一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　辉文生物（832402），立足生物科技核心物质的研发与制造，关注美与健康群体的需求，利用分子生物学技术创新开发具有独立知识产权的生物医药中间体、化妆品、食品及保健品的核心功效物质等生物创新材料，应用于各细分消费领域，帮助终端用户提高其产品的附加价值并提供解决方案，最终满足市场消费升级需求，是一家“生物科技+”企业。公司科研基础雄厚，研发能力强大，多项技术成果均属于生物结构及用途的创新发现。通过与上百家国内外高端品牌的技术合作，在细分市场形成独占地位和竞争优势。　　在经营中紧紧抓住产业链“微笑曲线”的两端，即上游的研发、高端制造技术端，以及... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　辉文生物（832402），立足生物科技核心物质的研发与制造，关注美与健康群体的需求，利用分子生物学技术创新开发具有独立知识产权的生物医药中间体、化妆品、食品及保健品的核心功效物质等生物创新材料，应用于各细分消费领域，帮助终端用户提高其产品的附加价值并提供解决方案，最终满足市场消费升级需求，是一家“生物科技+”企业。公司科研基础雄厚，研发能力强大，多项技术成果均属于生物结构及用途的创新发现。通过与上百家国内外高端品牌的技术合作，在细分市场形成独占地位和竞争优势。
　　在经营中紧紧抓住产业链“微笑曲线”的两端，即上游的研发、高端制造技术端，以及下游市场应用端。重点围绕大消费市场中的新消费模式和消费升级等热点，依托科技创新发明+应用创新+市场热点挖掘进行开拓。在开展既有化妆品功效原料销售的同时，针对新生代化妆品提供全案解决服务。公司依托科技、创新、精良制造等优势，整合产业链，占领市场。
　　收入来源：公司产品直接销售给下游客户，作为功效物质最终应用于各细分消费领域，取得收入、利润和现金流，实现公司价值。
　　报告期内公司商业模式无重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、实际控制人变更及不当控制的风险
　　公司的实际控制人为骆峰、骆滨及刘桂云三人。骆峰与骆滨为兄弟关系，刘桂云系骆峰与骆滨之母。三人通过直接或间接持股合计控制公司39.42%的股份。同时，骆峰任公司董事长兼总经理，骆滨任公司董事，可对公司重大经营决策产生实质性影响。若骆峰、骆滨、刘桂云三人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司利益。
　　2、外汇变动风险
　　公司2022年度、2023年度出口销售收入分别为5,156.61万元、7,602.95万元，分别占当年销售收入57.09%、54.19%，结算主要采用外币且存在一定的结算周期，因此外币汇率变动对公司经营业绩有一定影响。近两年，公司汇兑损益分别为-111.55万元、45.99万元。如若未来外币贬值，公司将受到不利影响。
　　3、非经常性损益影响的风险
　　公司2022年度、2023年度归属于挂牌公司股东的非经常性损益净额分别为391.31万元、727.19万元。报告期内非经常性损益占同期归属于挂牌公司股东净利润的比例分别为-30.73%、1550.08%。非经常性损益大多来源于政府项目不具有持续性，因此对未来净利润的影响有不确定性。
　　4、对日本市场依赖的风险
　　报告期内，海洋生物提取物等制造类产品销往日本共计营业收入3,455.80万元，占本期营业收入24.63%。因此公司对日本市场存在一定的依赖性。若因政治等原因导致日本市场需求发生波动，将对公司经营造成一定的影响。
　　5、偿债风险
　　截至报告期末公司贷款总额7809.53万元，较去年同期8,764.16万元减少954.63万元，存在偿债风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 辉文生物（832402），立足生物科技核心物质的研发与制造，关注美与健康群体的需求，利用分子生物学技术创新开发具有独立知识产权的生物医药中间体、化妆品、食品及保健品的核心功效物质等生物创新材料，应用于各细分消费领域，帮助终端用户提高其产品的附加价值并提供解决方案，最终满足市场消费升级需求，是一家“生物科技+”企业。公司科研基础雄厚，研发能力强大，多项技术成果均属于生物结构及用途的创新发现。通过与上百家国内外高端品牌的技术合作，在细分市场形成独占地位和竞争优势。 在经营中紧紧抓住产业链“微笑曲线”的两端，即上游的研发、高端制造技术端，以及下游市... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
辉文生物（832402），立足生物科技核心物质的研发与制造，关注美与健康群体的需求，利用分子生物学技术创新开发具有独立知识产权的生物医药中间体、化妆品、食品及保健品的核心功效物质等生物创新材料，应用于各细分消费领域，帮助终端用户提高其产品的附加价值并提供解决方案，最终满足市场消费升级需求，是一家“生物科技+”企业。公司科研基础雄厚，研发能力强大，多项技术成果均属于生物结构及用途的创新发现。通过与上百家国内外高端品牌的技术合作，在细分市场形成独占地位和竞争优势。
在经营中紧紧抓住产业链“微笑曲线”的两端，即上游的研发、高端制造技术端，以及下游市场应用端。重点围绕大消费市场中的新消费模式和消费升级等热点，依托科技创新发明+应用创新+市场热点挖掘进行开拓。在开展既有化妆品功效原料销售的同时，针对新生代化妆品提供全案解决服务。公司依托科技、创新、精良制造等优势，整合产业链，占领市场。
收入来源：公司产品直接销售给下游客户，作为功效物质最终应用于各细分消费领域，取得收入、利润和现金流，实现公司价值。
报告期内公司商业模式无重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、非经常性损益影响的风险
公司2022年1-6月、2023年1-6月归属于挂牌公司股东的非经常性损益净额分别为90.16万元、148.30万元。报告期内非经常性损益占同期归属于挂牌公司股东净利润的比例分别为-7.60%、64.46%。非经常性损益大多来源于政府项目不具有持续性，因此对未来净利润的影响有不确定性。
2、偿债风险
截至报告期末公司贷款总额为9001万元，较去年年末8764万元增加237万元，金额仍较大，存在偿债风险。
3、外汇变动风险
公司2022年1-6月及2023年1-6月出口销售收入分别为1,595万元、3039万元，分别占当期销售收入49.28%、56.12%，结算主要采用外币且存在一定的结算周期，因此外币汇率变动对公司经营业绩有一定影响。近两年，公司汇兑损益分别为-111.55万元、19.98万元。如若未来外币贬值，公司将受到不利影响。
4、对日本市场依赖的风险
报告期内，公司制造类产品销往日本共计营业收入2882万元，占本期营业收入53.22%。因此公司对日本市场存在一定的依赖性。若因政治等原因导致日本市场需求发生波动，将对公司经营造成一定的影响。
5、实际控制人变更及不当控制的风险
公司的实际控制人为骆峰、骆滨及刘桂云三人。骆峰与骆滨为兄弟关系，刘桂云系骆峰与骆滨之母。三人通过直接或间接持股合计控制公司39.42%的股份。同时，骆峰任公司董事长兼总经理，骆滨任公司董事，可对公司重大经营决策产生实质性影响。若骆峰、骆滨、刘桂云三人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司利益。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　辉文生物（832402），立足生物科技核心物质的研发与制造，关注美与健康群体的需求，利用分子生物学技术创新开发具有独立知识产权的生物医药中间体、化妆品、食品及保健品的核心功效物质等生物创新材料，应用于各细分消费领域，帮助终端用户提高其产品的附加价值并提供解决方案，最终满足市场消费升级需求，是一家“生物科技+”企业。公司科研基础雄厚，研发能力强大，多项技术成果均属于生物结构及用途的创新发现。通过与上百家国内外高端品牌的技术合作，在细分市场形成独占地位和竞争优势。　　在经营中紧紧抓住产业链“微笑曲线”的两端，即上游的研发、高端制造技术端，以及下... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　辉文生物（832402），立足生物科技核心物质的研发与制造，关注美与健康群体的需求，利用分子生物学技术创新开发具有独立知识产权的生物医药中间体、化妆品、食品及保健品的核心功效物质等生物创新材料，应用于各细分消费领域，帮助终端用户提高其产品的附加价值并提供解决方案，最终满足市场消费升级需求，是一家“生物科技+”企业。公司科研基础雄厚，研发能力强大，多项技术成果均属于生物结构及用途的创新发现。通过与上百家国内外高端品牌的技术合作，在细分市场形成独占地位和竞争优势。
　　在经营中紧紧抓住产业链“微笑曲线”的两端，即上游的研发、高端制造技术端，以及下游市场应用端。重点围绕大消费市场中的新消费模式和消费升级等热点，依托科技创新发明+应用创新+市场热点挖掘进行开拓。在开展既有化妆品功效原料销售的同时，针对新生代化妆品提供全案解决服务。公司依托科技、创新、精良制造等优势，整合产业链，占领市场。
　　收入来源：公司产品直接销售给下游客户，作为功效物质最终应用于各细分消费领域，取得收入、利润和现金流，实现公司价值。
　　报告期内公司商业模式无重大变化。

　　二、持续经营评价
　　公司经过多年的经营和发展，主营业务没有发生重大变化，形成了较稳定的营利模式，主要表现
　　在以下方面：
　　（一）公司在战略上顺应市场变化并引领潮流，在产品体系、管理体系和市场方面不断优化，力求通过技术迭代创新开发新的功效物质，通过服务的延伸与客户建立更强的粘性，通过品质的保障提升公司核心竞争力，以打造公司的持续经营能力及盈利能力。
　　在研发方面，公司利用分子生物学药物研究技术，不断创新开发新的功效物质，公司产品经过不断的技术增值，提升了自有产品的整体竞争力，从而提升本企业持续经营能力。
　　在生产方面，公司重视生产技术改进，为提高产品质量、优化产品工艺、降低成本及新产品扩大产能等方面提供了有力的组织保障。为确保充足的产能及新产品顺利落地，公司已完成一期扩建工程初步竣工。
　　在市场方面，公司瞄准终端消费者的理性消费需要，注重产品成分、功效及消费体验，利用自身研发优势，对下游用户从流行元素抓取、核心成分提供、可视化的安全功效评价、顶级的配方技术、质量控制、科技营销等方面，进行一站式的价值提供，提高用户粘性，提升终端产品科技价值。完成从研发到产品的“最后一公里”。
　　（二）公司的经营模式、产品结构、销售渠道未发生重大不利影响。
　　（三）公司管理层、核心人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的重大事项发生；报告期内三会运行正常，不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况。
　　（四）报告期内公司各项经营资质均在有效期内，原材料供应稳定，设备运行正常。不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期的现象，不存在无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）的情况。
　　综上所述，公司具有良好的持续经营能力。 收起▲