一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 公司为全国热力公司和房地产企业提供热网节能控制信息系统的设计集成；提供智慧供热软件服务方案；热网机电设备及智能控制设备的配套和EPC工程总包，以及智慧供热托管运营服务。专注节能智慧供热，是以“互联网+智慧供热”热力设施设计施工、热力云智慧供热综合管理平台、热力宝供热智能控制平台APP为核心产品配合蚂蚁巡检系统以区域供热节能、信息化技术服务以及特许经营权为主线，逐步丰富细化我们的产品线，同时通过兴建供热技术孵化基地、加快推进“热乎在线教育平台”、“城市供热锅炉物联网平台”、“智慧供热物联网工业4.0平台”等研发项目打造热力行业生态圈... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
公司为全国热力公司和房地产企业提供热网节能控制信息系统的设计集成；提供智慧供热软件服务方案；热网机电设备及智能控制设备的配套和EPC工程总包，以及智慧供热托管运营服务。专注节能智慧供热，是以“互联网+智慧供热”热力设施设计施工、热力云智慧供热综合管理平台、热力宝供热智能控制平台APP为核心产品配合蚂蚁巡检系统以区域供热节能、信息化技术服务以及特许经营权为主线，逐步丰富细化我们的产品线，同时通过兴建供热技术孵化基地、加快推进“热乎在线教育平台”、“城市供热锅炉物联网平台”、“智慧供热物联网工业4.0平台”等研发项目打造热力行业生态圈的区域清洁能源供应商和智慧供热的综合环境服务商。
公司依托多年热力行业的技术沉淀，于2018年9月获取了西安市“三供一业”合约面积内20年供热经营授权。本报告期该业务带来的供热运营热费收入、热网技术升级改造维修工程施工收入已构成收入来源的主要部分。公司系国家发展和改革委员会第五批备案的节能服务公司，具备机电设备安装工程专业承包一级、电子与智能化工程专业承包二级资质，具备丰富的设计、施工及技术服务经验，拥有多项自主知识产权的专业技术，并于本报告期内获得了两项发明专利。通过良好的客户关系及丰富的客户资源在业内形成了独特的技术优势和竞争优势，具有较高的知名度。公司将智慧云大数据分析控制人工智能技术与自控和暖通技术相结合，为全国热力公司提供节能改造与智慧供热的产品和服务；通过与国际厂商的精诚合作，公司在城市热网智能控制、节能型换热机组、锅炉远程控制、智慧供热等方面，为全国热力公司提供设备和个性化解决方案，为打造智慧节能供热市场，造就温暖舒适的人居环境，全面实现我国“十四五”节能减排目标贡献力量。
公司主要产品研发方向为“互联网+热力云及热力大数据”，智慧热力管理系统依托城市热网控制方面的市场和技术优势，建立全国性的供热行业大数据中心，从城市整个供热系统的角度提供系统解决方案。通过“传感器+控制器+大数据中心”整合分析热力公司热源、管网、换热站、热用户的原始数据，科学分析后的数据，将指导热力公司的生产和运营管理。智慧供热系统将成为热力行业的数据整合及服务提供商，与整个热力生态圈共同发展，实现智慧供热。
公司自主研发的热力云平台、热力宝APP管理平台，聚焦热力公司运营、热费收费方面的痛点问题，从研发走向产品、从实验室走向市场，成为公司的核心产品取得销售收入。公司深耕热力垂直行业，进行热力全产业链布局和集团化运作，控股参股多家热力项目，致力于成为以热力生产与供应。
热力工程、热力节能和服务为主业的科技型能源与环境综合服务商。
公司目前在建的“节能型换热机组生产基地项目”将进一步提升核心竞争力，形成热力装备制造、新能源专用设备的制造并结合物联网，形成新能源物联网产业集群效应，未来三年公司将储能与新能源的综合应用以及老旧小区供暖改造作为重点研发方向，突破新的业务增长点。
报告期内，公司实现营业收入90,749,157.36元，比上年同期下降2.63%；净利润36,545,622.34元，较上年同期增长137.04%；经营活动产生的现金流量净额为-5,635,707.53元，较上年同期经营活动产生的现金流量净额增长79.59%。公司整体经营情况较稳定。
（二）行业情况
1、行业现状
城市供热是寒冷地区城乡居民的基本生活需求。近年来，政府对集中供热系统的投入快速上升，受政府对基建投资力度加大、城镇化加速、供热需求持续增长等因素影响，我国集中供热事业得到了快速发展，供热面积和供热量稳定增长。截至2022年年底，全国清洁供热面积超过175亿㎡,提前完成《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》中的目标，近年来实现“双碳”目标成为各行各业的重要任务。2022年6月住房和城乡建设部、国家发改委发布《住房和城乡建设部国家发展改革委关于印发城乡建设领域碳达峰实施方案的通知》，明确到2030年，城乡建设领域碳排放达到峰值，力争2060年前，城乡建设方式全面实现绿色低碳转型。实施30年以上老旧供热管网更新改造工程，加强供热管网保温材料更换，推进供热场站、管网智能化改造，到2030年城市供热管网热损失比2020年下降5个百分点。“双碳”目标下，城镇供热行业进入大力推进清洁供热和能源转型的发展阶段。受益于市场化改革、节能技术进步等因素，供热行业正处于快速变革阶段。供热市场准入、特许经营、用热商品化、热计量收费等改革将逐步深化，日新月异的节能供热技术、精细化运营的管理理念、清洁能源的推广与普及将不断推进行业发展。
2、行业趋势
（1）节能环保
城市供热不仅涉及城市居民冬季取暖基本保障，而且是城市能源规划、环境建设中的重大战略问题。我国传统燃烧化石能源供暖方式，以及供热系统的陈旧，给大气污染治理工作造成沉重压力，节能环保已成为供热行业发展的必然趋势。主要体现在：1）能源结构方面，绿色低碳智能化是发展方向，未来天然气等清洁能源使用比例将逐渐提升，新技术和能源、环保相结合，实现能源结构的优化；2）热力生产方面，用区域锅炉房逐步替代传统分散的小锅炉房，燃气低氮冷凝锅炉等广泛应用；3）热力供应方面，供热系统节能设备持续升级改造，合理调配锅炉、供热机组运行台数与供热负荷的匹配关系，供热管网运行调节自动化程度越来越高；4）技术开发方面，在节能环保时代，节能技术占优的企业赢得了更多商机。目前，国内供热企业在研发方面不断加大投入，力推节能新产品、新技术、新材料、新工艺等，围绕节能环保打造企业核心竞争力。
（2）精细化
未来，我国供热行业将由过去简单、粗放式经营的行业变成精细化、现代化经营的行业，最大限度地提升社会效益和企业经济效益。精细化经营的转变主要体现在两个方面：一是转变服务理念，科学利用现代化管理手段，实施精细化管理；二是随着节能环保、智能化监测与控制技术的不断提升，行业整体技术水平向高精尖方向发展。
（3）老旧小区改造趋势
在全国待改造的老旧小区共有17万个，待改造建筑面积40亿平方米，老旧小区改造过程中离不开供暖改造、升级，公司在老旧小区供暖改造中已积累较多经验，在老旧小区安装节能化冷凝模块锅炉，建设供热管网，户内供暖改造等方面，每户安装智能控制阀和户内温度采集器，通过无线网络实时数据上传到热力云服务平台，精准控制每户室内温度，可以实现按需供热,纳入公司的热力宝综合管理平台。公司也在不断的开发此类业务，增加公司业务收入。
3、行业壁垒
供热行业是基础性的公用事业，国内一些重要供热企业积极推进经营机制改革，先后成为股份制企业，以市场化的模式运营。当前，在政府出台的《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》的指导下，城市供热开始引入社会资本，采取独资、合资、合作等多种形式参与城市供热的建设和经营管理，出现了许多社会资本投资的供热企业，形成了投资结构多元化的格局。
供热行业具有明显的区域性，我国各大城市普遍存在供热单位数量多、热源分散运营等问题，因此供热企业的区域整合已成为供热行业发展的方向。
（1）投资壁垒
资金壁垒是城市供暖行业最显著障碍之一。供暖企业需投入大量资金用于供热管网设施建设、供热设备购置、供热厂房的建设以及运营维护等方面。随着国家对环保要求的不断提高，供暖企业还需投入更多资金进行技术升级和环保改造。因此，没有雄厚资金实力的企业很难进入这一行业。
（2）技术壁垒
随着国家能源结构的不断调整、新能源的兴起以及科技的进步，技术壁垒是城市供暖行业的重要进入门槛。供暖技术涉及热力学、流体力学、自动控制等多个领域，需要企业具备丰富的技术积累和研发能力。此外，随着清洁能源、智能供暖等技术的不断发展，供暖企业还需不断更新技术以适应市场需求。不同类别的节能新技术、新装备和自动化互联技术在供热行业广泛应用，传统的供热行业正在发生深刻的变化。随着新技术、新装备、新工艺及现代化生产自控互联系统等的快速发展，处于技术领先位置的企业将获得良好的竞争优势。因此，缺乏技术储备和创新能力的企业很难在供暖行业中立足。
（3）政策壁垒
政策壁垒同样不可忽视。政府对供暖行业实行严格的监管和资质认定制度，要求企业必须获得相关资质和认证才能从事供暖业务。此外政府还会出台一系列政策，限制新进入者的发展空间，如限制新建供暖设施的数量和规模、提高环保标准等。这些政策进一步限制了新进入者的市场机会。
（4）区域壁垒
区域壁垒是城市供暖行业的一个显著特点。由于供暖设施的建设和运营具有地域性限制，新进入者需要面对本地企业的竞争压力以及市场接受度的挑战。同时，不同地区的气候条件、能源结构以及居民用热习惯等因素也会对新进入者的运营产生影响。供热行业的主要供热介质为热水和蒸汽，只能通过固定的管道进行传输，热量损失限制了热源的传输距离。为避免重复建设，一个供热区域只设置一个主要热源，决定了该行业整体上具有较强的区域垄断性，区域壁垒较高。
4、公司的发展方向
公司是热力行业集中供热系统的专业节能服务提供商，以节能技术为核心，拥有坚实的市场技术、领先的技术优势及优质的人才。公司一直致力于服务热力公司，与多家热力公司签订委托运营合同，通过持续提供委托运营管理服务，为未来扩大业务市场范围积累相关经验，充分利用集中供热行业区域垄断的特性，有助于形成区域性节能示范效应，带动其他热力公司搭建城市热网信息化系统，为区域内云服务平台奠定网络和数据基础。
老旧小区供暖改造业务方面，全国待改造的老旧小区共有17万个，待改造建筑面积40亿平方米，老旧小区改造过程中离不开供暖改造、升级，公司在老旧小区供暖改造中已积累较多经验，未来公司将实现老旧小区供暖智能化控制，后期运维小区供暖，发掘老旧小区潜力，利用智慧供热和大数据分析，AI算力，将原本亏损的老旧小区供暖板块逐步转变为盈利。
在行业大环境及政策背景下，公司始终专注节约热能，以热力云、热力宝APP为核心产品、以区域供热节能为主线，打造热力行业生态圈的区域清洁能源供应商和供热节能的综合环境服务商。公司基于传统业务转型“互联网+”的思路，将“互联网+热力云及热力大数据”列为公司主要产品研发方向，将依托城市热网控制方面的市场和技术优势，建立全国性的供热行业大数据中心，从城市整个供热系统的角度提供系统解决方案。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、公司治理和内部控制的风险
公司自2015年进入全国中小企业股份转让系统挂牌以来，不断完善治理结构，贯彻落实三会议事规则和各项规章制度，使公司内部控制得到了完善。2022年股转公司发布了新的《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，对公司维持创新层的条件提出了更高的要求，同时2023年12月29日，十四届全国人大常委会第七次会议通过了新《公司法》的修订，对进一步提升公司内部治理、资本运作、董监高职责权限范围、市场监管效能、维护市场经济秩序提出了更高的要求。因此，公司未来经营中存在因管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：进一步深化科学规范的治理理念，组织各相关部门及领导深入学习法律法规、新《公司法》、对外投资、对外担保及信息披露规则、股东及董监高权责义务、公司治理规则及公司制度的要求；对法务部工作人员进行专题培训，建立法务部预警周报机制，确保相关诉讼信息能够及时传至公司管理层及信息披露负责部门。不断优化组织结构，汲取专家、律师意见，提升规范运作水平，严格控制风险。
2、核心技人员流失的风险
公司作为高新技术企业，经过长期发展，在热网系统的运营、集成与升级方面培养了一批具有核心竞争力的研发队伍。核心技术人员的技术水平和研发能力是公司能长期保持技术优势并对市场做出快速反应的保障，业务开展对专业人才的依赖性较高。能否维持核心技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否技术保持技术领先优势和未来发展的潜力。随着企业和地区间人才竞争的日趋激烈，核心技术人才的流动将是公司潜在的风险。应对措施：不断完善并强化管理及激励奖励制度，明确工作流程，对突发性流动做好风险规划。长期坚定实施人才发展战略，吸纳各行业精英成为合作伙伴，对人员结构进行优化，为公司持续创新及核心技术领先创造良好的基础。
3、应收账款回收风险
报告期内，公司应收账款余额较上期有所增加，存在应收账款回收的风险。随着公司业务规模的扩大，公司应收账款余额有可能继续提升。如发生部分大额应收账款无法及时收回的情况，可能对公司的经营和业绩产生不利的影响。应对措施：公司成立催收应收账款专项小组，采用灵活多变的方式催收欠款，由法务部全力配合，制定了相关催收计划，适当的采取必要的法律手段。在稳健经营的同时，对前期遗留的工程债务问题逐项清理，对交付使用的资产及负债也最大程度的进行了减值、计提坏账；充分运用协商谈判、上门催收、限暖停暖、仲裁起诉、债转股、资产重组等多重方式，保证应收账款及时回收。
4、营运资金不足的风险
报告期内，营运资金及经营活动产生的现金流量净额为负值，同时公司仍面临的诉讼众多和借款逾期，银行存款被冻结，在一定程度上影响公司的现金流，公司存在营运资金不足的风险。应对措施：公司在稳固和提升老旧小区热费收入、工程施工收入的基础上，将积极拓展新的热力市场。通过灵活多变的方式对应收款项进行催收，充分协商谈判调解等方式处理诉讼事宜，降低银行存款被冻结的风险。公司将通过延期分期、债转股、融资等方式获取现金流，降低债务压力，确保运营资金。
5、市场竞争加剧的风险
随着“十四五”规划的出台，对节能减排提出了新的要求，供热节能行业是一个围绕节能减排快速成长中的行业，国家政策鼓励社会共同参与清洁供暖项目的市场化建设运营，更多的资本和企业将会不断地加入该行业，如果公司不能持续提高技术能力，扩大业务规模，保持竞争优势，将会在激烈的市场竞争中处于不利地位。应对措施：公司根据行业政策及企业的发展方向制定了详细的发展规划，分步实施。通过业务升级转型、资本运营等方式横向扩大经营规模，纵向精耕细分领域，充分利用技术研发、方案设计及工程实施能力进行业务创新，巩固和提高市场份额，以适应快速成长中的行业需求。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司为全国热力公司和房地产企业提供热网节能控制信息系统的设计集成；提供智慧供热软件服务方案；热网机电设备及智能控制设备的配套和EPC工程总包，以及智慧供热托管运营服务。专注节能智慧供热，是以“互联网+节能”热力设施设计施工、热力云综合管理平台、热力宝APP为核心产品、以区域供热节能和信息化技术服务及特许经营权为主线，逐步丰富细化我们的产品线，打造热力行业生态圈的区域清洁能源供应商和智慧供热的综合环境服务商。　　2018年9月，依托多年热力行业的技术沉淀，公司获取了西安市“三供一业”合约面积内的供热20年经营授权。本报告期该业务带来的热费收... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司为全国热力公司和房地产企业提供热网节能控制信息系统的设计集成；提供智慧供热软件服务方案；热网机电设备及智能控制设备的配套和EPC工程总包，以及智慧供热托管运营服务。专注节能智慧供热，是以“互联网+节能”热力设施设计施工、热力云综合管理平台、热力宝APP为核心产品、以区域供热节能和信息化技术服务及特许经营权为主线，逐步丰富细化我们的产品线，打造热力行业生态圈的区域清洁能源供应商和智慧供热的综合环境服务商。
　　2018年9月，依托多年热力行业的技术沉淀，公司获取了西安市“三供一业”合约面积内的供热20年经营授权。本报告期该业务带来的热费收入、热网技术升级改造维修工程施工收入已构成收入来源的主要部分，未来仍将成为公司的主营业务收入之一。公司系国家发展和改革委员会第五批备案的节能服务公司，具备机电设备安装工程专业承包一级、电子与智能化工程专业承包二级资质，具备丰富的设计、施工及技术服务经验，拥有多项自主知识产权的专业技术，通过良好的客户关系及丰富的客户资源在业内形成了独特的技术优势和竞争优势，具有较高的知名度。公司将智慧云大数据分析控制人工智能技术与自控和暖通技术相结合，为全国热力公司提供节能改造与智慧供热的产品和服务；通过与国际厂商的精诚合作，公司在城市热网智能控制、节能型换热机组、锅炉远程控制、智慧供热等方面，为全国热力公司提供设备和个性化解决方案，为打造智慧节能供热市场，造就温暖舒适的人居环境，全面实现我国“十四五”节能减排目标贡献力量。
　　公司主要产品研发方向为“互联网+热力云及热力大数据”，智慧热力管理系统依托城市热网控制方面的市场和技术优势，建立全国性的供热行业大数据中心，从城市整个供热系统的角度提供系统解决方案。通过“传感器+控制器+大数据中心”整合分析热力公司热源、管网、换热站、热用户的原始数据，科学分析后的数据，将指导热力公司的生产和运营管理。智慧供热系统将成为热力行业的数据整合及服务提供商，与整个热力生态圈共同发展，实现智慧供热。
　　公司自主研发的热力云平台、热力宝APP管理平台，聚焦热力公司运营、热费收费方面的痛点问题，从研发走向产品、从实验室走向市场，成为公司的核心产品取得销售收入。公司深耕热力垂直行业，进行热力全产业链布局和集团化运作，控股参股多家热力项目，致力于成为以热力生产与供应、热力工程、热力节能和服务为主业的科技型能源与环境综合服务商，未来三年公司将储能与新能源的综合应用以及老旧小区供暖改造作为重点研发方向，突破新的业务增长点。
　　报告期内，公司根据总体战略规划，紧密结合近几年经营现状，管理层精心制定了脚踏实地、稳健发展的经营计划，在内控管理、市场拓展、研发升级等方面不断改进升级，努力提高公司的核心竞争力和持续经营的能力。公司稳固近几年的经营成果，深耕挖掘老用户的潜力、积极拓展新用户，寻找更多合作与发展机会。
　　报告期内，公司实现营业收入134,150,137.66元，比上年同期减少7.50%；净利润12,083,271.56元，较上年同期减少48.29%；经营活动产生的现金流量净额为-13,304,363.69元，较上年同期减少了140.73%。
　　(二)行业情况
　　1、行业现状
　　城市供热是寒冷地区城乡居民的基本生活需求。近年来，政府对集中供热系统的投入快速上升，受政府对基建投资力度加大、城镇化加速、供热需求持续增长等因素影响，我国集中供热事业得到了快速发展，供热面积和供热量稳定增长。
　　目前，受益于市场化改革、节能技术进步等因素，供热行业正处于快速变革阶段。供热市场准入、特许经营、用热商品化、热计量收费等改革将逐步深化，日新月异的节能供热技术、精细化运营的管理理念、清洁能源的推广与普及将不断推进行业发展。
　　2、行业趋势
　　（1）节能环保
　　城市供热不仅涉及城市居民冬季取暖基本保障，而且是城市能源规划、环境建设中的重大战略问题。我国传统燃烧化石能源供暖方式，以及供热系统的陈旧，给大气污染治理工作造成沉重压力，节能环保已成为供热行业发展的必然趋势。主要体现在：1）能源结构方面，绿色低碳智能化是发展方向，未来天然气等清洁能源使用比例将逐渐提升，新技术和能源、环保相结合，实现能源结构的优化；2）热力生产方面，用区域锅炉房逐步替代传统分散的小锅炉房，燃气低氮冷凝锅炉等广泛应用；3）热力供应方面，供热系统节能设备持续升级改造，合理调配锅炉、供热机组运行台数与供热负荷的匹配关系，供热管网运行调节自动化程度越来越高；4）技术开发方面，在节能环保时代，节能技术占优的企业赢得了更多商机。目前，国内供热企业在研发方面不断加大投入，力推节能新产品、新技术、新材料、新工艺等，围绕节能环保打造企业核心竞争力。
　　（2）精细化
　　未来，我国供热行业将由过去简单、粗放式经营的行业变成精细化、现代化经营的行业，最大限度地提升社会效益和企业经济效益。精细化经营的转变主要体现在两个方面：一是转变服务理念，科学利用现代化管理手段，实施精细化管理；二是随着节能环保、智能化监测与控制技术的不断提升，行业整体技术水平向高精尖方向发展。
　　（3）老旧小区改造趋势
　　在全国待改造的老旧小区有16万个，待改造面积40亿平方米，老旧小区改造过程中离不开供暖改造，公司在老旧小区供暖改造中已积累较多经验，在老旧小区安装节能化冷凝模块锅炉，建设供热管网，户内供暖改造等方面，每户安装智能控制阀和户内温度采集器，通过无线网络实时数据上传到热力云服务平台，精准控制每户室内温度，可以实现按需供热,纳入公司的热力宝综合管理平台。公司将抓住机遇，开发此类业务，增加公司业务收入。
　　3、行业壁垒
　　供热行业是基础性的公用事业，国内一些重要供热企业积极推进经营机制改革，先后成为股份制企业，以市场化的模式运营。当前，在政府出台的《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》的指导下，城市供热开始引入社会资本，采取独资、合资、合作等多种形式参与城市供热的建设和经营管理，出现了许多社会资本投资的供热企业，形成了投资结构多元化的格局。
　　供热行业具有明显的区域性，我国各大城市普遍存在供热单位数量多、热源分散运营等问题，因此供热企业的区域整合已成为供热行业发展的方向。
　　（1）投资壁垒
　　供热企业的基础设施投资包括供热管网的建设、供热设备的购置、供热厂房的建设等，投资范围大，要求供热企业前期资金投入较多，资金壁垒较高。
　　（2）技术壁垒
　　随着国家能源结构的不断调整、新能源的兴起以及科技的进步，不同类别的节能新技术、新装备和自动化互联技术在供热行业广泛应用，传统的供热行业正在发生深刻的变化。随着新技术、新装备、新工艺及现代化生产自控互联系统等的快速发展，处于技术领先位置的企业将获得良好的竞争优势。这种技术积累也成为后来者进入供暖行业的壁垒。
　　（3）区域壁垒
　　供热行业的主要供热介质为热水和蒸汽，只能通过固定的管道进行传输，热量损失限制了热源的传输距离。为避免重复建设，一个供热区域只设置一个主要热源，决定了该行业整体上具有较强的区域垄断性，区域壁垒较高。
　　4、公司的发展方向
　　公司是热力行业集中供热系统的专业节能服务提供商，以节能技术为核心，拥有坚实的市场技术、领先的技术优势及优质的人才。公司一直致力于服务热力公司，与多家热力公司签订委托运营合同，通过持续提供委托运营管理服务，为未来扩大业务市场范围积累相关经验，充分利用集中供热行业区域垄断的特性，有助于形成区域性节能示范效应，带动其他热力公司搭建城市热网信息化系统，为区域内云服务平台奠定网络和数据基础。
　　老旧小区供暖改造业务方面，未来公司将实现老旧小区供暖智能化控制，后期运维小区供暖，发掘老旧小区潜力，利用智慧供热和大数据分析，AI算力，将原本亏损的老旧小区供暖板块逐步转变为盈利。
　　在行业大环境及政策背景下，公司始终专注节约热能，以热力云、热力宝APP为核心产品、以区域供热节能为主线，打造热力行业生态圈的区域清洁能源供应商和供热节能的综合环境服务商。公司基于传统业务转型“互联网+”的思路，将“互联网+热力云及热力大数据”列为公司主要产品研发方向，将依托城市热网控制方面的市场和技术优势，建立全国性的供热行业大数据中心，从城市整个供热系统的角度提供系统解决方案。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、公司治理和内部控制的风险
　　公司自2015年进入全国中小企业股份转让系统挂牌以来，不断完善治理结构，贯彻落实三会议事规则和各项规章制度，使公司内部控制得到了完善。2022年股转公司发布了新的《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，对公司维持创新层的条件提出了更高的要求，因此，公司未来经营中存在因管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：进一步深化科学规范的治理理念，组织各相关部门及领导深入学习法律法规、对外投资、对外担保及信息披露规则、股东及董监高权责义务、公司治理规则及公司制度的要求；对法务部工作人员进行专题培训，建立法务部预警周报机制，确保相关诉讼信息能够及时传至公司管理层及信息披露负责部门。不断优化组织结构，汲取专家意见，提升规范运作水平，严格控制风险。
　　2、核心技术人员流失的风险
　　公司作为高新技术企业，经过长期发展，在热网系统的运营、集成与升级方面培养了一批具有核心竞争力的研发队伍。核心技术人员的技术水平和研发能力是公司能长期保持技术优势并对市场做出快速反应的保障，业务开展对专业人才的依赖性较高。能否维持核心技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否技术保持技术领先优势和未来发展的潜力。随着企业和地区间人才竞争的日趋激烈，核心技术人才的流动将是公司潜在的风险。应对措施：不断完善并强化管理及激励奖励制度，明确工作流程，对突发性流动做好风险规划。长期坚定实施人才发展战略，吸纳各行业精英成为合作伙伴，对人员结构进行优化，为公司持续创新及核心技术领先创造良好的基础。
　　3、应收账款回收风险
　　报告期内，公司应收账款余额较上期有所增加，存在应收账款回收的风险。随着公司业务规模的扩大，公司应收账款余额有可能继续提升。如发生部分大额应收账款无法及时收回的情况，可能对公司的经营和业绩产生不利的影响。应对措施：公司成立催收应收账款专项小组，采用灵活多变的方式催收欠款，由法务部全力配合，制定了相关催收计划，适当的采取必要的法律手段。在稳健经营的同时，对前期遗留的工程债务问题逐项清理，对交付使用的资产及负债也最大程度的进行了减值与计提坏账；充分运用协商谈判、上门催收、限暖停暖、仲裁起诉、债转股、资产重组等多重方式，保证应收账款及时回收。
　　4、营运资金不足的风险
　　报告期内，营运资金及经营活动产生的现金流量净额较上期均下降，同时公司仍面临的诉讼众多和借款逾期，银行存款被冻结在一定程度上影响公司的现金流，公司存在营运资金不足的风险。应对措施：公司在稳固和提升三供一业热费收入、工程施工收入的基础上，将积极拓展新的热力市场。通过灵活多变的方式对应收款项进行催收，充分协商谈判调解等方式处理诉讼事宜，降低银行存款被冻结的风险。公司将通过延期分期、债转股、融资等方式获取现金流，降低债务压力，确保运营资金。
　　5、市场竞争加剧的风险
　　随着“十四五”规划的出台，对节能减排提出了新的要求，供热节能行业是一个围绕节能减排快速成长中的行业，国家政策鼓励社会共同参与清洁供暖项目的市场化建设运营，更多的资本和企业将会不断地加入该行业，如果公司不能持续提高技术能力，扩大业务规模，保持竞争优势，将会在激烈的市场竞争中处于不利地位。应对措施：公司根据行业政策及企业的发展方向制定了详细的发展规划，分步实施。通过业务升级转型、资本运营等方式横向扩大经营规模，纵向精耕细分领域，充分利用技术研发、方案设计及工程实施能力进行业务创新，巩固和提高市场份额，以适应快速成长中的行业需求。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划 公司为全国热力公司和房地产企业提供热网节能控制信息系统的设计集成；提供智慧供热软件服务方案；热网机电设备及智能控制设备的配套和EPC工程总包，以及智慧供热托管运营服务。专注节能智慧供热，是以“互联网+节能”热力设施设计施工、热力云综合管理平台、热力宝APP为核心产品、以区域供热节能和信息化技术服务及特许经营权为主线，逐步丰富细化我们的产品线，打造热力行业生态圈的区域清洁能源供应商和智慧供热的综合环境服务商。 2018年9月，依托多年热力行业的技术沉淀，公司获取了西安市“三供一业”合约面积内的供热20年经营授权。本报告期该业务带来的热... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
公司为全国热力公司和房地产企业提供热网节能控制信息系统的设计集成；提供智慧供热软件服务方案；热网机电设备及智能控制设备的配套和EPC工程总包，以及智慧供热托管运营服务。专注节能智慧供热，是以“互联网+节能”热力设施设计施工、热力云综合管理平台、热力宝APP为核心产品、以区域供热节能和信息化技术服务及特许经营权为主线，逐步丰富细化我们的产品线，打造热力行业生态圈的区域清洁能源供应商和智慧供热的综合环境服务商。
2018年9月，依托多年热力行业的技术沉淀，公司获取了西安市“三供一业”合约面积内的供热20年经营授权。本报告期该业务带来的热费收入、热网技术升级改造维修工程施工收入已构成收入来源的主要部分，未来仍将成为公司的主营业务收入之一。公司系国家发展和改革委员会第五批备案的节能服务公司，具备机电设备安装工程专业承包一级、电子与智能化工程专业承包二级资质，具备丰富的设计、施工及技术服务经验，拥有多项自主知识产权的专业技术，通过良好的客户关系及丰富的客户资源在业内形成了独特的技术优势和竞争优势，具有较高的知名度。公司将智慧云大数据分析控制人工智能技术与自控和暖通技术相结合，为全国热力公司提供节能改造与智慧供热的产品和服务；通过与国际厂商的精诚合作，公司在城市热网智能控制、节能型换热机组、锅炉远程控制、智慧供热等方面，为全国热力公司提供设备和个性化解决方案，为打造智慧节能供热市场，造就温暖舒适的人居环境，全面实现我国“十四五”节能减排目标贡献力量。
公司主要产品研发方向为“互联网+热力云及热力大数据”，智慧热力管理系统依托城市热网控制方面的市场和技术优势，建立全国性的供热行业大数据中心，从城市整个供热系统的角度提供系统解决方案。通过“传感器+控制器+大数据中心”整合分析热力公司热源、管网、换热站、热用户的原始数据，科学分析后的数据，将指导热力公司的生产和运营管理。智慧供热系统将成为热力行业的数据整合及服务提供商，与整个热力生态圈共同发展，实现智慧供热。
公司自主研发的热力云平台、热力宝APP管理平台，聚焦热力公司运营、热费收费方面的痛点问题，从研发走向产品、从实验室走向市场，成为公司的核心产品取得销售收入。公司深耕热力垂直行业，进行热力全产业链布局和集团化运作，控股参股多家热力项目，致力于成为以热力生产与供应、热力工程、热力节能和服务为主业的科技型能源与环境综合服务商，未来三年公司将储能与新能源的综合应用作为重点研发方向，突破新的业务增长点。
报告期内，公司根据总体战略规划，紧密结合近几年经营现状，管理层精心制定了脚踏实地、稳健发展的经营计划，在内控管理、市场拓展、研发升级等方面不断改进升级，努力提高公司的核心竞争力和持续经营的能力。公司稳固近几年的经营成果，深耕挖掘老用户的潜力、积极拓展新用户，寻找更多合作与发展机会，经营业绩稳步提升。
报告期内，公司各主营业务板块有序联动，工程项目建设方今年结算力度加快，按项目结算额确认收入增长加快；供热运营成本略有降低，公司整体经营情况稳定。
报告期内，公司实现营业收入93,202,800.09元，比上年同期上升111.54%；净利润15,417,588.24元，较上年同期增长243.72%；经营活动产生的现金流量净额为-27,607,396.16元，较上年同期净流出增加195.86%。
（二）行业情况
1、行业现状
城市供热是寒冷地区城乡居民的基本生活需求。近年来，政府对集中供热系统的投入快速上升，受政府对基建投资力度加大、城镇化加速、供热需求持续增长等因素影响，我国集中供热事业得到了快速发展，供热面积和供热量稳定增长。
目前，受益于市场化改革、节能技术进步等因素，供热行业正处于快速变革阶段。供热市场准入、特许经营、用热商品化、热计量收费等改革将逐步深化，日新月异的节能供热技术、精细化运营的管理理念、清洁能源的推广与普及将不断推进行业发展。
2、行业趋势
（1）节能环保
城市供热不仅涉及城市居民冬季取暖基本保障，而且是城市能源规划、环境建设中的重大战略问题。我国传统燃烧化石能源供暖方式，以及供热系统的陈旧，给大气污染治理工作造成沉重压力，节能环保已成为供热行业发展的必然趋势。主要体现在：1）能源结构方面，绿色低碳智能化是发展方向，未来天然气等清洁能源使用比例将逐渐提升，新技术和能源、环保相结合，实现能源结构的优化；2）热力生产方面，用区域锅炉房逐步替代传统分散的小锅炉房，燃气低氮冷凝锅炉等广泛应用；3）热力供应方面，供热系统节能设备持续升级改造，合理调配锅炉、供热机组运行台数与供热负荷的匹配关系，供热管网运行调节自动化程度越来越高；4）技术开发方面，在节能环保时代，节能技术占优的企业赢得了更多商机。目前，国内供热企业在研发方面不断加大投入，力推节能新产品、新技术、新材料、新工艺等，围绕节能环保打造企业核心竞争力。
（2）精细化
未来，我国供热行业将由过去简单、粗放式经营的行业变成精细化、现代化经营的行业，最大限度地提升社会效益和企业经济效益。精细化经营的转变主要体现在两个方面：一是转变服务理念，科学利用现代化管理手段，实施精细化管理；二是随着节能环保、智能化监测与控制技术的不断提升，行业整体技术水平向高精尖方向发展。
3、行业壁垒
供热行业是基础性的公用事业，国内一些重要供热企业积极推进经营机制改革，先后成为股份制企业，以市场化的模式运营。当前，在政府出台的《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》的指导下，城市供热开始引入社会资本，采取独资、合资、合作等多种形式参与城市供热的建设和经营管理，出现了许多社会资本投资的供热企业，形成了投资结构多元化的格局。
供热行业具有明显的区域性，我国各大城市普遍存在供热单位数量多、热源分散运营等问题，因此供热企业的区域整合已成为供热行业发展的方向。
（1）投资壁垒
供热企业的基础设施投资包括供热管网的建设、供热设备的购置、供热厂房的建设等，投资范围大，要求供热企业前期资金投入较多，资金壁垒较高。
（2）技术壁垒
随着国家能源结构的不断调整、新能源的兴起以及科技的进步，不同类别的节能新技术、新装备和自动化互联技术在供热行业广泛应用，传统的供热行业正在发生深刻的变化。随着新技术、新装备、新工艺及现代化生产自控互联系统等的快速发展，处于技术领先位置的企业将获得良好的竞争优势。这种技术积累也成为后来者进入供暖行业的壁垒。
（3）区域壁垒
供热行业的主要供热介质为热水和蒸汽，只能通过固定的管道进行传输，热量损失限制了热源的传输距离。为避免重复建设，一个供热区域只设置一个主要热源，决定了该行业整体上具有较强的区域垄断性，区域壁垒较高。
4、公司的发展方向
公司是热力行业集中供热系统的专业节能服务提供商，以节能技术为核心，拥有坚实的市场技术、领先的技术优势及优质的人才。公司一直致力于服务热力公司，与多家热力公司签订委托运营合同，通过持续提供委托运营管理服务，为未来扩大业务市场范围积累相关经验，充分利用集中供热行业区域垄断的特性，有助于形成区域性节能示范效应，带动其他热力公司搭建城市热网信息化系统，为区域内云服务平台奠定网络和数据基础。
在行业大环境及政策背景下，公司始终专注节约热能，以热力云、热力宝APP为核心产品、以区域供热节能为主线，打造热力行业生态圈的区域清洁能源供应商和供热节能的综合环境服务商。公司基于传统业务转型“互联网+”的思路，将“互联网+热力云及热力大数据”列为公司主要产品研发方向，将依托城市热网控制方面的市场和技术优势，建立全国性的供热行业大数据中心，从城市整个供热系统的角度提供系统解决方案。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、公司治理和内部控制的风险
公司自2015年进入全国中小企业股份转让系统挂牌以来，不断完善治理结构，贯彻落实三会议事规则和各项规章制度，使公司内部控制得到了完善。2022年股转公司发布了新的《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，对公司维持创新层的条件提出了更高的要求，因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
2、核心技人员流失的风险
公司作为高新技术企业，经过长期发展，在热网系统的运营、集成与升级方面培养了一批具有核心竞争力的研发队伍。核心技术人员的技术水平和研发能力是公司能长期保持技术优势并对市场做出快速反应的保障，业务开展对专业人才的依赖性较高。能否维持核心技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持技术领先优势和未来发展的潜力。随着企业和地区间人才竞争的日趋激烈，核心技术人才的流动将是公司潜在的风险。
3、应收账款回收风险
报告期内，公司应收账款余额较上期有所增加，存在应收账款回收的风险。随着公司业务规模的扩大，公司应收账款余额有可能继续提升。如发生部分大额应收账款无法及时收回的情况，可能对公司的经营和业绩产生不利的影响。
4、营运资金不足的风险
报告期内,营运资金及经营活动产生的现金流量净额较上期均下降，同时公司仍面临的诉讼众多和借款逾期，银行存款被冻结在一定程度上影响公司的现金流，公司存在营运资金不足的风险。
5、市场竞争加剧的风险
随着“十四五”规划的出台，对节能减排提出了新的要求，供热节能行业是一个围绕节能减排快速成长中的行业，国家政策鼓励社会共同参与清洁供暖项目的市场化建设运营，更多的资本和企业将会不断地加入该行业，如果公司不能持续提高技术能力，扩大业务规模，保持竞争优势，将会在激烈的市场竞争中处于不利地位。 收起▲