（一）经营概况　　年初至报告期末，公司实现营业收入50,920.21万元，较去年同期增长15.07%，剔除美元和欧元折算汇率变动对收入的汇率影响约1.05%后，同比增长约14.02%。　　公司在三季度的单季度营业收入同比增幅较为前两个季度有所下降，主要系订阅转型持续推进，本季度核心产品PDF编辑器的永久授权收入下降较为明显所导致。　　2、净利润　　年初至报告期末，公司实现归属于上市公司股东的净利润3,867.41万元，同比增加163.07%，剔除因追加投资合并福昕鲲鹏（北京）信息科技有限公司（以下简称“福昕鲲鹏”）导致原持有股权公允价值变动而相应确认的投资收益10,332.17万元后，同比... 查看全部▼

　　（一）经营概况
　　年初至报告期末，公司实现营业收入50,920.21万元，较去年同期增长15.07%，剔除美元和欧元折算汇率变动对收入的汇率影响约1.05%后，同比增长约14.02%。
　　公司在三季度的单季度营业收入同比增幅较为前两个季度有所下降，主要系订阅转型持续推进，本季度核心产品PDF编辑器的永久授权收入下降较为明显所导致。
　　2、净利润
　　年初至报告期末，公司实现归属于上市公司股东的净利润3,867.41万元，同比增加163.07%，剔除因追加投资合并福昕鲲鹏（北京）信息科技有限公司（以下简称“福昕鲲鹏”）导致原持有股权公允价值变动而相应确认的投资收益10,332.17万元后，同比增加亏损约5.42%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-9,570.46万元，同比亏损收窄约3.13%；若进一步剔除股份支付费用1,136.59万元后的扣除非经常性损益净利润为-8,433.87万元，同比增加亏损约2.96%。亏损的主要原因是：
　　1、公司新增的并购业务仍处于整合期，且受季节性因素影响，对公司归母净利润影响额为-1,277.10万元。
　　2、公司原有业务部分（不含新并购）订阅及渠道双转型平稳推进，带来营业收入同比增长约5,891.89万元，同时，公司持续推进工作效率以及研发效率的提升，但降本增效的成效释放仍需要时间，年初至报告期末，公司管理费用、销售费用和研发费用合计增长约4,835.71万元，主要系人工成本较上年同期增长约4,100万元。本报告期内收入的增量已经超过了支出的增长，但由于释放的利润空间尚不足以覆盖投入，因此报告期内仍表现为亏损。
　　3、经营活动现金流情况
　　年初至报告期末，公司经营活动净现金流为-10,555.47万元，较去年同期净流出增加130.65%，剔除因新并购子公司带来的影响，较去年同期净流出增加84.03%，主要原因系一方面公司报告期内积极拓展市场并扩大业务规模，同时加大催收力度，收回前期应收账款，使本期销售商品提供劳务收到的现金有所增长，带来了经营活动现金的流入增加，另一方面，因为公司持续加大对市场及研发的投入，导致本期支付的职工薪酬及其他付现费用较上年同期有所增加，导致公司报告期内经营活动产生的现金流量净额为净流出。但第三季度的经营活动现金净流出较本年前两个季度有所下降。
　　4、订阅转型
　　年初至报告期末，公司订阅转型平稳推进，实现订阅业务收入24,471.44万元，占营业收入的比例为48.07%，较上年同期增长了65.77%。
　　（2）ARR（年度经常性收入）
　　报告期末，公司订阅业务ARR达到36,597.59万元，较上年年末增长约46.30%。订阅相关的合同负债金额为21,265.69万元，较本年期初增长约32.02%。报告期末，公司核心产品整体订阅续费率约为93%。
　　5、渠道转型
　　2024年前三季度，公司来自渠道的收入为19,450.93万元，占营业收入的比例为38.21%，同比增长33.64%。
　　由于核心PC代理商所贡献的收入在三季度存在一定波动，致渠道收入金额环比及增长率同比均有所下降。若剔除该代理商的影响，公司其他渠道收入三季度同比增长39.41%。
　　6、主要区域市场
　　报告期内，欧洲和亚太两大区域市场依然增长迅速；北美市场受到收入基数较大及订阅转型的双重影响，增速有所放缓；中国大陆市场的营收则存在一定波动。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）所处行业情况　　1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛　　公司为PDF电子文档领域的基础软件、通用软件和服务提供商，主要从事PDF相关产品的设计、研发、销售与运营。公司产品适用于桌面电脑、平板电脑、企业级服务器、智能手机、嵌入式设备等应用终端，可兼容Windows、Mac、Linux、Android、iOS、Windows UWP等各类操作系统，具有跨平台、高效率、安全等优势。根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订）和《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）的分类标准，公司属于“I65软件和信息技术服务业”之“I... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）所处行业情况
　　1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　公司为PDF电子文档领域的基础软件、通用软件和服务提供商，主要从事PDF相关产品的设计、研发、销售与运营。公司产品适用于桌面电脑、平板电脑、企业级服务器、智能手机、嵌入式设备等应用终端，可兼容Windows、Mac、Linux、Android、iOS、Windows UWP等各类操作系统，具有跨平台、高效率、安全等优势。根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订）和《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）的分类标准，公司属于“I65软件和信息技术服务业”之“I6513应用软件开发”。
　　1.1行业的发展阶段
　　（1）夯实数字基础设施，强化数字经济发展支撑
　　纵观全球，数字经济已成为推动各国经济复苏的重要支撑，全球范围内传统生产经营方式正在发生深刻变革，数字化基础设施、智能化生产线、智能机器人、数据要素等逐渐成为经济发展的主要动力来源。据中国信息通信研究院的报告显示，2023年，美国、中国、德国、日本、韩国等5个国家数字经济总量超33万亿美元，同比增长超8%。2024年至2025年全球数字产业收入增速预计将出现回升，数字经济发展活力持续释放，在国民经济中的地位稳步提升。
　　近年，我国数字经济政策频繁出台，加速推进数字经济顶层建设，赋能传统产业转型升级。2023年2月，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，提出要做强做优做大数字经济，培育壮大数字经济核心产业。2023年10月，国家数据局正式挂牌，数据要素政策和产业催化不断。2024年7月，二十届三中全会《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》提出加快构建促进数字经济发展体制机制，完善促进数字产业化和产业数字化政策体系。根据中国信息通信研究院发表的《中国数字经济发展研究报告（2023年）》，2022年我国数字经济规模达到50.2万亿元，占GDP比重达到41.5%，数字经济已成为我国经济发展的“加速器”、“稳定器”。
　　（2）全球电子化办公趋势持续，带动文档编辑软件发展新势能
　　近年来，数字化技术快速发展，电子文档管理、在线协作以及数字签名等工具逐步成熟，企业无纸化、电子化办公趋势日益明显并普及，文档电子化交换分发的需求迅速增长。基于用户不同的使用需求，市场上存在种类繁多的文档编辑工具，其中，以PDF格式为代表的版式文档能够有效解决多种文件格式、不同使用环境与版面保证的矛盾。另外，PDF还具备安全、便捷等多种特性与优点，已成为电子文档交互的格式标准，增量市场空间广阔。Adobe在文档软件行业中具有较高的市场占有率，据其财报数据显示，其Document Cloud（即PDF文档管理业务）的年度经常性收入（ARR）由2018年的7.91亿美元增至2023年的28.1亿美元，期间年复合增速达28.86%，增长趋势较为明显，文档软件市场需求旺盛。据Adobe公司公开信息显示，PDF文档相关业务潜在市场规模（TAM）到2027年预计达470亿美元。
　　（3）AIPC加速落地，赋能智能终端市场全新增长
　　当前，随着全球移动互联网、物联网的快速发展和应用，云计算、人工智能、移动通信等先进技术的迅速升级与迭代，智能终端设备进入快速发展期，产品形态日趋多样，应用场景日趋丰富。近年，生成式人工智能迅猛发展，全球围绕AI概念的智能终端浪潮席卷而来。
　　根据Gartner预测：到2024年底，人工智能个人电脑（即AI PC）和生成式人工智能手机的全球出货量预计将从2023年的2,900万台增长至2.95亿台。其中，PC出货量预计将增长3.5%，达5,450万台，占到2024年PC总出货量的22%；生成式智能手机出货量预计将增长4.2%，达2.4亿台，占到2024年基础和高端智能手机出货量的22%。
　　2024年上半年全球PC市场迎来增长，回暖信号初现。根据IDC全球季度个人计算设备跟踪数据显示，全球个人电脑（PC）市场在经历了连续两年的下滑之后，于2024年一季度首度迎来季度同比增长，一季度共计出货量5,980万台，同比增长1.5%；二季度共计出货量6,490万台，同比增长3.0%。
　　在智能终端设备快速迭代的背景下，用户对人机交互的便利性提出更高要求，软件市场需求也因此不断提升，且伴随着智能终端设备应用场景的丰富以及性能的持续提升，势必进一步刺激PDF电子文档等通用软件的使用和消费。
　　（4）数字化转型推动SaaS行业发展，AI技术对行业持续赋能
　　新一代人工智能技术正加速推进着云计算的发展，AIGC与云融合对云计算的增长空间和发展模式都将产生重大影响。云计算作为实体经济数字化转型的核心引擎，未来在我国数字经济与实体经济融合中将发挥重要作用。
　　①云计算应用日益广泛，带动协同办公需求
　　随着移动互联网、5G通信技术的快速发展和应用，以及云存储技术的商业化，信息安全、云计算成企业生存和发展的核心竞争要素，云模式等成为现代企业改进工作模式，保障信息安全和提升工作效率的重要手段。越来越多企业上云，并愿意进行云服务方面的支出。根据Gartner统计，2023年全球最终用户在公共云服务上的支出达到5,636亿美元，高于2022年的4,783亿美元，并预测2024年该支出将达到6,788亿美元，实现20%的增长。
　　当前，随着越来越多的文档通过互联网交换并保存，用户的文档云管理需求也日益明显，促使PDF电子文档产业逐步向云端发展，通过将传统PDF技术与云技术相结合，在文档收集和分发过程中实现文档的追踪、共享和保护，更好地使文档利用互联网及云服务等优势实现其交互性，提升工作效率、实现信息共享和协同办公。2022年国内企业协同办公市场规模为607亿元，艾瑞咨询预计2025年该市场规模将达到943亿元，实现15%以上的年复合增长率。
　　②人工智能为软件产业注入新动能
　　2023年系人工智能的发展元年，无论在模型端、算力端或是应用端均取得突破性进展。2023年3月，GPT-4的发布带动生成式AI商业化的加速落地，2024年2月，Sora的推出标志着多模态能力显著增强，应用场景得到进一步拓宽，2024年3月，Kimi实现长文本能力的突破，引领国产大模型加速发展。根据Precedence Research研究，2024年全球生成式人工智能市场空间预计为258亿美元，并且在2033年将达到8,039亿美元，2024年至2033年的复合年增长率为46.5%。根据艾瑞咨询研究院测算，2023年中国人工智能产业规模已达到2,137亿元，大模型带来的底层技术革新将为中国人工智能产业的规模增长带来更多存量扩张与增量空间。2028年，中国人工智能产业规模预计将达到7,202亿元，更有望在2030年突破万亿元，达到11,441亿元。
　　在PDF电子文档领域，人工智能相关算法的运用也可以构建新型人机交互方式，实现对用户积累的大量文档结构化及非结构化数据进行智能分析，提取关键信息等功能。PDF版式文档与AIGC深度融合后，将颠覆用户以往的使用习惯，进一步提升工作效率。
　　（5）信息安全需求加速增长，软件国产化成行业发展方向
　　在IT技术迅猛发展的大背景下，信息技术在促进经济社会繁荣发展的同时，也带来了新的风险。社会公众对信息安全越发关注，对信息安全的需求日益迫切。国家颁布了《国家网络空间安全战略》《“十四五”国家信息化规划》《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》等政策法规，将信息安全提升到了国家战略的高度，以促进我国信息安全产业的发展，带动政府、企业在信息安全方面的投入。党的二十大报告再次将国产化信息技术创新应用安全提升到了全新的高度。行业信创将接力党政信创，覆盖金融、通信、电力、教育、医疗等行业。
　　PDF文档作为电子文档交换的重要格式，广泛应用于社会生活和生产的各个领域。因此，PDF等通用应用软件产品将是国家信息安全建设的重点之一，契合政府、金融、能源等国民经济重点领域的国产化需求，对实现国产软件自主可控、提升国家整体信息安全具有重要意义。
　　1.2行业基本特点
　　软件产业是未来经济发展的战略性产业，随着云计算、大数据、移动互联网等新兴技术的快速发展和融合创新，行业加速步入质变期。据Gartner数据显示，2023年全球IT支出为4.68万亿美元，较2022年增长3.3%，并预测2024年全球IT支出或将达到5.00万亿美元，较2023年增长6.8%，主要系因企业持续推动数字业务计划，且加大对人工智能的投入。
　　近年来，在我国支持软件产业发展和信息技术、互联网技术的广泛普及等因素的驱动下，我国软件和信息技术服务业也保持了快速增长态势。据工信部数据显示，2023年，全国软件和信息技术服务业规模以上企业超3.8万家，累计完成软件业务123,258亿元，同比增长13.4%，软件业利润总额14,591亿元，同比增长13.6%，盈利能力保持稳定。
　　信息技术和信息化的不断发展和普及促使全球互联网渗透率不断提升，由此扩大了网络用户的数量，增加了电子文档交换的需求，PDF作为电子文档交换的格式标准，需求将日益增加。同时，随着全球数字化转型的深入，在线协作办公大有常态化发展之势，PDF电子文档作为人们日常办公的基础软件、通用软件之一，市场发展前景广阔。
　　1.3主要技术门槛
　　PDF（Portable Document Format，便携式文档格式）标准是源于以应用程序、操作系统、硬件无关的方式进行文件交换的需求发展出的一种电子文档格式。PDF文档以PostScript语言图像模型为基础，能在不同的设备环境中忠实地再现原稿的每一个字符、颜色以及图像。这一特点使PDF标准自设立起就成为在互联网上进行电子文档发行和数字化信息传播的理想文档格式。虽然PDF格式具有诸多技术优点，但仍存在以下门槛：
　　（1）PDF文件涉及文字、图形、图像等多种格式数据的封装，结构较为复杂，生成高质量PDF文件并快速、高质量地显示渲染难度较大；
　　（2）各类程序生成的文件数据格式结构差异较大，可能涉及动态数据结构，生成PDF涉及复杂的转换与过滤过程；
　　（3）PDF的格式未强制要求对文档排版结构进行定义，编辑涉及文字段落的复杂识别过程，编辑难度较大。
　　因此，全球仅有少数软件企业可通过自主研发的方式掌握了完整的PDF格式生成、渲染、转换与版面识别等关键技术。
　　2.公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　公司于2004年发布具有自主知识产权的福昕PDF阅读器，是全球较早的PDF软件产品之一。目前，公司已发展成为PDF电子文档领域行业领先的软件产品与服务提供商，是全球范围内具有较高知名度的国产软件民族品牌。
　　多年来，公司始终秉持自主创新的发展战略，逐步形成了PDF领域的自主知识产权体系，凭借公司在PDF电子文档领域的深耕及优异的自主创新能力，承担了国家级“内容资源聚合与投送云服务关键技术研发”等多项重大科研项目的研发工作。公司通过持续对产品进行功能完善和性能提升，核心产品在产品安全性、便捷性、高效性等方面得到了全方位的提升，具有处理速度快、代码优化度高、安全可靠及灵活定制等优势。同时，公司还掌握了云服务、文件压缩等关键技术，综合技术能力整体处于国际先进水平。
　　2014年，谷歌与公司达成合作建立开源PDFium项目，PDFium项目将福昕软件的PDF技术应用于Chrome浏览器、安卓手机操作系统以及Google Document等Google知名产品。基于此次开源项目，公司的开源代码成为被全世界软件工作者所广泛应用的PDF开源代码。
　　此外，公司作为国际PDF协会主要成员，在进行技术创新研发和市场开拓的同时，积极参与我国文档格式标准的制定，是国家标准GB/T33190-2016《电子文件存储与交换格式版式文档》（OFD版式文档）起草单位之一，对推进我国电子文档格式的自主可控进程起到了重要作用。
　　2023年3月，公司与PDF行业另外两家领先企业一起，通过国际PDF行业协会，与国际标准化组织（ISO）达成协议，从ISO受让了PDF标准的收益权。自此，PDF标准对全社会完全免费开放，并将由国际PDF行业协会引领PDF标准的制定和发展，有助于推动PDF标准的延展和创新。
　　2023年，福昕标准团队参与了ISO32000-2、ISO32003、ISO32004、ISO32005、ISO32007、ISO14289-2等标准的修订和制定。除了ISO标准外，福昕标准团队还领导了基于文档的电子签名、Deriving HTML from PDF、Well-Tagged PDF等新标准起草的工作，并积极参与PDF标准相关的协会或组织，比如证券基金行业信息技术应用创新联盟、工程建设标准数字化工作委员会等。这些活动为福昕成为PDF行业领导者的地位奠定了坚实的基础，且推动了PDF应用场景的创新。
　　（二）主要业务、主要产品及服务情况
　　1、主要业务情况
　　公司的主营业务为在全球范围内向各行各业的机构及个人提供PDF电子文档软件产品、服务及解决方案。公司凭借文档相关的生成、转换、显示、编辑、搜索、打印、存储、签章、表单、保护、安全分发管理等一整套完整的核心技术，已成为拥有自主知识产权、自主研发能力且具有国际竞争力的基础软件、通用软件企业。经过多年的技术与市场声誉积累，公司的主要产品经历了从免费产品到定制化产品，再到标准化产品的三次重要转型。
　　2、主要产品及服务情况
　　公司的产品及服务主要包括PDF编辑器与阅读器产品、开发平台与工具以及可以部署到公有云和企业私有云的PDF相关独立产品，产品适用于桌面电脑、平板电脑、智能手机、嵌入式设备及服务器等应用终端，可在Windows、Mac、Linux、Android、iOS、Windows UWP、Web、HarmonyOS NEXT等平台实现同等功能、性能以及用户体验。
　　（1）PDF编辑器与阅读器产品
　　PDF编辑器与阅读器产品是公司的核心产品，具有体积小、速度快、跨平台等特性。
　　①PDF阅读器
　　福昕PDF阅读器是全球范围内主流的PDF阅读器之一，具有轻快、高效、安全以及质量高等特性，可快速打开、浏览、审阅、注释、签署及打印任何PDF文件。该产品安全程度高，从底层技术、应用设计、功能实现到处理机制都广泛考虑了各层面用户对安全的需求，是可支持微软SharePoint服务器和Office365环境下对PDF文档的权限控制与应用的阅读器之一。
　　②PDF编辑器
　　PDF编辑器产品，可适用于Windows、Mac、UWP和Web等操作系统平台，支持桌面端（Desktop）、网页端（Web）和移动端（Mobile）的应用。产品除了能够实现PDF阅读器文件显示、审阅、注释、签名及打印等功能，还具备PDF与Word、PowerPoint、Excel、HTML、XML及图片等多种文档格式和版面的双向转换、PDF文本和段落的自由编辑、OCR文字识别、页面管理、PDF文档无障碍阅读、PDF无障碍性检查与修复、PDF表单的设计填写以及电子签名、文档安全、共享审阅、AI助手等较为完善的功能体系，能够满足各类用户多方面、多层次的使用需求。
　　（2）软件开发平台与工具
　　福昕软件开发平台与工具包括Foxit PDF SDK以及其他独立产品的SDK（例如：Plugin SDK、eSign SDK、iDox.AI SDK等），程序开发人员无需经过复杂的研发过程，即可通过该产品直接在自有软件产品中嵌入福昕软件PDF相关的技术，实现PDF相关的功能。公司提供的各类SDK套件能帮助开发者实现PDF文档的显示、编辑、搜索、压缩、添加注释、增加XFA表单、权限管理、OCR文字识别、密文处理以及互联PDF等功能。开发人员通过开发平台与工具，能够使用主流的编程语言和开发环境为不同平台的应用程序快速添加PDF相关功能。
　　（3）企业文档自动化解决方案
　　PDF企业文档自动化解决方案系公司在多年的发展过程中根据企业客户需求自主开发或者通过外部整合的方式获取的PDF相关产品与技术，该类产品主要用于实现企业用户对大量PDF文档无人工干预的批量处理功能，可满足不同客户在文档索引、文档转换及文档压缩等各方面的差异化需求。该类产品能够为企业客户带来效率的提升、工作流程上的优化并节约文档存储空间。
　　（4）PDF相关工具及在线服务
　　公司的PDF相关工具为公司根据客户特定方面的需求所提供的专有产品，如面向对数据合规和隐私保护要求较高的企业提供iDox.AI系列智能服务；面向国内电子政务领域和行业单位提供OFD版式电子文档解决方案。公司也提供系列PDF在线服务，包括：电子签名；以全面的PDF文档处理服务为主，外加文档翻译、视频压缩等增值功能的个人会员服务；为满足少量客户对PDF简单编辑需求的在线PDF文档处理服务。
　　（5）基于PDF的行业应用解决方案
　　依托公司现有的PDF核心技术，结合特定行业与专业垂直领域的业务场景，公司拓展了PDF技术在更多行业更高附加值的应用。
　　二、核心技术与研发进展
　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　（1）核心技术
　　公司在PDF文件领域经过20多年的技术研究和经验积累，构建了一套拥有完全自主知识产权的核心技术体系，并将其运用于主要产品中，为用户提供了覆盖PDF文件整个生命周期的软件产品和解决方案。
　　公司持续增加核心技术的研发投入，鼓励技术创新，形成了一系列核心技术群，包含PDF文档解析与渲染技术、跨平台技术、PDF和其他常见文档格式的相互转换技术、PDF文档高压缩技术、互联PDF技术和PDF电子表单技术、PDF文档版面分析和内容提取技术、PDF文档数字签名技术、AI区块识别技术、个人隐私信息发现、电子图纸数据标准、3D模型轻量化、文档实时协助、参数化图形引擎、文档数据提取、流式文档处理引擎、文档AI助手、统一版式文档信息模型等，对公司和行业发展起积极的推动作用。
　　公司核心技术主要为公司在多年积累中自主研发取得，相关技术在产品应用过程中不断升级和积累，并运用于公司的主要产品中；公司核心技术权属清晰，不存在技术侵权纠纷或潜在纠纷。公司的主要核心技术处于行业领先的水平，具有跨平台、性能高、安全以及体积小等优势。公司的业务主要依靠PDF相关的核心技术。截至2024年6月30日，公司核心技术、产品及服务所获得的重要技术奖项、相关重要科研项目情况如下：
　　①重要技术奖项：
　　2.报告期内获得的研发成果
　　报告期内，公司持续进行技术创新，共获得新专利6项，软件著作权31项，作品著作权1项。
　　2、公司于本报告期内将福昕鲲鹏纳入公司合并报表范围，故上表中的“累计数量”包含了福昕鲲鹏的发明专利和软件著作权情况。
　　3.研发投入情况表
　　研发投入总额较上年发生重大变化的原因
　　主要原因系公司针对部分满足资本化条件的研发项目进行了资本化核算，增加了报告期资本化的研发投入金额1,043万元。
　　研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明
　　主要原因系报告期内资本化研发项目归集的开发支出增加。
　　4.在研项目情况
　　5.研发人员情况
　　6.其他说明

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司基于订阅优先的业务模式转型和基于渠道优先的销售模式转型进入第二个完整年度，取得了进一步的良好进展。随着订阅转型持续深化，订阅转型在初期带来公司表观收入增速放缓的阵痛开始减弱，并于报告期内逐渐反转，形成拉动公司营业收入增长的正面效应。
　　（一）主要经营情况
　　1、营业收入
　　报告期内，公司实现营业收入33,755.56万元，较上年同期增长17.99%，剔除外汇波动对收入的影响约2.02%后，较上年同期增长15.97%，相比公司2022年度及2023年度的营收增速明显提升。主要原因系公司订阅优先和渠道优先的双转型在历经近两年的深化后成效渐显。
　　2、净利润
　　报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利润6,251.64万元，其中包含因追加投资合并福昕鲲鹏导致原持有股权公允价值变动而相应确认的投资收益10,332.17万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-6,377.38万元，较上年同期-7,465.78万元，亏损收窄约14.58%；若剔除因新增并购产生的影响，亏损收窄约28.57%。主要原因由于：1、公司新增的并购业务仍处于整合期，且受季节性因素影响，对公司净利润影响额为-1,044.55万元；2、公司原有业务部分订阅及渠道双转型平稳推进，带来营业收入同比增长约4,820.60万元，同时，公司持续推进工作效率以及研发效率的提升，但降本增效的成效释放仍需要时间，本报告期公司原有业务人工成本较上年同期增长约2,900万元，其他市场推广等费用增长约867万元。本报告期内收入的增量已经超过了支出的增长，从而实现的亏损的收窄。但由于释放的利润空间尚不足以覆盖投入，因此报告期内仍表现为亏损。
　　3、订阅转型
　　（1）订阅收入
　　报告期内，公司新一代的LOGO问世，公司海外官网（http://www.foxitsoftware.com）进行了全面改造，以更简洁清晰的风格进一步提升品牌形象，强化品牌影响力。公司核心的产品线PDF编辑器订阅产品包再度优化，区分更为轻量化的PDF Editor套件和功能更为全面的PDF Editor+套件。公司力使在购买体验上减轻客户的决策负担，客户可视自身是否有含电子签名、智能脱敏脱密信息等的使用需求选择更为合适的编辑器套件。
　　报告期内，公司订阅转型平稳推进，实现订阅业务收入15,456万元，占营业收入的比例为45.81%，较上年同期增长了67.83%。
　　（2）ARR（年度经常性收入）
　　报告期末，公司订阅业务ARR达到32,495.63万元，较上年年末增长约29.90%；订阅相关的合同负债金额为18,653.59万元，较本年期初增长约16.18%。报告期末，公司核心产品整体订阅续费率约为94%。
　　4、渠道转型
　　报告期内，公司的渠道转型也取得明显进展，通过在全球市场构建严密的渠道网络以助力公司拓宽销售半径，从而提升触达终端用户的举措卓然有效。2024年上半年，公司来自渠道的收入为13,027.56万元，占营业收入的比例提升至38.61%，同比增长43.06%。
　　5、经营活动现金流情况
　　2024年二季度，公司经营性活动现金流净额为-3,176.56万元，剔除二季度收购福昕鲲鹏部分股权并入报表带来的影响后，经营性活动现金流净额为-1,848.30万元，较一季度-4,606.07万元明显改善，相较上年同期经营活动现金流出净额仍有所增长，主要由于公司为支持开拓市场、加强管理的投入有所增加。
　　（二）主要区域市场分析
　　报告期内，全球经济增长放缓、地缘政治不稳定、高通胀和供应链风险等问题持续存在，全球市场依然面临挑战。经过多年国际市场的充分竞争，公司凭借高性价比、体积小、运行速度快等的竞争优势，沉淀了相当部分核心的客户资源，建立了良好的品牌影响力。作为公司多年来业务发展的主战场，在以欧美为主的国际市场，公司将持续通过双转型的业务增长策略持续争取更多通用PDF软件的市场份额。
　　在国内市场，国家关于加快推动数字产业化，加大核心技术和软件国产化，以实现自主研发和自主可控的政策导向并未发生变化。报告期内，公司收购了福昕鲲鹏部分股权并将其并入公司合并报表，自此，福昕鲲鹏主营的OFD业务纳入至公司整体的发展版图。本次收购在战略高度上实现了公司在国内市场开启PDF+OFD的版式文档业务新征程，有助于强化公司在国内文档领域的影响力和竞争力。同时，公司仍在深入探索和布局垂直行业市场，拟通过产品矩阵多元化来拉动国内市场的长远发展。
　　近年，公司在主要区域市场的营业收入比例如下：
　　报告期内，主要区域市场皆增速良好：北美市场同比增长12.28%；欧洲市场同比增长28.08%；中国大陆市场同比增长12.22%；亚太市场同比增长36.21%；其他市场同比增长29.70%。基于双转型的业务增长策略在欧美两大市场得到良好贯彻，颇具成效。欧美市场依旧是公司的主要收入的来源，这两大区域的具体情况如下：
　　1、北美市场：报告期内，来自渠道的收入较上年同期增长35.28%，如果剔除来自核心PC渠道商的收入，则同比增长66.32%；订阅收入同比增长64.87%。
　　2、欧洲市场：近两年发展尤为迅速，主要得益于渠道转型较快。报告期内，其来自渠道的收入较上年同期增长49.70%，订阅转型方面也表现不俗，同比增长高达121%。
　　（三）主要研发进展
　　报告期内，公司持续打磨核心产品PDF编辑器，升级编辑器产品包内容，持续丰富AI功能，进一步优化产品体验，减轻用户决策负担，提高决策效率。
　　2023年5月份，公司首次推出核心产品PDF编辑器的全家桶版本，包含PDF Editor的Windows和Mac桌面端、移动端及云端三大产品形态，同时集成了Foxit eSign、AI助手等云服务功能，为客户提供更全面，更丰富和更流畅的一体化产品体验，得到客户良好的反响。报告期内，基于满足客户的差异化采购需求，进一步减轻客户决策负担，公司对订阅模式下的PDF编辑器产品包进行了二次重组升级，区分为较为轻量化的PDF Editor和功能更为完善的PDF Editor+，给予客户更自主简单的采购决策与采购体验。
　　报告期内，公司持续增强核心产品PDF编辑器的AI能力，在传统大模型可实现的文档总结、内容改写、文本翻译等基础上进一步融入公司作为PDF文档专业厂商所具备的较强的版面文档识别能力，进一步提升AI与PDF文档内容之间的交互准确性和交互体验。报告期内，公司新增保版翻译功能，实现了越来越多基于AI指令化的PDF功能操作，并持续规划更多AI助手功能，以切实发挥AI在提升用户处理PDF文档效率的方面的能力。
　　（四）品牌建设
　　报告期内，公司新一代的LOGO面世，基于象征市场连续性和誊写新篇章的美好愿景，新LOGO“Foxit”的核心元素由原字标“O”转移至字标“X”，寓意公司进入拥有无限可能性的新征程，同时在设计及创意理念上，字标“X”汲取了羽毛笔的抽象形象，巧妙地点睛了公司作为PDF编辑器厂商的关键角色定位。新一代LOGO通过字标之间营造自然的视觉流动和持久耐看的现代品牌美学，反映公司简单、清晰、易用和创新的核心价值观，树立了公司在国际PDF赛道上独树一帜的LOGO视觉和品牌形象。
　　报告期内，全球知名的前沿科技与软件评测网站Tech Radar评选福昕PDF Editor为2024年Adobe Acrobat的优选替代品之一。而著名的面向企业用户的软件评测平台G2.com（以下简称“G2”）则评选公司为“2024年度全球最佳软件公司”，公司在百强名单中位列第53位，是除了Adobe外唯一一家进入百强名单的PDF厂商。此外，G2发布了“Grid Report for PDF Editor Summer2024”，该报告经对截至2024年6月4日收集的G2上的用户评论进行统计，结果显示：在PDF Editor产品中，福昕PDF Editor的满意度得分最高，96%的用户评分4星或5星；94%的用户表示产品满足了他们的使用需求；92%的用户表示产品易用性高，值得推荐；91%的用户认为产品支持质量优秀且易于管理。该报告将PDF Editor产品按照客户满意度（基于用户评论）和市场占有率（基于市场份额、卖家规模和社会影响）进行排名，Foxit PDF Editor以总分仅次于Adobe Acrobat排名第2，位列领导厂商名单。
　　在国内，公司积极探索并开发适配鸿蒙生态的应用。公司聚焦PDF与OFD两大核心产品线，开发了基于HarmonyOS NEXT的PDF阅读器、PDF编辑器、PDF SDK以及OFD版式办公套件软件。凭借在鸿蒙原生应用领域的突破性贡献，在报告期内，福昕PDF、福昕OFD均荣获“鸿蒙先锋-生态贡献奖”、“智慧办公最佳产品合作伙伴”两项奖项。2024年3月，中国电子学会公布全国电子信息领域的重要奖项“中国电子学会科学技术奖”在2023年度的获奖名单，公司申报的“版式文档国家标准研制与软件产品研发及规模化应用”项目荣获科技进步二等奖。
　　（五）运营管理
　　报告期内，公司全球员工数量1,017人，较去年末新增93人，主要由于公司收购福昕鲲鹏将其并表而增加的人员，公司原有员工数量在报告期内未发生较大变化。报告期内，公司持续落实提升领导力、优化绩效考核体系、强化双向沟通和提高组织透明度、优化战略沟通、提升关键业务流程五大公司管理层面的优先事项。
　　报告期内，公司的长效股权激励机制运转良好。公司规划2024年新一轮的股权激励计划，持续引导核心员工在未来的主要工作内容、关键结果输出与公司近两年深化订阅转型的关键战略导向和主要战略目标保持高度连接。2024年8月，经公司董事会与股东大会审议通过，公司发布了2024年限制性股票激励计划（草案）与2024年员工持股计划（草案），合计向不少于190名的员工进行了股权激励，以维持对核心团队激励的持续性，促进公司与核心员工的利益共赢，驱动公司的长远健康发展。

　　三、风险因素
　　（一）业绩大幅下滑或亏损的风险
　　报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利润6,251.64万元，其中包含因追加投资并购福昕鲲鹏导致原持有股权公允价值变动而相应确认的投资收益10,332.17万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-6,377.38万元，较上年同期-7,465.78万元，亏损收窄约14.58%；若剔除因新增并购产生的影响，亏损收窄约28.57%。主要原因由于：1、公司新增的并购业务仍处于整合期，且受季节性因素影响，对公司净利润影响额为-1,044.55万元；2、公司原有业务部分订阅及渠道双转型平稳推进，带来营业收入同比增长约4,820.60万元，同时，公司持续推进工作效率以及研发效率的提升，但降本增效的成效释放仍需要时间，本报告期公司原有业务人工成本较上年同期增长约2,900万元，其他市场推广等费用增长约867万元。本报告期内收入的增量已经超过了支出的增长，从而实现亏损的收窄。但由于释放的利润空间尚不足以覆盖投入，因此报告期内仍表现为亏损。此外，公司主营业务、核心竞争力、主要财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势相一致；所处行业不存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形；持续经营能力不存在重大风险。
　　（二）核心竞争力风险
　　1、知识产权受到侵害的风险
　　公司自主研发的PDF相关产品及服务属于软件行业，是知识经济时代的代表产业，该行业的核心竞争力主要体现为其所拥有的知识产权和专业技术人员。知识产权作为一种无形资产，其特征决定了保护的难度和受侵害的可能性远超其他资产。通用软件产品还存在被破解、非法复制的可能，且盗版软件的成本低，追查侵权者的难度大，因此如果公司的知识产权受到恶意泄露、盗用等侵害，则可能导致公司出现用户流失、竞争力减弱，进而导致经济利益受到损害的风险。
　　2、产品领域局限的风险
　　公司主要收入来源于PDF编辑器及相关软件产品及服务，且一直专注于PDF软件领域。若电子文档领域出现革新性技术或新的替代产品等情况，而公司在短期之内无法实现技术突破，则可能影响公司产品竞争力，进而对公司未来业务发展造成不利影响。
　　3、技术升级和研发失败的风险
　　软件行业具有技术进步、产品升级迭代较快等特点。随着新兴信息技术的快速发展，基于云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的产业新应用、新模式层出不穷。若公司未来自行研发的新技术不符合行业趋势和市场需求，或研发成果与研发进度未达预期，则会给公司的生产经营造成不利影响。
　　（三）经营风险
　　1、海外经营风险
　　公司目前主要收入来源于北美、欧洲、亚太等区域，公司了解当地软件用户的文化、使用习惯及经营环境等，并拥有丰富的海外营销经验，实现了历史业绩的逐年增长。未来，公司在上述主要销售区域持续进行营销投入之外，将逐步拓展新兴市场，如东南亚、南美洲等。若公司在海外市场经营过程中，对当地用户的文化、使用习惯等理解出现偏差，导致产品未能被当地用户广泛接受；或海外市场因各地政治、经济环境发生变化，导致经营环境恶化，都可能将对公司业务发展产生不利影响。
　　2、人才流失及储备不足的风险
　　软件开发行业属于技术密集型产业，主要依赖于关键管理人员、核心技术人员和成熟销售人员为主的人力资源，随着软件行业的发展，行业相关人才的竞争日益加剧，若出现竞争对手恶性竞争或其他原因，导致关键人员流失，而公司后备人力不能及时填补空缺岗位，则可能导致公司出现人才流失及储备不足的风险。
　　3、数据安全风险
　　软件企业因对客户服务及管理的需求，通常需要收集客户邮箱、联系方式等信息。但由于互联网环境存在潜在的不安全因素，对软件企业的隐私保护和信息数据安全带来很大挑战。若公司的数据库遭受黑客袭击，或内部员工、数据合作方等因有意或无意造成了信息的不当泄露或使用，将会对公司声誉造成不利影响，甚至可能导致公司因侵犯个人隐私或受到用户投诉或遭受当地监管部门的处罚，或因侵犯个人隐私权导致诉讼或仲裁等纠纷，进而可能会对公司的业务开展造成不利影响，影响公司的经营业绩。
　　4、市场竞争风险
　　经过多年的积累与发展，公司已在国际市场上树立了良好的口碑与品牌形象，但在国际市场中，海外主要竞争对手仍处于竞争优势地位，在国内市场上也与公司形成竞争之势。国际PDF相关的大型软件厂商具备起步早、规模大、资金充足等优势，可能使公司面临市场竞争风险。
　　5、服务器和网络运行安全的风险
　　公司主要通过自建的互联网平台向全球用户提供软件产品及相关服务，日常经营所需的主要设备包括网络服务器等托管于专业的第三方服务机构，并向带宽供应商采购带宽资源。服务器和网络运行安全对公司日常经营至关重要。
　　互联网安全运行受多方面因素影响，不排除未来可能由于服务器托管方或带宽运营方管理不善、公司日常经营所用的网络设施遭受恶意攻击而导致公司服务器或网络不能正常运行，对公司日常经营造成不利影响。
　　6、管理能力不能适应公司业务发展的风险
　　随着公司总体经营规模的逐步扩大，对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高的要求。如果公司管理层不能持续有效地提升管理能力、优化管理体系，将导致公司管理体系不能完全适应公司业务规模的快速发展，对公司未来的经营和持续盈利能力造成不利影响。
　　（四）财务风险
　　商誉减值的风险
　　收购行为会导致公司账面商誉、无形资产的增加。公司在内生发展的同时，也注重外延式发展，故进行多项收购，形成了较大的商誉。2023年，AccountSight由于未达成业绩目标，故计提了商誉减值损失4,883.59万元。截至2024年6月30日，商誉的账面净值为34,640.67万元，占总资产比例达11.26%。如果未来商誉所对应资产组的经营情况不及预期，则可能产生商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。
　　（五）行业风险
　　监管政策变化风险
　　公司及子公司主要从事PDF软件产品及相关服务的设计开发及销售推广业务，属于软件和信息技术服务业，目前公司拥有高新技术企业证书资质。未来若相关资质要求提高、行业监管政策变化等因素使公司及其子公司出现相关经营资质被暂停、无法持续或及时获得、需要增加有关支出以持续满足资质条件等情形，从而可能对公司及其子公司的业务经营造成不利影响。
　　（六）宏观环境风险
　　汇率波动及外汇管制风险
　　由于公司坚持国际化发展战略，通过美国、德国、日本、澳洲等海外子公司在北美、欧洲、日韩、澳大利亚等海外国家和地区开展业务，存在采用美元、欧元、日元、澳币等多国货币结算的情形。随着公司海外业务规模的扩张，公司外汇收入可能进一步增加，而人民币汇率受到国内外经济、政治等多种因素的影响，存在波动风险。因此公司存在因汇率波动导致影响公司利润水平的风险。同时，如果未来境外子公司所在国家或地区对于外汇结算、利润分配等相关法律法规的变化，可能对公司的资金结转及利润分配造成不利影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　(一)核心竞争力分析
　　1、技术创新优势
　　公司所处软件和信息技术服务业属于技术、人才密集型行业，行业企业需要持续投入大量资源进行技术研发。公司通过多种途径构建了高效完备的技术创新机制，是公司不断成长的基础支撑，取得了丰硕的创新成果，具体如下：
　　（1）人才团队
　　公司拥有一支具有丰富经验的软件开发的技术创新团队，开发团队分布在多个国家和地区，截至2024年6月30日，公司技术人员共499人，约占员工总数的49.07%，为公司发展奠定了良好的基础。公司核心研发人员及销售团队具有丰富的软件开发和市场开拓工作经验，能准确把握行业发展趋势，及时准确制订和调整公司的发展战略，使公司走在行业发展前列。
　　（2）持续的研发投入
　　公司注重技术的持续创新，不断加大资金投入，持续进行软件产品升级更新和新技术、新产品的研发。本报告期内研发投入为12,550.32万元，较去年同期11,769.31万元，同比增长6.64%。
　　（3）技术创新成果
　　公司多年来深耕于PDF电子文档领域，始终将提升产品开发和创新能力作为公司持续发展的动力。经过多年的技术经验积累，公司综合技术能力处于行业领先水平，形成了PDF领域的自主知识产权体系，系统掌握包括PDF文档解析技术与渲染技术、跨平台技术、PDF文档转换技术、文档高压缩技术、互联PDF技术和PDF电子表单技术等多项核心技术。截至2024年6月30日，公司共拥有国内外发明专利75项，拥有国内外软件著作权294项。公司拥有的核心技术实力是公司未来进一步发展的基础，对未来公司发展起重要支撑作用。
　　2、客户优势
　　公司在PDF电子文档格式领域深耕多年，依托产品技术、服务和品牌等多方面的综合优势，累积了各行各业大量客户资源，公司强调发展垂直市场，重点发展教育、法律、银行、保险、政府等重要领域，产品及服务在国际知名企业以及机构得到广泛应用，得到客户的高度认可，有利于公司知名度提升和业务拓展。主要客户有加拿大共享服务局、培生教育、一汽大众等国内外知名企业以及机构。同时，公司与戴尔、新聚思、神州数码、伟仕佳杰等大型IT代理商合作，通过其销售渠道扩展市场。
　　3、营销网络及服务优势
　　公司在全球范围内形成较为完善的营销网络体系，以中国为软件产品开发设计中心，以欧美日等经济发达国家为主要市场区域，并辐射亚太、中东、南美等新兴经济区域，建立了专业的营销服务网络，已在美国、德国、日本等国家和地区设有子公司，可在拓展国际业务的同时方便地为国际客户提供完善、及时的营销及技术服务。公司凭借全球范围内广泛的渠道布局，能够有效提高当地市场占有率并为客户提供高效便捷的服务，是公司保持业绩长期稳定增长的坚实基础。
　　公司秉持以客户为中心的服务理念，不断提升自身服务能力和水平，通过网络或电话为全球客户提供技术支持服务，可快速为客户处理在软件应用过程中发现的文档呈现问题或软件自身的漏洞。同时，公司建立了技术能力强的销售及技术服务团队，服务涵盖产品应用全过程，包括售前咨询、售后服务、技术支持等，快速响应客户的问题并及时进行反馈，为客户提供高效便捷的服务，在服务能力、服务范围等方面处于行业领先水平，形成了与其他PDF厂商具有差异化竞争优势的服务体系，全面提升客户满意度和增强客户粘性。
　　4、品牌优势
　　当前，PDF电子文档领域发展日趋成熟，逐步形成了以Adobe、Foxit、Nitro、Kofax等为代表的知名品牌，占据全球PDF市场的主要份额。公司作为一家国际化运营的PDF电子文档解决方案提供商，与国内外众多知名企业保持合作，还拥有大量中小型企业客户与个人客户，已拥有了一定的品牌竞争力与市场地位。
　　公司自成立以来，始终坚持“自主产权、自主品牌、市场引领”的理念，积极推进电子文档技术应用的创新，公司产品销售范围覆盖全球200余个国家和地区，已发展成为国内外知名的PDF电子文档格式软件的产品品牌。同时，公司通过展会、行业活动与媒体等多渠道进行品牌推广，积极参加“Document Strategy Forum”、“M-Enabling Summit”、“数字中国”、“保密技术交流大会”等行业会议及活动，并在“Forbes”、“KM World”、“中华网”等媒体进行推广，在Google、YouTube等平台进行广告投放，对提升公司品牌形象，提高国内外市场占有率起到重要作用。
　　5、PDF电子文档领域产品优势
　　PDF电子文档格式软件为通用软件产品，是人们日常生活和办公的基础性工具，广泛应用于国民经济各个领域。公司产品具有多平台支持、处理速度快、安全可靠、界面美观人性化、操作便捷、性价比高等优势。
　　经过多年的产品开发及升级更新，形成了包括通用软件产品、开发平台与工具、企业文档自动化解决方案以及PDF相关独立产品等较为完善的产品体系，能够满足各类用户差异化的需求。客户群体广泛，并可根据不同客户的需求开发相关功能，全方位满足客户需求，增强用户粘性。
　　此外，公司积极拥抱PDFA、DSC、SAFE-BioPharma等国际标准化组织，长期积极参与多项国际标准的起草、制定、维护和实现工作，在国际舞台上贡献福昕方案。除了作为国际PDF协会主要成员之一和中国版式文档OFD标准制定成员的身份外，同时，公司还是中国档案学会、中国文献影像技术协会理事单位，参与国家文献影像技术标准化工作。2020年10月，市场监管总局（标准委）对在经济社会发展中发挥重要作用的标准项目和在国际国内标准化工作中做出显著成绩的单位、个人进行表彰，福昕软件荣获中国标准创新贡献奖标准项目奖二等奖。
　　6、自主研发优势
　　公司始终坚持自主研发的技术发展路径，致力于实现软件国产化，实现进口替代，已发展成为中国电子文档处理软件中便携文件格式领域具有国际影响力的民族品牌，其中“福昕互联PDF可控文档协同平台”取得了信息系统安全等级保护三级认证。公司形成了较为完善的自有知识产权体系，对PDF电子文档领域核心技术进行研发并进行产品的市场推广。当前，公司所掌握的核心技术均系公司研发团队多年自主研发的成果。同时，公司重视人才队伍建设，在北京、福州、南京、合肥、成都、深圳、西安、美国、德国、斯洛伐克、印度等地设立了研发中心或研发部门，投入大量资源进行技术开发及产品更新迭代，以确保公司核心技术的行业领先优势。 收起▲

　　一、主要财务数据
　　(一)主要会计数据和财务指标
　　1、经营概况
　　报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润-1,060.90万元，亏损同比收窄6.47%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2,065.62万元，同比收窄21.55%。归属于母公司的净利润亏损同比收窄的主要原因为：
　　（1）订阅和渠道双转型战略初显成效，报告期内公司实现营业收入16,879.01万元，较去年同期增长16.87%，剔除外汇波动影响约3.73%后，同比增加约13.14%。
　　（2）计提的联营企业的投资损失较上期有所下降，同比减少了513.70万元，主要受被投企业经营利润的变动影响所致。... 查看全部▼

　　一、主要财务数据
　　(一)主要会计数据和财务指标
　　1、经营概况
　　报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润-1,060.90万元，亏损同比收窄6.47%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2,065.62万元，同比收窄21.55%。归属于母公司的净利润亏损同比收窄的主要原因为：
　　（1）订阅和渠道双转型战略初显成效，报告期内公司实现营业收入16,879.01万元，较去年同期增长16.87%，剔除外汇波动影响约3.73%后，同比增加约13.14%。
　　（2）计提的联营企业的投资损失较上期有所下降，同比减少了513.70万元，主要受被投企业经营利润的变动影响所致。
　　报告期内，公司经营活动净现金流为-4,606.07万元，本期销售商品提供劳务收到的现金保持了稳定的经营活动现金流入，但本期经营活动现金流为负主要是因为：一方面公司报告期内积极拓展市场并扩大业务规模，本期销售商品提供劳务收到的现金有所增长，带来了经营活动现金的流入增加；另一方面，虽然公司持续加强对费用的预算控制，但在短期内投入的规模同比仍有上升，报告期内随着人员的增长，支付的薪资、年终奖有所增加，同时第一季度集中支出的软件授权费、缴纳境外流转税，导致公司报告期内经营活动产生的现金流为净流出。
　　2、双转型进展
　　报告期内，公司订阅优先和渠道优先的双转型增长战略保持平稳推进：
　　（1）订阅方面
　　年初至报告期末，公司实现订阅收入7,437.85万元，较上年同期增长73.30%；实现订阅业务ARR的金额为28,088.72万元，较上年期末增长约13.09%。就单季度ARR的增幅上看，2024年一季度净增长3,073.46万元，较上年同期单季度净增长额2,180.65万元增长了41%。
　　（2）渠道方面
　　报告期内，渠道收入及占比均实现持续增长，公司来自渠道的营业收入6,318.71万元，较上年同期增长49.01%，占营业收入的比例为37.44%。
　　（3）主要区域市场
　　3、核心产品进展
　　报告期内，公司持续迭代优化集成于核心PDF编辑器上的AI功能，已实现的文档总结、内容改写、保版翻译、语法&拼写纠错等常规文档交互功类能经过多次迭代，产品体验持续得到提高。公司也通过Smart PDF Commands功能逐步实现有关PDF功能指令的AI化，现可实现AI化的指令超过100个，覆盖的典型功能包括：页面替换、页面拆分、文档格式转换等。
　　报告期内，公司也加强了与主要合作伙伴的协同。2024年1月，公司与核心PC渠道商签署软件代理协议，为其用户提供集成AI能力的Foxit PDF Editor，以更智能的PDF文档管理能力，无缝衔接核心PC渠道商用户的数字化办公需求。此次代理协议的签署标志着双方合作再结硕果，以期进一步提升公司产品在核心渠道的渗透率。2024年3月，公司与华为集团签署鸿蒙生态合作协议，宣布将基于HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版启动鸿蒙原生应用开发，在鸿蒙生态里为用户提供更全面、更安全、更智能化的数字办公服务，引领版式文档领域新潮流。
　　报告期内，公司荣膺著名的面向企业用户的软件评测平台G2.com评选的“2024年度全球最佳软件公司”，在百强名单中位列第53位，是除了Adobe外唯一一家进入百强名单的PDF厂商。 收起▲