一、业务概要 商业模式 光谷医院是一家专注于提供高端医疗服务和全面健康管理的高品质、高起点的现代化医疗机构，致力于为患者提供长期、持续、全方位的健康管理服务。目前，光谷医院以健康检测服务为支撑，以潜在疾病风险防治和亚健康状态调理为抓手，以慢病疗养为特色，已经建立起一套特色鲜明、运营高效的“检-诊-疗”一体化综合服务体系。持续增长的健康检测服务，使医院积累了大量客户连续而全面的健康数据；不断完善的健康管理服务，使医院收获了大量客户的认可与信任，为潜在疾病风险防治和亚健康状态调理奠定了坚实基础；知名专家的悉心诊断与耐心讲解，加之一流的就医环境，使医院慢病疗养服务的社会知名度和美誉度... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
光谷医院是一家专注于提供高端医疗服务和全面健康管理的高品质、高起点的现代化医疗机构，致力于为患者提供长期、持续、全方位的健康管理服务。目前，光谷医院以健康检测服务为支撑，以潜在疾病风险防治和亚健康状态调理为抓手，以慢病疗养为特色，已经建立起一套特色鲜明、运营高效的“检-诊-疗”一体化综合服务体系。持续增长的健康检测服务，使医院积累了大量客户连续而全面的健康数据；不断完善的健康管理服务，使医院收获了大量客户的认可与信任，为潜在疾病风险防治和亚健康状态调理奠定了坚实基础；知名专家的悉心诊断与耐心讲解，加之一流的就医环境，使医院慢病疗养服务的社会知名度和美誉度持续提升。
光谷医院管理层通过讨论分析，就光谷医院的盈利模式达成以下四点共识：
第一，高度重视客户体验、努力提升客户满意度是推动医院持续发展关键。为此，医院通过聘请知名专家组建医疗团队，深度关注客户的生理、心理需求，力争为客户提供更加专业、温馨、高品质和个性化的医疗护理服务；通过巨资引进欧美日一线医疗设备，力争为客户提供更加高效、精准的检验检测服务，也为进一步的医疗服务提供更加充分的技术保障；通过引进健康管理APP，力争为客户提供更加便捷、贴心的“互联网+医疗”消费体验，目前已实现全天候客户健康实时管理。
第二，大力争取优质客户、维护良好客户关系是支撑医院发展壮大的基石。通过长期健康检测服务，医院积累了大量优质客户的完整健康信息，已经建立起以企业高管、高校教师、武汉地区外籍人士为主体的较为稳定的高端客户群体。经过光谷医院全体员工的共同努力，我院高端医疗服务的理念已经得到了越来越多客户的认可和推崇，行业影响和品牌效应逐步凸显。
第三，精准对接国际市场、服务在华外籍人士是加速医院业绩增长的催化剂，医院为MSH（MobilitySaintHonoré）招商信诺、GBG武汉地区合作医院，每年为大量外籍人士及高端保险客户提供各类高品质医疗服务，得到客户高度评价。医院与中意人寿、保柏咨询、平安保险、安联全球共四家新的境外保险公司达成合作协议，为其客户提供全方位的医疗服务。
第四，注重内部控制，面对市场机遇和市场变化，为了进一步拓展公司业务服务范围，增设成人预防接种门诊，增加客户服务数量，增强公司整体影响力和竟争力。公司主动求变，将业务触角衍生伸至孕婴、医美、康健等多个方面，并将会进一步完善综合化医疗服务体系。
报告期内及报告期后至披露日，公司商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
2019年公司围绕全年的经营目标，对内强化管理，对外积极开拓市场，提高产品竞争力，丰富业务产业链、提升产品的品质与技术服务水平，积极拓展公司的发展与成长空间，持续提升盈利能力。
1、财务方面
报告期内，公司实现营业收入36,692,710.12元，较去年同期32,825,037.06元增加11.78%；营业
成本28,108,054.76元，较去年持平；毛利率23.4%，较去年同期增长。经营情况整体优于去年同期，公司经营稳步增长，得益于公司管理和市场开发增量，2019年公司新开发客户20家。
公司净利润-2,251,219.00元，较去年同期-11,093,874.46元减少亏损79.71%，主要为公司业绩增长及获得投资武汉农商行的投资分红款230.12万元和政府补贴5万元。
公司总资产197,937,656.48元，较期初195,855,985.41元增加1.06%；负债总额19,901,633.61元，较年初15,568,743.54元增加4,332,890.07元；所有者权益178,036,022.87元，较年初180,287,241.87元减少2,251,219.00元。
子公司喜月满满从2018年实行品牌战略转型，由原定位中低端改为高端服务。2019年喜月满满经过近一年的改造及转型，品牌转型成功，2019年经营稳定。菱角湖店全年运营，武昌沙湖新店已于2019年3月正式开业，6月达到可入住状态。2019年喜月满满通过精细化管理的提升，战略性调整人员，全年2店运营实现营业收入1443万元，较去年同期4店运营营收1412万元增长31万元。
2、公司经营举措
2019年公司制定并推行医护人员绩效考核制度，并按计划实施各项举措。
体检业务方面，公司制定和推行了“提高客户满意度”方案，对院区体检中心进行了男女分区，进一步优化体检的隐私性；优化早餐配置，增加半自助早餐；增设图书区域，提供自主充电服务等提升整体舒适度。医院上半年上线了微信公众号线上服务功能，包括在线预约、在线加换项、查询体检报告等功能，提高预约效率，并且让客户切身感受到对自我健康的参与感；另外公司加强老客户的随访工作，建立良好的医患关系，通过上述途径增加了与客户的粘连度。公司6月体检收入232万元，创历史单月新高，全年体检服务人数23088人。
门诊业务方面，医院目前共设立11个科室，其中心血管内科创收323万元，占门诊收入的51%；2019年公司通过相关卫生部门的效验，增设成人预防接种门诊，该新项目全年实现营收138万元，对公司的整体实力有积极正面的影响。
公司体检车收入55.59万元，接待外检4000余人，上门体检服务得到了企业客户的一致认可。
医务室营业收入23.6万元，服务公共服务中心职工人数2116人。
国际医疗保险业务方面，光谷医院与13家国际医疗保险公司达成合作，已为超过1000位国际友人提供健康管理服务，2019年实现营业收入44.47万元。
3、公司质量监督方面
公司迎接并通过武汉市“四全检查”“双随机”“药品管理”“第三方检测”等专项检查。

　　三、持续经营评价
光谷医院致力于为患者提供长期的、持续的、全方位的健康管理服务，以亚健康调理为特色，力争在患者尚未发现隐患的时候提前做好潜在疾病风险的防治和亚健康状态的调理，且医疗大健康产业的发展现为大势所趋。
报告期内，公司所属行业未发生重大变化，公司具有持续经营能力。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规等行为，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。报告期内，不存在对公司持续经营能力产生重大影响的事项。

　　四、风险因素
1、不能保持持续竞争力的风险
先进医疗设备和顶尖医疗人员是影响医院核心竞争力的关键因素，也是医院长期持续发展的主要推动力。医院尊重人才，提供了良好的人才发展平台，但因我国医疗体制的原因，公立医院的发展平台更具优势，可能存在核心医疗人员流失风险，影响医院持续竞争力。
应对措施：光谷医院将积极扩大资本规模，持续更新引进先进医疗装备，聘用高端人才，提升医疗品质的同时，完善人才培养体系，为医疗人才提供更好的福利保障和工作环境。同时，医院应积极尝试与公立医院、相关院校开展合作交流，在多点执业的大环境下促进医患资源对接。
2、医疗纠纷风险
医疗纠纷风险主要来自医疗机构及其人员在医疗活动中违反医疗卫生管理法规和诊疗护理规范导致医疗过失或由于医院医疗条件、医务人员素质或疏忽造成的诊疗差错。受医疗技术、医师诊疗水平、医患医疗管理等因素限制，医疗纠纷风险无法完全消除。
应对措施：光谷医院严格按照医疗行业相关法规执业，把医疗质量管理视为生存发展的生命线，
建立了完善的医疗质量管理、检查制度。设置医务部、护理部等专业管理机构，有的放矢地进行业务管理，并建立健全了客户投诉管理制度。通过一系列的相关举措降低医疗纠纷发生率。
3、税收优惠政策变化风险
《中华人民共和国营业税暂行条例》第八条规定：“医院、诊所和其他医疗机构提供的医疗服务免征营业税。”公司系经武汉市卫生局审批成立的综合医院，属于免征营业税范畴。上述税收政策对公司的发展起到了较大的扶持和促进作用。但该优惠税率随国家有关政策发生变动，公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性，一旦上述税收优惠政策发生不利变动，将会对公司的利润产生影响，因此公司存在税收优惠政策变化风险。
应对措施：国家近年来出台多项措施鼓励支持医疗产业发展、鼓励民间投资、推进民营医院发展。
今年五月一日实施增值税政策后，根据《国务院令第540号文》规定，医疗服务免收增值税，我院继续享有免税政策。
4、服务覆盖半径有限影响收入持续增长的风险
由于病患通常需要及时进行诊断医治，并且医疗服务的有效进行需要医患间面对面进行交流和现场检查，病患一般选择在居住或办公地附近交通到达便利的医疗服务机构就医，存在地域空间的限制。
因此，医院服务半径的有限成为影响收入持续增长的风险。
应对措施：光谷医院及其全资子公司武汉长睿医疗开发有限责任公司于2016年5月5日通过武汉市土地招拍挂程序拍得P(2016)029地块，净用地面积30662.16平方米，用地性质为医疗用地，出让50年。该地块将用于建设光谷医院新院区，为医院的发展增设新的营业场所，有效提升医院服务半径，可为患者提供多层次的诊疗服务，同时为公司后续发展和业务拓展奠定了坚实基础。公司于2017年3月29日拿到土地证，目前项目正在报规审核中。 收起▲

　　一、商业模式
第一，高度重视客户体验、努力提升客户满意度是推动医院持续发展关键。为此，医院通过聘请知名专家组建医疗团队，深度关注客户的生理、心理需求，力争为客户提供更加专业、温馨、高品质和个性化的医疗护理服务；通过巨资引进欧美日一线医疗设备，力争为客户提供更加高效、精准的检验检测服务，也为进一步的医疗服务提供更加充分的技术保障；通过引进健康管理APP，力争为客户提供更加便捷、贴心的“互联网+医疗”消费体验，目前已实现全天候客户健康实时管理。
　　第二，大力争取优质客户、维护良好客户关系是支撑医院发展壮大的基石。通过长期健康检测服务，医院积累了大量优质客户的完整健康信息，已经建立起以... 查看全部▼

　　一、商业模式
第一，高度重视客户体验、努力提升客户满意度是推动医院持续发展关键。为此，医院通过聘请知名专家组建医疗团队，深度关注客户的生理、心理需求，力争为客户提供更加专业、温馨、高品质和个性化的医疗护理服务；通过巨资引进欧美日一线医疗设备，力争为客户提供更加高效、精准的检验检测服务，也为进一步的医疗服务提供更加充分的技术保障；通过引进健康管理APP，力争为客户提供更加便捷、贴心的“互联网+医疗”消费体验，目前已实现全天候客户健康实时管理。
　　第二，大力争取优质客户、维护良好客户关系是支撑医院发展壮大的基石。通过长期健康检测服务，医院积累了大量优质客户的完整健康信息，已经建立起以企业高管、高校教师、武汉地区外籍人士为主体的较为稳定的高端客户群体。经过光谷医院全体员工的共同努力，我院高端医疗服务的理念已经得到了越来越多客户的认可和推崇，行业影响和品牌效应逐步凸显。
　　第三，精准对接国际市场、服务在华外籍人士是加速医院业绩增长的催化剂，医院为MSH（MobilitySaintHonoré）招商信诺、GBG武汉地区合作医院，每年为大量外籍人士及高端保险客户提供各类高品质医疗服务，得到客户高度评价。医院与中意人寿、保柏咨询、平安保险、安联全球共四家新的境外保险公司达成合作协议，为其客户提供全方位的医疗服务。
　　第四，注重内部控制，面对市场机遇和市场变化，为了进一步拓展公司业务服务范围，增加客户服务数量，增强公司整体影响力和竟争力。公司主动求变，将会进一步完善综合化医疗服务体系，或将将业务触角衍生伸至孕婴、医美、康健等多个方面。报告期内及报告期后至披露日，公司商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　总体经营回顾，2019年上半年公司实现营业收入14,622,862.58元，较去年同期14,274,373.27元增加2.44%；营业成本12,173,569.69元，较去年同期减少163.83万元，毛利率16.75%，较去年同期提升，经营情况整体优于去年同期。公司经营稳步增长，得益于公司管理和市场开发增量，2019年上半年公司新开发客户14家。公司上半年营业总成本18,384,079.65元，较去年同期21,007,131.62元减少12.49%；净利润-1,452,127.14元，较去年同期-6,655,464.22元增长78.18%，主要为上半年公司获得投资收益230.12万元，为投资武汉农商行的投资分红款；2019年上半年公司总收入为1692.41万元。
　　2019年上半年公司总资产194,948,980.04元，较期初195,666,552.72元减少0.37%；公司销售商品、提供劳务收到的现金13,544,867.32元，较去年同期17,867,712.40元减少24.19%，主要因公司上半年部分客户体检时间调整，去年同期回款的客户将在今年下半年回款；子公司喜月满满2018年实行品牌战略转型，由原定位中低端改为高端服务，去年同期喜月满满有四店运营，2019年上半年喜月满满仅菱角湖单店运营，故经营性现金流入有所下降。经过近一年的改造及转型，目前喜月满满通过精细化管理的提升，战略性调整人员，2019年上半年经营稳定，品牌形象转型成功，平均入住率达82%，另武昌沙湖新店已于2019年3月正式开业，6月达到可入住状态，下半年将进一步提高盈利。公司购买商品、接受劳务支付的现金6,387,712.01元，较上年同期6,122,472.27元增加4.33%，主要为上半年医院业务量增加所致。2019年上半年母公司营业收入880.47万元，较去年同期787.03万元增加93.44万元，上涨11.87%，其中6月体检收入232万元，为历史单月最高值，体检服务人数8141人。从体检业务方面，公司制定和推行了“提高客户满意度”方案，对院区体检中心进行了男女分区，进一步优化体检的隐私性；优化早餐配置，增加半自助早餐；增设图书区域，提供自主充电服务等提升整体舒适度。
　　医院上半年上线了微信公众号线上服务功能，包括在线预约、在线加换项、查询体检报告等功能，提高预约效率，并且让客户切身感受到对自我健康的参与感；另外公司加强老客户的随访工作，建立良好的医患关系，通过上述途径增加了与客户的粘连度。门诊业务方面，医院目前共设立11个科室，其中心血管内科创收170万元，占门诊收入的68%；上半年公司增设成人预防接种门诊，目前已通过相关卫生部门的效验，预计下半年新项目的开展对医院的整体实力将有积极正面的影响。上半年公司体检车收入12万元，接待外检341人，上门体检服务得到了企业客户的一致认可。管委会医务室营业收入13.5万元，服务公共服务中心职工人数1031人。国际医疗保险业务方面，光谷医院与13家国际医疗保险公司达成合作，已为超过1000位国际友人提供健康管理服务，2019年上半年实现营业收入23.22万元，服务163人次。

　　三、风险与价值
　　1、不能保持持续竞争力的风险
先进医疗设备和顶尖医疗人员是影响医院核心竞争力的关键因素，也是医院长期持续发展的主要推动力。医院尊重人才，提供了良好的人才发展平台，但因我国医疗体制的原因，公立医院的发展平台更具优势，可能存在核心医疗人员流失风险，影响医院持续竞争力。
　　应对措施：光谷医院将积极扩大资本规模，持续更新引进先进医疗装备，聘用高端人才，提升医疗品质的同时，完善人才培养体系，为医疗人才提供更好的福利保障和工作环境。同时，医院应积极尝试与公立医院、相关院校开展合作交流，在多点执业的大环境下促进医患资源对接。
　　2、医疗纠纷风险
医疗纠纷风险主要来自医疗机构及其人员在医疗活动中违反医疗卫生管理法规和诊疗护理规范导致医疗过失或由于医院医疗条件、医务人员素质或疏忽造成的诊疗差错。受医疗技术、医师诊疗水平、医患医疗管理等因素限制，医疗纠纷风险无法完全消除。
　　应对措施：光谷医院严格按照医疗行业相关法规执业，把医疗质量管理视为生存发展的生命线，建立了完善的医疗质量管理、检查制度。设置医务部、护理部等专业管理机构，有的放矢地进行业务管理，并建立健全了客户投诉管理制度。通过一系列的相关举措降低医疗纠纷发生率。
　　3、税收优惠政策变化风险
《中华人民共和国营业税暂行条例》第八条规定：“医院、诊所和其他医疗机构提供的医疗服务免征营业税。”公司系经武汉市卫生局审批成立的综合医院，属于免征营业税范畴。上述税收政策对公司的发展起到了较大的扶持和促进作用。但该优惠税率随国家有关政策发生变动，公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性，一旦上述税收优惠政策发生不利变动，将会对公司的利润产生影响，因此公司存在税收优惠政策变化风险。
　　应对措施：国家近年来出台多项措施鼓励支持医疗产业发展、鼓励民间投资、推进民营医院发展。今年五月一日实施增值税政策后，根据《国务院令第540号文》规定，医疗服务免收增值税，我院继续享有免税政策。
　　4、服务覆盖半径有限影响收入持续增长的风险
　　由于病患通常需要及时进行诊断医治，并且医疗服务的有效进行需要医患间面对面进行交流和现场检查，病患一般选择在居住或办公地附近交通到达便利的医疗服务机构就医，存在地域空间的限制。因此，医院服务半径的有限成为影响收入持续增长的风险。
应对措施：光谷医院及其全资子公司武汉长睿医疗开发有限责任公司于2016年5月5日通过武汉市土地招拍挂程序拍得P(2016)029地块，净用地面积30662.16平方米，用地性质为医疗用地，出让50年。该地块将用于建设光谷医院新院区，为医院的发展增设新的营业场所，有效提升医院服务半径，可为患者提供多层次的诊疗服务，同时为公司后续发展和业务拓展奠定了坚实基础。公司于2017年3月29日拿到土地证。 收起▲