一、业务概要
(一)商业模式与经营计划实现情况
1.商业模式
公司属于软件和信息技术服务业，主营业务为在线教育平台服务。公司为机关单位、事业单位、企业、社会团体等具有在线教育培训需求的组织机构提供在线教育平台及配套服务，帮助其实施在线教育或培训业务。
公司形成以SaaS模式为基础的服务销售模式，通过关键资源——“平台、内容、服务”一体化的业务模式，提供在线教育平台的设计、开发、建设及相关配套服务，帮助机构客户快速实现在线教育的实施和运营。在业务实施中，公司通过B2B2C或B2C的模式直接服务到在线教育的最终用户（学员）。公司的销售渠道分为自营和与渠道商合作两... 查看全部▼

　　一、业务概要
(一)商业模式与经营计划实现情况
1.商业模式
公司属于软件和信息技术服务业，主营业务为在线教育平台服务。公司为机关单位、事业单位、企业、社会团体等具有在线教育培训需求的组织机构提供在线教育平台及配套服务，帮助其实施在线教育或培训业务。
公司形成以SaaS模式为基础的服务销售模式，通过关键资源——“平台、内容、服务”一体化的业务模式，提供在线教育平台的设计、开发、建设及相关配套服务，帮助机构客户快速实现在线教育的实施和运营。在业务实施中，公司通过B2B2C或B2C的模式直接服务到在线教育的最终用户（学员）。公司的销售渠道分为自营和与渠道商合作两种。自营方式是指公司直接与机构客户签署在线教育服务合同，为机构客户提供在线教育技术及运营服务。与渠道商合作方式是指公司通过与渠道商合作签署合作协议，合作开展渠道商所在地的在线教育服务。
公司通过收取服务费获得收入来源。即在与渠道商合作的情况下，机构客户根据平台上开展的培训量向渠道商支付在线教育/培训服务费，渠道商再向公司支付在线教育技术运营服务费；在自营情况下，机构客户根据平台上开展的培训量直接或由学员向公司支付在线教育/培训服务费。
报告期内及报告期末至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
2.经营计划
报告期内，公司实现营业收入为8,869.04万元，同比增长23.80%。同时，归属于挂牌公司股东的净利润为1,824.57万元，同比增长7.16%。本年度公司深耕传统业务市场、注重服务，且充分整合现有资源，培育多项创新业务，助力本年度业绩增长，且奠定了创新业务的基础，未来增长可期。同时通过深化校企合作、不断提升技术团队的研发能力，积极探索区块链、AI、大语言模型等前沿技术在现有业务中的应用，为公司带来了新的增长动力。这种技术创新和市场拓展的双驱动，使得公司在激烈的市场竞争中保持技术领先优势和核心竞争力。
展望未来，2024年公司将进一步加强市场拓展能力，扩大市场份额，巩固市场地位。同时，公司将继续坚持创新驱动发展战略，持续投入研发，为公司营收创造新的增长点。
(二)行业情况
（一）职业教育
职业教育是指一系列与工作世界相关的学习经验，不仅包括各级各类的职业学校教育以及校企联合培养的学徒训练，同时还包括职业技能和资格培训以及企业内部的知识拓展。
公司主要为机关单位、事业单位、企业、社会团体等具有在线教育培训需求的组织机构提供在线教育平台及配套服务，帮助其实施在线教育或培训业务。公司的细分子行业是基于职业教育的信息化软件服务业，是国家鼓励发展行业。
（二）行业背景
1、行业发展的驱动因素
①社会环境驱动
全球各地区因自身发展程度不同，拥有的产业比例也不尽相同，随着近年工业化、信息化浪潮的席卷而来，全球产业格局发生转变，产业人才需要持续精进自身以适应不断变化的环境，这也为职业教育的全球化发展提供了肥沃的土壤。社会环境对复合型人才的需求提高；社会内卷化激发学习动机；老龄化导致的退休延迟促进终身学习及工作；信息噪音提高了内容过滤门槛，居民需要体系化的课程来高效学习。
②行业变化驱动
内容服务供给扩大，创新技术促进产业升级，内容方与平台方共同推动行业发展。新职业种类层出不穷，技能型人才地位提升，企业在职业教育培训中的主体地位更加突出。职业教育将依托教育数字化的浪潮，全方位提升行业效能。职业教育数字化代表的不仅仅是将职业教育从传统的线下教学转移到线上的过程，而更多的是结合线上线下优势进行组合教育，以求达到职业教育目的的最优成效。
③国家政策驱动
疫情影响带来的不确定性成为过去几年我国社会发展过程中无法忽视的关键词，在此背景下，伴随着每年递增的高校毕业生规模，我国就业市场的压力凸显，结构性矛盾被进一步放大。为改善就业形势，并更为符合我国经济发展需求，政策逐步向职业教育及技能培训倾斜。
2021年9月，人社部、财政部发布了《关于拓宽职业技能培训资金使用范围提升使用效能的通知》提出：结合高质量发展对技能人才的急迫需求，结合平台经济、共享经济发展形成的新就业需求和新就业形态，进一步健全新职业培训的支持政策。大力开展新职业培训，将新职业培训及时纳入职业培训补贴范围。
2021年10月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》提出：职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%；鼓励职业技能培训和鉴定；鼓励各类企业依法参与举办职业教育；大规模开展职业技能培训。
2022年4月，教育部重新修订了《职业教育法》。“新法”除了打通职业教育与普通教育的发展及成果互认通道外，还明确了国家采取措施大力发展并重点支持的社会化主体，社会弱势群体、产业工人、行业技术技能人才、新兴专业从业者等各社会阶层均被提及，“新法”的修订有望全面优化我国国民教育体系及人力资源开发，提高劳动者素质及技能水平提升，促进就业创业。
2022年8月，教育部发布《中国职业教育发展白皮书》。白皮书介绍，职业教育是国民教育体系和人力资源开发的重要组成部分。发展职业教育，已经成为世界各国应对经济、社会、人口、环境、就业等方面的挑战，实现可持续发展的重要战略选择。进入新时代，中国政府高度重视职业教育，把职业教育摆在经济社会发展和教育改革创新更加突出的位置。
2022年10月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于加强新时代高技能人才队伍建设的意见》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。技能人才是支撑中国制造、中国创造的重要力量。加强高级工以上的高技能人才队伍建设，对巩固和发展工人阶级先进性，增强国家核心竞争力和科技创新能力，缓解就业结构性矛盾，推动高质量发展具有重要意义。
2022年12月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布了《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》，坚持以教促产、以产助教、产教融合、产学合作，延伸教育链、服务产业链、支撑供应链、打造人才链、提升价值链，推动形成同市场需求相适应、同产业结构相匹配的现代职业教育结构和区域布局。
2023年6月，国家发展改革委、教育部、工业和信息化部、财政部、人力资源和社会保障部、自然资源部、中国人民银行、国务院国资委印发了《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》，坚持以教促产、以产助教，不断延伸教育链、服务产业链、支撑供应链、打造人才链、提升价值链，加快形成产教良性互动、校企优势互补的产教深度融合发展格局，持续优化人力资源供给结构，为全面建设社会主义现代化国家提供强大人力资源支撑。到2025年，国家产教融合试点城市达到50个左右，试点城市的突破和引领带动作用充分发挥，在全国建设培育1万家以上产教融合型企业，产教融合型企业制度和组合式激励政策体系健全完善，各类资金渠道对职业教育投入稳步提升，产业需求更好融入人才培养全过程，逐步形成教育和产业统筹融合、良性互动的发展格局。
2、行业市场规模
职业教育市场蓬勃发展，数字中国、AI发展利好教育信息化。国家在职业教育和教育信息化领域不断出台利好政策，2024年职业教育市场规模预期达到12,100亿元，2016-2024年复合年均增长率为7.04%。随着政策的利好以及K12学科的受限，资本未来有望持续投入到职业教育行业。当前人工智能等技术快速发展，未来将促进教育信息化加速升级。
纵观全球，职业教育规模整体呈上升态势，不同国家地区根据自身的宏观政策推动，经济发展水平，劳动力供需变化及信息化程度，也呈现出不同的体量及增长动能。尽管近年出现的全球新冠疫情，各国政治格局动荡及极端自然灾害等现象对全球经济带来一定的负面影响，但在全球职业教育发展宏观背景向好的大环境下，预计2026年全球职业教育市场规模将超过8,000亿美元。
3、行业发展趋势
①产业发展与人才供需结构驱动下，职普分流有望持续改善
我国技能劳动者达到2亿人，其中高技能人才超过5,000万人，技能人才求人倍率长期保持在1.5倍以上。发改委表示：“我国技能人才总量占比不断提高，但与庞大的劳动力比还是偏低，现在还不到30%，与德国、日本等制造业强国差距仍较大。未来高质量劳动力短缺问题可能会更加尖锐。”另一方面，中国高等教育职普比例的失衡，也导致大学本科就业率走低。短期内，中国家庭的教育观念仍更青睐学术类普通教育，但长期而言，在就业市场供需关系的驱动下，偏重专业技术的职业教育必将日益受到重视。在健康的职普分流环境下，人才供需失衡才能够得到长远改善。
②多方联动，形式多元，企业培训未来具有广阔想象空间
随着行业及岗位的分化与企业管理的不断发展，企业培训已经逐渐从一个自上而下的管理工具演变为一个企业以满足学习者需求为重心的人力资产增值方式，通过不断重构和联动企业培训的多方主体，企业培训借助当下更容易被用户接受的媒体形式、学习节奏、交互方式不断推进迭代，在未来具有广阔的想象空间。
③数据层面打通职业教育生态，为人才数字化建设奠定基础
职业教育生态中包含种类丰富且形态多元的参与主体，同时覆盖多个不同行业及行业上下游产业链。在传统的“点对点”产业生态中，主体之间信息传递效率低，且易造成信息不对称等弊端。随着职业教育平台型产业生态的完善，各主体之间多层信息壁垒将被打破，生态内的信息将实现快速交换流通，极大提升全行业范围内信息与资源的分配效率，并为未来人才数字化建设奠定基础。贯穿如此庞大且动态变化的生态需要数字化平台具备强大的兼容性、稳定性、易用性且可实现持续的营收，因此以SaaS为基础的“行业培训+就业服务平台”有望成为最有发展前景的数字化平台商业模式。
（来源：艾瑞咨询）

　　二、公司面临的重大风险分析
（一）市场竞争的风险
公司所处的行业是软件和信息技术服务业，主要为教育培训机构提供在线教育产品及服务。随着在线教育产业的政策加持、资本助力、商业模式不断创新，将有更多的竞争者进入该行业。公司经过多年的探索与努力，具备一定竞争优势以及市场地位和知名度，但如果公司未能紧跟行业发展趋势，并通过有效途径增强核心竞争力，则可能在日益激烈的市场竞争中丧失竞争优势，从而影响公司业务发展。应对措施：公司一方面巩固传统优势市场，另一方面积极开拓新行业、新市场。另外，公司加紧研发新产品以及对原有产品进行功能升级，加大对产品、课程研发的投入度，对关键技术及前沿应用进行持续的研发和技术储备，以此来保持市场竞争力。
（二）实际控制人控制不当的风险
公司的实际控制人为黄勤辉先生。黄勤辉先生通过其保有的绝对控制权地位对公司施加较大的影响力。若其利用在公司的控制权优势对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和其他少数权益股东利益，存在实际控制人不当控制带来的风险。应对措施：报告期内，公司依据规范的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会和管理层均严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会、股转系统有关法规的要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。
（三）新业务发展的风险
在线教育行业的垂直化生态圈服务是公司应对行业竞争的战略性业务。该项业务属于公司业务相关的产业推广和延伸服务，目前公司新业务的发展存在一定的不确定性。一旦公司建立的业务模式和盈利模式所依赖的客观条件发生不利变化，新业务模式短期内无法实现创收，公司的盈利将出现波动，影响公司经营的稳定性和持续性。应对措施：公司将根据市场需求和新业务的发展情况，分析总结之前实践探索经验，在新业务服务和模式上进行创新和完善，建立完备的内控体系，积极而稳妥发展新业务。如果新业务发展具有较大的不确定性且原预期所依赖的客观条件发生不利变化，可能影响公司经营稳定性的，公司将尽快决策进行包括停止该业务发展在内的处置措施，降低公司经营风险。
本期重大风险是否发生重大变化：
本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划 1、商业模式 公司属于软件和信息技术服务业，主营业务为在线教育平台服务。公司为机关单位、事业单位、企业、社会团体等具有在线教育培训需求的组织机构提供在线教育平台及配套服务，帮助其实施在线教育或培训业务。 公司形成以SaaS模式为基础的服务销售模式，通过关键资源--“平台、内容、服务”一体化的业务模式，提供在线教育平台的设计、开发、建设及相关配套服务，帮助机构客户快速实现在线教育的实施和运营。在业务实施中，公司通过B2B2C或B2C的模式直接服务到在线教育的最终用户（学员）。公司的销售渠道分为自营和与渠道商合作两种。自营方式是指... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
1、商业模式
公司属于软件和信息技术服务业，主营业务为在线教育平台服务。公司为机关单位、事业单位、企业、社会团体等具有在线教育培训需求的组织机构提供在线教育平台及配套服务，帮助其实施在线教育或培训业务。
公司形成以SaaS模式为基础的服务销售模式，通过关键资源--“平台、内容、服务”一体化的业务模式，提供在线教育平台的设计、开发、建设及相关配套服务，帮助机构客户快速实现在线教育的实施和运营。在业务实施中，公司通过B2B2C或B2C的模式直接服务到在线教育的最终用户（学员）。公司的销售渠道分为自营和与渠道商合作两种。自营方式是指公司直接与机构客户签署在线教育服务合同，为机构客户提供在线教育技术及运营服务。与渠道商合作方式是指公司通过与渠道商合作签署合作协议，合作开展渠道商所在地的在线教育服务。
公司通过收取服务费获得收入来源。即在与渠道商合作的情况下，机构客户根据平台上开展的培训量向渠道商支付在线教育/培训服务费，渠道商再向公司支付在线教育技术运营服务费；在自营情况下，机构客户根据平台上开展的培训量直接或由学员向公司支付在线教育/培训服务费。
报告期内及报告期末至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
2、经营计划
报告期内，公司继续专注于互联网+职业教育的开发与推广，凭借自身的技术优势和丰富的市场经验，通过持续的研发投入、技术创新和营销模式优化，不断挖掘并满足行业用户与终端学员需求；全面升级客户服务管理系统（CRM系统），提升客户服务的专业服务水平和质量，实现客户服务闭环管理，进一步刺激市场占有率的扩大，也为公司营业收入的增长提供了动力源泉。上半年，公司实现营业收入2263.23万元，同比上升16.96%；归属于挂牌公司股东的净利润217.21万元，同比上升87.86%。
（二）行业情况
（一）职业教育
职业教育是指一系列与工作世界相关的学习经验，不仅包括各级各类的职业学校教育以及校企联合培养的学徒训练，同时还包括职业技能和资格培训以及企业内部的知识拓展。
公司主要为机关单位、事业单位、企业、社会团体等具有在线教育培训需求的组织机构提供在线教育平台及配套服务，帮助其实施在线教育或培训业务。公司的细分子行业是基于职业教育的信息化软件服务业，是国家鼓励发展行业。
（二）行业背景
1、行业发展的驱动因素
①社会环境驱动
全球各地区因自身发展程度不同，拥有的产业比例也不尽相同，随着近年工业化、信息化浪潮的席卷而来，全球产业格局发生转变，产业人才需要持续精进自身以适应不断变化的环境，这也为职业教育的全球化发展提供了肥沃的土壤。社会环境对复合型人才的需求提高；社会内卷化激发学习动机；老龄化导致的退休延迟促进终身学习及工作；信息噪音提高了内容过滤门槛，居民需要体系化的课程来高效学习。
②行业变化驱动
内容服务供给扩大，创新技术促进产业升级，内容方与平台方一齐推动行业发展。新职业种类层出不穷，技能型人才地位提升，企业在职业教育培训中的主体地位更加突出。职业教育将依托教育数字化的浪潮，全方位提升行业效能。职业教育数字化代表的不仅仅是将职业教育从传统的线下教学转移到线上的过程，而更多的是结合线上线下优势进行组合教育，以求达到职业教育目的的最优成效。
③国家政策驱动
疫情影响带来的不确定性成为过去几年我国社会发展过程中无法忽视的关键词，在此背景下，伴随着每年递增的高校毕业生规模，我国就业市场的压力凸显，结构性矛盾被进一步放大。为改善就业形势，并更为符合我国经济发展需求，政策逐步向职业教育及技能培训倾斜。
2021年9月，人社部、财政部发布了《关于拓宽职业技能培训资金使用范围提升使用效能的通知》提出：结合高质量发展对技能人才的急迫需求，结合平台经济、共享经济发展形成的新就业需求和新就业形态，进一步健全新职业培训的支持政策。大力开展新职业培训，将新职业培训及时纳入职业培训补贴范围。
2021年10月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》提出：职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%；鼓励职业技能培训和鉴定；鼓励各类企业依法参与举办职业教育；大规模开展职业技能培训。
进入“十四五”时期，中央对职业学校教育与职业技术教育发展分别提出不同的发展目标。针对职业学校教育领域，教育部发布《关于2022年职业教育重点工作介绍》，指出2022年是职业教育提质培优、改革攻坚的关键年。在职业技术培训领域，人社部发布《“十四五”职业技能培训规划》，提出职业技能培训的四个主要目标与五个重点任务。在新型经济增长方式下，加强创新型、应用型、技能型人才培养，技能型人才培养和职业资格认证政策相应推出，总基调是确立职业教育所应有的社会地位。
2022年4月，教育部重新修订了《职业教育法》。“新法”除了打通职业教育与普通教育的发展及成果互认通道外，还明确了国家采取措施大力发展并重点支持的社会化主体，社会弱势群体、产业工人、行业技术技能人才、新兴专业从业者等各社会阶层均被提及，“新法”的修订有望全面优化我国国民教育体系及人力资源开发，提高劳动者素质及技能水平提升，促进就业创业。
2022年8月，教育部发布《中国职业教育发展白皮书》。白皮书介绍，职业教育是国民教育体系和人力资源开发的重要组成部分。发展职业教育，已经成为世界各国应对经济、社会、人口、环境、就业等方面的挑战，实现可持续发展的重要战略选择。进入新时代，中国政府高度重视职业教育，把职业教育摆在经济社会发展和教育改革创新更加突出的位置。
2022年10月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于加强新时代高技能人才队伍建设的意见》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。技能人才是支撑中国制造、中国创造的重要力量。加强高级工以上的高技能人才队伍建设，对巩固和发展工人阶级先进性，增强国家核心竞争力和科技创新能力，缓解就业结构性矛盾，推动高质量发展具有重要意义。
2022年12月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布了《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》，坚持以教促产、以产助教、产教融合、产学合作，延伸教育链、服务产业链、支撑供应链、打造人才链、提升价值链，推动形成同市场需求相适应、同产业结构相匹配的现代职业教育结构和区域布局。
2023年6月，国家发展改革委、教育部、工业和信息化部、财政部、人力资源社会保障部、自然资源部、中国人民银行、国务院国资委印发了《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》，坚持以教促产、以产助教，不断延伸教育链、服务产业链、支撑供应链、打造人才链、提升价值链，加快形成产教良性互动、校企优势互补的产教深度融合发展格局，持续优化人力资源供给结构，为全面建设社会主义现代化国家提供强大人力资源支撑。到2025年，国家产教融合试点城市达到50个左右，试点城市的突破和引领带动作用充分发挥，在全国建设培育1万家以上产教融合型企业，产教融合型企业制度和组合式激励政策体系健全完善，各类资金渠道对职业教育投入稳步提升，产业需求更好融入人才培养全过程，逐步形成教育和产业统筹融合、良性互动的发展格局。
2、行业市场规模
职业教育市场蓬勃发展，数字中国、AI发展利好教育信息化。国家在职业教育和教育信息化领域不断出台利好政策，2024年职业教育市场规模预期达到12,100亿元，2016-2024年复合年均增长率为7.04%，2023年教育信息化市场规模预期达到5,573亿元，2016-2023年复合年均增长率为9.53%。随着政策的利好以及K12学科的受限，资本未来有望持续投入到职业教育行业。当前人工智能等技术快速发展，未来将促进教育信息化加速升级。
纵观全球，职业教育规模整体呈上升态势，不同国家地区根据自身的宏观政策推动，经济发展水平，劳动力供需变化及信息化程度，也呈现出不同的体量及增长动能。尽管近年出现的全球新冠疫情，各国政治格局动荡及极端自然灾害等现象对全球经济带来一定的负面影响，但在全球职业教育发展宏观背景向好的大环境下，预计2026年全球职业教育市场规模将超过8,000亿美元。
3、行业发展趋势
①产业发展与人才供需结构驱动下，职普分流有望持续改善
我国技能劳动者达到2亿人，其中高技能人才超过5,000万人，技能人才求人倍率长期保持在1.5倍以上。发改委表示：“我国技能人才总量占比不断提高，但与庞大的劳动力比还是偏低，现在还不到30%，与德国、日本等制造业强国差距仍较大。未来高质量劳动力短缺问题可能会更加尖锐。”另一方面，中国高等教育职普比例的失衡，也导致大学本科就业率走低。短期内，中国家庭的教育观念仍更青睐学术类普通教育，但长期而言，在就业市场供需关系的驱动下，偏重专业技术的职业教育必将日益受到重视。在健康的职普分流环境下，人才供需失衡才能够得到长远改善。
②多方联动，形式多元，企业培训未来具有广阔想象空间
随着行业及岗位的分化与企业管理的不断发展，企业培训已经逐渐从一个自上而下的管理工具演变为一个企业以满足学习者需求为重心的人力资产增值方式，通过不断重构和联动企业培训的多方主体，企业培训借助当下更容易被用户接受的媒体形式、学习节奏、交互方式不断推进迭代，在未来具有广阔的想象空间。
③数据层面打通职业教育生态，为人才数字化建设奠定基础
职业教育生态中包含种类丰富且形态多元的参与主体，同时覆盖多个不同行业及行业上下游产业链。在传统的“点对点”产业生态中，主体之间信息传递效率低，且易造成信息不对称等弊端。随着职业教育平台型产业生态的完善，各主体之间多层信息壁垒将被打破，生态内的信息将实现快速交换流通，极大提升全行业范围内信息与资源的分配效率，并为未来人才数字化建设奠定基础。贯穿如此庞大且动态变化的生态需要数字化平台具备强大的兼容性、稳定性、易用性且可实现持续的营收，因此以SaaS为基础的“行业培训+就业服务平台”有望成为最有发展前景的数字化平台商业模式。
（来源：艾瑞咨询）

　　二、公司面临的重大风险分析
1、市场竞争的风险
公司所处的行业是软件和信息技术服务业，主要为教育培训机构在线教育产品及服务。随着在线教育产业的政策加持、资本助力、商业模式不断创新，将有更多的竞争者进入该行业。公司经过多年的探索与努力，具备一定竞争优势以及市场地位和知名度，但如果公司未能紧跟行业发展趋势，并通过有效途径增强核心竞争力，则可能在日益激烈的市场竞争中丧失竞争优势，从而影响公司业务发展。
2、实际控制人控制不当的风险
公司的实际控制人为黄勤辉先生。黄勤辉先生通过其保有的绝对控制权地位对公司施加较大的影响力。若其利用在公司的控制权优势对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和其他少数权益股东利益，存在实际控制人不当控制带来的风险。
3、新业务发展的风险
在线教育行业的垂直化生态圈服务是公司应对行业竞争的战略性业务。该项业务属于公司业务相关的产业推广和延伸服务，目前公司新业务的发展存在一定的不确定性。一旦公司建立的业务模式和盈利模式所依赖的客观条件发生不利变化，新业务模式短期内无法实现创收，公司的盈利将出现波动，影响公司经营的稳定性和持续性。 收起▲

　　一、业务概要　　商业模式：　　公司属于软件和信息技术服务业，主营业务为在线教育平台服务。公司为机关单位、事业单位、企业、社会团体等具有在线教育培训需求的组织机构提供在线教育平台及配套服务，帮助其实施在线教育或培训业务。　　公司形成以SaaS模式为基础的服务销售模式，通过关键资源--“平台、内容、服务”一体化的业务模式，提供在线教育平台的设计、开发、建设及相关配套服务，帮助机构客户快速实现在线教育的实施和运营。在业务实施中，公司通过B2B2C或B2C的模式直接服务到在线教育的最终用户（学员）。　　公司的销售渠道分为自营和与渠道商合作两种。自营方式是指公司直接与机构客户签署在线教育服务合同，为... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司属于软件和信息技术服务业，主营业务为在线教育平台服务。公司为机关单位、事业单位、企业、社会团体等具有在线教育培训需求的组织机构提供在线教育平台及配套服务，帮助其实施在线教育或培训业务。
　　公司形成以SaaS模式为基础的服务销售模式，通过关键资源--“平台、内容、服务”一体化的业务模式，提供在线教育平台的设计、开发、建设及相关配套服务，帮助机构客户快速实现在线教育的实施和运营。在业务实施中，公司通过B2B2C或B2C的模式直接服务到在线教育的最终用户（学员）。
　　公司的销售渠道分为自营和与渠道商合作两种。自营方式是指公司直接与机构客户签署在线教育服务合同，为机构客户提供在线教育技术及运营服务。与渠道商合作方式是指公司通过与渠道商合作签署合作协议，合作开展渠道商所在地的在线教育服务。
　　公司通过收取服务费获得收入来源。即在与渠道商合作的情况下，机构客户根据平台上开展的培训量向渠道商支付在线教育/培训服务费，渠道商再向公司支付在线教育技术运营服务费；在自营情况下，机构客户根据平台上开展的培训量直接或由学员向公司支付在线教育/培训服务费。
　　报告期内及报告期末至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，公司紧紧围绕年度经营目标，坚持以市场需求为导向，围绕公司发展战略规划，创造发展机遇，保持稳健地经营发展。截止2022年12月31日，公司总资产为10,160.96万元，归属于母公司股东净资产为8,050.61万元。报告期内，公司实现营业收入6,581.77万元，同比下降2.87%；归属于挂牌公司股东的净利润1719.54万元，同比上升382.47%，主要系上年度公司对商誉13,521,440.30元全额计提减值准备所致。
　　经过20多年的发展，中国在线教育行业进入高速发展阶段，在线教育各个细分领域全面开花。疫情加速在线教育渗透率，后疫情时代高效能企业成为最大赢家。公司十五年来专注互联网+职业教育，提供一站式在线培训服务，经过大规模用户检验，在市场、技术、内容、运营等积累颇丰。基于内部积累和利好政策，公司积极寻求自我突破和业务升级，首先从客户群体上做战略调整，将培训主体人群从专业技术人员阶层下沉至产业工人和农业劳动者阶层，有利于市场规模速度扩张；其次在产品服务方面，从单一细分领域扩展至职业教育全领域。通过人群和产品上的战略调整，公司提供以在线教育服务为主，相关增值服务为辅的综合职业培训服务体系，主要有以下服务：
　　继续教育：确保传统业务在存量基础上加强区域和行业的覆盖率，积极拓展继续教育线上+线下模式的新业务。
　　职业技能培训：通过职业工种培训、考前辅导、企业岗前培训、岗位技能培训、培训券业务、建档立卡贫困人员培训、揭榜挂帅专项培训、企业新型学徒制培训、职业培训超市等服务的提供，逐步建立和形成职业培训的公共服务体系和生态圈，其中培训券业务经试点后，已在报告期内实现营业收入和利润，并将成为公司长期经营和发展的项目。
　　职称评审服务：为服务人群提供包括职称考试培训辅导在内的职称评审相关的服务。
　　学历教育服务：打通学历教育与非学历教育通道，主要为参加继续教育和职业培训的学员提供学历提升需要的系列服务，包括在职研究生学历、成人专本科、研究生考辅培训、在职博士学历、退役军人学历提升等学历教育服务。
　　技工教育服务：通过建设技工教育网络学院，为技工院校的在校生提供公共课程和理论课程的线上学习服务，为企业新型学徒制培训项目中的企业员工提供线上网络学习平台服务。
　　课件内容服务：在支撑传统在线教育业务的同时，不断加强课件内容建设，完善课程资源储备和师资资源，成体系地为项目和业务输出高质量的课程内容，提高主营业务的竞争力，适应公司业务转型升级的需要。
　　人力资源服务：尝试为广大的服务人群提供人力资源服务等更多增值服务。
　　公司在战略转型时着力自身主营业务拓展，积极探索新业务机会和模式，力争将公司从一家以B2B2C继续教育为主，提供一站式培训服务的在线教育运营服务提供商，发展成为一家基于平台、数据、产业链，并通过B2B、B2C、O2O并行的模式提供职业培训体系服务的互联网+职业培训综合运营服务商。
　　(二)行业情况
　　（一）职业教育
　　职业教育是指一系列与工作世界相关的学习经验，不仅包括各级各类的职业学校教育以及校企联合培养的学徒训练，同时还包括职业技能和资格培训以及企业内部的知识拓展。
　　公司主要为机关单位、事业单位、企业、社会团体等具有在线教育培训需求的组织机构提供在线教育平台及配套服务，帮助其实施在线教育或培训业务。公司的细分子行业是基于职业教育的信息化软件服务业，是国家鼓励发展行业。
　　（二）行业背景
　　1、行业发展的驱动因素
　　①社会环境驱动
　　全球各地区因自身发展程度不同，拥有的产业比例也不尽相同，随着近年工业化、信息化浪潮的席卷而来，全球产业格局发生转变，产业人才需要持续精进自身以适应不断变化的环境，这也为职业教育的全球化发展提供了肥沃的土壤。社会环境对复合型人才的需求提高；社会内卷化激发学习动机；老龄化导致的退休延迟促进终身学习及工作；信息噪音提高了内容过滤门槛，居民需要体系化的课程来高效学习。
　　②行业变化驱动
　　内容服务供给扩大，创新技术促进产业升级，内容方与平台方一齐推动行业发展。新职业种类层出不穷，技能型人才地位提升，企业在职业教育培训中的主体地位更加突出。职业教育将依托教育数字化的浪潮，全方位提升行业效能。职业教育数字化代表的不仅仅是将职业教育从传统的线下教学转移到线上的过程，而更多的是结合线上线下优势进行组合教育，以求达到职业教育目的的最优成效。
　　③国家政策驱动
　　疫情影响带来的不确定性成为过去几年我国社会发展过程中无法忽视的关键词，在此背景下，伴随着每年递增的高校毕业生规模，我国就业市场的压力凸显，结构性矛盾被进一步放大。为改善就业形势，并更为符合我国经济发展需求，政策逐步向职业教育及技能培训倾斜。
　　2021年9月，人社部、财政部发布了《关于拓宽职业技能培训资金使用范围提升使用效能的通知》提出：结合高质量发展对技能人才的急迫需求，结合平台经济、共享经济发展形成的新就业需求和新就业形态，进一步健全新职业培训的支持政策。大力开展新职业培训，将新职业培训及时纳入职业培训补贴范围。
　　2021年10月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》提出：职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%；鼓励职业技能培训和鉴定；鼓励各类企业依法参与举办职业教育；大规模开展职业技能培训。
　　进入“十四五”时期，中央对职业学校教育与职业技术教育发展分别提出不同的发展目标。针对职业学校教育领域，教育部发布《关于2022年职业教育重点工作介绍》，指出2022年是职业教育提质培优、改革攻坚的关键年。在职业技术培训领域，人社部发布《“十四五”职业技能培训规划》，提出职业技能培训的四个主要目标与五个重点任务。在新型经济增长方式下，加强创新型、应用型、技能型人才培养，技能型人才培养和职业资格认证政策相应推出，总基调是确立职业教育所应有的社会地位。
　　2022年4月，教育部重新修订了《职业教育法》。“新法”除了打通职业教育与普通教育的发展及成果互认通道外，还明确了国家采取措施大力发展并重点支持的社会化主体，社会弱势群体、产业工人、行业技术技能人才、新兴专业从业者等各社会阶层均被提及，“新法”的修订有望全面优化我国国民教育体系及人力资源开发，提高劳动者素质及技能水平提升，促进就业创业。
　　2022年8月，教育部发布《中国职业教育发展白皮书》。白皮书介绍，职业教育是国民教育体系和人力资源开发的重要组成部分。发展职业教育，已经成为世界各国应对经济、社会、人口、环境、就业等方面的挑战，实现可持续发展的重要战略选择。进入新时代，中国政府高度重视职业教育，把职业教育摆在经济社会发展和教育改革创新更加突出的位置。
　　2022年10月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于加强新时代高技能人才队伍建设的意见》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。技能人才是支撑中国制造、中国创造的重要力量。加强高级工以上的高技能人才队伍建设，对巩固和发展工人阶级先进性，增强国家核心竞争力和科技创新能力，缓解就业结构性矛盾，推动高质量发展具有重要意义。
　　2022年12月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布了《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》，坚持以教促产、以产助教、产教融合、产学合作，延伸教育链、服务产业链、支撑供应链、打造人才链、提升价值链，推动形成同市场需求相适应、同产业结构相匹配的现代职业教育结构和区域布局。
　　2、行业市场规模
　　2021年是“十四五”开局之年，职业教育在政策的推动下驶入快车道，中央及各地政府积极履行发展职业教育主体的责任，大力推行职业教育发展。在政策利好的环境下，一方面职业教育企业积极优化教学内容及形式，另一方面终身学习的理念持续普及，2020年疫情对线下职业教育带来的负面影响逐渐降低，2021年后职业教育有望持续蓬勃发展，非学历教育市场规模增速将恢复，到2023年职业教育市场规模将超6400亿。
　　3、行业发展趋势
　　①产业发展与人才供需结构驱动下，职普分流有望持续改善
　　我国技能劳动者达到2亿人，其中高技能人才超过5000万人，技能人才求人倍率长期保持在1.5倍以上。发改委表示：“我国技能人才总量占比不断提高，但与庞大的劳动力比还是偏低，现在还不到30%，与德国、日本等制造业强国差距仍较大。未来高质量劳动力短缺问题可能会更加尖锐。”另一方面，中国高等教育职普比例的失衡，也导致大学本科就业率走低。短期内，中国家庭的教育观念仍更青睐学术类普通教育，但长期而言，在就业市场供需关系的驱动下，偏重专业技术的职业教育必将日益受到重视。在健康的职普分流环境下，人才供需失衡才能够得到长远改善。
　　②多方联动，形式多元，企业培训未来具有广阔想象空间
　　随着行业及岗位的分化与企业管理的不断发展，企业培训已经逐渐从一个自上而下的管理工具演变为一个企业以满足学习者需求为重心的人力资产增值方式，通过不断重构和联动企业培训的多方主体，企业培训借助当下更容易被用户接受的媒体形式、学习节奏、交互方式不断推进迭代，在未来具有广阔的想象空间。
　　③数据层面打通职业教育生态，为人才数字化建设奠定基础
　　职业教育生态中包含种类丰富且形态多元的参与主体，同时覆盖多个不同行业及行业上下游产业链。在传统的“点对点”产业生态中，主体之间信息传递效率低，且易造成信息不对称等弊端。随着职业教育平台型产业生态的完善，各主体之间多层信息壁垒将被打破，生态内的信息将实现快速交换
　　流通，极大提升全行业范围内信息与资源的分配效率，并为未来人才数字化建设奠定基础。贯穿如此庞大且动态变化的生态需要数字化平台具备强大的兼容性、稳定性、易用性且可实现持续的营收，因此以SaaS为基础的“行业培训+就业服务平台”有望成为最有发展前景的数字化平台商业模式。
　　（来源：艾瑞咨询）

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定，客户资源稳定增长。公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、市场竞争的风险
　　公司所处的行业是软件和信息技术服务业，主要为教育培训机构提供在线教育产品及服务。随着在线教育产业的政策加持、资本助力、商业模式不断创新，将有更多的竞争者进入该行业。公司经过多年的探索与努力，具备一定竞争优势以及市场地位和知名度，但如果公司未能紧跟行业发展趋势，并通过有效途径增强核心竞争力，则可能在日益激烈的市场竞争中丧失竞争优势，从而影响公司业务发展。
　　应对措施：公司一方面巩固传统优势市场，另一方面积极开拓新行业、新市场。另外，公司加紧研发新产品以及对原有产品进行功能升级，加大对产品、课程研发的投入度，对关键技术及前沿应用进行持续的研发和技术储备，以此来保持市场竞争力。
　　2、实际控制人控制不当的风险
　　公司的实际控制人为黄勤辉先生。黄勤辉先生通过其保有的绝对控制权地位对公司施加较大的影响力。若其利用在公司的控制权优势对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和其他少数权益股东利益，存在实际控制人不当控制带来的风险。
　　应对措施：报告期内，公司依据规范的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会和管理层均严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会、股转系统有关法规的要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。
　　3、新业务发展的风险
　　在线教育行业的垂直化生态圈服务是公司应对行业竞争的战略性业务。该项业务属于公司业务相关的产业推广和延伸服务，目前公司新业务的发展存在一定的不确定性。一旦公司建立的业务模式和盈利模式所依赖的客观条件发生不利变化，新业务模式短期内无法实现创收，公司的盈利将出现波动，影响公司经营的稳定性和持续性。
　　应对措施：公司将根据市场需求和新业务的发展情况，分析总结之前实践探索经验，在新业务服务和模式上进行创新和完善，建立完备的内控体系，积极而稳妥发展新业务。如果新业务发展具有较大的不确定性且原预期所依赖的客观条件发生不利变化，可能影响公司经营稳定性的，公司将尽快决策进行包括停止该业务发展在内的处置措施，降低公司经营风险。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲