一、经营情况回顾　　商业模式　　公司是一家机械加工制造服务提供商，主要面向内燃机行业提供核心零部件的工艺设计研发、制造服务。经过十九年的发展，公司依托丰富的研发制造经验、完善的质量管理体系、灵活快速的交付能力、优秀的成本管控能力，已经成为玉柴股份的战略合作伙伴、核心供应商。　　报告期内，公司主要受玉柴股份委托提供气缸盖的加工制造服务。报告期内，公司加工的气缸盖　　涵盖13种机型系列，配套的发动机应用领域包括商用车、船舶动力、工程机械、农用机械、工程机械、发电机组、乘用车等。　　公司采用受托加工模式，主要受客户委托提供零部件的机械加工服务，并收取加工费。公司与主要客户先签署框架性协议和年度加... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　商业模式
　　公司是一家机械加工制造服务提供商，主要面向内燃机行业提供核心零部件的工艺设计研发、制造服务。经过十九年的发展，公司依托丰富的研发制造经验、完善的质量管理体系、灵活快速的交付能力、优秀的成本管控能力，已经成为玉柴股份的战略合作伙伴、核心供应商。
　　报告期内，公司主要受玉柴股份委托提供气缸盖的加工制造服务。报告期内，公司加工的气缸盖
　　涵盖13种机型系列，配套的发动机应用领域包括商用车、船舶动力、工程机械、农用机械、工程机械、发电机组、乘用车等。
　　公司采用受托加工模式，主要受客户委托提供零部件的机械加工服务，并收取加工费。公司与主要客户先签署框架性协议和年度加工承揽合同，在此基础上，客户定期提供产品需求计划，公司根据客户需求制订产品的加工生产计划、组织生产，并向客户交付加工后的成品。按照客户的实际需求，公司组织各部门联合开发，进行刀具设计、工艺改进，制定产品加工方案，有序生产、及时交付，快速响应客户需求。
　　在质量管理上，公司通过IATF16949:2016国际质量体系认证。公司与国内领先的内燃机生产企业玉柴股份建立了长期且稳定的战略合作关系，积极参与玉柴股份“国六”、船电、通机等相关新型系列产品研发项目并作为相关配套产品核心供应商为客户批量供货。公司在本领域深耕多年拥有足够的垂直专业度，具有多项关键技术储备。公司通过高端装备集成的精密机械加工生产线、成熟的经营团队，长期致力于定制适用于各类机械加工产品的高端制造解决方案，并组织应用于生产实践中，积累形成综合优势开拓业务。
　　报告期内，公司的业务、主要产品保持一致，公司商业模式未发生重大变化。
　　报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司多年来承担着汽车发动机气缸盖安全改造、技术改造类的项目工程，公司大力实践管理创新
　　和科技创新，用高质量的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，创造更多的就业机会。

　　三、评价持续经营能力
　　报告期内，公司营收规模及盈利水平虽然受到行业及疫情的影响而下降，但公司核心竞争优势未发生重大不利变化。公司不存在债务无法偿还的情况，不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况，不存在无法支付供应商货款的情况，不存在主要生产、经营资质缺失或者无法获得主要生产、经营要素的情况。
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立管理，保持良好的自主经营状态，会计政策、财务管理、内控管理等各项管理制度运作良好，高层管理团队及核心技术团队稳定，公司和员工未发生违法、违规行为，没有影响公司持续经营的重大事项发生。
　　公司治理制度完善，内部控制体系运行良好，各项业务发展稳健，具有良好的抗风险能力，截止报告期末没有对公司持续经营能力有重大影响的事项。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、对玉柴股份依赖的风险和发动机零部件机加工价格存在年降风险
　　公司是一家机械加工制造服务提供商，主要向玉柴股份提供发动机气缸盖的受托加工服务，公司的经营对玉柴股份存在依赖性。同时，公司为玉柴股份气缸盖加工服务的主供应商，报告期内，公司提供的气缸盖加工服务占玉柴股份同类产品采购量的60%以上。
　　报告期内，公司来自于玉柴股份气缸盖产品的收入占营业收入总额的94.42%。玉柴股份为国内先进的内燃机制造企业。公司为玉柴股份战略供应商，公司与玉柴股份签署长期战略合作协议。在长期战略合作协议的基础上，公司通过签署年度加工承揽合同约定年度加工产品的型号、价格等。如果未来双方的合作模式发生重大不利变化，或公司议价能力下降，公司的经营业绩将受到显著不利影响，甚至存在亏损的风险。汽车生产企业对于零部件的采购一般存在价格的年度调整惯例。随着产品加工工艺的更新换代及新产品采购量的增加，汽车整车生产企业会对发动机生产企业的发动机产品价格提出“年降”要求，发动机生产企业则将上述“年降”要求传递至发动机零部件生产企业，因此成熟产品的机加工价格会有一定比例的年度降幅。如果公司未能有效提升工艺水平、加工高附加值新产品、维持良好的成本管控水平及扩大产能规模等措施抵消年降因素的影响，将会对公司盈利能力产生不利影响。
　　应对措施：公司将充分利用现有客户资源及信誉的基础上，加大市场开发力度和效率，扩大业务承接范围，积极开拓新的潜在客户；同时，加大技术研发投入，提升整体服务能力与水平，维持良好的成本管控水平，为适时进入新的细分领域强化自身技术实力及风险应对能力；努力提升机加工技术水平、提高产品质量，增强议价能力。
　　2、内燃机行业波动的风险
　　内燃机行业主要包括柴油发动机、汽油发动机、天然气发动机。近年来，受环保政策及技术革新，内燃机行业呈现波动，汽油发动机销量有所下降，柴油发动机稳中有升。公司客户玉柴股份是我国应用领域最广的内燃机制造企业之一，发动机以柴油为主，位列多缸柴油发动机企业前三。
　　内燃机行业受宏观经济、环保政策影响较大。宏观经济景气度高，工程机械商用车、船舶等领域的内燃机需求高。而环保政策标准的提高，一方面，促进内燃机行业的产品升级，带来非道路用车“T4”系列、道路用车“国六”系列内燃机的增量市场需求；另一方面，新能源车的替代效应已经显现，降低了发动机，尤其是汽油发动机的需求。
　　受疫情及新能源车替代效应等因素的影响，2022年上半年，多缸柴油机行业销量同比下降36.11%，公司受行业波动影响，收入与利润大幅下降。
　　应对措施：一方面，公司基于丰富的机械加工经验等优势，主动开拓市场。另一方面，公司加大研发创新力度，吸引优秀人才，不断关注行业前沿，及时调整公司战略规划以适应市场变化。 收起▲

　　一、业务概要商业模式：
　　公司是一家机械加工制造服务提供商，主要面向内燃机行业提供核心零部件的工艺设计研发、制造服务。经过十八年的发展，公司依托丰富的研发制造经验、完善的质量管理体系、灵活快速的交付能力、优秀的成本管控能力，已经成为玉柴股份的战略合作伙伴、核心供应商。
　　报告期内，公司主要受玉柴股份委托提供气缸盖、气缸体的加工制造服务。报告期内，公司加工的气缸盖涵盖13种机型系列，气缸体涵盖1种机型系列，配套的发动机应用领域包括商用车、船舶动力、工程机械、农用机械、工程机械、发电机组、乘用车等。
　　公司采用受托加工模式，主要受客户委托提供零部件的机械加工服务，并收取加工费。公司与主要... 查看全部▼

　　一、业务概要商业模式：
　　公司是一家机械加工制造服务提供商，主要面向内燃机行业提供核心零部件的工艺设计研发、制造服务。经过十八年的发展，公司依托丰富的研发制造经验、完善的质量管理体系、灵活快速的交付能力、优秀的成本管控能力，已经成为玉柴股份的战略合作伙伴、核心供应商。
　　报告期内，公司主要受玉柴股份委托提供气缸盖、气缸体的加工制造服务。报告期内，公司加工的气缸盖涵盖13种机型系列，气缸体涵盖1种机型系列，配套的发动机应用领域包括商用车、船舶动力、工程机械、农用机械、工程机械、发电机组、乘用车等。
　　公司采用受托加工模式，主要受客户委托提供零部件的机械加工服务，并收取加工费。公司与主要客户先签署框架性协议和年度加工承揽合同，在此基础上，客户定期提供产品需求计划，公司根据客户需求制订产品的加工生产计划、组织生产，并向客户交付加工后的成品。按照客户的实际需求，公司组织各部门联合开发，进行刀具设计、工艺改进，制定产品加工方案，有序生产、及时交付，快速响应客户需求。
　　在质量管理上，公司通过IATF16949:2016国际质量体系认证。公司与国内领先的内燃机生产企业玉柴股份建立了长期且稳定的战略合作关系，积极参与玉柴股份“国六”、船电、通机等相关新型系列产品研发项目并作为相关配套产品核心供应商为客户批量供货。公司在本领域深耕多年拥有足够的垂直专业度，具有多项关键技术储备。公司通过高端装备集成的精密机械加工生产线、成熟的经营团队，长期致力于定制适用于各类机械加工产品的高端制造解决方案，并组织应用于生产实践中，积累形成综合优势开拓业务。
　　报告期内，公司的业务、主要产品保持一致，公司商业模式未发生重大变化。
　　报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。
　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，公司继续优化工艺，开发高端制造解决方案，重组优化生产方式，按质按量按时完成客户订单。
　　1、财务状况
　　报告期末，公司资产总额为386,639,691.90元，较期初增长6.51%，主要系本期留存账户的货币资金较期初增加9,970,170.97元及应收账款较期初增加8,489,413.93元、固定资产较期初增加49,557,858.89元等原因所致；负债总额为34,383,149.10元，较期初下降3.40%，主要系本期短期借款减少等原因所致；净资产总额为352,256,542.80元，较期初增长7.58%，主要系本期实现净利润所致。报告期末公司的资产负债率为8.89%，较期初下降0.91个百分点。随着公司经营规模持续扩大，公司的资产规模也随之增加，资产负债结构得到进一步优化。
　　2、经营成果
　　报告期内，公司实现营业收入232,297,052.05元，同比增长19.49%；本期归属于挂牌公司股东的净利润为53,660,418.46元，同比下降31.83%；归属于挂牌公司股东的净利润与上年同期相比减少的主要原因是本期计提资产减值损失所致。报告期内，公司的毛利率为54.20%，比上年同期下降3.66个百分点，主要原因为本期客户下调加工价格所致。
　　3、现金流量
　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净流入为93,299,495.55元，比上期增加净流入47,822,592.06元，主要原因为本期销售收入增长所致；投资活动产生的现金流量净流出为54,099,324.58元，较去年同期减少净流出15,050,256.38元，主要系本期减少购进生产设备所致；筹资活动产生的现金流量净流出为29,230,000.00元，较去年同期增加净支出38,686,911.37元，主要系本期现金分红29,230,000.00元所致。
　　(二)行业情况
　　（1）机械零部件加工行业专业化分工日趋细致，加工外包比例将进一步增加
　　随着产业复杂度的提升和产业分工的细化，传统、粗放的制造模式已不能适应严峻的市场竞争形势，以战略协同、帮扶联动的形式，实现价值共享、品质提升、成本控制的机械加工外包模式，成为大型装备制造企业的现实选择。
　　机械加工外包服务具备以下几个方面的优势：一是有助于企业减少冗员，降低人工成本和运营成本；二是减少固定资产投入，降低制造风险，提高资金周转率及投资回报率；三是集中资源，促进研发和销售，实现低成本快速扩张。通过将非核心业务外包给专业的、高效的零部件加工商，大型企业能够节约资源专注于优势点，聚焦自身核心竞争力进行打造。以我国车用柴油发动机制造行业为例，众多大型厂商将部分零部件加工业务外包。
　　根据2019年发改委和工信部等部门联合下发的《制造业设计能力提升专项行动计划》及《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》等文件要求，强调加强零件标准化、配件精细化、部件模块化管理，加快高端设备制造业发展、推动传统产业转型升级。
　　随着中国高端装备制造业转型升级的提速，对供应链企业加快创新、协同发展提出了更高要求，机械加工服务企业在高端制造业产业链体系中扮演更重要的角色。未来随着行业精细化分工趋势的进一步推进，大型装备制造业企业的机械加工外包比例将进一步提升，同时机械加工外包模式为进一步深入打造供应链“钢铁同盟军”打下坚实基础，将推动产业链整体稳步发展。
　　（2）非道路移动机械行业为零部件加工行业带来新的增长点
　　柴油发动机主要用途包括六大领域，分别为卡车、客车、工程机械、船舶、农机、工业动力，前两类称之为道路用途，除了道路之外的其他用途都可归为非道路。非道路用发动机基本涉及了国民经济中第一产业和第二产业的所有用途，使用范围从陆地到海洋，从土建到发电，涵盖非常广泛。
　　非道路移动机械是支撑基础设施施工工程必不可少的一环。以城际高铁和轨道交通为例，铁路施工项目主要分为路基、桥梁、隧道、轨道、站房和电气工程等几个工程方面，均涉及工程机械，例如路基工程中土建工程量较大，涉及到土石方施工机械和运输车辆等，一般采用挖掘机开挖，装载机装料，自卸汽车运料，推土机摊铺，平地机整平，重型压路机碾压、强夯机夯实，故而基础设施建设在多个环节将拉动非道路移动机械市场发展。
　　虽然中国的基础设施建设取得了巨大的成就，但人均基础设施存量与发达国家还有较大差距，许多领域仍存在不少短板，未来还有较大提高空间。随着基础实施建设的进一步推进，以及非道路移动机械的应用场景愈加广泛，对柴油机的需求量也将逐步增加。数据显示，我国非道路移动机械用柴油机每年新增约200万台左右，约占2019年我国重卡、轻卡销量之和的65%。非道路移动机械用柴油机的稳步增加，在对零部件的数量及质量提出更高的要求的同时，也将带动零部件加工行业加速发展。
　　（3）排放标准不断提高，推动柴油内燃机更新换代
　　随着一系列提高排放标准政策的提出，内燃机更新换代热潮持续推进，成为行业未来趋势之一。2018年《打赢蓝天保卫战三年行动计划》指出，要积极调整运输结构，发展绿色交通体系，大力淘汰老旧车辆，大力推进国三及以下排放标准营运柴油货车提前淘汰更新。国家发展和改革委员会等11部门联合发布《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》，指出限值生产过渡期截止2021年1月1日，所有销售和注册登记的汽车都必须符合国六A标准；从2023年7月1日起，所有销售和注册登记的汽车都必须符合国六B标准。
　　国三标准淘汰以及国六标准在全国范围内实施表明越来越高的排放标准是未来市场的发展趋势，这些将引起制造业产品新一轮更新换代的热潮，为零部件供应商提供了新的市场机遇，尤其是与知名厂商建立深厚战略合作关系的零部件加工企业，将在市场竞争中获得较强的竞争优势。
　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司营收规模及盈利水平不断提升，预计公司将继续保持稳健增长。公司不存在债务无法偿还的情况，不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况，不存在无法支付供应商货款的情况，不存在主要生产、经营资质缺失或者无法获得主要生产、经营要素的情况。
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立管理，保持良好的自主经营状态，会计政策、财务管理、内控管理等各项管理制度运作良好，高层管理团队及核心技术团队稳定，公司和员工未发生违法、违规行为，没有影响公司持续经营的重大事项发生。
　　公司治理制度完善，内部控制体系运行良好，各项业务发展稳健，具有良好的抗风险能力，截止报告期末没有对公司持续经营能力有重大影响的事项。
　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、对玉柴股份依赖的风险和发动机零部件机加工价格存在年降风险
　　公司是一家机械加工制造服务提供商，主要向玉柴股份提供发动机气缸盖的受托加工服务，公司的经营对玉柴股份存在依赖性。同时，公司为玉柴股份气缸盖加工服务的主供应商，报告期内，公司提供的气缸盖加工服务占玉柴股份同类产品采购量的60%以上。
　　报告期内，公司来自于玉柴股份的收入占营业收入总额的95.38%。其中，来自于气缸盖产品的收入占营业收入比重为92.23%。
　　玉柴股份为国内先进的内燃机制造企业。公司为玉柴股份战略供应商，公司与玉柴股份签署长期战略合作协议。在长期战略合作协议的基础上，公司通过签署年度加工承揽合同约定年度加工产品的型号、价格等。如果未来双方的合作模式发生重大不利变化，或公司议价能力下降，公司的经营业绩将受到显著不利影响，甚至存在亏损的风险。汽车生产企业对于零部件的采购一般存在价格的年度调整惯例。随着产品加工工艺的更新换代及新产品采购量的增加，汽车整车生产企业会对发动机生产企业的发动机产品价格提出“年降”要求，发动机生产企业则将上述“年降”要求传递至发动机零部件生产企业，因此成熟产品的机加工价格会有一定比例的年度降幅。如果公司未能有效提升工艺水平、加工高附加值新产品、维持良好的成本管控水平及扩大产能规模等措施抵消年降因素的影响，将会对公司盈利能力产生不利影响。
　　应对措施：公司将充分利用现有客户资源及信誉的基础上，加大市场开发力度和效率，扩大业务承接范围，积极开拓新的潜在客户；同时，加大技术研发投入，提升整体服务能力与水平，维持良好的成本管控水平，为适时进入新的细分领域强化自身技术实力及风险应对能力；努力提升机加工技术水平、提高产品质量，增强议价能力。
　　2、内燃机行业波动的风险
　　内燃机行业主要包括柴油发动机、汽油发动机、天然气发动机。近年来，受环保政策及技术革新，内燃机行业呈现波动，汽油发动机销量有所下降，柴油发动机稳中有升。根据内燃机工业协会统计，2018年、2019年、2020年，柴油发动机销售销量分别为535.68万台、535.78万台、634.10万台。公司客户玉柴股份是我国应用领域最广的内燃机制造企业之一，发动机以柴油为主，位列多缸柴油发动机企业前三。
　　内燃机行业受宏观经济、环保政策影响较大。宏观经济景气度高，工程机械商用车、船舶等领域的内燃机需求高。而环保政策标准的提高，一方面，促进内燃机行业的产品升级，带来非道路用车“T4”系列、道路用车“国六”系列内燃机的增量市场需求；另一方面，新能源车的替代效应已经显现，降低了发动机，尤其是汽油发动机的需求。
　　受益于行业的快速发展机遇及玉柴股份的稳健发展，报告期内，公司营业收入为23,229.71万元，净利润为5,366.04万元，如果玉柴股份因内燃机行业波动的不利影响而销量下降或无法保持较高的增速，则公司经营业绩将受到不利影响。
　　应对措施：一方面，公司基于丰富的机械加工经验等优势，主动开拓市场。另一方面，公司加大研发创新力度，吸引优秀人才，不断关注行业前沿，及时调整公司战略规划以适应市场变化。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　报告期内，公司重大风险发生变化，较上年同期增加了发动机零部件机加工价格存在年降风险。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　公司是一家机械加工制造服务提供商，主要面向内燃机行业提供核心零部件的工艺设计研发、制造服务。经过十八年的发展，公司依托丰富的研发制造经验、完善的质量管理体系、灵活快速的交付能力、优秀的成本管控能力，已经成为玉柴股份的战略合作伙伴、核心供应商。　　报告期内，公司主要受玉柴股份委托提供气缸盖、气缸体的加工制造服务。报告期内，公司加工的气缸盖涵盖13种机型系列，气缸体涵盖1种机型系列，配套的发动机应用领域包括商用车、船舶动力、工程机械、农用机械、工程机械、发电机组、乘用车等。　　公司采用受托加工模式，主要受客户委托提供零部件的机械加工服务，并收取加工费。公司与主要客户先签署框... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　公司是一家机械加工制造服务提供商，主要面向内燃机行业提供核心零部件的工艺设计研发、制造服务。经过十八年的发展，公司依托丰富的研发制造经验、完善的质量管理体系、灵活快速的交付能力、优秀的成本管控能力，已经成为玉柴股份的战略合作伙伴、核心供应商。
　　报告期内，公司主要受玉柴股份委托提供气缸盖、气缸体的加工制造服务。报告期内，公司加工的气缸盖涵盖13种机型系列，气缸体涵盖1种机型系列，配套的发动机应用领域包括商用车、船舶动力、工程机械、农用机械、工程机械、发电机组、乘用车等。
　　公司采用受托加工模式，主要受客户委托提供零部件的机械加工服务，并收取加工费。公司与主要客户先签署框架性协议和年度加工承揽合同，在此基础上，客户定期提供产品需求计划，公司根据客户需求制订产品的加工生产计划、组织生产，并向客户交付加工后的成品。按照客户的实际需求，公司组织各部门联合开发，进行刀具设计、工艺改进，制定产品加工方案，有序生产、及时交付，快速响应客户需求。
　　在质量管理上，公司通过IATF16949:2016国际质量体系认证。公司与国内领先的内燃机生产企业玉柴股份建立了长期且稳定的战略合作关系，积极参与玉柴股份“国六”、船电、通机等相关新型系列产品研发项目并作为相关配套产品核心供应商为客户批量供货。公司在本领域深耕多年拥有足够的垂直专业度，具有多项关键技术储备。公司通过高端装备集成的精密机械加工生产线、成熟的经营团队，长期致力于定制适用于各类机械加工产品的高端制造解决方案，并组织应用于生产实践中，积累形成综合优势开拓业务。
　　报告期内，公司的业务、主要产品保持一致，公司商业模式未发生重大变化。
　　报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。
　　（一）、经营情况
　　（一）经营计划
　　报告期内，公司继续优化工艺，开发高端制造解决方案，重组优化生产方式，按质按量按时完成客户订单。
　　1、财务状况
　　报告期末，公司资产总额为358,636,261.18元，较期初下降1.21%，主要系本期应收账款较期初减少和现金分红等原因所致；负债总额为28,531,383.07元，较期初下降19.84%，主要系本期应付职工薪酬、应交税费等减少所致；净资产总额为330,104,878.11元，较期初增长0.82%，主要系本期现金分红所致。报告期末公司的资产负债率为7.96%，较期初下降1.85个百分点。随着公司经营规模持续扩大，公司的资产规模也随之增加，资产负债结构得到进一步优化。
　　2、经营成果
　　报告期内，公司实现营业收入102,810,642.94元，同比增长20.56%；本期归属于挂牌公司股东的净利润为31,733,508.94元，同比下降17.97%；归属于挂牌公司股东的净利润与上年同期相比减少的主要原因是本期产品销售价格下降，营业成本、期间费用上升所致。报告期内，公司的毛利率为49.92%，比上年同期下降13.38个百分点，主要原因为本期产品销售价格下降和部分产品生产成本上升所致。
　　3、现金流量
　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净流入为67,851,016.11元，比上期增加净流
　　入48,062,704.58元，主要原因为本期汇票贴现所致；投资活动产生的现金流量净流出为33,336,611.52元，较去年同期增加净流出31,936,433.33元，主要系本期购进生产设备所致；筹资活动产生的现金流量净流出为29,849,718.87元，较去年同期增加净支出29,432,671.50元，主要系本期现金分红29,230,000元所致。
　　（二）行业情况
　　公司主要面向内燃机行业提供工艺设计研发及机械制造服务。在机械零部件加工行业中，本公司主要从事柴油内燃机机械零部件的受托加工服务。根据证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“C34通用设备制造业”。根据2019年最新修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C34通用设备制造业”中的“C3484机械零部件加工”。
　　中国已经成为全球的制造业基地。工信部数据显示，2016-2019年，我国制造业增加值年均增长8.70%，由20.95万亿元增至26.92万亿元，占全球比重达到28.10%。中国制造业的发展，也带动了制造业相关产业链的成长。根据Beroe数据显示，中国已经成为全球最大的机械加工市场，2018年中国机械加工市场规模为547.1亿美元（约3,600亿人民币）。内燃机作为制造业链条上的重要一环，是乘用车、商用车、工程机械、农业、石油等工业领域最为核心的组成部分。机械加工质量水平直接影响发动机的装配质量、使用寿命和可靠性等因素，因此众多机械零部件加工企业参与到内燃机等产品制造链条中来。
　　当前我国内燃机工业发展态势稳定，2019年内燃机产量7,600多万台，总功率突破26.7亿千瓦，产品进出口额278亿美元，成为世界内燃机生产和消费大国。我国内燃机匹配的汽车、工程机械、农业机械、摩托车、小型通用汽油机等产品，均占全球30%以上的产量。根据中国内燃机工业协会数据，2018-2020年，我国多缸柴油机全年销量分别为439.38万台、446.92万台、534.96万台，其中在2020年，销量同比增长19.70%。随着国六标准《重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）（GB17691—2018）》在2021年正式执行，柴油内燃机将迎来新一批的更新换代潮，推动柴油内燃机销售的增长。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司多年来承担着汽车发动机气缸盖安全改造、技术改造类的项目工程，公司大力实践管理创新和科技创新，用高质量的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，创造更多的就业机会。

　　三、评价持续经营能力
　　报告期内，公司营收规模及盈利水平不断提升，预计公司将继续保持稳健增长。公司不存在债务无法偿还的情况，不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况，不存在无法支付供应商货款的情况，不存在主要生产、经营资质缺失或者无法获得主要生产、经营要素的情况。
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立管理，保持良好的自主经营状态，会计政策、财务管理、内控管理等各项管理制度运作良好，高层管理团队及核心技术团队稳定，公司和员工未发生违法、违规行为，没有影响公司持续经营的重大事项发生。
　　公司治理制度完善，内部控制体系运行良好，各项业务发展稳健，具有良好的抗风险能力，截止报告期末没有对公司持续经营能力有重大影响的事项。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、对玉柴股份依赖的风险和发动机零部件机加工价格存在年降风险
　　公司是一家机械加工制造服务提供商，主要向玉柴股份提供发动机气缸盖的受托加工服务，公司的经营对玉柴股份存在依赖性。同时，公司为玉柴股份气缸盖加工服务的主供应商，报告期内，公司提供的气缸盖加工服务占玉柴股份同类产品采购量的60%以上。
　　报告期内，公司来自于玉柴股份的收入占营业收入总额的93.73%。其中，来自于气缸盖产品的收入占营业收入比重为89.80%。
　　玉柴股份为国内先进的内燃机制造企业。公司为玉柴股份战略供应商，公司与玉柴股份签署长期战略合作协议。在长期战略合作协议的基础上，公司通过签署年度加工承揽合同约定年度加工产品的型号、价格等。如果未来双方的合作模式发生重大不利变化，或公司议价能力下降，公司的经营业绩将受到显著不利影响，甚至存在亏损的风险。汽车生产企业对于零部件的采购一般存在价格的年度调整惯例。随着产品加工工艺的更新换代及新产品采购量的增加，汽车整车生产企业会对发动机生产企业的发动机产品价格提出“年降”要求，发动机生产企业则将上述“年降”要求传递至发动机零部件生产企业，因此成熟产品的机加工价格会有一定比例的年度降幅。如果公司未能有效提升工艺水平、加工高附加值新产品、维持良好的成本管控水平及扩大产能规模等措施抵消年降因素的影响，将会对公司盈利能力产生不利影响。
　　应对措施：公司将充分利用现有客户资源及信誉的基础上，加大市场开发力度和效率，扩大业务承接范围，积极开拓新的潜在客户；同时，加大技术研发投入，提升整体服务能力与水平，维持良好的成本管控水平，为适时进入新的细分领域强化自身技术实力及风险应对能力；努力提升机加工技术水平、提高产品质量，增强议价能力。
　　2、内燃机行业波动的风险
　　内燃机行业主要包括柴油发动机、汽油发动机、天然气发动机。近年来，受环保政策及技术革新，内燃机行业呈现波动，汽油发动机销量有所下降，柴油发动机稳中有升。根据内燃机工业协会统计，2018年、2019年、2020年，柴油发动机销售销量分别为535.68万台、535.78万台、634.10万台。公司客户玉柴股份是我国应用领域最广的内燃机制造企业之一，发动机以柴油为主，位列多缸柴油发动机企业前三。
　　内燃机行业受宏观经济、环保政策影响较大。宏观经济景气度高，工程机械商用车、船舶等领域的内燃机需求高。而环保政策标准的提高，一方面，促进内燃机行业的产品升级，带来非道路用车“T4”系列、道路用车“国六”系列内燃机的增量市场需求；另一方面，新能源车的替代效应已经显现，降低了发动机，尤其是汽油发动机的需求。
　　受益于行业的快速发展机遇及玉柴股份的稳健发展，报告期内，公司保持稳定的增长，营业收入为10,281.06万元，净利润为3,185.52万元，如果玉柴股份因内燃机行业波动的不
　　利影响而销量下降或无法保持较高的增速，则公司经营业绩将受到不利影响。
　　应对措施：一方面，公司基于丰富的机械加工经验等优势，主动开拓市场。另一方面，公司加大研发创新力度，吸引优秀人才，不断关注行业前沿，及时调整公司战略规划以适应市场变化。 收起▲