一、商业模式
　　本公司属于软件和信息技术服务业。公司研发并运营基于移动互联网的健康管理服务云平台，简称“易康云”服务平台，重点为客户提供线上健康管理服务。公司的定位是以健康管理系统开发为基础的互联网运营和服务提供商。公司拥有的资源：公司为国内较早从事数字健康管理的国家级高新技术企业，拥有在互联网、云计算大数据领域及医疗健康管理方面的多个技术权威和专家为核心的技术开发团队。几年来，公司申请并获得了多项以健康管理平台为基础内容的计算机软件著作权证，并整合了中国疾病防控中心、武警总医院、北京协和医院、中华医学会等高端优质医疗资源。同时，公司由中国卫生信息和健康医疗大数据学会、中国老年保健医学研... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　本公司属于软件和信息技术服务业。公司研发并运营基于移动互联网的健康管理服务云平台，简称“易康云”服务平台，重点为客户提供线上健康管理服务。公司的定位是以健康管理系统开发为基础的互联网运营和服务提供商。公司拥有的资源：公司为国内较早从事数字健康管理的国家级高新技术企业，拥有在互联网、云计算大数据领域及医疗健康管理方面的多个技术权威和专家为核心的技术开发团队。几年来，公司申请并获得了多项以健康管理平台为基础内容的计算机软件著作权证，并整合了中国疾病防控中心、武警总医院、北京协和医院、中华医学会等高端优质医疗资源。同时，公司由中国卫生信息和健康医疗大数据学会、中国老年保健医学研究会被授予健康管理大数据研究基地。
　　公司提供的产品及服务：通过互联网健康管理云平台向客户提供健康数据和信息采集（包括线上健康电子档案等）、健康数据监测及预警、健康风险评估报告（包括几十种慢病）、线上健康干预与促进方案推送、远程医学咨询、健康管理大数据智能计算与分析技术等产品及服务。
　　公司依托机构客户并面向终端用户提供的服务，主要划分为三个层面：面向普通健康人群提供健康促进和教育；面向健康高风险人群提供风险评估、预警及健康干预；面向慢病人群，提供慢病调理、健康改善及管理包括医疗协助服务等等。公司的客户：公司的客户为服务机构，按照机构类型大致分为：医疗健康机构的各类体检中心（健康管理中心）、为社区居民用户（社区）提供健康服务的各类机构、为企业（员工）用户提供健康服务的各类机构、广泛性行业机构客户（包括其终端用户）：保险行业会员客户、养老机构、政府的医疗卫生及健康机构等等。业务模式：公司与各类机构合作，为机构开设专门服务帐户端口，从而为机构及终端用户提供基于易康云平台的线上服务内容。机构作为平台合作方，将平台作为手段和工具，结合并利用线上服务的内容，承载落地功能，为终端客户提供线下健康管理服务。销售模式：公司采取直接销售的模式，主要通过营销团队实现销售。在制定营销计划和策略的基础上，公司组建营销团队特别是公司管理层的大力营销，收集并围绕机构客户的市场需求信息，与机构客户开展合作。公司综合判断商业机会及其价值，并进一步沟通以了解客户的准确需求，了解客户的业务痛点，同步进行成本分析，形成合理服务报价，然后进行必要的商业谈判并完成提供服务的销售合同签署。盈利模式：根据机构客户需要服务的用户数量，公司在平台上为机构客户开通机构登陆帐户，按照公司制定的客户收费标准，公司向机构收取平台使用服务费。同时平台对前端数据采集硬件设备具备开放接入模式，如果用户的需求包括前端采集数据的硬件和配置，公司为机构客户提供包括前端数据采集设备的套餐式收费和报价。

　　二、经营情况回顾
　　1、公司经营情况：公司在报告期内，内部各机构独立，经营管理层队伍稳定，能够维持良好的自主经营能力；公司根据互联网健康管理行业及平台运营业务、健康管理大数据价值挖掘等方面的商业发展趋势，加强易康云平台研发升级及其平台自身服务体系的建设。在大力激活和服务好平台存量用户的同时，更侧重于加大开发增量用户，营销渠道趋于多样化；服务体系更为专业化。
　　公司在报告期内的商业模式未发生重大变化。根据互联网行业尤其是平台运营服务及健康管理行业的特点，公司管理层根据现有公司资源及组织结构、人力资源和成本情况，尤其是股东中科际所持有公司股份被司法冻结事项迟迟未能解决，对公司后续融资已造成重大障碍，公司管理层在确定年度发展思路和业务计划上作出了适度调整。平台运营首先确保服务存量用户，帮助机构用户激活已注册的C端用户或潜在的C端用户，增加与平台的互动，提高客户粘性和服务质量。公司在与之相适应的人力资源投入安排上，保持了平台运营技术支持及研发队伍的稳定，以确保平台运营平稳及可靠升级。
　　2、主要经营成果：报告期内公司经营成果反映在以下主要指标：营业收入完成578,243.83元，较上年同期的2,013,296.65元，减少1,435,052.82元，减少比例71.28%；营业成本完成866,995.29元，较上年同期的709,181.33元，增加157,813.96元，增加比例22.25%；净利润完成-2,355,452.17元，较上年同期-556,684.44元，即实际增加亏损1,798,767.73元，增加亏损比例323.12%。
　　本报告期末，公司总资产55,932,084.97元，净资产53,871,700.4元，分别比上年同期减少2.23%及3.89%。
　　本期营业收入减少1,435,052.82元，减少比例71.28%，下降的主要原因：第一、公司业务模式有所改变，导致相应收入减少，从原来向客户提供硬件销售和平台技术服务的模式，改变为对机构客户更注重提供平台信息服务，营业收入来源偏依赖于平台服务机构用户所产生的线上的内容服务及技术支持服务收入。第二、公司从现有自建营销队伍，逐渐向通过合作方式完成市场推广和营销渠道的转变过程中。第三、公司在报告期内没有加大市场拓展投入，减少了增量用户数量及其相应的收入来源。第四、公司业务环境仍受市场环境的影响，因为公司目前采取的商业模式为基于B TO B的模式，意味着公司平台运营及提供的服务，与机构客户自身经营状况、业务发展思路和能力、经营方式和拥有资源等具有强关联。尽管宏观政策层面对健康管理利好频出，但目前机构用户的经营结果和业务发展情况普遍并不理想，很多机构处于市场培育和业务探索阶段，导致机构用户对公司平台所提供的线上服务仍不能成为其刚性需求的条件，即公司业务环境仍有待机构用户及健康管理市场自身进一步的良好发展和增长。报告期内的营业成本完成866,995.29元，较上年同期的709,181.33元，增加157,813.96元，增加比例22.25%。增加的主要原因是：尽管营业收入下降，但由于公司业务是互联网平台的运营模式，报告期内的营业收入对应的成本结构无重大变化，支撑平台正常运营的成本支出项金额相对固定，没有相应减少相反有所增加，尤其是占营业成本比例较大的人力成本（平台运营支持人员的工资支出）、研发平台形成的无形资产摊销均有所增加导致。本期净利润完成-2,355,452.17元，较上年同期-556,684.44元，即本期较上年同期实际增加亏损1,798,767.73元，亏损比例较上年同期增加323.12%。其主要原因：第一、营业收入减少幅度较大，营业成本有所增加；直接导致营业收入对应的毛利润减少，是导致本期净利润大幅减少的主要原因。
　　第二、比较销售费用，其中本期销售费用完成338,092.05元，较上年同期的493,273.27元减少155,181.22元，减少比例31.46%，主要原因是销售人员数量减少导致职工薪酬减少。第三、比较本期管理费用898,501.63元，加上单独列支的研发费用734,276.68元，合计金额1,632,778.31元，较上年同期的管理费用1,126,736.08元增加506,042.23元，增加比例44.91%。
　　其中本期支出的研发费用734,276.68元计入当期损益，而上年同期对发生的研发费用采取单独计入开发支出，没有列入上年同期的管理费用核算，并在年度财务核算时，公司按照开发阶段结束采取费用资本化方式，将开发支出一次性结转为公司无形资产。
　　本报告期内现金流变动情况及其主要原因：
　　1）、本期内经营活动产生的现金流净额为-103,685.89元，比较上年同期的-4,246,655.89元，即经营活动产生的现金流净额本期比上年同期呈现增加。主要之原因是由于，一方面，现金流入增加，其中收到其他与经营活动有关的现金流入2,185,383.09元，比较上年同期有较大增加。
　　另一方面，现金流出减少，其中的购买商品和接受劳务支付项的现金流出811,118.72元，比较上年同期该项现金流出2,195,286.98元有较大减少，实即上是减少了平台使用的前端硬件设备的采购数量及金额。
　　2）、本期与上年同期的投资活动产生的现金流净额变化不大。
　　3）、本期筹资活动产生的现金流净额为100,000.00元，是合并报表中子公司其它股东缴纳出资款的原因。
　　以上指标完成情况分析反映了主要经营成果指标出现较大减幅及其原因。另外需特别说明的是财务报表的资产类项下，即流动资产科目下的其它应收款的金额，占总资产的比例较大，已经影响公司资产质量。如果在本年度内股东中科际负责归还欠款及股份解冻事项仍得不到有效解决，公司将按照《企业会计准则》资产减值处理方式进行账面流动资产和净资产调整。

　　三、风险与价值
　　一、公司经营规模较小，出现经营亏损的风险
　　公司围绕互联网健康管理云平台的开发运营，适时进行产品升级、扩大应用及提高服务能力。随着国家实施“健康中国”战略，行业具有良好的市场前景，市场需求日臻旺盛，但健康管理行业仍缺少成熟的商业模式，即使对标国外同行领先的企业，商业模式因不具备相似的市场环境，尤其缺乏制度条件、消费环境和消费理念，经营结果仍具极大压力。因此目前公司仍处于成长阶段，尤其是公司的产品、技术、服务模式等均仍处于升级、完善、改进的进程中。公司在2016年、2017年、2018年公司营业收入分别完成1180.80万元、813.35万元、431.66万元，近三年的营收环比呈现减少的情况，经营业绩不稳定且规模较小。尽管市场宏观环境利好，但由于商业模式或者公司经营举措不力时，可能出现业绩增长速度降低，亦可能出现业绩较上期下滑，甚至亏损的风险。
　　本报告期公司，公司完成营业收入578，243.83元，较去年上半年同期2,013,296.65元，减少71.28%。净利润完成-2,355,452.17元，较去年同期的-556,684.44元，减少323.12%。比较同期收入和净利润的数据呈现同比减少，特别是上半年经营结果仍出现亏损，并且亏损金额与同期相比有所增加。应对措施：
　　1）、公司进一步梳理现有商业模式，在此基础上考虑市场发展方向和战略调整。同时，研究客户的真正需求，在产品设计、价格体系、服务内容上作出有效改进。同时，发挥技术优势、研究竞争对手情况，完善管理制度并采取各种有利于扩大经营规模的手段和方法，包括调整公司组织机构及相应资源，以确保业务增长、完成经营计划。
　　2）、在解决目前股东中科际股权冻结问题导致公司进一步融资的障碍后，继续引进产业、基金甚至财务投资，通过发行股票，募集资金，利用资金优势，采取迅速占领市场的手段，实现主营业务快速发展。
　　3)、通过融资扩大经营能力的同时，将利用资本手段并购产业链优质资产，以实现公司经营快速发展的战略目标。
　　二、其它应收款回收风险
　　1、风险产生的背景情况：
　　公司在2016年4月1日与产品供应商北京万优电子科技有限公司签订《产品购销合同》，采购前端数据采集硬件设备智能一体机，按合同支付肆仟万元货款，订购产品采取分批交付方式。合同执行过程中，股东中科际涉及上海公安局经侦大队的刑事案件调查，公安机关追溯中科际涉案资金包括支付易康云的定增资金，由公司支付至供货方的购货款项也被冻结，其账户款被公安机关强行划走，导致供货商无法按购销合同履行合同交付设备，并且无法退还预付货款。
　　公司与供货商多次交涉其违约事项，要求其按合同约定退还预付款，曾拟考虑采取诉讼方式进行解决，但此事项是缘由股东中科际涉案导致，公司和供货商要求股东中科际承担责任并配合解决，但股东中科际涉案后已经涉及多个司法诉讼，也无相关沟通渠道，至今仍无任何实质解决途径和结果安排。公司已在2016年9月28日披露了易康云(北京)健康科技股份有限公司有关合同执行及预付货款收回风险的公告(编号：2016-074)。鉴于该合同目前已无法履行，本公司已经在2017年报告期内将该笔“预付账款”调整至科目“其他应收款”。股东中科际持有公司的全部4332750股一直处于司法冻结。主办券商国泰君安证券股份有限公司在2016年11月8日就此事项也已在全国中小企业股份转让系统披露了<<关于易康云(北京)健康科技股份有限公司的风险提示性公告>>。基于前述及至本报告期末，该问题仍在解决之中，公司存在其它应收款的回收风险。
　　2、应对措施：
　　1）、事件发生后，公司已就上述相关情况，按全国中小企业股份转让系统的要求完成了相关的信息披露工作，并发布事项停牌公告，并在2017年11月30日开市起恢复转让。
　　2)、公司敦促股东中科际筹款，支付因其涉案造成的对公司的债务(即其它应收款肆仟万元)。
　　3）、经公司、万优电子、中科际三方协商一致同意，将通过债务重组及股份协议转让的方式，引进新的投资方，中科际转让其所持股份及其引起的债务。三方在2017年9月25签订了协议书。
　　中科际股份解除冻结后，转让其所持股份及因其导致的债务(其它应收款)。即新投资方受让中科际全部股份4,332,750股，同时偿还由于中科际对公司造成的肆仟万元债务。
　　4）、2019年度报告期内，如果公司仍无法落实新投资方，公司将对该项肆仟万元的其它应收帐款按照资产减值损失的处置，以致减少公司财务报表的帐面资产，同时公司及有关股东，保留追索股东中科际偿还4000万元债务责任的权利，或者要求减少中科际持有公司股份数量的权利（即参照中科际增发时的价格计算未实际出资4000万元所对应的股份）。
　　5）、由于股东中科际股份冻结及其造成的其它应收帐款，除导致公司无法进行后续融资外，对公司日常经营也造成极大的负面影响，公司一直竭力调整业务进度及市场计划，以降低由此给公司造成的经营损失。
　　三、应收帐款回收风险：
　　截至2019年6月30日，公司应收账账面余额7,979,500.00元，其中帐龄在1年以上的比重较高，存在一定的回收风险。应对措施：对于金额较大、账龄较长的应收款项，加大催收力度。同时，为减少产生新的应收帐款，从制度上加强对项目进行筛选和排查，对项目建设背景、业主资信、项目款支付能力等进行全面调查，不符合原则和标准的项目不参与。
　　四、健康管理信息泄露风险：
　　健康管理过程中，个人健康信息安全保护不足，既制约需求潜力释放，也存在数据泄露的巨大风险。
　　一些环节上违背消费者意愿而过度或非法收集、提取、细分、披露、共享、出售个人健康信息数据的情形常有发生。但是移动互联网自身的安全漏洞，使健康管理信息泄露的风险难以避免。特别是个人隐私信息与《侵权责任法》、《刑法》等法律关联。因此，当数据的来源多元化时，公司法律风险也随之增加。
　　应对措施：公司在提供健康管理服务过程中，通过信息采集告知与同意确认程序、信息分类与分级管理、使用者权限多层级管理、公司内部人员接触数据限制等多种措施保证获取数据的合法性，并维护健康管理过程中积累的个人数据信息的安全。
　　五、重大客户依赖及客户集中风险
　　公司所研发的核心产品是易康云—数字健康管理服务平台及运营服务，形成互联网健康管理产品销售和技术服务收入，即公司目前的主营业务收入。为完善易康云平台，公司承接受客户委托的定制性健康管理相关软件开发业务，形成和产生委托开发软件合同的开发收入，占比较大且相对集中，在前五大客户中的营收占比较大，存在一定的重大客户依赖风险。
　　应对措施：公司前期主要研发产品是易康云—数字健康管理服务平台，为完善易康云平台，承接一些与健康管理相关的软件开发业务，产生的收入投入研发，软件开发收入占比重较大且相对集中。随着公司数字健康服务平台的逐步完善，公司短期内以扩大用户数及市场占有率为主，承接软件开发业务呈减少趋势。随着用户数的逐步增多，预计客户集中度逐步降低。
　　六、技术更新风险
　　企业需要持续的研发投入和对产品、服务进行升级换代，以适应不断变化的市场需求。若公司不能及时追踪行业发展动态，研发技术不能满足行业未来发展趋势和方向的要求，现有的产品和服务将面临竞争力下降的风险。
　　应对措施：公司报告期内，继续发挥在资源、技术、产品、市场等方面已经形成的优势，完善数字健康管理服务平台的功能。公司加快健康大数据基地建设，扩展数字健康管理服务中心，细分研究领域，加快技术研发及合作引进步伐。
　　七、知识产权保护风险
　　软件产品存在易复制的特点。我国目前在知识产权保护方面立法与执法还无法达到发达国家的水平。民众对知识产权保护的意识还相对淡薄。如果不能提高自我保护意识，加强对自主创新知识产权产品的保护，公司将面临知识产权受侵害的风险。如随着公司业务面的不断拓展，加盟商等不断涌现，因商标使用而滋生商标权纠纷的概率增大。
　　应对措施：公司对拥有的专有技术申请了专利保护，对研发的产品和技术申请了多项计算机软件著作权，所有员工签署了行业保密协议，从而保证公司的知识产权。公司设置相关岗位对接律师事务所寻求此方面的法律服务。未来，公司要注重知识产权的申报与维护，在软硬件开发过程中，也要积极防止知识产权侵权事故发生。

　　四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　公司作为一家非上市公众公司，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者，公司通过诚信踏实地开展业务，积极承担各项社会责任，按时缴纳税收，为当地居民创造就业岗位，努力为社会创造财富。 收起▲