一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　公司是以提供工业设计服务为核心的创新型企业，秉承“设计为一”的设计理念，聚焦产品战略创新,以“产品设计+空间设计+品牌设计”为核心产品,以工业设计服务和设计孵化为两大核心业务。设计服务包括用户研究、产品定义、产品设计、商业空间设计、品牌策划设计、交互体验设计、服务体验设计、结构工程设计等。设计孵化业务为商业展示道具、自创品牌的设计和制作。　　(一)工业设计服务是公司的核心业务,公司成立之初主要为方太厨具等家电企业提供工业设计服务,此后逐步将设计服务由传统工业设计拓展至产品创新设计、商业空间设计、品牌策划设计等新型综合设计服... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司是以提供工业设计服务为核心的创新型企业，秉承“设计为一”的设计理念，聚焦产品战略创新,以“产品设计+空间设计+品牌设计”为核心产品,以工业设计服务和设计孵化为两大核心业务。设计服务包括用户研究、产品定义、产品设计、商业空间设计、品牌策划设计、交互体验设计、服务体验设计、结构工程设计等。设计孵化业务为商业展示道具、自创品牌的设计和制作。
　　(一)工业设计服务是公司的核心业务,公司成立之初主要为方太厨具等家电企业提供工业设计服务,此后逐步将设计服务由传统工业设计拓展至产品创新设计、商业空间设计、品牌策划设计等新型综合设计服务领域。在设计过程中,坚持走原创之路,注重设计理念与用户需求、商业创新相结合,产品功能外观注重满足消费者体验。主打厨具、厨卫吊顶、3C电子产品设计、3D打印、机器人、新能源、智能轻交通、商业零售连锁店设计、加油站形象设计、高速公路服务区商业空间设计等行业。公司主要客户均通过提供工业设计服务获取,如公司与方太厨具的长期稳定合作,与中石化以及商业零售连锁展具产品需求类客户的合作等。
　　工业设计服务的盈利模式,主要有三种:(1)单一项目产品及项目工业设计：完工时一次性确认收入成本。该类业务属零散订单,市场规模大、需求频次高。(2)年度设计代理模式:为客户提供年度设计代理，按合同约定在服务期内平均分摊确认收入。主要与客户建立长期战略合作关系,公司提供深层次的设计服务,能深入融合客户的产品价值链,因而形成较强的客户粘性。针对该类客户，公司通常成立专项设计研发团队,协同客户共同制定产品创新策略。部分客户会根据年度产品设计的业绩,给予公司额外的设计服务浮动奖励。(3)联合开发合作模式:公司为客户提供综合设计服务,协同客户共同研发产品,前期收取设计成本,后期收入从产品或服务销售额中按约定比例提成,实现整体设计服务收入。这是公司重点推出的一种新的盈利模式,将对提高公司的持续盈利能力,进一步体现设计服务的最大商业价值产生积极影响。
　　(二)设计孵化是公司工业设计服务价值的延展。设计孵化业务主要包括商业展具和自创品牌销售。公司商业展具业务按照与工业设计业务的互动融合方式,可以分为设计相关类商业展具和非设计相关类商业展具。该类业务体现工业设计商业价值的延展,将纯粹的服务项目扩展到有形产品的生产和销售，增加营业收入,扩大了公司的获利渠道。该项业务是从客户认可的商业空间设计方案导入,以定制化的商业展示道具为最终体验产品,为商场、店铺等营造舒适、情感、科学的消费空间和消费体验,是商业空间设计价值链的延展和持续。设计类商业展具有更强的客户粘性,公司基于精准满足客户需求的设计服务与某一品牌建立长期稳定的合作关系。非设计相关类商业展具,主要靠销售产品直接获得收入。公司拥有专业设计团队以及长期稳定的供应链为商业展具业务的获得提供了保障。
　　二、经营计划实现情况
　　报告期内，公司突出以工业设计为核心的战略发展方向，将重点资源投入到工业设计业务上，对其他业务板块采取收缩的发展战略。根据2023年年初制定的发展战略和经营计划，在董事会的统一部署下，经过公司全体人员的不断努力，公司2023年度经营情况实现如下：公司实现营业收入10,135.91万元，较去年同期增加8.55%，营业利润-2,241.74万元，较去年同期减少30.65%，归属挂牌公司股东的净利润-1,836.95万元，比去年同期减少15.26%。
　　本报告期收入增加，净利润较去年同期下降的情况分析：
　　1、工业设计服务业务稳重有升，2023年公司以战略级产品为中心的企业核心价值链服务为经营准则，持续给优质老客户做好工业设计的全面服务，工业设计业务保持稳定增长，2023年实现工业设计收入4,744.43万元，比同期增加了16.77%。另外新的大客户不断增加，为公司工业设计业务增长提供了好的基础。
　　2、加强对子公司业务的管理，剥离非核心业务
　　进一步优化对子公司的管理，降低管理成本。通过剥离低效资产，推进非核心业务资产的退出，落实公司战略发展的要求。报告期内，将原来承担商业展具制造业务的孙公司绍兴奇尚设施系统有限公司进行了股权转让，同时为子公司杭州境象科技有限公司办理了公司解散流程。在处置过程中出现相关收入的减少和成本费用的增加。
　　3、公司自建的工业设计产业基地项目竣工带来成本和费用的增加
　　工业设计产业基地项目于2022年11月达到预定可使用状态，进行了在建工程转固定资产手续，2023年贷款利息进行了费用化和全年开始计提折旧和摊销。但是因竣工验收及房产证办理流程等手续需要审批过程，公司于2023年4月份取得房产证，报告期内可用于出租的投资性房地产出租时间较短，2023年租金收入较少。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　(一)大客户依赖风险
　　2021年度、2022年度、2023年度,公司对前五名客户的销售额占当期营业收入的比例分别为50.52%、52.44%、62.02%,客户集中度较高。若未来公司下游行业出现不利变化,导致公司上述主要客户经营规模下降,或者公司产品供货未能达到客户要求,导致其对公司产品的订单下降,公司业绩存在下滑风险。
　　(二)设计市场潮流变化风险
　　公司主营业务所属行业是工业设计行业,以设计带动整个业务发展,人的创意策划是“灵魂”,人力资源系工业设计行业的核心生产力。工业设计行业需要不断在创新中寻找热点、利润和机会。因此,工业设计行业高度依赖策划,依赖人才,依赖创新。如果公司没有紧跟设计市场潮流的变化,将传导至公司的经营业绩和行业地位,从而影响公司业务的发展。
　　(三)核心人员流失风险
　　公司所从事的业务属于工业设计行业,以设计带动整个业务发展,公司业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。经过多年的发展,公司已拥有一支具有高素质、富有创新力的人才队伍,虽然公司提供了多元化的发展平台及个性化的成长路径,努力实现企业和员工的共进共享,并已经建立了良好的人才稳定机制,但一旦核心技术人员和优秀管理人才流失,仍将给公司的经营发展带来不利影响。
　　(四)季节性风险
　　由于公司客户构成中,商业零售型客户较多，导致公司在三季度,特别是四季度占全年收入比例比较高,导致公司的经营业绩出现明显的季节性,可能对投资者判断公司价值产生影响。
　　(五)公司应收账款回收的风险
　　2023年12月末公司应收账款余额2,136.19万元,虽比同期有所下降但仍总量过大，存在应收账款回收风险。
　　(六)实际控制人控制风险
　　公司控股股东及实际控制人为李琦先生,其直接和间接控制的公司股份比例合计为61.60%,同时又担任公司的董事长及总裁。若实际控制人利用其实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司利益。
　　(七)市场营销风险
　　公司市场营销活动存在高投入、大流量、低转化的问题，对公司业务拓展存在一定影响。
　　(八)宏观经济波动引致的市场需求下降的风险
　　自新冠疫情爆发以来,我国整体经济发展呈下降趋势。公司因宏观经济形势波动带来的不稳定因素加剧,特别是商业展示道具销售业务受宏观经济波动的影响因素较大。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 商业模式公司是以提供工业设计服务为核心的创新型企业，秉承“设计为一”的设计理念，聚焦产品战略创新,以“产品设计+空间设计+品牌设计”为核心产品,以设计服务和设计孵化为两大核心业务。设计服务包括用户研究、产品定义、产品设计、商业空间设计、品牌策划设计、交互体验设计、服务体验设计、结构工程设计等。设计孵化业务为商业展示道具、自创品牌的设计和制作。 2023年上半年公司聚焦工业设计服务,公司延续为客户提供工业设计服务作为核心业务，工业设计服务业务持续保持增长。 (一)工业设计服务是公司的核心业务,公司成立之初主要为方太厨具等家电企业提供工业设... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
商业模式公司是以提供工业设计服务为核心的创新型企业，秉承“设计为一”的设计理念，聚焦产品战略创新,以“产品设计+空间设计+品牌设计”为核心产品,以设计服务和设计孵化为两大核心业务。设计服务包括用户研究、产品定义、产品设计、商业空间设计、品牌策划设计、交互体验设计、服务体验设计、结构工程设计等。设计孵化业务为商业展示道具、自创品牌的设计和制作。
2023年上半年公司聚焦工业设计服务,公司延续为客户提供工业设计服务作为核心业务，工业设计服务业务持续保持增长。
(一)工业设计服务是公司的核心业务,公司成立之初主要为方太厨具等家电企业提供工业设计服务,此后逐步将设计服务由传统工业设计拓展至产品创新设计、商业空间设计、品牌策划设计等新型综合设计服务领域。在设计过程中,坚持走原创之路,注重设计理念与用户需求、商业创新相结合,产品功能外观注重满足消费者体验。主打厨具、厨卫吊顶、3C电子产品设计、3D打印、机器人、新能源、智能轻交通、商业零售连锁店设计、加油站形象设计、高速公路服务区商业空间设计等行业。公司主要客户均通过提供工业设计服务获取,如公司与方太厨具的长期稳定合作,与中石化以及商业零售连锁的展具产品的订单等。工业设计服务的盈利模式,主要有三种:(1)单一项目产品及项目工业设计：完工时一次性确认收入成本。该类业务属零散订单,市场规模大、需求频次高。(2)年度设计代理模式:为客户提供年度设计代理，按合同约定在服务期内平均分摊确认收入。主要与客户建立长期战略合作关系,公司提供深层次的设计服务,能深入融合客户的产品价值链,因而形成较强的客户粘性。该类客户公司通常成立专项设计研发团队,协同客户共同制定产品创新策略。部分客户会根据年度产品设计的业绩,给予公司额外的设计服务浮动奖励。(3)联合开发合作模式:公司为客户提供综合设计服务,协同客户共同研发产品,前期收取设计成本,后期收入从产品或服务销售额中按约定比例提成,实现整体设计服务收入。这是公司重点推出的一种新的盈利模式,对提高公司的持续盈利能力,进一步体现设计服务的最大商业价值将产生积极影响。
(二)设计孵化是公司工业设计服务价值的延展。设计孵化业务主要包括商业展具和自创品牌销售。公司商业展具业务按照与工业设计业务的互动融合方式,可以分为设计相关类商业展具和非设计相关类商业展具。该类业务体现工业设计商业价值的延展,将纯粹的服务项目扩展到有形产品的生产和销售，增加营业收入,扩大了公司的获利渠道。获取该项业务是从客户认可的商业空间设计方案导入,以定制化的商业展示道具为最终体验产品,为商场、店铺等营造舒适、情感、科学的消费空间和消费体验,是商业空间设计价值链的延展和持续。设计类商业展具有更强的客户粘性,公司基于精准满足客户需求的设计服务与某一品牌建立长期稳定的合作关系。非设计相关类商业展具,主要靠销售产品直接获得收入。公司专业的设计团队以及柔性化定制的生产能力为商业展具业务的获得提供了保障。
（三)2023年公司针对市场消费者的消费动向，公司采取聚焦精力在设计服务业务，特别是加强与各行业头部客户合作。对设计孵化业务采取不追求规模，控制费用，提高能效的经营策略。2023年上半年经营业绩较去年同期有较大的进步。
（四）2023年4月，公司投资建设的杭州瑞德工业设计产业基地项目取得产权证书，公司正式入驻办公，并对暂时闲置的房屋对外进行招租，充分提高资产的盈利效率。

　　二、公司面临的重大风险分析
(一)大客户依赖风险
2021年度、2022年度、2023年度1-6月,公司对前五名客户的销售额占当期营业收入的比例分别为50.52%、52.44%、53.19%,客户集中度较高。若未来公司下游行业出现不利变化,导致公司上述主要客户经营规模下降,或者公司产品供货未能达到客户要求,导致其对公司产品的订单下降,公司业绩存在下滑风险。
(二)设计市场潮流变化风险
公司主营业务所属行业是工业设计行业,以设计带动整个业务发展,人的创意策划是“灵魂”,人力资源系工业设计行业的核心生产力。工业设计行业需要不断在创新中寻找热点、利润和机会。因此,工业设计行业高度依赖策划,依赖人才,依赖创新。如果公司没有紧跟设计市场潮流的变化,将传导至公司的经营业绩和行业地位,从而影响公司业务的发展。
(三)核心人员流失风险
公司所从事的业务属于工业设计行业,以设计带动整个业务发展,公司业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。经过多年的发展,公司已拥有一支具有高素质、富有创新力的人才队伍,虽然公司提供了多元化的发展平台及个性化的成长路径,努力实现企业和员工的共进共享,并已经建立了良好的人才稳定机制,但一旦核心技术人员和优秀管理人才流失,仍将给公司的经营发展带来不利影响。
(四)季节性风险
由于公司客户构成中,商业零售型客户较多，导致公司在三季度,特别是四季度占全年收入比例比较高,导致公司的经营业绩出现明显的季节性,可能对投资者判断公司价值产生影响。
(五)公司应收账款回收的风险
2023年6月末公司应收账款余额3658万元,仍存在总量过大，存在应收账款回收风险。
(六)实际控制人控制风险
公司控股股东及实际控制人为李琦先生,其直接和间接控制的公司股份比例合计为61.60%,同时又担任公司的董事长及总裁。若实际控制人利用其实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司利益。
(七)市场营销风险
公司市场营销活动存在高投入、大流量、低转化的问题，对公司业务拓展存在一定影响。
(八)宏观经济波动引致的市场需求下降的风险
未来几年,我国整体经济的发展仍将面临很多不确定因素。公司将面临宏观经济形势波动给公司带来的不稳定因素,特别是商业展示道具销售业务受宏观经济波动的影响因素较大。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　公司是以提供工业设计服务为核心的创新型企业，秉承“设计为一”的设计理念，聚焦产品战略创新,以“产品设计+空间设计+品牌设计”为核心产品,以设计服务和设计孵化为两大核心业务。设计服务包括用户研究、产品定义、产品设计、商业空间设计、品牌策划设计、交互体验设计、服务体验设计、结构工程设计等。设计孵化业务为商业展示道具、自创品牌的设计和制作。　　(一)工业设计服务是公司的核心业务,公司成立之初主要为方太厨具等家电企业提供工业设计服务,此后逐步将设计服务由传统工业设计拓展至产品创新设计、商业空间设计、品牌策划设计等新型综合设计服务领域。在设计过程中,... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司是以提供工业设计服务为核心的创新型企业，秉承“设计为一”的设计理念，聚焦产品战略创新,以“产品设计+空间设计+品牌设计”为核心产品,以设计服务和设计孵化为两大核心业务。设计服务包括用户研究、产品定义、产品设计、商业空间设计、品牌策划设计、交互体验设计、服务体验设计、结构工程设计等。设计孵化业务为商业展示道具、自创品牌的设计和制作。
　　(一)工业设计服务是公司的核心业务,公司成立之初主要为方太厨具等家电企业提供工业设计服务,此后逐步将设计服务由传统工业设计拓展至产品创新设计、商业空间设计、品牌策划设计等新型综合设计服务领域。在设计过程中,坚持走原创之路,注重设计理念与用户需求、商业创新相结合,产品功能外观注重满足消费者体验。主打厨具、厨卫吊顶、3C电子产品设计、3D打印、机器人、新能源、智能轻交通、商业零售连锁店设计、加油站形象设计、高速公路服务区商业空间设计等行业。公司主要客户均通过提供工业设计服务获取,如公司与方太厨具的长期稳定合作,与中石化以及商业零售连锁的展具产品的订单等。
　　工业设计服务的盈利模式,主要有三种:(1)单一项目产品及项目工业设计：完工时一次性确认收入成本。该类业务属零散订单,市场规模大、需求频次高。(2)年度设计代理模式:为客户提供年度设计代理，按合同约定在服务期内平均分摊确认收入。主要与客户建立长期战略合作关系,公司提供深层次的设计服务,能深入融合客户的产品价值链,因而形成较强的客户粘性。该类客户公司通常成立专项设计研发团队,协同客户共同制定产品创新策略。部分客户会根据年度产品设计的业绩,给予公司额外的设计服务浮动奖励。(3)联合开发合作模式:公司为客户提供综合设计服务,协同客户共同研发产品,前期收取设计成本,后期收入从产品或服务销售额中按约定比例提成,实现整体设计服务收入。这是公司重点推出的一种新的盈利模式,对提高公司的持续盈利能力,进一步体现设计服务的最大商业价值将产生积极影响。
　　(二)设计孵化是公司工业设计服务价值的延展。设计孵化业务主要包括商业展具和自创品牌销售。公司商业展具业务按照与工业设计业务的互动融合方式,可以分为设计相关类商业展具和非设计相关类商业展具。该类业务体现工业设计商业价值的延展,将纯粹的服务项目扩展到有形产品的生产和销售，增加营业收入,扩大了公司的获利渠道。获取该项业务是从客户认可的商业空间设计方案导入,以定制化的商业展示道具为最终体验产品,为商场、店铺等营造舒适、情感、科学的消费空间和消费体验,是商业空间设计价值链的延展和持续。设计类商业展具有更强的客户粘性,公司基于精准满足客户需求的设计服务与某一品牌建立长期稳定的合作关系。非设计相关类商业展具,主要靠销售产品直接获得收入。公司专业的设计团队以及柔性化定制的生产能力为商业展具业务的获得提供了保障。

　　二、持续经营评价
　　公司持续与方太、海尔等行业头部企业签订年度服务合同，设计业务保持稳定，经营性现金流净额虽然为-49.58万元，主要为大客户的应收账款账期延长造成。公司针对持续亏损的情况，采取严控成本支出，亏损额开始逐步减少，故本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。 收起▲