印制电路板的研发、生产和销售。
线路板业务、代加工业务
线路板业务 、 代加工业务
线路板,五金,机械配件制造加工,电子元器件组装及销售,劳防用品,建筑装潢材料,金属材料及制品,计算机、软件及辅助设备,通讯器材,通信设备及相关产品销售,商务咨询,从事货物进出口和技术进出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
业务名称 | 2022-12-31 |
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线路板产量(平方米) | 39.99万 |
营业收入 X
业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 利润比例 | 毛利率 | |
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按行业 | 线路板业务 | 1.78亿 | 94.34% | 1.40亿 | 97.66% | 83.78% | 21.25% |
其他业务收入 | 832.97万 | 4.41% | 180.61万 | 1.26% | 14.42% | 78.32% | |
代加工业务 | 236.29万 | 1.25% | 155.17万 | 1.08% | 1.79% | 34.33% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
丽清汽车 |
4499.38万 | 23.80% |
上海三菱电梯有限公司 |
1677.55万 | 8.88% |
常州星宇车灯股份有限公司 |
997.02万 | 5.27% |
沃德尔集团 |
872.23万 | 4.61% |
昆山兴尔达电子有限公司 |
862.60万 | 4.56% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
丽清汽车 |
8497.75万 | 20.88% |
上海三菱电梯有限公司 |
4551.24万 | 11.18% |
儒竞电子 |
2630.19万 | 6.46% |
上海金脉电子科技有限公司 |
1852.17万 | 4.55% |
昆山兴尔达电子有限公司 |
1612.58万 | 3.96% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
南亚新材料科技股份有限公司 |
3901.08万 | 20.33% |
诺德投资股份有限公司 |
1871.66万 | 9.75% |
上海臻则实业有限公司 |
1141.05万 | 5.95% |
江西江南新材料科技股份有限公司 |
936.79万 | 4.88% |
上海硕赢电子科技有限公司 |
860.15万 | 4.48% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
丽清汽车 |
3430.50万 | 20.08% |
上海三菱电梯有限公司 |
1619.11万 | 9.48% |
儒竞电子 |
1235.32万 | 7.23% |
昆山兴尔达电子有限公司 |
830.54万 | 4.86% |
京熠与荣承科技 |
658.24万 | 3.85% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
丽清汽车 |
6230.66万 | 17.46% |
上海三菱电梯有限公司 |
6030.30万 | 16.90% |
儒竞电子 |
2396.06万 | 6.72% |
昆山兴尔达电子有限公司 |
1713.45万 | 4.80% |
上海维安电子有限公司 |
1417.27万 | 3.97% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
诺德投资股份有限公司 |
2617.26万 | 12.88% |
南亚新材料科技股份有限公司 |
2401.89万 | 11.82% |
江西江南新材料科技股份有限公司 |
1542.44万 | 7.59% |
金宝电子(铜陵)有限公司 |
1497.61万 | 7.37% |
上海硕赢电子科技有限公司 |
1168.64万 | 5.75% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
上海三菱电梯有限公司 |
5019.20万 | 20.02% |
丽清汽车 |
4430.98万 | 17.67% |
上海信耀电子有限公司 |
1559.25万 | 6.22% |
上海维安电子有限公司 |
1324.81万 | 5.28% |
昆山兴尔达电子有限公司 |
1270.97万 | 5.07% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
明光瑞智电子科技有限公司 |
1592.54万 | 12.10% |
诺德投资股份有限公司 |
1549.35万 | 11.77% |
上海臻则实业有限公司 |
1491.17万 | 11.33% |
江西江南新材料科技股份有限公司 |
866.97万 | 6.59% |
无锡威盛新材料科技有限公司 |
783.36万 | 5.95% |
一、业务概要 (一)商业模式与经营计划 商业模式: 公司主营业务为印制电路板的研发、生产和销售。 公司生产的印制电路板包括按产品特点分类的单/双面板、多层板;以及按特殊工艺和特殊材质分类的陶瓷基线路板、高导热铝(铜)基板、高分子材料线路板、铁氧体基材线路板、超长线路板等,具备为汽车电子、工业控制、通信设备等多个领域提供印制电路板及表面贴装(SMT)一站式电子制造服务的能力。 作为国家级专精特新“小巨人”企业,公司高度重视技术研发和工艺改进工作,以技术创新推动公司发展,形成了涵盖单/双面板、多层板以及陶瓷基线路板、高导热铝(铜)基板、高分子材料线路板、铁氧体基材... 查看全部▼
一、业务概要
(一)商业模式与经营计划
商业模式:
公司主营业务为印制电路板的研发、生产和销售。
公司生产的印制电路板包括按产品特点分类的单/双面板、多层板;以及按特殊工艺和特殊材质分类的陶瓷基线路板、高导热铝(铜)基板、高分子材料线路板、铁氧体基材线路板、超长线路板等,具备为汽车电子、工业控制、通信设备等多个领域提供印制电路板及表面贴装(SMT)一站式电子制造服务的能力。
作为国家级专精特新“小巨人”企业,公司高度重视技术研发和工艺改进工作,以技术创新推动公司发展,形成了涵盖单/双面板、多层板以及陶瓷基线路板、高导热铝(铜)基板、高分子材料线路板、铁氧体基材线路板、超长线路板等特殊工艺、特殊材质线路板的19项核心技术。
公司订单以多品种、中小批量为主,平均订单面积较小、交期较短,生产管理复杂,难度较高。公司建立了高度柔性化生产线,通过精细化管理,既能满足客户批量订单需求,又能满足客户产品多样化需求,能够快速响应客户,提升客户服务品质,树立了公司在汽车电子、工业控制、通信设备等领域良好的品牌形象和市场地位。
公司以客户为中心,持续提供品质稳定的产品和高效的服务,为三菱电梯、丽清汽车、维安电子、新时达、保隆科技等多家国内外知名企业提供PCB特种线路板及代加工服务,多次获得客户“质量奖”“最佳供应商”等荣誉。
报告期内、报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生变化。
经营计划:
公司持续围绕发展战略规划,根据董事会提出的经营目标,管理层制定了2023年相应的经营计划:持续优化当前的业务结构,把握新能源汽车、工业自动化、5G建设等机遇,稳步提升公司在汽车电子、工业控制、通信设备等领域的业务规模:通过扩大产能,提高汽车电子、工业控制、通信设备等领域的生产能力。不断优化公司销售策略,进一步提高公司“以销定产”的贯彻力度,提高公司产能利用率:在生产方面,坚持“品质第一”的原则,稳步提升公司产品质量,优化产品交期,提升公司品牌效应。
公司始终将工艺技术研究与新产品开发作为公司发展的重要支撑,通过不断加大研发投入,形成自身的核心优势,致力于成为业内领先的PCB专业提供商。公司自主研发的PTC电子元件制造技术、多层厚铜板制造技术、铁氧体微波电路技术以及镶嵌陶瓷线路板技术,取得了中国电子电路行业协会的科技成果评审证书,助力公司在竞争中突出重围。
(二)行业情况
PCB(PrintedCircuitBoard),中文名称为印制电路板,又称印刷线路板,是重要的电子部件,是电子元器件的支撑体,是电子元器件电气相互连接的载体。由于它是采用电子印刷术制作的,故被称为“印刷”电路板。
一、PCB行业现状
根据Prismark在2023年3月的报告统计,因受宏观经济的影响,2022年全球PCB总产值817.40亿美元,相对于2021年全球PCB总产值增加了1.0%。从中长期看,产业将保持稳定增长的态势,预计2018年~2027年全球PCB产值的年复合增长率达3.8%。
印制电路板细分市场主要产品包括刚性板、挠性板、刚挠结合板和封装基板。从各细分市场产值规模占比来看,2022年中国PCB市场产品以刚性板为主,包括多层板、单双面板、HDI板等,市场份额合计占比81%;挠性板占比13%;IC载板占比5%;刚挠结合板占比1%。
目前PCB下游应用主要集中在通讯、计算机、消费电子、汽车电子、工控医疗、军事航空及其他其领域,其中通讯、计算机、消费电子和汽车电子是下游应用占比最高的4个领域,合计占比接近90%,2022年新能源汽车拉动了中国PCB应用市场主要增量,汽车电子PCB营收达675亿元,较2021年增加130亿元,汽车电子PCB占全国总营收20%,较2021年16%的占比增长了4个百分点,在未来很长一段时间新能源汽车的营收将持续扩大。
二、PCB行业未来发展趋势
在PCB行业应用领域市场规模占比中,综合来看,通讯设备和计算机领域常年保持在50%-70%的占比,近几年以来随着5G、物联网、云端存储等相关先进设备的逐渐发展促使市场对高频高速通讯设备和服务器的需求迅速增加。另外,随着汽车电动化、智能化、物联化趋势推动下,汽车电子变得愈发重要加之智能网联汽车被列为国家的重要战略方向之一,因此汽车电子产品在接下来的发展中将不断增长,也为我国车用PCB等相关电子制造行业提供新的发展机遇,根据中商产业研究院发布的《中国PCB市场前景及投资机会研究报告》预计2023年我国汽车电子行业的市场规模将增长到10,973亿元,因此,未来PCB行业应该重视相关技术创新,发展高质量的PCB以及贴片封装电子元件等产品,来去满足日益变化的市场需求,促进行业发展。
此外,随着5G技术的出现,PCB行业也面临新的挑战,即PCB的TC系数、损耗等的控制变得更加重要。因此,PCB行业未来的发展应更加重视PCB的质量控制,同时抓住芯片和计算机设备的发展机遇,加强自身技术的更新和升级,发展高端的产品,使自身在可持续发展的路上迈出一步。
综上,未来PCB行业预估持续上升发展,但是为了更好地优化其发展,还有许多需要考虑的因素,公司将重点关注新能源汽车,数字化技术、智能制造等领域,对开发PCB技术及其产品做出有效行动。
三、公司面临的重大风险分析
一、偿债风险
从报告期的偿债能力指标来看,公司资产负债率为56.69%,上年同期为54.77%;流动比率为0.83,上年同期为0.93。公司负债主要是由短期借款、应付票据、应付账款、其他应付账款等构成。公司经过不断拓展业务提升竞争力,加强客户回款管理,短期偿债能力得到较大改善,随着公司业务规模的扩张,公司的资金需求较大,未来如果公司的资产流动性和盈利能力下降或资产负债管理不当,公司将面临更大的偿债风险。应对措施:公司将加强对资产与负债的管理,包括原材料管理、存货管理等。在采购商中甄选出货期较短的优质供应商,并达成稳定合作,以减轻公司的库存压力,增加原材料、存货等的周转速度。与此同时,公司将积极引入外部投资者,以解决公司产品结构调整期间的资金需求,逐渐丰富融资渠道,持续优化资本结构,增强公司的偿债能力。
二、存货规模较大与减值的风险
报告期末及2022年末,公司的存货余额分别105,084,683.90元,99,429,385.78元,占报告期、2022末流动资产的比例分别为32.17%、30.30%,存货周转率分别为1.41、3.23。由于公司所处行业的特性,存货规模较大,对公司的运营资金占用较大。此外,原材料的价格不断升高和库存商品亦存在因技术进步而减值的风险,随着存货量的增大,如存货因管理不善发生毁损、滞压,或下游产品市场价格发生下跌,都可能产生存货跌价或滞销风险,将对公司未来业绩产生不利影响。报告期内,通过加强控制采购成本,提高存货管理,存货占流动资产的比重变化不大,但存货余额仍旧较大,存在减值风险。应对措施:随着下游越来越多的客户提出“零库存”的要求,公司将按照订单提前制定较为详细的生产计划,严格督促生产车间按照计划备货,在计划的时间点及时将产成品发给客户,减少公司库存压力。在产品销售发货后,公司将安排专职人员负责跟进客户催收货款,确保存货的时效性,降低存货跌价或滞销的风险。
三、重要原材料价格波动的风险
公司日常生产所用主要原物料包括覆铜板、半固化片、铜箔、铜球、金盐、干膜和油墨等,上述主要原材料价格受国际市场铜、黄金、石油等大宗商品的影响较大。原物料供应的稳定性和价格走势将影响公司未来生产的稳定性和盈利能力。受宏观经济环境及部分供应链突发事件等多重因素影响,2022年以来,金、铜、锡、铝、玻纤布、环氧树脂、覆铜板等原材料纷纷涨价。若市场经济不能按预期回暖、国际摩擦持续恶化、各国央行继续执行宽松的财政和货币政策,贵金属等原材料价格或继续上行,将对公司经营造成较大压力。尽管目前公司原物料供货渠道畅通、供应相情况良好,但仍不能完全排除由相关原材料供需结构变化导致供应紧张或者价格发生波动、部分供应得不到保障,进而对公司产品产出、成本和盈利能力带来不利影响的可能性。应对措施:上游原材料供应商多处于充分竞争的市场,对于同一种原材料公司将选择多家供应商,在单家供应商的原材料价格发生波动时,从其他供应商处采购。此外,公司将实时跟进行业发展动态,在预知原材料价格将发生重大波动时,提前储备原材料以应对后续需求。在原材料价格发生短期不可逆的波动时,公司将积极研发新技术,寻找原材料的廉价替代品。
四、技术开发的风险
公司印制线路板生产主要以中小批量板为主,客户较分散,具有产品技术要求差异大、平均订单面积小的特点,要求公司需要保持持续进行研发及工艺改进的能力,才能满足客户的需求。公司设立以来一直致力于技术研发,具备较强的科研实力,积累了一定的CB生产技术。截至2023年6月30日,公司已取得生产技术领域的专利59项,其中发明专利17项。未来公司若无法保持持续产品研发与工艺技术改进的能力,将面临丧失技术优势、客户流失的风险。应对措施:针对上述风险,公司加强了战略部署,不断导入涵盖工业控制、机器人、汽车电子、工业4.0、医疗等领域的优质客户,不断树立品牌形象,扩大销售规模;加大研发投入,保持研发团队的稳定性,并始终跟踪行业前沿技术,保障公司业务的稳定发展。
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