一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式：　　公司坐落于中国乌龙茶之乡——潮州凤凰镇乌岽山，拥有332亩有机生态茶园，是集基地、加工、销售、研发为一体的现代茶业企业。经过多年的品牌建设和经验积累，已成为凤凰单丛茶行业的龙头企业之一。公司紧跟行业发展趋势，密切关注市场需求动态，立足于新产品、新品种的研究开发，通过自主研发及与科研院所开展产、学、研合作等方式，持续不断改进生产工艺，提升产品品质，开发单丛茶新产品，通过“直销+经销、线上+线下”相结合的销售模式，从而实现各类茶叶产品销售，获取收入、利润及现金流。　　（一）公司的研发模式　　目前，公司主要通过自有的技术团队，... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式：
　　公司坐落于中国乌龙茶之乡——潮州凤凰镇乌岽山，拥有332亩有机生态茶园，是集基地、加工、销售、研发为一体的现代茶业企业。经过多年的品牌建设和经验积累，已成为凤凰单丛茶行业的龙头企业之一。公司紧跟行业发展趋势，密切关注市场需求动态，立足于新产品、新品种的研究开发，通过自主研发及与科研院所开展产、学、研合作等方式，持续不断改进生产工艺，提升产品品质，开发单丛茶新产品，通过“直销+经销、线上+线下”相结合的销售模式，从而实现各类茶叶产品销售，获取收入、利润及现金流。
　　（一）公司的研发模式
　　目前，公司主要通过自有的技术团队，总结自身在茶苗选育、种植、茶叶生产和销售等方面的经验，研究创新茶叶加工技术，未来，公司将不断改进生产加工技术工艺，开发新产品，逐步扩大业务规模。在茶苗选育方面：以市场需求为导向，选取名优产品进行茶苗选育工作，进行试验地种植，并对鲜叶以及毛茶的产量，外形、色泽、香气、汤色等进行评比，最终选育出品质、性状优良的茶苗。在生产工艺改进方面：公司在现生产工艺流程的基础上，结合茶青以及毛茶本身内含生化成分变化规律及外部环境条件变化进行工艺流程试验改造。
　　（二）采购模式
　　公司采购的原材料主要为毛茶、有机肥料及包装物，公司毛茶的来源包括自有基地种植及合作茶园采购，当前以自有茶园为主，以外购为辅，收购价格由采购部根据当时的市场行情确定。目前，公司和多个茶园基地保持长期稳定的合作关系。公司对毛茶的采购经过采购部门专业监测，确保达到公司茶园自产毛茶的标准。有机肥料的采购以向周边农户采购豆粕、猪粪、育菇下脚料等为主，原材料送至公司仓库验收，检验合格后再付款，由于向农户采购涉及现金支付，主要是因为采购行为发生在农村，农村金融网点较少，农户习惯于现金结算，并且由于银行转账存在时滞问题，农户不能即时查询到到账情况，因此现金结算情况比较普遍。
　　公司现金采购支付流程如下：
　　1、采购部门根据客户采购需求、公司销售计划、存量管制等因素综合考虑制定采购量预算。公司自产茶叶基本能满足市场需求，在公司中高端产品不能满足需求的时候，公司才会对外进行采购中高端毛茶。每年5月初，为茶树的施肥季节，公司在4月份产生有机肥采购需求。
　　2、采购毛茶、有机肥经采购人员检测、定价，与供应商议价、称重；采购人员填写“采购申请单”，经分管采购副总签字后确定采购事项。
　　3、采购人员编制“付款申请单”，待交仓库验收入库开具“入库单”，财务部门结合采购合同核对“入库单”，“付款申请单”上填写内容，记录相应的会计科目。财务部门定期或不定期与供应商就采购货物进行对账，并形成结算单。
　　公司制定《企业现金管理制度》、《采购与付款管理办法》、《销售与收款管理办法》等内部控制制度，以确保现金交易的真实和完整。具体现金管理措施如下：资金管理采用收支两条线原则，即公司营业款必须于当日上交公司财务部，公司财务部保留库存现金额以不超过未来两天的开支额为限，其它部分存入公司指定的银行账户，需支付款项时统一到公司财务部报销。银行账户按照账户用途分类设置、使用和管理。支付现金可以从本单位库存现金中支付或者从开户银行提取，不得坐支现金。库存现金要定期、不定期盘点。
　　（三）生产模式
　　公司采取以销定产的生产模式，根据全年销售合同、销售计划、新产品推出计划、产品销售结构等制订生产计划。公司在鲜叶采摘季节会聘请短期劳务工协助采摘，通过对自有基地的茶叶进行初制，根据生产计划开展精制茶生产。对于在产品的加工，特别是凤凰单丛茶的烘焙，公司一直采用传统的炭焙工艺，能将茶叶焙透，将臭青味发挥出来，形成炭焙茶茶汤口感、香气均具独特风韵的品质风格，而且耐贮藏。
　　（四）销售渠道：
　　公司以“1392”“天池”为品牌，采用“直销+经销、线上+线下”相结合的销售模式，主要包括大客户直销、经销销售、网络销售等，实现公司业务的快速扩张。
　　按照公司销售渠道的不同，主要可分为：①公司本部与生产基地销售产品；②零售；③网络销售；④经销商销售。
　　（五）收入模式：本公司具体的销售商品收入确认原则按各种销售模式分别列示如下：
　　1、直销
　　公司本部直销，于商品已经交付，取得收款权利时确认销售收入，相应结转销售成本。
　　2、经销商销售
　　本公司以商品交付，取得收款权利时确认销售收入，相应结转销售成本。
　　3、零售
　　对于消费者直接到门店现款现货选购产品的情况，公司向消费者交付产品并收齐价款即满足收入确认条件。
　　报告期内，公司的商业模式无重大变化。
　　二、经营计划实现情况：
　　报告期内，天池股份实现营业收入10,407.12万元，较上年同期的4,224.36万元增长146.36%；净利润1,230.09万元，较上年同期的73.05万元增长1,583.89%。
　　由于加大市场开拓力度，营业成本同比上升138.39%。受市场对单丛茶认可度逐渐提升的影响，以及公司近年来在品牌宣传投入的影响，本年毛利率从上年的33.65%回升至35.80%。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　自然人销售及现金结算的风险
　　公司的主要产品是凤凰单丛茶，农业行业普遍存在自然人个体经营以及现金结算情况，公司在日常经营中不可避免的会同自然人发生业务往来以及通过现金进行款项结算。
　　自然灾害、病虫害带来的风险
　　公司主营业务为茶叶的研发、种植、加工和销售，主导产品为“凤凰单丛茶”。农业生产通常受地震、旱、涝、冰雹、霜冻、森林火灾、病虫害等自然灾害影响较大。
　　农业政策风险
　　农业是国家重点扶持的产业，在税收、财政补贴等多个方面受到国家政策支持。对于无污染、无公害、环保可持续发展的农业产业，以及利用“退耕还林”土地的农业产业，还享受相关优惠和鼓励政策。而茶叶产业作为潮安区优势特色产业，在财政补贴、质量控制、品牌建设等多方面得到地方政府的支持。
　　实际控制人不当控制的风险
　　柯泽龙持有公司35.13%股份，为本公司的控股股东，且柯泽龙与公司另三位股东系近亲属关系，其中柯江明与林丽娟系夫妻关系，柯江明与柯泽龙、柯泽蓉系父子、父女关系，四人合计持有公司股份为76.19%，为公司实际控制人。同时，自股份公司成立以来，柯泽龙任公司董事长在公司决策日常经营管理上均可对公司实施控制，若公司实际控制人柯泽龙、柯泽蓉、柯江明、林丽娟利用其对公司的控制权对公司的经营管理等方面进行不当控制，可能损害公司的利益。
　　房屋建筑物存在被拆除的风险
　　公司在潮州市潮安区凤凰镇乌岽山顶332.521亩土地上于2009年12月31日建造加工车间，建筑面积为550平方米；于2011年12月31日建造茶叶初加工车间，建筑面积为810平方米；于2012年11月30日建造员工宿舍，建筑面积为72平方米。由于该房屋建筑物下土地使用权人为潮州市乃兴农业旅游开发有限公司，无法取得上述建筑物产权证明，存在被拆除的风险。
　　食品质量安全控制风险
　　近年来消费者及政府对食品安全重视程度不断加强，有关部门相继出台《农产品质量安全法》、《食品安全法》、《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则》等一系列法律法规，加大食品安全领域的监管力度，规范食品生产企业的经营行为。茶叶与人们的日常生活相关，精制茶生产企业也受到日益严格的食品质量安全监管。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司坐落于中国乌龙茶之乡——潮州凤凰镇乌岽山，拥有332亩有机生态茶园，是集基地、加工、销售、研发为一体的现代茶业企业。经过多年的品牌建设和经验积累，已成为凤凰单丛茶行业的龙头企业之一。公司紧跟行业发展趋势，密切关注市场需求动态，立足于新产品、新品种的研究开发，通过自主研发及与科研院所开展产、学、研合作等方式，持续不断改进生产工艺，提升产品品质，开发单丛茶新产品，通过“直销+经销、线上+线下”相结合的销售模式，从而实现各类茶叶产品销售，获取收入、利润及现金流。 （一）公司的研发模式 目前，公司主要通过自有的技术团队，总结自身在茶苗选育、... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司坐落于中国乌龙茶之乡——潮州凤凰镇乌岽山，拥有332亩有机生态茶园，是集基地、加工、销售、研发为一体的现代茶业企业。经过多年的品牌建设和经验积累，已成为凤凰单丛茶行业的龙头企业之一。公司紧跟行业发展趋势，密切关注市场需求动态，立足于新产品、新品种的研究开发，通过自主研发及与科研院所开展产、学、研合作等方式，持续不断改进生产工艺，提升产品品质，开发单丛茶新产品，通过“直销+经销、线上+线下”相结合的销售模式，从而实现各类茶叶产品销售，获取收入、利润及现金流。
（一）公司的研发模式
目前，公司主要通过自有的技术团队，总结自身在茶苗选育、种植、茶叶生产和销售等方面的经验，研究创新茶叶加工技术。公司将不断改进生产加工技术工艺，开发新产品，逐步扩大业务规模。在茶苗选育方面：以市场需求为导向，选取名优产品进行茶苗选育工作，进行试验地种植，并对鲜叶以及毛茶的产量，外形、色泽、香气、汤色等进行评比，最终选育出品质、性状优良的茶苗。在生产工艺改进方面：公司在现生产工艺流程的基础上，结合茶青以及毛茶本身内含生化成分变化规律及外部环境条件变化进行工艺流程试验改造。
（二）采购模式
公司采购的原材料主要为毛茶、有机肥料及包装物，公司毛茶的来源包括自有基地种植及合作茶园采购，当前以自有茶园为主，以外购为辅，收购价格由采购部根据当时的市场行情确定。目前，公司和多个茶园基地保持长期稳定的合作关系。公司对毛茶的采购经过采购部门专业监测，确保达到公司茶园自产毛茶的标准。有机肥料的采购以向周边农户采购豆粕、猪粪、育菇下脚料等为主，原材料送至公司仓库验收，检验合格后再付款，由于向农户采购涉及现金支付，主要是因为采购行为发生在农村，农村金融网点较少，农户习惯于现金结算，并且由于银行转账存在时滞问题，农户不能即时查询到到账情况，因此现金结算情况比较普遍。
公司现金采购支付流程如下：
1、采购部门根据客户采购需求、公司销售计划、存量管制等因素综合考虑制定采购量预算。公司自产茶叶基本能满足市场需求，在公司中高端产品不能满足需求的时候，公司才会对外进行采购中高端毛茶。每年5月初，为茶树的施肥季节，公司在4月份产生有机肥采购需求。
2、采购毛茶、有机肥经采购人员检测、定价，与供应商议价、称重；采购人员填写“采购申请单”，经分管采购副总签字后确定采购事项。
3、采购人员编制“付款申请单”，待交仓库验收入库开具“入库单”，财务部门结合采购合同核对“入库单”，“付款申请单”上填写内容，记录相应的会计科目。财务部门定期或不定期与供应商就采购货物进行对账，并形成结算单。
公司制定《企业现金管理制度》《采购与付款管理办法》《销售与收款管理办法》等内部控制制度，以确保现金交易的真实和完整。具体现金管理措施如下：资金管理采用收支两条线原则，即公司营业款必须于当日上交公司财务部，公司财务部保留库存现金额以不超过未来两天的开支额为限，其它部分存入公司指定的银行账户，需支付款项时统一到公司财务部报销。银行账户按照账户用途分类设置、使用和管理。支付现金可以从本单位库存现金中支付或者从开户银行提取，不得坐支现金。库存现金要定期、不定期盘点。
（三）生产模式
公司采取以销定产的生产模式，根据全年销售合同、销售计划、新产品推出计划、产品销售结构等制订生产计划。公司在鲜叶采摘季节会聘请短期劳务工协助采摘，通过对自有基地的茶叶进行初制，根据生产计划开展精制茶生产。对于在产品的加工，特别是凤凰单丛茶的烘焙，公司一直采用传统的炭焙工艺，能将茶叶焙透，将臭青味发挥出来，形成炭焙茶茶汤口感、香气均具独特风韵的品质风格，而且耐贮藏。
（四）销售渠道：
公司以“1392”为品牌，采用“直销+经销、线上+线下”相结合的销售模式，主要包括大客户直销、经销销售、网络销售等，实现公司业务的快速扩张。
按照公司销售渠道的不同，主要可分为：①公司本部与生产基地销售产品；②零售；③网络销售；④经销商销售。
（五）收入模式：本公司具体的销售商品收入确认原则按各种销售模式分别列示如下：
1、直销
公司本部直销，于商品已经交付，取得收款权利时确认销售收入，相应结转销售成本。
2、经销商销售
本公司以商品交付，取得收款权利时确认销售收入，相应结转销售成本。
3、零售
对于消费者直接到门店现款现货选购产品的情况，公司向消费者交付产品并收齐价款即满足收入确认条件。
报告期内，公司的商业模式无重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
自然人销售及现金结算的风险
公司的主要产品是凤凰单丛茶，农业行业普遍存在自然人个体经营以及现金结算情况，公司在日常经营中不可避免的会同自然人发生业务往来以及通过现金进行款项结算。
自然灾害、病虫害带来的风险
公司主营业务为茶叶的研发、种植、加工和销售，主导产品为“凤凰单丛茶”。农业生产通常受地震、旱、涝、冰雹、霜冻、森林火灾、病虫害等自然灾害影响较大。
农业政策风险
农业是国家重点扶持的产业，在税收、财政补贴等多个方面受到国家政策支持。对于无污染、无公害、环保可持续发展的农业产业，以及利用“退耕还林”土地的农业产业，还享受相关优惠和鼓励政策。而茶叶产业作为潮安区优势特色产业，在财政补贴、质量控制、品牌建设等多方面得到地方政府的支持。
实际控制人不当控制的风险
柯泽龙持有公司35.13%股份，为本公司的控股股东，且柯泽龙与公司另三位股东系近亲属关系，其中柯江明与林丽娟系夫妻关系，柯江明与柯泽龙、柯泽蓉系父子、父女关系，四人合计持有公司股份为76.19%，为公司实际控制人。同时，自股份公司成立以来，柯泽龙任公司董事长在公司决策日常经营管理上均可对公司实施控制，若公司实际控制人柯泽龙、柯泽蓉、柯江明、林丽娟利用其对公司的控制权对公司的经营管理等方面进行不当控制，可能损害公司的利益。
房屋建筑物存在被拆除的风险
公司在潮州市潮安区凤凰镇乌岽山顶332.521亩土地上于2009年12月31日建造加工车间，建筑面积为550平方米；于2011年12月31日建造茶叶初加工车间，建筑面积为810平方米；于2012年11月30日建造员工宿舍，建筑面积为72平方米。由于该房屋建筑物下土地使用权人为潮州市乃兴农业旅游开发有限公司，无法取得上述建筑物产权证明，存在被拆除的风险。
食品质量安全控制风险
近年来消费者及政府对食品安全重视程度不断加强，有关部门相继出台《农产品质量安全法》、《食品安全法》、《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则》等一系列法律法规，加大食品安全领域的监管力度，规范食品生产企业的经营行为。茶叶与人们的日常生活相关，精制茶生产企业也受到日益严格的食品质量安全监管。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　公司坐落于中国乌龙茶之乡——潮州凤凰镇乌岽山，拥有332亩有机生态茶园，是集基地、加工、销售、研发为一体的现代茶业企业。经过多年的品牌建设和经验积累，已成为凤凰单丛茶行业的龙头企业之一。公司紧跟行业发展趋势，密切关注市场需求动态，立足于新产品、新品种的研究开发，通过自主研发及与科研院所开展产、学、研合作等方式，持续不断改进生产工艺，提升产品品质，开发单丛茶新产品，通过“直销+经销、线上+线下”相结合的销售模式，从而实现各类茶叶产品销售，获取收入、利润及现金流。　　（一）公司的研发模式　　目前，公司主要通过自有的技术团队，总结自身在茶苗选育、... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司坐落于中国乌龙茶之乡——潮州凤凰镇乌岽山，拥有332亩有机生态茶园，是集基地、加工、销售、研发为一体的现代茶业企业。经过多年的品牌建设和经验积累，已成为凤凰单丛茶行业的龙头企业之一。公司紧跟行业发展趋势，密切关注市场需求动态，立足于新产品、新品种的研究开发，通过自主研发及与科研院所开展产、学、研合作等方式，持续不断改进生产工艺，提升产品品质，开发单丛茶新产品，通过“直销+经销、线上+线下”相结合的销售模式，从而实现各类茶叶产品销售，获取收入、利润及现金流。
　　（一）公司的研发模式
　　目前，公司主要通过自有的技术团队，总结自身在茶苗选育、种植、茶叶生产和销售等方面的经验，研究创新茶叶加工技术，未来，公司将不断改进生产加工技术工艺，开发新产品，逐步扩大业务规模。在茶苗选育方面：以市场需求为导向，选取名优产品进行茶苗选育工作，进行试验地种植，并对鲜叶以及毛茶的产量，外形、色泽、香气、汤色等进行评比，最终选育出品质、性状优良的茶苗。在生产工艺改进方面：公司在现生产工艺流程的基础上，结合茶青以及毛茶本身内含生化成分变化规律及外部环境条件变化进行工艺流程试验改造。
　　（二）采购模式
　　公司采购的原材料主要为毛茶、有机肥料及包装物，公司毛茶的来源包括自有基地种植及合作茶园采购，当前以自有茶园为主，以外购为辅，收购价格由采购部根据当时的市场行情确定。目前，公司和多个茶园基地保持长期稳定的合作关系。公司对毛茶的采购经过采购部门专业监测，确保达到公司茶园自产毛茶的标准。有机肥料的采购以向周边农户采购豆粕、猪粪、育菇下脚料等为主，原材料送至公司仓库验收，检验合格后再付款，由于向农户采购涉及现金支付，主要是因为采购行为发生在农村，农村金融网点较少，农户习惯于现金结算，并且由于银行转账存在时滞问题，农户不能即时查询到到账情况，因此现金结算情况比较普遍。
　　公司现金采购支付流程如下：
　　1、采购部门根据客户采购需求、公司销售计划、存量管制等因素综合考虑制定采购量预算。公司自产茶叶基本能满足市场需求，在公司中高端产品不能满足需求的时候，公司才会对外进行采购中高端毛茶。每年5月初，为茶树的施肥季节，公司在4月份产生有机肥采购需求。
　　2、采购毛茶、有机肥经采购人员检测、定价，与供应商议价、称重；采购人员填写“采购申请单”，
　　经分管采购副总签字后确定采购事项。
　　3、采购人员编制“付款申请单”，待交仓库验收入库开具“入库单”，财务部门结合采购合同核对“入库单”，“付款申请单”上填写内容，记录相应的会计科目。财务部门定期或不定期与供应商就采购货物进行对账，并形成结算单。
　　公司制定《企业现金管理制度》、《采购与付款管理办法》、《销售与收款管理办法》等内部控制制度，以确保现金交易的真实和完整。具体现金管理措施如下：资金管理采用收支两条线原则，即公司营业款必须于当日上交公司财务部，公司财务部保留库存现金额以不超过未来两天的开支额为限，其它部分存入公司指定的银行账户，需支付款项时统一到公司财务部报销。银行账户按照账户用途分类设置、使用和管理。支付现金可以从本单位库存现金中支付或者从开户银行提取，不得坐支现金。库存现金要定期、不定期盘点。
　　（三）生产模式
　　公司采取以销定产的生产模式，根据全年销售合同、销售计划、新产品推出计划、产品销售结构等制订生产计划。公司在鲜叶采摘季节会聘请短期劳务工协助采摘，通过对自有基地的茶叶进行初制，根据生产计划开展精制茶生产。对于在产品的加工，特别是凤凰单丛茶的烘焙，公司一直采用传统的炭焙工艺，能将茶叶焙透，将臭青味发挥出来，形成炭焙茶茶汤口感、香气均具独特风韵的品质风格，而且耐贮藏。
　　（四）销售渠道：
　　公司以“1392”“天池”为品牌，采用“直销+经销、线上+线下”相结合的销售模式，主要包括大客户直销、经销销售、网络销售等，实现公司业务的快速扩张。
　　按照公司销售渠道的不同，主要可分为：①公司本部与生产基地销售产品；②零售；③网络销售；④经销商销售。
　　（五）收入模式：本公司具体的销售商品收入确认原则按各种销售模式分别列示如下：
　　1、直销
　　公司本部直销，于商品已经交付，取得收款权利时确认销售收入，相应结转销售成本。
　　2、经销商销售
　　本公司以商品交付，取得收款权利时确认销售收入，相应结转销售成本。
　　3、零售
　　对于消费者直接到门店现款现货选购产品的情况，公司向消费者交付产品并收齐价款即满足收入确认条件。
　　报告期内，公司的商业模式无重大变化。

　　二、持续经营评价
　　本公司不存在对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。报告期内公司经营业绩平稳发展，各项管理正常运行。公司的技术优势及营运管理优势充分保证了公司稳定可持续经营发展。自主研发能力进一步增强，为公司的持续经营奠了良好的基础。公司业务、资产、人员、财务、机构等内部控制体系运行良好，完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定。因此报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。 收起▲