年底，集团开启转型升级高质量发展进程，聚焦主责主业，以做优做大水利水务板块，做优做精现代农业板块，做优做特清洁能源为目标。集团产业定位的清晰，为公司整体发展提供良好的股东资源。水发集团以其对于国家政策的准确认识及良好执行，在持续提升公司专业管理水平、加速业务拓展等方面发挥了积极作用；公司在上级党委的指导下，进一步发挥公司党员干部与党员核心骨干带头作用和引领作用，激发了全体员工的归属感和使命感。公司严格按照中国证监会的要求，建立健全了良好的法人治理结构并在实践中不断完善公司的治理水平。目前公司的股东大会、董事会、监事会和董事会专门委员会以及总经理办公会各司其职、运作规范、有效制衡、协调运作。
　　2.“水发”品牌和产品优势
　　公司更名后，“水发”品牌多年积累的企业形象和社会效应给公司带来全新的发展契机，公司将继续秉承“上善若水、发展惠民”的发展理念在A股市场扛起“水发”这面旗帜，以“燃聚万家、气贯百年”为企业愿景，以做强产业、做大市值、做出贡献、回报股东为经营目标，致力成为国内一流、行业领先的清洁能源生产运营商，绿色生活综合服务商。
　　同时，公司燃气设备制造业务在行业中建立了良好的企业形象和商业品牌，已和国内多家企业建立了长期稳定的合作关系，在国内外市场具有较高的知名度。公司主要产品生产规模和质量处同行业领先水平，派思设备也是国内同行业中，唯一一家同时供货世界500强企业：GE、西门子、三菱、阿尔斯通、三星等国际企业的优质供应商，公司产品得到国内外客户的信赖，市场销售渠道稳定。
　　3.科技发展和技术优势
　　公司重视科技研发工作，持续保持科技与研发投入，2023年公司研发投入1,407万元。在燃气装备领域，大连派思设备的混氢及纯氢输配系统研发能力持续提升，2023年新增发明专利1项，实用新型专利22项，新申报发明专利1项，实用新型专利7项，2023年立项研发的5个项目均列入辽宁省技术创新重点项目计划，荣获辽宁省“创新型中小企业”、辽宁省2023年度“专精特新中小企业”、大连市“2023年市级企业工业设计中心”等荣誉称号，列入大连市“小升规”企业中的战略性新兴产业企业名单；服务国内首套掺氢重型燃气轮机惠州大亚湾电站项目，机组一次点火成功，各项参数正常稳定。参股公司胜动集团集中研发力量投入燃气发电机组和含氢气体双路进气发电机组的设计和改进。未来公司将继续以燃气设备制造基地为载体，打造政、产、学、研、用五位一体的特色科研创新平台体系，以高新技术企业培育为抓手，深入实施创新驱动发展战略，推动科技与经济紧密结合，强化企业在技术创新中的主体地位。公司全资子公司鄂尔多斯水发在2021年底通过技术改造新增提氦项目，对LNG生产过程中产生的BOG中的排空的废气进行回收，产出纯度大于99.999%的高纯氦气，增加工厂经济效益。报告期内对提氦装置进行技术升级，设计国内首套氦气万向充装设备并投入使用，从本质上提升了充装的安全性,防范充装泄漏，在当地政府安全监管部门及行业内广泛推广。
　　4.产品质量控制和安全生产优势
　　公司建有全面的质量保证体系，通过了ISO9001:2008质量管理体系认证，制订了符合企业现状和发展需求的质量方针和质量目标，严格执行产品质量国家相关标准。公司拥有国内特种设备A级压力管道组件（仅限燃气调压装置）制造许可证，特种设备A1级高压容器（仅限单层）和A2级第III类低、中压容器设计、制造许可证，以及美国机械工程师协会的ASME授权证书。
　　公司始终坚持安全发展理念，高度重视控制安全生产风险，不断加大安全投入；公司现有注册安全工程师、一级注册消防工程师、安全评价师30余人，县区级以上安全生产专家12人；公司规范运行安全生产标准化等管理体系，深化安全生产基础建设，严格开展风险分级管控和隐患排查治理工作，全链条构建城镇燃气安全管控机制，加大推动燃气信息化系统建设，确保工程运维及应急抢险能力满足安全运行的需要，持续向客户与相关方提供安全优质的能源服务；城镇燃气权属公司大力开展燃气安全进社区等宣传活动，积极协助属地政府应急抢险工作，获得多方好评；报告期内公司整体保持着较好事故控制记录，全年重伤以上级别安全生产责任事故为零起，良好践行企业社会责任。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年，公司实现营业收入320,114.55万元，比上年同期减少26,361.43万元，降低7.61%。归属于上市公司股东净利润7,239.50万元，比上年同期增加1,888.39万元，增长35.29%。基本每股收益0.16元，加权平均净资产收益率4.43%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2023年是“十四五”规划的承上启下之年。党的二十大报告指出，加快发展方式绿色转型，推进经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节。天然气作为清洁低碳的化石能源，是接替高碳能源、保障能源供应的重要部分，未来在能源结构中的比重将持续提升。
　　我国天然气对外依存度从2015年开始超过30%，达到30.1%，2018年超过40%，达到42.42%，2021年达到43.54%创历史新高；2022年受多重因素影响，依存度降至39.41%，2023年经济复苏，对外依存度再次超过40%，达到40.42%。面临复杂的国际形势，未来我国仍需将围绕天然气发展，国内自给自足作为端好能源饭碗的重中之重。
　　2020年9月22日，习近平总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上提出，我国将采取更加有力的政策和措施，力争2030年前二氧化碳排放达到峰值，2060年前实现碳中和。截至2021年前，我国终端用煤比例是29%，世界平均比例仅为10%。我国目前煤电比例为62%，世界平均比例仅为36%。我国城市天然气普及率是72%，县城只有44%。天然气仍将作为改善空气质量和实现碳中和目标的现实途径，发挥重要作用。
　　2021年起，我国相继发布《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》《2030年前碳达峰行动方案》《“十四五”现代能源体系规划》《“十四五”可再生能源规划》等政策。这些政策为理解我国短期内天然气发展的方向提供了借鉴。总结来看，发电部门大力推动天然气与多种能源融合发展，因地制宜建设天然气调峰电站；工业领域提高天然气应用比重，有序推进工业燃煤天然气替代；化工部门引导化工原料用气增长，增强天然气原料供应能力，鼓励天然气替代煤炭；建筑部门天然气优先用于居民生活需要和北方地区冬季清洁取暖；交通部门扩大天然气在交通领域应用，支持车船使用LNG作为燃料。
　　从近中期来看，天然气作为最清洁低碳的化石能源，仍存在较大替煤增长空间。国际碳减排经验表明，“气代煤”是碳达峰阶段及碳减排初期的主要路径。在含碳能源中，天然气具有降污和减碳的双重特性，无疑是最为清洁的能源，在能源转型的过程中发挥替代高碳能源的作用，搭建起从高碳到零碳之间的桥梁，肩负着由化石能源向可再生能源过渡的重要使命，可实现转型中的稳定过渡。
　　从中长期来看，天然气将充分发挥灵活、稳定等特性，与新能源融合发展，成为构建以新能源为主体的新型电力系统的重要支撑。近十年来，随着技术的进步，可再生电力的发电成本快速降低，但是从电网平衡的角度出发，可再生电力的消纳成本却会随着可再生电力渗透比例的增加而提高。因此，我国可再生能源发展也要充分兼顾储能调峰技术的成熟度和发展规模，避免出现发电成本降低而消纳成本和终端成本大幅上涨的情形。在此背景下，必须有能源与可再生能源搭配使用，起到及时弥补的作用。天然气发电启停快、运行灵活，具有良好的调峰性能，其灵活性优势将有助于提升可再生能源发电装置的利用率，从而降低整个供能系统的成本，且天然气发电的清洁性是传统化石能源中最佳的，是实现可再生能源高比例发展的可靠支撑。
　　(二)公司发展战略
　　公司将持续落实“聚焦、整合、优化、管控、提升”十字方针，坚持推进国有控股管理模式，以党建引领和企业文化为驱动力，以天然气为主责主业，围绕城镇燃气(含长输管道)、LNG生产销售、高端装备制造、分布式能源四大业态开展生产经营。经过深入调查研究，分析当前燃气行业发展趋势及政策导向，规划了“两东”战略，通过抢抓城镇燃气市场改革机遇，精准开发山东市场，加快培育壮大蒙东市场，稳步推进优质资源整合。一是依托属地优势，以现有城燃公司为根据地，精准开发省内外市场，布局潜力增长业务，扩大特许经营区域，力争实施气源集中采购、统一协调，不断增大公司在山东地区的影响力；二是依托蒙东地区570公里高压管线和内蒙承接内陆产能基地优势，成立蒙东分公司，统筹蒙东地区各权属公司的气源采购、对外协调、投融资安排、税收筹划等，抢抓机遇，加快培育壮大蒙东市场，形成蒙东地区一盘棋、一张网的发展新格局。
　　(三)经营计划
　　2024年，公司工作的总体思路是：围绕“精细化管理”、“规范化运营”两大攻坚任务，持续落实“聚焦、整合、优化、管控、提升”十字方针，深入开展“两实施、四深化”行动，重点抓好以下几点工作：
　　1.全面提升企业规范化运作和精细化管理水平
　　确定2024年为水发派思燃气管理提升年。一是对照新《公司法》，不断完善制度，优化流程。二是加强合作沟通，厘清权责边界，规范“三会一层”运行，做好“三重一大”民主决策管理。三是科学编制2024年预算，形成合理有效的年度工作目标，加强业财融合提升财管质效。四是通过数智化建设和精细化管理，减少跑冒滴漏，降低成本费用。
　　2.强链补链加速重构产业体系
　　一是以现有燃气电厂减压站和燃机辅机产品为基础，开展燃气电厂增压站业务，开拓城市门站和长输管线等业务市场。二是LNG液厂探索通过加工业务外包、扩大CNG井口气资源收集等多种途径提质增效。三是对标一流燃气公司，开发居民增值服务、个性化定制等延伸业务，增加客户粘性，挖潜客户需求。
　　3.全面实施扁平化管理
　　持续优化组织架构，不断压缩管理层级，全面实施扁平化管理。实行主要目标“揭榜挂帅”，不断完善薪酬管理机制，扎实推进“引育用留”，统筹公开竞岗、双向挂职、考核评比等措施，形成能者上庸者下的良好局面。
　　(四)可能面对的风险
　　1.政策风险
　　公司各业务板块均围绕天然气上中下游开展，如局部地区或整个链条部分领域出台新的行业政策，调整行业的走向，将会影响市场供需关系。2023年，国家发改委出台《关于建立健全天然气上下游价格联动机制的指导意见》，在其指导下，各省市纷纷开启或加快价格联动改革，有助于城燃企业整体毛差修复，公司向下游转移成本的能力稍有加强。但从长远看，对公司实际影响尚不明确。为此，公司将从长远的角度研判未来发展方向、自身所处的行业地位，根据国家颁布的各项政策，适时调整及加快公司现有项目建设，围绕国家的发展战略，紧随形势抓住政策变革中所孕育的发展机会，进一步完善产业链条和产业布局，以保持公司的可持续发展，争取在利好政策下的发展时机，规避风险。
　　2.经营风险
　　（1）下游市场需求风险
　　天然气下游市场需求受多种因素影响，若宏观经济下滑或政策变化导致天然气消费增速放缓或天然气市场萎缩，则可能给公司各板块经营带来不利影响。特别是在城镇燃气运营方面，公司将面临新的机遇和挑战，在有望获得更多上游气源采购选择权的同时，也将面临更激烈的行业竞争。在天然气价格波动较大，低价海气冲击的情况下，如果管道天然气价格过高，超过用户的承受能力，或者与替代能源相比不具有相对综合优势，部分终端用户可能会选择其他替代性能源，可能会影响公司城镇燃气板块未来业绩增长的稳定性。如果未来全球宏观经济增速放缓，贸易流通受限，会影响燃气装备业务的市场需求。
　　（2）LNG价格波动风险
　　LNG价格受市场影响较大，未来LNG价格周期性调整，仍会对公司LNG业务盈利能力产生较大影响。公司通过技改项目努力提升LNG业务板块盈利能力以应对LNG价格波动带来的不确定影响。
　　（3）安全生产风险
　　天然气具有易燃、易爆的特性，若燃气设施发生泄漏，极易发生火灾、爆炸等事故，因此，安全生产管理历来是公司生产经营的工作重点。报告期内，公司虽然未发生重大燃气安全责任事故，但仍不能完全排除未来因用户使用不当、燃气用具质量问题或人为操作失误等原因引发安全事故的可能性。
　　（4）商誉减值风险
　　公司收购淄博绿周、高密豪佳、通辽隆圣峰、铁岭隆圣峰、雅安水发、伊川水发等单位，产生大额商誉，可能存在商誉减值风险。
　　3.投资风险
　　近年公司业务高速发展，在各业务板块的新增投资增加，随着所在地区经济政策环境变化，可能导致投资项目实际利用率低于预期，造成投资回收期延长。特别是公司涉足分布式能源业务、LNG点供业务，为油气开采提供电力服务以及边缘井口气开采等新兴业务，经营受市场环境、政策变化影响较大，可能存在投资风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　2023年上半年公司实现营业收入165,538.37万元，同比增长4.92%；实现归属上市公司股东净利润3,451.21万元，同比增长5.90%。截至2023年6月30日，公司资产总额423,073.71万元，同比下降2.82%，其中流动资产111,015.87万元，非流动资产312,057.84万元；负债总额235,178.52万元；归属于母公司股东权益162,897.93万元，经营性净现金流入6,353.09万元。　　公司成立于2002年，2015年4月24日在上交所主板上市，2019年6月完成控制权转让，由民营上市公司变为山东省国资委控制... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　2023年上半年公司实现营业收入165,538.37万元，同比增长4.92%；实现归属上市公司股东净利润3,451.21万元，同比增长5.90%。截至2023年6月30日，公司资产总额423,073.71万元，同比下降2.82%，其中流动资产111,015.87万元，非流动资产312,057.84万元；负债总额235,178.52万元；归属于母公司股东权益162,897.93万元，经营性净现金流入6,353.09万元。
　　公司成立于2002年，2015年4月24日在上交所主板上市，2019年6月完成控制权转让，由民营上市公司变为山东省国资委控制的国有上市公司。公司聚焦天然气行业，围绕天然气应用领域，形成目前四大业务板块包括LNG业务（含LNG生产和LNG贸易）、城镇燃气运营、天然气发电为主的燃气设备制造以及分布式能源综合服务业务。公司实现了从上游液化天然气生产，到中游燃气装备为主的高端制造，再到下游燃气应用领域的城镇燃气供应和分布式能源的全产业链布局。按照《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为D451燃气生产和供应业。
　　1、公司所属行业情况
　　天然气作为化石燃料中的清洁能源具有高效灵活的特点，是我国实现“碳中和、碳达峰”目标的重要过渡能源。相比煤炭和石油，天然气燃烧更完全，污染程度更低。碳排放量为原油的78%，仅为煤炭的59%，低碳高效特性显著。天然气还可以有效解决风电、光伏发电存在的间歇式、不稳定等方面问题，具有发电效率高、运行灵活、建设周期短、占地面积少等优点。因此，天然气在我国能源结构调整转型过程中既是保障能源安全的“压舱石”，又是新型电力系统下电力安全的“稳定器”。
　　宏观政策面，我国天然气市场发展格局长期向好。2022年10月，国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》，提出要推动天然气在更多领域和行业中替代煤炭、石油等化石能源，并将天然气纳入能源转型重点领域。2023年2月，国家能源局印发《加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案（2023-2025年）》，提出大力推进油气企业发展新能源产业，持续推动能源生产供应结构转型升级；积极推进陆上油气勘探开发自消纳风电和光伏发电，风光发电集中式和分布式开发。2023年4月，国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》，提出天然气较快上产，加快建设重要天然气产能项目。
　　今年以来，在全球经济复苏、主要国家能源转型加快以及欧洲国家逐步消化能源制裁影响的大背景下，全球天然气市场整体供需宽松，气价回落，稳步恢复平衡。国际能源署（IEA）二季度天然气市场报告中表示，欧美市场在供暖季结束时仍保持了很高的天然气库存，并减少了2023年夏季的补库需求、缓解了市场基本面的紧张情况；2023年的天然气市场前景仍存在不确定性，由于不利天气因素、俄罗斯输欧管道气的进一步减少等潜在风险，全年天然气供应仍将保持紧张。天然气出口国论坛（GECF）预计2023年全球天然气消费量和产量将恢复增长并达到历史最高水平，北美、拉美和加勒比地区、中东以及非洲的天然气产量分别增长5%、4%、3%和2%，全球天然气产量将增长1%，非常规天然气产量将增长6%。
　　国内天然气市场受国民经济复苏等利好因素影响，供需实现双增长。从供给端看，我国通过加大对煤层气，页岩气等非常规气源的开采，与管道气形成资源补充，天然气产量继续保持上行态势，据国家统计局统计，2023年1-6月,国内天然气产量为1155亿立方米，同比增长5.4%；LNG产量为926.70万吨，同比增长7.30%；受国际现货成本走跌影响，中国主要买家回归国际现货市场购买LNG现货，加之俄罗斯加大对我国管道气的供应量，2023年上半年天然气进口量提升明显，据国家海关总署统计，2023年1-6月,国内进口LNG5,662.94万吨，同比增长7.20%。
　　从需求端看，上半年国内经济平稳运行并重新焕发活力，油气体制改革逐步深化，天然气消费市场呈现明显复苏趋势。据国家发改委统计，2023年1-6月我国天然气表观消费量达1,892.05亿立方米，同比增长5.41%，恢复至2021年同期水平。据东吴证券预测，随着气化人口增加、消费恢复工商业用气增加、煤改气进一步推进等一系列积极因素，2023年全年消费量预计增加约230亿方。中海油能源经济研究院预测，随着绿色低碳转型加速、可再生能源在电力体系的比例不断增加，调峰能力强、升降负荷快、受限制条件少的燃气发电仍有较大发展空间，预计2023年燃气发电用气需求同比上涨约7%。一是在清洁能源利用相关政策支持下，燃气发电产能稳健增长，预计2023年燃气装机增速11%；二是用电需求快速增长拉动发电用气，气电调峰调频作用凸显；三是上网电价市场化改革逐步深化，价格传导机制加快完善，相关省份天然气供应更趋多元，为燃气发电提供更加稳定的价格及资源保障。
　　2、公司各板块业务模式
　　报告期内，公司主业以LNG业务和城镇燃气运营为主，燃气设备制造和分布式能源为辅。各业务板块经营模式如下：
　　(1)LNG业务包括LNG生产和LNG贸易。LNG生产主要经营模式是通过管道接收中石化等天然气供应商供应的天然气，在本公司的液化厂将这些天然气液化，产出液化天然气（LNG）及附属产品重烃、氦气销售给客户。为更好的发挥LNG液化天然气生产的协同效应，公司配套增加了LNG贸易业务，一是为公司旗下的液化工厂积累下游销售资源，丰富客户群体；二是为公司旗下的城燃板块提供最匹配采购方案；三是为公司收集行业、市场信息。（LNG贸易业务详细情况请见公司编号2023-022号公告）
　　(2)城镇燃气业务包括城镇燃气运营和长输管线业务。城镇燃气运营主要是提供城镇区域内燃气供应、城镇管网建设及客户综合服务业务，具体可分为城镇燃气销售和城镇燃气安装，其中城镇燃气销售指从上游供应商购入城镇燃气气源后，经处理后向下游客户进行销售。城镇燃气安装业务是指为燃气用户提供燃气设施、设备安装入户服务，并向用户收取相应的安装费及燃气设施建设费。由淄博绿周、高密豪佳、雅安水发等五家公司，提供城镇区域内燃气供应、城镇管网建设及客户综合服务，业绩主要来源于当地管道燃气供应与服务。2022年，公司完成收购通辽隆圣峰和铁岭隆圣峰51%股权、参股岷通天然气，开始涉足城镇燃气业务上游天然气长输管线业务，该业务主要盈利模式为修建、运营长输管线，从中石油“哈沈线”、“中俄东线”采购天然气直供下游优质工业用户和城镇燃气公司，业绩主要来源于管道燃气供应与服务。
　　(3)以天然气发电为主的燃气设备制造，主要从事燃气发电相关的燃气输配和燃气应用领域相关产品的设计、生产、销售和服务，为天然气输配提供压力调节系统和天然气发电提供预处理系统。产品包括燃气输配系统、燃气应用系统和备品备件三大类。该业务板块主要采用“订单式”经营模式，根据上游客户的具体应用需求进行系统工艺设计（功能性设计）、机械集成成套设计、标准设备选型和非标设备设计，根据上述设计方案采购所需原材料，按照生产工艺要求进行加工制造，将各类设备按照生产工艺流程组装在一起，并经过检查、检验及测试，将产品销售给客户。(4)分布式能源综合服务业务，主要提供从项目开发，投资，设计，安装，调试和运维一站式综合服务。目前正在运营的两个天然气分布式能源项目均采用的是BOO模式（建设、拥有、运营），由水发新能源下属子公司投资建设并运营天然气分布式能源站，为用能单位持续提供电力、热能（蒸汽、热水）和冷能能源综合服务。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司坚定发展信心，贯彻优质高效稳步发展，坚定不移的贯彻执行“十四五”战略发展规划，确立“3+1”的主业定位即城市燃气、分布式能源、LNG业务三个主导业务方向，外加一个以装备制造为核心，向上延伸到技术发展、设计、施工等领域的科技支持平台。根据规划有效推行管理创新，降本增效等工作，克服各种不利因素影响，实现了业务规模扩大与业务结构进一步优化，较好的完成各项经营目标。
　　1、主要指标完成情况
　　报告期内，公司营业收入16.55亿元，同比增长4.92%，归属于母公司股东的净利润3,451.21万元，同比增长5.90%，各个业务板块均稳步发展，其中LNG业务营业收入8.77亿元(LNG生产3.27亿元，LNG贸易5.50亿元)，燃气运营板块营业收入6.48亿元，燃气设备板块营业收入1.21亿元。
　　2、报告期内，公司重点工作如下：
　　（1）聚焦聚力巩固产业基础
　　报告期内，公司全面贯彻落实“3+1”发展战略，各板块经营成效明显。一是上游LNG业务创新创效，鄂尔多斯水发释放产能，成功启动10万方LNG液化闲置装置，该装置于2023年5月18日成功出液，加工能力得到进一步提升。二是中游高端燃气装备制造市场向好，设备制造板块重点参与投标华能西门子意大利调压站、哈电性能换热器、三建伊拉克安巴尔调压站、国能肇庆调压站等35个项目，新签合同额再创新高，销售签约额同比增长超过13%。三是下游城市燃气板块市场开发稳健向好，新增用户数和销气量持续增加；长输管线业务加大市场开发力度，推进存量客户气量增量及新用户的有序开发同时扩大通辽周边省市旗县CNG市场覆盖区域，保障公司供气量稳步提升。四是分布式能源板块持续为用户提供稳定的能源保障。
　　（2）强化管控提升运营质效
　　一是降本增效向管理要效益，向存量资产要效益。年初制定降本增效工作方案，专班督办，半年来通过融资置换、技术改造、节能减排共计节约各项费用近千万元。二是强化制度体系建设。对标研究上级单位下发的系列文件精神及指导意见，制定专项贯彻实施方案，建立落实《督办台账》，责任落实到人。确保各项制度和工作落实落地。三是优化调度管理机制。签订2023年度工作目标责任书，发挥目标管理的导向引领作用，强化运营调度的针对性和实效性，对年度指标进行分解，实现月分析总结、周汇报、日调度，总部实施动态掌握生产运行状况。四是进一步优化干部结构。建立健全选人用人制度体系，通过内部选拔、公开招聘、交流调整、竞争上岗等多种措施有效提升干部队伍整体能力素质。
　　（3）科研创新能力不断提升
　　报告期内，公司持续保持研发投入，加强关键核心技术攻关，提升研发规模优势，促进高质量发展核心竞争力。新增授权发明专利3项、实用新型专利22项、软件著作权2项，正在受理中的实用新型专利7项；新增省级“专精特新”中小企业1家、新增省级创新型中小企业2家、新增市级创新型中小企业2家。由通辽隆圣峰牵头实施的2021年度内蒙古自治区科技重大专项“中低压纯氢与掺氢燃气管道输送及其应用关键技术研发”项目管道实验平台部分在通辽隆圣峰甘旗卡门站点火通气成功，标志着该项目管道实验平台部分正式投产运营。
　　（4）安全生产平稳运行
　　报告期内，公司完成安全规章制度修订与2023年度安全责任书签订工作，组织各权属公司开展开工第一课、重大事故隐患排查整治和安全生产月等活动。各级城镇燃气权属公司积极落实管道保护工作，常态化组织巡线检查和入户安检，银川6.21燃气重大事故爆发后，公司第一时间发布《燃气事故警示通报》，提出加强入户安检和强化双气源治理工作，各级权属公司在属地主管部门的统一部署之下，对工商用户实施入户安检，对不安全用气行为进行纠正，督促用户落实整改要求。
　　（5）党建建设持续加强
　　报告期内，公司进一步加强党的政治建设，强化意识形态，夯实党建基础。一是扎实抓好主题教育。开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育。成立主题教育工作领导小组，召开动员会，组织班子成员开展专题读书班3期、个人自学、撰写心得体会14篇，推动主题教育不断走深走实。二是抓好政治学习。坚持把学习贯彻落实党的二十大精神、习总书记关于从严治党发表的重要讲话作为第一议题，围绕上级讲话精神抓好学习贯彻，结合党章党规、警示教育等内容，通过专题党课、主题党日的方式开展集中学习280余次，筑牢党员干部廉洁自律“思想防线”。三是抓好目标引领。召开党风廉政建设专题部署会、反腐败工作警示教育大会，传达学习上级文件精神，部署研究公司党风廉政建设工作。结合年度中心任务，制定指导性文件9项，明确责任、细化内容，将党的建设、从严治党、正风肃纪等任务落实到具体工作中。四是抓好责任传导。压实“一岗双责”，签订《党风廉政建设主体责任书》《党风廉政建设监督专责责任书》38份，压实工作责任，形成“党委主体责任、书记第一责任、班子成员一岗双责、纪委监督责任、各部门具体落实”的工作格局。联动各权属公司签订《党员廉洁从业承诺书》677份、非党员《管理人员廉洁从业承诺书》239份，逐级传导压力，形成党员、领导干部齐抓共管的抓落实工作格局。

　　三、风险因素
　　1、政策风险
　　公司各业务板块均围绕天然气上中下游开展，如局部地区或整个链条部分领域出台新的行业政策，调整行业的走向，将会影响市场供需关系。我国天然气体制改革按照“管住中间、放开两头”的总体思路进行。随着国家管网公司成立运营，气源采购向市场公平开放，未来气源价格可能根据市场变动，城镇燃气企业可多渠道选择气源，但同时存在气源采购成本增加的风险。公司上游管道气气源供应商频繁调整销售价格，在燃气销售价格仍然受到较为严格管制情况下，公司向下游转移成本的能力受到一定限制。为此，公司将从长远的角度研判未来发展方向、自身所处的行业地位，根据国家颁布的各项政策，适时调整及加快公司现有项目建设，围绕国家的发展战略，紧随形势抓住政策变革中所孕育的发展机会，进一步完善产业链条和产业布局，以保持公司的可持续发展，争取在利好政策下的发展时机，规避风险。
　　2、经营风险
　　（1）下游市场需求风险
　　天然气下游市场需求受多种因素影响，若宏观经济下滑或政策变化导致天然气消费增速放缓或天然气市场萎缩，则可能给公司各板块经营带来不利影响。特别是在城镇燃气运营方面，公司将面临新的机遇和挑战，在有望获得更多上游气源采购选择权的同时，也将面临更激烈的行业竞争。在天然气价格波动较大的情况下，如果天然气价格过高，超过用户的承受能力，或者与替代能源相比不具有相对综合优势，部分终端用户可能会选择其他替代性能源，可能会影响公司城镇燃气板块未来业绩增长的稳定性。如果未来全球宏观经济增速放缓，贸易流通受限，会影响燃气装备业务的市场需求。
　　（2）气源获取及价格波动
　　公司的天然气主要依靠中石油、中石化等企业供应为主，对上游供应商的依赖性较强。若国内上游供应商价格波动会对公司的经营产生不利影响。受国内外复杂经济形势影响，天然气价格近年来波动较大，可能会影响公司的经营业绩。针对气源获取，公司不断深化与中石油、中石化等上游企业合作关系，夯实资源基础，力争实现稳定供气，同时通过互联互通、拓展气源等方式尽可能降低对单一供应方的依赖性。
　　（3）安全生产风险
　　天然气具有易燃、易爆的特性，若燃气设施发生泄漏，极易发生火灾、爆炸等事故，因此，安全生产管理历来是公司生产经营的工作重点。报告期内，公司虽然未发生重大燃气安全责任事故，但仍不能完全排除未来因用户使用不当、燃气用具质量问题或人为操作失误等原因引发安全事故的可能性。
　　（4）商誉减值风险
　　公司收购淄博绿周、高密豪佳、通辽隆圣峰、铁岭隆圣峰、雅安水发、伊川水发等单位，产生大额商誉，可能存在商誉减值风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　2021年3月，公司制定“十四五”规划，以“行业首位度”为战略指引，聚焦天然气主业，以城市燃气、LNG业务、分布式能源为核心主业，以燃气装备制造基地为科技创新平台，实施“三架马车+科创平台”的“3+1”发展战略。近两年在该战略思想指导下，公司发挥国有控股优势，做好存量业务同时积极探索各种发展路径，取得了一定效果，现就公司核心竞争力总结如下：
　　1、国有控股的治理优势
　　2019年公司控股股东变更为水发众兴集团，其控股股东水发集团是山东省国资委下属一级国有独资企业。水发集团2021年、2022年连续两年跻身中国企业500强。2022年底，水发集团开启转型发展进程，坚持“聚焦、整合、优化、管控、提升”10字方针，以做优做大水利水务板块；做优做精现代农业板块；做优做特清洁能源为目标。集团产业定位的清晰，为公司整体发展提供良好的股东资源。
　　水发集团以其对于国家政策的准确认识及良好执行，在持续提升公司专业管理水平、加速业务拓展等方面发挥了积极作用；公司在上级党委的指导下，进一步发挥公司党员干部与党员核心骨干带头作用和引领作用，激发了全体员工的归属感和使命感。公司严格按照中国证监会的要求，建立健全了良好的法人治理结构并在实践中不断完善公司的治理水平。目前公司的股东大会、董事会、监事会和董事会专门委员会以及总经理办公会各司其职、运作规范、有效制衡、协调运作。
　　2、“水发”品牌和产品优势
　　公司更名后，“水发”品牌多年积累的企业形象和社会效应给公司带来全新的发展契机，公司将继续秉承“上善若水、发展惠民”的发展理念在A股市场扛起“水发”这面旗帜，努力成为“社会认可、政府满意、行业尊重、员工自豪”的优质国有控股上市公司。
　　同时，公司燃气设备制造业务在行业中建立了良好的企业形象和商业品牌，已和国内多家企业建立了长期稳定的合作关系，在国内外市场具有较高的知名度。公司主要产品生产规模和质量处同行业领先水平，派思设备也是国内同行业中，唯一一家同时供货世界500强企业：GE、西门子、三菱、阿尔斯通、三星等国际企业的优质供应商，公司产品得到国内外客户的信赖，市场销售渠道稳定。
　　3、科技发展和技术优势
　　公司高度重视科技研发工作，持续保持科技与研发投入，2023年上半年公司研发投入933.07万元，完成水发派思燃气股份有限公司省级企业技术中心年度评价工作，新增授权发明专利3项、实用新型专利22项、软件著作权2项，正在受理中的实用新型专利7项；新增省级“专精特新”中小企业1家、新增省级创新型中小企业2家、新增市级创新型中小企业2家。
　　4、产品质量控制和安全生产优势
　　公司建有全面的质量保证体系，通过了ISO9001:2008质量管理体系认证，制订了符合企业现状和发展需求的质量方针和质量目标，严格执行产品质量国家相关标准。公司拥有国内特种设备A级压力管道组件（仅限燃气调压装置）制造许可证，特种设备A1级高压容器（仅限单层）和A2级第Ⅲ类低、中压容器设计、制造许可证，以及美国机械工程师协会的ASME授权证书。公司全资子公司水发新能源取得ISO9001、ISO14001、OHSAS18001三项体系认证。
　　公司始终强调“安全责任大于天”，全面落实安全生产主体责任，2023年安全生产形势持续保持稳定向好，各项工作有序开展。2023年公司重点提升城镇燃气企业事故风险防范能力，系统开展安全生产培训教育工作，强化基层单位的安全监督管理，强化生产安全事故应急体系建设，并结合化工、城燃、装备制造等行业的安全风险特点，综合平衡各行业安全管理要素，在立足行业要求的基础上持续推进制度化建设工作。目前安全生产集团化管理的文件层次清晰、要求明确，实用性较高，实际操作性强。报告期内公司整体保持着较好的事故控制记录，重大事故零发生。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，公司整体保持良好的发展势头，经营业绩创历史新高。全年累计实现营业收入38.70亿元，同比增长48.38%；实现归属上市公司股东净利润4,462.65万元，同比增长8.27%；当年经营性净现金流入3.44亿元，同比增长58.31%。截至2022年12月31日，公司资产总额43.54亿元，同比增长46.33%；负债总额25.45亿元，同比增长70.91%，公司资产负债率58.46%；归属于上市公司股东的净资产15.89亿元，同比增长53.87%。各项经营数据均取得公司成立19年以来最好成绩，发展速度和质量全面提升。
　　（一）积极应对市场变化，公司市值实... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，公司整体保持良好的发展势头，经营业绩创历史新高。全年累计实现营业收入38.70亿元，同比增长48.38%；实现归属上市公司股东净利润4,462.65万元，同比增长8.27%；当年经营性净现金流入3.44亿元，同比增长58.31%。截至2022年12月31日，公司资产总额43.54亿元，同比增长46.33%；负债总额25.45亿元，同比增长70.91%，公司资产负债率58.46%；归属于上市公司股东的净资产15.89亿元，同比增长53.87%。各项经营数据均取得公司成立19年以来最好成绩，发展速度和质量全面提升。
　　（一）积极应对市场变化，公司市值实现逆势增长。
　　2022年在国际局势动荡、证券市场信心低迷、新冠疫情影响等诸多不利条件下，公司攻坚克难，把握市场动态，紧抓燃气行业发展窗口，完成发行股份购买鄂尔多斯水发少数股权并募集配套资金暨重大资产重组事项，以6.06元/股价格向水发控股发行7,552.63万股股票；向建信基金、财通基金、诺德基金、UBS AG以及国都创业投资有限责任公司在内的五家机构投资者定向发行股票，以10.15元/股价格发行股份1,083.74万股，足额募集配套资金1.1亿元。本次发行完成后公司总股本达到4.6亿股，净资产超过18亿元。增厚股本的同时为控股股东创造增量价值。此次发行是水发燃气成为国有控股上市公司以来首次在资本市场再融资，也是国有资产证券化的典型范例，公司引入优质机构投资人、有效充实公司资本的同时，进一步助力公司聚焦天然气行业，实现“3+1”战略布局。
　　（二）着眼布局全产业链及特色发展，产业基础日益巩固。
　　2022年公司各板块业务均得到有效发展：LNG板块：营业收入24.05亿元，较去年同比增长43.32%。三块业务调整促进公司长足发展：一是提氦业务日产量稳定在700立方米以上，年产量达16万立方米。
　　氦气制取技术国内领先，纯度稳定在99.999%以上，二是CNG减压撬项目成功应用，成功解决LNG液厂上游管道气源不足的问题，通过收集边缘气井低价CNG作补充气源，提高液化装置生产负荷，统筹测算管道气、CNG、氦气的数量及价格，实现鄂尔多斯公司整体利润最大化；目前该套设备运行良好，单日采购量可达20万立方米，有效补足管道气量不足，直接降低原料气的综合采购价格，增加公司利润。三是对LNG销售模式进行调整，使液厂与贸易公司分开销售，液厂直接开发终端用户；贸易公司由全面依托液厂销售向开展全国贸易调整，市场占有率也得到了进一步提升。
　　城镇燃气板块：营业收入12.34亿元，同比增长75.1%，全年累计新增工业用户63户，商业用户56户，居民用户1.46万户，新增合同气量32.2万方/天，年销气量3.85亿立方米。2022年纳入合并报表的通辽隆圣峰新增合同气量23万方/日，同比增长142%。通辽隆圣峰承担的内蒙古自治区科技重大专项已取得了阶段性成果，2022年申请发明专利2件，发表论文3篇，开展了1项团体标准《氢气输送管道工程设计规范》的编制。
　　装备制造板块：营业收入1.99亿元，同比增长1.58%，设备公司燃气轮机辅机及燃气电厂装备系统始终保持领先位置，市场占有率较高，2022年新签合同额创新高，达到2.6亿元，完成全年计划的130%，同比上涨18%。
　　分布式能源板块：实现营业收入0.21亿元，全年安全稳定运行，四平新能源和松原新能源统筹推进疫情防控和生产运营工作，全年供生活热水9,369吨，供蒸汽量1,285吨。
　　（三）重点聚焦行业首位度，科技支撑进一步提升。
　　2022年水发燃气研发投入1,588.78万元，同比增长24.19%。全年共申请发明专利4件，发表论文3篇，实用新型专利41件，截止到目前已获得授权实用新型专利25件，开展了1项团体标准《氢气输送管道工程设计规范》的编制；下属两家单位被认定为国家科技型中小企业，水发派思燃气完成省级企业技术中心年度评价工作；内蒙古自治区科技重大专项已超前开展氢气管道完整性论证等相关工作。赋能管理，济南总部启动数字化平台建设，整合各业务平台系统，对公司服务器进行升级，在济南搭建数据中心，同时对公司OA系统进行梳理升级，打造线上办公管理平台，建立内部信息流转机制，强化信息安全，实现协同办公，上述业务于2022年12月14日通过专家验收评审。在各权属公司层面，建设智慧能源管理平台，建成1个运营驾驶舱、1个管网GIS图、6个调度工作台、7个场站工艺图展示、16项全景聚合展示、21张录入报表，实时掌握各单位运行状况和主要参数变化，实现主要权属公司SCADA系统和视频监控系统集成，上述业务于2022年12月8日上线试运行。
　　（四）持续强化混改企业管控，着力提升管理质量。
　　一是强化制度体系建设。对现有制度和流程进行修订完善，梳理共计112项，其中修订制度86项，新建制度25项。二是优化调度管理机制。签订2022年度工作目标责任书，发挥目标管理的导向引领作用，强化运营调度的针对性和实效性，对年度指标进行月度分解，按月分析各项经营指标，每周召开调度会对生产经营进行调度总结，每日实施动态管理掌握生产运行状况。三是进一步优化干部结构。建立健全选人用人制度体系，通过内部选拔、公开招聘、交流调整、竞争上岗等多种措施有效提升干部队伍整体能力素质。四是组织架构进一步优化，法人治理结构进一步完善，“3+1”架构越发明晰。2022年完成股份公司装备制造业务下沉到大连派思设备公司；完成鄂尔多斯、通辽隆圣峰等十余家公司的工商变更及董监高调整工作，梳理了相关的法人治理制度；完成上海派罕与水发新能源的吸收合并，上海派罕、派思惠银的注销，上海派思对外挂牌转让，新疆派思减资工作；根据国资委股权层级压缩的工作要求，完成高密市豪佳天然气公司的处置，推进淄博绿博亿丰的处置，并在规定期限内完成了公司所有占有登记工作，配套编制了相应的产权管理制度。
　　（五）持续加强党的引领，抓实作风建设。
　　一是加强思想政治建设。制定《党建工作要点》《理论学习方案》《从严治党清单》等11项文件，利用“三会一课”“主题党日”等时间组织党员集体学习24次，开展调查研究形成调研报告5篇，开展“观听谈做”互动廉政教育6次；集中学习《党章》《条例》2次；在微信公众号开辟“党建知识”“纪检廉播”专栏，推送党建基础知识和案例警示教育内容17次；开展月度主题活动12次；二是积极履行社会责任。积极开展志愿服务活动，组建青年学雷锋志愿服务队，积极开展助老助残、环境保护、四德教育、绿色环保宣传等志愿活动8次；慰问“双报到”结对帮扶困难群众4人、向儿童发展基金及红十字会捐款，用实际行动践行国企担当和企业社会责任。三是创新开展廉洁警示教育。组织开展廉政党课3次，观看廉洁警示教育片4次，受教育人员279名，不断加深廉洁警示作用，让党员干部更加敬畏权力，恪守规矩。
　　（七）安全生产形势持续保持稳定向好，各项工作有序开展。
　　一是安全生产基础工作得到落实。通过签订安全生产责任书进一步夯实主体责任，完成安全管理制度汇编修订工作，规范安全管理流程。组织各权属公司开展安全开工第一课、安全生产月等活动30余次，落实大学习、大培训、大考试专项行动，全体员工参加山东学习强安4164学时，提高员工安全意识与安全技能。二是各板块隐患治理工作取得阶段性成果。各权属公司投入资金1500余万元对燃气管道实施特种设备检验，保障安全性。强化燃气设施巡线检查和入户安检工作，累计处置各类隐患650余项。推动燃气安全知识普及，提高用气群体安全素质，深入社区组织燃气安全宣传，张贴、发放燃气安全宣传品84000余份，较好控制各类安全事故风险。
　　三是危险化学品重大危险源继续保持安全运行。权属公司严格落实重大危险源“包保责任”，认真做好设备设施的维护保养和日常点检，积极开展事故应急演练，确保各处重大危险源平稳运行。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　天然气作为化石燃料中的清洁能源具有高效灵活的特点，是我国实现“碳中和、碳达峰”目标的重要过渡能源。相比煤炭和石油，天然气燃烧更完全，污染程度更低。碳排放量为原油的78%，仅为煤炭的59%，低碳高效特性显著。天然气还可以有效解决风电、光伏发电存在的间歇式、不稳定等方面问题，具有发电效率高、运行灵活、建设周期短、占地面积少等优点。因此，天然气在我国能源结构调整转型过程中既是保障能源安全的“压舱石”，又是新型电力系统下电力安全的“稳定器”。
　　宏观政策面，我国天然气市场发展格局长期向好。2022年3月，国家发改委、国家能源局联合发布《“十四五”现代能源体系规划》，规划提出到2025年，国内天然气年产量达到2300亿立方米以上，稳步推进天然气价格市场化改革，重点发展天然气水合物、生物天然气等新兴领域等。2022年4月，北京市人民政府印发《北京市“十四五”时期能源发展规划》，规划提出，提高燃气供应保障能力，持续拓展多源多向气源通道，大幅提升应急储备能力，优化市域输配管网布局，扩大城乡覆盖，增强用气保供能力。同期，上海市人民政府印发《上海市资源节约和循环经济发展“十四五”规划》，规划提出有序引导天然气消费，优化利用结构，选择冷热负荷较为集中的项目推广建设天然气分布式供能，到2025年，天然气占一次能源消费比重提升至17%左右。2022年10月，国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》，提出要推动天然气在更多领域和行业中替代煤炭、石油等化石能源，并将天然气纳入能源转型重点领域。2022年12月，山东省人民政府印发《山东省碳达峰实施方案》，提出加快完善天然气基础设施，实施燃气发电示范工程，适度发展天然气分布式热电联产项目，优化天然气利用结构。
　　2022年，疫情反复与地缘政治冲突为全球市场经济注入不确定性，能源市场进入震荡调整期。1—8月，全球主要天然气市场价格屡创新高，均值接近去年同期的2—4倍，其中，欧洲对天然气需求激增是带动全球天然气价格攀升的主要因素。据ICE官网统计，荷兰TTF期货价格指数自1月1日65.14欧元/兆瓦时冲高至8月26日342.86欧元/兆瓦时，期间涨幅高达426.3%。10月份后，受库容能力限制，欧洲天然气储量计划提前完成，导致采购需求大幅度减弱，同时欧盟提出天然气消费量削减15%的目标以实现减少对俄罗斯天然气依赖，天然气实际消费量大幅下降，致使国际天然气价格持续回落。
　　国内天然气市场受国际市场影响LNG价格整体走势呈现出淡季不淡，旺季不旺的行情。据中宇资讯统计数据，2022年LNG全年均价为6,468.761元/吨，同比增长31.57%。其中第二季度淡季不淡，国产LNG均价为6,855.36元/吨，同比增涨92.47%。三季度国内原料气价格暴涨暴跌以及欧洲局势不稳定，国际天然气市场上涨，对国内天然气市场产生较强的支撑作用。11月虽进入供暖季，但因气温偏高，管道气供应充足，整体供大于求，市场交投寡淡，直到12月气温下降明显，刺激城燃用气需求增加，局部液厂减量停出，市场供应趋紧，再次拉动价格上升。
　　从供给端看，2022年全球天然气产量出现小幅下降，美国为增产主力，而俄罗斯产量明显下滑。据信达证券统计数据，前三季度卡塔尔天然气累计产量1,569.7亿方，同比减少0.3%；美国天然气累计产量为7,248.5亿方，同比增加4.2%，是LNG产量增长最多的国家；俄罗斯受输欧管道气量减少影响前三季度累计产量5,268.1亿方，同比减少9.6%。我国天然气产能全年稳步增长，根据国家统计局数据，2022年我国生产天然气2,178亿立方米，同比增长6.4%，产量占比由2021年54.87%上升至2022年59.01%，“增储上产”行动的成效持续显现。
　　从需求端看，2022年国际市场需求量整体放缓。仅北美需求量略有提升，欧洲消费量大幅削减，亚洲需求增速放缓。受天然气价格持续走高和疫情频发需求疲软影响，我国天然气消费量首次下降。据国家发改委及海关总署数据统计，国内2022年天然气表观消费量为3,663亿立方米，同比下降1.7%；全年进口天然气10,924万吨，同比下降9.9%，其中进口LNG6,344万吨，同比下降19.5%；进口管道气4,580万吨，同比增长7.8%。
　　未来，随着国际天然气价格回落以及国内经济持续复苏，预计我国天然气需求将呈现增长态势。一是天然气是我国能源转型实现“双碳”目标的重要手段，将继续在更多领域和行业中替代煤炭、石油等化石能源，《中国天然气发展报告（2022）》显示2021年我国天然气消费量占一次能源消费总量比重达8.9%，较《加快推进天然气利用的意见》提出的到2030年占比15%左右的目标还有很大空间。二是随着我国不断推进新型城镇化建设2022年我国城镇化率为65.22%，据联合国《世界城市化展望》预测估算到2030年我国城镇化率将达到72.3%，城镇人口规模扩大将带动天然气需求。三是随着欧洲地区对天然气需求急迫度逐渐下降，全球天然气价格上行空间有限，我国LNG进口资源将逐步恢复，天然气表观消费量或将重新进入上行通道。据世创能源预测，2023年我国天然气需求为3692亿立方米，同比增长163亿立方米，增速4.6%；天然气总供应量为4005亿立方米。除去出口、库存差以及损耗，可供市场量为3806亿立方米，同比增加293亿立方米，增速约8.3%。
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司成立于2002年，2019年6月完成控制权转让，由民营上市公司变为山东省国资委控制的国有上市公司，2021年水发燃气明确“3+1”战略目标，2022年是公司发展的重要年份，聚焦天然气行业，围绕天然气应用领域，形成四大业务板块包括LNG业务、城镇燃气运营，以天然气发电为主的燃气设备制造以及分布式能源综合服务业务。实现了从上游液化天然气生产，到中游燃气装备为主的高端制造，再到下游燃气应用领域的城镇燃气供应和分布式能源的全产业链布局。
　　报告期内，公司主业以LNG业务和城镇燃气运营为主，燃气设备制造和分布式能源为辅。各业务板块经营模式如下：
　　(1)LNG业务包括LNG生产和LNG贸易。LNG生产主要经营模式是通过管道接收
　　中石化等天然气供应商供应的天然气，在本公司的液化厂将这些天然气液化，产出液化天然气（LNG）及附属产品重烃、氦气销售给客户。为更好的发挥LNG液化天然气生产的协同效应，公司配套增加了LNG贸易业务。
　　(2)城镇燃气业务包括城镇燃气运营和长输管线业务。城镇燃气运营主要是提供
　　城镇区域内燃气供应、城镇管网建设及客户综合服务业务，具体可分为城镇燃气销售和城镇燃气安装，其中城镇燃气销售指从上游供应商购入城镇燃气气源后，经处理后向下游客户进行销售。城镇燃气安装业务是指为燃气用户提供燃气设施、设备安装入户服务，并向用户收取相应的安装费及燃气设施建设费。由淄博绿周、高密豪佳、雅安水发等五家公司，提供城镇区域内燃气供应、城镇管网建设及客户综合服务，业绩主要来源于当地管道燃气供应与服务。2022年，公司完成收购通辽隆圣峰和铁岭隆圣峰51%股权、参股岷通天然气，开始涉足城镇燃气业务上游天然气长输管线业务，该业务主要盈利模式为修建、运营长输管线，从中石油“哈沈线”、“中俄东线”采购天然气直供下游优质工业用户和城镇燃气公司，业绩主要来源于管道燃气供应与服务。
　　(3)以天然气发电为主的燃气设备制造，主要从事燃气发电相关的燃气输配和燃
　　气应用领域相关产品的设计、生产、销售和服务，为天然气输配提供压力调节系统和天然气发电提供预处理系统。产品包括燃气输配系统、燃气应用系统和备品备件三大类。该业务版块主要采用“订单式”经营模式，根据上游客户的具体应用需求进行系统工艺设计（功能性设计）、机械集成成套设计、标准设备选型和非标设备设计，根据上述设计方案采购所需原材料，按照生产工艺要求进行加工制造，将各类设备按照生产工艺流程组装在一起，并经过检查、检验及测试，将产品销售给客户。
　　(4)分布式能源综合服务业务，主要提供从项目开发，投资，设计，安装，调试
　　和运维一站式综合服务。目前正在运营的两个天然气分布式能源项目均采用的是BOO模式（建设、拥有、运营），由水发新能源下属子公司投资建设并运营天然气分布式能源站，为用能单位持续提供电力、热能（蒸汽、热水）和冷能能源综合服务。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　2021年3月，公司制定“十四五”规划，以“行业首位度”为战略指引，聚焦天然气主业，以城市燃气、LNG业务、分布式能源为核心主业，以燃气装备制造基地为科技创新平台，实施“三架马车+科创平台”的“3+1”发展战略。这两年在该战略思想指导下，公司发挥国有控股优势，做好存量业务同时积极探索各种发展路径，取得了一定效果，现就公司核心竞争力总结如下：
　　1、国有控股的治理优势
　　2019年公司控股股东变更为水发众兴集团，其控股股东水发集团是山东省国资委下属一级国有独资企业。水发集团2021年、2022年连续两年跻身中国企业500强。
　　2022年底，集团开启转型发展进程，将以做优做大水利水务板块；要做优做精现代农业板块；要做优做特清洁能源为目标。集团产业定位的清晰，为公司整体发展提供良好的股东资源。
　　水发集团以其对于国家政策的准确认识及良好执行，在持续提升公司专业管理水平、加速业务拓展等方面发挥了积极作用；公司在上级党委的指导下，进一步发挥公司党员干部与党员核心骨干带头作用和引领作用，激发了全体员工的归属感和使命感。公司严格按照中国证监会的要求，建立健全了良好的法人治理结构并在实践中不断完善公司的治理水平。目前公司的股东大会、董事会、监事会和董事会专门委员会以及总经理办公会各司其职、运作规范、有效制衡、协调运作。
　　2、“水发”品牌和产品优势
　　公司更名后，“水发”品牌多年积累的企业形象和社会效应给公司带来全新的发展契机，公司将继续秉承“上善若水、发展惠民”的发展理念在A股市场扛起“水发”这面旗帜，努力成为“社会认可、政府满意、行业尊重、员工自豪”的优质国有控股上市公司。
　　同时，公司燃气设备制造业务在行业中建立了良好的企业形象和商业品牌，已和国内多家企业建立了长期稳定的合作关系，在国内外市场具有较高的知名度。公司主要产品生产规模和质量处同行业领先水平，派思设备也是国内同行业中，唯一一家同时供货世界500强企业：GE、西门子、三菱、阿尔斯通、三星等国际企业的优质供应商，公司产品得到国内外客户的信赖，市场销售渠道稳定。
　　3、科技发展和技术优势
　　公司高度重视科技研发工作，持续保持科技与研发投入，2022年公司研发投入1,588.78万元，完成水发派思燃气股份有限公司省级企业技术中心年度评价工作。
　　在燃气装备领域，大连派思设备的混氢及纯氢输配系统研发能力持续提升，2022年共申请发明专利2件，实用新型专利41件，截止到目前已获得授权实用新型专利25件。大连派思设备公司积极履行科技创新平台发展使命，在新产品新领域开发方面取得了新的突破。成功为浙石化燃气—蒸汽联合循环电站项目设计和供货世界首套天然气与氢气、一氧化碳混合介质调压站，开创了国内首套双层布置的调压站，并申请取得了《电站用燃气掺混系统》专利证书，目前设备运行良好。中标惠州大亚湾石化区综合能源站天然气与氢气掺混调压站项目，为国内首套掺氢燃烧9HA燃气轮机电站提供输配系统，目前项目正在按标准设计中。通过以上项目运行的示范效应，将会在氢能输配领域树立一个新的行业标杆，推广到全球市场，或成为公司下一个业务增长点。参股公司胜动集团集中研发力量投入燃气发电机组和含氢气体双路进气发电机组的设计和改进。未来公司将继续以燃气设备制造基地为载体，打造政、产、学、研、用五位一体的特色科研创新平台体系，以高新技术企业培育为抓手，深入实施创新驱动发展战略，推动科技与经济紧密结合，强化企业在技术创新中的主体地位。公司全资子公司鄂尔多斯水发在2021年底通过技改技术上马提氦项目，采用了目前国内先进技术手段，对LNG生产过程中产生的BOG中的排空的废气进行回收，产出纯度大于99.999%的高纯氦气，增加工厂经济效益。2022年产氦气16万方，一定程度上填补了因俄乌战争进口氦气短缺的空白。
　　4、产品质量控制和安全生产优势
　　公司建有全面的质量保证体系，通过了ISO9001:2008质量管理体系认证，制订了符合企业现状和发展需求的质量方针和质量目标，严格执行产品质量国家相关标准。公司拥有国内特种设备A级压力管道组件（仅限燃气调压装置）制造许可证，特种设备A1级高压容器（仅限单层）和A2级第Ⅲ类低、中压容器设计、制造许可证，以及美国机械工程师协会的ASME授权证书。公司全资子公司水发新能源取得ISO9001、ISO14001、OHSAS18001三项体系认证。
　　公司始终强调“安全责任大于天”，全面落实安全生产主体责任，2022年安全生产形势持续保持稳定向好，各项工作有序开展，一是安全生产基础工作得到落实。
　　二是城镇燃气隐患治理工作取得阶段性成果。各城镇燃气权属公司投入资金500多万元对燃气管道实施特种设备检验，保障安全性。三是危险化学品重大危险源继续保持安全运行。目前安全生产集团化管理的文件层次清晰、要求明确，实用性较高，实际操作性强。报告期内公司整体保持着较好的事故控制记录，重大事故零发生。

　　五、报告期内主要经营情况
　　2022年，公司实现营业收入386,954.60万元，比上年同期增加126,169.81万元，增长48.38%，主要系LNG业务以及报告期内并购项目纳入合并范围增加所致。
　　归属于上市公司股东净利润4,462.65万元，比上年同期增加340.87万元，增长8.27%。基本每股收益0.12元，加权平均净资产收益率4.14%。
　　(一)主营业务分析
　　2.收入和成本分析
　　报告期内实现营业收入386,954.60万元，较年同期增加126,169.80万元，增长48.38%，其中主营业务收入385,896.17万元，较上年同期增加125,724.41万元，增长48.32%，主要系LNG业务以及2022年合并报表范围新增通辽隆圣峰和铁岭隆圣峰所致。
　　主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明：
　　①LNG生产销售业务营业收入240,453.74万元包括鄂尔多斯LNG液化工厂收入及LNG贸易业务收入，营业收入较上年同期增长
　　43.32%，主要系公司LNG贸易业务收入及公司控股子公司鄂尔多斯市水发燃气有限公司液化工厂收入增加所致。
　　②报告期内燃气运营业务实现营业收入123,443.62万元，较上年同期增长75.10%，主要系2022年合并报表范围新增通辽市隆圣峰
　　和铁岭隆圣峰所致。
　　③主营业务分地区情况分类是以客户所在地分为国内和国外。
　　国内业务营业收入373,854.29万元，较上年同期增长48.22%，主要系国内业务LNG业务及燃气运营业务增加所致。
　　国外业务营业收入12,041.88万元，较上年同期增长51.55%，主要系国外燃气设备业务订单增加所致。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2022年是第二个百年目标的开局之年，是“十四五”规划的关键之年。党的二十大报告指出，加快发展方式绿色转型，推进经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节。天然气作为清洁低碳的化石能源，是接替高碳能源、保障能源供应的重要部分，未来在能源结构中的比重将持续提升。
　　我国天然气对外依存度从2015年开始超过30%，达到30.1%，2018年超过40%，达到42.8%，2021年达到44.9%创历史新高；2022年受多重因素影响，对外依存度降至43.31%，呈现明显下降趋势。面临复杂的国际形势，未来我国仍需将围绕天然气发展，国内自给自足作为端好能源饭碗的重中之重。与此同时，美国逐步成为液化天然气出口量第一位国家，ICIS公司2021年12月全球液化天然气出口数据显示，美国天然气当月出口量大幅提升至770万吨左右，超越卡塔尔首次跃居全球第一，BP公司预测，到2030年美国和中东国家将占据全球天然气市场一半的出口份额。
　　2022年澳大利亚仍是中国LNG最大供应国家，LNG进口量为2185.3万吨，受两国双边关系影响份额明显下滑，由2021年39.5%下滑至2022年的34.4%。2022年国内天然气市场需求疲软进入了调整期，但天然气市场长期的成长性不变，随着经济企稳恢复，天然气消费量大概率将出现恢复性增长。据IEA预计，2023年全球天然气总产量41,290亿方，增速由上年的-0.49%提升至0.98%；全球消费量40,850亿方，增速由上年的-0.78%提升至0.34%。据中石油经研院预计，2023年全球天然气产量4.13万亿方，增速由上年-0.5%提高至1.0%；受疫情影响减弱、气价回落影响，全球需求量4.1万亿方，增速由上年-0.8%提高为0.5%。
　　2020年9月22日，习近平总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上提出，我国将采取更加有力的政策和措施，力争2030年前二氧化碳排放达到峰值，2060年前实现碳中和。截至2021年前，我国终端用煤比例是29%，世界平均比例仅为10%。
　　我国目前煤电比例为62%，世界平均比例仅为36%。我国城市天然气普及率是72%，县城只有44%。天然气仍将作为改善空气质量和实现碳中和目标的现实途径，发挥重要作用。
　　2021年10月发布《国务院关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》，通知提出大力发展新能源，因地制宜发展生物天然气，加快推进页岩气、煤层气、致密油（气）等非常规油气资源规模化开发。有序引导天然气消费，优化利用结构，优先保障民生用气，大力推动天然气与多种能源融合发展，因地制宜建设天然气调峰电站，合理引导工业用气和化工原料用气。支持车船使用液化天然气作为燃料。通过合理引导和市场建设，国家能源局预计2025年我国天然气消费规模达到4,300-4,500亿立方米，2030年达到5,500-6,000亿立方米。
　　从民用燃气领域看，随着国民经济不断发展将使城镇化率不断提高，城镇居民人数规模扩大。供暖、居民用气、商业用气等需求增长迅速，基础设施建设不断完善。预计随着城镇化率进一步上涨，城镇化水平提高带来总用气人口增加，各地天然气“县县通”等供气网络的延伸，在“十四五”期间将惠及1.2亿人，预计带来新增用气285亿到365亿立方米。
　　从工业领域看，天然气将成为燃料清洁低碳替代的主力。目前我国工业终端煤炭比例为50%，而工业化水平高的发达国家和地区一般在10%以内。“十四五”时期，用煤量大的行业可能加速推进煤改气，将拉动工业用气增长。同时工业升级带来电气化水平提高，将有更多机会消纳非化石能源，将对工业用气增长起到一定的抑制作用。
　　从交通领域看，天然气在交通领域具有显著的经济与环境优势，天然气汽车的燃料成本是燃油车的50%—70%，汽车尾气中的一氧化碳、二氧化碳、氮氧化合物排放量明显减少，颗粒悬浮物、氧化铅和其他有害物质可以实现零排放，同时较电动车相比在长途客货运尤其是寒冷地区的应用方面具有显著优势，未来液化天然气仍将存在较大的应用市场。据中汽数据有限公司预计，到2025年天然气重卡销售贡献度有望超过25%。预计到2025年，LNG重卡保有量达100万到120万辆，带来新的用气空间160亿到250亿立方米。
　　从发电领域看，我国“十四五”期间不断提高天然气在电力行业所占比重。
　　2022年各省相继发布电力“十四五”规划，天然气发电有望迎来投资建设高峰期，目前已披露气电目标的省份合计有望在“十四五”期间新增5500万千瓦以上的装机容量，仅广东省“十四五”期间就规划了3600万千瓦，经济发达的江浙、天然气资源丰富的川渝以及紧邻俄罗斯的东北地区均有较强的发展天然气发电的意愿，因此电力行业对天然气需求将呈现逐年扩大趋势。据中电联数据，截至2022年6月，我国天然气发电装机容量仅1.1亿千瓦，占总装机的4.5%。预计到2025年，气电装机容量可以达到1.5亿千瓦，占全国装机容量的6%左右；到2030年，气电装机容量可以达到2.5亿千瓦左右，占比达8%左右。
　　(二)公司发展战略
　　2021年3月，公司编制“十四五”规划，将坚持行业首位度战略引领、坚持推进国有控股管理模式、坚持协同联动、坚持优化提升，以党建引领和企业文化为驱动力，通过管理创新和科技创新，以安全经营为根本，充分发挥上市公司的资本平台优势，以提升公司规模和质量为重心，力争通过五年的拼搏和奋进，跻身行业前列，成为国内一流天然气运营商。规划未来五年发展战略：依托水发集团雄厚国企背景，充分发挥上市公司平台优势，立足山东、面向全国，以“行业首位度”为战略指引，聚焦天然气主业，以城市燃气、LNG业务、分布式能源为核心主业，以燃气装备制造基地为科技创新平台，实施“三架马车+科创平台”的“3+1”发展战略。
　　其中“三驾马车”为核心主业，“科创平台”为支撑保障平台，具体阐释如下：
　　城市燃气业务定位为公司重要的收入和利润来源，目标是掌握相当规模的天然气终端消费市场；重点关注工商业用气市场好或潜力大的项目。LNG业务整体定位为前三年以规模和营收为主，后两年成长为重要利润来源。分布式能源业务：总结公司在天然气分布式能源方面的项目经验，确保现有项目稳定发展，同时深入学习和理解国家“30-60碳目标”的战略意义和宏伟蓝图，密切关注行业发展政策，择机探索和开展氢能源输送及利用、天然气发电、天然气热电联产、清洁供暖等业务，发挥协同优势，业务定位为“清洁低碳”是公司未来重要的收入和利润来源。科技创新平台：以国家级高新技术企业——派思设备为载体，快速打造涵盖研发、设计、工程建设、装备制造的全流程科技创新平台，一方面为三大主业提供人才、技术、研发等全方位的支持和保障，一方面咨询、工程承包、设备销售等业务也可对外经营。
　　(三)经营计划
　　2023年公司工作的总体思路是：继续贯彻公司战略部署，以“3+1”战略为统领，聚焦主业，坚定不移的按照发展强企路线前行，重点抓好以下几点工作。
　　（一）降本增效，强化管理提升。
　　持续推动全公司精细化管理，通过内部挖潜来实现经济效益增长，切实提升各权属公司生产质量、管理水平，把降本增效落实到位。降本方面，各权属公司按照集团方案对标，结合自身特点找准方向，解放思想，创新理念，细化方案，定期总结反思，及时调整思路，不断优化方案，通过数字定量和发展定性等多维度综合评价降本成效，不做面子工程，把节约成本扎实落地。增效方面，注重存量业务市场开发，要严格按照董事会要求，实现业务新突破，把握重点推进进程，继续完善各权属公司的组织架构和治理体系。
　　(二)聚焦主业，明晰高质量发展主攻方向。
　　一是明确主攻方向。做优做强燃气板块业务，我们从燃气输配和燃气应用领域的成套设备供应开始，不断向上下游拓展延伸，去年实现了从上游液化天然气生产，到中游燃气装备为主的高端制造，再到下游燃气应用领域的城镇燃气供应和分布式能源的全产业链的“3+1”布局。如何能够在这个基础上积极探索代表未来趋势的新业态、新模式和新动力是下一步研究的方向。
　　二是强化工作措施。大力开发燃气市场，集中优势力量组建开发团队，围绕现有重大燃气项目持续发力，力争取得重要突破。努力拓展燃气新业务，加强燃气板块上下游业务开发、燃气应用、燃气研发等工作，不断延伸丰富产业链。重点推进专业化整合。
　　三是加大推进力度。在全面梳理分析的基础上，制定聚焦主业实施方案，明确总体方向措施和年度目标任务。积极发挥主观能动性，进一步明确主业、聚焦发展，主动开展战略合作，在实现保值增值的前提下加快主业发展步伐。
　　（三）突出效益，提升经济运行质量。
　　强化贯彻落实“以效益为中心”的理念，全面落实对标一流质效提升工程各项任务措施，以实施“三个专项行动”为抓手，大力提升经济运行质量和自身“造血”功能。
　　一是实施标杆企业创建专项行动。按照经营管理优异、盈利能力较强、各项工作扎实、易于推广示范的标准，遴选创建一批标杆企业。推动其他的企业认真学习标杆企业经验做法，全面提升企业经营管理水平。标杆企业要向行业一流企业看齐，在强化管理、市场开拓、业务培育、技术改造等方面持续发力，充分发挥示范引领作用。坚持内部对标和外部对标相结合，努力创造比学赶帮超的浓厚氛围。
　　二是实施盈利大户培育专项行动。按照盈利1000万、5000万的标准，分层培育盈利大户，围绕盈利大户培育，采取坚实有力的帮扶措施，加大各类资源要素支持力度，形成盈利大户发展的坚强后盾。
　　三是实施亏损企业治理专项行动。强化“企业不消灭亏损、亏损就消灭企业”的意识，进一步加大清空治亏攻坚力度。坚持“一企一策”精准发力，深入剖析亏损根源，逐一开出药方，层层抓好落实。突出经营性亏损治理，综合施策扭亏减亏。
　　严防新增经营性亏损企业，把亏损企业治理与空壳公司注销有机结合，及时止损。
　　（四）筑牢底线，防范化解重大风险。统筹发展和安全，抓住重点领域、重点
　　环节持续发力，坚决守牢“一排底线”，确保不发生重大风险。
　　一是突出防范资金风险。加强全面预算管理，突出预算执行和刚性约束，有目标有计划地安排好生产经营、资金筹措、债务兑付等工作，加快从粗放式管理向精细化管理转变。综合施策降低资产负债率。
　　二是从严防范政策性风险。天然气行业受政策性影响较大，要从长远的角度研判未来发展方向、围绕国家的发展战略和自身所处的行业地位，适时调整经营策略，紧随形势抓住政策变革中所孕育的发展机会，保证公司可持续发展。强化投资项目审核管理，细化投资管理指标，加强投资过程监督管理，定期对实施中的投资项目进行跟踪分析，全面实施投资项目后评价工作。
　　三是防范经营性风险。继续提高公司精细化管理水平，从管理中要效益，将各个板块、各个权属公司的利润最大化，为后续发展做好支撑保障工作。
　　四是切实做好安全稳定等工作。紧抓安全生产，消除隐患，规避安全生产风险。
　　健全“党政同责、一岗双责、齐抓共管、失职追责”的责任体系，将责任落实到具体岗位和人员。贯彻预防为主的方针，对风险隐患实施系统式治理，切实消除在萌芽之时。强化应急管理，提升应急响应能力。全力提高本质安全水平，积极推行自动化、智慧化管理，严把设备、材料采购关。扎实开展信访稳定和舆情应对工作，积极回应合理诉求，依法依规做好防范化解，维护企业良好形象。
　　(五)深化企业改革，加快资本化进程。
　　履行国有控股上市公司职能，巩固深化国企改革三年行动成效，落实转型发展新任务新要求。积极稳妥发展混合所有制，充分发挥各类资本优势及上市公司平台功能，力争实现新突破。不断深化“三项制度”改革，巩固提升经理层任期制和契约化管理成效，逐步扩大中长期激励试点推广范围，积极推行“竞争上岗”和“揭榜挂帅”制度。鼓励基层创新，坚持用改革的办法解决各种困难问题，树立支持改革、鼓励创新的鲜明导向。
　　（六）推进科技创新，立足转型推动人才强企。
　　持续加大科技研发投入，搭建市级、省级、国家级梯次培育体系，积极打造国家级创新平台，加强与高校和科研院所合作，力争创建一批新的研发项目列入国家级、省级重点研发计划。加快全业务、全流程数字化平台建设，全面整合公司内部信息系统，不断提升数据汇聚、共享、利用能力。健全科技创新工作机制，加快构建以创新价值、能力、贡献为导向的科技人才评价体系。大力实施“人才强企”，全方位建设一流人才队伍，培养“精兵强将”的同时，注重科学调配，拓宽优秀年轻干部的补充渠道，有效做好干部人事档案审核工作，推进年轻有为干部的选拔任用，完善多元化激励鼓励机制，盘活人才资源，营造人尽其才、物尽其用的良好局面。
　　(四)可能面对的风险
　　1、政策风险
　　公司各业务板块均围绕天然气上中下游开展，如局部地区或整个链条部分领域出台新的行业政策，调整行业的走向，将会影响市场供需关系。我国天然气体制改革按照“管住中间、放开两头”的总体思路进行。随着国家管网公司成立运营，气源采购向市场公平开放，未来气源价格可能根据市场变动，城镇燃气企业可多渠道选择气源，但同时存在气源采购成本增加的风险。公司上游管道气气源供应商频繁调整销售价格，在燃气销售价格仍然受到较为严格管制情况下，公司向下游转移成本的能力受到一定限制。为此，公司将从长远的角度研判未来发展方向、自身所处的行业地位，根据国家颁布的各项政策，适时调整及加快公司现有项目建设，围绕国家的发展战略，紧随形势抓住政策变革中所孕育的发展机会，进一步完善产业链条和产业布局，以保持公司的可持续发展，争取在利好政策下的发展时机，规避风险。
　　2、经营风险
　　（1）下游市场需求风险
　　天然气下游市场需求受多种因素影响，若宏观经济下滑或政策变化导致天然气消费增速放缓或天然气市场萎缩，则可能给公司各板块经营带来不利影响。特别是在城镇燃气运营方面，公司将面临新的机遇和挑战，在有望获得更多上游气源采购选择权的同时，也将面临更激烈的行业竞争。在天然气价格波动较大的情况下，如果天然气价格过高，超过用户的承受能力，或者与替代能源相比不具有相对综合优势，部分终端用户可能会选择其他替代性能源，可能会影响公司城镇燃气板块未来业绩增长的稳定性。如果未来全球宏观经济增速放缓，贸易流通受限，会影响燃气装备业务的市场需求。
　　（2）LNG价格波动风险
　　LNG价格受市场影响较大，2022年全年受国际能源价格波动影响，国内LNG价格波动较大，未来LNG价格周期性调整，仍会对公司LNG业务盈利能力产生较大影响。公司通过技改项目努力提升LNG业务板块盈利能力以应对LNG价格波动带来的不确定影响。
　　（3）安全生产风险
　　天然气具有易燃、易爆的特性，若燃气设施发生泄漏，极易发生火灾、爆炸等事故，因此，安全生产管理历来是公司生产经营的工作重点。报告期内，公司虽然未发生重大燃气安全责任事故，但仍不能完全排除未来因用户使用不当、燃气用具质量问题或人为操作失误等原因引发安全事故的可能性。
　　（4）商誉减值风险
　　公司收购淄博绿周、高密豪佳、通辽隆圣峰、铁岭隆圣峰、雅安水发、伊川水发等单位，产生大额商誉，可能存在商誉减值风险。
　　3、投资风险
　　近年公司业务高速发展，在各业务板块的新增投资增加，随着所在地区经济政策环境变化，可能导致投资项目实际利用率低于预期，造成投资回收期延长。特别是公司涉足分布式能源业务、LNG点供业务，为油气开采提供电力服务以及边缘井口气开采等新兴业务，经营受市场环境、政策变化影响较大，可能存在投资风险。 收起▲