一、业务概要
商业模式
　　神州锐达（北京）科技股份公司是一家提供企业级容器云计算、大数据核心平台的研发和服务，助力客户实现数字化转型升级的品牌服务商，公司以云和大数据为战略核心，在移动互联网、物联网、智慧城市领域为重点大客户提供创新创业、转型升级所需的互联网+解决方案和IT技术服务。
　　2018年公司获得了双软企业、CMMI3级认证；北京软件和信息服务业协会第九届理事会会员单位；中国国防工业企业协会军民融合产业联盟成员单位，信息化影响中国2018年公安大数据领军企业奖。
　　作为技术驱动型企业，公司在技术研发方面持续投入，公司核心技术人员拥有四项IBM发明专利，研发团队公司员工... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
　　神州锐达（北京）科技股份公司是一家提供企业级容器云计算、大数据核心平台的研发和服务，助力客户实现数字化转型升级的品牌服务商，公司以云和大数据为战略核心，在移动互联网、物联网、智慧城市领域为重点大客户提供创新创业、转型升级所需的互联网+解决方案和IT技术服务。
　　2018年公司获得了双软企业、CMMI3级认证；北京软件和信息服务业协会第九届理事会会员单位；中国国防工业企业协会军民融合产业联盟成员单位，信息化影响中国2018年公安大数据领军企业奖。
　　作为技术驱动型企业，公司在技术研发方面持续投入，公司核心技术人员拥有四项IBM发明专利，研发团队公司员工占比70%以上。
　　公司已服务客户近千家并在业内积累了良好的客户口碑和商誉，重点服务客户有：国家电网、首钢集团、三一重工、中国移动、神华集团、北京大学、清华大学、新东方、新华网、汉能集团、联想集团、京东商城、中国石油、中国联通财务公司、中国自动化等知名企业。依托公司不断扩大的规模，探索和发展创新技术和服务，通过整合上下游的资源优势，增强客户粘性，提升企业盈利能力。神州锐达（北京）科技股份公司收入分为互联网收入、IT技术服务收入、应用系统平台收入和其他业务收入。
　　报告期内，公司的商业模式没有变化。
　　报告期末至报告期披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　1、经营业绩
　　报告期内，公司营业收入1,952.79万元，较上年同期下降62.34%，主要是公司业务产品升级及新产品未产生经济流入造成的影响，营业总成本3,376.15万元，较上年同期下降21.60%，主要是收入减少同时相应产品成本减少，净利润-1,211.50万元，比上年同期下降264.03%，经营活动产生的现金流量-315.51万元，比去年同期下降921.36%。总资产2,993.01万元，比年初下降41.21%。净资产1,028.96万元，比年初下降54.07%。
　　2、经营情况
　　报告期内，公司经营层按照公司制定的战略规划和经营计划，积极开拓市场，提高市场占有率，加强项目质量和内部控制管理。目前，公司的销售水平、客户服务质量都得以提升，并取得良好的经营业绩。
　　3、研发情况：
2018年，公司加大了企业级容器云计算、大数据核心平台的研发和服务，研发团队进一步扩大，在技术总监的带领下，突破多重研发难题，极大的提升了公司的核心竞争力。2018年公司在软件行业里获得双软企业、取得了CMMI3证书，不仅能够对项目的实施有一整套的管理措施，并保障项目的完成，而且，能够根据自身的特殊情况以及自己的标准流程，将这套管理体系与流程予以制度化；不仅能够在同类的项目上升到成功的实施，在不同类的项目上一样能够得到成功的实施。
　　(二)行业情况
　　我国正处于加快转变经济发展方式的攻坚时期，经济全球化不断深入，信息化不断普及，全球软件技术和产业格局孕育着新一轮重大变革，为我国软件和信息技术服务业带来创新突破、应用深化、融合发展的战略机遇。产业政策及宏观经济环境为我国信息技术服务业创造了良好的发展机遇，未来的发展前景广阔。
　　近年来，国家层面强力推动互联网应用、智能制造的建设发展，国家政策的推动将极大的促进行业发展，整体市场容量将大幅的增长，对公司主营业务行业的市场有着积极有效的推动作用。良好的政策环境和行业发展态势，为公司发展提供了绝佳的机遇。

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司产权明晰、权责明确、运作规范，在业务、资产、人员、财务、机构等方面均遵守《公司法》、《证券法》及《公司章程》的要求规范运作；且在这些方面完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力。公司在会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理团队和骨干员工稳定；公司及公司全体员工均未发生违法、违规行为。
　　综上所述，公司持续经营能力良好，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　一、后续研发的现金流风险
　　2018年公司加大了IT技术服务、移动应用、云计算、大数据、物联网、智慧城市建设方面投入，随着体量的扩大和高端技术人才的引入，研发支出资金和人力成本资金增加。如果后续研发资金投入出现短缺，则可能会对研发成果产生不利影响。
　　应对措施：报告期内公司增加短期借款补充资金，公司拟通过定向增发等融资方式支持后续资金投入。
　　二、公司股权高度集中，存在被控股股东和实际控制人控制风险
　　公司控股股东王杰持有公司50.3329%的股权，担任公司董事长兼总经理，其妻子谭洪艳持有公司35.0549%的股权，夫妻两人为公司实际控制人。王杰及谭洪艳能在公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。虽然公司现有治理机制制定了保护中小投资者利益的制度，但仍存在被控股股东、实际控制人不当控制的风险。
　　应对措施：公司依据三会议事规则，《关联交易制度》、《对外担保管理办法》等内部控制制度。以防止实际控制人损害挂牌公司或小股东的利益。
　　三、公司内控制度执行的风险
　　股份公司成立时，健全了公司内部控制制度，在章程中明确约定关联方不得占用公司资金，公司制定了《防范关联方占用公司资金制度》、《关联交易管理制度》、《对外担保制度》等各种内控制度，在报告期内公司一直严格按照这些制度执行的，但不排除内控制度得不到有效执行的情况。
　　应对措施：公司将进一步健全内部控制制度，发挥董事会、监事会的监督职能，确保内控制度有效执行。
　　四、技术风险
　　2018年公司以云+大数据为战略核心来发展公司业务，而此类前沿技术具有发展迅速、技术更新换代快、用户对产品的技术及维护要求高等特点。所以公司必须尽可能准确把握前沿技术、产品的最新发展趋势，及时将现有资源有效用于相关产品的研发，才能在激烈的市场竞争中争取先机。因此，如果公司对前沿技术没有足够的资源支撑，不能把握市场的整体发展趋势，可能会使自身面临研发停滞、技术落后及不能更好的为客户提供服务等问题，带来市场竞争力下降和企业转型升级的速度减缓的风险。
　　应对措施：公司在往前沿技术转型升级方面做了很多工作，例如聘请云+大数据专家作为公司的技术顾问，并且开设云+大数据技术服务部门，由从事行业内具有丰富经验的技术人才带队为重点行业大客户提供创新创业、转型升级所需的互联网+解决方案。
　　五、人才流失风险
　　公司的战略方向核心是基于现有的技术能力，整合技术服务、产品运营、个性化定制技术向云+大数据升级，对高科技技术人才的综合素质要求更高，尤其对核心技术人员及管理人员的依赖程度较高，保持核心技术人员和管理人员稳定是本公司生存和发展的根本。若公司核心技术和管理人员大量流失，可能对本公司长期稳定发展带来一定的不利影响。
　　应对措施：公司将加大力度对渠道资源的拓展，以争取更多的市场份额和客户资源并最终实现收入的增长。
　　同时，公司制定出合理的薪酬和考评制度，按员工的贡献大小实行不同的福利、奖励制度，以提高员工的积极性和工作效率，未来还会将股权激励计划列入对公司有突出贡献的高科技人才的激励计划中。
　　六、客户相对集中的风险
　　报告期内，公司前五大客户的收入占比较高，公司IT事业部主要业务来自客户中的电力公司，公司存在客户相对集中的风险。
　　应对措施：公司将不断增强获取客户的能力，不断加大合作的客户数量，从而降低因客户相对集中带来的经营风险。 收起▲

　　一、商业模式　　神州锐达（北京）科技股份公司是一家提供企业级容器云计算、大数据核心平台的研发和服务，助力客户实现数字化转型升级的品牌服务商，公司以云和大数据为战略核心，在移动互联网、物联网、智慧城市领域为重点大客户提供创新创业、转型升级所需的互联网+解决方案和IT技术服务。2018年公司获得了双软企业、CMMI3级认证；北京软件和信息服务业协会第九届理事会会员单位；中国国防工业企业协会军民融合产业联盟成员单位。作为技术驱动型企业，公司在技术研发方面持续投入，公司核心技术人员拥有四项IBM发明专利，研发团队公司员工占比70%以上。　　公司已服务客户近千家并在业内积累了良好的客户口碑和商誉，重... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　神州锐达（北京）科技股份公司是一家提供企业级容器云计算、大数据核心平台的研发和服务，助力客户实现数字化转型升级的品牌服务商，公司以云和大数据为战略核心，在移动互联网、物联网、智慧城市领域为重点大客户提供创新创业、转型升级所需的互联网+解决方案和IT技术服务。2018年公司获得了双软企业、CMMI3级认证；北京软件和信息服务业协会第九届理事会会员单位；中国国防工业企业协会军民融合产业联盟成员单位。作为技术驱动型企业，公司在技术研发方面持续投入，公司核心技术人员拥有四项IBM发明专利，研发团队公司员工占比70%以上。
　　公司已服务客户近千家并在业内积累了良好的客户口碑和商誉，重点服务客户有：国家电网、首钢集团、三一重工、中国移动、神华集团、北京大学、清华大学、新东方、新华网、汉能集团、联想集团、京东商城、中国石油等知名企业。依托公司不断扩大的规模，探索和发展创新技术和服务，通过整合上下游的资源优势，增强客户粘性，提升企业盈利能力。神州锐达（北京）科技股份公司收入分为互联网收入、IT技术服务收入、应用系统平台收入和其他业务收入。报告期内，公司的商业模式没有变化。
　　报告期末至报告期披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　报告期内，公司整体经营在“云计算和大数据为核心，在移动互联网、物联网领域、智慧城市领域为重点大客户提供创新创业、转型升级所需的互联网+解决方案和IT技术服务”战略指导下，公司发展平稳，相关商业模式、销售渠道未发生明显改变，技术团队稳定。
　　一、2018年1-6月经营成果报告期内，公司实现营业收入13,491,352.59元，较上年同期增长了11.24%，营业成本9,929,927.10元，较上年同期增加了22.99%。营业成本增长的原因是公司聚集能源领域如电力行业、石油石化行业提供微服务、容器化部署和C端数据引流业务，收入增长引起的成本增加，本期毛利率较上年同期有所降低，原因是上半年公司在云计算和大数据项目持续投入，人工成本等固定支出成本增加，所以拉低了公司整体毛利率。报告期净利润-1,737,826.28元，较上半年同期-953,210.16元下降了82.31%，净利润降低的原因是公司本期毛利率下降，本期计提的资产减值损失增加以及研发费用增加较大，研发投入形成两条成熟的产品线：锐云和锐数，锐云即基于容器的云操作系统；锐数即一站式大数据平台；两个成熟产品将会为后期项目实施和提升净利润增加源动力。公司的商业模式已在2017年得到验证，公司原有的盈利模式不变，公司的业务持续稳定发展。
　　二、2018年1-6月现金流量报告期内，报告期经营活动产生的现金流量净额2,386,340.81元，较上年同期经营活动现金流量净额-300,469.45元，增加894.20%，经营性现金流量净额较上年同期增长幅度较大的主要原因是公司加大了应收账款的催收力度，客户及时付款，销售商品收到的现金较上期增加12,952,889.12元；投资活动产生的现金流量净额为-126,540.31元，较上期增加94.60%，主要系本期购建长期资产支出减少；筹资活动产生的现金流量净额为-2,239,545.07元，较上期减少234.12%，主要系本期偿还债务支出的现金较多。
　　公司的管理层坚持以市场需求为导向积极布局，不断提升云计算和大数据产品锐云和锐数的技术优势，增强客户的粘性，拓展老客户的新业务，挖掘新客户，提高市场占有率，同时加强项目的质量和内部控制管理。目前，公司的销售水平、客户服务质量都得以提升。根据公司的发展规划，公司上半年开通了企业公众号，线上线下开展了一系列品牌推广计划，全方位提升了企业认知。公司总体发展保持良好势头，公司治理、内部控制和品牌形象均得到很大提升。

　　三、风险与价值
　　一、后续研发的现金流风险
　　公司报告期内加大了云计算、大数据的研发投入，随着体量的扩大和高端技术人才的引入，研发支出的资金和人力成本资金增加，如果后续研发投入出现短缺，则可能会对研发成果产生不利影响。
　　应对措施：对研发投入、销售合规和利润率进行把控。通过内部培养、人才引进等方式，为公司业务规模扩大建立人才储备，以解决公司对技术人员和管理人才的需求。
　　二、公司股权高度集中，存在被控股股东和实际控制人控制风险
　　公司控股股东王杰持有公司50.33%的股权，担任公司董事长兼总经理，其妻子谭洪艳持有公司35.06%的股权，夫妻两人为公司实际控制人。王杰及谭洪艳能在公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。虽然公司现有治理机制制定了保护中小投资者利益的制度，但仍存在被控股股东、实际控制人不当控制的风险。
　　应对措施：针对以上风险，严格按照法律、法规、《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》的规定行使权力。
　　三、公司内控制度执行的风险
　　股份公司成立时，健全了公司内部控制制度，在章程中明确约定关联方不得占用公司资金，公司制定了《防范关联方占用公司资金制度》、《关联交易管理制度》、《对外担保制度》等各种内部控制制度，在报告期内公司一直严格按照这些制度执行的，但不排除内控制度得不到有效执行的情况。
　　应对措施：完善内控制度，增加风险控制岗位，提升管理水平。报告期内，公司一直严格按照内控制度执行。
　　四、技术风险
　　2018年公司以云+大数据为战略核心来发展公司业务，此类前沿技术具有发展迅速、技术更新换代快、用户对产品的技术及维护要求高等特点。所以公司必须尽可能准确把握前沿技术、产品的最新发展趋势，及时将现有资源有效用于相关产品的研发，才能在激烈的市场竞争中争取先机。因此，如果公司对前沿技术没有足够的资源支撑，不能把握市场的整体发展趋势，可能会使自身面临研发停滞、技术落后及不能更好的为客户提供服务等问题，带来市场竞争力下降和企业转型升级的速度减缓的风险。
　　应对措施：公司在往前沿技术转型升级方面做了很多工作，例如聘请云+大数据专家作为公司的技术顾问，并且开设云+大数据技术服务部门，由从事行业内具有丰富经验的技术人才带队为重点行业大客户提供创新创业、转型升级所需的互联网+解决方案。
　　五、人才流失的风险
　　公司的战略核心是基于现有的技术能力，整合技术服务、产品运营、个性化定制技术向云+大数据升级，对高科技技术人才的综合素质要求更高，尤其对核心技术人员及管理人员的依赖程度较高，保持核心技术人员和管理人员稳定是本公司生存和发展的根本。若公司核心技术管理人员大量流失，可能对本公司长期稳定发展带来一定多的不利影响。
　　应对措施：公司将加大力度对渠道资源的拓展，以争取更多的市场份额和客户资源并最终实现收入的增长，同时公司制定了合理的薪酬和考评制度，按员工的贡献大小实行不同的福利、奖励制度，以提高员工的积极性和工作效率，未来还会将股权激励计划列入对公司有突出贡献的高科技人才的激励计划中。
　　六、客户相对集中的风险
　　报告期内，公司前五大客户收入占比较高，公司存在客户相对集中的风险。
　　应对措施：积极发展新的客户资源，拓宽大客户新的业务范围，增加其他客户的收入占比。

　　四、企业社会责任
　　公司坚持“饮水思源，服务社会、回馈社会”的公益理念，积极履行社会责任，关注社会弱势群体的生存环境，将承担企业社会责任融入到公司的经营发展之中，追求公司与客户、员工、股东和社会的共同进步和发展。 收起▲