一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）汽车配件行业　　公司主营业务为汽车铝合金轮毂及汽车轮胎，公司拥有国际知名品牌，拥有自己长期稳定的销售渠道，拥有研发、生产及销售一体化完善的产业链，经过多年的技术升级和品牌效应，到目前为止，公司产品质量和款式在国际汽车品牌高端改装市场拥有一定的影响力，公司大部分产品出口销往海外多个地区。　　汽车产业行业是经济组成的重要部分之一，也是大众商品，汽车行业生命力强，辐射大，汽车产业链带动相关的汽车配件企业，公司是汽车铝合金轮毂的生产制造商之一，拥有知名的轮胎品牌，随着新能源汽车市场占有率增加，汽车零部件产业会持续保持稳定增长。　　随着“双碳”战略... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）汽车配件行业
　　公司主营业务为汽车铝合金轮毂及汽车轮胎，公司拥有国际知名品牌，拥有自己长期稳定的销售渠道，拥有研发、生产及销售一体化完善的产业链，经过多年的技术升级和品牌效应，到目前为止，公司产品质量和款式在国际汽车品牌高端改装市场拥有一定的影响力，公司大部分产品出口销往海外多个地区。
　　汽车产业行业是经济组成的重要部分之一，也是大众商品，汽车行业生命力强，辐射大，汽车产业链带动相关的汽车配件企业，公司是汽车铝合金轮毂的生产制造商之一，拥有知名的轮胎品牌，随着新能源汽车市场占有率增加，汽车零部件产业会持续保持稳定增长。
　　随着“双碳”战略目标、碳达峰、碳中和政策的提出，在推动新能源汽车进一步发展的同时，也对汽车轻量化提出了更高的要求。铝合金质量轻、强度高、成形性好、回收率高，是汽车工业的优选材料，有利于降低汽车自重、减少油耗、减少环境污染等，汽车铝轮毂行业未来仍具有较大的发展潜力。
　　根据中国汽车工业协会发布最新数据显示，2025年1-6月，我国汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%。其中，新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.3%。汽车出口达308.3万辆，同比增长10.4%。
　　（二）锂电池回收利用行业
　　公司控股子公司广东威玛新材料股份有限公司（以下简称“广东威玛”)成立于2020年1月13日，是集新能源电池材料综合回收利用、新型储能材料的研发、生产及销售一体化的综合性企业，属华南地区最大的锂电池综合回收处理和新材料研发与生产基地之一，并拥有相关的自主知识产权。广东威玛主要产品有电池级的硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰、碳酸锂等锂电池基础材料，经过多年的市场开发，搭建了成熟稳定的供应链。
　　公司控股子公司迪生力新材料公司已竞得新会区珠西新材料集聚区国有建设用地使用权（约42.67亩），前期建设规划和设备规划已基本完成，广东威玛及迪生力新材料未来将打造成为锂电池再生资源回收利用及新材料生产的一体化实体经济企业，是公司发展潜力较大的行业板块。
　　动力电池回收利用既是新能源产业可持续发展的保障，也是镍钴锂等材料可持续供应的关键，更是应对气候变化、推动绿色双碳目标的战略举措。根据中国汽车工业协会发布最新数据显示，我国新能源汽车近两年来高速发展，连续10年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2025年上半年，中国新能源汽车市场继续保持强劲增长态势，新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.3%。
　　根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示：产量方面：2025年1-6月，我国动力和其他电池累计产量为697.3GWh，累计同比增长60.4%；销量方面：2025年1-6月，我国动力和其他电池累计销量为659.0GWh，累计同比增长63.3%。其中，动力电池累计销量为485.5GWh，占总销量73.7%，累计同比增长51.6%；其他电池累计销量为173.5GWh，占总销量26.3%，累计同比增长108.5%；装车量方面：2025年1-6月，我国动力电池累计装车量299.6GWh，累计同比增长47.3%。其中三元电池累计装车量55.5GWh，占总装车量18.5%，累计同比下降10.8%；磷酸铁锂电池累计装车量244.0GWh，占总装车量81.4%，累计同比增长73.0%。
　　2020年11月，国务院办公厅发布了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，要求完善动力电池回收、梯级利用和再资源化的循环利用体系；加强动力电池全生命周期监管；支持动力电池梯次产品在储能、备能、充换电等领域创新应用；加强余能检测、残值评估、重组利用、安全管理等技术研发；2022年8月1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发了《工业领域碳达峰实施方案》，指出要大力发展循环经济，加强再生资源循环利用，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设；《“十四五”循环经济发展规划》明确我国将大力发展循环经济，其中，废旧动力电池循环利用行动为重点行动之一。工业和信息化部2024年12月修订形成的《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件（2024年本）》从源头上对废旧电池进行管理，为废旧动力电池的梯次、再生利用提供了明确指导。
　　随着新能源汽车和储能进入快速发展时代，动力电池的回收再利用推动着我国新能源汽车和储能行业的可持续发展，再生利用符合循环经济的重要元素，通过废旧电池再生利用从而实现“一材多用”将成为必然趋势。从环保角度来看，废旧动力电池若未妥善处置将存在较大的环境风险，硫酸钴、硫酸镍等重金属会危及人类健康及生态系统。同时，相比原生矿产资源，使用再生材料将有效降低碳排放，是实现新能源汽车、动力电池产业双碳目标的重要手段。从资源角度来看，动力电池中含有大量可回收的高价值金属，如硫酸钴、硫酸镍、碳酸锂、硫酸锰等，可在一定程度上增加国内资源的供给。随着全球锂电池行业规模不断扩大，未来退役电池的规模以及电池边角料的量将会快速增长，加上各级产业政策、行业规范陆续出台，锂电池回收产业未来发展空间巨大。随着新能源汽车市场占有率扩大，退役动力电池的量越来越大，锂电池回收行业既能解决环境污染问题，又能实现循环经济的效益，锂电池回收再利用的产业链对公司未来长期稳定发展打下优良的基础。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）报告期内经营数据分析
　　报告期内，公司营业收入50,381.91万元，同比减少13.06%，2025年上半年实现归属于母公司所有者的净利润-5,779.90万元，实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润-5,604.16万元，出现亏损。经营结果未达预期，主要原因如下：
　　本报告期，国际市场竞争激烈，国际贸易情况复杂，海外通货膨胀严重，市场疲软，新材料产品单价下降，导致销售收入下降。本报告期，生产线未能满产，前期固定资产投入较大，固定资产折旧等费用仍然存在，总成本上升，导致归属于上市公司股东的净利润下降。
　　（二）报告期内重点工作情况
　　1、公司汽车零配件板块
　　(1)公司持续加大力度开拓新兴市场，并在国内市场增设改装渠道，线上线下营销等方式并行，提供定制化的解决方案，为未来公司战略布局奠定坚实基础。
　　(2)持续优化汽配新工厂的生产工艺标准、质量及技术体系。
　　(3)积极适应市场变化，不断攻关研究新型工艺技术，开发高端摩托车轮毂及其他铝合金汽车零配件等创新产品，不断提升自身核心竞争力。
　　2、公司锂电池新材料再生回收板块
　　（1）报告期内，广东威玛根据市场波动情况，制定规避风险的措施，采取以销定产、以销采购、以市场价格作为生产计划的经营方案，降低经营风险。
　　（2）报告期内，迪生力新材料公司重点围绕古井项规划报建与施工建设工作，完成建设项目图纸审图合格证、施工许可证等审批，完成建设用地强夯工程；各车间桩基础工程和围墙挡土墙施工建设中。
　　3、绿色食品板块。
　　公司于2025年3月31日召开第四届董事会第八次会议，审议通过了《关于认购新三板公司股权暨转让控股子公司股权的议案》，并于2025年4月16日召开2025年第二次临时股东大会审议通过了上述议案。广东新农人农业科技集团股份有限公司（以下简称“新农人公司”）向公司非公开发行股份，用于购买公司子公司广东迪生力绿色食品有限公司（以下简称“绿色食品公司”、“标的资产”）76.80%的股权。本次交易事项已依法取得迪生力董事会及股东大会、新农人公司董事会及股东大会、广东安建龙投资运营有限公司（绿色食品公司股东）股东会、标的公司绿色食品公司股东会的批准与授权，相关决策程序符合《公司法》《重组管理办法》等法律法规的规定，决议内容合法有效。
　　2025年8月4日，新农人公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股转公司”）《受理通知书》（编号：GCZ202508040001），新农人公司报送的发行股份购买资产构成重大资产重组相关申请文件，经核对，符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司重大资产重组业务细则》的相关要求，现予受理。
　　本次交易事项尚需取得全国股转公司审核通过。
　　4、公司经营管理和公司治理事项。
　　（1）2025年上半年根据公司实际情况进行排查清理，如海外市场覆盖不合理的情况下进行全面调整，部分地区成本过高的进行重新调配，对经营成本过高的地区把规模缩小；对于广东威玛市场风险调整模式，以代工模式为主；
　　（2）为闲置三旧改造项目资产尽快盘活，目前已完成所有手续，并与政府签订土地收储相关协议；
　　（3）利用公司“五化五定”管理体系，优化部门组织架构；
　　（4）不断完善公司管理体系，加强问责制度、绩效考核制度等治理制度。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　1、公司独特的经营模式及海外销售渠道成熟稳定的优势
　　北美洲是全球汽车铝合金轮毂及轮胎需求量较大的地区。公司在北美洲拥有成熟稳定的销售渠道，特别是改装市场，公司品牌知名度高，产品款式受市场肯定，在北美洲拥有多家直营连锁子公司及仓储中转物流基地，到目前为止，销售网络已覆盖北美洲。报告期内，发挥自有的销售渠道优势，开发高端耐磨的轮胎，增加轮胎的品类和规格，加大轮胎市场占有率，增加营业收入，是国内同行业拥有最完善海外销售渠道的企业之一，成为公司长期稳定发展的优势。
　　2、技术优势
　　（1）汽车零配件行业
　　2002年公司被广东省科学技术厅认定为广东省民营科技企业；2012年起公司被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局认定为国家级高新技术企业；2013年5月轮毂轻量化研究获得台山市科技奖三等奖；2014年2月公司获得广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局和海关总署广东分局授予“省级企业技术中心”；2015年8月“两片式轮毂的研发与制造”获得台山市科技奖三等奖；2016年1月“汽车铝合金轮毂结构轻量化研究”获得江门市科技奖三等奖；2017年3月“两片式轮毂的研发与制造”获得江门市科技奖三等奖；2015年：获得广东省科学技术厅授予“广东省高性能铝合金汽车轮毂绿色制造工程技术研究中心”称号；2017年公司“迪生力”牌铝合金轮毂获得广东省名牌产品认定，进一步提升了品牌的市场影响力；2019年公司获得广东省“创新型企业”认定；2022年12月公司获得“广东省创新型中小企业”认定；2023年1月公司获得“广东省专精特新中小企业”认定，为公司的核心技术和专注领域提供了新的发展动力；2023年3月：与广东省科学院新材料研究所、广东省科学院江门产业技术研究院共建“高端汽车铝合金车轮先进制造技术协同创新中心”；2023年12月，公司“轻量化高强度铝合金轮毂中压铸旋工艺研究与应用“获得“无限创新”江门科学技术奖二等奖；连续两年获得创新品牌500强企业。
　　公司采用国外先进的汽车车轮生产线，拥有熔炼、铸造、加工、涂装、电镀等多个大型厂房设施及全套先进设备。公司拥有一支经验丰富的研发团队，成立了专门的研发中心，配备了国际标准的试验器材及检测设备，引进了包含材料、模具、有色金属表面处理、分析测试等多个相关专业的高级技术人才。截至报告期末，公司有效知识产权一百余项，美国子公司还拥有近200项美国外观专利。公司通过了德国TV、日本VIA、美国DOT、巴西INMETRO等国际认证，拥有自主研发的核心技术和知识产权，产品工艺先进。
　　（2）锂电池回收利用行业
　　根据广东省工业和信息化厅颁布的《关于公布2024年专精特新中小企业和2021年到期复核通过企业名单的通告》和《关于公布2024年广东省创新型中小企业名单的通知》，广东威玛成功入选广东省专精特新中小企业、创新型中小企业名单，有效期三年。根据广东省科学技术厅颁布的《关于认定2024年度广东省工程技术研究中心的通知》，广东威玛被认定为广东省废旧锂电池（三元）综合回收利用工程技术研究中心。
　　广东威玛目前已拥有多项发明专利和实用新型专利：包括《一种锂电池回收工艺》、《一种锂电池回收设备》、《一种球形覆钴氢氧化镍生产工艺》、《球型氢氧化镍的生产工艺》、《一种新型的快速溶解反应器》等，广东威玛核心技术、创新能力优势强劲。后续，待在建的研发大楼交付使用后将进一步助力产品研发技术工艺的提升。
　　3、品牌优势
　　公司拥有国际知名品牌，特别是在北美洲汽车改装市场，20多年来深受消费者的认可。目前公司拥有的VELOCITY、DCENTI、GIMA、Red Sport、PHINO、U2、BORGHINI、RDR Tire、Dcenti Tire等商标，品牌知名度和产品质量及安全性已受市场肯定。
　　4、质量优势
　　目前公司铝合金车轮的质量已达到国际先进水平。公司铝合金车轮的生产和服务过程已先后通过ISO/TS16949:2009等国际质量管理体系认证；同时，公司产品已分别通过日本VIA及美国DOT等汽车车轮行业最高权威标准认证，并符合美国SFI质量标准。目前，公司能生产出符合各种国际质量标准的铝合金车轮产品，公司优质的产品质量不仅满足了客户需求，而且有效提升了产品的市场竞争力。
　　5、管理优势
　　公司作为一家中美合资企业，自成立以来高度重视公司内部管理，多年来在实践中结合中西企业管理文化模式，积极吸收借鉴国内外先进的企业管理经验，已建立较完善的内部控制管理制度。公司大力推行“五化五定”的管理体制，即“经营目标计划化、经营管理制度化、经营运行系统化、经营考核数据化、经营操作标准化”，“根据经营目标定员、根据运行系统定岗、根据计划任务定额度、根据操作规范定标准、根据管理制度定责任”。公司努力营造和谐、高效的企业氛围，积极实施精准生产、经营目标：根据营业计划、成本、品质、效率、效果、多重管理措施，促进公司经营管理体制系统化、制度化、标准化、数字化及计划化的完善内控体系。保障公司规范管理稳定有效。

　　四、可能面对的风险
　　1、宏观经济波动的风险
　　公司主营业务为汽车铝合金车轮及轮胎的研发、生产和销售，汽车零配件制造行业与汽车行业的发展紧密相关。公司主营业务产品主要销往海外，如果全球贸易摩擦及经济环境恶化，导致汽车市场疲软将会给公司产品市场需求造成一定程度的影响。
　　应对措施：公司将严格管控资金配置，严格控制公司产品的库存，确保公司运营资金合理分配，降低公司经营成本，加大力度开拓国内市场及其他地区市场，分散单一地区经济影响的风险，并及时根据市场情况调整营销战略，内抓标准质量管理体系建设，避免因局部市场的不稳定加剧而造成的影响。
　　2、经营风险
　　公司产品主要原材料为铝锭，铝锭价格的波动对公司的经营业绩产生一定影响。若未来铝锭等原材料价格波动幅度较大或持续上升，将给公司的成本控制带来较大压力，若未来物流运输费用波动，公司毛利率将会受到一定的影响，从而影响公司的盈利水平。公司子公司广东威玛主要原材料为废旧锂电池正极粉，主要产品为硫酸钴、硫酸镍、碳酸锂、硫酸锰。受国内外宏观经济环境及市场供需变化，原料价格及产品价格可能发生波动，从而影响广东威玛业务经营收益的稳定性与持续性。
　　应对措施：公司将加强公司产品技术研发、不断提高产品轻量化设计，完善产品价格机制，避免原材料价格波动而影响公司经营计划和利润。提前做好物流计划，降低物流成本。此外，公司将开源节流，制定合理的采购计划，合理做好原材料安全库存量管理工作，降低运营成本，保持行业竞争能力。
　　公司子公司广东威玛将持续开展锂电池回收渠道建设，实施多渠道采购方案，建立稳定可靠的原料保障；密切关注原材料的价格变动趋势，根据市场情况变化及产能情况维持合理库存；通过扩张产能、提升工艺水平等全面提升公司自身盈利能力，抵抗市场价格波动风险。
　　3、贸易摩擦风险
　　公司为出口型企业，受到全球经济形势、地缘政治冲突等多种因素的影响，特别是美国关税政策的变化，公司出口业务存在不确定性。
　　应对措施：公司将加强海外其他市场布局，跟随一带一路沿线地区的市场开发，拓展国内汽车零部件市场，减少特定地区贸易摩擦带来的风险。
　　4、汇率风险
　　公司的海外销售收入占同期主营业务收入的比例在75%左右。由于公司汽车铝合金产品大部分销往海外市场，结算货币以美元为主。因此，公司会受汇率波动的影响。
　　应对措施：公司将积极开拓国内市场，减少汇率波动风险。同时采取精准的库存结构，在保持市场需求的前提下，降低库存数量，通过品牌、技术等创新，提高产品价值，获得更高的利润和竞争优势，加快资金周转，减少相关货币汇率波动对公司的影响。公司财务部门也将充分运用财务金融工具，以减少相关货币汇率波动对公司业绩的影响。
　　5、资金流动性风险
　　公司业务规模不断扩大，运营资金需求持续增加。如果公司不能有效管理资金，确保资金的合理配置和高效利用，可能会面临资金流动性不足的风险。例如，应收账款回收不及时、存货积压过多、银行贷款到期需偿还等情况，都可能导致公司短期资金紧张，影响正常经营活动的开展甚至可能引发债务违约风险。
　　应对措施：公司将尽快推进三旧改造土地项目，加强资产和资金优化配置，加强资金预算管理，合理安排资金使用计划，提高资金使用效率。同时，加强应收账款管理和存货管理，加快资金回笼速度，确保公司资金的良性循环。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　（一）报告期内经营数据分析　　报告期内，公司营业收入104,461.21万元，同比减少38.11%，2024年实现归属于母公司所有者的净利润-14,481.61万元，实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润-16,662.16万元，出现亏损。经营结果未达预期，主要原因如下：　　1、公司因生产工厂搬迁及设备调试，导致上半年度生产产能未能达到预期计划，无法给海外市场提供所需产品，影响汽车配件板块营业收入，是导致利润减少的原因之一；　　2、公司控股子公司广东威玛主营业务新材料市场波动幅度较大，公司采取谨慎的经营手段，以合理的毛利为基准进行采购与销售捆绑，采用代... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　（一）报告期内经营数据分析
　　报告期内，公司营业收入104,461.21万元，同比减少38.11%，2024年实现归属于母公司所有者的净利润-14,481.61万元，实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润-16,662.16万元，出现亏损。经营结果未达预期，主要原因如下：
　　1、公司因生产工厂搬迁及设备调试，导致上半年度生产产能未能达到预期计划，无法给海外市场提供所需产品，影响汽车配件板块营业收入，是导致利润减少的原因之一；
　　2、公司控股子公司广东威玛主营业务新材料市场波动幅度较大，公司采取谨慎的经营手段，以合理的毛利为基准进行采购与销售捆绑，采用代工模式生产，不能满负荷生产，固定资产折旧和固定费用仍然存在，是造成2024年净利润减少的原因之一；
　　3、公司控股子公司华鸿集团及迪生力轮胎公司因全球通货膨胀影响，加上轮毂生产厂产品供应不足，导致营业收入减少，基本费用仍然存在，是造成2024年净利润减少的原因之一；
　　4、报告期内，公司控股子公司绿色食品在建工程项目持续增长，同时拓展部分业务经营，导致人员增加及财务费用增加。
　　公司根据2024年的经营实际情况，全面排查短板和障碍，认真分析经营成本及市场动态，全面剖析失败的原因，合理制定2025年的经营手段，采取以下措施：
　　1、发挥公司海外的销售渠道，扩大力度对汽车高端铝轮毂产品开发，拓展摩托车高端铝合金轮毂业务板块，特别是对东南亚市场的业务拓展，提升公司铝轮毂生产产能，增加主营业务收入；
　　2、利用公司国际知名品牌，加快完善高端汽车轮胎供应链，扩大轮胎业务板块，增加轮胎营业收入；
　　3、发挥公司铝合金生产技术优势，拓展国内新能源汽车铝制配件的业务，增强市场竞争优势，提高工厂产能利用率，降低生产成本，规避亏损；
　　4、利用好公司控股子公司广东威玛的技术力量，增加生产工艺设备，增加生产原材料的供应渠道，在规避市场波动的前提下，提高生产产能，降低成本，规避亏损；
　　5、尽快出让原旧厂区的320多亩的地块及6万多平方厂房，增加经营流动资金，降低财务费用，降低资产负债风险，全面降低公司经营成本。
　　公司2025年将结合目前的实际情况，全面排查原因，利用好公司的基础全方位寻找商机和市场，制定合理的经营方案，采取务实的经营手段，执行公司长期稳定发展的理念，加强责任担当，清理所有负担，力争本年度止损。
　　（二）报告期内重点工作情况
　　1、公司汽车零配件板块
　　（1）完成新工厂的设备安装、调试并正式投产；
　　（2）巩固现有销售渠道，优化营销模式，新增开发新品牌Drastic及DoubeFive系列，为公司产品进一步实现轻量化目标打下基础；
　　（3）大力开发海外销售市场，如欧洲、东南亚、南美等区域客户；完成海外线上和线下同步销售体系，加大市场占有率，保持产品影响力；
　　（4）研究新工艺技术，开发高端摩托车轮毂及其他铝合金零配件等新产品。
　　（5）推进公司二期地块项目筹划及基建开工建设。
　　（6）完成公司高新技术企业认定、汽轮IATF16949/DOT/VIA各项认证及相关政府验收项目。
　　（7）出售孙公司美国德克萨斯州的仓库，降低营运成本，盘活公司存量资产、提高资产运营效果、增强公司运营现金流。
　　2、公司锂电池新材料再生回收板块
　　（1）公司控股子公司广东威玛2024年全年年综合回收处理硫酸镍、硫酸钴有价金属量约3800金属吨以及碳酸锂700实物吨，全年产品交付合格率平均为99.87%；
　　（2）广东威玛通过了《3万吨/年废旧动力锂电池综合回收利用项目》环评验收及《综合利用废动力锂电池粉料技术改造项目环境影响报告书》、《2024年土壤污染与隐患排查报告》等事项；为适应市场需求，优化了工艺路线分别筹划建设并试生产了钴结晶生产线、电积钴生产线；
　　（3）广东威玛通过了广东省专精特新、广东省工程技术中心、创新型企业的认定，申请并下发了2个发明专利、受理4个发明专利。
　　（4）江门新材料联合高校及科研机构搭建研发中心，提升生产工艺及技术储备。
　　3、绿色食品板块。
　　（1）公司控股子公司绿色食品公司报告期内取得江门市屠宰2000万只家禽项目的环评批复；
　　（2）完成厂区1-3号车间建设。
　　4、公司经营管理和公司治理事项。
　　（1）本年度根据公司实际情况进行排查清理，如海外市场覆盖不合理的情况下进行全面调整，部分地区成本过高的进行重新调配，对经营成本过高的地区把规模缩小；对于广东威玛市场风险调整模式，以代工模式为主；
　　（2）为闲置三旧改造项目资产尽快盘活，目前已完成所有手续，正在积极联系意向合作方；
　　（3）利用公司“五化五定”管理体系，优化部门组织架构，裁减人员；
　　（4）不断完善公司管理体系，加强问责制度、绩效考核制度等治理制度。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）汽车配件行业
　　公司主营业务为汽车铝合金轮毂及汽车轮胎，公司拥有国际知名品牌，拥有自己长期稳定的销售渠道，拥有研发、生产及销售一体化完善的产业链，经过多年的技术升级和品牌效应，到目前为止，公司产品质量和款式在国际汽车品牌高端改装市场拥有一定的影响力，公司大部分产品出口销往海外多个地区。
　　汽车产业行业是经济组成的重要部分之一，也是大众商品，汽车行业生命力强，辐射大，汽车产业链带动相关的汽车配件企业，公司是汽车铝合金轮毂的生产制造商之一，拥有知名的轮胎品牌，随着新能源汽车市场占有率增加，汽车零部件产业会持续保持稳定增长。
　　随着“双碳”战略目标、碳达峰、碳中和政策的提出，在推动新能源汽车进一步发展的同时，也对汽车轻量化提出了更高的要求。铝合金质量轻、强度高、成形性好、回收率高，是汽车工业的优选材料，有利于降低汽车自重、减少油耗、减少环境污染等，汽车铝轮毂行业未来仍具有较大的发展潜力。
　　2024年，轮胎行业总体运行平稳，需求稳健增长，汽车行业是轮胎行业的下游产业，汽车的产销量支撑着轮胎的配套市场需求，汽车的保有量支持着庞大的轮胎替换市场需求。
　　根据中国汽车工业协会发布最新数据显示，2024年，汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，全年产销稳中有进，产销量继续保持在3000万辆以上规模。其中，乘用车产销持续增长，为稳住汽车消费基本盘发挥积极作用；商用车市场表现疲弱，产销未达400万辆预期；新能源汽车继续快速增长，年产销首次突破1000万辆，销量占比超过40%，迎来高质量发展新阶段；汽车出口再上新台阶，为全球消费者提供了多样化消费选择。
　　（二）锂电池回收利用行业
　　公司控股子公司广东威玛新材料股份有限公司（以下简称“广东威玛”)成立于2020年1月13日，是集新能源电池材料综合回收利用、新型储能材料的研发、生产及销售一体化的综合性企业，属华南地区最大的锂电池综合回收处理和新材料研发与生产基地之一，并拥有相关的自主知识产权。广东威玛主要产品有电池级的硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰、碳酸锂等锂电池基础材料，经过多年的市场开发，搭建了成熟稳定的供应链，与宁波力勤、厦门建发、中冶瑞木等供应商保持了长期稳定的合作关系。凭借稳定的质量及稳定的产量，以及优质的服务，诚信经营的原则，赢得了下游前驱体企业的高度认可及广泛好评，与多家行业内头部公司保持着稳定长期的战略合作关系，如宁德时代（湖南邦普）、格林美、芳源环保、帕瓦、广东佳纳、中伟新材、德方纳米等。
　　截至目前，广东威玛新材料生产基地已全面投产，第一期、第二期、第三期（后端）生产线预计年综合回收处理硫酸镍、硫酸钴、碳酸锂等有价金属量约16000吨，到目前为止，公司控股子公司迪生力新材料公司已竞得新会区珠西新材料集聚区国有建设用地使用权（约42.67亩），前期建设规划和设备规划已基本完成，广东威玛及迪生力新材料未来将打造成为锂电池再生资源回收利用及新材料生产的一体化实体经济企业，是公司发展潜力较大的行业板块。
　　动力电池回收利用既是新能源产业可持续发展的保障，也是镍钴锂等材料可持续供应的关键，更是应对气候变化、推动绿色双碳目标的战略举措。根据中国汽车工业协会发布最新数据显示，我国新能源汽车近两年来高速发展，连续10年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2024年，中国新能源汽车市场继续保持强劲增长态势，产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%。
　　根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示：产量方面：2024年1-12月，我国动力和其他电池累计产量为1,096.8GWh，累计同比增长41.0%；销量方面：2024年1-12月，我国动力和其他电池累计销量为1,039.5GWh，累计同比增长42.4%。其中，动力电池销量为791.3GWh，占总销量76.1%，累计同比增长28.4%；其他电池累计销量为248.2GWh，占总销量23.9%，累计同比增长118.8%；装车量方面：1-12月，我国动力电池累计装车量548.4GWh,累计同比增长41.5%，其中三元电池累计装车量139.0GWh，占总装车量25.3%，累计同比增长10.2%；磷酸铁锂电池累计装车量409.0GWh，占总装车量74.6%，累计同比增长56.7%。
　　2020年11月，国务院办公厅发布了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，要求完善动力电池回收、梯级利用和再资源化的循环利用体系；加强动力电池全生命周期监管；支持动力电池梯次产品在储能、备能、充换电等领域创新应用；加强余能检测、残值评估、重组利用、安全管理等技术研发；2022年8月1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发了《工业领域碳达峰实施方案》，指出要大力发展循环经济，加强再生资源循环利用，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设；《“十四五”循环经济发展规划》明确我国将大力发展循环经济，其中，废旧动力电池循环利用行动为重点行动之一。工业和信息化部2024年12月修订形成的《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件（2024年本）》从源头上对废旧电池进行管理，为废旧动力电池的梯次、再生利用提供了明确指导。
　　随着新能源汽车和储能进入快速发展时代，动力电池的回收再利用推动着我国新能源汽车和储能行业的可持续发展，再生利用符合循环经济的重要元素，通过废旧电池再生利用从而实现“一材多用”将成为必然趋势。从环保角度来看，废旧动力电池若未妥善处置将存在较大的环境风险，硫酸钴、硫酸镍等重金属会危及人类健康及生态系统。同时，相比原生矿产资源，使用再生材料将有效降低碳排放，是实现新能源汽车、动力电池产业双碳目标的重要手段。从资源角度来看，动力电池中含有大量可回收的高价值金属，如硫酸钴、硫酸镍、碳酸锂、硫酸锰等，可在一定程度上增加国内资源的供给。随着全球锂电池行业规模不断扩大，未来退役电池的规模以及电池边角料的量将会快速增长，加上各级产业政策、行业规范陆续出台，锂电池回收产业未来发展空间巨大。随着新能源汽车市场占有率扩大，退役动力电池的量越来越大，锂电池回收行业既能解决环境污染问题，又能实现循环经济的效益，锂电池回收再利用的产业链对公司未来长期稳定发展打下优良的基础。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司主营业务为汽车铝合金轮毂及汽车轮胎、新能源汽车铝合金配件，公司拥有国际知名品牌，拥有自己的销售渠道，拥有自己的研发团队，拥有自己的生产基地（轮胎外协生产），公司立足于汽车高端改装市场，经过公司多年来积累的基础，到目前为止，公司已建立起成熟稳定的技术研发、产品开发、生产工艺及销售渠道，搭建稳定的产供销体系，属于高新技术企业。公司产品质量安全和款式在汽车高端改装市场拥有一定的影响力，公司产品适合于国际汽车品牌高端改装市场标准，深受消费者青睐，公司大部分产品是出口销往海外多个地区。
　　公司控股子公司广东威玛是华南地区最大的锂电池综合回收处理和新材料研发与生产基地之一，集新能源电池材料综合回收利用、新型储能材料的研发、生产及销售一体化的综合性企业，并拥有相关的自主知识产权。广东威玛主要产品有电池级的硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰、碳酸锂等锂电池基础材料，经过多年的市场开发，搭建了成熟稳定的供应链，与宁波力勤、厦门建发等供应商保持了长期稳定的合作关系。凭借稳定的质量及稳定的产量，以及优质的服务，诚信经营的原则，赢得了下游前驱体企业的高度认可及广泛好评，与多家行业内头部上市公司保持着稳定长期的战略合作关系，如宁德时代（湖南邦普）、格林美、帕瓦、广东佳纳、中伟新材等。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、公司独特的经营模式及海外销售渠道成熟稳定的优势
　　北美洲是全球汽车铝合金轮毂及轮胎需求量较大的地区。公司在北美洲拥有成熟稳定的销售渠道，特别是改装市场，公司品牌知名度高，产品款式受市场肯定，在北美洲拥有多家直营连锁子公司及仓储中转物流基地，到目前为止，销售网络已覆盖北美洲。报告期内，发挥自有的销售渠道优势，开发高端耐磨的轮胎，增加轮胎的品类和规格，加大轮胎市场占有率，增加营业收入，是国内同行业拥有最完善海外销售渠道的企业之一，成为公司长期稳定发展的优势。
　　2、技术优势
　　（1）汽车零配件行业
　　2002年公司被广东省科学技术厅认定为广东省民营科技企业；2012年起公司被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局认定为国家级高新技术企业；2013年5月轮毂轻量化研究获得台山市科技奖三等奖；2014年2月公司获得广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局和海关总署广东分局授予“省级企业技术中心”；2015年8月“两片式轮毂的研发与制造”获得台山市科技奖三等奖；2016年1月“汽车铝合金轮毂结构轻量化研究”获得江门市科技奖三等奖；2017年3月“两片式轮毂的研发与制造”获得江门市科技奖三等奖；2015年：获得广东省科学技术厅授予“广东省高性能铝合金汽车轮毂绿色制造工程技术研究中心”称号；2017年公司“迪生力”牌铝合金轮毂获得广东省名牌产品认定，进一步提升了品牌的市场影响力；2019年公司获得广东省“创新型企业”认定；2022年12月公司获得“广东省创新型中小企业”认定；2023年1月公司获得“广东省专精特新中小企业”认定，为公司的核心技术和专注领域提供了新的发展动力；2023年3月：与广东省科学院新材料研究所、广东省科学院江门产业技术研究院共建“高端汽车铝合金车轮先进制造技术协同创新中心”；2023年12月，公司“轻量化高强度铝合金轮毂中压铸旋工艺研究与应用“获得“无限创新”江门科学技术奖二等奖；连续两年获得创新品牌500强企业。
　　公司采用国外先进的汽车车轮生产线，拥有熔炼、铸造、加工、涂装、电镀等多个大型厂房设施及全套先进设备。公司拥有一支经验丰富的研发团队，成立了专门的研发中心，配备了国际标准的试验器材及检测设备，引进了包含材料、模具、有色金属表面处理、分析测试等多个相关专业的高级技术人才。截至报告期末，公司有效知识产权一百余项，美国子公司还拥有近200项美国外观专利。公司通过了德国TV、日本VIA、美国DOT、巴西INMETRO等国际认证，拥有自主研发的核心技术和知识产权，产品工艺先进。
　　（2）锂电池回收利用行业
　　根据广东省工业和信息化厅颁布的《关于公布2024年专精特新中小企业和2021年到期复核通过企业名单的通告》和《关于公布2024年广东省创新型中小企业名单的通知》，广东威玛成功入选广东省专精特新中小企业、创新型中小企业名单，有效期三年。根据广东省科学技术厅颁布的《关于认定2024年度广东省工程技术研究中心的通知》，广东威玛被认定为广东省废旧锂电池（三元）综合回收利用工程技术研究中心。
　　广东威玛目前已拥有多项发明专利和实用新型专利：包括《一种锂电池回收工艺》、《一种锂电池回收设备》、《一种球形覆钴氢氧化镍生产工艺》、《球型氢氧化镍的生产工艺》、《一种新型的快速溶解反应器》等，广东威玛核心技术、创新能力优势强劲。后续，待在建的研发大楼交付使用后将进一步助力产品研发技术工艺的提升。
　　3、品牌优势
　　公司拥有国际知名品牌，特别是在北美洲汽车改装市场，20多年来深受消费者的认可。目前公司拥有的VELOCITY、DCENTI、GIMA、RedSport、PHINO、U2、BORGHINI、RDRTire、DcentiTire等商标，品牌知名度和产品质量及安全性已受市场肯定。
　　4、质量优势
　　目前公司铝合金车轮的质量已达到国际先进水平。公司铝合金车轮的生产和服务过程已先后通过ISO/TS16949:2009等国际质量管理体系认证；同时，公司产品已分别通过日本VIA及美国DOT等汽车车轮行业最高权威标准认证，并符合美国SFI质量标准。目前，公司能生产出符合各种国际质量标准的铝合金车轮产品，公司优质的产品质量不仅满足了客户需求，而且有效提升了产品的市场竞争力。
　　5、废旧锂电池再生利用经营优势
　　随着新能源市场快速发展，特别是新能源汽车市场渗透率在全球范围内快速提升，以及锂电池材料市场需求旺盛的背景下，对上游企业带来了新的规模要求。广东威玛第一、第二、第三期（后端）生产线合计年综合回收处理硫酸镍、硫酸钴、碳酸锂等有价金属量约16000吨。广东威玛将打造成为锂电池再生资源回收利用及新材料生产的一体化实体经济企业，增强公司综合竞争能力。
　　6、管理优势
　　公司作为一家中美合资企业，自成立以来高度重视公司内部管理，多年来在实践中结合中西企业管理文化模式，积极吸收借鉴国内外先进的企业管理经验，已建立较完善的内部控制管理制度。公司大力推行“五化五定”的管理体制，即“经营目标计划化、经营管理制度化、经营运行系统化、经营考核数据化、经营操作标准化”，“根据经营目标定员、根据运行系统定岗、根据计划任务定额度、根据操作规范定标准、根据管理制度定责任”。公司努力营造和谐、高效的企业氛围，积极实施精准生产、经营目标：根据营业计划、成本、品质、效率、效果、多重管理措施，促进公司经营管理体制系统化、制度化、标准化、数字化及计划化的完善内控体系。保障公司规范管理稳定有效。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内公司实现营业收入10.45亿元，同比减少38.11%，归属于母公司的净利润为-1.45亿元，比上年同期增加2.67%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业格局
　　2024年是“十四五”规划实施的第四年，我国制造业及汽车工业发展机遇与竞争和挑战并存。在过去的十年中，制造业和汽车业在研发、设计、制造、特别是新能源汽车多个领域取得重大突破，综合实力大幅提升，产值规模稳居世界前列。随着国家“十四五”战略规划，加大力度节能减排，生态优先、绿色低碳，新能源汽车行业高速发展，汽车产业链发展机遇大于挑战，未来行业竞争格局主要体现在以下几个方面：
　　（2）随着国家提出坚持创新、推动发展，全面塑造发展新优势，科技强国的战略规划，新能源汽车的发展推动汽车产业转型升级的动力，国内铝合金车轮生产企业已进入规模整合的阶段，将促使优势企业通过技术升级和自主开发，加速向轻量化和高端市场转变，加大了行业竞争的强度。深化了行业发展趋势。
　　（3）中国经济发展进入稳中求进，加快发展现代产业体系，巩固壮大实体经济根基，驱动了投资向创新和节能减排趋势，整体环境成为企业发展硬约束和重要社会责任，企业发展必须放眼更广阔的国际市场。
　　（4）受国家政策驱动，国内制造业的转型升级、创新发展迎来重大机遇，新一代信息技术与制造业将深度融合，形成新的生产方式、产业形态、商业模式和经济增长点。国内企业为应对竞争发展压力，产业资本、金融资本融合加速，在全面创新优化的大环境下，我国汽车产业将迎来新一轮的产业升级。
　　2、行业发展趋势
　　随着国内碳中和、碳达峰的要求，未来新能源汽车市场占有率的增加，汽车铝轮毂竞争的核心是以轻量化、高韧度、高强度为主导。国内开始了新一轮的技术升级和产业整合，向规模和技术转型、成为未来行业投资的特点，国内铝合金车轮总产量和水平领先于全球，占有相当高的市场规模，未来我国汽车铝合金车轮将继续保持增长态势。
　　(二)公司发展战略
　　根据国家“十四五”规划，结合环境和行业变化及公司实际情况，公司以长远发展、永续经营为理念，以实体经济为基础，以综合经营为导向，制定长期发展的规划方针，在巩固完善汽车零配件主营业务为前提，全面打造锂电池再生利用的产业链，与广东新农人农业科技集团股份有限公司强强合作，推动绿色食品产业链，发挥公司多年积累的基础，发扬公司艰苦创业的奋斗精神，利用成熟稳健的管理团队，不断地扩充目前拥有的经营实体的基础，打造上下游产业链延伸，提升公司的竞争能力，提高公司的抗压能力，增加公司的营业收入，奠定长期发展的夯实基础。公司主营业务汽车轮毂及轮胎拥有丰富的生产技术和经验，拥有成熟的销售渠道，拥有国际知名的品牌，保持在汽车高端改装市场的地位，保持市场份额。发挥好锂电池再生回收的业务板块，扩大上下游的合作和并购，立足做强做大，保持在锂电池再生新材料的行业地位，加大市场的占有率，加强公司的综合竞争实力。全面实现公司综合经营的战略目标，全面打造优质上市公司，实现公司利益最大化，充分给予全体股东的合理投资回报，维护投资者的利益。
　　(三)经营计划
　　2025年，公司将持续保持谨慎、稳重、可持续发展的核心价值观，发挥现有成熟的销售渠道及国际知名品牌优势，不断开发中高端铝合金车轮及汽车轮胎市场，加快开发新能源汽车铝合金配件业务，注重公司未来发展的定位、通过技术创新、科学管理、经营优化、拓展海内外的销售网络、扩大生产基地等措施，巩固主营业务的稳步增长，加大力度扩充公司控股子公司广东威玛的市场份额，大力发展新材料上下游产业链项目，提高公司的综合竞争能力。
　　为实现公司2025年经营计划，将采取以下举措：
　　1、发挥公司海外的销售渠道，扩大力度对汽车高端铝轮毂产品开发，拓展摩托车高端铝合金轮毂业务板块，特别是对东南亚市场的业务拓展，提升公司铝轮毂生产产能，增加主营业务收入；
　　2、利用公司国际知名品牌，加快完善高端汽车轮胎供应链，扩大轮胎业务板块，增加轮胎营业收入；
　　3、发挥公司铝合金生产技术优势，拓展国内新能源汽车铝制配件的业务，增强市场竞争优势，提高工厂产能利用率，降低生产成本，规避亏损；
　　4、利用好公司控股子公司广东威玛的技术力量，增加生产工艺设备，增加生产原材料的供应渠道，在规避市场波动的前提下，提高生产产能，降低成本，规避亏损；
　　5、尽快出让原旧厂区的320多亩的地块及6万多平方厂房，增加经营流动资金，降低财务费用，降低资产负债风险，全面降低公司经营成本；
　　5、公司将从长期战略出发，精准定位并购方向。深入分析公司现有业务的产业链上下游，寻找能够与之形成互补或协同效应的优质标的。通过并购整合，提升公司的综合竞争能力，为公司开辟新的利润增长点，推动公司业务迈向新的台阶，实现公司长期稳定发展的战略目标。
　　公司2025年将结合目前的实际情况，全面排查原因，利用好公司的基础全方位寻找商机和市场，制定合理的经营方案，采取务实的经营手段，执行公司长期稳定发展的理念，加强责任担当，清理所有负担，力争本年度止损。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济波动的风险
　　公司主营业务为汽车铝合金车轮及轮胎的研发、生产和销售，汽车零配件制造行业与汽车行业的发展紧密相关。公司主营业务产品主要销往海外，如果全球贸易摩擦及经济环境恶化，导致汽车市场疲软将会给公司产品市场需求造成一定程度的影响。
　　应对措施：公司将严格管控资金配置，严格控制公司产品的库存，确保公司运营资金合理分配，降低公司经营成本，加大力度开拓国内市场及其他地区市场，分散单一地区经济影响的风险，并及时根据市场情况调整营销战略，内抓标准质量管理体系建设，避免因局部市场的不稳定加剧而造成的影响。
　　2、经营风险
　　公司产品主要原材料为铝锭，铝锭价格的波动对公司的经营业绩产生一定影响。若未来铝锭等原材料价格波动幅度较大或持续上升，将给公司的成本控制带来较大压力，若未来物流运输费用波动，公司毛利率将会受到一定的影响，从而影响公司的盈利水平。公司子公司广东威玛主要原材料为废旧锂电池正极粉，主要产品为硫酸钴、硫酸镍、碳酸锂、硫酸锰。受国内外宏观经济环境及市场供需变化，原料价格及产品价格可能发生波动，从而影响广东威玛业务经营收益的稳定性与持续性。
　　应对措施：公司将加强公司产品技术研发、不断提高产品轻量化设计，完善产品价格机制，避免原材料价格波动而影响公司经营计划和利润。提前做好物流计划，降低物流成本。此外，公司将开源节流，制定合理的采购计划，合理做好原材料安全库存量管理工作，降低运营成本，保持行业竞争能力。
　　公司子公司广东威玛将持续开展锂电池回收渠道建设，实施多渠道采购方案，建立稳定可靠的原料保障；密切关注原材料的价格变动趋势，根据市场情况变化及产能情况维持合理库存；通过扩张产能、提升工艺水平等全面提升公司自身盈利能力，抵抗市场价格波动风险。
　　3、贸易摩擦风险
　　公司为出口型企业，受到全球经济形势、地缘政治冲突等多种因素的影响，特别是美国关税政策的变化，公司出口业务存在不确定性。
　　应对措施：公司将加强海外其他市场布局，跟随一带一路沿线地区的市场开发，拓展国内汽车零部件市场，减少特定地区贸易摩擦带来的风险。
　　4、汇率风险
　　公司的海外销售收入占同期主营业务收入的比例在75%左右。由于公司汽车铝合金产品大部分销往海外市场，结算货币以美元为主。因此，公司会受汇率波动的影响。
　　应对措施：公司将积极开拓国内市场，减少汇率波动风险。同时采取精准的库存结构，在保持市场需求的前提下，降低库存数量，通过品牌、技术等创新，提高产品价值，获得更高的利润和竞争优势，加快资金周转，减少相关货币汇率波动对公司的影响。公司财务部门也将充分运用财务金融工具，以减少相关货币汇率波动对公司业绩的影响。
　　5、资金流动性风险
　　公司业务规模不断扩大，运营资金需求持续增加。如果公司不能有效管理资金，确保资金的合理配置和高效利用，可能会面临资金流动性不足的风险。例如，应收账款回收不及时、存货积压过多、银行贷款到期需偿还等情况，都可能导致公司短期资金紧张，影响正常经营活动的开展甚至可能引发债务违约风险。
　　应对措施：公司将尽快推进三旧改造土地项目，加强资产和资金优化配置，加强资金预算管理，合理安排资金使用计划，提高资金使用效率。同时，加强应收账款管理和存货管理，加快资金回笼速度，确保公司资金的良性循环。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）汽车配件行业　　报告期内，公司主营业务为汽车铝合金轮毂及汽车轮胎，公司拥有国际知名品牌，拥有自己长期稳定的销售渠道，拥有研发、生产及销售一体化完善的产业链，经过多年的技术升级和品牌效应，到目前为止，公司产品质量和款式在国际汽车品牌高端改装市场拥有一定的影响力，公司大部分产品出口销往海外多个地区。　　汽车产业行业是经济组成的重要部分之一，也是大众商品，汽车行业生命力强，辐射大，汽车产业链带动相关的汽车配件企业，公司是汽车铝合金轮毂的生产制造商之一，拥有知名的轮胎品牌，随着新能源汽车市场占有率增加，汽车零部件产业会持续保持稳定增长。　　随着“... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）汽车配件行业
　　报告期内，公司主营业务为汽车铝合金轮毂及汽车轮胎，公司拥有国际知名品牌，拥有自己长期稳定的销售渠道，拥有研发、生产及销售一体化完善的产业链，经过多年的技术升级和品牌效应，到目前为止，公司产品质量和款式在国际汽车品牌高端改装市场拥有一定的影响力，公司大部分产品出口销往海外多个地区。
　　汽车产业行业是经济组成的重要部分之一，也是大众商品，汽车行业生命力强，辐射大，汽车产业链带动相关的汽车配件企业，公司是汽车铝合金轮毂的生产制造商之一，拥有知名的轮胎品牌，随着新能源汽车市场占有率增加，汽车零部件产业会持续保持稳定增长。
　　随着“双碳”战略目标、碳达峰、碳中和政策的提出，在推动新能源汽车进一步发展的同时，也对汽车轻量化提出了更高的要求。铝合金质量轻、强度高、成形性好、回收率高，是汽车工业的优选材料，有利于降低汽车自重、减少油耗、减少环境污染等，汽车铝轮毂行业未来仍具有较大的发展潜力。
　　中国汽车工业协会发布最新数据显示，2024年上半年，国内销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著；新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。2024年上半年，汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。其中新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。2024年上半年，汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%。根据中国海关的资料显示，中国汽车铝轮毂2024年1-6月累计出口数量为4666.68万件，同比增长0.02%，累计出口金额合计23.40亿美元，同比下降3.43%。
　　（二）锂电池回收利用行业
　　公司控股子公司广东威玛新材料股份有限公司（以下简称“广东威玛”)成立于2020年1月13日，是集新能源电池材料综合回收利用、新型储能材料的研发、生产及销售一体化的综合性企业，属华南地区最大的锂电池综合回收处理和新材料研发与生产基地之一，并拥有相关的自主知识产权。广东威玛主要产品有电池级的硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰、碳酸锂等锂电池基础材料，经过多年的市场开发，搭建了成熟稳定的供应链，与宁波力勤、厦门建发、中冶瑞木等供应商保持了长期稳定的合作关系。凭借稳定的质量及稳定的产量，以及优质的服务，诚信经营的原则，赢得了下游前驱体企业的高度认可及广泛好评，与多家行业内头部公司保持着稳定长期的战略合作关系，如宁德时代（湖南邦普）、格林美、芳源环保、帕瓦、广东佳纳、中伟新材、德方纳米等。
　　截止目前，广东威玛新材料生产基地已全面投产，第一期、第二期、第三期（后端）生产线预计年综合回收处理硫酸镍、硫酸钴、碳酸锂等有价金属量约16000吨，到目前为止，公司控股子公司迪生力新材料公司已竞得新会区珠西新材料集聚区国有建设用地使用权（约42.67亩），前期建设规划和设备规划已基本完成，广东威玛及迪生力新材料未来将打造成为锂电池再生资源回收利用及新材料生产的一体化实体经济企业，是公司发展潜力较大的行业板块。
　　动力电池回收利用既是新能源产业可持续发展的保障，也是镍钴锂等材料可持续供应的关键，更是应对气候变化、推动绿色双碳目标的战略举措。根据中国汽车工业协会发布最新数据显示，我国新能源汽车近两年来高速发展，连续9年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2024年1-6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示：产量方面：2024年1-6月，我国动力和其他电池累计产量为430.0GWh，累计同比增长36.9%；销量方面：2024年1-6月，我国动力和其他电池累计销量为402.6GWh，累计同比增长40.3%。
　　2022年8月1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发了《工业领域碳达峰实施方案》，指出要大力发展循环经济，加强再生资源循环利用，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设；《“十四五”循环经济发展规划》明确我国将大力发展循环经济，其中，废旧动力电池循环利用行动为重点行动之一。2024年3月，国务院正式发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，将拉动报废汽车、白色家电、动力电池、大型设备的集中报废，形成万亿级的城市矿山开采市场。截至当前，中国各省市陆续发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，中国新一轮以旧换新活动在中华大地落地生根，将成为拉动中国经济复苏与增长的发动机。2024年3月，商务部等部门联合发布《推动消费品以旧换新行动方案》，明确了消费品以旧换新的重点任务之一是开展汽车以旧换新，要求突出汽车领域标准牵引，完善报废车回收拆解体系，推动汽车流通消费创新发展等。国家发展改革委副主任赵辰昕日前表示，汽车换代更新的需求是在万亿以上级别的，再加上回收循环利用，这个市场空间是非常巨大的。
　　随着新能源汽车和储能进入快速发展时代，动力电池的回收再利用推动着我国新能源汽车和储能行业的可持续发展，再生利用符合循环经济的重要元素，通过废旧电池再生利用从而实现“一材多用”将成为必然趋势。从环保角度来看，废旧动力电池若未妥善处置将存在较大的环境风险，硫酸钴、硫酸镍等重金属会危及人类健康及生态系统。同时，相比原生矿产资源，使用再生材料将有效降低碳排放，是实现新能源汽车、动力电池产业双碳目标的重要手段。从资源角度来看，动力电池中含有大量可回收的高价值金属，如硫酸钴、硫酸镍、碳酸锂、硫酸锰等，可在一定程度上增加国内资源的供给。随着全球锂电池行业规模不断扩大，未来退役电池的规模以及电池边角料的量将会快速增长，加上各级产业政策、行业规范陆续出台，锂电池回收产业未来发展空间巨大。随着新能源汽车市场占有率扩大，退役动力电池的量越来越大，锂电池回收行业既能解决环境污染问题，又能实现循环经济的效益，锂电池回收再利用的产业链对公司未来长期稳定发展打下优良的基础。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）报告期内经营数据分析
　　报告期内，公司营业收入57,948.55万元，同比减少38.28%，2024年1-6月实现归属于母公司所有者的净利润-2,749.77万元，实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润-2,849.03万元，出现亏损。
　　1、本报告期营业收入下滑的主要原因是：
　　（1）公司控股子公司广东威玛新材料产品单价大幅下滑；
　　（2）公司主营业务汽车铝轮毂及轮胎大部分出口销往海外市场，本报告期内因国际经济通货膨胀严重、市场萎缩，全球大环境不理想，公司为了规避风险，降低库存，采取优惠价格促销活动，加上运输渠道受阻，运输成本上升，导致汽车零部件板块营业收入下降。
　　2、本报告期亏损的主要原因是：
　　（1）公司控股子公司广东威玛主营业务新材料市场波动幅度较大，公司采取谨慎的经营手段，以合理的毛利为基准进行采购与销售捆绑，导致不能满负荷量产，固定资产折旧和固定费用仍然存在。
　　（2）报告期内，由于全球通货膨胀导致市场萎缩，导致汽车配件板块营业收入下滑，影响本期利润。
　　公司2024年下半年将针对上半年的经营实况，进行研究分析，制定下半年经营预算及经营方案，具体方案如下：
　　1、随着全球经济贸易环境持续恶化，预计下半年市场将持续萎缩，公司汽车配件板块将采取快进快出的经营措施，根据市场情况缩短产品周转期，加大力度开发新款产品，在市场竞争激烈的情况下仍然保持一定的销售份额，维持下半年的营业收入。
　　2、在锂电池新材料市场原材料价格持续波动的情况下，采取以销定产、以销采购、以合理的毛利为经营措施的方案，在规避风险的前提下尽量提高生产量，增加营业收入，降低亏损风险。
　　3、加大力度、加快速度推动公司“三旧改造”项目，争取下半年将项目落地，增加公司的现金收入，保证运营资金健康，降低财务成本，扭转亏损局面。
　　4、目前全球大环境仍然不明朗，公司采取清理部分不盈利的门店及资产的措施，降低固定费用和管理费用，打好明年的基础，为以后长期稳定发展做好充分的准备。
　　5、加强公司三个实体板块的上下游开发，特别是食品板块，争取下半年完成生产线建设，明年投产，为公司增加食品板块的收益。
　　最后，非常感谢投资者的理解和支持！感谢全体员工不畏惧大环境，团结一致，与公司共渡难关，发挥公司多年的积累，对公司长远发展充满信心！
　　（二）报告期内重点工作情况：
　　1、公司汽车零配件板块。
　　报告期内，公司按照年度经营预算和方案全面贯彻落实，虽然没有实现年度经营任务和指标，但公司根据大环境影响情况，快速反应，降低汽车配件板块库存，以优惠价格出售，维持汽车配件板块销售渠道稳定，完成了汽轮智造生产基地搬迁并实现投产。
　　2、公司锂电池新材料再生回收板块。
　　报告期内，广东威玛根据市场波动情况，制定规避风险的措施，采取以销定产、以销采购、以市场价格作为生产计划的经营方案，降低经营风险。
　　3、绿色食品板块。
　　报告期内绿色食品公司持续推动厂房建设进度，对接生产线设备订购，争取尽快投产。
　　4、内控体系建设。
　　报告期内公司保证依法经营，保证经营安全，保证生产安全，保证产品质量，保持长期经营的核心价值观，全面落实公司五化五定的管理纲领，在逆境的环境下，加强员工的团结，增强员工的困境意识，全面优化成本管控，降低公司压力，全体员工保持艰苦奋斗的精神，保持对公司长远发展的信心，保障公司长期稳定发展的目标。
　　2024年上半年公司重点工作主要是推进三旧改造项目进程，加快新材料基地项目规划报建，优化管理体系，落实管理体系建设，提高经营管理的水平，规避公司风险，为公司平稳度过难关尽最大的努力，为以后三个实体经营板块释放能量，打下夯实的基础。

　　三、风险因素
　　1、宏观经济波动的风险
　　公司主营业务为汽车铝合金车轮及轮胎的研发、生产和销售，汽车零配件制造行业与汽车行业的发展紧密相关。公司主营业务主要产品销往海外为主，如果全球贸易摩擦及经济环境恶化，导致汽车市场疲软将会给公司产品市场需求造成一定程度的影响。
　　应对措施：公司将严格管控资金配置，严格控制公司产品的库存，确保公司运营资金合理分配，降低公司经营成本，加大力度开拓国内市场及其他地区市场，分散单一地区经济影响的风险，并及时根据市场情况调整营销战略，内抓标准质量管理体系建设，避免因局部市场的不稳定加剧而造成的影响。
　　2、经营风险
　　公司产品主要原材料为铝锭，铝锭价格的波动对公司的经营业绩产生一定影响。若未来铝锭等原材料价格波动幅度较大或持续上升，将给公司的成本控制带来较大压力，若未来物流运输费用波动，公司毛利率将会受到一定的影响，从而影响公司的盈利水平。
　　公司子公司广东威玛主要原材料为废旧锂电池正极粉，主要产品为硫酸钴、硫酸镍、碳酸锂、硫酸锰。受国内外宏观经济环境及市场供需变化，原料价格及产品价格可能发生波动，从而影响广东威玛业务经营收益的稳定性与持续性。
　　应对措施：公司将加强公司产品技术研发、不断提高产品轻量化，完善产品价格机制，避免原材料价格波动而影响公司经营计划和利润。提前做好物流计划，降低物流成本。此外，公司将开源节流，制定合理的采购计划，合理做好原材料安全库存量管理工作，降低运营成本，保持行业竞争能力。
　　公司子公司广东威玛将持续开展锂电池回收渠道建设，实施多渠道采购方案，建立稳定可靠的原料保障；密切关注原材料的价格变动趋势，根据市场情况变化及产能情况维持合理库存；通过扩张产能、提升工艺水平等全面提升公司自身盈利能力，抵抗市场价格波动风险。
　　3、贸易摩擦风险
　　公司为出口型企业，因国际贸易摩擦加剧及关税的影响会承受一定程度的风险。
　　应对措施：公司将加强海外其他市场布局，跟随一带一路沿线地区的市场开发，拓展国内汽车零部件市场，减少特定地区贸易摩擦带来的风险。
　　4、汇率风险
　　公司的海外销售收入占同期主营业务收入的比例在50%左右。由于公司汽车铝合金产品大部分销往海外市场，结算货币以美元为主。因此，公司会受汇率波动的影响。
　　应对措施：公司将积极开拓国内市场，减少汇率波动风险。同时采取精准的库存结构，在保持市场需求的前提下，降低库存数量，通过品牌、技术等创新，提高产品价值，获得更高的利润和竞争优势，加快资金周转，减少相关货币汇率波动对公司的影响。公司财务部门也将充分运用财务金融工具，以减少相关货币汇率波动对公司业绩的影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、公司独特的经营模式及海外销售渠道成熟稳定的优势
　　北美洲是全球汽车铝合金轮毂及轮胎需求量较大的地区。公司在北美洲拥有成熟稳定的销售渠道，特别是改装市场，公司品牌知名度高，产品款式受市场肯定，在北美洲拥有多家直营连锁子公司及仓储中转物流基地，到目前为止，销售网络已覆盖北美洲。报告期内，发挥自有的销售渠道优势，开发高端耐磨的轮胎，增加轮胎的品类和规格，加大轮胎市场占有率，增加营业收入，是国内同行业拥有最完善海外销售渠道的企业之一，成为公司长期稳定发展的优势。
　　2、技术优势
　　（1）汽车零配件行业
　　2002年公司被广东省科学技术厅认定为广东省民营科技企业，2018年11月公司再次被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局等批准认定为高新技术企业。2014年2月公司获得广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局和海关总署广东分局授予“省级企业技术中心”。2015年8月28日，公司的“两片式轮毂的研发与制造”荣获台山市科学技术奖。2015年10月22日，公司被广东省科学技术厅认定为广东省工程技术研究中心。连续两年获得创新品牌500强企业。
　　公司采用国外先进的汽车车轮生产线，拥有熔炼、铸造、加工、涂装、电镀等多个大型厂房设施及全套先进设备。公司拥有一支经验丰富的研发团队，成立了专门的研发中心，配备了国际标准的试验器材及检测设备，引进了包含材料、模具、有色金属表面处理、分析测试等多个相关专业的高级技术人才。截至报告期末，公司有效知识产权一百余项，美国子公司还拥有近200项美国外观专利。公司通过了德国TV、日本VIA、美国DOT、巴西INMETRO等国际认证，拥有自主研发的核心技术和知识产权，产品工艺先进。
　　（2）锂电池回收利用行业
　　广东威玛目前已拥有多项发明专利和实用新型专利：包括《一种锂电池回收工艺》、《一种锂电池回收设备》、《一种球形覆钴氢氧化镍生产工艺》、《球型氢氧化镍的生产工艺》、《一种新型的快速溶解反应器》等，广东威玛核心技术、创新能力优势强劲。后续，待在建的研发大楼交付使用后将进一步助力产品研发技术工艺的提升。
　　3、品牌优势
　　公司拥有国际知名品牌，特别是在北美洲汽车改装市场，20多年来深受消费者的认可。目前公司拥有的VELOCITY、DCENTI、GIMA、Red Sport、PHINO、U2、BORGHINI、RDR Tire、Dcenti Tire等商标，品牌知名度和产品质量及安全性已受市场肯定。
　　4、质量优势
　　目前公司铝合金车轮的质量已达到国际先进水平。公司铝合金车轮的生产和服务过程已先后通过ISO/TS16949:2009等国际质量管理体系认证；同时，公司产品已分别通过日本VIA及美国DOT等汽车车轮行业最高权威标准认证，并符合美国SFI质量标准。目前，公司能生产出符合各种国际质量标准的铝合金车轮产品，公司优质的产品质量不仅满足了客户需求，而且有效提升了产品的市场竞争力。
　　5、废旧锂电池再生利用经营优势
　　随着新能源市场快速发展，特别是新能源汽车市场渗透率在全球范围内快速提升，以及锂电池材料市场需求旺盛的背景下，对上游企业带来了新的规模要求。广东威玛第一、第二、第三期（后端）生产线合计年综合回收处理硫酸镍、硫酸钴、碳酸锂等有价金属量约16000吨。广东威玛将打造成为锂电池再生资源回收利用及新材料生产的一体化实体经济企业，增强公司综合竞争能力。
　　6、管理优势
　　公司作为一家中美合资企业，自成立以来高度重视公司内部管理，多年来在实践中结合中西企业管理文化模式，积极吸收借鉴国内外先进的企业管理经验，已建立较完善的内部控制管理制度。公司大力推行“五化五定”的管理体制，即“经营目标计划化、经营管理制度化、经营运行系统化、经营考核数据化、经营操作标准化”，“根据经营目标定员、根据运行系统定岗、根据计划任务定额度、根据操作规范定标准、根据管理制度定责任”。公司努力营造和谐、高效的企业氛围，积极实施精准生产、经营目标：根据营业计划、成本、品质、效率、效果、多重管理措施，促进公司经营管理体制系统化、制度化、标准化、数字化及计划化的完善内控体系。保障公司规范管理稳定有效。 收起▲