一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　本公司处于通用设备制造业，是专门从事风电设备铸件、石油化工设备的研发、生产和销售的企业。拥有自主知识产权，集研发、生产、销售于一体的专业大型风力发电机组零部件企业，主要生产兆瓦级大型风力发电机组用轮毂、底座、轴及轴承座、梁等铸件产品；公司生产工序完整，覆盖模具制造、毛坯铸造、机加工和表面处理全部生产流程。报告期内，公司开展主营业务的关键资源要素包括：　　1、技术优势，公司拥有省级技术中心、二个省级研发中心、二个国家级高新技术企业、一个国家级博士后工作站；　　2、知识产权资源丰富，发展迅速，截止报告期末，公司累计有效授权专利45项，其中，发... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　本公司处于通用设备制造业，是专门从事风电设备铸件、石油化工设备的研发、生产和销售的企业。拥有自主知识产权，集研发、生产、销售于一体的专业大型风力发电机组零部件企业，主要生产兆瓦级大型风力发电机组用轮毂、底座、轴及轴承座、梁等铸件产品；公司生产工序完整，覆盖模具制造、毛坯铸造、机加工和表面处理全部生产流程。报告期内，公司开展主营业务的关键资源要素包括：
　　1、技术优势，公司拥有省级技术中心、二个省级研发中心、二个国家级高新技术企业、一个国家级博士后工作站；
　　2、知识产权资源丰富，发展迅速，截止报告期末，公司累计有效授权专利45项，其中，发明专利16项，实用新型专利29项。
　　3、优秀的人才资源，报告期末，公司拥有研发人员50余人。
　　4、完善的有效营销体系，公司在全国范围内建立了完善的营销网络，同时通过外贸部门开展对外销售工作，成立由销售部、研发人员组成的市场开发和售后服务队伍，确保了新产品的市场推广和产品售后质量保障。
　　公司的运营模式是以风电设备铸件、石油化工设备的研发、生产、销售与服务为核心，根据客户要求进行产品设计与技术研发，采用“以销定产”的方式组织物资采购、产品生产的经营活动，并以此获取销售收入、利润及现金流。公司凭借技术研发优势以及优质的产品提高客户忠诚度，在稳固现有优质客户的基础上持续拓展新客户，确保公司未来营业收入的稳步增长。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。
　　（一）经营业绩情况
　　报告期内，公司实现营业收入40,157.72万元，与去年同期相比，下降20.09%，主要是报告期内，国内风电市场和2022年底的预期差异较大，原因是2022年招标的风场项目在2023年的建设情况未达预期，导致风电铸件订单下降所致；营业成本33,830.02万元，因报告期内销售收入下降导致营业成本相应下降，与去年同期相比，营业成本下降了20.46%；毛利率15.76%，和去年同期增加0.40%；归属于挂牌公司的净利润1,200.00万元，受报告期内营业收入下降，与去年同期相比，归属于挂牌公司的净利润下降66.75%。报告期末，公司资产总额73,525.32万元，较2022年末下降9.28%；负债总额23,303.90万元，较2022年末下降16.68%；归属于母公司所有者的股东权益50,221.42万元，较2022年末下降5.39%，系报告期分派股利所致。经营活动产生的现金流量净额9,620.15万元，主要系因购买商品、接受劳务支付的现金减少4,559.22万元所致，与去年同期相比增长176.86%。
　　（二）业务经营情况
　　2023年，受到国内外形势的影响，风电行业面临的挑战加大，市场开始进入调整阶段。2021年起，国内风电行业补贴退坡，陆上风电进入无补贴的平价时代。2023年国内风电市场和2022年底的预期差异较大，原因是2022年招标的风场项目在2023年的建设情况未达预期，据伍德麦肯兹项目数据库追踪统计，截止2023年底，中国2022年签订的94GW订单容量中，仅有不到一半的订单转化为已完工项目，剩余大部分订单将于2024年完工。这对整机厂商的现金流转换及收益率产生了极大影响，这也导致了年中时国内客户的二次议价。报告期内，海外市场仍然处于去库存阶段。对此，公司积极应对行业和市场的调整，积极开拓国际风电铸件市场，国外风电铸件订单占比有所增加，优化了国内国际市场产品结构。
　　报告期内，公司及子公司佳力风能系“高新技术企业”，享受15%的企业所得税政策优惠。
　　报告期内，公司继续加大对研发创新的投入力度，不断推出新技术、新产品，在保持行业领先同时，实现了产业结构逐步转型升级。
　　报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化。
　　(二)行业情况
　　风电作为新能源行业，支持可再生能源发展、提高清洁能源在国家能源结构中的比例，已经是全社会的共识与我国政府的政策导向。根据国家发改委、国家能源局出台的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，从国家层面首次提出装机规模目标：预计到2025年，新型储能装机规模达3000万千瓦以上，接近当前新型储能装机规模的10倍，充分展望了发展前景和市场规模。
　　根据全球风能理事会（GWEC）发布的《全球海上风电报告》称，预计到2030年，全球将新增205吉瓦的海上风电装机容量，其中包括6.2吉瓦的浮式海上风电。届时，全球海上风电累计装机容量将暴涨至234吉瓦以上。其中，亚太市场的发展势头最为迅猛。
　　MAKE预计2018-2027年间，中国年均新增风电吊装容量约为23GW，未来十年的CAGR（复合平均增长率）为1.9%。年均新增并网容量超过20GW，未来十年的CAGR为2.7%。预计累计吊装容量、累计并网容量将于2027年底分别实现417GW、406GW。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、政策性风险
　　风电作为一种可持续的清洁能源，其发展需要依赖国家长期的政策支持。得益于上网电价保护、强制并网、电价补贴、税收优惠等一系列政策，多年来我国风电行业整体保持快速发展。随着技术日益成熟、规模不断扩大，风电行业总体运营成本显著下行，国家政策从单纯追求风电装机规模转变为强调产业技术升级，促进行业健康有序发展。国家政策的变化加快了行业的整合和企业的优胜劣汰，加剧了行业的短期波动。近年来，国家发改委、财政部等出台了一系列涉及风电上网电价、补贴政策调整、保障消纳机制等政策，导致风电场建设项目在电价政策调整前加快推进，拉动了风电整机及风电设备铸件的需求。尤其是2019年国家发改委下发《关于完善风电上网电价政策的通知》（发改价格[2019]882号），明确了陆上风电项目取消补贴的期限和要求，风电行业迎来一波“抢装潮”，但在“抢装潮”过后的一段时期内，尽管国家一直加大“弃风限电”管理、加快特高压输电项目加速落地等一系列积极因素对风电行业的促进作用，风电行业景气度仍可能有所下滑。公司作为风电设备铸件企业，国家政策的变化可能将导致公司的业绩出现较大波动。应对措施：公司将进一步加大风电铸件新产品开发，提高风电铸件产品的订单，进一步减少风电行业的调整的不确定性。同时公司将实施国内外风电铸件并举的经营，减轻国内风电产业政策调整的冲击。
　　2、客户集中风险
　　报告期内，公司前五大客户收入总额占当期营业收入的比例为70.21%，主要集中在金风科技、国电联合等风电整机制造商。尽管公司与前五大客户建立了长期稳定的合作关系，若未来公司不能扩展更多的新客户，或者主要客户需求发生重大变化，减少或取消与公司的合作，将对公司经营业绩造成不利影响。应对措施：公司为应对该风险，通过不断的技术提升、质量提升，与核心客户之间逐渐建立了稳定的、相互依赖的长期合作关系，使公司虽然面临客户相对集中的风险，但仍能够健康稳定的发展。通过加大客户的开发力度，进一步减低大客户的依赖度。
　　3、应收账款坏账风险
　　截至报告期末，公司应收账款账面余额为15,010.16万元，其中账龄在1年以内的应收账款占84.62%。虽然公司主要客户资金实力雄厚，信誉良好，若宏观经济环境、客户经营状况等发生重大不利变化，可能导致资金无法按期收回，从而对公司财务状况产生不利影响。应对措施：公司将根据客户过去回款情况，建立客户信用评级制度，按照等级授予客户账期，账期后未付款客户不再发放产品；加强欠款追讨机制，对超期不还客户积极协商解决，对久拖不还客户采取法律措施保障公司利益，同时公司已将应收账款收与绩效考核挂钩，未来将进一步加强应收账款的管理水平，及时收回应收款。2024年公司将进一步加大应收账款的回收力度。
　　4、原材料价格波动风险
　　公司主要产品为风电设备铸件，其生产成本受生铁、废钢等材料价格变动的影响较大。而生铁、废钢的价格与钢材价格正相关，受国家宏观调控、国际形势变化及经济发展周期的影响较大。若未来由于宏观政策、国际形势及经济环境等发生变化导致国内钢材价格出现较大波动，将对公司盈利能力产生不利影响。应对措施：公司通过内部挖潜、工艺优化提高工艺出品率和产品合格品率，加强技术创新和管理创新，实施多种成本控制和管理办法，努力降低原材料成本对公司产品毛利率的不利影响。若未来由于各方面因素导致原材料采购价格出现较大波动，将对公司盈利能力产生一定的不利影响。
　　5、税收优惠风险
　　公司及子公司佳力风能已于2023年12月8日获得了浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合批准联合颁发的《高新技术企业证书》，有效期三年，享受减按15.00%的税率征收企业所得税的优惠。未来，若公司不能持续取得高新技术企业资格，或国家调整相关税收政策，或财政补贴政策调整，将会给公司的税负、经营业绩带来一定的影响。应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，加快自身发展，扩大自身实力，进一步增强公司的业务规模，减少公司对税收优惠政策的依赖，同时加强公司持续创新能力，确保公司符合高新技术企业的要求。
　　6、外协加工风险
　　受机加工能力限制，公司部分风电设备铸件机加工工序，以及部分表面处理等非重要工序需要通过外协方式完成。随着公司经营规模不断扩大，存在因外协加工导致质量问题或不能按时交货等风险。应对措施：公司将进一步采购机加工设备，同时通过工艺革新，提高自身机加工能力和加大对外协机加工企业的质量管控，降低外协加工的风险。
　　7、实际控制人控制风险
　　公司的实际控制人为龚政尧、龚潜海、龚燕飞，截至报告期末合计直接持有公司70.01%的股份。如果未来实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司发展战略、重大经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等实施不当控制，可能给公司及中小股东带来不利影响。应对措施：公司通过在《公司章程》中关联交易回避的条款，制定了三会议事规则，制定了《关联交易管理办法》、《对外投资管理制度》等管理制度，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益；公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵守相关法律法规，忠诚履行职责。
　　8、新产品试制开发风险
　　风电设备铸件属定制性产品，铸件企业一般先要获得整机厂的新产品试制订单，试制成功并经检验合格后，才能获得整机厂的批量订单。因此，新产品的试制开发是公司未来发展的基础。如果公司试制开发的产品无法与主流整机厂商配套，或者无法获得客户认同，则公司将面临一定风险。应对措施：公司通过加大人才引进，新工艺、新材料的开发，实施新产品开发的项目制，严格做好新产品的质量管控，降低新产品试制开发的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划 本公司处于通用设备制造业，是专门从事风电设备铸件、石油化工设备的研发、生产和销售的企业。拥有自主知识产权，集研发、生产、销售于一体的专业大型风力发电机组零部件企业，主要生产兆瓦级大型风力发电机组用轮毂、底座、轴及轴承座、梁等铸件产品；公司生产工序完整，覆盖模具制造、毛坯铸造、机加工和表面处理全部生产流程。报告期内，公司开展主营业务的关键资源要素包括： 1、技术优势，公司拥有省级技术中心、二个省级研发中心、二个国家级高新技术企业、一个国家级博士后工作站； 2、知识产权资源丰富，发展迅速，截止报告期末，公司累计授权专利45项，其中... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
本公司处于通用设备制造业，是专门从事风电设备铸件、石油化工设备的研发、生产和销售的企业。拥有自主知识产权，集研发、生产、销售于一体的专业大型风力发电机组零部件企业，主要生产兆瓦级大型风力发电机组用轮毂、底座、轴及轴承座、梁等铸件产品；公司生产工序完整，覆盖模具制造、毛坯铸造、机加工和表面处理全部生产流程。报告期内，公司开展主营业务的关键资源要素包括：
1、技术优势，公司拥有省级技术中心、二个省级研发中心、二个国家级高新技术企业、一个国家级博士后工作站；
2、知识产权资源丰富，发展迅速，截止报告期末，公司累计授权专利45项，其中，发明专利15项，实用新型专利30项。
3、优秀的人才资源，报告期末，公司拥有研发人员50余人。
4、完善的有效营销体系，公司在全国范围内建立了完善的营销网络，同时通过外贸部门开展对外销售工作，成立由销售部、研发人员组成的市场开发和售后服务队伍，确保了新产品的市场推广和产品售后质量保障。
公司的运营模式是以风电设备铸件、石油化工设备的研发、生产、销售与服务为核心，根据客户要求进行产品设计与技术研发，采用“以销定产”的方式组织物资采购、产品生产的经营活动，并以此获取销售收入、利润及现金流。公司凭借技术研发优势以及优质的产品提高客户忠诚度，在稳固现有优质客户的基础上持续拓展新客户，确保公司未来营业收入的稳步增长。
报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。
（一）经营业绩情况
报告期内，公司实现营业收入18,976.49万元，与去年同期相比，下降2.69%，主要是公司风电铸件产品销量减少所致；营业成本16,098.96万元，因报告期内销售收入减少导致营业成本相应减少，与去年同期相比，营业成本下降了6.04%；毛利率15.16%，和去年同期相比，毛利率上升3.02%；归属于挂牌公司的净利润536.97万元，与去年同期相比，归属于挂牌公司的净利润下降30.87%。报告期末，公司资产总额79，619.55万元，较2022年末下降1.76%；负债总额26,615.12万元，较2022年末下降4.84%；归属于母公司所有者的股东权益53,004.43万元，较2022年末下降0.14%，主要系报告期回购股份注销股本减少所致。经营活动产生的现金流量净额-911.45万元，与去年同期相比增加2,135.26万元。因主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加4,350.03万元所致。
（二）业务经营情况
2023年，受到国内外形势的影响，风电行业面临的挑战加大，市场开始进入调整阶段。2021年起，国内风电行业补贴退坡，陆上风电进入无补贴的平价时代；2023年国内风电行业延续这一趋势，进一步回归完全竞争市场水平，获利空间进一步受到挤压。根据国家能源局公布的数据，今年1-6月，我国可再生能源发电新增装机1.09亿千瓦，占全国新增装机的77%。其中，风电新增2,299万千瓦。全国可再生能源发电量达到1.34万亿千瓦时，其中风电发电量4,628亿千瓦时。同时，国内风电整机行业的招标数据显示，2023年上半年风电整机单价较2022年下降明细。国外风电行业因普遍受到通货膨胀、人工成本、俄乌冲突、地缘政治等因素影响，市场纷纷调整预期。对此，公司积极应对行业和市场的调整，积极开拓国际风电铸件市场，继续优化国内国际市场产品结构。
报告期内，公司及子公司佳力风能系“高新技术企业”，享受15%的企业所得税政策优惠。
报告期内，公司继续加大对研发创新的投入力度，不断推出新技术、新产品，在保持行业领先同时，实现了产业结构逐步转型升级。
报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化。
（二）行业情况
风电作为新能源行业，支持可再生能源发展、提高清洁能源在国家能源结构中的比例，已经是全社会的共识与我国政府的政策导向。根据国家发改委、国家能源局出台的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，从国家层面首次提出装机规模目标：预计到2025年，新型储能装机规模达3000万千瓦以上，接近当前新型储能装机规模的10倍，充分展望了发展前景和市场规模。
根据全球风能理事会（GWEC）发布的《全球海上风电报告》称，预计到2030年，全球将新增205吉瓦的海上风电装机容量，其中包括6.2吉瓦的浮式海上风电。届时，全球海上风电累计装机容量将暴涨至234吉瓦以上。其中，亚太市场的发展势头最为迅猛。
MAKE预计2018-2027年间，中国年均新增风电吊装容量约为23GW，未来十年的CAGR（复合平均增长率）为1.9%。年均新增并网容量超过20GW，未来十年的CAGR为2.7%。预计累计吊装容量、累计并网容量将于2027年底分别实现417GW、406GW。
根据国家能源局发布统计数据：截至2023年6月底，我国可再生能源发电新增装机1.09亿千瓦，占全国新增装机的77%。其中，水电新增536万千瓦、风电新增2299万千瓦、太阳能发电新增7842万千瓦、生物质发电新增176万千瓦。全国可再生能源发电量达到1.34万亿千瓦时，其中水电发电量5166亿千瓦时，风电发电量4628亿千瓦时，光伏发电量2663亿千瓦时，生物质发电量984亿千瓦时。可再生能源作为我国发电新增装机主体地位进一步夯实，保障能源供应和推动清洁低碳转型的地位作用越来越突出。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、政策性风险
风电作为一种可持续的清洁能源，其发展需要依赖国家长期的政策支持。得益于上网电价保护、强制并网、电价补贴、税收优惠等一系列政策，多年来我国风电行业整体保持快速发展。随着技术日益成熟、规模不断扩大，风电行业总体运营成本显著下行，国家政策从单纯追求风电装机规模转变为强调产业技术升级，促进行业健康有序发展。国家政策的变化加快了行业的整合和企业的优胜劣汰，加剧了行业的短期波动。近年来，国家发改委、财政部等出台了一系列涉及风电上网电价、补贴政策调整、保障消纳机制等政策，导致风电场建设项目在电价政策调整前加快推进，拉动了风电整机及风电设备铸件的需求。尤其是2019年国家发改委下发《关于完善风电上网电价政策的通知》（发改价格[2019]882号），明确了陆上风电项目取消补贴的期限和要求，风电行业迎来一波“抢装潮”，但在“抢装潮”过后的一段时期内，尽管国家一直加大“弃风限电”管理、加快特高压输电项目加速落地等一系列积极因素对风电行业的促进作用，风电行业景气度仍可能有所下滑。公司作为风电设备铸件企业，国家政策的变化可能将导致公司的业绩出现较大波动。应对措施：公司将加大研发投入、引进专业人才、提升产品技术含量、加强成本控制和管理，从而提高公司的核心竞争力，稳固市场地位。2023年公司将进一步加大风电铸件新产品开发，提高风电铸件产品的订单，进一步减少风电行业的调整的不确定性。同时公司将实施国内外风电铸件并举的经营，减轻国内风电产业政策调整的冲击。
2、客户集中风险
报告期内，公司前五大客户收入总额占当期营业收入的比例为79.72%，主要集中在金风科技、国电联合、巴西风电公司等风电整机制造商。尽管公司与前五大客户建立了长期稳定的合作关系，若未来公司不能扩展更多的新客户，或者主要客户需求发生重大变化，减少或取消与公司的合作，将对公司经营业绩造成不利影响。应对措施：公司为应对该风险，通过不断的技术提升、质量提升，与核心客户之间逐渐建立了稳定的、相互依赖的长期合作关系，使公司虽然面临客户相对集中的风险，但仍能够健康稳定的发展。通过加大客户的开发力度，进一步减低大客户的依赖度。
3、应收账款坏账风险
截至报告期末，公司应收账款账面余额为19,265.31万元，其中账龄在1年以内的应收账款占86.63%。虽然公司主要客户资金实力雄厚，信誉良好，若宏观经济环境、客户经营状况等发生重大不利变化，可能导致资金无法按期收回，从而对公司财务状况产生不利影响。应对措施：公司将根据客户过去回款情况，建立客户信用评级制度，按照等级授予客户账期，账期后未付款客户不再发放产品；加强欠款追讨机制，对超期不还客户积极协商解决，对久拖不还客户采取法律措施保障公司利益，同时公司已将应收账款回收与绩效考核挂钩，未来将进一步加强应收账款的管理水平，及时收回应收款。2023年公司将进一步加大应收账款的回收力度。
4、原材料价格波动风险
公司主要产品为风电设备铸件，其生产成本受生铁、废钢等材料价格变动的影响较大。而生铁、废钢的价格与钢材价格正相关，受国家宏观调控、国际形势变化及经济发展周期的影响较大。若未来由于宏观政策、国际形势及经济环境等发生变化导致国内钢材价格出现较大波动，将对公司盈利能力产生不利影响。应对措施：公司通过内部挖潜、工艺优化提高工艺出品率和产品合格品率，加强技术创新和管理创新，实施多种成本控制和管理办法，努力降低原材料成本对公司产品毛利率的不利影响。
5、税收优惠风险
公司及子公司佳力风能已于2020年12月1日获得了浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合批准联合颁发的《高新技术企业证书》，有效期三年，享受减按15.00%的税率征收企业所得税的优惠。未来，若公司不能持续取得高新技术企业资格，或国家调整相关税收政策，或财政补贴政策调整，将会给公司的税负、经营业绩带来一定的影响。
6、外协加工风险
受机加工能力限制，公司部分风电设备铸件机加工工序，以及部分表面处理等非重要工序需要通过外协方式完成。随着公司经营规模不断扩大，存在因外协加工导致质量问题或不能按时交货等风险。应对措施：公司将通过工艺革新，提高自身机加工能力和加大对外协机加工企业的质量管控，降低外协加工的风险。
7、实际控制人控制风险
公司的实际控制人为龚政尧、龚潜海、龚燕飞，截至报告期末合计直接持有公司69.98%的股份。如果未来实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司发展战略、重大经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等实施不当控制，可能给公司及中小股东带来不利影响。应对措施：公司通过在《公司章程》中关联交易回避的条款，制定了三会议事规则，制定了《关联交易管理办法》、《对外投资管理制度》等管理制度，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益；公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵守相关法律法规，忠诚履行职责。
8、新产品试制开发风险
风电设备铸件属定制性产品，铸件企业一般先要获得整机厂的新产品试制订单，试制成功并经检验合格后，才能获得整机厂的批量订单。因此，新产品的试制开发是公司未来发展的基础。如果公司试制开发的产品无法与主流整机厂商配套，或者无法获得客户认同，则公司将面临一定风险。应对措施：公司通过加大人才引进，新工艺、新材料的开发，实施新产品开发的项目制，严格做好新产品的质量管控，降低新产品试制开发的风险。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　本公司处于通用设备制造业，是专门从事风电设备铸件、石油化工设备的研发、生产和销售的企业。拥有自主知识产权，集研发、生产、销售于一体的专业大型风力发电机组零部件企业，主要生产兆瓦级大型风力发电机组用轮毂、底座、轴及轴承座、梁等铸件产品；公司生产工序完整，覆盖模具制造、毛坯铸造、机加工和表面处理全部生产流程。报告期内，公司开展主营业务的关键资源要素包括：
　　1、技术优势，公司拥有省级技术中心、二个省级研发中心、二个国家级高新技术企业、一个国家级博士后工作站；
　　2、知识产权资源丰富，发展迅速，截止报告期末，公司累计授权专利45项，其中，发明专利15项，实用... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　本公司处于通用设备制造业，是专门从事风电设备铸件、石油化工设备的研发、生产和销售的企业。拥有自主知识产权，集研发、生产、销售于一体的专业大型风力发电机组零部件企业，主要生产兆瓦级大型风力发电机组用轮毂、底座、轴及轴承座、梁等铸件产品；公司生产工序完整，覆盖模具制造、毛坯铸造、机加工和表面处理全部生产流程。报告期内，公司开展主营业务的关键资源要素包括：
　　1、技术优势，公司拥有省级技术中心、二个省级研发中心、二个国家级高新技术企业、一个国家级博士后工作站；
　　2、知识产权资源丰富，发展迅速，截止报告期末，公司累计授权专利45项，其中，发明专利15项，实用新型专利30项。
　　3、优秀的人才资源，报告期末，公司拥有研发人员50余人。
　　4、完善的有效营销体系，公司在全国范围内建立了完善的营销网络，同时通过外贸部门开展对外销售工作，成立由销售部、研发人员组成的市场开发和售后服务队伍，确保了新产品的市场推广和产品售后质量保障。
　　公司的运营模式是以风电设备铸件、石油化工设备的研发、生产、销售与服务为核心，根据客户要求进行产品设计与技术研发，采用“以销定产”的方式组织物资采购、产品生产的经营活动，并以此获取销售收入、利润及现金流。公司凭借技术研发优势以及优质的产品提高客户忠诚度，在稳固现有优质客户的基础上持续拓展新客户，确保公司未来营业收入的稳步增长。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　（一）经营业绩情况
　　报告期内，公司实现营业收入50,256.36万元，与去年同期相比，增长19.07%，主要是公司积极开拓国际风电铸件市场，出口风电铸件产品销量增加所致；营业成本42,534.62万元，因报告期内销售收入增加导致营业成本相应增加，与去年同期相比，营业成本上升了18.29%；毛利率15.36%，因报告期内营业收入增加，铸件的产能利用率上升，固定成本下降，和去年同期相比，毛利率上升0.55%；归属于挂牌公司的净利润3,609.55万元，受报告期内营业收入增长，单位营业成本下降，毛利率上升，与去年同期相比，归属于挂牌公司的净利润增长239.87%。报告期末，公司资产总额81,048.95万元，较2021年末下降1.27%；负债总额27,967.78万元，较2021年末下降12.32%；归属于母公司所有者的股东权益53,081.17万元，较2021年末增长5.76%，系报告期盈利所致。经营活动产生的现金流量净额3,474.77万元，因主要系收到的税费返还增加245.76万元，支付的各项税费减少2,146.28万元，与去年同期相比增长24.38%。
　　（二）业务经营情况
　　2022年，受到国内外形势的影响，风电行业面临的挑战加大，市场开始进入调整阶段。2021年起，国内风电行业补贴退坡，陆上风电进入无补贴的平价时代；2022年国内风电行业延续这一趋势，进一步回归完全竞争市场水平，获利空间进一步受到挤压，风电新增并网装机量持续下滑。根据2023年2月13日国家能源局在北京召开的例行新闻发布会所公布的数据，2022年全国风电新增并网装机3,763万千瓦（37.63GW）,与2021年相比，全国风电新增并网装机量下降了20.9%。同时，国内风电整机行业的招标数据显示，2022年风电整机单价较2021年下降超过20%。国外风电行业因普遍受到通货膨胀、人工成本、俄乌冲突、地缘政治等因素影响，市场纷纷调整预期。对此，公司积极应对行业和市场的调整，积极开拓国际风电铸件市场，国外风电铸件订单增长明显，优化了国内国际市场产品结构，风电铸件的销量出现了明显增长。
　　报告期内，公司及子公司佳力风能系“高新技术企业”，享受15%的企业所得税政策优惠。
　　报告期内，公司继续加大对研发创新的投入力度，不断推出新技术、新产品，在保持行业领先同时，实现了产业结构逐步转型升级。
　　报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化。
　　(二)行业情况
　　风电作为新能源行业，支持可再生能源发展、提高清洁能源在国家能源结构中的比例，已经是全社会的共识与我国政府的政策导向。根据国家发改委、国家能源局出台的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，从国家层面首次提出装机规模目标：预计到2025年，新型储能装机规模达3000万千瓦以上，接近当前新型储能装机规模的10倍，充分展望了发展前景和市场规模。
　　根据全球风能理事会（GWEC）发布的《全球海上风电报告》称，预计到2030年，全球将新增205吉瓦的海上风电装机容量，其中包括6.2吉瓦的浮式海上风电。届时，全球海上风电累计装机容量将暴涨至234吉瓦以上。其中，亚太市场的发展势头最为迅猛。
　　MAKE预计2018-2027年间，中国年均新增风电吊装容量约为23GW，未来十年的CAGR（复合平均增长率）为1.9%。年均新增并网容量超过20GW，未来十年的CAGR为2.7%。预计累计吊装容量、累计并网容量将于2027年底分别实现417GW、406GW。
　　根据国家能源局发布统计数据：截至2022年12月底，全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长11.2%。2022年全国6000千瓦及以上电厂发电设备利用小时3687小时，比上年同期减少125小时。全国主要发电企业电源工程建设投资完成7208亿元，同比增长22.8%。电网工程建设投资完成5012亿元，同比增长2.0%。

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，2022年，受到国内外形势的影响，风电行业面临的挑战加大，市场开始进入调整阶段。2021年起，国内风电行业补贴退坡，陆上风电进入无补贴的平价时代；2022年国内风电行业延续这一趋势，进一步回归完全竞争市场水平，获利空间进一步受到挤压，风电新增并网装机量持续下滑。根据2023年2月13日国家能源局在北京召开的例行新闻发布会所公布的数据，2022年全国风电新增并网装机3763万千瓦（37.63GW）,与2021年相比，全国风电新增并网装机量下降了20.9%。同时，国内风电整机行业的招标数据显示，2022年风电整机单价较2021年下降超过20%。国外风电行业因普遍受到通货膨胀、人工成本、俄乌冲突、地缘政治等因素影响，市场纷纷调整预期。对此，公司积极应对行业和市场的调整，积极开拓国际风电铸件市场，国外风电铸件订单增长明显，优化了国内国际市场产品结构，风电铸件的销量出现了明显增长。根据国家发改委、国家能源局出台的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，从国家层面首次提出装机规模目标：预计到2025年，新型储能装机规模达3000万千瓦以上，接近当前新型储能装机规模的10倍，充分展望了发展前景和市场规模。风电行业经过短暂的调整和行业技术的快速发展，仍会持续向好，公司将继续积极拓展国内外风电铸件客户的开发，加快风电新机型铸件和技术的开发，为风电行业的再次增长做好准备；公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司无重大违法、违规行为发生。
　　报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司具有明显的持续经营能力。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、政策性风险国家风电行业政策的变化可能将导致公司的业绩出现较大波动。应对措施：公司将加大研发投入、引进专业人才、提升产品技术含量、加强成本控制和管理，从而提高公司的核心竞争力，稳固市场地位。2022年公司将进一步加大风电铸件新产品开发，提高风电铸件产品的订单，进一步减少风电行业的调整的不确定性。同时公司将实施国内外风电铸件并举的经营，减轻国内风电产业政策调整的冲击。
　　2、客户集中风险受风电整机制造行业以及石油储运离心泵行业高集中度的影响，公司前五大客户的销售总额占当期营业收入的比例较高，客户的集中度较高。
　　应对措施：公司为应对该风险，通过不断的技术提升、质量提升，与核心客户之间逐渐建立了稳定的、相互依赖的长期合作关系，使公司虽然面临客户相对集中的风险，但仍能够健康稳定的发展。通过加大客户的开发力度，进一步减低大客户的依赖度。
　　3、原材料价格波动风险公司主要产品为风电设备铸件，其生产成本受生铁、废钢等材料价格变动的影响较大。而生铁、废钢的价格与钢材价格正相关，受国家宏观调控、国际形势变化及经济发展周期的影响较大。
　　应对措施：公司通过内部挖潜、工艺优化提高工艺出品率和产品合格品率，加强技术创新和管理创新，实施多种成本控制和管理办法，努力降低原材料成本对公司产品毛利率的不利影响。若未来由于各方面因素导致原材料采购价格出现较大波动，将对公司盈利能力产生一定的不利影响。
　　4、应收账款发生坏账的风险截至报告期末，公司应收账款账面余额为21,034.74万元，其中账龄在1年以内的应收账款占90.31%。虽然公司主要客户资金实力雄厚，信誉良好，若宏观经济环境、客户经营状况等发生重大不利变化，可能导致资金无法按期收回，从而对公司财务状况产生不利影响。
　　应对措施：公司将根据客户过去回款情况，建立客户信用评级制度，按照等级授予客户账期，账期后未付款客户不再发放产品；加强欠款追讨机制，对超期不还客户积极协商解决，对久拖不还客户采取法律措施保障公司利益，同时公司已将应收账款回收与绩效考核挂钩，未来将进一步加强应收账款的管理水平，及时收回应收款。2023年公司将进一步加大应收账款的回收力度。
　　5、税收优惠风险公司及子公司佳力风能已于2020年12月1日获得了浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合批准联合颁发的《高新技术企业证书》，有效期三年，享受减按15.00%的税率征收企业所得税的优惠。未来，若公司不能持续取得高新技术企业资格，或国家调整相关税收政策，或财政补贴政策调整，将会给公司的税负、经营业绩带来一定的影响。
　　应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，加快自身发展，扩大自身实力，进一步增强公司的业务规模，减少公司对税收优惠政策的依赖，同时加强公司持续创新能力，确保公司符合高新技术企业的要求。
　　6、外协加工风险受机加工能力限制，公司部分风电设备铸件机加工工序，以及部分表面处理等非重要工序需要通过外协方式完成。随着公司经营规模不断扩大，存在因外协加工导致质量问题或不能按时交货等风险。
　　应对措施：公司将进一步采购机加工设备，同时通过工艺革新，提高自身机加工能力和加大对外协机加工企业的质量管控，降低外协加工的风险。
　　7、实际控制人控制风险公司的实际控制人为龚政尧、龚潜海、龚燕飞，截至报告期末合计直接持有公司66.68%的股份。如果未来实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司发展战略、重大经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等实施不当控制，可能给公司及中小股东带来不利影响。
　　应对措施：公司通过在《公司章程》中关联交易回避的条款，制定了三会议事规则，制定了《关联交易管理办法》、《对外投资管理制度》等管理制度，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益；公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵守相关法律法规，忠诚履行职责。
　　8、新产品试制开发风险风电设备铸件属定制性产品，铸件企业一般先要获得整机厂的新产品试制订单，试制成功并经检验合格后，才能获得整机厂的批量订单。因此，新产品的试制开发是公司未来发展的基础。如果公司试制开发的产品无法与主流整机厂商配套，或者无法获得客户认同，则公司将面临一定风险。
　　应对措施：公司通过加大人才引进，新工艺、新材料的开发，实施新产品开发的项目制，严格做好新产品的质量管控，降低新产品试制开发的风险。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲