一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司是集游艇、水上船屋、专用车的设计、研发、制造、销售、运营、服务为一体的全产业链企业；公司拥有完全自主知识产权，是国家级高新技术企业，是国内领先的高端创意旅游全域产品及服务提供商。报告期内，公司海外订单及旅游相关订单增加，基于多年的行业经验和资源积累，公司积极响应国家对碳中和双循环经济号召，在产品研发和新市场拓展等方面展开多项工作。　　1、新市场拓展：公司通过新产品推出及原有产品升级，实现拓展国际市场的产品力基础，积极通过市场推广和渠道建设加强产品和品牌的海外市场影响力，完成水神品牌海外经销渠道铺设及样船销售，包括欧洲，中东，东南亚，美... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司是集游艇、水上船屋、专用车的设计、研发、制造、销售、运营、服务为一体的全产业链企业；公司拥有完全自主知识产权，是国家级高新技术企业，是国内领先的高端创意旅游全域产品及服务提供商。报告期内，公司海外订单及旅游相关订单增加，基于多年的行业经验和资源积累，公司积极响应国家对碳中和双循环经济号召，在产品研发和新市场拓展等方面展开多项工作。
　　1、新市场拓展：公司通过新产品推出及原有产品升级，实现拓展国际市场的产品力基础，积极通过市场推广和渠道建设加强产品和品牌的海外市场影响力，完成水神品牌海外经销渠道铺设及样船销售，包括欧洲，中东，东南亚，美国等海外布局。完成
　　SeaStea产品体系搭建及渠道体系规划。公司原有业务渠道和销售模式进一步夯实，客户数量和订单稳步增长。有效保障公司在业绩增长、市场快速响应、开发适销对路的产品、针对性地满足市场需求，持续经营能力有效提升。公司将依托多年来在大众游艇、高端私人游艇、水上船屋、营地房车等滨水旅游产品方面的积累，并凭借全产业链服务优势，持续开发相应商机。
　　报告期内未发生变化。
　　2、产品开发：随着国家对绿色能源产业的鼓励和倡导，国内新能源相关技术的迅速提升，新能源游艇和专用车的市场前景及运营范围越来越广，公司也加大对新能源船艇及专用车的技术及产品的开发力度，目前公司可生产的新能源产品范围覆盖游览船、公务船、游艇以及公务用专用车等。此外随着国内消费升级需求，水上旅游开发对装备的原创设计、舒适度和功能性提出了更新换代需求，公司凭借设计优势及全产业链能力，开发了引领水上旅游时尚的新型水上旅游产品。
　　3、降本增效：2023年通过梳理供应链脉络，合格供应商筛选，建立供应链运营机制，为公司降本增效提供有力保障。
　　4.制造工艺提升：公司引进了国内先进的智能化生产设备，公司现有的生产工艺已经得到显著提升，在2023年顺利实现模块化生产，为公司将来批量化生产奠定了坚实基础。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人不当控制风险
　　截止2023年12月31日公司实际控制人叶蓉蓉、范理维和伍秀凤,通过毅宏集团、毅宏游艇会和毅仕汇投资间接持有及伍秀凤单独直接持有公司合计约92.67%股权。其中,叶蓉蓉担任公司董事长、总经理,范理维担任公司董事。公司控制权比较集中,实际控制人对公司的生产经营决策可产生重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的控制权,对公司的生产经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司正常经营带来风险。
　　公司治理风险
　　公司根据《公司法》、《证券法》、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》等有关法律法规规定，审议并通过了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易决策制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资决策制度》、《信息披露管理制度》，公司管理层和员工尚需学习和贯彻新制定的各项管理制度。此外,随着公司经营规模扩大、员工数量增加,公司的组织结构也愈加复杂,这对公司治理提出了更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行,可能存在因公司治理不足而影响公司持续成长的风险。
　　毛利率波动风险
　　2022年、2023年公司主营业务收入毛利率分别为21.31%、22.46%。这两年毛利率虽然毛利率保持稳定，但未来市场竞争激烈的趋势依然未能有大幅改变，毛利率还可能面临波动的风险。
　　商标未转让风险
　　公司目前所使用的部分商标为公司控股股东毅宏集团所有。上述商标中部分商标属于著名商标,转让须重新申请著名商标资格,审核程序繁琐、严格。此外根据《商标法》的规定:转让注册商标的,商标注册人对其在同一种商品上注册的近似的商标,或者在类似商品上注册的相同或者近似的商标,应当一并转让。因公司目前所使用的部分商标含有毅宏集团图标,与集团旗下的房车商标属于类似商品上注册的相同商标,一并转让将影响到集团的房车业务。因此,上述商标所有权未转让给公司。虽然控股股东毅宏集团已许可公司无偿使用相关商标,但是考虑到许可期限与许可范围的限制,公司的商标使用一定程度上存在对控股股东的依赖。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　较上年同期，报告期减少厂房抵押风险。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司是集游艇、水上船屋、专用车的设计、研发、制造、销售、运营、服务为一体的全产业链企业；公司拥有完全自主知识产权，是国家级高新技术企业，是国内领先的高端创意旅游全域产品及服务提供商。报告期内，公司海外订单及旅游相关订单增加，基于多年的行业经验和资源积累，公司积极响应国家对碳中和双循环经济号召，在产品研发和新市场拓展等方面展开多项工作。 新产品开发：随着国家对绿色能源产业的鼓励和倡导，国内新能源相关技术的迅速提升，新能源游艇和专用车的市场前景及运营范围越来越广，公司也加大对新能源船艇及专用车的技术及产品的开发力度，目前公司可生产的新能源产品范围... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司是集游艇、水上船屋、专用车的设计、研发、制造、销售、运营、服务为一体的全产业链企业；公司拥有完全自主知识产权，是国家级高新技术企业，是国内领先的高端创意旅游全域产品及服务提供商。报告期内，公司海外订单及旅游相关订单增加，基于多年的行业经验和资源积累，公司积极响应国家对碳中和双循环经济号召，在产品研发和新市场拓展等方面展开多项工作。
新产品开发：随着国家对绿色能源产业的鼓励和倡导，国内新能源相关技术的迅速提升，新能源游艇和专用车的市场前景及运营范围越来越广，公司也加大对新能源船艇及专用车的技术及产品的开发力度，目前公司可生产的新能源产品范围覆盖游览船、公务船、游艇以及公务用专用车等。此外随着国内消费升级需求，水上旅游开发对装备的原创设计、舒适度和功能性提出了更新换代需求，公司凭借设计优势及全产业链能力，开发了引领水上旅游时尚的新型水上旅游产品。
新市场拓展：随着后疫情时期内循环大背景下国内消费热潮出现，公司通过希仕会游艇俱乐部提供了游艇和房车为切入点的生活方式体验服务，同时通过将希仕会升级为精英人群商业社交平台，提高了公司产品的体验和获客渠道，增加了订单获取的机会。此外，公司通过欧洲，东南亚，北美，中东地区的经销商及订单的拓展，已经初步建立海外布局，正积极的通过市场推广和渠道建设加强产品和品牌的海外市场影响力。海南国际旅游岛的开发等政策对游艇行业释放出政策红利，将持续带动大众游艇运营体验的市场机会。公司依托多年来在大众游艇、高端私人游艇、水上船屋、营地房车等滨水旅游产品方面的积累，并凭借全产业链服务优势在海南水上旅游发展过程中持续开发相应商机。
报告期内未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
实际控制人不当控制风险
截止2023年6月30日公司实际控制人叶蓉蓉、范理维和伍秀凤,通过毅宏集团、毅宏游艇会和毅仕汇投资间接持有及伍秀凤单独直接持有公司合计约90.38%股权。其中,叶蓉蓉担任公司董事长、总经理,范理维担任公司董事。公司控制权比较集中,实际控制人对公司的生产经营决策可产生重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的控制权,对公司的生产经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司正常经营带来风险。
公司治理风险
公司根据《公司法》、《证券法》、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》等有关法律法规规定，审议并通过了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易决策制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资决策制度》、《信息披露管理制度》，公司管理层和员工尚需学习和贯彻新制定的各项管理制度。此外,随着公司经营规模扩大、员工数量增加,公司的组织结构也愈加复杂,这对公司治理提出了更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行,可能存在因公司治理不足而影响公司持续成长的风险。
毛利率波动风险
2022年、2023年半度公司主营业务收入毛利率分别为26.48%、17.49%。报告期内毛利率略有降低，系63尺旅游运营型等低利润率的游艇交付影响所致,另市场竞争激烈的趋势依然未能有大幅改变，毛利率还可能面临波动的风险。
商标未转让风险
公司目前所使用的部分商标为公司控股股东毅宏集团所有。上述商标中部分商标属于著名商标,转让须重新申请著名商标资格,审核程序繁琐、严格。此外根据《商标法》的规定:转让注册商标的,商标注册人对其在同一种商品上注册的近似的商标,或者在类似商品上注册的相同或者近似的商标,应当一并转让。因公司目前所使用的部分商标含有毅宏集团图标,与集团旗下的房车商标属于类似商品上注册的相同商标,一并转让将影响到集团的房车业务。因此,上述商标所有权未转让给公司。虽然控股股东毅宏集团已许可公司无偿使用相关商标,但是考虑到许可期限与许可范围的限制,公司的商标使用一定程度上存在对控股股东的依赖。
办公楼抵押风险
厦门毅宏车艇销售有限公司2023年4月21日与兴业银行股份有限公司厦门分行签订1笔借款协议，借款金额合计500.00万元，借款期限1年。该笔借款抵押物包含厦国土房证第01074531号房产所有权，截止2023年6月30日担保债务余额为500万元。到期无法偿还上述贷款，上述资产可能被银行拍卖的风险。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　公司是集游艇、游船、水上船屋、房车等滨水相关装备的设计、研发、制造、销售及运营、服务为一体的全产业链企业；公司拥有完全自主知识产权，是国家级高新技术企业，是国内领先的高端创意旅游全域产品及服务提供商。报告期内，虽然受新型冠状病毒疫情的影响，在国内市场的游艇消费及滨水旅游景区受限，但基于多年的行业经验和资源积累，和持续的研发能力，公司在产品研发，市场拓展，智能制造，服务等方面展开多项工作。　　1.新产品开发：随着国家对绿色能源产业的鼓励和倡导，国内新能源相关技术的迅速提升，新能源船艇的市场前景及运营范围越来越广，公司也加大对新能源船艇的技术及... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司是集游艇、游船、水上船屋、房车等滨水相关装备的设计、研发、制造、销售及运营、服务为一体的全产业链企业；公司拥有完全自主知识产权，是国家级高新技术企业，是国内领先的高端创意旅游全域产品及服务提供商。报告期内，虽然受新型冠状病毒疫情的影响，在国内市场的游艇消费及滨水旅游景区受限，但基于多年的行业经验和资源积累，和持续的研发能力，公司在产品研发，市场拓展，智能制造，服务等方面展开多项工作。
　　1.新产品开发：随着国家对绿色能源产业的鼓励和倡导，国内新能源相关技术的迅速提升，新能源船艇的市场前景及运营范围越来越广，公司也加大对新能源船艇的技术及产品的开发力度。目前，公司在新能源船艇相匹配的复合新型材料生产中通过了承载阻火舱壁耐火试验，为新能源船艇的开发奠定了船舶材料基础。公司已国内具有先进新能源技术的公司达成初步的合作共识，并成功开发41米纯电游览船及68英尺纯电游艇等多款新能源船艇。此外，公司与国内具有先进新能源技术的公司达成初步的合作共识，高效紧密合作的无人驾驶新能源游艇也在报告期完工并交付。2.新市场拓展：报告期内，公司积极拓展海外市场，并成功开发欧洲及美国的代理商及贴牌商，并收获海外订单的新增。此外，公司也积极拓展海南等区域的旅游市场。随着海南国际旅游岛的开发等政策对游艇行业释放出巨大的政策红利及市场机会，公司依托多年来在大众游艇、高端私人游艇、水上船屋、营地房车等滨水旅游产品方面的积累，以及丰富的滨水旅游景区规划、目的地特色IP打造方面的经验，正着力开拓国内滨水旅游市场，并已经开发出多款针对大众旅游的游艇产品，助力海南自贸港开发及其他旅游业复兴的市场机会。
　　3.制造工艺提升：公司引进了国内先进的智能化生产设备，公司现有的生产工艺已经得到显著提升，为公司将来进行模块化和批量化生产奠定了坚实基础。
　　4.服务提升：通过希仕会，公司不仅为客户提供售前售后的各种游艇游览，维修及滨水生活方式体验，还通过各类市场体验及商务社交活动为客户提供商业社交平台，促进了游艇生活方式的普及和传播，为业务开拓和市场发展提供相应服务基础。

　　二、持续经营评价
　　公司是集游艇、水上船屋、营地房车的设计、研发、制造、销售、运营、服务为一体的全产业链企业；公司拥有完全自主知识产权，是国家级高新技术企业，是国内领先的高端创意旅游全域产品及服务提供商。
　　随着国家对绿色能源产业的鼓励和倡导，国内新能源相关技术的迅速提升，新能源船艇的市场前景及运营范围越来越广，公司也加大对新能源船艇的技术及产品的开发力度。
　　2020年6月初中共中央、国务院印发的《海南自由贸易港建设总体方案》中明确提出“对岛内进口用于交通运输、旅游业的船舶、航空器等营运用交通工具及游艇，实行“零关税”正面清单管理”，此外，海南国际旅游岛的开发等政策对游艇行业释放出巨大的政策红利及市场机会。
　　2020年初公司引进了国内先进的智能化生产设备，公司现有的生产工艺已经得到显著提升，为公司将来进行模块化和批量化生产奠定了坚实基础。
　　公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立。公司拥有完善的治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业未发生重大变化。公司经营保持稳步健康的发展，公司管理层及核心技术团队稳定，研发技术成熟及市场开拓能力逐步增强。
　　报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。 收起▲