一、业务概要
　　商业模式报告期内变化情况
　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路自卸车子行业。
　　公司是集产品研发、设计、生产、销售及售后保障服务、总包服务为一体的工程机械制造商，主要产品为各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、非公路矿用自卸车以及井巷开采所需的坑道车等。目前，公司主要产品为TL87、TL88、TL89等系列非公路宽体自卸车，同时还生产TLD系列非公路矿用自卸车、TLK系列坑道车、TLS系列非公路洒水车、TLQ系列桥梁运输车等工程机械产品；目前除过传统的燃油车型以外，还推出了纯电驱动、混合驱动、氢燃料、甲醇燃料等新能源车型以及智能驾驶的线控... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式报告期内变化情况
　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路自卸车子行业。
　　公司是集产品研发、设计、生产、销售及售后保障服务、总包服务为一体的工程机械制造商，主要产品为各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、非公路矿用自卸车以及井巷开采所需的坑道车等。目前，公司主要产品为TL87、TL88、TL89等系列非公路宽体自卸车，同时还生产TLD系列非公路矿用自卸车、TLK系列坑道车、TLS系列非公路洒水车、TLQ系列桥梁运输车等工程机械产品；目前除过传统的燃油车型以外，还推出了纯电驱动、混合驱动、氢燃料、甲醇燃料等新能源车型以及智能驾驶的线控底盘。
　　公司经过近20年的不断研发、深入一线调研工况，对大多数矿区工况有较为深入的理解，从而为公司的量身定制、量定结合的生产组织提供坚实的基础数据保障，从而使公司产品在适应性、可靠性和性价比方面获得良好的市场口碑，得到用户的一致好评。从应用行业划分，产品应用于露天煤矿、铁矿、有色金属矿、水泥建材等矿山及水利水电等各类大型工程工地；从应用地域划分，产品覆盖了国内全部省份，并已拓展出口至巴基斯坦、印度尼西亚、马来西亚、蒙古、塔吉克斯坦、印度、刚果（金）等多个国家和地区，随着国际化战略的快速推进，未来还会有更多的国家和地区布局销售及服务保障体系。
　　公司拥有独立完整的研发、采购、生产、销售及售后服务保障体系。
　　公司产品研发阶段分为概念阶段、论证阶段、开发阶段、验证阶段和发布阶段。产品具体研发流程为：需求调研分析、评审立项、设计任务、产品开发评审、样车试制、工地试验、项目验收、小批量生产到最终批量销售几个阶段。根据研发需求的不同，研发分为新产品研发和整车改进优化、专项技术创新和优化类、客户定制产品研发三种模式。
　　作为非公路宽体自卸车的专业制造厂家，公司主要进行整机装配、关键零部件的制造和系统的集成开发；而对于其他较为通用的零部件或总成件，公司则采用外协、外购或联合开发的方式进行生产。目前，公司自行生产的零部件主要包括车架和部分货箱。对于驾驶室、发动机、变速器、车桥和举升系统、部分货箱等则采用外协、外购的方式生产或取得。
　　历经多年的探索和完善，公司目前采用市场为导向的快速应变式产品供应链系统，主要以“以销定产方式”组织生产，采购的产品主要包括原材料、大零部件、标准件、外协件等。公司采购依据采购产品种类对相关供应商发出询价，根据询价结果，决定采购供应商。
　　公司销售分为国内市场和海外市场，采取的模式包括经销模式和直销模式。国内经销商按照地理区域划分、国外销售按照国别划分进行管理。无论采用经销模式还是直销模式，在用户采购之前公司均对使用用户进行工况调查，主要了解车辆使用的环境信息、工程工况描述、装载物等相关信息，根据工况调查表为客户推荐或定制合适的车型。经销模式，就是公司向签约经销商销售产品，经销商再将产品销售给最终用户的销售方式。直销模式，是公司向最终用户直接进行销售的方式。公司通过商务洽谈、经销商推荐等方式获取销售订单，该模式下公司与客户直接签订买卖合同，并与客户直接进行结算。作为专门化的制造型企业，公司针对非公路宽体自卸车等产品使用区域和时间相对集中的特点，依靠突出的现场服务及配件保障能力，建立完善“零距离”服务体系。配件方面设立中心库、分中心库和现场服务站的三级配件体系，人员方面组建由经销商、专业服务商、主机厂、配套厂、公司派驻技术人员组成的现场专业服务团队，确保快捷有效地为用户提供保障服务，并已获得用户的广泛认可。公司充分认识非公路宽体自卸车的市场特点，采用区别于公路重卡行业普遍采用的4S店服务模式及传统工程机械行业普遍采用的巡回式服务模式，已逐渐成为公司的核心竞争力之一。
　　近年来公司创新销售模式，引入融资担保公司，公司与融资担保公司签订合作协议，为采购公司产品的用户提供融资担保，可以提高的公司的产品的销量，实现与用户共赢的良好互动局面。
　　报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　2023年是公司最不平凡的一年，也是公司发展历史上承前启后得一年，新生产基地建成投产，解决了长期困扰公司的产能不足的问题，同时公司在产品创新、产品营销、产品服务上面取得了高质量发展。
　　过去的一年，公司在产品创新方面取得了长足发展。公司在坚持“大型化、智能化、新能源”方向引导下，国内首款双桥驱动的“刚性卡车”（非公路矿用自卸车，）TLD125研发取得成功，目前已经开始批量销售，市场反响良好；公司的新能源产品的研发方面，不只局限于纯电产品，同时成功研发甲醇增程系列产品、CNG动力产品、LNG动力产品，在非公路宽体车领域，引领着行业发展得方向，为绿色矿山建设不懈努力，为我们的节能减排贡献同力智慧。
　　过去的一年，公司在产品营销方面迈出了坚实的一步。公司的2022年募投项目进入试生产，2023年全面投产，公司的产能得到进一步释放，订单交付时间大幅缩短。一方面公司继续深耕国内细分市场，充分利用公司市场品牌和定制化服务的优势，充分调动一切积极因素，大力完善销售网络建设，拓展新客户。与此同时，公司积极扩展海外市场，产品在海外销售出现了爆发式增长。2023年10月公司在西坡生产基地成功召开了国际代理商大会，国外众多代理商云集公司，商讨了未来几年的海外销售的发展战略，为公司海外市场的快速发展加快了步伐。为布局全球市场，公司于2023年成立新加坡子公司，为进一步开拓海外市场提供了有力的支撑。翘首回望2023年，成绩来之不易,同时为未来的发展夯实了基础。
　　过去的一年产品服务工作，公司在三个方面“下了大功夫”，一是年初调整服务组织结构，细化各服务网点，保证客户的产品可以及时得到售后保障；二是全面举办多场次线下培训和线上远程培训，提升服务保障人员的专业水平，服务保障团队建设得到巩固；三是公司成立“同力云”，提升产品的智能化，通过云传输，实现的每台产品的云端可以看到其运行状态，产品的定期维保还有实时运行状态在“云脑”均可以实现实时监控，极大的提升了客户对产品的运行状态的随时掌握，满足了客户的需求。这些方面，也“做好了伏笔”，为公司在市场上竞争极大地提升了软实力，借助“云端”为未来市场营销提供了宝贵的数据。
　　全年实现销售收入58.60亿元，同比增长12.67%；实现营业利润7.11亿，同比增长27.73%；实现归属于上市公司股东净利润6.15亿，同比增长31.87%；
　　全年实现了经营活动产生现金净流量2.77亿，同比增长348.82%。
　　2023年度公司主营业务未发生变化。
　　(二)行业情况
　　非公路自卸车细分行业2023年相比2022年小幅波动，国内市场较为平稳，海外市场由于尚处前期开发阶段，预计未来几年仍将继续保持平稳较高增长。
　　公司未来将继续专注于非公路宽体自卸车新产品的研发生产，全面推进非公路矿用自卸车的研发，提升客户的满意度，积极拓展海外市场，提高品牌国家影响力，提升国际市场占有率，继续引领该细分行业的发展，为全球用户提供更加专业更加优质地整体工程运输解决方案。

　　三、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路宽体自卸车子行业，工程机械行业依然是国家装备工业的重要组成部分。
　　一、工程机械领域特别是土方机械行业中细分的非公路宽体自卸车子行业，未来发展前景依然广阔。
　　1、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“《纲要》”）为行业发展提供了极大的机遇。
　　“十四五”我国将开启全面建设社会主义现代化国家新征程，《纲要》提出了，到2035年，人均国内生产总值达到中等发达国家水平，中等收入群体显著扩大。《纲要》指出，“十四五”期间，我国将加大现代化基础设施体系建设，布局建设信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施等新型基础设施。这些目标地提出和建设宏图，对行业来说，是极大的机遇，行业的未来是明朗得。
　　2、《工程机械行业“十四五”发展规划》（以下简称“《规划》”）为行业未来的发展指明方向。
　　该《规划》，内容很多，信息量巨大，完全是从国家战略层面为工程机械行业未来的发展指明了方向:
　　（1）《规划》中，提出“到2025年，工程机械行业整体水平大幅提升，创新能力显著增强，质量效益明显提高，发展能力进一步增强”；这一目标为整个行业发展导航，未来发展市场潜力需要精耕深挖，其市场规模将大幅提升，竞争力也将加强；
　　（2）《规划》中对未来结构性调整目标提出了具体量化指标：
　　“1）2023年，电动车辆占比将超过内燃机车辆，2025年，电动车辆占比达到65%以上；锂电工业车辆在电动车辆中的占比将快速提升。
　　2）工业车辆实现客制化、智能化、自动化，加快发展物流解决方案等差异化产品及中高端产品。3）叉车后市场业务将得到更快发展。
　　4）“十四五”期间国际化、走出去将实现新突破。
　　5）工业车辆产业链的横向和纵向并购、整合、合资合作进程会进一步加快。
　　重点发展领域：
　　1）整机产品升级--应用数字化、智能化、绿色化、网联化技术，加快产品创新和升级换代，产品差异化及中高端化发展；加大电动车辆、新能源车车辆、无人驾驶车辆、系统解决方案的发展。
　　2）关键部件和平台技术攻关--中高端液压件、高效传动、绿色动力、车辆网联化平台、物流解决方案与系统等关键部件和技术实现突破。
　　3）基于互联网、5G技术的应用--通过互联网和控制系统，实现远程监控和车队管理任务。”这些指标和重点领域的发展方向，是整个工程机械行业提质增效转型、提高产品高科技附加值的具体要求。
　　（3）《规划》附录列出了“十四五”重点发展的装备：
　　1）大型陆地风电吊装装备；
　　2）智能型性工程机械及智能辅助装置；
　　3）新能源工程机械（纯电动、混合动力等）；
　　4）环保型工程机械（包括发动机低排放、低粉尘、低废气等）。
　　目前，这些新型装备的发展，正好契合目前行业的发展方向，也是公司谋划布局的战略方向。3、整个工程机械行业的目前运行情况：挑战与机遇共存，市场前景可期。
　　2023年产业规模再上新台阶，增加值高于全国工业，产品产销形式分化，效益指标稳定，投资增速总体高位，外贸稳中有升再创新高，行业运行处于景气区间。
　　2023年行业发展中的亮点：战略性新兴产业-引领行业创新发展，绿色发展新动能加速培育，创新引领重大装备稳步推进，高端化智能化发展提速，出口贸易结构持续升级。
　　2024年行业发展环境分析：
　　2024年行业走势预判：总体来看，2024年机械工业发展机遇与挑战并存，但机遇大于挑战，有利条件强于不利因素。综合判断，预计全年机械工业经济运行将延续平稳运行的总体态势,对外贸易保持基本稳定。
　　4、环保政策促进了行业未来的持续发展。
　　2019年2月环境保护部发布的《非道路移动机械用柴油机排气污染物排放限值及测量方法（中国第三、四阶段）》（GB20891-2014）修改单中，明确自2022年12月1日起，所有生产、进口和销售的560kW以下（含560kW）非道路移动械及其装用的柴油机应符合本标准第四阶段要求。
　　在2022年12月1日后不达标的车辆将陆续强制退出市场，市场已经产生了大的需求，非达标车辆存量替代效应依然将继续促进新的需求。
　　5、2024年3月7日国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知(国发〔2024〕7号)，推动大规模设备更新改造。
　　在《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》第二项“实施设备设备更新行动”第三款中“（三）支持交通运输设备和老旧农业机械更新。”明确提出了对交通运输设备的更新。这些政策试支持下，未来更新“超龄”“排放不达标”的车辆在未来回加快。
　　6、公司生产的非公路宽体自卸车主要服务于露天煤矿、水泥建材采矿、砂石骨料矿等方面，特别是露天煤矿，应用比较广，也很成熟。
　　煤炭资源在整个经济活动的需求依旧旺盛，未来依然会继续平稳增长，而基于各种现实因素考虑，露天煤矿的占比一直在稳步的提高。因此，对公司而言，伴随着露天煤矿开采占比不断提高，公司的主要产品非公路宽体自卸车的市场机遇越来越多，而且可以预计到在未来整个市场可以实现稳步增长。基于这一因素，从公司所处的细分行业来看，整个工程机械行业大的周期性特征对公司所处的细分行业的影响甚微，可以这样来说，公司所处的细分行业的市场不存在大的周期性影响，这也是虽然属于工程机械行业，但是有别于工程机械行业的一个显著的特征。
　　7、“一带一路”等国际合作的深入推进，促进了行业的走出去发展。
　　在国家的大力倡导下，中国与周边以及世界上很多国家达成了“一带一路”合作共识，大量的基础设施建设项目在“一带一路”沿线国家落地建设，这些带动了相关行业“走出去”的发展思维转变，也是企业发展迎来重大的机遇。近年来，公司海外销售部的业绩逐年提升，也证明了海外市场的需求也在不断的释放，整个的行业将迎来更大的市场。
　　二、非公路宽体自卸车子行业仍处于平稳较快增长阶段，产品更加成熟稳定。
　　非公路宽体自卸车，作为土方机械行业中的细分行业子行业，就超大企业或者跨国公司而言，关注度相对较小，他们的产品通用度相对较高。由于超大企业和跨国公司涉及产品种类比较丰富，不可能把全部优质资源投入到某一个子产品上，做不到某一个子产品完全精益求精，这是这些超大企业和跨国公司的与公司的一项重要的区别标志。公司恰恰专注这一细分子行业，已经深耕十多年，作为专业的生产厂家，集中全部资源投入其中，从科研，设计、采购、生产、销售及售后保障体系，持续深挖这一领域，做细做精做强做大，用户可以采用私人定制的模式，实现产品与用户需求、用户的使用场景达到完美融合。在此细分行业，公司专业、专注的工匠精神引领者这一细分行业的发展，同时引导着该细分行业的发展方向，与其他同行相比具有明显的服务优势。
　　三、非公路宽体自卸车子行业市场供求特点显著。
　　公司所处的该子行业上游供应商主要为钢铁行业、发动机行业及有关零配件制造业，对整个行业的影响是显著的，主要表现在：
　　（一）钢材、零配件的价格直接影响产品成本；
　　（二）上游零配件的质量情况会影响产品品质及可靠性；整个工程机械行业的下游主要服务对象包括交通运输、水利、电力、能源和建筑等诸多行业，这些行业受国家宏观政策的调整影响比较大。
　　非公路宽体自卸车，主要服务场景虽然有限，但是，这些服务场景增长相对稳定，需求也比较稳定，对公司而言，所处子行业对公司可持续性稳定增长具有稳定的预期，让工程机械行业的周期性特点对公司影响相对较少。
　　(二)公司发展战略
　　公司始终围绕“大型化、智能化、新能源”方向进行战略布局，结合自身技术水平、行业地位、市场需求、行业发展阶段，制定和修订公司发展战略，以适应和引领市场需求和契合公司战略目标，主要有以下几个方面：
　　1、坚持研究大型化研发方向，开发更大吨位、更绿色环保的非公路宽体自卸车和全路面矿用自卸车，不断提升单车运营效率，满足未来国内外市场需求；
　　2、加快纯电动非公路自卸车的量产规模以及重载上坡工况经济性以满足市场需求，提高公司在新能源市场的占有率；
　　3、增强甲醇燃料、氢燃料等非传统动力非公路自卸车的研发力度，在技术上储备、产品上创新，实现更大的经济适用性。
　　(三)经营计划或目标
　　2024年度公司有以下几方面重要工作：
　　1、加大研发投入，加速产品创新，继续引领非公路宽体车细分领域研究方向；
　　2、继续增强营销队伍建设：在国内市场精耕细作；国外市场加快市场拓展，同时新加坡子公司全面运营，一方面快速发力东南亚等市场，另一方面为海外继续设立子公司培养人才和管理经验。
　　3、着力完善售后服务保障体系：国内更加精细化作业，国外快速布局，争取做到有营销的地方就有公司售后服务保障团队；
　　4、坚持绿色发展，可持续发展，着力人才队伍建设，吸纳更多英才，提供更好得平台，与公司共同发展；
　　5、全方位企业品牌建设，努力将“同力重工”品牌在工程机械领域打造成世界著名品牌，实现公司品牌价值最大化。
　　公司将充分利用募投项目--6000台非公路自卸车生产线已经投入生产的契机，继续加快募投项目--工程运输中心建设，为新产品研发提供更好的试验设备和条件，公司将充分利用自有资金加大产品研发力度，加大市场开发力度，提升公司治理能力，为圆满完成公司2024年度经营计划奠定基础。
　　(四)不确定性因素
　　报告期内，公司内部和外部不存在对持续经营能力产生重大不利影响的不确定因素

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、工程机械行业波动导致的市场风险
　　公司主要从事各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、坑道车、洒水车等整车的研发、制造、销售和服务。近年来，国家对基础设施的投资增长放缓，导致工程机械行业增长相对放缓;然而露天煤矿、金属矿、建材矿、水利水电工程的快速发展，露天开采技术与装备的不断进步，应用范围的不断扩大，促进了工程机械行业的快速发展，同时也为非公路宽体自卸车行业创造了巨大的市场需求。但是，未来国家宏观经济是否进行调控，对上述业的鼓励政策是否会继续，这些不确定因素导致上述行业的经营环境发生变化，间接导致工程机械行业陆续收缩和调整，这会对公司产品与服务的市场前景造不利影响。
　　应对措施：报告期内，公司已经全面扩展海外市场，在新加坡设立全资子公司，充分利用国家相关支持政策，积极在相关区域国家开拓销售渠道，以此作为弥补国内市场可能出现的波动带来的损失，同时创造未来可持续地新的增长点。
　　2、 产业政策变动风险带来的政策风险
　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路自卸车子行业，产品主要应用于露天煤矿、金属矿山、水泥建材、水利水电工程等基础设施建设中的运输设备，因此与国家基础建设投入密切相关。近年来，我国基础建设投入增速虽有放缓，但是总量还在增加，尤其是本届政府特别鼓励外资和民营资本对基础产业和基础设施项目进行投资，使我国基础产业和基础设施水平进一步提升。过去国家发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要》《工程机械行业“十四五” 发展规划》《中国制造业发展纲要（2015-2025）》等一系列相关的政策，给整个行业带来地红利依然再持续。当然，这些规划给公司发展提供了政策支撑。未来，国家产业政策的调整，将对公司的业务造成一定的影响。
　　应对措施：公司积极抓住政策“红利期”，积极拓展市场，提升市场占有率；同时，密切关注产业政策调整方向，增加科技创新，加大新产品研发力度，保持产品研发的未来适用性，规避政策变动风险。
　　3、 宏观经济周期性波动风险
　　工程机械运输设备的生产和销售受宏观经济周期性波动影响较大，产业与宏观经济波动的相关性较明显。公司的主要产品非公路宽体自卸车作为在特定工况下的装载运输设备，产业链下游市场的需求与固定资产投资、矿产品产量和价格等受宏观经济周期性波动影响。未来国家宏观经济政策调控及其周期性波动，存在下游市场降低固定资产投资和缩减生产规模、减少订单量的风险，会对公司业绩造成一定的影响。
　　应对措施：应对宏观政策波动，不仅仅要加强经营管理、控制经营风险，而且要不断开发新产品，提高产品服务意识和服务水平，以更好的产品和更高的服务提高市场占有率来实现公司健康稳定发展。
　　4、 下游行业需求下行风险
　　公司专注于非公路宽体自卸车行业，主要客户集中于露天煤矿、金属矿、砂石骨料矿等领域。根据近年来的数据分析，公司的发展状况和经营业绩与采矿业固定资产投资存在一定正相关性；目前国内外政治经济等不确定性因素增多，国内采矿业固定资产投资增长乏力，未来，采矿业固定资产投资持续保持下行趋势，将对下游行业需求产生较大影响，公司将遭受经营业绩下滑的风险。
　　应对措施：加强与客户的信息共享，强化销售网络布局，拓展下游市场，同时继续开展总包服务、租赁等新业务、新模式，以应对下游需求下降所带来的风险。
　　5、公司无实际控制人风险。
　　公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人，无任一股东依其可实际支配的公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。 在公司无实际控制人的情况下，不排除存在因公司处于无实际控制人状态而导致的治理格局不稳定、经营决策效率低下、贻误发展机遇的情况，进而对公司生产经营产生不利影响的风险。
　　同时，由于公司目前股权结构较为分散，无控股股东、无实际控制人，如未来因公司股权变动导致公司控制权发生变动，则可能造成公司主要管理人员发生重大变化或经营决策重大变更，从而对公司正常经营活动产生不利影响的风险。
　　应对措施：公司继续加强内部治理结构，加强“三会”制度，以更加完善的公司治理结构防范无实际控制人带来的相关风险。
　　6、公司应收账款余额较大风险
　　2021年末、2022年末、2023年末，公司应收账款余额分别为93,918.07万元、148,381.37万元、221,360.58万元，占总资产的比例为19.61%、25.88%、38.60%，占流动资产的比例为22.67% 、30.84%、38.60%。公司应收账款期末余额账龄较短，截至2023年末，账龄在1年以内的应收账款占应收账款总额的89.40%。若未来下游行业发生重大不利变化，客户财务状况、合作关系发生恶化，则可能导致公司应收账款无法收回形成坏账损失，对公司资金状况造成不利影响。
　　应对措施：公司继续开展融资租赁业务，一方面提高了产品销售量，另一方面提高的资金的回笼速度。虽然公司为融资租赁业务提供了担保，但是，这几年运行来看，风险可控；未来，公司将采取稳健的信用政策，继续严格信用销售的审批，加强销售经理的收款考核，同时公司法务部门对账期时间较长的客户及时催收，减少应收账款坏账损失；同时，公司也将逐步减少对融租租赁业务的担保，降低回购风险。
　　7、未来业务无法长期较快增长，可能出现业绩下滑的风险
　　公司最近三年业绩持续增长，2021 年度、2022 年度、2023年度营业收入分别为409,431.03万元、520,156.93万元、586,035.24万元，复合增长率为 19.64% ，净利润分别是38,473.63 万元、47,143.48 万元、62,076.74万元，复合增长率为27.02%。如果未来出现行业竞争加剧、市场需求萎缩、重要客户流失或经营成本上升等不利因素，或者公司出现不能巩固和提升市场竞争优势、跟不上产品技术更新换代的速度等情形，也可能导致公司无法长期保持较快的业绩增长，甚至可能出现业绩下滑的风险。
　　应对措施：公司应对未来业务无法长期较快增长，可能出现业绩下滑的风险主要从以下几个方面入手：一是加大新产品研发力度，用不断推出的新产品抢占市场，提升市场占有率；二是继续强化对国内煤炭市场和非煤市场的深耕力度，提升客户粘性；三是加大海外市场渠道建设、经销商培育等，快速拓展海外空白市场。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路自卸车子行业。
　　公司是集产品研发、设计、生产、销售及售后服务为一体的工程机械制造商以及整体解决方案的提供商，主要产品为各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、非公路矿用自卸车等。
　　目前，公司主要产品为TL87、TL88等系列非公路宽体自卸车，同时还生产TLD系列非公路矿用自卸车、TLK系列坑道车、TLS系列非公路洒水车、TLQ系列桥梁运输车等工程机械产品；目前除过传统的燃油车型以外，还推出了纯电驱动、混合驱动、氢燃料、甲醇燃料等新能源车型。
　　公司经过数十年在行业内深耕，公司产品在适应性、可靠性和性价... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路自卸车子行业。
　　公司是集产品研发、设计、生产、销售及售后服务为一体的工程机械制造商以及整体解决方案的提供商，主要产品为各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、非公路矿用自卸车等。
　　目前，公司主要产品为TL87、TL88等系列非公路宽体自卸车，同时还生产TLD系列非公路矿用自卸车、TLK系列坑道车、TLS系列非公路洒水车、TLQ系列桥梁运输车等工程机械产品；目前除过传统的燃油车型以外，还推出了纯电驱动、混合驱动、氢燃料、甲醇燃料等新能源车型。
　　公司经过数十年在行业内深耕，公司产品在适应性、可靠性和性价比方面获得良好的市场口碑，得到行业内以及客户的一致好评。从应用行业划分，产品主要应用于露天煤矿、铁矿、有色金属矿、水泥建材等矿山及水利水电等各类大型工程工地；从应用地域划分，产品覆盖了我国多个省份，并已拓展出口至巴基斯坦、印度尼西亚、马来西亚、蒙古、塔吉克斯坦、印度、刚果（金）等多个国家和地区，未来还会有更多的国家和地区布局。
　　公司拥有独立完整的研发、采购、生产、销售及售后服务保障体系。
　　公司产品研发阶段分为概念阶段、论证阶段、开发阶段、验证阶段和发布阶段。产品具体研发流程为：需求调研分析、评审立项、设计任务、产品开发评审、样车试制、工地试验、项目验收、小批量生产到最终批量销售几个阶段。根据研发需求的不同，研发分为新产品研发和整车改进优化、专项技术创新和优化类、客户定制产品研发三种模式。
　　作为非公路宽体自卸车的专业制造厂家，公司主要进行整机装配、关键零部件的制造和系统的集成开发；而对于其他较为通用的零部件或总成件，公司则采用外协、外购或联合开发的方式进行生产。目前，公司自行生产的零部件主要包括车架和部分货箱。对于驾驶室、发动机、变速器、车桥和举升系统、部分货箱等则采用外协、外购的方式生产或取得。
　　历时多年的探索和完善，公司目前采用市场为导向的快速应变式产品供应链系统，主要以“以销定产方式”组织生产，采购的产品主要包括原材料、大零部件、标准件、外协件等。公司采购依据采购产品种类对相关供应商发出询价，根据询价结果，决定采购供应商。
　　公司销售分为国内市场和海外市场，采取的模式包括经销模式和直销模式。国内经销商按照地理区域划分、国外销售按照国别划分进行管理。无论采用经销模式还是直销模式，在用户采购之前公司均对使用用户进行工况调查，主要了解车辆使用的环境信息、工程工况描述、装载物等相关信息，根据工况调查表为客户推荐或定制合适的车型。经销模式，就是公司向签约经销商销售产品，经销商再将产品销售给最终用户的销售方式。直销模式，是公司向最终用户直接进行销售的方式。公司通过商务洽谈、经销商推荐等方式获取销售订单，该模式下公司与客户直接签订买卖合同，并与客户直接进行结算。作为专门化的制造型企业，公司针对非公路宽体自卸车等产品使用区域和时间相对集中的特点，依靠突出的现场服务及配件保障能力，建立完善“零距离”服务体系。配件方面设立中心库、分中心库和现场服务站的三级配件体系，人员方面组建由经销商、专业服务商、主机厂、配套厂、公司派驻技术人员组成的现场专业服务团队，确保快捷有效地为用户提供保障服务，并已获得用户的广泛认可。公司充分认识非公路宽体自卸车的市场特点，采用区别于公路重卡行业普遍采用的4S店服务模式及传统工程机械行业普遍采用的巡回式服务模式，已逐渐成为公司的核心竞争力之一。
　　目前公司创新销售模式，引入融资担保公司，公司与融资担保公司签订融资担保协议，为采购公司产品的用户提供融资担保，极大的提高的公司的产品的销量，实现与用户共赢的良好互动局面。
　　与此同时，公司不仅在产品研发方面可以满足客户的个性化需求，而且针对客户运输中的出现的问题，可以提供一整套解决方案。
　　未来，公司不仅仅在产品研发方面发力，提高研发能力，而且，在针对客户的特殊场景下的特殊需求，提供一揽子解决方案，实现为客服从方案、设计、生产等全链条服务和整体解决方案。

　　二、经营情况回顾
　　（一）经营计划
　　2023年年初，公司制定了以下几方面重要工作，目前进展情况如下：
　　1、持续优化生产工艺，继续提升产品品质，为持续增长做好产能储备，目前公司募投项目的新基地投产后，产能保障基本满足；
　　2、持续加大海外市场拓展力度和提高海外销售能力，海外销售实现了翻倍增长、增长势头强劲；
　　3、加强成本管控和工艺优化，有效控制成本费用，报告期内进一步优化了技术部门、生产部门组织结构，严控成本，建立一套专业的成本费用控制体系；
　　4、研发队伍继续壮大，通过组织架构的优化调整，为新能源等技术攻关和实现产业化继续发力。公司充分利用公开发行募集资金建设的募投项目--6000台非公路自卸车生产线已经投入试生产的契机，积极加快募投项目--工程运输中心建设，为新产品研发不仅仅提供更好的试验设备和条件，而且通过优化了技术部门组织架构，为新产品、新工艺的研发提供保障。
　　（二）行业情况
　　2023年上半年整个工程机械行业充满了不确定性和转型发展的重大机遇。
　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路宽体自卸车子行业，工程机械行业依然是国家装备工业的重要组成部分。
　　一、工程机械领域特别是土方机械行业中细分的非公路宽体自卸车子行业，未来发展前景依然广阔。1、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“《纲要》”）为行业发展提供了极大的机遇。“十四五”我国将开启全面建设社会主义现代化国家新征程，《纲要》提出了，到2035年，人均国内生产总值达到中等发达国家水平，中等收入群体显著扩大。《纲要》指出，“十四五”期间，我国将加大现代化基础设施体系建设，布局建设信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施等新型基础设施。这些目标地提出和建设宏图，对行业来说，是极大的机遇，行业的未来是明朗得。
　　2、《工程机械行业“十四五”发展规划》（以下简称“《规划》”）为行业未来的发展指明方向。该《规划》，内容很多，信息量巨大，完全是从国家战略层面为工程机械行业未来的发展指明了方向；
　　（1）《规划》中，提出“到2025年，工程机械行业整体水平大幅提升，创新能力显著增强，质量效益明显提高，发展能力进一步增强”；这一目标为整个行业发展导航，未来发展市场潜力需要精耕深挖，其市场规模将大幅提升，竞争力也将加强；
　　（2）《规划》中对未来结构性调整目标提出了具体量化指标：
　　“1）2023年，电动车辆占比将超过内燃机车辆，2025年，电动车辆占比达到65%以上；锂电工业车辆在电动车辆中的占比将快速提升。
　　2）工业车辆实现客制化、智能化、自动化，加快发展物流解决方案等差异化产品及中高端产品。3）叉车后市场业务将得到更快发展。
　　4）“十四五”期间国际化、走出去将实现新突破。
　　5）工业车辆产业链的横向和纵向并购、整合、合资合作进程会进一步加快。
　　重点发展领域：
　　1）整机产品升级——应用数字化、智能化、绿色化、网联化技术，加快产品创新和升级换代，产品差异化及中高端化发展；加大电动车辆、新能源车车辆、无人驾驶车辆、系统解决方案的发展。
　　2）关键部件和平台技术攻关——中高端液压件、高效传动、绿色动力、车辆网联化平台、物流解决方案与系统等关键部件和技术实现突破。
　　3）基于互联网、5G技术的应用——通过互联网和控制系统，实现远程监控和车队管理任务。”这些指标和重点领域的发展方向，是整个工程机械行业提质增效转型、提高产品高科技附加值的具体要求。
　　（3）《规划》附录列出了“十四五”重点发展的装备：
　　1）大型陆地风电吊装装备；
　　2）智能型性工程机械及智能辅助装置；
　　3）新能源工程机械（纯电动、混合动力等）；
　　4）环保型工程机械（包括发动机低排放、低粉尘、低废气等）。
　　目前，这些新型装备的发展，正好契合目前行业的发展方向，也是公司谋划布局的战略方向。
　　3、环保政策促进了行业未来的持续发展。
　　2019年2月环境保护部发布的《非道路移动机械用柴油机排气污染物排放限值及测量方法（中国第三、四阶段）》（GB20891-2014）修改单中，明确自2022年12月1日起，所有生产、进口和销售的560kW以下（含560kW）非道路移动械及其装用的柴油机应符合本标准第四阶段要求。
　　也就是2022年12月1日后凡是不达标的车辆将陆续强制退出市场，基于此，市场已经产生了大的需求，非达标车辆存量替代效应在未来几年将继续促进新的需求。
　　4、公司生产的非公路宽体自卸车主要服务于露天煤矿、水泥建材采矿、砂石骨料矿等方面，特别是露天煤矿，应用比较广，也很成熟。
　　众所周知的原因，国外政治经济环境发生了巨大的变化，国内经济环境也在不断调整。煤炭资源在整个经济活动的需求依旧旺盛，未来依然会继续平稳增长，而基于各种现实因素考虑，露天煤矿的占比一直在稳步的提高。因此，对公司而言，伴随着露天煤矿占比不断提高，公司的主要产品非公路宽体自卸车的市场机遇越来越多，而且可以预计到在未来整个市场可以实现稳步增长。基于这一因素，站在公司所处的细分行业来看，整个工程机械行业大的周期性特征对公司所处的细分行业的影响甚微，可以这样来说，公司所处的细分行业的市场不存在大的周期性影响，这也是虽然属于工程机械行业，但是有别于工程机械行业的一个显著的特征。
　　5、“一带一路”等国际合作的深入推进，促进了行业的走出去发展。
　　在国家的大力倡导下，中国与周边以及世界上很多国家达成了“一带一路”合作共识，大量的基础设施建设项目在“一带一路”沿线国家落地建设，这些带动了相关行业“走出去”的发展思维转变，也是企业发展迎来重大的机遇。近年来，公司海外销售部的业绩逐年提升，也证明了海外市场的需求也在不断的释放，整个的行业将迎来更大的市场。
　　二、非公路宽体自卸车子行业仍处于平稳较快增长阶段，产品更加成熟稳定。
　　非公路宽体自卸车，作为土方机械行业中的细分行业子行业，就超大企业或者跨国公司而言，关注度相对较小，他们的产品通用度相对较高。由于超大企业和跨国公司涉及产品种类比较丰富，不可能把全部优质资源投入到某一个子产品上，做不到某一个子产品完全精益求精，这是这些超大企业和跨国公司的与公司的重要的区别。公司恰恰专注这一细分子行业，已经深耕十多年，作为专业的生产厂家，集中全部资源投入其中，从科研，设计、采购、生产、销售及售后保障体系，持续深挖这一领域，做细做精做强做大，用户可以采用私人定制的模式，实现产品与用户需求、用户的使用场景达到完美融合。在此细分行业，公司专业、专注的工匠精神引领者这一细分行业的发展，同时引导着该细分行业的发展方向，与其他同行相比具有明显的服务优势。
　　三、非公路宽体自卸车子行业市场供求特点显著。
　　公司所处的该子行业上游供应商主要为钢铁行业、发动机行业及有关零配件制造业，对整个行业的影响是显著的，主要表现在：
　　（一）钢材、零配件的价格直接影响产品成本；
　　（二）上游零配件的质量情况会影响产品品质及可靠性；整个工程机械行业的下游主要服务对象包括交通运输、水利、电力、能源和建筑等诸多行业，这些行业受国家宏观政策的调整影响比较大。
　　四、市场环境和国内外经济环境的不确定性增加对行业发展将产生深远影响。
　　报告期内，国内煤炭市场回归平稳增长，煤炭价格走低，各主要煤炭的生产企业开工率，以及产量相对有所降低，整个矿业行业的整体投资增长呈现放缓的迹象，这与整个国家宏观经济环境相互吻合。国外周边地区冲突仍在继续，冲突外溢风险不断加大；国内与主要发达经济体贸易摩擦不断上演，整个外部环境出现的是增长乏力，需求低迷，贸易保护主义抬头，公平的竞争环境亟需维护。整体来看，国内国外经济环境的不确定性有所增加，对工程机械行业也会不可避险的产生一定的影响。
　　总体判断，整个机械工程行业，充满了挑战，也有机遇。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、工程机械行业波动导致的市场风险
　　重大风险事项描述:公司主要从事各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、洒水车等整车的研发、制造、销售和服务。近年来，随着我国综合国力的增强，以及“一带一路”战略的实施，我国及沿线国家对基础设施的投资迅速增长，矿山、建材、电力等基础行业进行了大规模固定资产投资和技术改造，促进了工程机械行业的快速发展；尤其是露天煤矿、金属矿、建材矿、水利水电工程的快速发展，露天开采技术与装备的不断发展，应用范围的不断扩大促进了工程机械行业的快速发展，同时也为非公路宽体自卸车行业创造了巨大的市场需求。但是如果未来国家对宏观经济进行调控，对上述行业的鼓励政策进行调整，导致上述行业的经营环境发生变化，都会间接导致工程机械行业出现收缩和调整，则会对公司产品与服务的市场前景产生不利影响。应对措施:公司已经积极开发海外市场，已经筹备在新加坡等国设立全资子公司，负责相关区域国家的销售，以此作为国内市场的补充和未来新的增长点；同时如果出现行业波动，海外市场销售扩大可以弥补国内行业波动带来的损失。
　　2、产业政策变动风险
　　重大风险事项描述:公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路自卸车子行业，主要产品为应用于露天煤矿、金属矿山、水泥建材、水利水电工程等基础设施建设中的运输设备，与国家基础建设投入密切相关。近年来，国家基于拉动内需的需要，基础建设投入依然保持增长，国家一方面采取积极措施加大政府对基础产业和基础设施建设的投入;另一方面，也积极鼓励外资和民营资本对基础产业和基础设施项目进行投资，使我国基础产业和基础设施水平迈上了一个新台阶。为了促进我国工程机械及装备制造业的发展，国家相继出台了《工程机械行业“十四五”发展规划》《中国制造业发展纲要（2015-2025）》等一系列相关的政策，这些政策给公司的生产经营及未来发展提供了产业发展的保障。未来如果国家产业政策调整，将对公司的业务产生一定的影响。应对措施:公司继续紧抓产业政策调整方向，加大产品研发力度，保持产品研发的未来适用性，减少政策变动风险带来的影响。
　　3、公司无实际控制人的风险
　　重大风险事项描述:公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人，无任一股东依其可实际支配的公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。在公司无实际控制人的情况下，不排除存在因公司处于无实际控制人状态而导致的治理结构不稳定、经营决策效率低下、贻误发展机遇的情况，进而对公司生产经营产生不利影响的风险。同时，由于公司目前股权结构较为分散，无控股股东、无实际控制人，如未来因公司股权变动导致公司控制权发生变动，则可能造成公司主要管理人员发生重大变化或经营决策重大变更，从而对公司正常经营活动产生不利影响的风险。应对措施:公司继续加强内部治理结构，加强“三会”制度，以更加完善的公司治理结构抵减无实际控制人带来的相关风险。
　　4、国家宏观经济周期性波动风险
　　重大风险事项描述:工程机械运输设备的生产和销售受国家宏观经济周期性波动影响较大，产业与宏观经济波动的相关性明显。公司的主要产品非公路宽体自卸车作为在特定工况下的装载运输设备，其主要应用在露天煤矿、金属矿、砂石骨料以及水利水电工程等领域，下游市场需求与固定资产投资、矿产品产量和价格等宏观经济重要影响因素强相关。若未来国家宏观经济政策调整及其周期性波动，存在下游市场降低固定资产投资和缩减生产规模、减少订单量的风险，会对公司业绩造成一定的影响。应对措施:应对宏观政策波动，不仅仅要加强经营管理、控制经营风险，而且要不断开发新产品，提高产品服务意识和服务水平，以更好的产品和更高的服务提高市场占有率来实现公司健康稳定发展。
　　5、应收账款余额较大风险
　　重大风险事项描述:2020年末、2021年末、2022年末、2023年6月底，公司应收账款余额分别为70257.16万元、93918.07万元、148381.37万元、216655.19万元，占总资产的比例为25.42%、19.61%、25.88%、35.32%，占流动资产的比例为32.72%、22.67%、30.84%、41.58%。公司应收账款期末余额账龄较短，截至2023年6月底，账龄在1年以内的应收账款占应收账款总额的96.58%。若未来下游行业发生重大不利变化，客户财务状况、合作关系发生恶化，则可能导致公司应收账款无法收回形成坏账损失，对公司资金状况造成不利影响。截至报告期末，公司应收账款余额为216655.19万元。应对措施:公司将加大催收力度，未来将在平衡增长与风险的前提下，适时提高客户审查力度，完善客户授信模型，控制授信总额度，确保应收账款及时收回。
　　6、下游行业需求下行风险
　　重大风险事项描述:公司专注于非公路宽体自卸车行业，主要客户集中于露天煤矿、金属矿、砂石骨料矿等领域，根据多年积累的历史经验，公司的发展状况和经营业绩与采矿业固定资产投资存在一定相关性，2022年，受疫情、国内外复杂政治经济环境等多种因素影响，国内采矿业固定资产投资增速有所放缓，若采矿业固定资产投资持续保持下行趋势，将对下游行业需求产生较大影响，公司将面临经营业绩下滑的风险。应对措施:继续加强与客户的交流沟通，及时了解下游信息，完善销售网络建设，拓展下游市场，同时开展总包服务、租赁等新业务、新模式，以抵消下游需求下降的风险。 收起▲

　　一、业务概要　　商业模式：　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路自卸车子行业。　　公司是集产品研发、设计、生产、销售及售后服务为一体的工程机械制造商，主要产品为各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、非公路矿用自卸车等。目前，公司主要产品为TL87、TL88等系列非公路宽体自卸车，同时还生产TLD系列非公路矿用自卸车、TLK系列坑道车、TLS系列非公路洒水车、TLQ系列桥梁运输车等工程机械产品；目前除过传统的燃油车型以外，还推出了纯电驱动、混合驱动、氢燃料、甲醇燃料等新能源车型。　　公司经过十多年在行业内辛勤耕耘，公司产品在适应性、可靠性和性价比方面获得良好的市... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路自卸车子行业。
　　公司是集产品研发、设计、生产、销售及售后服务为一体的工程机械制造商，主要产品为各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、非公路矿用自卸车等。目前，公司主要产品为TL87、TL88等系列非公路宽体自卸车，同时还生产TLD系列非公路矿用自卸车、TLK系列坑道车、TLS系列非公路洒水车、TLQ系列桥梁运输车等工程机械产品；目前除过传统的燃油车型以外，还推出了纯电驱动、混合驱动、氢燃料、甲醇燃料等新能源车型。
　　公司经过十多年在行业内辛勤耕耘，公司产品在适应性、可靠性和性价比方面获得良好的市场口碑，得到用户的一致好评。从应用行业划分，产品应用于露天煤矿、铁矿、有色金属矿、水泥建材等矿山及水利水电等各类大型工程工地；从应用地域划分，产品覆盖了我国多个省份，并已拓展出口至巴基斯坦、印度尼西亚、马来西亚、蒙古、塔吉克斯坦、印度、刚果（金）等多个国家和地区，未来还会有更多的国家和地区布局。
　　公司拥有独立完整的研发、采购、生产、销售及售后服务保障体系。
　　公司产品研发阶段分为概念阶段、论证阶段、开发阶段、验证阶段和发布阶段。产品具体研发流程为：需求调研分析、评审立项、设计任务、产品开发评审、样车试制、工地试验、项目验收、小批量生产到最终批量销售几个阶段。根据研发需求的不同，研发分为新产品研发和整车改进优化、专项技术创新和优化类、客户定制产品研发三种模式。
　　作为非公路宽体自卸车的专业制造厂家，公司主要进行整机装配、关键零部件的制造和系统的集成开发；而对于其他较为通用的零部件或总成件，公司则采用外协、外购或联合开发的方式进行生产。目前，公司自行生产的零部件主要包括车架和部分货箱。对于驾驶室、发动机、变速器、车桥和举升系统、部分货箱等则采用外协、外购的方式生产或取得。
　　历时多年的探索和完善，公司目前采用市场为导向的快速应变式产品供应链系统，主要以“以销定产方式”组织生产，采购的产品主要包括原材料、大零部件、标准件、外协件等。公司采购依据采购产品种类对相关供应商发出询价，根据询价结果，决定采购供应商。
　　公司销售分为国内市场和海外市场，采取的模式包括经销模式和直销模式。国内经销商按照地理区域划分、国外销售按照国别划分进行管理。无论采用经销模式还是直销模式，在用户采购之前公司均对使用用户进行工况调查，主要了解车辆使用的环境信息、工程工况描述、装载物等相关信息，根据工况调查表为客户推荐或定制合适的车型。经销模式，就是公司向签约经销商销售产品，经销商再将产品销售给最终用户的销售方式。直销模式，是公司向最终用户直接进行销售的方式。公司通过商务洽谈、经销商推荐等方式获取销售订单，该模式下公司与客户直接签订买卖合同，并与客户直接进行结算。作为专门化的制造型企业，公司针对非公路宽体自卸车等产品使用区域和时间相对集中的特点，依靠突出的现场服务及配件保障能力，建立完善“零距离”服务体系。配件方面设立中心库、分中心库和现场服务站的三级配件体系，人员方面组建由经销商、专业服务商、主机厂、配套厂、公司派驻技术人员组成的现场专业服务团队，确保快捷有效地为用户提供保障服务，并已获得用户的广泛认可。公司充分认识非公路宽体自卸车的市场特点，采用区别于公路重卡行业普遍采用的4S店服务模式及传统工程机械行业普遍采用的巡回式服务模式，已逐渐成为公司的核心竞争力之一。
　　目前公司创新销售模式，引入融资担保公司，公司与融资担保公司签订融资担保协议，为采购公司产品的用户提供融资担保，极大的提高的公司的产品的销量，实现与用户共赢的良好互动局面。
　　报告期内，公司的商业模式未发生变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　2022年，对公司来说是极其重要的一年，募投项目进入试生产，公司的产能得到进一步释放，订单交付时间大幅缩短。
　　在产能得到释放的前提下，公司继续大力拓展国内外细分市场，充分利用公司市场品牌和定制化服务的优势，充分调动一切积极因素，大力完善销售网络建设，拓展新客户，国内国外两个市场同步发力，使得2022年销售相比2021年同期继续保持平稳较高增长。
　　公司生产部门不断提高生产工艺、不断提升产品质量，生产效率也在不断提升，进一步缩短了产品的交付周期。
　　公司在新产品研发方面，继续朝着大型化、新能源方向加大研发力度。公司成立全资子公司-同力科技，在新能源动力产品方面进行深入研究开发，未来将进一步满足各类客户的需求，提升公司的市场占有率，也为国家“碳中和、碳达峰”“节能减排”贡献同力力量。
　　报告期内，公司实现营业收入52.02亿元，较上年同期增加11.08亿元，增幅27.06%；实现归属于上市公司股东净利润4.66亿元，较上年同期增加0.96亿元，增幅25.95%。
　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为0.62亿元，较上年减少4.93亿元，同比下降88.83%。报告期内公司主营业务未发生变化。
　　(二)行业情况
　　近年来，国际国内政治、经济形势都发生了很大的变化，工程机械行业国内市场继续下行调整，但海外出口保持高速增长。综合来看，2022年，我国工程机械的出口市场表现“强劲”，出口额再创佳绩。展望未来，国家基建建设继续保持万亿投资，“一带一路”沿线基础设施建设得到发展，这些因素叠加基建的需求整个行业依然增长。
　　非公路自卸车细分行业2022年相比2021年继续保持平稳较高增长。
　　2021年7月发布的《工程机械行业“十四五”发展规划》中勾勒出了未来工程机械行业发展的远景，公司作为工程机械行业中新兴的细分行业，未来将坚持“大型化、智能化、新能源化”方向定位，紧跟市场脚步，积极以更好的产品、更优的品质、更高的效率持续为用户创造价值，实现多方“共赢”。
　　公司在总结过去10多年积累的经验的基础上，未来将继续加大研发投入，在新能源、大型化方向不断推出满足市场需求的新产品，引领非公路宽体车这一细分行业向前发展，助力用户高效作业，实现与用户共赢的局面；同时，将积极加大拓展海外市场，提供海外收入在公司营业收入中的比重，实现公司营业收入继续稳步增长。

　　三、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路宽体自卸车子行业，工程机械行业依然是国家装备工业的重要组成部分。
　　一、工程机械领域特别是土方机械行业中细分的非公路宽体自卸车子行业，未来发展前景依然广阔。
　　1、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“《纲要》”）为行业发展提供了极大的机遇。“十四五”我国将开启全面建设社会主义现代化国家新征程，《纲要》提出了，到2035年，人均国内生产总值达到中等发达国家水平，中等收入群体显著扩大。《纲要》指出，“十四五”期间，我国将加大现代化基础设施体系建设，布局建设信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施等新型基础设施。这些目标地提出和建设宏图，对行业来说，是极大的机遇，行业的未来是明朗得。
　　2、《工程机械行业“十四五”发展规划》（以下简称“《规划》”）为行业未来的发展指明方向。该《规划》，内容很多，信息量巨大，完全是从国家战略层面为工程机械行业未来的发展指明了方向；
　　（1）《规划》中，提出“到2025年，工程机械行业整体水平大幅提升，创新能力显著增强，质量效益明显提高，发展能力进一步增强”；这一目标为整个行业发展导航，未来发展市场潜力需要精耕深挖，其市场规模将大幅提升，竞争力也将加强；
　　（2）《规划》中对未来结构性调整目标提出了具体量化指标：
　　“1）2023年，电动车辆占比将超过内燃机车辆，2025年，电动车辆占比达到65%以上；锂电工业车辆在电动车辆中的占比将快速提升。
　　2）工业车辆实现客制化、智能化、自动化，加快发展物流解决方案等差异化产品及中高端产品。
　　3）叉车后市场业务将得到更快发展。
　　4）“十四五”期间国际化、走出去将实现新突破。
　　5）工业车辆产业链的横向和纵向并购、整合、合资合作进程会进一步加快。
　　重点发展领域：
　　1）整机产品升级——应用数字化、智能化、绿色化、网联化技术，加快产品创新和升级换代，产品差异化及中高端化发展；加大电动车辆、新能源车车辆、无人驾驶车辆、系统解决方案的发展。
　　2）关键部件和平台技术攻关——中高端液压件、高效传动、绿色动力、车辆网联化平台、物流解决方案与系统等关键部件和技术实现突破。
　　3）基于互联网、5G技术的应用——通过互联网和控制系统，实现远程监控和车队管理任务。”这些指标和重点领域的发展方向，是整个工程机械行业提质增效转型、提高产品高科技附加值的具体要求。
　　（3）《规划》附录列出了“十四五”重点发展的装备：
　　1）大型陆地风电吊装装备；
　　2）智能型性工程机械及智能辅助装置；
　　3）新能源工程机械（纯电动、混合动力等）；
　　4）环保型工程机械（包括发动机低排放、低粉尘、低废气等）。
　　目前，这些新型装备的发展，正好契合目前行业的发展方向，也是公司谋划布局的战略方向。
　　3、环保政策促进了行业未来的持续发展。
　　2019年2月环境保护部发布的《非道路移动机械用柴油机排气污染物排放限值及测量方法（中国第三、四阶段）》（GB20891-2014）修改单中，明确自2022年12月1日起，所有生产、进口和销售的560kW以下（含560kW）非道路移动械及其装用的柴油机应符合本标准第四阶段要求。
　　也就是2022年12月1日后凡是不达标的车辆将陆续强制退出市场，基于此，市场已经产生了大的需求，非达标车辆存量替代效应在未来几年将继续促进新的需求。
　　4、公司生产的非公路宽体自卸车主要服务于露天煤矿、水泥建材采矿、砂石骨料矿等方面，特别是露天煤矿，应用比较广，也很成熟。
　　众所周知的原因，国外政治经济环境发生了巨大的变化，国内经济环境也在不断调整。煤炭资源在整个经济活动的需求依旧旺盛，未来依然会继续平稳增长，而基于各种现实因素考虑，露天煤矿的占比一直在稳步的提高。因此，对公司而言，伴随着露天煤矿占比不断提高，公司的主要产品非公路宽体自卸车的市场机遇越来越多，而且可以预计到在未来整个市场可以实现稳步增长。基于这一因素，站在公司所处的细分行业来看，整个工程机械行业大的周期性特征对公司所处的细分行业的影响甚微，可以这样来说，公司所处的细分行业的市场不存在大的周期性影响，这也是虽然属于工程机械行业，但是有别于工程机械行业的一个显著的特征。
　　5、“一带一路”等国际合作的深入推进，促进了行业的走出去发展。
　　在国家的大力倡导下，中国与周边以及世界上很多国家达成了“一带一路”合作共识，大量的基础设施建设项目在“一带一路”沿线国家落地建设，这些带动了相关行业“走出去”的发展思维转变，也是企业发展迎来重大的机遇。近年来，公司海外销售部的业绩逐年提升，也证明了海外市场的需求也在不断的释放，整个的行业将迎来更大的市场。
　　6、国内环境以及国家2023年的两会所传递出来的利好政策促进行业发展。
　　目前，国际上很不平静，国外有冲突地区战争还在蔓延，地区动荡和过去几年的疫情影响，对全球消费和投资都产生了不少负面影响。欧美等发达国家持续长时间高起通货膨胀率，以及一些经济体为持续应对通胀不断进行加息，这些操作，导致了未来国际经济发展充满不确定性。和以前相对来说，国际贸易方面会受到一定影响，对中国来说，外贸的增长的压力很大；投资和消费未来将对经济增长产生深远影响。国家继续在基础建设方面加大投入，必然带来工程机械等相关行业的振兴，这些积极政策以及对中国经济的预期，对整个行业的发展增强信心，支撑整个工程机械行业继续壮大发展。
　　二、非公路宽体自卸车子行业仍处于平稳较快增长阶段，产品更加成熟稳定。
　　非公路宽体自卸车，作为土方机械行业中的细分行业子行业，就超大企业或者跨国公司而言，关注度相对较小，他们的产品通用度相对较高。由于超大企业和跨国公司涉及产品种类比较丰富，不可能把全部优质资源投入到某一个子产品上，做不到某一个子产品完全精益求精，这是这些超大企业和跨国公司的与公司的一项重要的区别标志。公司恰恰专注这一细分子行业，已经深耕十多年，作为专业的生产厂家，集中全部资源投入其中，从科研，设计、采购、生产、销售及售后保障体系，持续深挖这一领域，做细做精做强做大，用户可以采用私人定制的模式，实现产品与用户需求、用户的使用场景达到完美融合。在此细分行业，公司专业、专注的工匠精神引领者这一细分行业的发展，同时引导着该细分行业的发展方向，与其他同行相比具有明显的服务优势。
　　三、非公路宽体自卸车子行业市场供求特点显著。
　　公司所处的该子行业上游供应商主要为钢铁行业、发动机行业及有关零配件制造业，对整个行业的
　　影响是显著的，主要表现在：
　　（一）钢材、零配件的价格直接影响产品成本；
　　（二）上游零配件的质量情况会影响产品品质及可靠性；整个工程机械行业的下游主要服务对象包括交通运输、水利、电力、能源和建筑等诸多行业，这些行业受国家宏观政策的调整影响比较大。
　　非公路宽体自卸车，主要服务场景虽然有限，但是，这些服务场景增长相对稳定，需求也比较稳定，对公司而言，所处子行业对公司可持续性稳定增长具有稳定的预期，让工程机械行业的周期性特点对公司影响相对较少。
　　(二)公司发展战略
　　公司始终围绕“大型化、绿色化、智能化”战略方向，结合自身技术水平、市场需求、行业发展阶段，制定和修订公司发展战略，以适应市场需求和契合公司发展目标，主要有以下几个方面：
　　1、继续研究大型化研发方向，开发更大吨位、更绿色环保的非公路宽体自卸车，满足未来市场需求；
　　2、强化纯电动非公路自卸车的量产规模以满足市场需求，公司成立全资子公司同力科技就是基于此考虑，提高公司在该领域的市场占有率；
　　3、加快甲醇燃料、氢燃料等非传统动力非公路自卸车的研发，在技术上储备，在产品上创新，早日面向市场推出；
　　4、继续从运输方案和设备供应商向整体解决方案提供商转型。
　　(三)经营计划或目标
　　2023年度公司有以下几方面重要工作：
　　1、持续优化生产工艺，继续扩充产能，为持续增长做好产能储备；
　　2、加大海外市场拓展力度和提高海外销售能力；
　　3、加强成本管控和工艺优化，有效控制成本费用，提高盈利能力；
　　4、加大研发投入，壮大研发队伍，在新能源和大型化方面强化研发进度和早日实现成果转化。
　　公司将充分利用公开发行募集资金建设的募投项目--6000台非公路自卸车生产线已经投入试生产的契机，继续加快募投项目--工程运输中心建设，为新产品研发提供更好的试验设备和条件，公司将充分利用自有资金加大产品研发力度，加大市场开发力度，加强公司管理提升，为圆满完成公司2023年
　　度经营计划奠定基础。
　　(四)不确定性因素
　　报告期内，公司没有对持续经营能力产生重大不利影响的不确定因素。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、工程机械行业波动导致的市场风险
　　公司主要从事各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、坑道车、洒水车等整车的研发、制造、销售和服务。近年来，伴家综合国力的增强，对基础设施的投资快速增长，矿山、建材、电力等基础行业进行了大规模固定资产投资和技术升级改造，促进了工程机行业的快速发展。尤其是露天煤矿、金属矿、建材矿、水利水电工程的快速发展，露天开采技术与装备的不断发展，应用范围的不断扩大，进了工程机械行业的快速发展，同时也为非公路宽体自卸车行业创造了巨大的市场需求。但是，如果未来国家对宏观经济进行调控，对上述业的鼓励政策进行调整，导致上述行业的经营环境发生变化，间接导致工程机械行业出现收缩和调整，则会对公司产品与服务的市场前景造不利影响。
　　应对措施：公司已经积极开发海外市场，已经计划筹备在新加坡等国设立全资职工公司，负责相关区域国家的销售，以此作为国内市场的补充和未来新的增长点；同时如果出现行业波动，海外市场销售扩大可以弥补国内行业波动带来的损失。
　　2、产业政策变动风险带来的政策风险
　　公司属于工程机械行业内土方机械行业中细分的非公路自卸车子行业，主要产品为应用于露天煤矿、金属矿山、水泥建材、水利水电工程等基础设施建设中的运输设备，与国家基础建设投入密切相关。近年来，我国基础建设投入不断加大，国家“十三五”期间一方面采取积极措施加大政府对基础产业和基础设施建设的投入，另一方面，鼓励外资和民营资本对基础产业和基础设施项目进行投资，使我国基础产业和基础设施水平又有了大幅提高。国家发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《工程机械行业“十四五”发展规划》《中国制造业发展纲要（2015-2025）》等一系列相关的政策，给整个行业迎来了发展的新机遇。当然，这些政策给公司的生产经营及未来发展提供了制度保障。未来如果国家产业政策调整，将对公司的业务造成一定的影响。
　　应对措施：公司继续紧抓产业政策调整方向，加大产品研发力度，保持产品研发的未来适用性，减少政策变动风险带来的影响。
　　3、宏观经济周期性波动风险
　　工程机械运输设备的生产和销售受宏观经济周期性波动影响较大，产业与宏观经济波动的相关性明显。公司的主要产品非公路宽体自卸车作为在特定工况下的装载运输设备，其主要应用在露天煤矿、金属矿、砂石骨料以及水利水电工程等领域，下游市场需求与固定资产投资、矿产品产量和价格等宏观经济重要影响因素强相关。若未来宏观经济政策调整及其周期性波动，存在下游市场降低固定资产投资和缩减生产规模、减少订单量的风险，会对公司业绩造成一定的影响。
　　应对措施：应对宏观政策波动，不仅仅要加强经营管理、控制经营风险，而且要不断开发新产品，提高产品服务意识和服务水平，以更好的产品和更高的服务提高市场占有率来实现公司健康稳定发展。
　　4、下游行业需求下行风险
　　公司专注于非公路宽体自卸车行业，主要客户集中于露天煤矿、金属矿、砂石骨料矿等领域。根据历史经验，公司的发展状况和经营业绩与采矿业固定资产投资存在一定相关性,受国内外政治经济等多种因素影响，国内采矿业固定资产投资增速下滑，若采矿业固定资产投资持续保持下行趋势，将对下游行业需求产生较大影响，公司将面临经营业绩下滑的风险。
　　应对措施：继续加强与客户的交流沟通，及时了解下游信息，完善销售网络建设，拓展下游市场，同时开展总包服务、租赁等新业务、新模式，以抵消下游需求下降的风险。
　　5、公司无实际控制人风险。
　　公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人，无任一股东依其可实际支配的公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。在公司无实际控制人的情况下，不排除存在因公司处于无实际控制人状态而导致的治理格局不稳定、经营决策效率低下、贻误发展机遇的情况，进而对公司生产经营产生不利影响的风险。
　　同时，由于公司目前股权结构较为分散，无控股股东、无实际控制人，如未来因公司股权变动导致公司控制权发生变动，则可能造成公司主要管理人员发生重大变化或经营决策重大变更，从而对公司正常经营活动产生不利影响的风险。
　　应对措施：公司继续加强内部治理结构，加强“三会”制度，以更加完善的公司治理结构抵减无实际控制人带来的相关风险。
　　6、公司应收账款余额较大风险
　　2020年末、2021年末、2022年末，公司应收账款余额分别为70,257.16万元、93,918.07万元、148,381.37万元，占总资产的比例为25.42%、19.61%、25.88%，占流动资产的比例为32.72%、22.67%、
　　30.84%。公司应收账款期末余额账龄较短，截至2022年末，账龄在1年以内的应收账款占应收账款总额的93.70%。若未来下游行业发生重大不利变化，客户财务状况、合作关系发生恶化，则可能导致公司应收账款无法收回形成坏账损失，对公司资金状况造成不利影响。
　　应对措施：公司通过开展融资租赁业务，一方面提高了产品销售量，另一方面提高的资金的回笼速度，虽然公司为融资租赁业务提供了担保。但是，目前来看，风险可控；未来，公司将继续严格信用销售的审批，加强销售经理的收款意识，责任到人，同时公司法务部们对欠款时间较长的客户及时催收直至司法程序，减少应收账款坏账损失。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　报告期内无新增风险因素。 收起▲