| 本次发行股票的价格为1.26元/股。1.定价方法及定价合理性1)每股净资产及每股收益根据公司经审计的2020年年度合并报表,公司每股净资产为1.23元,基本每股收益为0.02元/股;根据公司2021年半年度合并报表(未审计),公司每股净资产为1.24元,基本每股收益为0.01元/股。公司本次股票发行价格高于公司每股净资产,公司价值未被低估。2)股票二级市场交易价格公司股票目前采用集合竞价交易方式。本次审议股票定向发行方案的董事会召开日前一交易日公司股票收盘价为2.40元/股(2021年6月18日收盘价)。根据Choice查询,2021年1月1日至董事会审议本次定向发行前共有4天发生交易,发生股票交易合计4300股,成交额1.03万元。公司股票交易不够活跃,成交量较低,因此二级市场交易价格并不能代表市场投资者对公司价值的认可度,仅作本次发行定价的一个参考。此外,本次公司股票发行的发行量占公司原有的总股本数的66.79%,融资规模和融资额均较大。3)前次股票发行价格公司前次股票发行的发行价格为2.40元/股。本次发行价格低于前次发行价格,主要系:①公司经营业绩下滑,2018-2019年连续两年净利润为负,2020年归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润也为负数。②公司前次股票发行的发行对象除原股东外,主要为财务投资者,不具备战略资源。公司本次发行对象紫金矿业具备丰富的战略资源。在定增完成后,紫金矿业将在管理方面加强资源整合与业务协同,在营销渠道方面提供自身及客户渠道资源支持,在人员培训方面提供保障,在技术方面提供研发与信息化能力支撑,全面提升天风期货在管理服务,营销渠道,人员培训,技术能力等方面的综合能力,充分发挥股东优势,强化资源协同效应。同时,紫金矿业作为享有盛名的黄金及有色金属企业,品牌价值巨大,行业口碑优良。通过入股公司,可以帮助公司树立黄金及有色金属领域特色专业期货服务提供商的品牌形象。优质的品牌形象不仅有利于吸引更多的客户资源,还可以帮助天风期货聚集更多行业内的优秀人才,进一步增强天风期货的综合实力,实现业务规模扩大与优秀人才加盟的良性循环。 |