一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　公司是专业的人力资源服务提供商，为广大客户提供统一流程与标准的一站式人力资源服务，其中包括灵活用工（劳务派遣、众包平台）、业务外包、福利服务和其他人力资源服务等专业服务。公司是国家级人才市场中国海峡人才市场和福建省属大型国有独资集团公司福建省投资开发集团有限责任公司共同发起组建的国有企业，下辖八家全资子公司，已在福建省各设区市（平潭综合实验区）、上海、云南、江西、浙江、广东、海南、广西、宁夏、湖北、陕西、贵州等设立分支机构，不但建成了覆盖福建全省的服务网络，而且具备跨区域开展人力资源服务的功能与特色。公司实际控制人中国海峡人才市场是福建省... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　公司是专业的人力资源服务提供商，为广大客户提供统一流程与标准的一站式人力资源服务，其中包括灵活用工（劳务派遣、众包平台）、业务外包、福利服务和其他人力资源服务等专业服务。公司是国家级人才市场中国海峡人才市场和福建省属大型国有独资集团公司福建省投资开发集团有限责任公司共同发起组建的国有企业，下辖八家全资子公司，已在福建省各设区市（平潭综合实验区）、上海、云南、江西、浙江、广东、海南、广西、宁夏、湖北、陕西、贵州等设立分支机构，不但建成了覆盖福建全省的服务网络，而且具备跨区域开展人力资源服务的功能与特色。公司实际控制人中国海峡人才市场是福建省人民政府与原国家人事部于1998年3月共同组建的国家级人才市场，是福建省人民政府直属事业单位，是福建省规模最大、功能最全、最具有影响力的政府人力资源服务机构，系福建省人力资源劳务派遣行业协会副会长单位。公司股东的国有背景为公司运营的稳定性带来强有力的保证，有利于公司充分发挥政策资源优势及区位优势，依靠公司股东的支持，公司在业务开展、制度建设、社会认可度上都具有竞争优势。报告期内，公司实现覆盖30个省域、101个城市，跨区域承接能力进一步增强。公司研发了自有的人力资源服务信息管理系统，且与公司外购的用友NCC系统平台进行对接，通过银企直联方式，畅通业务、财务、银行间的数据交互渠道，实现了公司、用工单位、派驻员工三方通过互联网进行信息沟通和交流，促进分(子)公司与分(子)公司之间、分(子)公司与总公司之间在业务上相互配合、相互合作，为客户单位提供全方位、优质的人力资源服务，形成跨区域服务网络。近年来，公司加快基于传统业务和移动互联网、云计算、大数据、人工智能融合的信息化系统建设创新。报告期内，公司信息化建设步入新阶段。自主研发电商系统、HRO系统、灵活用工系统、闽直工会等相继上线，招聘、培训、支付结算中心等实现迭代，在初步实现生产经营全流程数字化基础上，技术研发队伍调整为轻量型敏捷单元，为下一步做好运维迭代，面向市场提供产品、解决方案奠定基础。商城实施组织调整优化，聚焦市场需求，以发展促成效。
　　公司依托各类完善的业务资质及十余年的发展沉淀，与3000多家机构包括国有企事业单位、外商投资企业、民营企业等经济组织（单位）建立了稳定的业务合作关系，客户涵盖政府机关、高等院校、金融、通信网络、邮政、石油化工、保险、电力等行业。公司在持续服务的过程中与前述机构企业保持了良好的合作关系，合作稳定，同时也与客户结成战略伙伴关系，在合作中不断开发客户需求，为公司在未来有效提升人力资源外包服务业务比重的企业战略结构调整，提供了扎实的客户基础。
　　公司成立以来，已经形成了一支专业、稳定的管理和服务团队。公司核心人员在报告期内未发生显著变化，其中不乏在人力资源服务行业从业10年以上的经验丰富的员工，这些员工对人力资源服务行业的模式及发展趋势具有深刻理解并已成为公司业务领军人物，具有丰富的管理与业务经验。核心团队的稳定为公司健康发展奠定了坚实的基础。目前公司配备专职业务人员和客服人员，通过全员营销方式拓展业务。业务营销人员充分发挥国有股份制企业优势，利用各自资源，并辅以电话、登门拜访、会议营销、网站发布、微信、微博、朋友圈等方式开展营销工作。专职的客服人员通过软件系统录入事先已签署相应业务合作协议的客户单位信息和事先已签署书面劳动合同书的派遣（或外包）员工名单，通过短信平台告知，以及辅以规定内容的现场服务等方式，及时、准确地掌握客户需求，实现互动营销，为客户提供个性化服务，提高客户对公司的满意度和黏性。公司各子分公司设有专人负责营销，积极拓展属地化业务。
　　公司主要围绕灵活用工（劳务派遣、众包平台）、业务外包、福利服务等提供综合性人力资源相关服务。
　　（1）灵活用工（劳务派遣、众包平台），灵活用工（劳务派遣）服务是指根据实际用工单位的需要，通过与派遣员工订立劳动合同，将派遣员工派遣至实际用工单位的用工方式，是针对企业用工需求的一种灵活的人力资源配置方式，使得灵活用工（劳务派遣）方式成为企业缩减劳务成本的一种有效选择，可以减少公司人事管理工作中大量繁杂的事务性工作，让客户公司更加专注于核心业务和对核心人才的管理，从而实现人力资本最优化。灵活用工（众包平台用工）针对客户临时性、不定时性、个性化的用工需求，与求职者临时性、灵活性、差异化的求职需求，在新经济业态下，借助专业化的互联网众包平台，协助用工主体与劳动者完成供需匹配对接，实现了项目全流程管理、资金结算管控和税收合规管控，推动灵活就业，帮助客户降本增效。
　　（2）业务外包,公司根据客户的业务发展需要，为客户提供业务外包服务，针对不同行业客户提供通讯行业、金融行业外包服务、技术外包服务、物流外包、政务外包服务等个性化流程外包解决方案。公司依托专业的流程设计以及现场管控能力，帮助客户降低业务操作风险、缓解操作压力，解放客户自身团队的生产力，并根据客户需求变动调整服务方案，达到最优投入产出比，精细控制生产经营成本，帮助客户简化流程、规避风险、聚焦核心，实现长期可持续的业绩提升。
　　（3）福利服务，主要是根据客户的需求，完成福利调研规划、福利计划方案制定、福利商品或服务的采购组织、福利发放及满意度调研等一系列工作，客户以福利产品提供的数量以及配套服务的情况进行结算的服务方式。公司通过“好福兜”福利商城、海峡人力云系统、公司APP、微信官网等数字化系统（或与其他公司系统对接），提供福利商品、员工体检、积分兑换等一站式交付福利综合管理服务，帮助客户提高福利对员工的激励作用，促进企业文化的凝聚，为客户和雇员汇聚幸福的力量。
　　公司管理层以公司发展战略和经营计划为指导，贯彻新发展理念，落实高质量发展目标，严格按照2025年初计划保持经营业务发展态势，实施“十四五”规划，继续夯实主营业务一体化交付能力，加快人力资源生态圈建设，努力提升服务能力，稳步推进全国布局。公司整体毛利水平较为稳定。根据公司战略规划及业务发展需要，优化流程和人员配置，对公司组织架构进行调整。
　　报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式也未发生较大的变化。
　　（二）行业情况
　　一、行业发展动态
　　1、人力资源市场行业整体发展态势稳健
　　根据国家统计局统计，2024年，全国城镇调查失业率平均值为5.1%，较上年下降0.1个百分点；人力资源社会保障部数据显示，全国城镇新增就业1,256万人，就业形势总体稳2024年，随着全球经济及国内市场的持续复苏与调整，人力资源服务行业作为人才服务的关键领域，在复杂多变的宏观经济环境中展现出稳健的发展态势，成为推动高质量发展的重要力量。
　　2、人力资源服务转型的趋势
　　根据《2024年中国人力资源服务行业研究报告》，中国人力资源服务市场逐步迈入成熟阶段，市场经济类型呈现多元化且结构相对清晰，民营企业占比超80%。2023年中国人力资源服务市场集中度CR3及CR5分别为20.7%和21.3%，头部厂商凭借品牌效应、规模经济、资源并购整合及技术创新等优势持续垒高竞争壁垒，市场集中度呈提升态势。
　　（1）数智化重塑服务模式
　　人力资源服务通过HRSaaS和AI技术简化流程、深化数据利用，超过85%的受访企业已经启动或正在深化其人力资源的数智化进程，但数智化的全面普及仍处于进行时态，数智化率仅为14.3%。人力资源服务行业正处于数智化转型的关键时期，人事管理、考勤和薪酬管理等三大人力资源核心基础模块市场数智化使用程度显著高于其他模块，产品使用渗透率分别为69.6%、57.1%和51.6%，为企业运营效率提升奠定坚实技术框架基础。同时，各职能系统整体的数智化关注程度均较高，除劳务外包外，其他系统产品数智化关注度均超70%，其中，智能招聘和人工智能服务数智化关注程度最高，分别为90.7%和90.1%。
　　（2）灵活用工开拓新场景需求
　　灵活用工模式得到日益广泛的应用，企业需求及人才供给的增加使得灵活用工市场规模不断扩大。随着数字技术和平台经济的发展，新业态用工市场展现出强劲的增长潜力。
　　（3）企业出海拓展服务边界
　　国家“一带一路”战略推动下，中国企业出海从“出口扩张”升级至“国际运营”新阶段，对于海外市场人才招聘与管理的关注催生出海人力资源服务解决方案需求，为专业化人力资源服务商拓展新服务边界。企业出海面临海外用工的合规风险、人才获取与管理难题、跨文化融合困境等发展挑战。人力资源服务企业需要制定国际化战略和海外经营模式，通过分阶段落地的方式实现可持续发展，同时要大力培养国际化业务人才。
　　二、行业发展政策不断完善
　　2024年8月，人社部发布《关于进一步加强人力资源市场规范管理的通知》，强调规范职业中介活动、加强网络招聘服务监管，为行业的健康发展奠定坚实的基础。同时，为优化人力资源服务许可证管理服务，人社部指导修订了《招聘会服务规范》《人才测评服务规范》两项国家标准，推进行业标准化建设的进程；另一方面，鼓励人力资源服务业促进现代化产业发展。
　　2024年12月，人社部等五部门联合发布《关于加强人力资源服务助力制造业高质量发展的意见》，作为人力资源服务业与制造业融合发展的专门文件，为人力资源服务机构在制造业领域的发展带来了招聘、培训、人事外包、管理咨询、出海等诸多机遇。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场风险
　　公司属于人力资源服务行业，随着行业的不断快速发展，市场参与主体竞争将更加激烈，公司在吸引和留住客户、扩大产品和服务的市场占有率以及开发新的功能和技术方面会面临持续不断的压力。与传统生产制造型企业相比，公司最大成本是人工成本，近年来我国人工成本持续上升，地区最低工资标准持续提高，工资收入变动存在刚性需求；同时，公司加强了人工成本与收入的联动性，公司成本将随着公司营业收入的变化而波动，而营业收入受市场环境、公司战略发展、内部管理、技术创新等多种因素综合影响，当人工成本上升速度超过收入增长幅度时，将对公司的盈利状况造成不利影响。此外，在派遣业务方面，员工在用工单位进行服务时，若用工单位发生欠薪、退员情况，或员工与用工单位之间发生纠纷时，由于该部分员工的劳动合同系与公司签订，公司将面临承担该方面法律风险的责任。应对措施：公司借助股份制改革，梳理了部门及岗位职能，明确部门之间、岗位之间的协调和配合，做到部门及岗位权责清晰、分工明确、考核有据，进一步提高工作效率。公司优化业务流程，减少不必要的审批，以节省业务流程对人工的耗费。公司加快基于传统业务和移动互联网、云计算、大数据、人工智能融合的信息化系统建设创新，引进国内领先的技术研发团队合作，共同组建开发行业领先的海峡人力云信息化平台，先后取得“海峡人力员工服务平台”“海派灵工”“人才培训app”“员工健康管理平台”“海峡人力客商账务管理系统”“记账中心系统”“支付结算中心平台”“海峡人力税务开票系统”等计算机软件著作权，上线“好福兜”员工福利商城”“海峡云E贷”，开发了“薪税机器人”和微信小程序“海峡易税”，初步具备面向同行提供融合智慧入职、电子劳动合同、一站式薪税筹划、社保机器人、智能客服等服务的智能化人力资源云服务综合系统平台，加速人力资源服务的机制创新，打通线上线下服务，助力服务产品创新、服务模式创新，培育竞争新优势，培育发展新动能。此外，公司通过引入先进的IT技术，可以实现业务流程的标准化，应对市场竞争的需要。公司通过与用工单位的紧密沟通及对用工单位的甄别和筛选，保证用工单位具有适当的付薪能力。同时，公司对员工进行标准化的技能培训，帮助员工适应用工单位的职责要求，降低发生纠纷的风险。
　　组织及人员管理风险
　　随着市场需求升级、人力资源新模式更新加快以及业务规模扩大，公司分支机构数量增加较快，人员队伍相应壮大，公司经营决策、组织管理难度将增加，对公司分支机构协调运作、团队管理稳定等方面提出了挑战。能否根据发展对公司分支机构协调运作、团队管理稳定等方面提出发展战略，能否根据需要及时优化组织结构和建立高效顺畅的管理体系，关系到公司盈利能力和业务的可持续性，因此公司面临组织及人员管理难度加大风险。应对措施：公司将继续加强和完善分公司管理模式，进一步优化迭代组织架构，以更有效的手段指导与管控分公司的业务。同时，公司通过对其服务的标准化，可以方便业务在各地规模化的推广与实施。此外，公司借助IT系统建设，通过传统办公软件与移动应用平台相结合，构建“互联网+办公自动化”新模式，实现了对财务管理、人事管理、差旅出行、OA办公等核心功能的标准化与统一管理，也可大大提升公司与子公司、分公司之间的数据整合、协同工作的便捷性。
　　政策变动风险
　　公司派遣业务及劳动事务代理业务是公司主营业务之一，2014年3月1日起施行的《劳务派遣暂行规定》规定，用工单位使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%，因此该规定一定程度上限制并且规范了劳务派遣业。随着国家对人力资源服务行业的逐渐规范，未来不排除国家推出其他有关人力资源服务行业的政策文件与法律法规，因此，公司业务面临国家人力资源政策变动的风险。应对措施：根据2014年3月1日起施行的《劳务派遣暂行规定》规定，用工单位在本规定施行前使用被派遣劳动者数量超过其用工总量10%的，应当制定调整用工方案，于本规定施行之日起2年内降至规定比例。为应对该暂行规定的风险，公司自2014年起研究《劳务派遣暂行规定》的相关规定、积极解读劳务外包行业的行业政策，促进公司业务由劳务派遣向劳务外包转型公司将继续积极研发新的服务产品、提供综合性人力资源服务，积极与存量客户进行沟通交流，拓展新的客户群体，在合法合规开展劳务派遣业务的同时促进公司向劳务外包转变。
　　公司治理风险
　　2016年2月22日，公司整体变更为股份公司后，建立了健全的法人治理结构，完善了现代化企业发展的内部控制体系，并陆续推出各项内部控制制度及相关细则。公司治理和内部控制体系需要在经营过程中逐步完善，并且，随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，对公司治理结构的要求将会越来越高。若公司未能逐步完善治理结构，提升内部管理水平，可能在未来经营中因内部管理跟不上公司发展而影响公司的持续稳定发展。应对措施：为降低公司治理的风险，公司的内部控制体系在经营过程中逐步完善，根据实际进行修订相关细则，并大力加强内控制度执行的力度，充分发挥监事会的监督作用，严格按照各项管理、控制制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。
　　客户集中风险
　　客户集中度较高可能给公司的经营带来一定风险，如果前五大客户的生产经营发生重大不利变化，将直接影响到本公司经营情况，给公司经营业绩造成不利影响。应对措施：（1）维持并深度开发现有客户。公司将加强与现有客户之间的沟通和交流、在持续提供服务的过程中了解客户的潜在需求，通过不断调整自己的服务以适应客户的变化，通过提供优良的服务培养客户的忠诚度；（2）开发新客户。公司在由劳务派遣向劳务外包转型的过程中，将立足福建省内，积极开发省外人力资源服务市场，先后在浙江、云南、江西、广东、海南、广西、宁夏、湖北、陕西、贵州等设立分支机构，以拓展市场宽度；（3）开发新产品。公司在人力资源服务行业积累了丰富的经验，公司将组织人员开发新的服务产品，力求使公司成为满足人力资源需求的一站式标准化人力资源服务供应商。此外，公司以共享经济为理念，进一步构建互联网平台，培育撮合、众包等服务新产品。
　　用工单位合规用工风险
　　用工单位实际用工过程中可能出现违反“同工同酬”或超规定比例使用派遣员工的情形，用工单位用工违规时公司可能会存在需要向劳务派遣员工支付赔偿及承担相应法律责任的风险。应对措施：公司与主要用工单位签订的《劳务派遣协议》均明确约定劳务派遣员工享受与用工单位正式员工同等的福利待遇，施行同工同酬。同时，公司建立健全了《对外合同管理制度》，公司经营业务均须遵守此制度，公司与用工单位签订的《劳务派遣协议》以及公司与劳务派遣员工签订的《劳动合同书》均须为经律师审定的标准文本。此外，公司与派遣业务合作方（用工方）签订的《劳务派遣协议》约定，业务合作单位（用工方）不及时支付被派遣劳动者的工资、社会保险费、乙方派遣服务费及其他费用的等情况损害被派遣劳动者权益的，业务合作单位应承担赔偿责任。通过协议约定规避用工单位违规用工可能产生的赔偿责任。
　　外包业务过程控制风险
　　外包业务具有相较派遣业务更高的利润空间，但同时也要就业务执行结果承担责任，业务的风险相对更大。这要求公司的业务团队具备更强的成本精算能力、风险预估能力、过程控制能力以及应急事件处置能力等。若公司在发展外包业务过程中不注重业务综合控制能力的提升，可能会提高业务风险事件的发生机会，对公司的经营造成影响。应对措施：公司始终重视业务团队的培训工作，建立健全的培训制度，制定年培训工作计划，开展专业化职业技能培训。通过组织日常业务培训、外派培训、邀请业内资深专家授课、分享座谈、参观交流等方式，不断提高员工的整体素质和人力资源服务的专业化水平。对于项目管理人员坚持先通过相关业务测试再上项目的操作准则；针对业务外包项目，从立项开始必须严格按公司流程进行，项目经过公司风险、成本评估后才可以签约，在项目执行过程中采用项目责任负责制、定期稽核制、事先应急预案制度进行过程风险把控，将外包业务风险控制在最低水平。此外，公司通过质量、环境、职业健康安全、信息安全、信息技术服务等管理体系ISO国际标准化管理体系认证，构建依法规范、诚信经营的业务质量控制体系。
　　实际控制人不当控制风险
　　报告期内，人才集团持有公司73.19%股份，为公司控股股东。海峡市场为人才集团出资人和管理人。海峡市场通过人才集团持有公司73.19%的股份，能够对公司股东大会决议事项产生重大影响。报告期内，海峡市场董事长兼任公司董事长。海峡市场通过董事会、股东大会能够控制公司重大经营决策、实际支配公司行为，对公司具有控制权，为公司实际控制人。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但是，如果制度不能得到严格执行，则公司存在实际控制人利用其控制地位损害本公司及其他中小股东利益的风险。应对措施：公司依据《公司法》和《公司章程》的相关规定，建立健全了股份公司的股东大会、董事会、监事会制度，通过制度明确了决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的分工和制衡机制。公司的股东、董事、监事均符合《公司法》的任职要求，通过勤勉尽责地遵守“三会”议事规则，切实履行义务，严格执行“三会”决议，及时、合规披露信息，来有效防范实际控制人不当控制风险。
　　公司毛利率较低盈利能力较弱风险
　　报告期内，公司毛利水平较低。虽然公司未来将通过提高外包业务核算管控水平、扩大业务规模提高盈利水平，但若因公司未来业务拓展不及预期或市场竞争日趋激烈等因素，公司仍会面临毛利率水平较低，盈利能力较弱的风险。应对措施：对报告期内新启动的各个外包业务项目，分析前期运行数据，总结运营经验，提升管控水平，降低业务成本。在协商洽谈新的项目时，准确测算经营成本，精准报价。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司是专业的人力资源服务提供商，为广大客户提供统一流程与标准的一站式人力资源服务，其中包括灵活用工（包括劳务派遣、众包平台灵活用工）、业务外包、福利服务和其他人力资源服务等专业服务。公司是国家级人才市场中国海峡人才市场和福建省属大型国有独资集团公司福建省投资开发集团有限责任公司共同发起组建的国有企业，下辖八家全资子公司，已在福建省各设区市（平潭综合实验区）、上海、云南、江西、浙江、广东、海南、广西、宁夏、湖北、陕西、贵州等设立分支机构，不但建成了覆盖福建全省的服务网络，而且具备跨区域开展人力资源服务的功能与特色。公司实际控制人中国海峡... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司是专业的人力资源服务提供商，为广大客户提供统一流程与标准的一站式人力资源服务，其中包括灵活用工（包括劳务派遣、众包平台灵活用工）、业务外包、福利服务和其他人力资源服务等专业服务。公司是国家级人才市场中国海峡人才市场和福建省属大型国有独资集团公司福建省投资开发集团有限责任公司共同发起组建的国有企业，下辖八家全资子公司，已在福建省各设区市（平潭综合实验区）、上海、云南、江西、浙江、广东、海南、广西、宁夏、湖北、陕西、贵州等设立分支机构，不但建成了覆盖福建全省的服务网络，而且具备跨区域开展人力资源服务的功能与特色。公司实际控制人中国海峡人才市场是福建省人民政府与原国家人事部于1998年3月共同组建的国家级人才市场，是福建省人民政府直属事业单位，是福建省规模最大、功能最全、最具有影响力的政府人力资源服务机构，系福建省人力资源劳务派遣行业协会副会长单位。公司股东的国有背景为公司运营的稳定性带来强有力的保证，有利于公司充分发挥政策资源优势及区位优势，依靠公司股东的支持，公司在业务开展、制度建设、社会认可度上都具有竞争优势。报告期内，公司实现覆盖30个省域、101个城市，跨区域承接能力进一步增强。
　　公司研发了自有的人力资源服务信息管理系统，且与公司外购的用友NCC系统平台进行对接，通过银企直联方式，畅通业务、财务、银行间的数据交互渠道，实现了公司、用工单位、派驻员工三方通过互联网进行信息沟通和交流，促进分(子)公司与分(子)公司之间、分(子)公司与总公司之间在业务上相互配合、相互合作，为客户单位提供全方位、优质的人力资源服务，形成跨区域服务网络。近年来，公司加快基于传统业务和移动互联网、云计算、大数据、人工智能融合的信息化系统建设创新。报告期内，公司信息化建设步入新阶段。自研发电商系统、HRO系统、灵活用工系统、闽直工会、建行三巡相继上线，招聘、培训、支付结算中心等实现迭代，在初步实现生产经营全流程数字化基础上，技术研发队伍调整为轻量型敏捷单元，为下一步做好运维迭代，面向市场提供产品、解决方案奠定基础。商城实施组织调整优化，聚焦市场需求，以发展促成效。
　　公司依托各类完善的业务资质及十余年的发展沉淀，与3000多家机构包括国有企事业单位、外商投资企业、民营企业等经济组织（单位）建立了稳定的业务合作关系，客户涵盖政府机关、高等院校、金融、通信网络、邮政、石油化工、保险、电力等行业。公司在持续服务的过程中与前述机构企业保持了良好的合作关系，合作稳定，同时也与客户结成战略伙伴关系，在合作中不断开发客户需求，为公司在未来有效提升人力资源外包服务业务比重的企业战略结构调整，提供了扎实的客户基础。
　　公司成立以来，已经形成了一支专业、稳定的管理和服务团队。公司核心人员在报告期内未发生显著变化，其中不乏在人力资源服务行业从业10年以上的经验丰富的员工，这些员工对人力资源服务行业的模式及发展趋势具有深刻理解并已成为公司业务领军人物，具有丰富的管理与业务经验。核心团队的稳定为公司健康发展奠定了坚实的基础。目前公司配备专职业务人员和客服人员，通过全员营销方式拓展业务。业务营销人员充分发挥国有股份制企业优势，利用各自资源，并辅以电话、登门拜访、会议营销、网站发布、微信、微博、朋友圈等方式开展营销工作。专职的客服人员通过软件系统录入事先已签署相应业务合作协议的客户单位信息和事先已签署书面劳动合同书的派遣（或外包）员工名单，通过短信平台告知，以及辅以规定内容的现场服务等方式，及时、准确地掌握客户需求，实现互动营销，为客户提供个性化服务，提高客户对公司的满意度和黏性。公司各子分公司设有专人负责营销，积极拓展属地化业务。
　　公司主要围绕灵活用工（包括劳务派遣、众包平台）、业务外包、福利服务等提供综合性人力资源相关服务。
　　（1）灵活用工（包括劳务派遣、众包平台灵活用工），灵活用工（劳务派遣）服
　　务是指根据实际用工单位的需要，通过与派遣员工订立劳动合同，将派遣员工派遣至实际用工单位的用工方式，是针对企业用工需求的一种灵活的人力资源配置方式，使得灵活用工（劳务派遣）方式成为企业缩减劳务成本的一种有效选择，可以减少公司人事管理工作中大量繁杂的事务性工作，让客户公司更加专注于核心业务和对核心人才的管理，从而实现人力资本最优化。灵活用工（众包平台用工）针对客户临时性、不定时性、个性化的用工需求，与求职者临时性、灵活性、差异化的求职需求，在新经济业态下，借助专业化的互联网众包平台，协助用工主体与劳动者完成供需匹配对接，实现了项目全流程管理、资金结算管控和税收合规管控，推动灵活就业，帮助客户降本增效。
　　（2）业务外包，公司根据客户的业务发展需要，为客户提供业务外包服务，针对不
　　同行业客户提供通讯行业、金融行业外包服务、技术外包服务、物流外包、政务外包服务等个性化流程外包解决方案。公司依托专业的流程设计以及现场管控能力，帮助客户降低业务操作风险、缓解操作压力，解放客户自身团队的生产力，并根据客户需求变动调整服务方案，达到最优投入产出比，精细控制生产经营成本，帮助客户简化流程、规避风险、聚焦核心，实现长期可持续的业绩提升。
　　（3）福利服务，主要是根据客户的需求，完成福利调研规划、福利计划方案制
　　定、福利商品或服务的采购组织、福利发放及满意度调研等一系列工作，客户以福利产品提供的数量以及配套服务的情况进行结算的服务方式。公司通过“好福兜”福利商城、海峡人力云系统、公司APP、微信官网等数字化系统（或与其他公司系统对接），提供福利商品、员工体检、积分兑换等一站式交付福利综合管理服务，帮助客户提高福利对员工的激励作用，促进企业文化的凝聚，为客户和雇员汇聚幸福的力量。
　　公司管理层以公司发展战略和经营计划为指导，贯彻新发展理念，落实高质量发展目标，严格按照2024年初计划保持经营业务发展态势，实施“十四五”规划，继续夯实主营业务一体化交付能力，加快人力资源生态圈建设，努力提升服务能力，稳步推进全国布局。2024年度公司实现营业收入314,560.47万元，较去年同期307,200.86万元，上升2.40%。公司整体毛利水平较为稳定。根据公司战略规划及业务发展需要，优化流程和人员配置，对公司组织架构进行调整。
　　报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式也未发生较大的变化。
　　(二)行业情况
　　一、行业发展动态
　　1、人力资源市场行业整体发展态势稳健
　　根据国家统计局统计，2024年，全国城镇调查失业率平均值为5.1%，较上年下降0.1个百分点；人力资源社会保障部数据显示，全国城镇新增就业1,256万人，就业形势总体稳2024年，随着全球经济及国内市场的持续复苏与调整，人力资源服务行业作为人才服务的关键领域，在复杂多变的宏观经济环境中展现出稳健的发展态势，成为推动高质量发展的重要力量。
　　2、人力资源服务转型的趋势
　　根据《2024年中国人力资源服务行业研究报告》，中国人力资源服务市场逐步迈入成熟阶段，市场经济类型呈现多元化且结构相对清晰，民营企业占比超80%。2023年中国人力资源服务市场集中度CR3及CR5分别为20.7%和21.3%，头部厂商凭借品牌效应、规模经济、资源并购整合及技术创新等优势持续垒高竞争壁垒，市场集中度呈提升态势。
　　（1）数智化重塑服务模式
　　人力资源服务通过HRSaaS和AI技术简化流程、深化数据利用，超过85%的受访企业已经启动或正在深化其人力资源的数智化进程，但数智化的全面普及仍处于进行时态，数智化率仅为14.3%。人力资源服务行业正处于数智化转型的关键时期，人事管理、考勤和薪酬管理等三大人力资源核心基础模块市场数智化使用程度显著高于其他模块，产品使用渗透率分别为69.6%、57.1%和51.6%，为企业运营效率提升奠定坚实技术框架基础。同时，各职能系统整体的数智化关注程度均较高，除劳务外包外，其他系统产品数智化关注度均超70%，其中，智能招聘和人工智能服务数智化关注程度最高，分别为90.7%和90.1%。
　　（2）灵活用工开拓新场景需求
　　灵活用工模式得到日益广泛的应用，企业需求及人才供给的增加使得灵活用工市场规模不断扩大。随着数字技术和平台经济的发展，新业态用工市场展现出强劲的增长潜力。
　　（3）企业出海拓展服务边界
　　国家“一带一路”战略推动下，中国企业出海从“出口扩张”升级至“国际运营”新阶段，对于海外市场人才招聘与管理的关注催生出海人力资源服务解决方案需求，为专业化人力资源服务商拓展新服务边界。企业出海面临海外用工的合规风险、人才获取与管理难题、跨文化融合困境等发展挑战。人力资源服务企业需要制定国际化战略和海外经营模式，通过分阶段落地的方式实现可持续发展，同时要大力培养国际化业务人才。
　　二、行业发展政策不断完善
　　2024年8月，人社部发布《关于进一步加强人力资源市场规范管理的通知》，强调规范职业中介活动、加强网络招聘服务监管，为行业的健康发展奠定坚实的基础。同时，为优化人力资源服务许可证管理服务，人社部指导修订了《招聘会服务规范》《人才测评服务规范》两项国家标准，推进行业标准化建设的进程；另一方面，鼓励人力资源服务业促进现代化产业发展。
　　2024年12月，人社部等五部门联合发布《关于加强人力资源服务助力制造业高质量发展的意见》，作为人力资源服务业与制造业融合发展的专门文件，为人力资源服务机构在制造业领域的发展带来了招聘、培训、人事外包、管理咨询、出海等诸多机遇。
　　二、公司面临的重大风险分析市场风险
　　公司属于人力资源服务行业，随着行业的不断快速发展，市场参与主体竞争将更加激烈，公司在吸引和留住客户、扩大产品和服务的市场占有率以及开发新的功能和技术方面会面临持续不断的压力。与传统生产制造型企业相比，公司最大成本是人工成本，近年来我国人工成本持续上升，地区最低工资标准持续提高，工资收入变动存在刚性需求；同时，公司加强了人工成本与收入的联动性，公司成本将随着公司营业收入的变化而波动，而营业收入受市场环境、公司战略发展、内部管理、技术创新等多种因素综合影响，当人工成本上升速度超过收入增长幅度时，将对公司的盈利状况造成不利影响。此外，在派遣业务方面，员工在用工单位进行服务时，若用工单位发生欠薪、退员情况，或员工与用工单位之间发生纠纷时，由于该部分员工的劳动合同系与公司签订，公司将面临承担该方面法律风险的责任。应对措施：公司借助股份制改革，梳理了部门及岗位职能，明确部门之间、岗位之间的协调和配合，做到部门及岗位权责清晰、分工明确、考核有据，进一步提高工作效率。公司优化业务流程，减少不必要的审批，以节省业务流程对人工的耗费。公司加快基于传统业务和移动互联网、云计算、大数据、人工智能融合的信息化系统建设创新，引进国内领先的技术研发团队合作，共同组建开发行业领先的海峡人力云信息化平台，先后取得“海峡人力员工服务平台”“海派灵工”“人才培训app”“员工健康管理平台”“海峡人力客商账务管理系统”“记账中心系统”“支付结算中心平台”“海峡人力税务开票系统”等计算机软件著作权，上线“好福兜”员工福利商城”“海峡云E贷”，开发了“薪税机器人”和微信小程序“海峡易税”，初步具备面向同行提供融合智慧入职、电子劳动合同、一站式薪税筹划、社保机器人、智能客服等服务的智能化人力资源云服务综合系统平台，加速人力资源服务的机制创新，打通线上线下服务，助力服务产品创新、服务模式创新，培育竞争新优势，培育发展新动能。此外，公司通过引入先进的IT技术，可以实现业务流程的标准化，应对市场竞争的需要。公司通过与用工单位的紧密沟通及对用工单位的甄别和筛选，保证用工单位具有适当的付薪能力。同时，公司对员工进行标准化的技能培训，帮助员工适应用工单位的职责要求，降低发生纠纷的风险。
　　组织及人员管理风险随着市场需求升级、人力资源新模式更新加快以及业务规模扩大，公司分支机构数量增加较快，人员队伍相应壮大，公司经营决策、组织管理难度将增加，对公司分支机构协调运作、团队管理稳定等方面提出了挑战。能否根据发展对公司分支机构协调运作、团队管理稳定等方面提出发展战略，能否根据需要及时优化组织结构和建立高效顺畅的管理体系，关系到公司盈利能力和业务的可持续性，因此公司面临组织及人员管理难度加大风险。应对措施：公司将继续加强和完善分公司管理模式，进一步优化迭代组织架构，以更有效的手段指导与管控分公司的业务。同时，公司通过对其服务的标准化，可以方便业务在各地规模化的推广与实施。此外，公司借助IT系统建设，通过传统办公软件与移动应用平台相结合，构建“互联网+办公自动化”新模式，实现了对财务管理、人事管理、差旅出行、OA办公等核心功能的标准化与统一管理，也可大大提升公司与子公司、分公司之间的数据整合、协同工作的便捷性。
　　政策变动风险公司派遣业务及劳动事务代理业务是公司主营业务之一，2014年3月1日起施行的《劳务派遣暂行规定》规定，用工单位使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%，因此该规定一定程度上限制并且规范了劳务派遣业。随着国家对人力资源服务行业的逐渐规范，未来不排除国家推出其他有关人力资源服务行业的政策文件与法律法规，因此，公司业务面临国家人力资源政策变动的风险。应对措施：根据2014年3月1日起施行的《劳务派遣暂行规定》规定，用工单位在本规定施行前使用被派遣劳动者数量超过其用工总量10%的，应当制定调整用工方案，于本规定施行之日起2年内降至规定比例。为应对该暂行规定的风险，公司自2014年起研究《劳务派遣暂行规定》的相关规定、积极解读劳务外包行业的行业政策，促进公司业务由劳务派遣向劳务外包转型公司将继续积极研发新的服务产品、提供综合性人力资源服务，积极与存量客户进行沟通交流，拓展新的客户群体，在合法合规开展劳务派遣业务的同时促进公司向劳务外包转变。
　　公司治理风险2016年2月22日，公司整体变更为股份公司后，建立了健全的法人治理结构，完善了现代化企业发展的内部控制体系，并陆续推出各项内部控制制度及相关细则。公司治理和内部控制体系需要在经营过程中逐步完善，并且，随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，对公司治理结构的要求将会越来越高。若公司未能逐步完善治理结构，提升内部管理水平，可能在未来经营中因内部管理跟不上公司发展而影响公司的持续稳定发展。应对措施：为降低公司治理的风险，公司的内部控制体系在经营过程中逐步完善，根据实际进行修订相关细则，并大力加强内控制度执行的力度，充分发挥监事会的监督作用，严格按照各项管理、控制制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。
　　客户集中风险客户集中度较高可能给公司的经营带来一定风险，如果前五大客户的生产经营发生重大不利变化，将直接影响到本公司经营情况，给公司经营业绩造成不利影响。应对措施：
　　（1）维持并深度开发现有客户。公司将加强与现有客户之间的沟通和交流、在持续提供服务的过程中了解客户的潜在需求，通过不断调整自己的服务以适应客户的变化，通过提供优良的服务培养客户的忠诚度；
　　（2）开发新客户。公司在由劳务派遣向劳务外包转型的过程中，将立足福建省内，积极开发省外人力资源服务市场，先后在浙江、云南、江西、广东、海南、广西、宁夏、湖北、陕西、贵州等设立分支机构，以拓展市场宽度；
　　（3）开发新产品。公司在人力资源服务行业积累了丰富的经验，公司将组织人员开发新的服务产品，力求使公司成为满足人力资源需求的一站式标准化人力资源服务供应商。此外，公司以共享经济为理念，进一步构建互联网平台，培育撮合、众包等服务新产品。
　　用工单位合规用工风险用工单位实际用工过程中可能出现违反“同工同酬”或超规定比例使用派遣员工的情形，用工单位用工违规时公司可能会存在需要向劳务派遣员工支付赔偿及承担相应法律责任的风险。应对措施：公司与主要用工单位签订的《劳务派遣协议》均明确约定劳务派遣员工享受与用工单位正式员工同等的福利待遇，施行同工同酬。同时，公司建立健全了《对外合同管理制度》，公司经营业务均须遵守此制度，公司与用工单位签订的《劳务派遣协议》以及公司与劳务派遣员工签订的《劳动合同书》均须为经律师审定的标准文本。此外，公司与派遣业务合作方（用工方）签订的《劳务派遣协议》约定，业务合作单位（用工方）不及时支付被派遣劳动者的工资、社会保险费、乙方派遣服务费及其他费用的等情况损害被派遣劳动者权益的，业务合作单位应承担赔偿责任。通过协议约定规避用工单位违规用工可能产生的赔偿责任。
　　外包业务过程控制风险外包业务具有相较派遣业务更高的利润空间，但同时也要就业务执行结果承担责任，业务的风险相对更大。这要求公司的业务团队具备更强的成本精算能力、风险预估能力、过程控制能力以及应急事件处置能力等。若公司在发展外包业务过程中不注重业务综合控制能力的提升，可能会提高业务风险事件的发生机会，对公司的经营造成影响。应对措施：公司始终重视业务团队的培训工作，建立健全的培训制度，制定年培训工作计划，开展专业化职业技能培训。通过组织日常业务培训、外派培训、邀请业内资深专家授课、分享座谈、参观交流等方式，不断提高员工的整体素质和人力资源服务的专业化水平。对于项目管理人员坚持先通过相关业务测试再上项目的操作准则；针对业务外包项目，从立项开始必须严格按公司流程进行，项目经过公司风险、成本评估后才可以签约，在项目执行过程中采用项目责任负责制、定期稽核制、事先应急预案制度进行过程风险把控，将外包业务风险控制在最低水平。此外，公司通过质量、环境、职业健康安全、信息安全、信息技术服务等管理体系ISO国际标准化管理体系认证，构建依法规范、诚信经营的业务质量控制体系。
　　实际控制人不当控制风险报告期内，人才集团持有公司73.19%股份，为公司控股股东。海峡市场为人才集团出资人和管理人。海峡市场通过人才集团持有公司73.19%的股份，能够对公司股东大会决议事项产生重大影响。报告期内，海峡市场董事长兼任公司董事长。海峡市场通过董事会、股东大会能够控制公司重大经营决策、实际支配公司行为，对公司具有控制权，为公司实际控制人。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但是，如果制度不能得到严格执行，则公司存在实际控制人利用其控制地位损害本公司及其他中小股东利益的风险。应对措施：公司依据《公司法》和《公司章程》的相关规定，建立健全了股份公司的股东大会、董事会、监事会制度，通过制度明确了决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的分工和制衡机制。公司的股东、董事、监事均符合《公司法》的任职要求，通过勤勉尽责地遵守“三会”议事规则，切实履行义务，严格执行“三会”决议，及时、合规披露信息，来有效防范实际控制人不当控制风险。
　　公司毛利率较低盈利能力较弱风险报告期内，公司毛利水平较低。虽然公司未来将通过提高外包业务核算管控水平、扩大业务规模提高盈利水平，但若因公司未来业务拓展不及预期或市场竞争日趋激烈等因素，公司仍会面临毛利率水平较低，盈利能力较弱的风险。应对措施：对报告期内新启动的各个外包业务项目，分析前期运行数据，总结运营经验，提升管控水平，降低业务成本。在协商洽谈新的项目时，准确测算经营成本，精准报价。
　　本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 公司是专业的人力资源服务提供商，为广大客户提供统一流程与标准的一站式人力资源服务，其中包括灵活用工（包括劳务派遣、众包平台灵活用工）、业务外包、福利服务和其他人力资源服务等专业服务。公司是国家级人才市场中国海峡人才市场和福建省属大型国有独资集团公司福建省投资开发集团有限责任公司共同发起组建的国有企业，下辖七家全资子公司及一家控股子公司，已在福建省各设区市（平潭综合实验区）、上海、云南、江西、浙江、广东、海南、广西、宁夏、湖北、陕西、贵州等设立分支机构，不但建成了覆盖福建全省的服务网络，而且具备跨区域开展人力资源服务的功能与特色。公... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
公司是专业的人力资源服务提供商，为广大客户提供统一流程与标准的一站式人力资源服务，其中包括灵活用工（包括劳务派遣、众包平台灵活用工）、业务外包、福利服务和其他人力资源服务等专业服务。公司是国家级人才市场中国海峡人才市场和福建省属大型国有独资集团公司福建省投资开发集团有限责任公司共同发起组建的国有企业，下辖七家全资子公司及一家控股子公司，已在福建省各设区市（平潭综合实验区）、上海、云南、江西、浙江、广东、海南、广西、宁夏、湖北、陕西、贵州等设立分支机构，不但建成了覆盖福建全省的服务网络，而且具备跨区域开展人力资源服务的功能与特色。公司实际控制人中国海峡人才市场是福建省人民政府与原国家人事部于1998年3月共同组建的国家级人才市场，是福建省人民政府直属事业单位，是福建省规模最大、功能最全、最具有影响力的政府人力资源服务机构，系福建省人力资源劳务派遣行业协会副会长单位。公司股东的国有背景为公司运营的稳定性带来强有力的保证，有利于公司充分发挥政策资源优势及区位优势，依靠公司股东的支持，公司在业务开展、制度建设、社会认可度上都具有竞争优势。
公司研发了自有的人力资源服务信息管理系统，且与公司外购的用友NCC系统平台进行对接，通过银企直联方式，畅通业务、财务、银行间的数据交互渠道，实现了公司、用工单位、派驻员工三方通过互联网进行信息沟通和交流，促进分(子)公司与分(子)公司之间、分(子)公司与总公司之间在业务上相互配合、相互合作，为客户单位提供全方位、优质的人力资源服务，形成跨区域服务网络。近年来，公司加快基于传统业务和移动互联网、云计算、大数据、人工智能融合的信息化系统建设创新。公司引进国内领先的技术研发团队合作，共同组建海峡人力信息化平台建设团队，先后研发了“海峡人力员工服务平台云”“海派灵工”“人才培训app”“员工健康管理平台”“海峡人力客商账务管理系统”“记账中心系统”“支付结算中心平台”“海峡人力税务开票系统”等专业化平台或系统，上线“好福兜”福利商城，对人力资源服务信息管理系统、员工福利商城等系统不断优化迭代，构建国内领先的人力资源服务生态圈。报告期内，公司加大对HRO系统的研发，以业财一体化为核心理念，打通底层数据，搭建完整的人力资源业务闭环。系统对接国税数据，实现个税计算、申报、缴纳一站式便捷操作；系统实现无纸化入职流程，实现在线入职及合同签署全流程手续。公司好福兜员工福利商城平台建立自营商品库、与京东、美团外卖等主流电商平台合作，联合线下生鲜和蛋糕等大牌连锁门店，打造线上+线下的消费模式,支持832商品与福建省特色农产品，全面覆盖年节福利、办公集采、乡村振兴等9大业务场景。公司官网系统的研发也完成了简历投递、人才管理、多端口支持、模块化配置、品牌化定制、资讯快速触达。
公司依托各类完善的业务资质及十余年的发展沉淀，与3000多家家机构包括国有企事业单位、外商投资企业、民营企业等经济组织（单位）建立了稳定的业务合作关系，客户涵盖政府机关、高等院校、金融、通信网络、邮政、石油化工、保险、电力等行业。公司在持续服务的过程中与前述机构企业保持了良好的合作关系，合作稳定，同时也与客户结成战略伙伴关系，在合作中不断开发客户需求，为公司在未来有效提升人力资源外包服务业务比重的企业战略结构调整，提供了扎实的客户基础。公司成立以来，已经形成了一支专业、稳定的管理和服务团队。公司核心人员在报告期内未发生显著变化，其中不乏在人力资源服务行业从业10年以上的经验丰富的员工，这些员工对人力资源服务行业的模式及发展趋势具有深刻理解并已成为公司业务领军人物，具有丰富的管理与业务经验。核心团队的稳定为公司健康发展奠定了坚实的基础。目前公司配备专职业务人员和客服人员团队，通过全员营销方式拓展业务。业务营销人员充分发挥国有股份制企业优势，利用各自资源，并辅以电话、登门拜访、会议营销、网站发布、微信、微博、朋友圈等方式开展营销工作。专职的客服人员通过软件系统录入事先已签署相应业务合作协议的客户单位信息和事先已签署书面劳动合同书的派遣（或外包）员工名单，通过短信平台告知，以及辅以规定内容的现场服务等方式，及时、准确地掌握客户需求，实现互动营销，为客户提供个性化服务，提高客户对公司的满意度和黏性。公司各子分公司设有专人负责营销，积极拓展属地化业务。
公司主要围绕灵活用工（包括劳务派遣、众包平台）、业务外包、福利服务等提供综合性人力资源关服务。（1）灵活用工（包括劳务派遣、众包平台灵活用工），灵活用工（劳务派遣）服务是指根据实际用工单位的需要，通过与派遣员工订立劳动合同，将派遣员工派遣至实际用工单位的用工方式，是针对企业用工需求的一种灵活的人力资源配置方式，使得灵活用工（劳务派遣）方式成为企业缩减劳务成本的一种有效选择，可以减少公司人事管理工作中大量繁杂的事务性工作，让客户公司更加专注于核心业务和对核心人才的管理，从而实现人力资本最优化。灵活用工（众包平台用工）针对客户临时性、不定时性、个性化的用工需求，与求职者临时性、灵活性、差异化的求职需求，在新经济业态下，借助专业化的互联网众包平台，协助用工主体与承揽者完成供需匹配对接，实现了项目全流程管理、资金结算管控和税收合规管控，推动灵活就业，帮助客户降本增效。（2）业务外包，公司根据客户的业务发展需要，为客户提供业务外包服务，针对不同行业客户提供通讯行业、金融行业外包服务、技术外包服务、物流外包、政务外包服务等个性化流程外包解决方案。公司依托专业的流程设计以及现场管控能力，帮助客户降低业务操作风险、缓解操作压力，解放客户自身团队的生产力，并根据客户需求变动调整服务方案，达到最优投入产出比，精细控制生产经营成本，帮助客户简化流程、规避风险、聚焦核心，实现长期可持续的业绩提升。（3）福利服务，主要是根据客户的需求，完成福利调研规划、福利计划方案制定、福利商品或服务的采购组织、福利发放及满意度调研等一系列工作，客户以福利产品提供的数量以及配套服务的情况进行结算的服务方式。公司通过“好福兜”福利商城、海峡人力云系统、公司APP、微信官网等数字化系统，提供福利商品、员工体检、积分兑换等一站式交付福利综合管理服务，帮助客户提高福利对员工的激励作用，促进企业文化的凝聚，为客户和雇员汇聚幸福的力量。
公司管理层以公司发展战略和经营计划为指导，贯彻新发展理念，落实高质量发展目标，严格按照2024年初计划保持经营业务发展态势，实施“十四五”规划，继续夯实主营业务一体化交付能力，加快人力资源生态圈建设，努力提升服务能力，稳步推进全国布局。2024年半年度公司实现营业收入167,518.13万元，较去年同期161,253.37万元，上升6,264.76万元。公司整体毛利水平较为稳定。根据公司战略规划及业务发展需要，优化流程和人员配置，对公司组织架构进行调整。
报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。
报告期后至报告披露日，公司的商业模式也未发生较大的变化。
（二）行业情况
一、行业发展动态
1、人力资源市场建设引领行业蓬勃发展
根据社会科学文献出版社《中国人力资源发展报告（2023）》，2022年，全国各类人力资源服务机构共举办现场招聘会27万场次，网络招聘发布岗位信息9.3亿条，发布求职信息9.6亿条，全行业为3.1亿人次劳动者提供了就业、择业和流动服务。截至2022年年底，全国共有各类人力资源服务机构6.3万家，从业人员104.2万人，年营业收入超2.5万亿元，全国各类人力资源服务机构共设立固定招聘场所5万家，建立人力资源服务网站2.1万个。26个国家级人力资源服务产业园、36个国家级人才市场、12个人力资源服务出口基地以及一批富有特色的地方人力资源产业园，助力行业集聚化和国际化发展。
2、人力资源服务数字化转型的趋势
根据艾瑞咨询编写《2023年中国人力资源数字化研究报告》，2022年中国人力资源数字化市场规模约230亿元，同比增长14.4%。未来三年该市场将以22.1%的年复合增长率保持平稳增长，预计到
2025年将达到约419亿元。2022和2023年，受后疫情时代及宏观经济环境影响，加之存量市场竞争激烈，人力资源数字化供应商的营收增速普遍放缓，整体发展速度不及预期。未来，随着宏观经济的回暖，部分企业对人力资源管理数字化的需求将进一步得到释放。此外，部分中大型企业将持续推进体系化的人力资源数字化建设。AIGC和大模型在行业内的融合应用也将催生具备想象力的市场增量空间。综合来看，人力资源数字化市场预计在未来将逐渐恢复增速。
（1）人力资源数字化供应商加快在相关领域的创新探索与应用
2023年，随着ChatGPT的走红，AIGC+HR的市场关注度和热度急剧攀升。百度指数数据显示，22年1-11月AIGC+HR的平均搜索指数均值为3393，23年1-11月均值6347，同比增长约87.1%。早在几年前，部分人力资源数字化供应商便开始探索AI在人力资源管理领域中的应用，而AIGC的热潮无疑推动了数字化技术的发展，加快了人力资源数字化向智能化迈进的节奏。自23年上半年开始人力资源数字化厂商加快了大模型的应用与AIGC相关产品/工具的研发，纷纷更新推出了系列AI功能/产品，或推出了相关的解决方案。此外，还有一些厂商虽然暂未将AI应用推向商业化，但也已实现了AI在部分场景下的应用落地。
（2）管理重点仍集中于薪酬与绩效管理，人岗匹配与文化建设受关注度提升
与2022年相比，2023年企业在人力资源管理过程中的侧重点仍旧集中于薪酬与绩效管理，同时对人才招聘与企业文化建设的关注度有所提升。其中，1000以下规模企业对招聘合适的人才、完善薪酬管理体系、推进企业文化建设的关注度上升;1001-2000人规模企业在2023年更加关注薪酬总额预算控制以及人才培训体系构建;更多的2001-5000人规模企业将完善绩效考核制度与推进企业文化建设作为管理重点;5000人以上规模企业对企业文化建设的关注度上升。
（3）人力资源数字化通过降低绝对管理成本和相对人力成本促进降本增效
降本增效指降低成本，增加效益，其中“本”代表生产管理流程中的资源消耗，“效”代表企业有效的、长足的效益。人力资源数字化主要通过两条路径来赋能HR管理实现降本增效的目标:(1)拓展人力资源管理的思路(机制)与模式(形式)，在部分管理流程自动化的同时，使管理变得更通彻(数据贯通，内部协同)、直观(透明、清晰)、客观(减少人为错误或主观判断影响)从而降低绝对管理成本;(2)赋能人力资源增值最大化，最大化员工现有与潜在技能，增强员工体验，降低相对人力成本。在此基础上，HR管理的重要性又能够将人力资源数字化的价值进一步传导至组织管理层面，使人力资源数字化促进企业整体降本增效。
二、行业发展政策不断完善
2023年6月，人社部发布《人力资源服务机构管理规定》。这是我国首部系统规范人力资源服务机构及相关活动的专门规章，对人力资源服务机构的许可备案、服务规范、监督管理及法律责任作出全面规定。该规定自2023年8月1日起执行，标志着人力资源服务行业的进一步规范化和合规化，也标志着人力资源服务业未来将更好地发挥服务就业、服务人才、服务发展的作用。
2024年4月，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局发布《关于延续实施失业保险援企稳岗政策的通知》：一、延续实施阶段性降费率政策；二、延续实施失业保险稳岗返还政策；三、延续实施技能提升补贴政策；四、全力保障失业人员基本生活；五、持续优化经办服务；六、切实防范基金风险；七、加强组织领导。

　　二、公司面临的重大风险分析
市场风险
公司属于人力资源服务行业，随着行业的不断快速发展，市场参与主体竞争将更加激烈，公司在吸引和留住客户、扩大产品和服务的市场占有率以及开发新的功能和技术方面会面临持续不断的压力。与传统生产制造型企业相比，公司最大成本是人工成本，近年来我国人工成本持续上升，地区最低工资标准持续提高，工资收入变动存在刚性需求；同时，公司加强了人工成本与收入的联动性，公司成本将随着公司营业收入的变化而波动，而营业收入受市场环境、公司战略发展、内部管理、技术创新等多种因素综合影响，当人工成本上升速度超过收入增长幅度时，将对公司的盈利状况造成不利影响。此外，在派遣业务方面，员工在用工单位进行服务时，若用工单位发生欠薪、退员情况，或员工与用工单位之间发生纠纷时，由于该部分员工的劳动合同系与公司签订，公司将面临承担该方面法律风险的责任。应对措施:公司借助股份制改革，梳理了部门及岗位职能，明确部门之间、岗位之间的协调和配合，做到部门及岗位权责清晰、分工明确、考核有据，进一步提高工作效率。公司优化业务流程，减少不必要的审批，以节省业务流程对人工的耗费。公司加快基于传统业务和移动互联网、云计算、大数据、人工智能融合的信息化系统建设创新，引进国内领先的技术研发团队合作，共同组建开发行业领先的海峡人力云信息化平台，先后研发了“海峡人力员工服务平台云”“海派灵工”“人才培训app”“员工健康管理平台”“海峡人力客商账务管理系统”“记账中心系统”“支付结算中心平台”“海峡人力税务开票系统”等专业化平台或系统，上线“好福兜”员工福利商城”，开发了“薪税机器人”和微信小程序“海峡易税”，初步具备面向同行提供融合智慧入职、电子劳动合同、一站式薪税筹划、社保机器人、智能客服等服务的智能化人力资源云服务综合系统平台，加速人力资源服务的机制创新，打通线上线下服务，助力服务产品创新、服务模式创新，培育竞争新优势，培育发展新动能。此外，公司通过引入先进的IT技术，可以实现业务流程的标准化，应对市场竞争的需要。公司通过与用工单位的紧密沟通及对用工单位的甄别和筛选，保证用工单位具有适当的付薪能力。同时，公司对员工进行标准化的技能培训，帮助员工适应用工单位的职责要求，降低发生纠纷的风险。
组织及人员管理风险
随着市场需求升级、人力资源新模式更新加快以及业务规模扩大，公司分支机构数量增加较快，人员队伍相应壮大，公司经营决策、组织管理难度将增加，对公司分支机构协调运作、团队管理稳定等方面提出了挑战。能否根据发展对公司分支机构协调运作、团队管理稳定等方面提出发展战略，能否根据需要及时优化组织结构和建立高效顺畅的管理体系，关系到公司盈利能力和业务的可持续性，因此公司面临组织及人员管理难度加大风险。应对措施：公司将继续加强和完善分公司管理模式，进一步优化迭代组织架构，以更有效的手段指导与管控分公司的业务。同时，公司通过对其服务的标准化，可以方便业务在各地规模化的推广与实施。此外，公司借助IT系统建设，通过传统办公软件与移动应用平台相结合，构建“互联网+办公自动化”新模式，实现了对财务管理、人事管理、差旅出行、OA办公等核心功能的标准化与统一管理，也可大大提升公司与子公司、分公司之间的数据整合、协同工作的便捷性。
政策变动风险
公司派遣业务及劳动事务代理业务是公司主营业务之一，2014年3月1日起施行的《劳务派遣暂行规定》规定，用工单位使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%，因此该规定一定程度上限制并且规范了劳务派遣业。随着国家对人力资源服务行业的逐渐规范，未来不排除国家推出其他有关人力资源服务行业的政策文件与法律法规，因此，公司业务面临国家人力资源政策变动的风险。应对措施：根据2014年3月1日起施行的《劳务派遣暂行规定》规定，用工单位在本规定施行前使用被派遣劳动者数量超过其用工总量10%的，应当制定调整用工方案，于本规定施行之日起2年内降至规定比例。为应对该暂行规定的风险，公司自2014年起研究《劳务派遣暂行规定》的相关规定、积极解读劳务外包行业的行业政策，促进公司业务由劳务派遣向劳务外包转型公司将继续积极研发新的服务产品、提供综合性人力资源服务，积极与存量客户进行沟通交流，拓展新的客户群体，在合法合规开展劳务派遣业务的同时促进公司向劳务外包转变。
公司治理风险
2016年2月22日，公司整体变更为股份公司后，建立了健全的法人治理结构，完善了现代化企业发展的内部控制体系，并陆续推出各项内部控制制度及相关细则。但是，由于股份公司成立时间不长，部分管理制度的执行尚未经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善，并且，随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，对公司治理结构的要求将会越来越高。若公司未能逐步完善治理结构，提升内部管理水平，可能在未来经营中因内部管理跟不上公司发展而影响公司的持续稳定发展。应对措施：为降低公司治理的风险，公司的内部控制体系在经营过程中逐步完善，根据实际进行修订相关细则，并大力加强内控制度执行的力度，充分发挥监事会的监督作用，严格按照各项管理、控制制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。
客户集中风险
2023年上半年、2024年上半年公司对前五大客户销售合计占当期营业收入的比重较高，占比分别为50.14%、44.76%。客户集中度较高可能给公司的经营带来一定风险，如果前五大客户的生产经营发生重大不利变化，将直接影响到本公司经营情况，给公司经营业绩造成不利影响。应对措施：（1）维持并深度开发现有客户。公司将加强与现有客户之间的沟通和交流、在持续提供服务的过程中了解客户的潜在需求，通过不断调整自己的服务以适应客户的变化，通过提供优良的服务培养客户的忠诚度；（2）开发新客户。公司在由劳务派遣向劳务外包转型的过程中，将立足福建省内，积极开发省外人力资源服务市场，先后在浙江、云南、江西、广东、海南、广西、宁夏、湖北、陕西、贵州等设立分支机构，以拓展市场宽度；（3）开发新产品。公司在人力资源服务行业积累了丰富的经验，公司将组织人员开发新的服务产品，力求使公司成为满足人力资源需求的一站式标准化人力资源服务供应商。此外，公司以共享经济为理念，进一步构建互联网平台，培育撮合、众包等服务新产品。
用工单位合规用工风险
用工单位实际用工过程中可能出现违反“同工同酬”或超规定比例使用派遣员工的情形，用工单位用工违规时公司可能会存在需要向劳务派遣员工支付赔偿及承担相应法律责任的风险。应对措施：公司与主要用工单位签订的《劳务派遣协议》均明确约定劳务派遣员工享受与用工单位正式员工同等的福利待遇，施行同工同酬。同时，公司建立健全了《对外合同管理制度》，公司经营业务均须遵守此制度，公司与用工单位签订的《劳务派遣协议》以及公司与劳务派遣员工签订的《劳动合同书》均须为经律师审定的标准文本。此外，公司与派遣业务合作方（用工方）签订的《劳务派遣协议》约定，业务合作单位（用工方）不及时支付被派遣劳动者的工资、社会保险费、乙方派遣服务费及其他费用的等情况损害被派遣劳动者权益的，业务合作单位应承担赔偿责任。通过协议约定规避用工单位违规用工可能产生的赔偿责任。
外包业务过程控制风险
外包业务具有相较派遣业务更高的利润空间，但同时也要就业务执行结果承担责任，业务的风险相对更大。这要求公司的业务团队具备更强的成本精算能力、风险预估能力、过程控制能力以及应急事件处置能力等。若公司在发展外包业务过程中不注重业务综合控制能力的提升，可能会提高业务风险事件的发生机会，对公司的经营造成影响。应对措施：公司始终重视业务团队的培训工作，建立健全的培训制度，制定年培训工作计划，开展专业化职业技能培训。通过组织日常业务培训、外派培训、邀请业内资深专家授课、分享座谈、参观交流等方式，不断提高员工的整体素质和人力资源服务的专业化水平。对于项目管理人员坚持先通过相关业务测试再上项目的操作准则；针对业务外包项目，从立项开始必须严格按公司流程进行，项目经过公司风险、成本评估后才可以签约，在项目执行过程中采用项目责任负责制、定期稽核制、事先应急预案制度进行过程风险把控，将外包业务风险控制在最低水平。此外，公司通过质量、环境、职业健康安全、信息安全、信息技术服务等管理体系ISO国际标准化管理体系认证，构建依法规范、诚信经营的业务质量控制体系。
实际控制人不当控制风险
报告期内，人才集团持有公司73.19%股份，为公司控股股东。海峡市场为人才集团出资人和管理人。海峡市场通过人才集团持有公司73.19%的股份，能够对公司股东大会决议事项产生重大影响。报告期内，海峡市场董事长兼任公司董事长。海峡市场通过董事会、股东大会能够控制公司重大经营决策、实际支配公司行为，对公司具有控制权，为公司实际控制人。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但是，如果制度不能得到严格执行，则公司存在实际控制人利用其控制地位损害本公司及其他中小股东利益的风险。应对措施：公司依据《公司法》和《公司章程》的相关规定，建立健全了股份公司的股东大会、董事会、监事会制度，通过制度明确了决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的分工和制衡机制。公司的股东、董事、监事均符合《公司法》的任职要求，通过勤勉尽责地遵守“三会”议事规则，切实履行义务，严格执行“三会”决议，及时、合规披露信息，来有效防范实际控制人不当控制风险。
公司毛利率较低盈利能力较弱风险
报告期内，公司毛利率为3.08%，毛利水平较低。虽然公司未来将通过提高外包业务核算管控水平、扩大业务规模提高盈利水平，但若因公司未来业务拓展不及预期或市场竞争日趋激烈等因素，公司仍会面临毛利率水平较低，盈利能力较弱的风险。应对措施：对报告期内新启动的各个外包业务项目，分析前期运行数据，总结运营经验，提升管控水平，降低业务成本。在协商洽谈新的项目时，准确测算经营成本，精准报价。 收起▲