中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、个人护理用品及与健康相关联的日用便利品等商品的连锁零售业务。
中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、个人护理用品、健康相关联的日用便利品
中西成药 、 中药饮片 、 医疗器械 、 保健食品 、 个人护理用品 、 健康相关联的日用便利品
许可项目:食品销售;药品零售;药品互联网信息服务;第三类医疗器械经营;医疗服务;医疗美容服务;出版物零售;酒类经营;道路货物运输(不含危险货物);食品互联网销售;国家重点保护水生野生动物及其制品经营利用;医疗器械互联网信息服务;第二类增值电信业务;职业中介活动;母婴保健技术服务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:特殊医学用途配方食品销售;母婴用品销售;日用品销售;个人卫生用品销售;日用百货销售;化妆品零售;互联网销售(除销售需要许可的商品);消毒剂销售(不含危险化学品);卫生用品和一次性使用医疗用品销售;会议及展览服务;健康咨询服务(不含诊疗服务);养生保健服务(非医疗);中医养生保健服务(非医疗);病人陪护服务;新鲜水果零售;新鲜水果批发;宠物食品及用品零售;水产品批发;水产品零售;食用农产品零售;在保险公司授权范围内开展专属保险代理业务(凭授权经营);远程健康管理服务;第二类医疗器械销售;医用口罩零售;第一类医疗器械销售;医护人员防护用品零售;食品销售(仅销售预包装食品);食品互联网销售(仅销售预包装食品);五金产品零售;家用电器销售;珠宝首饰零售;金银制品销售;钟表销售;文具用品零售;广告制作;广告设计、代理;广告发布;保健食品(预包装)销售;婴幼儿配方乳粉及其他婴幼儿配方食品销售;食品添加剂销售;服装服饰零售;食品用洗涤剂销售;体育用品及器材零售;针纺织品销售;农副产品销售;礼品花卉销售;通信设备销售;眼镜销售(不含隐形眼镜);票务代理服务;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);低温仓储(不含危险化学品等需许可审批的项目);信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);货物进出口;技术进出口;企业管理咨询;居民日常生活服务;非居住房地产租赁;住房租赁;国内贸易代理;衡器销售;品牌管理;企业管理。
业务名称 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-09-15 |
---|---|---|---|---|---|
中南毛利率(%) | 41.34 | - | - | - | - |
中南毛利率同比增长率(%) | 0.97 | - | - | - | - |
中南营业成本(元) | 31.21亿 | - | - | - | - |
中南营业成本同比增长率(%) | 7.85 | - | - | - | - |
中南营业收入同比增长率(%) | 9.63 | - | - | - | - |
中南营业收入(元) | 53.21亿 | - | - | - | - |
中药毛利率(%) | 48.74 | - | - | - | - |
中药毛利率同比增长率(%) | 0.15 | - | - | - | - |
中药营业成本(元) | 5.97亿 | - | - | - | - |
中药营业成本同比增长率(%) | 14.49 | - | - | - | - |
中药营业收入(元) | 11.65亿 | - | - | - | - |
中药营业收入同比增长率(%) | 14.82 | - | - | - | - |
中西成药毛利率(%) | 34.85 | - | - | - | - |
中西成药毛利率同比增长率(%) | -0.22 | - | - | - | - |
中西成药营业成本(元) | 57.84亿 | - | - | - | - |
中西成药营业成本同比增长率(%) | 10.48 | - | - | - | - |
中西成药营业收入(元) | 88.78亿 | - | - | - | - |
中西成药营业收入同比增长率(%) | 10.11 | - | - | - | - |
华东毛利率(%) | 35.98 | - | - | - | - |
华东毛利率同比增长率(%) | -1.89 | - | - | - | - |
华东营业成本(元) | 29.55亿 | - | - | - | - |
华东营业成本同比增长率(%) | 9.98 | - | - | - | - |
华东营业收入(元) | 46.16亿 | - | - | - | - |
华东营业收入同比增长率(%) | 6.74 | - | - | - | - |
华北毛利率(%) | 33.76 | - | - | - | - |
华北毛利率同比增长率(%) | 0.74 | - | - | - | - |
华北营业成本(元) | 9.66亿 | - | - | - | - |
华北营业成本同比增长率(%) | 15.70 | - | - | - | - |
华北营业收入(元) | 14.59亿 | - | - | - | - |
华北营业收入同比增长率(%) | 16.99 | - | - | - | - |
批发毛利率(%) | 9.57 | - | - | - | - |
批发营业成本(元) | 9.02亿 | - | - | - | - |
批发毛利率同比增长率(%) | -0.61 | - | - | - | - |
批发营业成本同比增长率(%) | 21.74 | - | - | - | - |
批发营业收入(元) | 9.97亿 | - | - | - | - |
批发营业收入同比增长率(%) | 20.91 | - | - | - | - |
营业成本(元) | 70.43亿 | - | - | - | - |
营业收入(元) | 113.95亿 | - | - | - | - |
零售毛利率(%) | 40.94 | - | - | - | - |
零售毛利率同比增长率(%) | 0.06 | - | - | - | - |
零售营业成本(元) | 61.41亿 | - | - | - | - |
零售营业成本同比增长率(%) | 8.20 | - | - | - | - |
零售营业收入(元) | 103.98亿 | - | - | - | - |
零售营业收入同比增长率(%) | 8.32 | - | - | - | - |
非药品毛利率(%) | 51.10 | - | - | - | - |
非药品毛利率同比增长率(%) | 0.03 | - | - | - | - |
非药品营业成本(元) | 6.62亿 | - | - | - | - |
非药品营业成本同比增长率(%) | 0.34 | - | - | - | - |
非药品营业收入(元) | 13.53亿 | - | - | - | - |
非药品营业收入同比增长率(%) | 0.40 | - | - | - | - |
毛利率(%) | 38.20 | - | - | - | - |
毛利率同比增长率(%) | -0.25 | - | - | - | - |
营业成本同比增长率(%) | 9.76 | - | - | - | - |
营业收入同比增长率(%) | 9.31 | - | - | - | - |
B2C销售收入(元) | 2.18亿 | - | - | - | - |
B2C销售收入同比增长率(%) | 0.46 | - | - | - | - |
O2O销售收入(元) | 8.78亿 | - | - | - | - |
O2O销售收入同比增长率(%) | 26.33 | - | - | - | - |
互联网业务销售收入(元) | 10.96亿 | - | - | - | - |
互联网业务销售收入同比增长率(%) | 20.18 | - | - | - | - |
门店数量:关闭门店(家) | 72.00 | 23.00 | 153.00 | 109.00 | - |
门店数量:关闭门店:中南地区(家) | 18.00 | 4.00 | 79.00 | - | - |
门店数量:关闭门店:华东地区(家) | 44.00 | 18.00 | 58.00 | - | - |
门店数量:关闭门店:华北地区(家) | 10.00 | 1.00 | 16.00 | - | - |
门店数量:新增门店(家) | 1575.00 | 701.00 | 3196.00 | 2240.00 | - |
门店数量:新增门店:中南地区(家) | 619.00 | 266.00 | - | - | - |
门店数量:新增门店:加盟(家) | 440.00 | 171.00 | 1024.00 | 826.00 | - |
门店数量:新增门店:华东地区(家) | 552.00 | 249.00 | - | - | - |
门店数量:新增门店:华北地区(家) | 404.00 | 186.00 | - | - | - |
门店数量:新增门店:并购(家) | 293.00 | 166.00 | 559.00 | 368.00 | - |
门店数量:新增门店:自建(家) | 842.00 | 364.00 | 1613.00 | 1046.00 | - |
门店数量:迁址门店(家) | 17.00 | 8.00 | - | - | - |
门店数量:迁址门店:中南地区(家) | 7.00 | 2.00 | - | - | - |
门店数量:迁址门店:华东地区(家) | 8.00 | 6.00 | - | - | - |
门店数量:迁址门店:华北地区(家) | 2.00 | 0.00 | - | - | - |
门店数量:净增门店(家) | - | - | 2982.00 | - | - |
销售收入:B2C、O2O(元) | - | - | 18.18亿 | - | - |
销售收入:B2C、O2O:O2O(元) | - | - | 13.99亿 | - | - |
销售收入:B2C、O2O:B2C(元) | - | - | 4.19亿 | - | - |
门店数量:净增门店:中南地区(家) | - | - | 1322.00 | - | - |
门店数量:净增门店:华东地区(家) | - | - | 927.00 | - | - |
门店数量:净增门店:华北地区(家) | - | - | 733.00 | - | - |
门店数量:关闭门店:中南(家) | - | - | - | 55.00 | - |
门店数量:关闭门店:华东(家) | - | - | - | 45.00 | - |
门店数量:关闭门店:华北(家) | - | - | - | 9.00 | - |
门店数量:新增门店:中南(家) | - | - | - | 1066.00 | - |
门店数量:新增门店:华东(家) | - | - | - | 729.00 | - |
门店数量:新增门店:华北(家) | - | - | - | 445.00 | - |
门店数量(家) | - | - | - | - | 1.22万 |
门店数量:净增(家) | - | - | - | - | 1981.00 |
营业收入 X
业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户A |
1909.35万 | 0.08% |
客户B |
1221.18万 | 0.05% |
客户C |
926.29万 | 0.04% |
客户D |
862.30万 | 0.04% |
客户E |
838.38万 | 0.04% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商A |
19.43亿 | 13.90% |
供应商B |
15.33亿 | 10.97% |
供应商C |
14.67亿 | 10.49% |
供应商D |
6.44亿 | 4.60% |
供应商E |
4.41亿 | 3.16% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户A |
2171.23万 | 0.11% |
客户B |
1014.43万 | 0.05% |
客户C |
827.88万 | 0.04% |
客户D |
684.82万 | 0.03% |
客户E |
581.73万 | 0.03% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商A |
19.53亿 | 15.90% |
供应商B |
12.81亿 | 10.43% |
供应商C |
12.32亿 | 10.03% |
供应商D |
5.46亿 | 4.45% |
供应商E |
3.60亿 | 2.93% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户A |
567.21万 | 0.04% |
客户B |
485.29万 | 0.03% |
客户C |
406.71万 | 0.03% |
客户D |
340.19万 | 0.02% |
客户E |
332.12万 | 0.02% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商A |
13.58亿 | 13.46% |
供应商B |
10.41亿 | 10.31% |
供应商C |
10.17亿 | 10.08% |
供应商D |
3.87亿 | 3.84% |
供应商E |
1.46亿 | 1.44% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户A |
373.66万 | 0.03% |
客户B |
290.88万 | 0.02% |
客户C |
281.80万 | 0.02% |
客户D |
257.08万 | 0.02% |
客户E |
241.99万 | 0.02% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商A |
10.28亿 | 12.11% |
供应商B |
9.97亿 | 11.75% |
供应商C |
7.61亿 | 8.97% |
供应商D |
2.92亿 | 3.44% |
供应商E |
1.14亿 | 1.34% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户A |
868.97万 | 0.08% |
客户B |
705.79万 | 0.07% |
客户C |
545.38万 | 0.05% |
客户D |
412.61万 | 0.04% |
客户E |
327.20万 | 0.03% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商A |
6.05亿 | 10.17% |
供应商B |
5.89亿 | 9.89% |
供应商C |
5.87亿 | 9.86% |
供应商D |
1.46亿 | 2.45% |
供应商E |
1.07亿 | 1.80% |
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司是国内领先的药品零售连锁企业之一,主要从事中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、个人护理用品及与健康相关联的日用便利品等商品的全渠道连锁零售业务。公司自建内部采购平台,除内部商品配送外,兼顾加盟配送和少量对外药品批发业务。公司自建恒修堂药业有限公司,从事中药饮片的研发和生产,主要满足公司对中药饮片的内部需求。 (一)公司所属行业发展情况: 健康产业总体规模持续扩大。随着人口老龄化进程不断加快,大众健康消费意识不断增强,居民在医疗健康以及慢病用药等方面的消费需求持续增加,近年来,国家卫生费用支出逐年上升,健康产业总体规模持续扩大。根据国... 查看全部▼
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司是国内领先的药品零售连锁企业之一,主要从事中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、个人护理用品及与健康相关联的日用便利品等商品的全渠道连锁零售业务。公司自建内部采购平台,除内部商品配送外,兼顾加盟配送和少量对外药品批发业务。公司自建恒修堂药业有限公司,从事中药饮片的研发和生产,主要满足公司对中药饮片的内部需求。
(一)公司所属行业发展情况:
健康产业总体规模持续扩大。随着人口老龄化进程不断加快,大众健康消费意识不断增强,居民在医疗健康以及慢病用药等方面的消费需求持续增加,近年来,国家卫生费用支出逐年上升,健康产业总体规模持续扩大。根据国家统计局公布的数据,2023年,在全国居民人均消费支出中,医疗保健人均消费支出为2,460元,增长率16%,明显高于人均总消费支出9%的增速。
行业迎来规范治理的新阶段。随着药占比、零差率、医保控费、分级诊疗、一致性评价、带量采购、双通道、门诊统筹等等一系列医改措施的稳步推进,医药反腐进一步深入,医药卫生体制改革从三医联动进入医保、医疗、医药协同发展和规范治理的新阶段,零售药店作为重要的药品销售渠道和社区健康流量最便利的入口,社会价值日益凸显。
连锁化率和市场集中度持续提升。在产业政策驱动、互联网技术发展、行业竞争等因素的推动下,药品零售行业连锁化率和市场集中度持续提升。2023年,国内零售药店连锁率提升至58.52%,百强连锁公司的销售额占行业总体59.50%,较2022年分别提升0.57%和3.66%。
2023年2月,国家医保局下发《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》(以下简称“通知”),“通知”要求将符合条件的定点零售药店纳入门诊统筹管理,扩大医药服务供给,提升参保人员就医购药的便利性、可及性,“通知”积极支持定点零售药店开通门诊统筹服务,鼓励符合条件的定点零售药店自愿申请开通门诊统筹服务,为参保人员提供门诊统筹用药保障。
2024年1月,国家医保局办公室印发《关于促进同通用名同厂牌药品省际间价格公平诚信、透明均衡的通知》,要求各省份医保部门指导医药采购机构聚焦“四同药品”(通用名、厂牌、剂型、规格均相同的药品),推动医药企业价格行为更加公平诚信,促进省际间价格更加透明均衡,维护患者合法权益。
2024年5月,国家医保局医药价格和招标采购司发布《关于开展“上网店,查药价,比数据,抓治理”专项行动的函》,进一步深化医药卫生体制改革,加强药品价格监管,发挥零售药店、网络药店等不同渠道的价格发现功能,推进治理不公平高价、歧视性高价,引导企业自主合理制定价格,促进医药行业高质量创新发展。
2024年6月,国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》的通知,明确2024年医改重点任务,探索建立医疗、医保、医药统一高效的政策协同、信息联通和监管联动机制。
(二)行业经济运行情况:
(1)药品零售销售规模稳健增长
根据《中国药店》杂志,2023年,国内零售药店数量较2022年增长3.07万家至65.40万家,全国药品零售市场规模达到5,160亿元,同比增长2.89%。
(2)产业政策和资本推动下的行业集中度持续提升
受产业政策驱动、资本介入、行业竞争等因素影响,我国药品零售行业连锁化率和市场集中度逐年提升。根据《中国药店》杂志,2023年,零售药店连锁率提升至58.52%,百强连锁企业销售额2023年的增速为9.64%,明显高于2023年行业平均的2.89%,销售额占比59.50%,相较2022年的55.83%提升3.66%,体现出行业头部公司的优势效应。
(三)公司主营业务情况:
1、主要业务概述
公司是国内领先的药品零售连锁企业之一,主要从事药品、保健品、医疗器械以及与健康相关的日用便利品等的连锁零售业务,子公司湖南益丰医药有限公司等作为公司内部采购平台,除内部商品配送外,兼顾加盟配送和少量对外药品批发业务。子公司恒修堂药业有限公司,从事中药饮片的研发和生产,主要满足公司对中药饮片的内部需求。
报告期内,公司的主营业务未发生重大变化。
2、主要经营模式
公司主要经营模式包括商品采购、物流配送、仓储管理和门店销售等业务流程。
公司设置商品中心,负责统计所有门店集中采购商品的需求,并协调子公司的采购计划,制定品类组合计划;子公司商品部负责统计该公司所有门店的采购需求,将集中采购计划报送公司商品中心,并对地方采购需求进行统计和商品采购。各级商品部门在了解门店需求后,进行商品的访价、询价、比价、议价和订价工作,并与供应商进行谈判,签订采购合同。
公司在湖南、湖北、江苏、上海、江西、广东、河北等省份均建立了现代化物流中心,目前,公司拥有立体仓库、自动输送线、自动分拣系统、AGV货到人拣选系统、Miniload智能自动补货系统、电子标签系统、多层穿梭车、交叉带、机械臂、无线射频拣选、验收系统、智能集货系统等物流业内较为先进的设备与技术以及业务管理模式,为益丰供应链提供更好的数字化运营保障。公司旗下所有门店的商品均由公司或分子公司物流中心自主配送,强大的物流配送能力为公司的快速扩张提供了强有力的物流支持。
物流配送流程如下:
(3)销售模式
零售业务模式:
截至2024年6月30日,公司在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京、天津十省市拥有连锁药店14,736家(含加盟店3,426家),向顾客销售中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、个人护理用品及与健康相关联的日用便利品等商品。
公司对不同的门店按商品规划配置不同的商品,按不同的竞争环境制定不同的定价机制和营销策略。商品主要由公司总部统一采购、配送,门店的商品定价在总部指导下完成。公司运营系统会对所有的商品进行进、销、存全程管理,顾客购买的商品可以通过现金、银联卡、医保卡以及互联网支付等方式结算,所有销售数据均统一上传至公司SAP系统,便于进行销售分析满足顾客需求。
加盟配送与批发模式:
加盟配送系从供应商采购商品,然后向公司及子公司的加盟店进行商品配送。批发业务系部分代理品种对第三方进行的分销。
医药电商模式:
为适应电子商务的快速发展,公司2013年起启动医药电商业务并成立电商事业群,以CRM和大数据为核心,互联网医疗及处方流转为创新,打造线上线下融合发展的医药新零售业务。公司线上销售模式主要依托公司物流配送中心和实体门店开展,业态为消费者线上下单、线下由公司物流配送中心或实体门店配货。
(四)报告期内主要业绩驱动因素:
报告期内,公司积极拥抱行业发展变化,认真贯彻执行国家医改政策,在规范发展的前提下,按照公司总体的战略部署,通过“新开+并购+加盟”的拓展模式,在确保新店质量的前提下,持续提升门店网络覆盖的广度和深度;通过商品精品战略和全国最优工程,持续优化商品结构,打造线上线下质量、渠道和价格持续可控的智能化供应链体系;通过智能化全渠道的服务和交易,承接医院处方外流、大健康商品与服务业态创新;通过互联网技术提升和业务数字化,打造高效敏捷的数字化运营体系;通过对人力资源基础体系重构和组织结构优化,将企业文化深度融入公司培训学习课程,企业组织管理效率和文化软实力持续提升。
报告期内,公司新增门店1,575家,其中,自建门店842家,并购门店293家,新增加盟店440家。另,报告期内迁址门店17家,关闭门店72家。截至报告期末,公司门店总数14,736家(含加盟店3,426家),较上期末净增1,486家。实现营业收入1,176,240.11万元,同比增长9.86%,营业收入增长主要来源于公司门店的内生式增长,同行业并购的外延式增长,以及公司加盟配送的业务扩张;受益于营业收入增长和管理效益的提升,报告期内,实现归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润较上年分别增长13.13%和15.77%。
(五)公司所处的行业地位:
公司主要业务范围集中在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京、天津十省市,历经多年发展,取得了一定的区域竞争优势,公司先后入选“中国上市公司主板上市公司价值100强”、“胡润中国300强”、“中国药店价值榜100强”、“三湘民营企业百强榜”、“中国最具成长性上市公司”、“药品零售盈利力冠军企业”、“药品零售综合竞争力百强榜”、“医药数字化领军企业”以及“金梧桐奖”最具社会责任上市公司和胡润品牌榜全国药品零售行业品牌价值最高企业。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内,公司新增门店1,575家,其中,自建门店842家,并购门店293家,新增加盟店440家。另,报告期内迁址门店17家,关闭门店72家。截至报告期末,公司门店总数14,736家(含加盟店3,426家),较上期末净增1,486家。
截止2024年6月30日,公司总资产为2,643,682.03万元,比上年末2,413,653.92万元增加9.53%;负债为1,552,989.06万元,比上年末1,368,945.15万元增加13.44%;股东权益为1,090,692.98万元,比上年末1,044,708.77万元增加4.40%。
报告期内,公司经营业绩继续保持正向增长,实现营业总收入1,176,240.11万元,较上年同期增长9.86%;归属于上市公司股东的扣非前和扣非后的净利润分别为79,771.81万元和78,577.98万元,分别较上年同期增长13.13%和15.77%。
1、报告期公司门店网络变化情况
公司坚持直营为主的营销模式,区域拓展以“巩固中南华东华北,拓展全国市场”为发展目标,立足于中南华东华北市场,在上述区域密集开店,形成旗舰店、区域中心店、中型社区店和小型社区店的多层次门店网络布局,深耕区域市场,通过门店网络广度和深度扩展,品牌渗透,逐步取得市场领先优势。报告期内,公司净增门店1,486家。
说明:
一、中南地区包括:湖南、湖北、广东;华东地区包括:江苏、江西、上海、浙江;华北地区包括:河北、北京、天津。(下同)
二、报告期内关闭门店,主要原因系旧城区改造、部分收购门店与公司自有门店重叠以及策略性调整等因素。
2、报告期公司直营门店经营效率情况
截止2024年6月30日,公司共有11,310家直营门店。
日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数
3、直营门店取得医保资质情况
截止2024年6月30日,公司11,310家直营连锁门店,已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的门店9,984家,占公司门店总数比例为88.28%。
4、同行业并购情况
报告期内,公司共发生了17起同行业的并购投资业务,完成并购交割项目10起。具体情况如下:
(1)2023年10月,公司控股子公司石家庄新兴与马利民等签署《股权转让协议》,收购平泉新兴利民大药房连锁有限公司70%股权,其股权转让价格为3,696万元,涉及55家门店,该项目股权交割手续已于2024年1月完成。
(2)2023年11月,公司控股子公司石家庄新兴与王涛等签署《股权转让协议》,收购南宫市新兴华康大药房连锁有限公司70%股权,其股权转让价格为2,240万元,涉及67家门店,该项目股权交割手续已于2024年5月完成。
(3)2023年11月,公司控股子公司湖北益丰广生堂与罗成兵、栗娜等签订资产收购框架协议受让荆州同源堂医药有限公司名下14家药店的相关资产和业务,该项目于2024年1月完成资产交割手续,最终资产收购价格为350万元。
(4)2023年11月,公司控股子公司湖北益丰广生堂与罗成军、郑小娟签订资产收购框架协议受让荆州市荆康大药房连锁有限公司名下10家药店的相关资产和业务,该项目于2024年1月完成资产交割手续,最终资产收购价格为250万元。
(5)2023年11月,公司控股子公司无锡九州签订资产收购框架协议受让无锡市神洲大药房有限公司等4家药店的相关资产和业务,该项目于2024年1月完成资产交割手续,最终资产收购价格为1,150万元。
(6)2023年12月,公司控股子公司石家庄新兴与卢德志等签署《股权转让协议》,收购邯郸市新兴盛德药房医药连锁有限公司70%股权,其股权转让价格为1,540万元,涉及25家门店,该项目股权交割手续已于2024年3月完成。
(7)2023年12月,公司控股子公司石家庄新兴与秦伟等签署《股权转让协议》,收购鸡泽县仁康新兴大药房连锁有限公司70%股权,其股权转让价格为539万元,涉及15家门店,该项目股权交割手续已于2024年3月完成。
(8)2023年12月,公司控股子公司石家庄新兴与袁丽娟等签署《股权转让协议》,收购邯郸市永年区新兴万康医药连锁有限公司70%股权,其股权转让价格为1750万元,涉及15家门店,该项目股权交割手续已于2024年5月完成。
(9)2023年12月,公司控股子公司石家庄新兴与谭洪恩等签署《股权转让协议》,收购邯郸市新兴康恒百姓药房连锁有限公司70%股权,其股权转让价格为1610万元,涉及35家门店,该项目股权交割手续已于2024年4月完成。
(10)2024年1月,公司控股子公司石家庄新兴与孟令阳等签署《股权转让协议》,收购河北渥城新兴安康医药连锁有限公司80%股权,其股权转让价格为2960万元,涉及49家门店,该项目股权交割手续正在进行中。
(11)2024年3月,公司控股子公司石家庄新兴与宋红云等签署《股权转让协议》,收购邢台新兴康泽医药连锁有限公司70%股权,其股权转让价格为1820万元,涉及53家门店,该项目股权交割手续已于2024年6月完成。
(12)2024年3月,公司控股子公司石家庄新兴与河北神威大药房连锁有限公司和冯敏签署《股权转让协议》,收购河北森众医药连锁有限公司80%股权,其股权转让价格为4000万元,涉及44家门店,该项目股权交割手续正在进行中。
(13)2024年3月,公司全资子公司江苏益丰与戴玉快等签署《股权转让协议》,收购昆山华圣大药房有限公司70%股权,其股权转让价格为1260万元,涉及20家门店,该项目股权交割手续正在进行中。
(14)2024年4月,公司控股子公司石家庄新兴与李军、刘建英签署《股权转让协议》,收购保定新兴万宝堂药房连锁经营有限公司85%股权,其股权转让价格为2465万元,涉及32家门店,该项目股权交割手续正在进行中。
(15)2024年5月,公司控股子公司石家庄新兴与李永辉、郭涛等签署《股权转让协议》,收购保定新兴百李溪康氏医药销售有限公司80%股权,其股权转让价格为1520万元,涉及23家门店,该项目股权交割手续正在进行中。
(16)2024年6月,公司全资子公司湖北益丰与李泽生等签署《股权转让协议》,收购湖北益丰福聚堂大药房连锁有限公司80%股权,其股权转让价格为880万元,涉及15家门店,该项目股权交割手续正在进行中。
(17)2024年6月,公司控股子公司宜都益丰拟以现金不超过280万元的资产转让价格受让受让宜都康之家等11家药店的相关资产和业务,该项目资产交割手续正在进行中。
5、线上业务运作情况
报告期内,公司持续推进基于会员、大数据、互联网医疗、健康管理等生态化的医药新零售体系建设,积极推进慢病管理、线上诊疗以及线上线下相结合的健康管家和家庭医生服务,致力于以会员为中心的全渠道、全场景、全生命周期的健康管理。
截至2024年6月末,公司建档会员总量9,616万,会员整体销售占比77%。O2O多渠道多平台上线直营门店超过10000家,覆盖范围包含公司线下所有主要城市,在O2O和B2C双引擎的策略支持下,借助公司供应链优势和精细化运营,报告期内,公司互联网业务实现销售收入109,600万元(含税),同比增长20.18%,其中,O2O实现销售收入87,800万元,同比增长26.33%;B2C实现销售收入21,800万元,同比提升0.46%。
三、风险因素
1、行业政策风险
药品零售行业的发展受到国家政策的规范及影响。随着我国药品零售行业管理标准逐年提升,对于企业经营提出了更高的要求。随着新医改的逐步深入,在全面推进公立医院改革、药品零差率、两票制、医保支付方式、医保个账改革等系列政策的同时,行业监管日趋严格,如公司经营管理水平及内部运营体系不能及时根据监管及行业政策进行调整,公司有可能存在一定的经营风险。
应对措施:公司将密切关注国家政策变化,加强对行业准则的把握和理解,积极筹划,前瞻应对,通过调整业务和管理模式,通过提升内部规范治理,通过员工专业服务、商品创新、业务模式创新,把握行业发展变化带来的机遇和挑战。
2、药品安全风险
药品安全涉及药品生产、销售、流通以及使用的各个环节,任何一个环节出现问题都将导致药品安全风险。公司经营的药品采购面向众多的生产厂商、批发商,如果采购的药品存在质量、安全问题而公司未能及时发现,公司将承担相应的责任,同时对公司的品牌产生不利影响。
应对措施:持续完善并严格执行公司商品进销存各项管理制度,加强GSP质量管理规范。通过主动送检等方式,强化供应商特别是对新引进品种的质量考核与管理。公司质量管理部门持续加强对门店员工的培训、辅导、检查与考核。
3、市场竞争加剧的风险
我国医药零售行业市场集中度较低,行业竞争激烈。特别是近几年来,行业内大型药店连锁企业通过自主扩张和兼并重组,不断扩大营销网络,实现跨区域发展,行业的市场集中度逐步提高,零售药店企业之间的竞争日趋激烈。一些全国性和区域性的大型连锁企业逐步形成,这些企业借助其资本、品牌和供应链管理等方面的优势迅速壮大,同时,随着基层医疗机构不断完善,以互联网和移动终端购物方式为主的消费群体正在逐步形成,零售企业之间的竞争日趋激烈。虽然公司通过多年经营积累了众多消费者、营销渠道资源和上游供应商资源,拥有较高的品牌知名度和美誉度,在中南、华东、华北市场取得了一定的领先优势,但是随着市场变化和竞争加剧,如何持续提升公司在优势区域的市场占有率和盈利能力,仍面临新的挑战。
应对措施:一方面,持续强化公司精细化、系统化和数字化管理优势;另一方面,通过“新开+收购+加盟”,加快门店网络扩张和聚焦发展;与此同时,拥抱市场变化,创新企业经营模式,通过线上线下一体化新零售模式的探索推广,实现线上线下融合发展;通过健康管理服务和业态延伸,尝试大健康药房新业态发展等举措,持续提升公司整体竞争实力,保持和扩大区域竞争优势。
4、快速拓展影响短期业绩的风险
公司目前主要业务区域仍然集中在中南、华东和华北地区,可能面临拟拓展区域的市场消化能力饱和、竞争加剧的风险,以及因其他未饱和的拟拓展区域较为偏远、市场消化能力较弱、商业环境较差等原因导致门店平均销售收入降低的风险。公司未来计划实施“拓展全国市场”的发展战略,在向中南、华东、华北以外的地区拓展业务时,可能面临品牌推广、市场营销、门店选址、商品采购、物流配送等多方面的挑战。上述业务拓展能否达到预期效果存在不确定性,并且在投入前期,公司相关费用的增长将领先于实现收入的增长,可能对公司短期内的业绩造成负面的影响。
应对措施:一方面,通过“企业基本功”的打造,继续完善系统化、标准化、智能化的精细化管理系统,持续提升跨区域经营的管控力与复制能力;另一方面,通过优化商品结构,降低采购成本,创新经营模式,持续提升门店盈利能力。同时,根据公司发展规模制定适宜的业务拓展计划,实现业务拓展和当期业绩增长的平衡。
5、并购门店经营不达预期的风险
在行业并购整合的大趋势下,公司制定了“新开+并购+加盟”的拓展战略,虽然,公司前期的并购项目均达成了业绩预期,但是,并购项目的盈利状况受到政策环境、市场需求以及自身经营状况等多重因素的影响,如果未来政策发生重大不利变化,消费人群购买习惯发生变化,或者发生不可抗的重大不利事件,并购门店未来经营状况未达预期,则存在商誉减值风险,对公司业绩造成不利影响,对全体股东造成损失。
应对措施:一方面,加强对并购标的的审计评估,严格把关,选择资质优良并与公司形成市场互补的并购标的;另一方面,建立专业的并购整合团队,并购整合及后期经营管理标准化、流程化,实现并购标的与公司团队文化、管理系统、供应链系统的无缝对接,确保并购门店经营业绩的持续提升。
6、公司快速发展人力资源摊薄的风险
专业化的管理团队是公司持续、健康、高效运行的核心要素之一。公司快速发展过程中,如果在人才引进和人才培养方面不能适应未来快速发展的需要,或者在人才任用、人才储备和人才管理方面出现失误导致人才流失,将对公司未来的规模扩张和业务经营带来不利影响。
应对措施:加强人才招聘、储备和培养,通过与各大专院校联办“益丰药学班”,解决对门店一线专业员工的需求;通过“管培生”计划,解决公司快速发展对中高层管理人员的需求;通过完善的员工职业发展通道建设和股权激励机制,留住和吸引优秀人才;通过完善的培训体系,培养药学、营销、信息、物流、管理等各方面的专业人才和复合型人才,满足公司快速发展对人力资源的需求。
四、报告期内核心竞争力分析
1、区域聚焦和稳健扩张的发展战略
报告期内,公司继续坚持“区域聚焦、稳健扩张”的发展战略和“重点渗透、深度营销”的经营方针。通过门店网络广度和深度的合理布局,通过树立良好的企业品牌形象,通过员工专业服务能力提升和规范运营管理,通过供应链和商品结构持续优化以及会员管理体系的不断完善,顾客满意度和复购率持续提升,实现门店销售收入的持续增长。在发挥区域竞争优势的同时,日益增长的规模效应也提升了公司的议价能力,降低了物流及管控成本,从而实现公司盈利能力的持续增长。
“区域聚焦”战略使公司迅速占领区域市场,获得超过行业平均的盈利水平和较高的销售与利润提升。截至2024年6月30日,公司在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京、天津十省市拥有连锁药店14,736家(含加盟店3,426家),报告期内净增门店1,486家。
2、高效敏捷的运营系统和突出的跨省经营及连锁复制能力
公司是行业内少有的主要省子公司均实现盈利的公司,公司在跨区域门店管控力、复制力、文化传承等方面具有突出优势。公司始终注重精细化、标准化和系统化的运营管理,建立了数字化、网络化、智能化的系统管理平台,涵盖六大核心运营系统,包括新店拓展、门店营运、商品管理、信息服务、顾客满意、绩效考核等,通过业务数字化、运营流程IT化打造高效敏捷的运营系统,为公司成功实现跨区域经营、快速高效复制和行业并购整合提供了基础保障。
报告期内,通过组织架构优化,业务流程创新,数字化赋能业务发展,公司业务运作、管理效率和盈利能力持续提升。报告期末,公司门店总数14,736家,净增门店1,486家。快速高效的连锁复制和行业整合能力,使公司门店网络日益成熟,行业竞争优势持续提升。
3、成熟的自有品牌品种模式和完善的培训系统
报告期内,公司持续推进可控精品战略和全国最优工程,不断完善和打造包括自有品牌、独家品种、厂商共建品种在内的商品精品群,通过为顾客提供质量可靠、疗效确切、性价比高且渠道可控的商品精品,与同行形成商品竞争壁垒,实现差异化竞争。
通过强化员工专业化服务培训和顾客满意度考核,实现公司盈利提升和顾客满意度的平衡。公司95%以上的门店一线员工均为医学、药学专业毕业生。公司建立了完善的员工培训和人才梯队建设体系,报告期内,公司在持续推进专业学分制课程体系建设的基础上,通过企业大学(下设零售学院和商学院)的建设,从人才培养到企业管理研究,全面打造公司基业长青的人力资源体系;通过校企合作,深化产教融合,编制标准化培训教材,设立门店专职和兼职讲师队伍,建立新员工和后备店长培训基地,持续推进“管培生”计划和线上线下相结合的多种培训模式和学分制考核。完善的员工培训体系确保员工专业服务能力的持续提升和公司快速发展对人力资源的需求,是公司内生增长的长期驱动力。
4、打造精品会员服务体系
公司基于业务需求与市场趋势,以顾客为核心,持续升级会员权益体系,通过对会员分类分级管理、会员体系精细化运营,打造会员个性化、智能化的营销与服务体系。利用信息技术及互联网技术,逐步实现高效智能化的会员信息管理、线上线下整合营销、用户健康档案管理、药师在线咨询等多个集约化管理功能。利用机器人智能后台,实现对员工精准下发会员专业服务任务,以提高顾客的满意度与顾客口碑。通过免费健康检测、全员健康专业服务,结合建档、回访、跟踪、评估与核检等方式,提高慢病会员用药依从性和全生命周期的健康管理服务。截至报告期末,公司累计建档会员人数达9,616万,会员销售占比77%。
5、“舰群型”门店布局和独特的选址模式
公司针对不同区域的人口数量、市场需求和消费人群特点,建立覆盖不同城市、不同商圈的店面网络,形成了由旗舰店、区域中心店、中型社区店和小型社区店组成的“舰群型”门店布局。根据多年的选址经验和大数据分析,建立了一整套“商圈定位法”的门店选址方法,通过对新进城市的人口数量、密度、消费能力及消费习惯的分析,锁定拟进入商圈,根据不同的商圈特点,确定预选门店的店型和店址范围,运用选店模型和客流测试系统以及销售预测模型,确定具体店址。通过以上模式的推广运用,公司新店选址能力和新店质量持续提升,品牌渗透力不断增强。
6、先进的数字化营运管理和高效的后台支撑体系
公司建立了强大的数字技术研发与应用团队,努力打造切合公司实际运营的数字化与智能化系统。通过益丰健康APP、小程序、微信商城、微信公众号、会员精准营销等的运用,为线下门店带来持续增量的订单和客流;通过建设互联网医院、公域、私域、处方中台、远程问诊、预付卡等便捷服务,实现用户的黏性与企业品牌的提升;通过员工在线小程序(益店掌)赋能一线员工,实现一线店员营运管理的全面数字化,提升运营管理效率与服务质量;通过对商品管理的数字化体系,实现了商品与供应链精细化智能化管控,提升商品与供应链协同效率;通过对公司主数据治理,大数据中台、云原生技术中台和CI/CD系统建设,提升企业内部数字化转型效率,促进公司业务快速响应市场变化。
公司通过后台共享数字化建设,实现了财务共享、资产共享、IT共享、人力共享与行政共享等数字化能力,大幅提升了后台支撑协作效率与服务人效;通过提高仓库运营效率,以数据透明化指导仓库明确改善节点,完善物流线数字化框架体系。公司建立并持续升级湖南、湖北、江苏、上海、江西、广东、河北七大现代化物流中心,目前,公司拥有立体仓库、自动输送线、自动分拣系统、AGV货到人拣选系统、Miniload智能自动补货系统、电子标签系统、多层穿梭车、交叉带、机械臂、无线射频拣选、验收系统、智能集货系统等物流业内较为先进的设备与技术以及业务管理模式,为益丰供应链提供更好的数字化运营保障。
7、优秀的企业文化和教导型人才队伍建设
公司重视企业文化建设,将企业文化深度融入公司培训学习课程,不断提升公司文化软实力。公司秉承“顾客第一、成果导向、创新精益、勤奋务实、担责协作、成长关爱”的核心价值观,在公司内部营造担责协作和人际关系简单通透的团队氛围,在确保顾客价值和成果导向的前提下,通过培训系统和人才梯队建设,实现员工个人职业发展和快乐的工作体验,确保公司的执行力和凝聚力。在新公司设立之初,中高层管理人员均由公司总部委派,通过一段时间的带教后,逐步推行人才本地化,确保企业文化的传承和复制。通过教导型人才队伍建设、员工职业规划和完善的培训体系,实现人才队伍梯队建设,满足公司快速发展的人力资源需求。
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