一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　公司是一家具备自主研发PaaS能力的SaaS云服务提供商，致力于为建筑工程、装备制造、泛快消等行业的企业级客户提供数字化解决方案，产品和服务覆盖工程项目管理、客户关系管理等领域，帮助客户用更加高效便捷的方式实现数据智能运营、管理和决策。公司深耕SaaS领域十余年，始终坚持以自主研发作为发展的核心驱动力，经过多年发展，不断实现产品的迭代、升级，目前主要产品包括红圈CRM+、红圈营销+、红圈通等。公司获评国家高新技术企业、北京市专精特新“小巨人”企业和北京市“专精特新”中小企业等荣誉。　　SaaS（SoftwareasaService，软件即... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　公司是一家具备自主研发PaaS能力的SaaS云服务提供商，致力于为建筑工程、装备制造、泛快消等行业的企业级客户提供数字化解决方案，产品和服务覆盖工程项目管理、客户关系管理等领域，帮助客户用更加高效便捷的方式实现数据智能运营、管理和决策。公司深耕SaaS领域十余年，始终坚持以自主研发作为发展的核心驱动力，经过多年发展，不断实现产品的迭代、升级，目前主要产品包括红圈CRM+、红圈营销+、红圈通等。公司获评国家高新技术企业、北京市专精特新“小巨人”企业和北京市“专精特新”中小企业等荣誉。
　　SaaS（SoftwareasaService，软件即服务）是指SaaS产品提供商直接将软件以云服务的模式交付给客户。客户根据实际需求向服务商订购所需的产品及服务，按其所订购的产品服务类别和使用期限向服务商支付费用，从而大大减少了客户使用软件的前期一次性投入成本。PaaS（PlatformasaService，平台即服务）是用来快速构建SaaS应用的底层技术基础，为SaaS的开发提供了基础的开发环境以及标准化模块组件，云服务提供商可以据此高效便捷地搭建SaaS产品，快速响应客户需求。
　　公司作为以云服务模式为企业提供SaaS数据智能解决方案的服务商，自2009年成立以来一直深耕SaaS领域，已经为国内大量的建筑工程、装备制造和泛快消等行业客户提供了数据系统化、流程标准化、管理可视化、工具智能化的数据智能管理系统，业务遍及京津冀、长三角、珠三角、川渝等多个地区，在基于SaaS模式的工程项目管理和客户关系管理细分领域奠定了较强的市场地位。
　　随着对建筑工程行业的市场洞察不断加深，公司的产品定位逐渐聚焦于工程项目管理领域，针对建筑工程行业企业现金流管理薄弱、成本不可控、项目进度滞后、质量问题频发和安全风险较多等痛点提供工程项目管理数字化解决方案，帮助建筑工程行业企业客户实现对项目资金管理、成本控制、投标管理、物资管理、劳务管理和安全质量管理等方面的管控，同时通过信息采集、图表展示、数据挖掘和风险预警等方式为管理者的动态决策提供实时、准确、有效的依据。
　　公司未来将在继续深耕现有业务的基础上，对积累的海量数据不断进行数字建模、挖掘分析、价值洞察，力图打造“PaaS+SaaS+AI+BI”的完整数据生态，推进国内企业向信息化、数字化、智能化转型升级，助力建筑工程行业“双碳战略”的达成，为国家经济可持续发展做出自身贡献。
　　一、产品与服务
　　公司通过PaaS平台构建核心竞争力，并在此基础上持续迭代“红圈”系列SaaS产品，以满足建筑工程、装备制造、泛快消等行业工程项目管理和客户关系管理的需求。报告期内，公司主要产品包括红圈CRM+、红圈营销+、红圈通等。
　　（一）红圈CRM+
　　红圈CRM+是一款集合了工程项目管理和客户关系管理的SaaS产品，在工程项目管理领域，其针对建筑工程行业，通过资金管理、成本管理、物资管理、安全质量管理、投标管理、劳务管理、证照管理等功能模块使执行人员业务流程标准化、透明化，同时为建筑工程企业决策者实时呈现动态数据、提供智能数据分析等，让管理者实时了解项目的整体运营效率及效益是否达标、经营风险是否可控，满足建筑工程企业数字化管理升级的需求，提升企业经营管理能力。在客户关系管理领域，红圈CRM+针对装备制造、泛快消等具有线下销售及售后服务需求的跨行业客户，通过客户管理、商机管理、服务管理、报表与分析决策等功能模块满足企业办公自动化、销售自动化和客户服务的需求，通过专业的产品能力帮助企业全面连接客户，帮助企业完整固化客户全生命周期的管理闭环，构建以客户为中心的管理体系，通过提升企业品牌形象与口碑，提升整体竞争能力和盈利能力。
　　（二）红圈营销+
　　红圈营销+是一款主要针对于泛快消行业的客户管理与销售协同管理SaaS产品，其在红圈通的基础上增加了进销存管理、车销管理、数据上报、营销活动管理、目标管理等功能，帮助企业有效控制了营销费用和通路管理，提高了销售管理效率，打造流程固定化、环节标准化、管理可视化、工具现代化的目标，提供数据赋能，助力模式转型。
　　（三）红圈通
　　红圈通是一款主要针对于通用行业的客户管理与销售协同管理SaaS产品，集合了客户管理、拜访管理、考勤、审批、日志、日程、数据分析等功能，满足企业销售自动化和办公自动化的需求，用专业的数据智能解决方案简化企业销售管理，打通从线索到回款，端到端的销售流程，支撑销售团队的每个动作，提升跨部门的协作能力，增强一线销售团队面向客户的营销及客户管理能力。
　　二、公司的主要经营模式
　　（一）研发模式
　　作为国内起步较早的SaaS产品提供商，公司在十余年研发过程中逐渐提炼工作流程，参考国内外先进的产品研发管理方法，逐渐形成了一套专有的工作方法论，用来指导每一个产品全生命周期的工作流程，以保证产品研发的高效性，同时与公司战略、市场需求及客户需求高度匹配。
　　总体上，公司采用了国内外主流软件厂商普遍认同的集成产品开发IPD（IntegratedProductDevelopment）模式，通过将产品研发作为一种商业投资行为，谨慎规划并投入资源，严格保证产品研发的产出符合市场和客户的预期，使用跨部门的产品开发虚拟团队（ProductDevelopmentTeam）进行工作落地，确保在产品研发生命周期的各个环节均能达成预期与产出的一致性。
　　公司的每一年产品研发目标会根据公司核心管理层战略研讨会的输出结果作为依据，规划下一年匹配公司战略目标达成的总体产品研发目标，参考当期的目标行业变化发展趋势、最新技术演进趋势以及从客户收集到的产品需求，形成具体的年度产品的路径规划，并严格经过核心管理层的研讨与评审。年度产品路标规划中的产品、模块的开发任务将由具体的产品研发专业团队进行分解认领，并组建与之对应的跨部门产品开发虚拟团队,基于集成产品开发的规范形成开发计划，设立检查点，保证公司产品从规划到落地完整流程的严格闭环及目标达成。
　　（二）销售模式
　　公司SaaS产品业务主要按照订阅制收费，即按照服务期限和服务账号数量计费。目前，公司销售团队在全国市场划分为南北两个大区和十六个城市，分区域和城市开展销售工作。
　　对于新签客户，公司主要通过价值客户中心进行市场拓展，签订合同后由客户成功中心负责项目实施及持续运营。在售前阶段，价值客户中心一方面通过公开渠道掌握所在地目标行业客户情况，另一方面，通过网络搜索引擎优化、搜索引擎营销、口碑客户转介绍以及内容营销等方式获取销售线索，价值客户中心针对销售线索进行数据清洗并开展针对性的调研和拜访，深入了解客户所处行业的应用场景及使用需求，根据客户特点及需求推荐其购买公司SaaS产品和服务，并与之签署销售合同。在售中和售后阶段，客户成功中心会通过现场服务、线上解答、远程支持等形式，为客户提供高质量的技术支持、售后、维保和更新升级服务。
　　当客户的SaaS产品即将到期时，客户成功中心根据客户的服务反馈分析、客情分析、活跃度分析等方式预测客户续费的可能性或者服务升级的可能性，结合目标客户行业实践经验的基础上，有针对性的面向客户推荐产品续费或者产品升级。此外，部分客户会从渠道商处采购公司的SaaS产品。
　　（三）采购模式
　　作为一家SaaS云服务提供商，公司主要成本构成为员工薪酬，对外采购内容主要包括房租及物业费、云服务费、外包服务费、会议/培训费、办公与开发软硬件等。公司建立了“预算—申请—审批—执行—付款”的采购流程，对于重要采购活动，由需求部门根据年度预算或预算外的实际需求提出采购申请，经部门负责人审批同意后报经总经理审批，审批通过后三方比价签订相关采购合同，财务部门通过合同、发票等单据付款结算。
　　公司的经营模式是经过多年业务发展不断完善而形成的，符合业务发展及行业特点。影响公司经营模式的关键因素包括国家政策法规、行业竞争情况、客户区域分布、客户需求、公司规模、公司发展战略等。
　　报告期至报告披露日，公司的经营模式未发生重大变化。
　　三、报告期经营情况
　　2025年上半年公司实现营业收入88,331,327.01元，较上年同期增加3.44%。报告期内实现净利润-5,018,285.57元，较上年同期亏损缩减26.18%。报告期公司净利润亏损大幅减少，主要得益于公司成功实施了降本增效策略，提升了人均单产，优化了组织结构，加强了岗位技能培训，在收入稳定增长的前提下，各项成本费用均得到有效降低。
　　截止报告期末，公司净资产为124,866,457.36元，较上年期末下降3.79%。公司的总资产为506,893,044.55元，较上年期末下降1.12%。公司负债合计为382,026,587.19元，较上年期末减少0.21%。公司的负债主要由开展业务产生的预收款构成，公司截止本期末的业务预收款合计338,130,753.23元，占总负债的88.51%，分布于负债科目中的合同负债160,470,947.41元，其他流动负债9,499,121.02元，其他非流动负债168,160,684.80元。上述现金流入将根据服务期间逐月进行收入确认。报告期末，公司合同预收款较上年期末增长6,865,146.31元，同比上升2.07%，公司的在手订单额保持了持续良性增长的趋势，公司业务发展稳健。
　　报告期内，公司主要在AI与创新技术方面取得重要突破，同时也在公司的长期可持续发展方面做了必要的布局：
　　一、“AI+工程”深度融合，四大AI应用实现从流程数字化到决策智能化的关键突破
　　在AI技术蓬勃发展的趋势下，公司产研团队在上半年报告期内取得显著突破，成功推出“AI项目360°智能解读”、“AI企业知识库”、“AI录单助手”及“AI业务助手”等创新应用，通过将Agent智能体与业务场景深度融合，为工程领域智能化升级构建了可落地的技术实践。例如，“AI项目360°智能解读”实现对工程项目的全维度分析，精准定位风险并生成应对措施；“AI企业知识库”赋能用户高效查询历史投标文件、维修方案等；“AI录单助手”利用AI识别到货单等单据并自动录入系统；“AI业务助手”则支持合同风险评估与付款审批风险识别等环节的自动化处理，显著减少人工重复劳动。这些应用深度集成公司一体化平台业务数据，支持多源子系统实时数据调取与逻辑关联，确保智能决策与实际业务需求紧密衔接。该成果是公司SaaS+PaaS技术路线的智能化深化，标志着产品从流程数字化向业务决策智能化的战略性飞跃。
　　二、平台-产品-销售-运营服务”协作机制良性发展，稳步提升公司的本地化服务能力
　　报告期内，公司深化“平台-产品-销售-运营服务”高效协作机制，以“帮助客户成功”为核心价值主张，显著提升了客户满意度、采用度及活跃度。
　　1、平台筑基与产品升级驱动价值深化：公司持续投入研发（报告期研发投入2,075.59万元，占营收23.50%），新增6项发明专利，强化PaaS平台核心能力与SaaS产品智能化升级。PaaS平台实现三大突破：集成平台提供“标准化连接器+灵活配置”方案，高效对接主流ERP/财务系统，实现跨系统数据实时同步与业务流编排，显著降低客户系统改造风险；数据分析平台（BI）深度融合工程业务场景，内置行业指标库与动态模型，支持项目进度、成本核算等多维分析，通过“中国式报表”、“智慧大屏”实现“战略-执行”双视角穿透；开发者平台以低代码工具链与开放能力中心，支持生态伙伴共建行业插件。基于此，SaaS产品成功升级为“工程项目经营一体化平台”，将工程销售、项目、经营、供应商及运营五大核心业务贯通，通过统一数据架构与流程引擎，为中大型工程企业提供“项目端到端”数字化解决方案，有效解决系统孤岛、数据断层等痛点，巩固了产品力优势与高价值客户粘性。
　　2、铁三角协作与本地化服务保障价值落地：公司坚定推行“产-销-服铁三角”协作机制，在全国核心城市建立完善的本地化服务团队及覆盖全国的销售、服务、运营体系。团队间紧密协同，以客户为中心：产品研发团队深度融入一线，基于销售反馈与运营洞察持续迭代产品；销售团队精准传递平台与产品价值；实施运营团队通过标准化、流程化的服务体系（涵盖导入实施、采用实施到持续增值运营），高效响应客户个性化与复杂需求。公司更创新性建立客户共创产品实验室，直接吸纳客户洞见推进产品优化与服务升级。这一体化协作模式优化了资源配置与内部沟通，大幅提升了客户需求响应效率与价值实现速度，有效保障了客户价值的持续输出与达成，客户信任度、产品采用度及使用活跃度获得持续提升。
　　三、政策红利持续释放，公司深化垂直行业技术布局，赋能传统行业转型升级
　　报告期内，多重国家战略与投资政策为建筑工程行业注入强劲动力，公司精准把握机遇，持续深耕垂直领域技术。国家层面，2025年政府工作报告明确发行4.4万亿元专项债及超长期国债支持基建与“两重”建设，区域战略、新质生产力、民营经济政策、“一带一路”、城市更新、乡村振兴、“好房子”及绿色转型等全方位利好，为行业创造广阔市场空间。《农村公路条例》的颁布及雅鲁藏布江下游水电超级工程的启动，更直接催生海量基建及配套工程需求，驱动技术创新。同时，政策指引行业向智能化、高质量转型：财政部、住建部《通知》推动城市更新向“好不好”升级，尤其支持超大特大城市；湖北省率先推出《住建AI+行动方案》，明确AI覆盖工程全生命周期八大场景，标志智能建造深化落地。新能源领域亦高速发展，太阳能发电装机同比激增54.20%。在此利好环境下，公司紧密围绕国家战略方向，聚焦建筑工程及光伏等新能源领域，持续投入技术研发，深化数字化与智能化解决方案，赋能行业转型升级。与此同时，作为国家经济支柱产业，建筑工程行业持续为公司提供广阔的市场空间，为公司业务持续发展奠定了坚实的基础。
　　四、积极响应国家战略，稳步推进海外业务布局
　　报告期内，公司基于国家“一带一路”倡议及支持民营企业出海的政策导向，积极开展海外业务可行
　　性论证，为国际化布局奠定基础。公司开拓海外市场具备两大核心优势：
　　其一，深厚的客户基础与产品适配性。现有建筑工程领域客户中，大量企业已开展海外业务（如国际工程总包、跨境地产开发等），其海外项目管理流程、合规要求与国内存在高度协同性。公司一体化平台及AI智能应用已在国内复杂工程场景中验证了技术领先性，可快速适配客户海外项目的降本增效、风险管控及远程协同需求，形成“以客户出海带动服务出海”的天然路径。
　　其二，战略方向与国家政策高度契合。公司出海计划紧密对接“推动中国技术标准走出去”“加强国际产能合作”等国家方针，通过输出数字化与智能化能力，助力基建产业链全球化。当前已规划双轨推进策略：一方面在重点区域（如东南亚、中东等基建需求旺盛地区）设立分支机构，提供本地化实施与运维服务；另一方面积极寻求与中资海外工程企业、属地化IT服务商建立生态合作，通过联合解决方案降低市场进入门槛，实现资源互补。
　　未来，公司将分阶段落实海外布局，初期聚焦服务现有客户的跨境项目，同步探索属地化产品定制与生态模式，稳步提升国际竞争力。
　　（二）行业情况
　　报告期内，公司顺应行业发展，持续为建筑工程领域成长型企业提供数字化转型解决方案。
　　2025年3月，国务院总理李强代表国务院，向十四届全国人大三次会议作政府工作报告。政府工作报告从多维度为建筑工程行业带来利好，拟发行的4.4万亿元地方政府专项债券及超长期特别国债等将为基建等领域提供资金支持，“两重”建设、区域战略推进带来大量交通等基础设施项目机会，新质生产力推动建筑业数字化转型降本增效，民营经济发展政策保障民企参与重大工程，“一带一路”助力建筑企业拓展海外市场，城市更新、乡村振兴带来老旧小区改造、农村基建等业务，“好房子”建设引导住房建造提质，绿色转型则推动绿色建筑等新增长点，全方位为行业发展注入动力。
　　2025年4月，财政部、住建部发布《关于开展2025年度中央财政支持实施城市更新行动的通知》。通知》提出，2025年，中央财政支持实施城市更新工作的范围为大城市及以上城市，共评选不超过20个城市，主要向超大特大城市以及黄河、珠江等重点流域沿线大城市倾斜。此外，中央财政资金支持城市更新的样板项目建设和机制建设两个方向。旨在继续支持部分城市实施城市更新行动，探索建立可持续的城市更新机制，推动补齐城市基础设施的短板弱项，加强消费型基础设施建设，注重向提振消费方面发力，促进城市基础设施建设由“有没有”向“好不好”转变，解决人民群众的急难愁盼问题，实现城市高质量发展。
　　2025年7月，湖北省住房城乡建设厅发布《住建AI+行动方案》，成为全国首个针对建筑行业智能化的省级实施计划。这不仅是地方在智能建造领域迈出的关键一步，更标志着国家推动“新质生产力”战略在建筑行业的深化落地。该方案明确提出，利用AI技术覆盖工程设计、招投标、施工质量监管、智能巡检等八大关键场景，实现建筑项目全生命周期的智能化管理与监管。
　　2025年7月，国务院总理李强日前签署国务院令，公布《农村公路条例》，为农村公路建设、管理、养护等提供了制度保障，条例明确农村公路建设应当以提升路网质量为重点，推动路网提档升级、优化结构，偏远山区等路网密度不足地区应有序推进路网延伸。同时，现有不符合最低技术等级要求的农村公路应当升级改造。这意味着全国范围内将有大量农村公路新建、改建和扩建项目，直接为建筑工程行业创造了更多的业务机会和市场空间。条例规定地方各级政府应推进农村公路与沿线配套设施、产业园区、旅游景区等一体化建设。这不仅会带动农村公路本身的建设，还会促使与之相关的配套设施建设，为建筑工程行业带来更多元化的项目类型，拓展业务领域。
　　2025年7月，国务院总理李强在西藏林芝宣布雅鲁藏布江下游水电工程正式开工。这一总投资约1.2万亿元的超级工程堪称全球水电领域的一座丰碑。其对全国整体建筑工程行业而言，蕴含着诸多利好。从工程量来看，建设5座梯级电站，涉及截弯取直、隧洞引水等复杂工程，土方量超5亿立方，这直接为建筑工程企业带来海量订单，涵盖大坝、电站厂房及附属设施建设等。同时，工程建设对各类工程机械需求极大，像大型挖掘机、装载机、矿卡、混凝土机械、路面机械等需求激增，拉动工程机械市场。建设阶段，水泥和钢铁等建筑材料需求也会因工程体量庞大而显著增长，为相关材料企业创造广阔市场。此外，工程所在的复杂地质环境，会促使建筑工程行业在地基处理等技术上寻求突破，推动技术创新与人才培养，助力行业长远发展。
　　报告期内，公司持续开拓的光伏等新能源行业业务也取得了较好的增长。
　　根据国家能源局2025年7月发布的《2025年1-6月份全国电力工业统计数据》，截至6月底，全国累计发电装机容量36.5亿千瓦，同比增长18.7%。其中，太阳能发电装机容量11.0亿千瓦，同比增长54.2%；风电装机容量5.7亿千瓦，同比增长22.7%。电源工程投资完成3,635亿元，同比增长5.9%；电网工程投资完成2911亿元，同比增长14.6%；
　　2025年1-6月新增发电装机容量29,332万千瓦，较上年同期增加14,056万千瓦；其中太阳能发电新增装机容量21,221万千瓦，较上年同期增加10,973万千瓦。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　互联网、系统、数据安全风险
　　作为SaaS产品的专业提供商，计算机系统的稳定和数据的安全对于公司的正常运营至关重要。若发生设备和机房故障、软件漏洞、误操作或越权操作、网络攻击、自然灾害等意外事项，可能导致公司业务数据丢失或系统崩溃，从而造成服务中断，甚至可能造成公司业务停顿。应对措施：公司持续完善信息安全防范、监控和应急体系，并采取灾难备份、安全评估等机制，持续提升信息安全管理质量，防范互联网、系统、数据安全等风险。
　　核心技术泄密与人才流失风险
　　公司拥有的核心技术是公司核心竞争力的关键构成要素，同时公司作为一个知识密集型企业，技术研发和产品创新不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员。一旦发生核心技术泄密或者核心技术人员的大量流失，将会对公司的运营造成一定的影响。应对措施：公司已经采取了诸如核心技术人员和优秀员工激励制度、建立健全内部保密制度、申请软件著作权保护等措施，同时建立起了成熟科学的技术研发和产品创新体系，显著降低了个别技术人员流失带来的风险。
　　技术更新和产品开发风险
　　公司主营业务是通过SaaS模式，依靠自主研发的应用软件系统，向企业级客户提供一揽子软件应用及服务。相关应用软件的研发涉及操作系统、数据库、网络平台、系统集成等多种技术。一旦公司对相关技术、产品及市场发展趋势把握不当，在关键技术、新产品研发等方面出现失误，将会导致技术发展方向的错误和新产品开发的失败，进而导致公司竞争力下降，经营业绩下滑。应对措施：报告期内，公司采用现代化的开发技术和管理方式，关注研发整体质量的提升。与此同时，公司不断加强行业洞察，关注技术革新，在认真研究客户痛点的基础上确保产品研发的不断升级迭代，持续推出顺应市场需求的新产品。
　　业务战略调整带来的管理风险
　　在公司的经营规模和业务总量快速增长的基础上，公司对业务战略做出相应调整，具体为：公司战略从高度重视产品研发及销售业绩的同时，把公司重心指向客户运营，尤其关注拜访、理单、培训的落地执行；对于运营工作力图做到极致。战略调整必然需要引入相应的专业人员，这要求公司不断提高自身的管理能力，否则将会阻碍公司业务的健康发展。应对措施：目前公司积极引进与公司新战略和新情况相适应的产品、销售、管理人才,适时调整人员和组织结构，不断加强相关培训、融合，促使员工组织架构、综合能力不断与公司战略匹配适应。
　　净利润持续为负的经营风险
　　公司目前的盈利模式是用户签订合同后按服务期缴纳订阅服务费，通过互联网、移动互联网使用公司提供的SaaS产品，服务期一般为1-3年。公司在收到客户回款后将款项计入合同负债、其他流动负债与其他非流动负债（以下统称“合同预收款”），之后在服务期内按月进行收入确认，而公司获取订单过程中发生的各项成本费用中只有合同取得时的佣金进行了分期摊销，其他主要成本费用是在发生时点进行确认的，导致当期成本费用偏高。另外，公司目前尚处于投入期，需要持续的打磨平台建设、优化产品，公司仍需持续地进行比较高的研发投入。基于前述原因，随着公司业务的增长，现金流入增加明显，合同预收款余额会比较大,成本费用当期确认额增加，而收入是分期逐月确认的，导致公司在业务增长的前期容易出现利润亏损。应对措施：报告期内，公司产品已经基本完善，公司的销售体系也已初步建立，公司未来将不断从客户需求出发，持续优化产品，提升公司的服务质量与运维能力，加强成本与费用的管理，保持业绩稳步增长。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司是一家具备自主研发PaaS能力的SaaS云服务提供商，致力于为建筑工程、装备制造、泛快消等行业的企业级客户提供数字化解决方案，产品和服务覆盖工程项目管理、客户关系管理等领域，帮助客户用更加高效便捷的方式实现数据智能运营、管理和决策。公司深耕SaaS领域十余年，始终坚持以自主研发作为发展的核心驱动力，经过多年发展，不断实现产品的迭代、升级，目前主要产品包括红圈CRM+、红圈营销+、红圈通等。公司获评国家高新技术企业、北京市专精特新“小巨人”企业和北京市“专精特新”中小企业等荣誉。　　SaaS（SoftwareasaService，软件即... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司是一家具备自主研发PaaS能力的SaaS云服务提供商，致力于为建筑工程、装备制造、泛快消等行业的企业级客户提供数字化解决方案，产品和服务覆盖工程项目管理、客户关系管理等领域，帮助客户用更加高效便捷的方式实现数据智能运营、管理和决策。公司深耕SaaS领域十余年，始终坚持以自主研发作为发展的核心驱动力，经过多年发展，不断实现产品的迭代、升级，目前主要产品包括红圈CRM+、红圈营销+、红圈通等。公司获评国家高新技术企业、北京市专精特新“小巨人”企业和北京市“专精特新”中小企业等荣誉。
　　SaaS（SoftwareasaService，软件即服务）是指SaaS产品提供商直接将软件以云服务的模式交付给客户。客户根据实际需求向服务商订购所需的产品及服务，按其所订购的产品服务类别和使用期限向服务商支付费用，从而大大减少了客户使用软件的前期一次性投入成本。PaaS（PatformasaService，平台即服务）是用来快速构建SaaS应用的底层技术基础，为SaaS的开发提供了基础的开发环境以及标准化模块组件，云服务提供商可以据此高效便捷地搭建SaaS产品，快速响应客户需求。
　　公司作为以云服务模式为企业提供SaaS数据智能解决方案的服务商，自2009年成立以来一直深耕SaaS领域，已经为国内大量的建筑工程、装备制造和泛快消等行业客户提供了数据系统化、流程标准化、管理可视化、工具智能化的数据智能管理系统，业务遍及京津冀、长三角、珠三角、川渝等多个地区，在基于SaaS模式的工程项目管理和客户关系管理细分领域奠定了较强的市场地位。
　　随着对建筑工程行业的市场洞察不断加深，公司的产品定位逐渐聚焦于工程项目管理领域，针对建筑工程行业企业现金流管理薄弱、成本不可控、项目进度滞后、质量问题频发和安全风险较多等痛点提供工程项目管理数字化解决方案，帮助建筑工程行业企业客户实现对项目资金管理、成本控制、投标管理、物资管理、劳务管理和安全质量管理等方面的管控，同时通过信息采集、图表展示、数据挖掘和风险预警等方式为管理者的动态决策提供实时、准确、有效的依据。
　　公司未来将在继续深耕现有业务的基础上，对积累的海量数据不断进行数字建模、挖掘分析、价值洞察，力图打造“PaaS+SaaS+AI+BI”的完整数据生态，推进国内企业向信息化、数字化、智能化转型升级，助力建筑工程行业“双碳战略”的达成，为国家经济可持续发展做出自身贡献。
　　一、产品与服务
　　公司通过PaaS平台构建核心竞争力，并在此基础上持续迭代“红圈”系列SaaS产品，以满足建筑工
　　程、装备制造、泛快消等行业工程项目管理和客户关系管理的需求。报告期内，公司主要产品包括红圈CRM+、红圈营销+、红圈通等。
　　（一）红圈CRM+
　　红圈CRM+是一款集合了工程项目管理和客户关系管理的SaaS产品，在工程项目管理领域，其针对建筑工程行业，通过资金管理、成本管理、物资管理、安全质量管理、投标管理、劳务管理、证照管理等功能模块使执行人员业务流程标准化、透明化，同时为建筑工程企业决策者实时呈现动态数据、提供智能数据分析等，让管理者实时了解项目的整体运营效率及效益是否达标、经营风险是否可控，满足建筑工程企业数字化管理升级的需求，提升企业经营管理能力。在客户关系管理领域，红圈CRM+针对装备制造、泛快消等具有线下销售及售后服务需求的跨行业客户，通过客户管理、商机管理、服务管理、报表与分析决策等功能模块满足企业办公自动化、销售自动化和客户服务的需求，通过专业的产品能力帮助企业全面连接客户，帮助企业完整固化客户全生命周期的管理闭环，构建以客户为中心的管理体系，通过提升企业品牌形象与口碑，提升整体竞争能力和盈利能力。
　　（二）红圈营销+
　　红圈营销+是一款主要针对于泛快消行业的客户管理与销售协同管理SaaS产品，其在红圈通的基础上增加了进销存管理、车销管理、数据上报、营销活动管理、目标管理等功能，帮助企业有效控制了营销费用和通路管理，提高了销售管理效率，打造流程固定化、环节标准化、管理可视化、工具现代化的目标，提供数据赋能，助力模式转型。
　　（三）红圈通
　　红圈通是一款主要针对于通用行业的客户管理与销售协同管理SaaS产品，集合了客户管理、拜访管理、考勤、审批、日志、日程、数据分析等功能，满足企业销售自动化和办公自动化的需求，用专业的数据智能解决方案简化企业销售管理，打通从线索到回款，端到端的销售流程，支撑销售团队的每个动作，提升跨部门的协作能力，增强一线销售团队面向客户的营销及客户管理能力。
　　二、公司的主要经营模式
　　（一）研发模式
　　作为国内起步较早的SaaS产品提供商，公司在十余年研发过程中逐渐提炼工作流程，参考国内外先进的产品研发管理方法，逐渐形成了一套专有的工作方法论，用来指导每一个产品全生命周期的工作流程，以保证产品研发的高效性，同时与公司战略、市场需求及客户需求高度匹配。
　　总体上，公司采用了国内外主流软件厂商普遍认同的集成产品开发IPD（IntegratedProductDeveopment）模式，通过将产品研发作为一种商业投资行为，谨慎规划并投入资源，严格保证产品研发
　　的产出符合市场和客户的预期，使用跨部门的产品开发虚拟团队（ProductDeveopmentTeam）进行工作落地，确保在产品研发生命周期的各个环节均能达成预期与产出的一致性。
　　公司的每一年产品研发目标会根据公司核心管理层战略研讨会的输出结果作为依据，规划下一年匹配公司战略目标达成的总体产品研发目标，参考当期的目标行业变化发展趋势、最新技术演进趋势以及从客户收集到的产品需求，形成具体的年度产品的路径规划，并严格经过核心管理层的研讨与评审。年度产品路标规划中的产品、模块的开发任务将由具体的产品研发专业团队进行分解认领，并组建与之对应的跨部门产品开发虚拟团队,基于集成产品开发的规范形成开发计划，设立检查点，保证公司产品从规划到落地完整流程的严格闭环及目标达成。
　　（二）销售模式
　　公司SaaS产品业务主要按照订阅制收费，即按照服务期限和服务账号数量计费。目前，公司销售团队在全国市场划分为南北两个大区和十六个城市，分区域和城市开展销售工作。
　　对于新签客户，公司主要通过价值客户中心进行市场拓展，签订合同后由客户成功中心负责项目实施及持续运营。在售前阶段，价值客户中心一方面通过公开渠道掌握所在地目标行业客户情况，另一方面，通过网络搜索引擎优化、搜索引擎营销、口碑客户转介绍以及内容营销等方式获取销售线索，价值客户中心针对销售线索进行数据清洗并开展针对性的调研和拜访，深入了解客户所处行业的应用场景及使用需求，根据客户特点及需求推荐其购买公司SaaS产品和服务，并与之签署销售合同。在售中和售后阶段，客户成功中心会通过现场服务、线上解答、远程支持等形式，为客户提供高质量的技术支持、售后、维保和更新升级服务。
　　当客户的SaaS产品即将到期时，客户成功中心根据客户的服务反馈分析、客情分析、活跃度分析等方式预测客户续费的可能性或者服务升级的可能性，结合目标客户行业实践经验的基础上，有针对性的面向客户推荐产品续费或者产品升级。此外，部分客户会从渠道商处采购公司的SaaS产品。
　　（三）采购模式
　　作为一家SaaS云服务提供商，公司主要成本构成为员工薪酬，对外采购内容主要包括房租及物业费、云服务费、外包服务费、会议/培训费、办公与开发软硬件等。公司建立了“预算—申请—审批—执行—付款”的采购流程，对于重要采购活动，由需求部门根据年度预算或预算外的实际需求提出采购申请，经部门负责人审批同意后报经总经理审批，审批通过后三方比价签订相关采购合同，财务部门通过合同、发票等单据付款结算。
　　公司的经营模式是经过多年业务发展不断完善而形成的，符合业务发展及行业特点。影响公司经营模式的关键因素包括国家政策法规、行业竞争情况、客户区域分布、客户需求、公司规模、公司发展战
　　略等。报告期至报告披露日，公司的经营模式未发生重大变化。
　　2024年公司实现营业收入163,599,285.91元，较上年同期减少3.52%。报告期内实现净利润-36,599,972.45元，较上年同期亏损减少37.91%。2024年公司实现经营现金流流入212,756,102.87元，较上年同期减少2.16%；经营活动产生的现金流量净额为3,514,409.68元，较上年同期现金流扭亏为盈。报告期公司收入略有下降，主要原因是公司目标客群2022年、2023年的采购决策受到外部宏观环境的影响，而SaaS业务收入按服务期时长进行递延确认，本年度的收入主要由2022年和2023年签定的合同递延而来，因此收入受到了一定的影响。2024年公司净利润亏损大幅减少、经营性现金流净额扭亏为盈且实现较高增长，主要得益于公司成功实施了降本增效策略，优化了组织结构，加强了岗位技能培训，提升了人均单产，在收入稳定的前提下，各项成本费用均得到有效降低，实现了经营质量的提高。
　　截至报告期末，公司净资产为129,790,336.51元，较上年期末下降21.89%。公司的总资产为512,616,917.33元，较上年期末下降0.16%。公司负债合计为382,826,580.82元，较上年期末增加10.24%。公司的负债主要由开展业务产生的预收款构成，公司截止本期末的业务预收款合计331,265,606.92元，占总负债的86.53%，分布于负债科目中的合同负债154,332,369.47元，其他流动负债9,130,805.23元，其他非流动负债167,802,432.22元。上述现金流入将根据服务期间逐月进行收入确认。报告期末，公司合同预收款较上年期末增长36,551,686.68元，同比上升12.40%，公司的在手订单额保持了持续良性增长的趋势。
　　报告期内，公司主要获得以下经营成果与业务进展：
　　一、合同预收款稳步增长，形成稳定可靠的可持续增长动能与价值释放路径
　　2024年公司合同预收款较上年同期增长12.40%，合计达到了331,265,606.92元。作为战略发展的重要成果，这些优质预收款构筑了未来三年收入增长的坚实基础。这些现金回款来源于公司精心定位的优质客群，不仅体现了市场对公司产品和服务能力的高度认可，更通过科学与合规的收入确认模型，构建起具有高度确定性的现金流转化通道。公司严格按照现行会计准则的要求，根据SaaS业务的特点，结合合同服务期履约进度，建立了动态化的收入分期确认机制，确保合同价值在服务周期内实现合理匹配与平滑释放。
　　从财务战略视角来看，公司预收款的价值实现具有三重核心优势：其一，形成即期现金流入，显著优化了经营性现金流结构，为研发投入与服务网络的建设提供了充裕的流动性保障；其二，递延收入严格遵循“履约义务完成度”计量标准，按照服务期时长逐月完成收入确认，确保收入确认的合规性与时效性；其三，公司在服客户的服务期主要为2-3年，上述现金流入为公司未来经营形成了穿越经济周期的收益稳定器。
　　二、平台能力持续深化，核心业务智能化升级，实现了产品从流程数字化向业务决策智能化的战略突破
　　公司持续深化PaaS平台技术和SaaS产品的创新与沉淀，坚持“深耕垂直细分行业”的产品战略同时，大力推动面向中大型客户的平台高阶能力构建与智能化场景升级。报告期内研发投入为43,331,813.38元，占公司营业收入比为26.49%。这些投入为公司的技术创新能力和研发优势提供了有力支持。报告期内公司新增取得6项发明专利证书，为公司的技术创新和知识产权保护提供了必要的保障。
　　1、公司坚持SaaS+PaaS相结合的技术路线，持续深耕建筑工程行业业务场景，为客户提供更专业、易落地的数字化解决方案。在报告期内，产品以百亿产值的中大型建筑工程企业为目标客户画像，完成了从“工程项目管理系统”到“工程项目经营一体化平台”的产品升级。一体化平台不仅为客户提供降成本、控风险、保进度等核心管理价值，更将客户的工程销售管理、项目管理、经营管理、供应商管理及运营管理五大核心业务融合贯通，通过统一数据架构和业务流程引擎，为中大型工程企业提供“项目端到端”的数字化解决方案，有效解决了传统工程企业管理中存在的系统孤岛、数据断层、流程割裂等痛点问题。一体化平台进一步加强了产品在行业赛道中的产品力优势、提升了高价值客户的采用粘性。
　　2、为满足中大型工程企业对系统扩展性、数据协同及生态共建的核心诉求，公司PaaS平台在报告期内完成三大能力突破，通过集成平台、数据分析平台（BI）及开发者平台的协同升级，为企业构建自主可控的数字化中枢提供技术支撑。面向中大型客户多系统并存的复杂环境，集成平台提供“标准化连接器+灵活可配置”的解决方案，预置与主流ERP、财务系统的对接模块，支持跨系统数据实时同步与业务流自动编排。通过可视化映射工具，企业可快速完成组织架构、业务流程的个性化适配，降低原有系统改造风险；数据分析平台深度融合业务场景，支持从项目进度、成本核算到采购效能的全维度分析。平台内置工程行业指标库与动态数据模型，可自动多维业务结构化数据，通过“中国式报表”、“智慧大屏”等形式实现“战略-执行”双视角穿透；针对客户个性化开发需求，开发者平台提供低代码工具链与开放能力中心，支持合作伙伴基于标准化框架开发行业插件，沉淀至平台组件库，逐步形成共建共享的技术生态。
　　3、在AI大语言模型技术加速落地的产业背景下，公司产研团队在报告期内完成了红圈产品智能体构建器的研发突破，通过将行业领先的大模型与PaaS平台开发框架深度融合，为工程场景的智能化升级提供了可落地的技术基座。通过可视化交互界面，开发者可自主配置智能体的模型源、数据源、提示词设计、决策规则及输出形式，例如将招标文件解析、合同条款比对、供应商资质核验等环节转化为自动化处理流程，有效减少人工重复操作。智能体构建器深度集成工程项目经营一体化平台的业务数据，支持多套子系统的数据实时调取与逻辑关联，确保智能体决策与业务场景的紧密衔接。该成果是公司
　　SaaS+PaaS技术路线的智能化延伸，标志着产品从流程数字化向业务决策智能化的战略突破。
　　三、持续建立健全的本地化服务体系，坚定推行“产-销-服铁三角”协作机制，以“帮助客户成功”为主要价值主张
　　公司已在全国北上广深等新一线、一线省会城市建立了完善的本地化服务团队，拥有覆盖全国的销售、服务、运营体系，能够为客户提供全方位的售前、售中、售后支持。公司持续的迭代实施交付和运营服务体系流程，建立了完善的从导入实施，采用实施，持续增值运营的完善服务流程，以适应客户规模的增长以及多变复杂的业务需求，用流程化标准化满足客户经营管理中个性化的需求。在报告期内，公司通过构建客户与“产-销-服”的一体化协作模式，强调以客户为中心，强化产品研发团队、销售团队和实施运营团队之间的协作，与客户共创共建产品实验室，推进产品的迭代和服务的优化，持续完善资源配置与内部沟通机制，不断提升客户需求的实现效率，有效保障客户价值的输出与达成，从而持续提高客户对公司产品的信任度、采用度及活跃度。
　　(二)行业情况
　　报告期内，公司顺应行业发展，持续为建筑工程领域成长型企业提供数字化转型解决方案。
　　根据中国建筑业协会发布的《2024年建筑业发展统计分析》，全年全社会建筑业实现增加值89949.3亿元，比上年增长3.8%（按不变价格计算）。自2015年以来，建筑业增加值占国内生产总值的比例始终保持在6.60%以上。2024年为6.67%，建筑业国民经济支柱产业的地位稳固。
　　2023年2月，中共中央国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。加快数字中国建设，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响。
　　2024年10月，住房城乡建设部发布《“数字住建”建设整体布局规划》，提出到2027年底，“数字住建”建设取得显著成效。部、省、市三级“数字住建”工作平台高效联通，一体化数字基础设施和数据资源体系建成运行，数字化政策标准和安全防护支撑能力明显提升，住房、城乡建设、建筑业等领域数字化发展成效显著，工程建设领域全生命周期数字化管理协同高效，城市运行管理基本实现“一网统管”，住房公积金等数字化服务效能大幅提升。
　　2024年12月，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，进一步明确数字化转型路径。文件提出培育智能建造产业集群，深化BIM技术在设计、施工、运维全流程的协同应用，重点发展数字设计、智能生产和智能施工技术，推动建筑机器人、3D打印等智能装备集成创新。同时要求推进智慧工地建设，强化信息技术与施工管理深度融合，提升安
　　全监管效能。政策还鼓励地方通过专项债券支持智能建造项目，并将绿色建材采购纳入政府采购标准，建立全国统一的绿色建材认证与追溯系统，为建筑业数字化与绿色化融合发展提供系统性支撑。
　　报告期内，公司持续开拓的光伏等新能源行业业务也取得了较好的增长。
　　根据中能传媒研究院2024年3月发布的《我国电力发展与改革报告（2025）》，截至2024年底，全国全口径发电装机容量达33.5亿千瓦，同比增长14.6%。全国新增发电装机容量4.3亿千瓦，再创新高。其中可再生能源新增装机仍是主力，已连续两年突破3亿千瓦，在全球新增装机的占比超过50%。2024年全国发电量10.1万亿千瓦时，同比增长6.7%，水电、核电、风电、太阳能发电等清洁能源发电量37126亿千瓦时，比上一年增长16.4%。全国可再生能源发电量同比增加19%，占全部发电量的三分之一以上。非化石能源发电量同比增量占总发电量增量的比重超过八成。全国统一电力市场建设加快推进，全年市场化交易电量约6.2万亿千瓦时，占全社会用电量的比重攀升至62.7%，较2023年提升1.3个百分点。其中，跨省跨区市场化交易电量在2024年达到1.4万亿千瓦时，比2016年增长十多倍。
　　2024年，我国新型电力系统加快构建，转型变革继续保持全球领先，电力行业绿色低碳转型成效显著，多种清洁能源协同互补发展。其中，火电装机容量在2023年首次被非化石能源发电装机容量超过后，2024年再次被新能源发电装机容量赶超。截至2024年底，我国以风电、太阳能发电为主的新能源发电装机规模达到14.5亿千瓦，高出火电装机1000万千瓦。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　互联网、系统、数据安全风险
　　作为SaaS产品的专业提供商，计算机系统的稳定和数据的安全对于公司的正常运营至关重要。若发生设备和机房故障、软件漏洞、误操作或越权操作、网络攻击、自然灾害等意外事项，可能导致公司业务数据丢失或系统崩溃，从而造成服务中断，甚至可能造成公司业务停顿。应对措施：公司持续完善信息安全防范、监控和应急体系，并采取灾难备份、安全评估等机制，持续提升信息安全管理质量，防范互联网、系统、数据安全等风险。
　　核心技术泄密与人才流失风险
　　公司拥有的核心技术是公司核心竞争力的关键构成要素，同时公司作为一个知识密集型企业，技术研发和产品创新不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员。一旦发生核心技术泄密或者核心技术人员的大量流失，将会对公司的运营造成一定的影响。应对措施：公司已经采取了诸如核心技术人员和优秀员工激励制度、建立健全内部保密制度、申请软件著作权保护等措施，同时建立起了成熟科学的技术研发和产品创新体系，显著降低了个别技术人员流失带来的风险。
　　技术更新和产品开发风险
　　公司主营业务是通过SaaS模式，依靠自主研发的应用软件系统，向企业级客户提供一揽子软件应用及服务。相关应用软件的研发涉及操作系统、数据库、网络平台、系统集成等多种技术。一旦公司对相关技术、产品及市场发展趋势把握不当，在关键技术、新产品研发等方面出现失误，将会导致技术发展方向的错误和新产品开发的失败，进而导致公司竞争力下降，经营业绩下滑。应对措施：报告期内，公司采用现代化的开发技术和管理方式，关注研发整体质量的提升。与此同时，公司不断加强行业洞察，关注技术革新，在认真研究客户痛点的基础上确保产品研发的不断升级迭代，持续推出顺应市场需求的新产品。
　　业务战略调整带来的管理风险
　　在公司的经营规模和业务总量快速增长的基础上，公司对业务战略做出相应调整，具体为：公司战略从高度重视产品研发及销售业绩的同时，把公司重心指向客户运营，尤其关注拜访、理单、培训的落地执行；对于运营工作力图做到极致。战略调整必然需要引入相应的专业人员，这要求公司不断提高自身的管理能力，否则将会阻碍公司业务的健康发展。应对措施：目前公司积极引进与公司新战略和新情况相适应的产品、销售、管理人才,适时调整人员和组织结构，不断加强相关培训、融合，促使员工组织架构、综合能力不断与公司战略匹配适应。
　　净利润持续为负的经营风险
　　公司目前的盈利模式是用户签订合同后按服务期缴纳订阅服务费，通过互联网、移动互联网使用公司提供的SaaS产品，服务期一般为1-3年。公司在收到客户回款后将款项计入合同负债、其他流动负债与其他非流动负债（以下统称“合同预收款”），之后在服务期内按月进行收入确认，而公司获取订单过程中发生的各项成本费用中只有合同取得时的佣金进行了分期摊销，其他主要成本费用是在发生时点进行确认的，导致当期成本费用偏高。另外，公司目前尚处于投入期，需要持续的打磨平台建设、优化产品，公司仍需持续地进行比较高的研发投入。基于前述原因，随着公司业务的增长，现金流入增加明显，合同预收款余额会比较大,成本费用当期确认额增加，而收入是分期逐月确认的，导致公司在业务增长的前期容易出现利润亏损。应对措施：报告期内，公司产品已经基本完善，公司的销售体系也已初步建立，公司未来将不断从客户需求出发，持续优化产品，提升公司的服务质量与运维能力，加强成本与费用的管理，保持业绩稳步增长。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 公司是一家具备自主研发PaaS能力的SaaS云服务提供商，致力于为建筑工程、装备制造、泛快消等行业的企业级客户提供数字化解决方案，产品和服务覆盖工程项目管理、客户关系管理等领域，帮助客户用更加高效便捷的方式实现数据智能运营、管理和决策。公司深耕SaaS领域十余年，始终坚持以自主研发作为发展的核心驱动力，经过多年发展，不断实现产品的迭代、升级，目前主要产品包括红圈CRM+、红圈营销+、红圈通等。公司获评国家高新技术企业、北京市专精特新“小巨人”企业和北京市“专精特新”中小企业等荣誉。 SaaS（SoftwareasaServi... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
公司是一家具备自主研发PaaS能力的SaaS云服务提供商，致力于为建筑工程、装备制造、泛快消等行业的企业级客户提供数字化解决方案，产品和服务覆盖工程项目管理、客户关系管理等领域，帮助客户用更加高效便捷的方式实现数据智能运营、管理和决策。公司深耕SaaS领域十余年，始终坚持以自主研发作为发展的核心驱动力，经过多年发展，不断实现产品的迭代、升级，目前主要产品包括红圈CRM+、红圈营销+、红圈通等。公司获评国家高新技术企业、北京市专精特新“小巨人”企业和北京市“专精特新”中小企业等荣誉。
SaaS（SoftwareasaService，软件即服务）是指SaaS产品提供商直接将软件以云服务的模式交付给客户。客户根据实际需求向服务商订购所需的产品及服务，按其所订购的产品服务类别和使用期限向服务商支付费用，从而大大减少了客户使用软件的前期一次性投入成本。PaaS（PlatformasaService，平台即服务）是用来快速构建SaaS应用的底层技术基础，为SaaS的开发提供了基础的开发环境以及标准化模块组件，云服务提供商可以据此高效便捷地搭建SaaS产品，快速响应客户需求。
公司作为以云服务模式为企业提供SaaS数据智能解决方案的服务商，自2009年成立以来一直深耕SaaS领域，已经为国内大量的建筑工程、装备制造和泛快消等行业客户提供了数据系统化、流程标准化、管理可视化、工具智能化的数据智能管理系统，业务遍及京津冀、长三角、珠三角、川渝等多个地区，在基于SaaS模式的工程项目管理和客户关系管理细分领域奠定了较强的市场地位。
随着对建筑工程行业的市场洞察不断加深，公司的产品定位逐渐聚焦于工程项目管理领域，针对建筑工程行业企业现金流管理薄弱、成本不可控、项目进度滞后、质量问题频发和安全风险较多等痛点提供工程项目管理数字化解决方案，帮助建筑工程行业企业客户实现对项目资金管理、成本控制、投标管理、物资管理、劳务管理和安全质量管理等方面的管控，同时通过信息采集、图表展示、数据挖掘和风险预警等方式为管理者的动态决策提供实时、准确、有效的依据。
公司未来将在继续深耕现有业务的基础上，对积累的海量数据不断进行数字建模、挖掘分析、价值洞察，力图打造“PaaS+SaaS+AI+BI”的完整数据生态，推进国内企业向信息化、数字化、智能化转型升级，助力建筑工程行业“双碳战略”的达成，为国家经济可持续发展做出自身贡献。
一、产品与服务
公司通过PaaS平台构建核心竞争力，并在此基础上持续迭代“红圈”系列SaaS产品，以满足建筑工程、装备制造、泛快消等行业工程项目管理和客户关系管理的需求。报告期内，公司主要产品包括红圈CRM+、红圈营销+、红圈通等。
（一）红圈CRM+
红圈CRM+是一款集合了工程项目管理和客户关系管理的SaaS产品，在工程项目管理领域，其针对建筑工程行业，通过资金管理、成本管理、物资管理、安全质量管理、投标管理、劳务管理、证照管理等功能模块使执行人员业务流程标准化、透明化，同时为建筑工程企业决策者实时呈现动态数据、提供智能数据分析等，让管理者实时了解项目的整体运营效率及效益是否达标、经营风险是否可控，满足建筑工程企业数字化管理升级的需求，提升企业经营管理能力。在客户关系管理领域，红圈CRM+针对装备制造、泛快消等具有线下销售及售后服务需求的跨行业客户，通过客户管理、商机管理、服务管理、报表与分析决策等功能模块满足企业办公自动化、销售自动化和客户服务的需求，通过专业的产品能力帮助企业全面连接客户，帮助企业完整固化客户全生命周期的管理闭环，构建以客户为中心的管理体系，通过提升企业品牌形象与口碑，提升整体竞争能力和盈利能力。
（二）红圈营销+
红圈营销+是一款主要针对于泛快消行业的客户管理与销售协同管理SaaS产品，其在红圈通的基础上增加了进销存管理、车销管理、数据上报、营销活动管理、目标管理等功能，帮助企业有效控制了营销费用和通路管理，提高了销售管理效率，打造流程固定化、环节标准化、管理可视化、工具现代化的目标，提供数据赋能，助力模式转型。
（三）红圈通
红圈通是一款主要针对于通用行业的客户管理与销售协同管理SaaS产品，集合了客户管理、拜访管理、考勤、审批、日志、日程、数据分析等功能，满足企业销售自动化和办公自动化的需求，用专业的数据智能解决方案简化企业销售管理，打通从线索到回款，端到端的销售流程，支撑销售团队的每个动作，提升跨部门的协作能力，增强一线销售团队面向客户的营销及客户管理能力。
二、公司的主要经营模式
（一）研发模式
作为国内起步较早的SaaS产品提供商，公司在十余年研发过程中逐渐提炼工作流程，参考国内外先进的产品研发管理方法，逐渐形成了一套专有的工作方法论，用来指导每一个产品全生命周期的工作流程，以保证产品研发的高效性，同时与公司战略、市场需求及客户需求高度匹配。
总体上，公司采用了国内外主流软件厂商普遍认同的集成产品开发IPD（IntegratedProductDevelopment）模式，通过将产品研发作为一种商业投资行为，谨慎规划并投入资源，严格保证产品研
发的产出符合市场和客户的预期，使用跨部门的产品开发虚拟团队（ProductDevelopmentTeam）进行工作落地，确保在产品研发生命周期的各个环节均能达成预期与产出的一致性。
公司的每一年产品研发目标会根据公司核心管理层战略研讨会的输出结果作为依据，规划下一年匹配公司战略目标达成的总体产品研发目标，参考当期的目标行业变化发展趋势、最新技术演进趋势以及从客户收集到的产品需求，形成具体的年度产品的路径规划，并严格经过核心管理层的研讨与评审。年度产品路标规划中的产品、模块的开发任务将由具体的产品研发专业团队进行分解认领，并组建与之对应的跨部门产品开发虚拟团队,基于集成产品开发的规范形成开发计划，设立检查点，保证公司产品从规划到落地完整流程的严格闭环及目标达成。
（二）销售模式
公司SaaS产品业务主要按照订阅制收费，即按照服务期限和服务账号数量计费。目前，公司销售团队在全国市场划分为南北两个大区和十六个城市，分区域和城市开展销售工作。
对于新签客户，公司主要通过价值客户中心进行市场拓展，签订合同后由客户成功中心负责项目实施及持续运营。在售前阶段，价值客户中心一方面通过公开渠道掌握所在地目标行业客户情况，另一方面，通过网络搜索引擎优化、搜索引擎营销、口碑客户转介绍以及内容营销等方式获取销售线索，价值客户中心针对销售线索进行数据清洗并开展针对性的调研和拜访，深入了解客户所处行业的应用场景及使用需求，根据客户特点及需求推荐其购买公司SaaS产品和服务，并与之签署销售合同。在售中和售后阶段，客户成功中心会通过现场服务、线上解答、远程支持等形式，为客户提供高质量的技术支持、售后、维保和更新升级服务。
当客户的SaaS产品即将到期时，客户成功中心根据客户的服务反馈分析、客情分析、活跃度分析等方式预测客户续费的可能性或者服务升级的可能性，结合目标客户行业实践经验的基础上，有针对性的面向客户推荐产品续费或者产品升级。此外，部分客户会从渠道商处采购公司的SaaS产品。
（三）采购模式
作为一家SaaS云服务提供商，公司主要成本构成为员工薪酬，对外采购内容主要包括房租及物业费、云服务费、外包服务费、会议/培训费、办公与开发软硬件等。公司建立了“预算—申请—审批—执行—付款”的采购流程，对于重要采购活动，由需求部门根据年度预算或预算外的实际需求提出采购申请，经部门负责人审批同意后报经总经理审批，审批通过后三方比价签订相关采购合同，财务部门通过合同、发票等单据付款结算。
公司的经营模式是经过多年业务发展不断完善而形成的，符合业务发展及行业特点。影响公司经营模式的关键因素包括国家政策法规、行业竞争情况、客户区域分布、客户需求、公司规模、公司发
展战略等。报告期至报告披露日，公司的经营模式未发生重大变化。
2024年上半年公司实现营业收入85,393,303.69元，较上年同期增加0.06%。2024年上半年公司实现经营活动产生的现金流量净额为2,902,286.17元，较上年同期增长123.08%；报告期内实现净利润-6,798,142.89元，较上年同期亏损缩减74.34%。报告期公司净利润亏损大幅减少，主要得益于公司成功实施了降本增效策略，提升了人均单产，优化了组织结构，加强了岗位技能培训，在收入稳定增长的前提下，各项成本费用均得到有效降低。
截止报告期末，公司净资产为159,336,445.59元，较上年期末下降4.11%。公司的总资产为508,061,042.13元，较上年期末下降1.05%。公司负债合计为348,724,596.54元，较上年期末增加0.42%。公司的负债主要由开展业务产生的预收款构成，公司截止本期末的业务预收款合计309,213,892.23元，占总负债的88.67%，分布于负债科目中的合同负债142,470,201.03元，预收款项277,635.00元，其他流动负债7,943,792.45元，其他非流动负债158,522,263.75元。上述现金流入将根据服务期间逐月进行收入确认。报告期末，公司合同预收款较上年期末增长14,499,971.99元，同比上升4.92%，公司的在手订单额保持了持续良性增长的趋势，公司业务发展稳健。
2024年上半年，公司继续在产品能力、服务能力和内部精细化管理等方面发力，不断提升公司经营质量。具体举措如下：
1.基于多年积淀的PaaS+SaaS技术路线，并结合对众多优秀工程企业管理实践的深刻洞察与提炼，公司持续为成长型工程企业提供易落地推行、深度可配置的工程云产品。公司的工程云产品不仅允许客户在工程业务之外自定义业务模型，还能为工程核心业务提供深度的个性化配置和开发服务，从而满足不同规模和能力的客户需求。这种高适配性的产品方案简化了推广流程，有力地支撑了公司的SaaS续费业务。报告期内，公司陆续推出了高度可配置的经营核算平台、风险管理系统、采购管理系统等，进一步巩固了产品的差异化竞争优势。与此同时，公司持续在PaaS能力上深耕，进一步加强了PaaS平台的低代码开发能力，优化了第三方应用的扩展和调用服务框架，以及基础数据接口的封装。平台的低代码能力降低了复杂个性化需求的开发成本，同时强化了产品对客户多套数字化管理系统的一体化集成能力和客户端独立部署能力。
2.2024年上半年，公司继续推行“产-销-服”铁三角团队的一体化服务，强调产品研发团队、销售团队和实施运营团队之间的协作，积极引入标杆客户进行反馈和共建，持续完善资源配置与内部沟通机制，不断提升客户需求的实现效率，并深度优化客户服务流程。在有效保障客户端“首次价值”达成后，公司服务团队以科学有效的服务流程与服务规范，持续保障客户对公司产品的深度采用。公司秉承“帮助客户成功”的服务准则，致力于使产品在客户的运营管理过程中能够发挥最大效用及价值。
3.2024年上半年，公司顺应外部市场及经济形势的变化，内部积极推行降本增效战略。在市场销售方面，公司持续开拓细分领域客户；在客户服务方面，不断细化服务标准与服务流程；在内部管理方面，不断优化组织结构与人员能力结构，加强岗位赋能，在提升了人均单产的同时，各项成本费用均得到有效降低，使得公司上半年经营成果得到稳定增长。
（二）行业情况
报告期内，公司顺应行业发展，持续为建筑工程领域成长型企业提供数字化转型解决方案。
根据中国建筑业协会发布的《2024年上半年建筑业发展统计分析》，2024年上半年我国国内生产总值616836亿元，比上年同期增长5.0%。上半年建筑业实现增加值37771亿元，比上年同期增长4.8%，建筑业增加值占国内生产总值的比重为6.12%。
2024年上半年，全国固定资产投资（不含农户）245391亿元，按可比口径计算同比增长3.9%，其中建筑安装工程投资同比增长3.8%。
2024年上半年，全国建筑企业（指具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业，不含劳务分包建筑业企业，下同）完成建筑业总产值138311.86亿元，同比增长4.8%，比全国固定资产投资（不含农户）增幅高0.9个百分点；建筑业企业完成竣工产值48231.89亿元，同比增长1.9%；在外省完成产值47541.87亿元，同比增长4.2%，在外省完成产值占建筑业总产值的34.37%。
截止2024年6月底，全国有施工活动的建筑业企业151901个，同比增长8.7%；从业人数3820.74万人，同比降低4.9%。其中，国有及国有控股建筑业企业10050个，比上年同期增加1338个，占建筑业企业总数的6.62%。2024年上半年，按建筑业总产值计算的劳动生产率为294227元/人，同比增长4.05%。
2024年上半年，全国建筑业企业签订合同总额533035.25亿元，同比增长3.7%，其中新签合同额149125.06亿元，同比降低3.3%。
2024年上半年，房屋施工面积110.39亿平方米，同比降低6.2%。其中，新开工面积15.18亿平方米，比上年同期降低14.2%。房屋竣工面积13.51亿平方米，同比降低4.8%。从全国建筑业企业房屋竣工面积构成情况看，住宅房屋竣工面积占最大比重，为59.06%；厂房及建筑物竣工面积占19.81%；商业及服务用房屋竣工面积占6.43%；其他种类房屋竣工面积占比均在5%以下。
综上所述，2024年上半年，我国建筑业在经济总体稳步增长的背景下，展现出稳健的发展态势。尽管面临一些挑战，但建筑业增加值持续增长，企业数量增加，劳动生产率提升，显示出行业内部的积极调整与转型努力。在此背景下，公司将持续为建筑工程领域企业提供数字化转型解决方案，助力广大建筑工程企业把握数字化转型机遇，共同推动建筑业信息化的高质量发展。

　　二、公司面临的重大风险分析
互联网、系统、数据安全风险
作为SaaS产品的专业提供商，计算机系统的稳定和数据的安全对于公司的正常运营至关重要。若发生设备和机房故障、软件漏洞、误操作或越权操作、网络攻击、自然灾害等意外事项，可能导致公司业务数据丢失或系统崩溃，从而造成服务中断，甚至可能造成公司业务停顿。应对措施：公司持续完善信息安全防范、监控和应急体系，并采取灾难备份、安全评估等机制，持续提升信息安全管理质量，防范互联网、系统、数据安全等风险。
核心技术泄密与人才流失风险
公司拥有的核心技术是公司核心竞争力的关键构成要素，同时公司作为一个知识密集型企业，技术研发和产品创新不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员。一旦发生核心技术泄密或者核心技术人员的大量流失，将会对公司的运营造成一定的影响。应对措施：公司已经采取了诸如核心技术人员和优秀员工激励制度、建立健全内部保密制度、申请软件著作权保护等措施，同时建立起了成熟科学的技术研发和产品创新体系，显著降低了个别技术人员流失带来的风险。
技术更新和产品开发风险
公司主营业务是通过SaaS模式，依靠自主研发的应用软件系统，向企业级客户提供一揽子软件应用及服务。相关应用软件的研发涉及操作系统、数据库、网络平台、系统集成等多种技术。一旦公司对相关技术、产品及市场发展趋势把握不当，在关键技术、新产品研发等方面出现失误，将会导致技术发展方向的错误和新产品开发的失败，进而导致公司竞争力下降，经营业绩下滑。应对措施：报告期内，公司采用现代化的开发技术和管理方式，关注研发整体质量的提升。与此同时，公司不断加强行业洞察，关注技术革新，在认真研究客户痛点的基础上确保产品研发的不断升级迭代，持续推出顺应市场需求的新产品。
业务战略调整带来的管理风险
在公司的经营规模和业务总量快速增长的基础上，公司对业务战略做出相应调整，具体为：公司战略从高度重视产品研发及销售业绩的同时，把公司重心指向客户运营，尤其关注拜访、理单、培训的落地执行；对于运营工作力图做到极致。战略调整必然需要引入相应的专业人员，这要求公司不断提高自身的管理能力，否则将会阻碍公司业务的健康发展。应对措施：目前公司积极引进与公司新战略和新情况相适应的产品、销售、管理人才,适时调整人员和组织结构，不断加强相关培训、融合，促使员工组织架构、综合能力不断与公司战略匹配适应。
净利润持续为负的经营风险
公司目前的盈利模式是用户签订合同后按服务期缴纳订阅服务费，通过互联网、移动互联网使用公司提供的SaaS产品，服务期一般为1-3年。公司在收到客户回款后将款项计入合同负债、其他流动负债与其他非流动负债（以下统称“合同预收款”），之后在服务期内按月进行收入确认，而公司获取订单过程中发生的各项成本费用中只有合同取得时的佣金进行了分期摊销，其他主要成本费用是在发生时点进行确认的，导致当期成本费用偏高。另外，公司目前尚处于投入期，需要持续的打磨平台建设、优化产品，公司仍需持续地进行比较高的研发投入。基于前述原因，随着公司业务的增长，现金流入增加明显，合同预收款余额会比较大,成本费用当期确认额增加，而收入是分期逐月确认的，导致公司在业务增长的前期容易出现利润亏损。应对措施：报告期内，公司产品已经基本完善，公司的销售体系也已初步建立，公司未来将不断从客户需求出发，持续优化产品，提升公司的服务质量与运维能力，加强成本与费用的管理，保持业绩稳步增长。 收起▲