一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　和去年相比，公司的主营业务无较大变化，主要从事体外诊断产品等产品相关代理和销售业务。采购模式：公司主要根据市场需求和库存、销售情况，选择制造商和产品，择优、择廉采购。通常，公司与制造商的合作意向确立后，双方签署长期产品经销框架协议，约定产品采购价格确定方式、最低采购金额等主要采购条款。其中，公司向供应商的采购价格依据其代理价格体系确定。对于公司采购数量较大的产品，供应商会给予一定的价格折扣或返利。在产品经销框架协议之下，由公司根据客户采购需求信息、安全库存和产品有效期情况，定期向制造商下达订单进行集中采购，并由制造商发货到指定仓库或直接送达医院客户。销... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　和去年相比，公司的主营业务无较大变化，主要从事体外诊断产品等产品相关代理和销售业务。采购模式：公司主要根据市场需求和库存、销售情况，选择制造商和产品，择优、择廉采购。通常，公司与制造商的合作意向确立后，双方签署长期产品经销框架协议，约定产品采购价格确定方式、最低采购金额等主要采购条款。其中，公司向供应商的采购价格依据其代理价格体系确定。对于公司采购数量较大的产品，供应商会给予一定的价格折扣或返利。在产品经销框架协议之下，由公司根据客户采购需求信息、安全库存和产品有效期情况，定期向制造商下达订单进行集中采购，并由制造商发货到指定仓库或直接送达医院客户。销售模式：公司作为国外多款先进POCT产品的中国总代理商和经销商，主要负责的是产品的营销推广及渠道管理，产品的主要销售对象都是作为经销商和分销商的全国各级医疗器械经营企业，而非直销医院。除了代理销售，公司销售模式计划进行医疗设备投放模式，即公司向医院、体检机构、第三方医学实验室等免费投放体外诊断仪器供其使用，然后后期通过销售配套试剂试纸、耗材来实现盈利。投放模式是公司新增的业务模式，是公司获取终端医院等直接客户、增加用户粘性的一种销售方式。公司通常会事先对国内医院市场进行分析，确定潜在的意向医院客户，通过市场公开渠道与医院相关采购负责人取得联系，直接进行商务谈判，结合医院的体外检测需求和公司的产品特性、价格，为医院客户制定科学合理的设备投放方案，最终签订《医疗设备投放协议》。
　　本报告期内,公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生较大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司紧紧围绕全年目标，坚持市场导向，深化产品质量管理，在研发创新市场拓展、品牌建设等方面按照经营计划有序开展。报告期内,公司实现营业收入2,919,987.51元，较上年同期下降42.51%,主要原因为报告期内受全球疫情影响，2-3月未开工，导致收入大幅度下降。
　　报告期内,营业总成本4,893,872.76元，上年同期下降37.16%；其中营业成本1,129,071.86元，较上年同期下降14.48%；销售费用551,879.66元，较上年同期下降62.88%；管理费用2,651,736.15元，较上年同期下降33.93%,主要原因为报告期内受全球疫情影响,全年净利润-1,973,884.34元,较上年同期上升27.11%。
　　报告期内，虽然开年即面临着新冠状肺炎疫情的影响，但是在公司员工的共同努力下，仍然有望并努力实现年度收入持续增长的目标。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司诚信经营、依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，严格依照相关法律法规开展公司业务，积极塑造和维护良好的行业环境。同时公司始终将社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到实际经营发展实践，积极承担社会责任，创造就业岗位，承担企业社会责任，为社会的发展贡献自己的一份力量。 收起▲

　　一、业务概要 商业模式 和去年相比，公司的主营业务无较大变化，主要从事体外诊断产品等产品相关代理和销售业务。 采购模式：公司主要根据市场需求和库存、销售情况，选择制造商和产品，择优、择廉采购。通常，公司与制造商的合作意向确立后，双方签署长期产品经销框架协议，约定产品采购价格确定方式、最低采购金额等主要采购条款。其中，公司向供应商的采购价格依据其代理价格体系确定。对于公司采购数量较大的产品，供应商会给予一定的价格折扣或返利。在产品经销框架协议之下，由公司根据客户采购需求信息、安全库存和产品有效期情况，定期向制造商下达订单进行集中采购，并由制造商发货到指定仓库或直接送达医院客... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
和去年相比，公司的主营业务无较大变化，主要从事体外诊断产品等产品相关代理和销售业务。
采购模式：公司主要根据市场需求和库存、销售情况，选择制造商和产品，择优、择廉采购。通常，公司与制造商的合作意向确立后，双方签署长期产品经销框架协议，约定产品采购价格确定方式、最低采购金额等主要采购条款。其中，公司向供应商的采购价格依据其代理价格体系确定。对于公司采购数量较大的产品，供应商会给予一定的价格折扣或返利。在产品经销框架协议之下，由公司根据客户采购需求信息、安全库存和产品有效期情况，定期向制造商下达订单进行集中采购，并由制造商发货到指定仓库或直接送达医院客户。销售模式：公司作为国外多款先进POCT产品的中国总代理商和经销商，主要负责的是产品的营销推广及渠道管理，产品的主要销售对象都是作为经销商和分销商的全国各级医疗器械经营企业，而非直销医院。除了代理销售，公司销售模式计划进行医疗设备投放模式，即公司向医院、体检机构、第三方医学实验室等免费投放体外诊断仪器供其使用，然后后期通过销售配套试剂试纸、耗材来实现盈利。投放模式是公司新增的业务模式，是公司获取终端医院等直接客户、增加用户粘性的一种销售方式。公司通常会事先对国内医院市场进行分析，确定潜在的意向医院客户，通过市场公开渠道与医院相关采购负责人取得联系，直接进行商务谈判，结合医院的体外检测需求和公司的产品特性、价格，为医院客户制定科学合理的设备投放方案，最终签订《医疗设备投放协议》。
本报告期内,公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生较大变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、2019年整体经营情况回顾：
2019年，公司加强了市场营销、新产品研发、产品售后、生产方面的工作，为销售供货提供了有力保障。自主研发体外诊断试剂生产的标准化管理，逐步达到管理要求。2019年全年实现营业收入4,463,939.47元，上年同期下降11.39%；营业总成本15,268,564.83元，上年同期上升63.29%；其中营业成本1,018,460.29元，上年同期下降16.19%；销售费用4,004,131.16元，上年同期上升702.61%；管理费用9,728,537.89元，上年同期上升33.16%；全年净利润-10,427,566.57元,上年同期下降146.53%；
2018年度公司经营业绩未达到年初预算。

　　三、持续经营评价
公司所处行业市场前景和行业背景良好，本身就已经具有一定的业务经营竞争优势，并且公司所引进产品的核心技术在中国境内也是屈指可数，具有强大的市场价值以及竞争优势。公司拥有其所经营业务所需的资质、许可、认证、特许经营权，资质齐备，不存在任何持续经营的法律障碍，公司财务状况和盈利能力正不断改善中。同时，为了提高公司的盈利能力，公司正在努力通过丰富产品种类、开拓新的销售模式、转型生产和研发等方式降低运营成本、扩大业务规模、提高企业核心竞争力。
按照公司发展的目标，瀚联医疗已经建立了全资子公司上海瀚联诊断科技有限公司进行新产品、新技术研发与生产。张江高科园区租赁了面积约为810平方米的厂房，引进了研发与质规人员、研发
设备等一切人力和物力为合法合规生产做足充分的准备。
目前公司已经拥有了自主研发的第一代体外诊断试剂产品，增加了公司销售产品项目且为公司实现进口产品替代迈出了第一步。同时公司也为新产品销售制定了新的市场营销策略，为展开实现全国范围内同类型进口试剂产品替代努力。这一举动意在以降低公司销售成本给出更大利润空间给到下级经销商和代理商，从而进一步扩大市场占有率和影响力，并且为后续公司自主研发的设备进行市场铺垫。
截止至报告期期末，在专利上，公司拥有软件著作权21项、实用新型专利38项、发明专利12项，专利数总计71项，未来公司将继续持续研发投入，专利持有数量将继续增长。自主研发一类体外诊断试剂已投产，二类自研体外诊断试剂正在报证阶段中，同时，配合检测试剂所使用的瀚联自主研发设备已经进入产品定型调试阶段。公司在研发领域的稳定投入，保证了公司的核心竞争力。

　　四、风险因素
一、供应商相对集中的风险
目前国内医疗卫生机构的使用的中高端检验仪器主流产品还是依赖罗氏、西门子、雅培、希森美康等国际一流医疗设备生产商，这些国际大品牌的代理权基本也已经在中国内陆市场有分公司或者代理商。体外诊断产品流通与服务行业的基础是拥有上游专业的医药及医疗仪器供应商，一方面，上游供应商产品的先进性、稳定性、精确性对本行业的服务质量及效率有直接的影响；另一方面，由于专业医疗器材的科技含量很高，国内的生产厂商在研发、制造等方面与国外厂商还存在一定的差距，因此，大多数产品仍需从海外市场引进。故对成长阶段的公司来说，起初会存在产品供货商相对集中的风险。鉴于公司所选择仪器设备其科技含量较高，在全球供应商相对集中的市场现状，公司在未来仍将面临采购集中度过高的风险，过高的采购集中度使得供应商具有较强的议价能力，从而一方面使得公司较难在供应商处获取有利的进货价格空间，进而影响到公司的利润额；另一方面如果供应商由于各种原因无法继续向公司供货，那么公司将面临短期内无法为客户提供服务的情况。这些都将导致公司客户的流失或者公司收入的下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
因此，公司目前也在放眼于海外新科技产品，积极参加各种国际上医疗器械展会，开拓新渠道产品的市场，望能引进产品丰富公司目前产品的种类。
二、售后服务水平落后的风险
随着公司体外诊断产品在国内应用的不断深入，客户对服务商售后技术服务能力的要求也在不断提高，从技术管理、物流配送、维修保养等服务向其他专业技术服务领域不断延伸，服务商不能满足客户更高要求的风险也随之提高。而本公司所从事的体外诊断产品技术含量和专业化程度较高，而且尤其是进口产品的精密程度较高以及产品专业技术的领先，加上业内专业人士的短缺，如果公司无法提高售后人员技术服务水平以满足客户的需求，那么就会导致客户的流失，进而影响到公司的经营业绩。
因此，公司已经定期委派内部技术人员去国外培训，并且不断的引进有相关专业技术背景人员建立了售后技术部门的服务体系，但仍需要不断的完善。
三、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人刘峻直接和间接持有公司共48.31%的股份，实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制机制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致实际控制人不当控制，损害公司和中小股东利益的风险。
因此，公司将继续不断的完善内部控制制度，加强治理结构。
四、潜在的持续经营风险
公司2019年度合并财务报表净利-10,427,566.57元，截至2019年12月31日，公司合并资产负
债率为107.77%，合并经营活动净现流为-7,774,784.59元。若公司不能在未来提升一定的销售业绩，或者通过其他方式补充运营所需资金，可能影响公司持续经营的能力。
因此，一方面公司将积极拓展销售渠道，寻找更多新的合作伙伴，增加产品在市场的占有率。另一方面，维护好现在有客户群体，积极探讨更多的合作可能性。
五、技术风险
对于公司现销售产品，客户在产品日常使用中，会提出各种需求，主要特点是需求更加个性化、专业化，有的针对性，相对繁琐，这些需求会影响产品的软件的结构与产品化，以及增加产品在市场上的推广进度，若公司不能持续提供技术开发和产品升级来及时满足现有客户需求，则会影响公司的业务收入。
因此，公司会积极的将客户需求列入到新产品的标准中，并且定期和国外供应商探讨以便于升级或改进产品，从而满足客户的要求。 收起▲

　　一、商业模式　　公司的主营业务无较大变化，主要从事体外诊断产品等产品相关代理和销售业务。采购模式：公司主要根据市场需求和库存、销售情况，选择制造商和产品，择优、择廉采购。通常，公司与制造商的合作意向确立后，双方签署长期产品经销框架协议，约定产品采购价格确定方式、最低采购金额等主要采购条款。其中，公司向供应商的采购价格依据其代理价格体系确定。对于公司采购数量较大的产品，供应商会给予一定的价格折扣或返利。在产品经销框架协议之下，由公司根据客户采购需求信息、安全库存和产品有效期情况，定期向制造商下达订单进行集中采购，并由制造商发货到指定仓库或直接送达医院客户。　　销售模式：公司作为国外多款先进P... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　公司的主营业务无较大变化，主要从事体外诊断产品等产品相关代理和销售业务。采购模式：公司主要根据市场需求和库存、销售情况，选择制造商和产品，择优、择廉采购。通常，公司与制造商的合作意向确立后，双方签署长期产品经销框架协议，约定产品采购价格确定方式、最低采购金额等主要采购条款。其中，公司向供应商的采购价格依据其代理价格体系确定。对于公司采购数量较大的产品，供应商会给予一定的价格折扣或返利。在产品经销框架协议之下，由公司根据客户采购需求信息、安全库存和产品有效期情况，定期向制造商下达订单进行集中采购，并由制造商发货到指定仓库或直接送达医院客户。
　　销售模式：公司作为国外多款先进POCT产品的中国总代理商和经销商，主要负责的是产品的营销推广及渠道管理，产品的主要销售对象都是作为经销商和分销商的全国各级医疗器械经营企业，而非直销医院。本报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。

　　二、经营情况回顾
　　报告期内，公司经营情况如下：
　　1、公司财务状况：
　　截止2019年6月30日，资产总额为12,245,497.25元，较本期期初上升42.09%，主要原因：货币资金4,177,407.81元，较本期期初上升2245.21%,系新增募集资金所致。预付账款1,024,686.92元，较本期期初上升676.64%，系预付货款采购入库及支付瀚联自主研发产品的专家顾问费用、技术开发后期费用。负债总额为5,296,097.35元，较本期期初下降40.89%,主要原因：报告期内短期借款2,400,000元，较本期期初上升33.33%，系应付账款期末余额为0元，较本期期初下降100%，系应付款项已全部支付。预收账款675,480.55元，较本期期初下降82.99%，系预收款实现销售收入所致。
　　净资产总额为6,949,399.90元，较本期期初上升2128.94%，主要原因：报告期内新增股本1000万元所致每股净资产0.28元，较上年期末-0.02元增加0.3元，上升1500%，主要原因：报告期内新增股本1000万股所致。
　　2、公司经营成果
　　（1）报告期内净利润-2,708,085.66元，较上年同期下降44.69%,主要原因：销售费用1,486,902.59元，较上年同期上升268.17%，主要系增加的销售人员工资薪金及差旅费所致。财务费用142,085.06元，较上年同期上升282.90%，主要系贷款利息支出所致。营业外收入90,000.00元，较上年同期上升146.74%，系公司本期政府补助增加。
　　3、现金流量：
　　报告期内经营活动产生的现金流量净额-5,922,467.34元，较上年同期-2,389,854.99元，下降147.82%，主要原因为：公司为推进产品销售，新增销售人员9人，增加销售人员工资薪金、社保金及差旅费908,594.10，支付瀚联自主研发产品的专家顾问费用、技术开发后期费用2,858,194.54元。
　　4、新产品和技术研发方面：
　　公司在报告期内持续研发投入，引进高学历、高水平的技术人才，不断完善年龄结构有梯度、知识水平有层次、开发产品有经验的高科研水平团队。公司在报告期内新申请实用新型专利6件，并同时进行新产品的外观设计等专利规划5项。截至至报告期末自主研发一类体外诊断试剂已投产，二类体外诊断试剂以及配合检测试剂所使用的瀚联自主研发设备已经进入获得了"上海市药品监督管理局行政许可受理通知书”，正式进入注册申报流程，二类医疗器械生产场地改建完成，保证了公司技术层面的核心竞争力以及基本生产规模。
　　5、营销方面：
　　2019年公司主要工作就是增强市场开拓，提升公司品牌形象、提高产品在行业知名度。对内，公司通过优化市场团队和技术团队的专业梯度以及管理流程对销售团队内部开展业务培训和客户业务指导不断提升销售团队的营销能力；同时在报告期内，公司积极筹划并参与了多场大型市场推广活动，进而达到市场拓展、资源整合的目标、提升公司市场影响力。2019年4月26日瀚联医疗联合行业专家团队、河南地区总代理在郑州邀请80多家经销商召开“2019赛宝ACR河南经销商启动会议”。举办该次会议意在一方面能让河南地区的合作伙伴对公司的产品有了进一步的了解，对于未来产品进入市场起到了良好的推动作用。另一方面，能使得企业与合作伙伴建立良好的共生合作关系，共同谋求新的合作道路。2019年5月9日，瀚联医疗参加了在东莞举行的“2019博源医疗器械招商推广会”，本次会议由博源医疗集团牵头，邀请各地经销商，联合国药控股中山有限公司、国药控股珠海有限公司、国药控股江门有限公司等明星企业，展会影响面较广，此次参会对象涉及300当地经销商。
　　6、资本市场方面：
　　公司于报告期内完成最新一轮融资，融资金额为1000万元，并取得全国中小企业股份转让系统新增股份登记函。本次发行新增股份于2019年4月1 1日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。

　　三、风险与价值
　　一、供应商相对集中的风险
　　目前国内医疗卫生机构的使用的中高端检验仪器主流产品还是依赖罗氏、西门子、雅培、希森美康等国际一流医疗设备生产商，这些国际大品牌的代理权基本也已经在中国内陆市场有分公司或者代理商。体外诊断产品流通与服务行业的基础是拥有上游专业的医药及医疗仪器供应商，一方面，上游供应商产品的先进性、稳定性、精确性对本行业的服务质量及效率有直接的影响；另一方面，由于专业医疗器材的科技含量很高，国内的生产厂商在研发、制造等方面与国外厂商还存在一定的差距，因此，大多数产品仍需从海外市场引进。故对成长阶段的公司来说，起初会存在产品供货商相对集中的风险。鉴于公司所选择仪器设备其科技含量较高，在全球供应商相对集中的市场现状，公司在未来仍将面临采购集中度过高的风险，过高的采购集中度使得供应商具有较强的议价能力，从而一方面使得公司较难在供应商处获取有利的进货价格空间，进而影响到公司的利润额；另一方面如果供应商由于各种原因无法继续向公司供货，那么公司将面临短期内无法为客户提供服务的情况。这些都将导致公司客户的流失或者公司收入的下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
　　因此，公司目前也在放眼于海外新科技产品，积极参加各种国际上医疗器械展会，开拓新渠道产品的市场，望能引进产品丰富公司目前产品的种类。
　　二、售后服务水平落后的风险
　　随着公司体外诊断产品在国内应用的不断深入，客户对服务商售后技术服务能力的要求也在不断提高，从技术管理、物流配送、维修保养等服务向其他专业技术服务领域不断延伸，服务商不能满足客户更高要求的风险也随之提高。而本公司所从事的体外诊断产品技术含量和专业化程度较高，而且尤其是进口产品的精密程度较高以及产品专业技术的领先，加上业内专业人士的短缺，如果公司无法提高售后人员技术服务水平以满足客户的需求，那么就会导致客户的流失，进而影响到公司的经营业绩。
　　因此，公司已经定期委派内部技术人员去国外培训，并且不断的引进有相关专业技术背景人员建立了售后技术部门的服务体系，但仍需要不断的完善。
　　三、实际控制人不当控制的风险
　　公司实际控制人刘峻直接和间接控制公司共48.31%的股份，实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制机制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致实际控制人不当控制，损害公司和中小股东利益的风险。
　　因此，公司将继续不断的完善内部控制制度，加强治理结构。
　　四、潜在的持续经营风险
　　公司在报告期内合并财务报表净利润-2,708,085.66元，合并资产负债率为43.25%，合并经营活动净现流为-5,922,467.34元。若公司不能在未来提升一定的销售业绩，或者通过其他方式补充运营所需资金，可能影响公司持续经营的能力。
　　因此，一方面公司将积极拓展销售渠道，寻找更多新的合作伙伴，增加产品在市场的占有率。另一方面，维护好现在有客户群体，积极探讨更多的合作可能性。
　　五、技术风险
　　对于公司现销售产品，客户在产品日常使用中，会提出各种需求，主要特点是需求更加个性化、专业化，有的针对性，相对繁琐，这些需求会影响产品的软件的结构与产品化，以及增加产品在市场上的推广进度，若公司不能持续提供技术开发和产品升级来及时满足现有客户需求，则会影响公司的业务收入。
　　因此，公司会积极的将客户需求列入到新产品的标准中，并且定期和国外供应商探讨以便于升级或改进产品，从而满足客户的要求。

　　四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　公司诚信经营、依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，严格依照相关法律法规开展公司业务，积极塑造和维护良好的行业环境。同时公司始终将社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到实际经营发展实践，积极承担社会责任，创造就业岗位，承担企业社会责任，为社会的发展贡献自己的一份力量。 收起▲