一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 1.商业模式： 公司是一家行业级多架构融合桌面云产品和方案提供商，致力于通过云计算、桌面虚拟化、智能桌面、分布式计算等技术的研发，为教育、政府、企业、医疗等行业用户，提供多架构融合桌面云、终端桌面运维、远程云桌面办公服务等系列产品及深度融合的全场景软硬件一体化解决方案。 公司以产品和技术为核心，持续在研发方面进行较高投入，保持在产品和技术上的领先优势，截至报告期末已拥有云计算相关产品专利42项和软件著作权67项，已建设有“湖北省企业技术中心”“武汉市企业研究中心”等研发平台。 公司深耕教育、医疗、政企、金融、军工... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
1.商业模式：
公司是一家行业级多架构融合桌面云产品和方案提供商，致力于通过云计算、桌面虚拟化、智能桌面、分布式计算等技术的研发，为教育、政府、企业、医疗等行业用户，提供多架构融合桌面云、终端桌面运维、远程云桌面办公服务等系列产品及深度融合的全场景软硬件一体化解决方案。
公司以产品和技术为核心，持续在研发方面进行较高投入，保持在产品和技术上的领先优势，截至报告期末已拥有云计算相关产品专利42项和软件著作权67项，已建设有“湖北省企业技术中心”“武汉市企业研究中心”等研发平台。
公司深耕教育、医疗、政企、金融、军工等行业，打造的智慧教育、智慧医疗、智慧政务、智慧金融等系列产品和整体化解决方案得到广泛应用，帮助用户提高运维管理效率，解决用户痛点。
公司通过广泛的市场营销拉动和直接客户拜访，引导用户对产品和技术优势的认可与赞誉，从而获得项目订单，并沿着行业圈子及渠道进行业务的垂直快速扩张。此外，通过产品和技术上的领先优势吸引拥有客户资源的战略合作伙伴，实现市场的高效快速扩张。报告期内已在全国重点城市设立了6家全资及控股子公司、4家分公司，基本完成全国主要区域自主产品销售网点布局，有利于公司的业务开拓和快速发展。
报告期内，公司的商业模式未发生变化。
2.经营计划：
2024年上半年，宏观经济面临下行压力，财政预算紧缩，行业竞争日益激烈，而对严峻的市场环境，公司全体员工迎难而上，在挑战中寻找机遇，稳固根基；在逆境中努力开辟新行道，展现韧性。财务状况：截至2024年6月30日，公司资产总额17,136.38万元，较上年末减少28.68%；净资产总额10,206.31万元，较上年末减少19.07%；公司营业收入为6,227.00万元，较上年同期减少41.05%；归属于挂牌公司股东的净利润为-2,025.17万元，较上年同期减少69.46%。
考虑到国内外整体经济形势的长周期复苏、企业面临的市场环境更加复杂；短期内国内客户整体的采购预算难以充分释放，企业经营压力增大。因此，公司未来仍将坚持谨慎乐观的经营态度，持续聚焦核心技术研发，合理控制人力成本，围绕行业进行技术创新和方案创新；重构新渠道、行业中台、销售能力大中小三个系统，提升组织运行效率，大幅度提升人均产值和利润。
（1）建立以渠道为中心的解决方案型商业系统，通过渠道创新实现低成本扩张，从而带动组织效率的提升。
（2）建立以行业为中心的市场驱动型中台系统，从行业政策、市场机会、产品定位到营销策略和前端执行全线打通，并进一步完善运行机制，持续提升前后端协同效率和公司整体业务发展效率。
（3）打造以能力为中心的项目导向型销售系统，掌握渠道拓展的方法，增强大客户营销能力、并科学管理客户关系，保证营销策略和行动方案执行的有效性，促成目标达成。
2024年下半年，持续以“促能力、深行业、建系统、保目标”为指导方针，紧密围绕开展企业经营活动，确保全年目标达成。
（二）行业情况
一、未来中国桌面云市场呈现稳步增长态势
中国云计算市场经过短短10年的高速发展，市场规模已高达4550亿元，占据全国整体IT基础设施投资的41%。桌面云自诞生至今超过30年，但与传统商用PC市场每年3000+万台的出货量相比，桌面云在全行出货量不到200万台，占比仅6%。桌面云相比商用PC有诸多优势，市场层面也展现出巨大潜力。
《2023年中国云终端市场跟踪报告》显示，应用VDI解决方案的云终端出货量为210.6万台，同比增长19.7%。IDC预计至2028年，应用VDI解决方案的云终端市场规模将突破359万台，五年复合增长率将达到10.9%。
随着各行业对端到端业务流程优化、提高运营效率和数据安全等需求的不断增长，带动中国桌面云软件在各行业生根发芽。预计未来几年，中国桌面云软件市场继续保持较快增长态势，中国桌面云软件市场规模将达到100.3亿元。新应用场景的匹配、部署模式的变革等将成新的发展趋势。
二、信息技术创新发展趋势
政策发力信创产业发展已上升为国家战略。信息技术与产业的发展是推动经济社会变革的重要力量，是提升国家核心竞争力的重要途径；在信息安全、技术封锁事件频发的现状下，关键信息技术“自主可控”是解决“卡脖子”问题的根本举措；十四五规划纲要指岀，要逐步实现重要产业、基础设施、战略资源、重大科技等关键领域信息技术的安全可控，増强信息技术自主可控能力。
从市场变化分析：（1）国外竞争对手：思杰全面从中国市场退出，停止所有商业交易；博通收购VMware后在2024年宣布全面走向订阅，引起用户担忧，需提前布局无缝迁移；（2）企业数字化转型：传统IT架构向云架构迁移，具体到不同场景应用不同算力的硬件以及捆绑对应的不同解决方案和软件的浪潮势不可挡；（3）国产化替代：到2027年使用财政资金开展信息化采购的部门要求“国产化替代”，完成真替真用；（4）取消中办目录限制，使用安全可靠测评（信创新标准）：对于乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位应将安全可靠测评要求纳入采购需求。
2023年中国信创云市场规模达到483亿元，同比2022年增速超26.4%。我国信创替代按照“2+8+N”节奏稳步推进，党政信创开始向区县乡镇下沉，替代核心由电子公文系统转移到电子政务。在八大行业中，金融信创替代节奏最快，2023年底金融PC等终端基本完成百分百替换，部分核心系统开始进行替换。电信、电力行业信创替代节奏开始加快，一般以3-5年为周期分阶段进行改造。除八大行业以外，汽车制造、烟草、物流等行业信创也已开始陆续试点实施。预计未来三年我国信创云市场规模将保持30%以上的较高增长，至2026年将突破千亿元。在政策和业务需求双重驱动下，信创桌面云市场进入黄金发展期。
作为可信的桌面云技术和方案提供商，未来几年，公司将持续进行技术创新，与合作伙伴一起，在保持教育行业优势的同时，大力开拓医疗、金融、军工、政企等新细分行业，优化组织结构和能力，实现更有效率的增长。

　　二、公司面临的重大风险分析
技术风险
公司是一家多架构融合桌面云产品和服务提供商，通过云计算、桌面虚拟化、智能桌面、分布式计算等前沿技术的研发为各行业用户提供产品及解决方案。随着行业的发展，技术更新迭代时间越来越短，如果公司不能持续保持创新能力，或者不能及时、准确把握技术、产品的发展趋势，将面临被市场淘汰的风险。应对措施及分析：公司始终把技术领先作为企业竞争力的核心，持续保持在研发方面的高投入。一方面公司建立了技术研究院，保持对桌面云核心技术的研究和突破；另一方面建立了以行业线为引领的产品团队，持续关注用户需求和市场变化；并通过敏捷的开发模式，快速响应市场需求，始终保持公司产品在各行业的市场竞争力。报告期内，公司在技术层面的竞争力得到了进一步的巩固和提升。
市场竞争加剧风险
公司处于桌面云细分领域，该领域正处于目标市场快速扩大的发展阶段，主要厂商都在大力拓展新的行业用户，市场竞争激烈。若公司不能抓住时机迅速抢占市场，将面临市场份额下降的风险。应对措施及分析：通过行业聚焦，公司对行业应用特点及需求有更深入的了解和洞察，并加强与应用的结合，不断推出新品精品，使产品在细分行业具有较强的竞争力。报告期内，在政企、医疗行业持续加大市场投入，形成可快速复制的销售模式及解决方案，截止目前全国医疗行业已有60+落地案例；云应用产品以及信创桌面云软硬件产品也在公安、政务大厅、烟草、军工等行业成功落地。
业务规模扩张导致的管理风险
报告期内，公司营业收入、资产总额、人员规模急剧增加，公司在市场开拓、产品研发与质量管理、资源整合及内部控制等方面存在进一步完善的压力，对企业内部管理及控制提出了更高要求。公司若不能调整组织模式、制定合理的管理制度，市场竞争力将被削弱，面临因快速扩张导致的管理风险。应对措施及分析：公司组建的中台信息系统项目组，负责公司内部信息化系统的开发和运营。报告期内完成了中台系统统一门户和中台系统A“噢易通”的开发并上线运行。上线后的中台系统，基本打通了各类业务链条，已完成客户管理、渠道管理、订单合同管理、商品货架、数据报表等业务，实现了各业务系统数据的完美对接与畅通流转，确保了数据的统一、真实和完整，以及各项数据输出的及时有效，初步实现数智化管理。公司将持续不断地对运营管理进行循环优化改进，进一步提高和完善公司的治理能力。
市场开拓带来的渠道管理不当风险
公司的市场开拓主要是充分利用专业分工优势，将更多资源集中在产品研发、生产环节，在产品销售环节采用了“渠道为主、直销为辅”的模式。随着渠道商数量的持续增加，公司对渠道商的培训管理、组织管理以及风险管理的难度也在加大。若公司不能及时提高对渠道商的管理能力，一旦渠道商出现自身管理混乱、违法违规等行为，或者公司与渠道商发生纠纷，可能导致公司产品销售出现区域性下滑，对公司的市场推广产生不利影响。应对措施及分析：报告期内，构建渠道体系，对不同行业和区域进行渠道布局和客户覆盖；完善渠道管理机制，明确渠道合作规则，优化项目报备流程，增强合作粘性；建设以渠道为中心的业务系统，从品牌、市场到产品方案，从线索商机、招投标、到交付回款的全流程，适配以渠道为核心的全生命周期管理的商业系统。
核心技术人员流失风险
在软件与信息技术服务业这一技术密集型领域，云计算虚拟化技术的应用对企业的技术实力和人才素质提出了更高的挑战。由于成熟的云计算技术人才需要通过长期的实践积累和学习，这类专业人才在市场上相对稀缺。随着行业竞争的加剧，技术人才的争夺战也愈发激烈。若公司的人力资源管理无法跟上行业步伐，缺乏有效的员工激励措施，那么公司将面临技术人员引进困难与流失的双重风险，这无疑会限制公司的创新能力和市场竞争力。应对措施及分析：报告期内，公司对人力资源规划进行了优化升级，目的是确保技术团队能够满足当前及未来的技术需求和创新要求，涵盖了人才引进、培养、激励等核心策略，以保障专业技术人才队伍的持续发展。具体措施包括：1.薪酬策略：制定并实施具有市场竞争力的薪酬体系，以吸引和保留优秀技术人才。2.绩效管理：建立激励性的绩效管理体系，将个人表现与公司目标紧密结合，激发技术人员的积极性和创造力。3.职业发展：构建科学的任职资格职业发展路径，为专业技术人员提供清晰的技术和管理晋升通道。4.创新氛围：营造一个鼓励技术创新的工作环境，支持技术人员进行技术探索和研究。5.技术专家池建立：公司特别设立内部技术专家池，通过内部专项培养计划，建立稳固的人才梯队，确保技术团队的长期稳定发展。通过以上举措，公司致力于构建一个高效且充满活力的技术团队，保障公司战略规划的稳步推进，不断提升公司核心竞争力。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1.商业模式：　　公司是一家行业级多架构融合桌面云产品和方案提供商，致力于通过云计算、桌面虚拟化、智能桌面、分布式计算等技术的研发，为教育、政府、企业、医疗等行业用户，提供多架构融合桌面云、终端桌面运维、远程云桌面办公服务等系列产品及深度融合的全场景软硬件一体化解决方案。　　公司通过遍布全国的营销网络和庞大的经销商渠道来开拓业务，并通过自研产品及相关整体服务方案的销售，以及部分定制开发和技术服务获得收入。此外，还通过向OEM合作伙伴提供产品OEM的方式获得收入。　　公司以产品和技术为核心，持续在研发方面进行较高投入，保持在产品和技术上的领... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1.商业模式：
　　公司是一家行业级多架构融合桌面云产品和方案提供商，致力于通过云计算、桌面虚拟化、智能桌面、分布式计算等技术的研发，为教育、政府、企业、医疗等行业用户，提供多架构融合桌面云、终端桌面运维、远程云桌面办公服务等系列产品及深度融合的全场景软硬件一体化解决方案。
　　公司通过遍布全国的营销网络和庞大的经销商渠道来开拓业务，并通过自研产品及相关整体服务方案的销售，以及部分定制开发和技术服务获得收入。此外，还通过向OEM合作伙伴提供产品OEM的方式获得收入。
　　公司以产品和技术为核心，持续在研发方面进行较高投入，保持在产品和技术上的领先优势，截至报告期末已拥有云计算相关产品专利39项和软件著作权55项。公司通过广泛的市场营销拉动和直接客户拜访，引导用户对产品和技术优势的认可与赞誉，从而获得项目订单，并沿着行业圈子及渠道进行业务的垂直快速扩张。此外，通过产品和技术上的领先优势吸引拥有客户资源的战略合作伙伴，实现市场的高效快速扩张。
　　报告期内，公司的商业模式未发生变化。
　　2.经营计划：
　　报告期内，公司面对严峻复杂的市场形势和多重困难挑战，以高质量发展为目标，坚持稳字当头，坚持技术自主创新，主营业务保持稳健发展。公司凭借专精特新的产品研发、良好的市场表现，获得行业权威认可，成功入选“国家级专精特新小巨人”。总体经营情况如下：
　　(1)财务状况：截至2023年12月31日，公司资产总额24,026.60万元，比上年末增长3.71%；净资产总额12,610.69万元，比上年末增长39.36%；公司营业收入为32,860.95万元，较上年同期增长11.63%；归属于挂牌公司股东的净利润为1,578.63万元，较上年同期增加98.64%；经营活动产生的现金流量净额2,302.61万元，比上年同期增长22.99%；投资活动产生的现金流量净额-316.58万元,比上年同期正增长1,863.27万元;筹资活动产生的现金流量净额-597.03万元，比上年同期减少了1,750.98万元。
　　(2)研发投入持续进行技术创新。报告期内，公司研发投入3,091.43万元，重点投入到国产化替代、迁移以及应用兼容性的开发。由中国软件行业协会牵头组织中国科学院院士专家进行核心技术成果评价会，出具《多架构融合桌面云系统科技成果评价报告》、《OEIDP桌面传输协议科技成果评价报告》，均已获得《软件行业科技成果评价证书》（编号：SISE-2023093001、SISE-2023093002），技术水平国内领先。
　　(3)组织运营效率的持续优化提升。建立业务线组织架构，强化业务线管理，使前后端配合更加紧密，策略更加清晰，行动更加统一，有效推动新业务、新产品、新行业的发展。报告期末，在医疗行业、信创桌面云领域均取得了不错的市场成绩。
　　2024年，公司将继续紧密关注国家政策、行业趋势，紧紧围绕用户需求和用户痛点，加速培育孵化创新产品，以需求促创新，通过领先的核心技术创新、优质的产品及服务打造企业的核心竞争力，促进公司高质量发展。
　　(二)行业情况
　　一、未来中国桌面云市场呈现稳步增长态势
　　近日，计世资讯(CCWResearch)发布《2021-2022年中国桌面云市场发展研究报告》，报告显示，2021年中国桌面云整体解决方案销售量达到299.4万个，较2020年增长21.7%。继续保持快速增长态势。
　　未来，企业上云用数赋智能力进一增强，企业研发、生产、销售等全流程环节开始进入数智化阶段，推动中国桌面云市场快速发展，并为企业数字化升级快速赋能。预计未来几年，中国桌面云市场销售量将以不低于20%的速度增长，到2025年，中国桌面云市场销售量将达到673.0万个。
　　随着各行业对端到端业务流程优化、提高运营效率和数据安全等需求的不断增长，带动中国桌面云软件在各行业生根发芽。预计未来几年，中国桌面云软件市场继续保持较快增长态势，预计到2025年，中国桌面云软件市场规模将达到100.3亿元。新应用场景的匹配、部署模式的变革等将成新的发展趋势。
　　二、信息技术创新发展趋势
　　政策发力信创产业发展已上升为国家战略。信息技术与产业的发展是推动经济社会变革的重要力量，是提升国家核心竞争力的重要途径；在信息安全、技术封锁事件频发的现状下，关键信息技术“自主可控”是解决“卡脖子”问题的根本举措；十四五规划纲要指岀，要逐步实现重要产业、基础设施、战略资源、重大科技等关键领域信息技术的安全可控，増强信息技术自主可控能力。从党政信创起步，短短几年中，我国信创产业生态逐渐完善，除党政、金融、电信等第一、第二梯队行业外，交通、建筑、能源、教育、医疗等行业也纷纷岀台相关政策、组织行业论坛支持信创产业发展，信创产业将迎来跨越式发展。
　　从各省的采购情况来看，目前有集采和集成商两种模式。从产品细分维度看，操作系统、办公软件和台式机&PC是最先起量的环节，其中台式机、PC预计将首先突破百亿级别的市场规模。党政领域的迅速渗透离不开政策引导，党政公文系统已覆盖到部委、省级、地市级，下一步有望下沉到区县级；同时，党政信创内容有望向纵深发展，电子政务有望接力完成信创建设采购，电子政务的业务规模远大于公文系统。从长远来看，行业信创潜在市场空间将是党政领域的倍数值，产品核心竞争力将决定相关企业能否在行业领域爆发。
　　随着国产化进程加快推进，采用国产终端办公，国产应用生态建设和完善，操作系统、中间件、数据库等核心应用已实现了自主研发，基础应用也基本实现了国产化替代。但部分特殊专业应用和业务系统由于改造难度大、重写成本高等因素，短时间内难以完成迁移适配和替代产品的研发。通过云应用技术，可以解决在国产操作系统下部分应用、驱动不兼容问题，而云桌面产品技术具备集中化管理便捷、数据安全性高、资源弹性扩展、部署快应用周期长等优势，可以大大提高信创环境下办公体验和运維管理效率。基于国产芯片、国产操作系统上运行的信创云产品，潜在行业的刚需将释放新的巨大市场空间。
　　三、未来发展方向
　　（1）加强自主研发，实现技术突破，占领核心技术高地。
　　桌面显示协议是桌面云技术领域最核心的部分，目前仅微软、思杰、VM、华为、红帽（开源）等一线大厂拥有独立协议。OEIDP协议在设计上与虚拟化层分离，能够应用在包括KVM、VBOX、XEN、ESXi、HyperV等虚拟机，以及物理主机上，从而能够广泛运行于运营商、第三方云服务商的云平台，提供基于公有云的桌面云服务，为公司进入正处于导入期的云游戏、云办公、云电脑市场做好准备。同时，噢易云融合桌面云平台可以接管第三方云平台资源池，使用OEIDP协议，对外交付云桌面服务，可以为第三方云厂商提供桌面云技术支撑。自研的OEIDP协议将拥有完全的知识产权，规避了包括开源风险在内的卡脖子风险，代码自主率高，持续适配国产CPU技术架构和国产操作系统等自主可靠技术及设备，充分发挥云计算高可靠性、高通用性、高可扩展性及敏捷快速、弹性灵活等特征。
　　（2）实行领先的产品战略，持续构建完善的信创产品矩阵。
　　发布了信创云应用、信创云桌面、信创终端安全保护等系列信创产品，解决国产应用迁移不兼容难题，助力信创终端应用使用体验升级，同时，满足政府和企业不同上云方式，大力推动信创产业建设，助力国家实现经济数字化转型。
　　（3）创新渠道发展战略，成为“可信的桌面云技术与方案提供商”。
　　实行创新渠道发展战略，一方面做好签约渠道的管理与支持，提供强有力的渠道体系支撑；另一方面，依托公司在桌面领域的技术领先性和多场景服务能力优势，大力拓展战略渠道，为战略渠道和大企业提供技术配套，并加速战略级渠道资源整合和市场链接，全面推进桌面云业务在政府、企业、医疗、金融等新行业的增长，最后持续深化产品方案在新行业用户的需求，通过核心技术的突破和新应用场景的拓展，构筑更宽护城河，从而实现公司发展模式的创新，引领行业发展，成为“可信的桌面云技术与方案提供商”。
　　（4）持续深耕细分行业，在用户场景和产品服务能力上进行价值延伸。
　　一方面继续加强在政企、军工、医疗、信创桌面云领域的竞争力，延伸覆盖更多细分场景，发挥产品新的应用价值。另一方面，在教育优势行业，抓住智慧校园智能化、数字化的发展趋势，规划孪生实验室、实验室安全管理等创新产品方案，形成新的增长点。
　　（5）全员提质增效。强化组织执行力，做好新员工的培养和价值产出，优化“头狼计划”基层管理者的选拔和培养机制，构建人才梯队，促进组织效率的提升。
　　（6）升级服务体系，让技术服务创造价值。完善标准化、强竞争力的多场景服务支撑体系，构建服务业务中台和数据中台运营支撑，让技术服务创造价值。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　技术风险
　　公司是一家多架构融合桌面云产品和服务提供商，通过云计算、桌面虚拟化、智能桌面、分布式计算等前沿技术的研发为各行业用户提供产品及解决方案。随着行业的发展，技术更新迭代时间越来越短，如果公司不能持续保持创新能力，或者不能及时、准确把握技术、产品的发展趋势，将面临被市场淘汰的风险。应对措施及分析：持续跟踪行业前沿技术的发展，在产品核心技术方面持续投入，保持在桌面云关键技术方面的领先性。通过加强开发管理，提升开发效率和开发质量，快速响应并应对市场和技术的变化。报告期内在桌面云最核心的桌面传输协议方面，大幅优化了各使用场景下的带宽占用，提升了性能，被中国软件协会组织的院士专家团队认定为国内技术领先。此外，平台的集群并发能力、打印机管理和重定向、多合一外设重定向，以及国产软硬件的支持和国产芯片的虚拟化性能等方面都取得了显著的提升。报告期内，公司在技术层面的竞争力得到了进一步的巩固和提升。
　　市场竞争加剧风险
　　公司处于桌面云细分领域，该领域正处于目标市场快速扩大的发展阶段，主要厂商都在大力拓展新的行业用户，市场竞争激烈。若公司不能抓住时机迅速抢占市场，将面临市场份额下降的风险。应对措施及分析：通过行业聚焦，公司对行业应用特点及需求有更深入的了解和洞察，并加强与应用的结合，不断推出新品精品，使产品在细分行业具有较强的竞争力。报告期内，在政企、医疗行业取得市场成效，带来收入的大幅增长；云应用产品以及信创桌面云软硬件产品也在公安、政务大厅、烟草、军工等行业成功落地。
　　业务规模扩张导致的管理风险
　　报告期内，公司营业收入、资产总额、人员规模急剧增加，公司在市场开拓、产品研发与质量管理、资源整合及内部控制等方面存在进一步完善的压力，对企业内部管理及控制提出了更高要求。公司若不能调整组织模式、制定合理的管理制度，市场竞争力将被削弱，面临因快速扩张导致的管理风险。应对措施及分析：报告期内，公司组建中台信息系统项目组，负责公司内部信息化系统的开发和运营。初步完成了中台系统统一门户和中台系统A的开发。上线后的中台系统，可以基本打通各类业务链条，实现各系统数据的完美对接和流转，并与外部信息系统进行对接。确保各系统数据的统一、真实和完整，以及各项数据输出的及时有效，向数智化管理迈出了重要的第一步。公司将持续不断地对各方面的管理进行循环改进，提高和完善公司的治理能力。
　　市场开拓带来的渠道商管理不当风险
　　公司的市场开拓主要是充分利用专业分工优势，将更多资源集中在产品研发、生产环节，在产品销售环节采用了“渠道为主、直销为辅”的模式。随着渠道商数量的持续增加，公司对渠道商的培训管理、组织管理以及风险管理的难度也在加大。若公司不能及时提高对渠道商的管理能力，一旦渠道商出现自身管理混乱、违法违规等行为，或者公司与渠道商发生纠纷，可能导致公司产品销售出现区域性下滑，对公司的市场推广产生不利影响。应对措施及分析：报告期内，首先建立快速响应渠道客户需求的机制，从产品、研发到方案、售前，再到销售、实施及售后服务等，实现一条龙无障碍的专门支持路径，针对大渠道提供一对一支撑和快速响应路径；其次面向渠道提供具有竞争力的产品质量、价格及供应链体系；最后建立渠道星级服务商技术认证体系，包括授权服务商等级权益、流程、培训赋能课程、优选服务商计划等。
　　核心技术人员流失风险
　　软件和信息技术服务业是技术密集型行业，云计算虚拟化作为较前沿的IT技术，对行业内企业的技术和人才要求更高。成熟的云计算技术人员需要经过长时间的学习和经验积累导致人才资源有限，随着市场竞争日益激烈，行业内对技术人员的争夺也会加剧。如果公司人力资源管理落后于同行业，员工激励措施不到位，将面临技术人员的引进和流失风险,制约公司的创新能力,削弱公司的竞争优势。应对措施及分析：报告期内，公司更新人力资源规划方案，以确保技术团队具备当前和未来所需的技术和创新能力，包括人才引进、人才培养、人才激励等关键策略，确保专业技术人才团队的可持续发展。同时通过制定具备竞争力的薪酬策略、极具激励性的绩效管理制度、建立科学的职业发展体系，强化技术创新氛围，打造一支高效、充满活力的技术团队，确保公司的战略规划能够顺利实施。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划 1.商业模式： 公司是一家行业级多架构融合桌面云产品和方案提供商，致力于通过云计算、桌面虚拟化、智能桌面、分布式计算等技术的研发，为教育、政府、企业、医疗等行业用户，提供多架构融合桌面云、终端桌面运维、远程云桌面办公服务等系列产品及深度融合的全场景软硬件一体化解决方案。 公司通过遍布全国的营销网络和庞大的经销商渠道来开拓业务，并通过自研产品及相关整体服务方案的销售，以及部分定制开发和技术服务获得收入。此外，还通过向OEM合作伙伴提供产品OEM的方式获得收入。 公司以产品和技术为核心，持续在研发方面进行较高投入，保持在产品... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
1.商业模式：
公司是一家行业级多架构融合桌面云产品和方案提供商，致力于通过云计算、桌面虚拟化、智能桌面、分布式计算等技术的研发，为教育、政府、企业、医疗等行业用户，提供多架构融合桌面云、终端桌面运维、远程云桌面办公服务等系列产品及深度融合的全场景软硬件一体化解决方案。
公司通过遍布全国的营销网络和庞大的经销商渠道来开拓业务，并通过自研产品及相关整体服务方案的销售，以及部分定制开发和技术服务获得收入。此外，还通过向OEM合作伙伴提供产品OEM的方式获得收入。
公司以产品和技术为核心，持续在研发方面进行较高投入，保持在产品和技术上的领先优势，目前已拥有云计算相关产品专利39项和软件著作权49项，截至报告期末已提交申请且处于受理状态的发明专利25项。公司通过广泛的市场营销拉动和直接客户拜访，引导用户对产品和技术优势的认可与赞誉，从而获得项目订单，并沿着行业圈子及渠道进行业务的垂直快速扩张。此外，通过产品和技术上的领先优势吸引拥有客户资源的战略合作伙伴，实现市场的高效快速扩张。
报告期内，公司的商业模式未发生变化。
2.经营计划：
报告期内，公司继续坚持“做专精特新、拓多元场景”的战略定位，谋求更高效的发展路径，以“客户为中心”，继续把产品、方案、服务等基本面做专做精，同时加强渠道拓展力量，提升产品品质和核心竞争力。总体经营情况如下：
(1)财务状况：报告期内，公司实现营业收入10,562.34万元，较上年同期增加了120.86%,净利润-1,185.44万元,较上年同期减少亏损40.56%。截止报告期末，公司资产总计19,817.28万元，较期初减少了14.39%；净资产9,855.43万元，较期初增长了8.87%。经营活动产生的现金流量净额-2,955.22万元，比上年同期正增长2,283.42万元；投资活动产生的现金流量净额-308.08万元,比上年同期正增长608.22万元;筹资活动产生的现金流量净额1,606.15万元，比上年同期增加了780.42万元。
(2)销售组织的变更和创新。对销售组织的变革和重组，区域集中化管理，加强渠道团队人才梯队建设，优化渠道政策以及管理流程；同时，强化业务线独立性，明确业务线运行机制，以产品线牵头打通销售体系，横向纵向统一目标、统一竞争推广策略、统一行动计划，以确保高效的业务协同效率。
(3)研发投入持续进行技术创新。报告期内，公司研发投入1452.90万元，重点投入到多架构融合桌面云、信创桌面云、OEIDP桌面传输协议技术以及配套软硬件的研发及升级上。截至报告期末，公司取得软件著作权49项,已授权专利39项。
(4)组织运营效率的持续优化提升。进一步加强流程化及数字化管理手段，实现公司各项经营目标的有效展示、跟踪、检查、复盘等管理动作，支撑战略举措有序执行。
(5)提升人才质量。以社招为主引入中高级人才，健全绩效管理方法、团队管理方法、自我管理方法的体系化流程化建设；优化任职资格评估流程，引导员工自我成长，建立人才池机制，让优秀的员工能够脱颖而出，提供更好的成长路径和职业发展空间。
（二）行业情况
一、未来中国桌面云市场呈现稳步增长态势
近日，计世资讯(CCWResearch)发布《2021-2022年中国桌面云市场发展研究报告》，报告显示，2021年中国桌面云整体解决方案销售量达到299.4万个，较2020年增长21.7%。继续保持快速增长态势。
未来，企业上云用数赋智能力进一增强，企业研发、生产、销售等全流程环节开始进入数智化阶段，推动中国桌面云市场快速发展，并为企业数字化升级快速赋能。预计未来几年，中国桌面云市场销售量将以不低于20%的速度增长，到2025年，中国桌面云市场销售量将达到673.0万个。
随着各行业对端到端业务流程优化、提高运营效率和数据安全等需求的不断增长，带动中国桌面云软件在各行业生根发芽。预计未来几年，中国桌面云软件市场继续保持较快增长态势，预计到2025年，中国桌面云软件市场规模将达到100.3亿元。新应用场景的匹配、部署模式的变革等将成新的发展趋势。
二、信息技术创新发展趋势
政策发力信创产业发展已上升为国家战略。信息技术与产业的发展是推动经济社会变革的重要力量，是提升国家核心竞争力的重要途径；在信息安全、技术封锁事件频发的现状下，关键信息技术“自主可控”是解决“卡脖子”问题的根本举措；十四五规划纲要指岀，要逐步实现重要产业、基础设施、战略资源、重大科技等关键领域信息技术的安全可控，増强信息技术自主可控能力。从党政信创起步，短短几年中，我国信创产业生态逐渐完善，除党政、金融、电信等第一、第二梯队行业外，交通、建筑、能源、教育、医疗等行业也纷纷岀台相关政策、组织行业论坛支持信创产业发展，信创产业将迎来跨越式发展。
从各省的采购情况来看，目前有集采和集成商两种模式。从产品细分维度看，操作系统、办公软件和台式机&PC是最先起量的环节，其中台式机、PC预计将首先突破百亿级别的市场规模。党政领域的迅速渗透离不开政策引导，党政公文系统已覆盖到部委、省级、地市级，下一步有望下沉到区县级；同时，党政信创内容有望向纵深发展，电子政务有望接力完成信创建设采购，电子政务的业务规模远大于公文系统。从长远来看，行业信创潜在市场空间将是党政领域的倍数值，产品核心竞争力将决定相关企业能否在行业领域爆发。
随着国产化进程加快推进，采用国产终端办公，国产应用生态建设和完善，操作系统、中间件、数据库等核心应用已实现了自主研发，基础应用也基本实现了国产化替代。但部分特殊专业应用和业务系统由于改造难度大、重写成本高等因素，短时间内难以完成迁移适配和替代产品的研发。通过云应用技术，可以解决在国产操作系统下部分应用、驱动不兼容问题，而云桌面产品技术具备集中化管理便捷、数据安全性高、资源弹性扩展、部署快应用周期长等优势，可以大大提高信创环境下办公体验和运維管理效率。基于国产芯片、国产操作系统上运行的信创云产品，潜在行业的刚需将释放新的巨大市场空间。
三、未来发展方向
（1）加强自主研发，实现技术突破，占领核心技术高地。
桌面显示协议是桌面云技术领域最核心的部分，目前仅微软、思杰、VM、华为、红帽（开源）等一线大厂拥有独立协议。OEIDP协议在设计上与虚拟化层分离，能够应用在包括KVM、VBOX、XEN、ESXi、HyperV等虚拟机，以及物理主机上，从而能够广泛运行于运营商、第三方云服务商的云平台，提供基于公有云的桌面云服务，为公司进入正处于导入期的云游戏、云办公、云电脑市场做好准备。同时，噢易云融合桌面云平台可以接管第三方云平台资源池，使用OEIDP协议，对外交付云桌面服务，可以为第三方云厂商提供桌面云技术支撑。自研的OEIDP协议将拥有完全的知识产权，规避了包括开源风险在内的卡脖子风险，代码自主率高，持续适配国产CPU技术架构和国产操作系统等自主可靠技术及设备，充分发挥云计算高可靠性、高通用性、高可扩展性及敏捷快速、弹性灵活等特征。
（2）实行领先的产品战略，持续构建完善的信创产品矩阵。
发布了信创云应用、信创云桌面、信创终端安全保护等系列信创产品，解决国产应用迁移不兼容难题，助力信创终端应用使用体验升级，同时，满足政府和企业不同上云方式，大力推动信创产业建设，助力国家实现经济数字化转型。
（3）创新渠道发展战略，成为“专业的桌面云技术提供商”。
实行创新渠道发展战略，一方面做好签约渠道的管理与支持，提供强有力的渠道体系支撑；另一方面，依托公司在桌面领域的技术领先性和多场景服务能力优势，大力拓展战略渠道，为战略渠道和大企业提供技术配套，并加速战略级渠道资源整合和市场链接，全面推进桌面云业务在政府、企业、医疗、金融等新行业的增长，最后持续深化产品方案在新行业用户的需求，通过核心技术的突破和新应用场景的拓展，构筑更宽护城河，从而实现公司发展模式的创新，引领行业发展，成为“专业的桌面云技术提供商”。
（4）强化业务线管理，在用户场景和产品服务能力上进行价值延伸。
一方面发挥政企桌面云、信创桌面云、教育桌面云业务线的竞争优势，延伸覆盖更多细分场景，发挥产品新的应用价值。另一方面，在教育优势行业，规划智慧实验室业务线，抓住实验室智能化、智慧化管理市场的发展机会，形成新的增长点。
（5）全员提质增效。强化组织执行力，做好新员工的培养和价值产出，优化“头狼计划”基层管理者的选拔和培养机制，构建人才梯队，促进组织效率的提升。
（6）升级服务体系，让技术服务创造价值。完善标准化、强竞争力的多场景服务支撑体系，构建服务业务中台和数据中台运营支撑，让技术服务创造价值。

　　二、公司面临的重大风险分析
技术风险
公司是一家多架构融合桌面云产品和服务提供商，通过云计算、桌面虚拟化、智能桌面、分布式计算等前沿技术的研发为各行业用户提供产品及解决方案。随着行业的发展，技术更新迭代时间越来越短，如果公司不能持续保持创新能力，或者不能及时、准确把握技术、产品的发展趋势，将面临被市场淘汰的风险。应对措施及分析：持续跟踪行业前沿技术的发展，在产品核心技术层面不断创新，从而保持产品的技术领先性；通过加强开发管理，提升开发效率和开发质量，快速响应并应对市场和技术的变化。报告期内已完成自研桌面传输协议OEID的开发，完全取代开源spice协议，自研的OEID协议将拥有完全的知识产权，规避了包括开源风险在内的卡脖子风险，代码自主率高。同时在高性能VGU桌面、VOI开机加速、桌面协议支持弱网、分布式存储使用性能提升等技术上也实现了重大突破。
市场竞争加剧的风险
公司处于桌面云细分领域，该领域正处于目标市场快速扩大的发展阶段，主要厂商都在大力拓展新的行业用户，市场竞争激烈。若公司不能抓住时机迅速抢占市场，将面临市场份额下降的风险。应对措施及分析：通过行业聚焦，公司对行业应用特点及需求有更深入的了解和洞察，并加强与应用的结合，不断推出新品精品，使产品在细分行业具有较强的竞争力。报告期内，在政企、医疗行业取得市场突破，带来收入的增长；云应用产品以及信创桌面云软硬件产品也在公安、政务大厅、烟草、教育等行业成功落地。
业务规模扩张导致的管理风险
报告期内，公司营业收入、资产总额、人员规模急剧增加，公司在市场开拓、产品研发与质量管理、资源整合及内部控制等方面存在进一步完善的压力，对企业内部管理及控制提出了更高要求。公司若不能调整组织模式、制定合理的管理制度，市场竞争力将被削弱，面临因快速扩张导致的管理风险。应对措施及分析：报告期内，公司组建中台信息系统项目组，负责公司内部信息化系统的开发和运营。初步完成了中台系统统一门户和中台系统A的开发。上线后的中台系统，可以基本打通各类业务链条，实现各系统数据的完美对接和流转，并与外部信息系统进行对接。确保各系统数据的统一、真实和完整，以及各项数据输出的及时有效，向数智化管理迈出了重要的第一步。公司将持续不断地对各方面的管理进行循环改进，提高和完善公司的治理能力。
市场开拓带来的渠道商管理不当风险
公司的市场开拓主要是充分利用专业分工优势，将更多资源集中在产品研发、生产环节，在产品销售环节采用了“渠道为主、直销为辅”的模式。随着渠道商数量的持续增加，公司对渠道商的培训管理、组织管理以及风险管理的难度也在加大。若公司不能及时提高对渠道商的管理能力，一旦渠道商出现自身管理混乱、违法违规等行为，或者公司与渠道商发生纠纷，可能导致公司产品销售出现区域性下滑，对公司的市场推广产生不利影响。应对措施及分析：报告期内，首先建立快速响应渠道客户需求的机制，从产品、研发到方案、售前，再到销售、实施及售后服务等，实现一条龙无障碍的专门支持路径，针对大渠道提供一对一支撑和快速响应路径；其次面向渠道提供具有竞争力的产品质量、价格及供应链体系；最后建立渠道星级服务商技术认证体系，包括授权服务商等级权益、流程、培训赋能课程、优选服务商计划等。
核心技术人员流失风险
软件和信息技术服务业是技术密集型行业，云计算虚拟化作为较前沿的IT技术，对行业内企业的技术和人才要求更高。成熟的云计算技术人员需要经过长时间的学习和经验积累导致人才资源有限，随着市场竞争日益激烈，行业内对技术人员的争夺也会加剧。如果公司人力资源管理落后于同行业，员工激励措施不到位，将面临技术人员的引进和流失风险,制约公司的创新能力,削弱公司的竞争优势。应对措施及分析：报告期内，公司制定并完善了具有一定前瞻性的人力资源规划方案，从人才引进、人才培养、人才激励三个方面重点保证专业技术人才的不断加入和稳定。同时通过高于同地区同行的薪酬策略，极具激励性的绩效管理制度，建立人才梯队，推广研发文化、强化技术创新氛围等方面，打造一支高效、充满活力的技术团队，保证公司战略规划的顺利实施。 收起▲