1.营业收入构成及比例
　　报告期内，公司主营业务突出，营业收入基本来自主营业务收入。公司其他业务收入主要为模具收入，废品收入等，占比较小。
　　报告期内，公司主营业务收入的构成分析如下：
　　(1)按业务产品分类
　　报告期内，公司连接器及组件产品销售收入占主营业务收入的比例(备考口径)分别为92.75%,93.08%,95.61%和96.48%，为主营业务收入的主要来源。贸易业务销售收入主要系公司外购屏蔽管，射频连接器等产品直接销售产生的收入；上述产品公司外购后直接销售而非自行生产，主要系上述产品非公司主营产品，为发展业务和满足客户需求，公司通过外购后直接销售给客户，报告期内，公司贸易... 查看全部▼

　　1.营业收入构成及比例
　　报告期内，公司主营业务突出，营业收入基本来自主营业务收入。公司其他业务收入主要为模具收入，废品收入等，占比较小。
　　报告期内，公司主营业务收入的构成分析如下：
　　(1)按业务产品分类
　　报告期内，公司连接器及组件产品销售收入占主营业务收入的比例(备考口径)分别为92.75%,93.08%,95.61%和96.48%，为主营业务收入的主要来源。贸易业务销售收入主要系公司外购屏蔽管，射频连接器等产品直接销售产生的收入；上述产品公司外购后直接销售而非自行生产，主要系上述产品非公司主营产品，为发展业务和满足客户需求，公司通过外购后直接销售给客户，报告期内，公司贸易业务销售收入占主营业务收入的比例(备考口径)分别为7.25%,6.92%,4.39%和3.52%，占比较小。
　　报告期内，公司连接器及组件产品的销售收入主要来源于户外电子终端连接器及组件，微出行工具连接器及组件和新能源汽车连接器及组件等产品的销售，上述产品占连接器及组件产品销售收入的比例(备考口径)分别为97.02%,97.12%,95.01%和96.60%。公司于2007年起从事户外电子终端连接器及组件的生产销售，报告期内，2018年至2020年公司户外电子终端连接器及组件业务规模较为稳定，2021年1-6月公司BADGERMETER(美国智能水表上市公司)等客户收入不断增长，导致2021年1-6月公司户外电子终端连接器及组件销售收入增长，销售占比上升；公司不断进行业务的拓展，报告期内，受新国标，共享电单车和即时配送等政策或市场因素的驱动，以及运动休闲，健康环保出行，独立出行等生活理念盛行的影响，电动自行车，电动摩托车等微出行工具行业快速发展，公司微出行工具连接器及组件业务规模不断增长；报告期内，因新能源汽车行业受政府补贴政策变化，新冠疫情等不利影响，公司新能源汽车业务经营受影响销售有所下滑。
　　(2)按销售地区分类
　　报告期内，公司境内销售规模(备考口径)分别为10,679.14万元，9,819.48万元，12,143.62万元和5,732.89万元，占比分别为55.62%,45.84%,47.31%和41.76%；公司境外销售规模(备考口径)分别为8,522.04万元，11,603.25万元，13,522.80万元和7,996.65万元，占比分别为44.38%,54.16%,52.69%和58.24%。
　　报告期内，公司境内销售规模2019年较2018年有所下降，主要系2019年因新能源汽车行业受政府补贴政策变化等不利影响，公司新能源汽车业务经营受影响有所下滑所致；2020年境内销售规模较2019年有所增加，主要系受新国标，共享电单车和即时配送等政策或市场因素的驱动，以及运动休闲，健康环保出行，独立出行等生活理念盛行的影响，电动自行车，电动摩托车等微出行工具行业快速发展，公司微出行工具连接器及组件业务规模不断增长所致；2021年1-6月境内销售规模及占比有所下降，主要系国内对共享电动两轮车市场监管趋严，美团共享电动车部分项目投放放缓，公司销售富士达等两轮车客户销售收入有所减少所致。报告期内，公司境外销售规模不断增长，主要系公司产品应用于终端客户美国知名单车品牌SPECIALIZED,ORBCOMM轨道卫星通讯系统(美国上市公司),越南知名汽车品牌VINFAST,LED视频显示知名公司SACO(加拿大)和BADGERMETER(美国智能水表上市公司)等销售收入增长所致。
　　报告期内，随着公司境内外销售额的变化，收入占比相对有所波动，公司境内外销售占比整体较为稳定。
　　报告期内，公司境内销售区域主要集中在对连接器需求较大的华东，华南地区。
　　报告期内，公司注重境外业务的发展，积极拓展全球市场，参与国际市场竞争，公司产品主要出口墨西哥，美国，港澳台，加拿大，越南等国家或地区，报告期内，公司境外销售规模持续扩大，公司凭借技术创新，质量控制等优势，赢得了良好的市场声誉和品牌知名度。
　　2,主营业务收入增长分析报告期内，公司主营业务收入(备考口径)分别为19,201.18万元，21,422.73万元，25,666.42万元和13,729.54万元，公司主营业务规模不断扩大。报告期内，公司连接器及组件产品销售收入占主营业务收入的比例(备考口径)分别为92.75%,93.08%,95.61%和96.48%，为公司主营业务收入的主要来源。公司主营业务收入增长主要系公司连接器及组件产品销售收入增长所致。
　　报告期内，公司连接器及组件产品销售收入(备考口径)分别为17,808.69万元，19,940.66万元，24,540.73万元和13,246.72万元，销售规模不断扩大。公司连接器及组件产品的销售收入主要来源于户外电子终端连接器及组件，微出行工具连接器及组件和新能源汽车连接器及组件等产品的销售，上述产品占连接器及组件产品销售收入的比例(备考口径)分别为97.02%,97.12%,95.01%和96.60%。报告期内，公司连接器及组件产品销售收入增长主要系公司微出行工具连接器及组件和户外电子终端连接器及组件业务规模不断增长所致。
　　报告期内，公司客户订单不断增加，公司业务规模不断扩大，有助于提升公司的市场声誉和品牌知名度，为公司长期持续稳定发展奠定基础。
　　报告期内，公司连接器及组件产品包括户外电子终端连接器及组件，微出行工具连接器及组件和新能源汽车连接器及组件等，具体变动情况分析如下：
　　(1)户外电子终端连接器及组件
　　报告期内，公司户外电子终端连接器及组件主要应用于户外照明，智能水表，车载通信，LED显示屏，信息通讯等领域，销售收入(备考口径)分别为12,186.22万元，13,258.54万元，12,393.16万元和7,356.67万元，销售规模较为稳定。其中公司2019年有所增长，主要系公司产品应用于终端客户美国智能水表上市公司BADGERMETER,ORBCOMM轨道卫星通讯系统(美国上市公司),LED视频显示知名公司SACO(加拿大)等的销售收入不断增加所致；2021年1-6月公司BADGERMETER(美国智能水表上市公司)等客户收入不断增长，导致2021年1-6月公司户外电子终端连接器及组件销售收入增长，销售占比上升。
　　(2)微出行工具连接器及组件
　　报告期内，公司微出行工具连接器及组件主要应用于电动自行车，电动摩托车等领域，销售收入(备考口径)分别为1,497.39万元，4,061.25万元，9,355.63万元和4,772.50万元，呈逐年增长趋势，公司微出行工具连接器及组件业务的增长是报告期内公司主营业务收入增长的主要原因，该业务增长的主要原因分析如下：
　　1)下游市场需求不断增长
　　报告期内，公司微出行工具连接器及组件主要应用于电动自行车和电动摩托车等领域。受新国标，共享电单车和即时配送等政策或市场因素的驱动，以及运动休闲，健康环保出行，独立出行等生活理念盛行的影响，电动自行车，电动摩托车等微出行工具行业快速发展，公司微出行工具连接器及组件业务规模不断增长。
　　2)客户订单不断增加
　　报告期内，公司凭借技术创新，质量控制等优势，客户订单不断增加。报告期内，2018年至2020年公司产品应用于终端客户美国知名单车品牌SPECIALIZED,雅迪和越南VINFAST等的销售订单不断增加；2021年1-6月，受越南新冠疫情的影响，以及国内对共享电动两轮车市场监管趋严，美团共享电动车部分项目投放放缓，公司销售终端客户越南知名单车品牌，富士达等客户的销售收入有所减少，公司2021年1-6月微出行工具连接器及组件业务增幅较小。
　　(3)新能源汽车连接器及组件
　　报告期内，公司新能源汽车连接器及组件应用于新能源汽车领域，销售收入(备考口径)分别为3,594.80万元，2,047.22万元，1,566.77万元和667.69万元，呈逐年下降趋势，主要系：报告期内，新能源汽车行业受政府补贴政策变化等不利影响，公司新能源汽车业务有所下滑。由于新能源汽车连接器及组件收入占报告期内公司主营业务收入的比例较低，故其下降趋势并未影响公司报告期内整体收入的增长趋势。
　　3,季节性波动对经营成果的影响报告期内，公司主营业务收入主要来源于连接器及组件产品的销售收入。
　　公司连接器及组件产品包括户外电子终端连接器及组件，微出行工具连接器及组件和新能源汽车连接器及组件等。其中，公司户外电子终端连接器及组件主要应用于户外照明，智能水表，车载通信，LED显示屏，信息通讯等领域；公司微出行工具连接器及组件主要应用于电动自行车和电动摩托车等领域；公司下游应用领域广泛。通常上半年受季节和节假日的影响，上半年销量低于下半年。其中2020年第三季度收入金额较大，占比较高，主要系美团共享单车等需求增长，公司微出行工具连接器及组件业务收入增长所致。
　　4,退换货情况公司产品属于定制化产品，当公司产品出现外观，测试不良等质量问题时，公司采取退换货的方式进行处理。报告期内，公司退货金额分别为128.40万元，168.33万元，279.53万元和81.29万元，占公司主营业务收入的比例分别0.78%,0.79%,1.09%和0.59%，退货金额较小。
　　5,境外销售收入情况
　　(1)发行人最近一期境外销售收入占当期主营业务收入(备考口径)比例
　　为58.24%。
　　(2)同行业可比公司境外销售占比情况
　　报告期内，公司连接器及组件产品境外销售比例远高于境内同行业上市公司。境内同行公司中永贵电器产品主要应用于国内汽车，轨道交通等领域，中航光电和航天电器产品主要应用于国内航空航天等军工防务领域，境内销售占比较大；航天电器无境外销售，永贵电器和中航光电境外业务销售占比较小。
　　(3)报告期公司出口退税与境外销售匹配情况
　　发行人母公司深圳乔合里的海关出口数据，出口退税申报表与境外销售收入匹配。
　　报告期内，申报表应退税额与实际收到的出口退税金额的差异主要系申报表应退税期间与公司实际收到的出口退税时间不一致导致的差异。
　　2)出口退税与境外销售收入匹配情况
　　报告期内，免抵退税与海关出口数据差异主要系申报免抵退与报关时间不一致导致的差异；海关出口数据与境外销售收入差异主要系价格差异及转厂，境外收入转内销，DDU等贸易方式报关时间与收入确认时间不一致等原因导致的差异。
　　(4)报告期内，发行人境外销售收入真实；报告期内，公司连接器及组件
　　产品境内外销售单价，毛利率存在差异。
　　公司境外售价及毛利率较高主要原因系：
　　①公司内外销产品应用领域，客户，产品销售结构等不同，导致产品售价
　　及毛利率存在差异；
　　②国内客户常以竞价为首要步骤作为选择供应商的标准；国外优质客户则
　　首要考虑其定制化的方案需求，然后寻找有相关定制化解决电连接方案的供应商，乔合里专注于为认同乔合里核心能力的企业提供定制化的方案及产品，开发周期，产品周期较短，研发和产品交付能力强，服务配合好；
　　③公司国外终端客户主要为各细分领域的知名品牌，如BADGERMETER
　　(美国智能水表上市公司),SPECIALIZED(美国知名单车品牌),ORBCOMM(美国上市公司),VINFAST(越南知名品牌),LED视频显示知名公司SACO(加拿大)等，公司销售其连接器产品主要为定制化产品，连接器作为设备间关键传输节点，对于设备整体的性能和可靠性具有重要影响，但相对于其重要性，连接器在设备总成本中占比相对较低，该等客户作为各细分领域的知名品牌，注重供应商的定制化设计能力，产品品质和长期服务配合能力等方面，售价及毛利率相对较高；公司内销的产品，如户外LED照明等连接器，市场竞争较为充分，产品定价及毛利率相对较低；
　　(5)报告期内，公司产品主要出口墨西哥，美国，港澳台，加拿大，越南
　　等国家和地区。除出口美国外，目前公司其他主要出口国或地区对连接器产品的进口不存在关税壁垒，暂无反倾销，反补贴等贸易摩擦。报告期内，公司直接出口美国的连接器产品金额(备考口径)分别为1,191.52万元，2,077.07万元，1,982.92万元和1,533.69万元，占主营业务收入的比例分别为6.21%,9.70%,7.73%和11.17%，其中，部分连接器产品为乔合里贸易业务，产品原产地为中国台湾等，金额分别为126.90万元，368.27万元，248.72万元和230.14万元，原产中国境内直接出口美国的收入金额分别为1,064.62万元，1,708.80万元，1,734.20万元和1,303.55万元，占比主营业务收入的比例分别为5.54%,7.98%,6.76%和9.49%，占比较小。自美国贸易代表办公室于2018年4月公布拟加征关税清单以来，公司关注中美贸易摩擦对公司及公司客户在美国业务的影响，公司销往美国的产品主要为连接器等产品，在美国政府加征关税商品清单之列，但因直接出口美国销售占比较小，加征关税对公司影响较小。公司已对其进行风险提示。
　　(6)报告期内，公司汇兑损益(收益以“-”号填列)(备考口径)分别
　　为-208.51万元，-35.32万元，264.28万元和21.22万元，公司出口销售主要以美元计价结算，2018年度，2019年度美元呈升值态势，因此出现较大的汇兑收益；2020年，2021年1-6月美元呈贬值态势，因此出现汇兑损失。对于出口产品，为避免汇率波动造成公司业绩的短期波动，公司将不断完善报价机制，通过与客户协商，在汇率波动达到一定幅度时，适度调整产品的价格；公司在内部进行报价预算时，也将适度考虑未来汇率波动因素，减少汇率变化产生的汇兑影响；同时，公司购买外汇远期结售汇合约，应对美元汇率波动对公司经营业绩的影响。公司已对汇率变化对经营业绩产生波动的风险进行了提示。
　　6,第三方回款情况报告期内发行人销售回款存在第三方回款情况，具体如下：
　　(1)各期回款金额及占收入比例
　　报告期，公司存在回款方与签订合同方不一致的情形，主要为同一集团内关联公司及客户指定回款，各期回款金额及占收入比例较小。
　　(2)第三方回款的原因，必要性及商业合理性
　　报告期内公司存在少量第三方回款情况，合计金额691.05万元，占报告期累计销售收入的比重仅为0.89%，处于合理可控范围内，第三方回款主要系客户通过其同一集团内关联公司及客户指定其关联公司或业务合作伙伴付款给发行人，具有一定商业合理性。
　　经核查，保荐机构认为：报告期内，发行人存在第三方回款情形，但金额较小。该第三方回款主要系客户通过其同一集团内关联公司及客户指定方回款给发行人，具有一定商业合理性。公司及其实际控制人，董监高或其他关联方与第三方回款的支付方均不存在关联关系或其他利益安排。发行人不存在因第三方回款导致的货款纠纷，也不存在签订合同时已明确约定由其他第三方代购买方付款的情形。
　　7,现金交易情况报告期内发行人存在现金交易情况，具体如下：
　　1)现金交易金额及比例
　　报告期内，公司现金交易金额及比例较小2)现金交易的必要性与合理性的说明：报告期内，公司现金销售主要为废品销售，公司现金采购主要为零星采购，现金交易金额占比较小，公司已规范现金交易情况。
　　经核查，保荐机构认为：公司现金交易可验证及相关内控有效，公司报告期现金交易真实，合理。 收起▲

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及比例
　　报告期内，公司主营业务突出，营业收入基本来自主营业务收入。公司其他业务收入主要为模具收入、废品收入等，占比较小。
　　（1）按业务产品分类
　　报告期内，公司连接器及组件产品销售收入占主营业务收入的比例（备考口径）分别为92.75%、93.08%和95.61%，为主营业务收入的主要来源。贸易业务销售收入主要系公司外购屏蔽管、射频连接器等产品直接销售产生的收入；上述产品公司外购后直接销售而非自行生产，主要系上述产品非公司主营产品，为发展业务和满足客户需求，公司通过外购后直接销售给客户，报告期内，公司贸易业务销售收入占主营业务收入的比例（... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及比例
　　报告期内，公司主营业务突出，营业收入基本来自主营业务收入。公司其他业务收入主要为模具收入、废品收入等，占比较小。
　　（1）按业务产品分类
　　报告期内，公司连接器及组件产品销售收入占主营业务收入的比例（备考口径）分别为92.75%、93.08%和95.61%，为主营业务收入的主要来源。贸易业务销售收入主要系公司外购屏蔽管、射频连接器等产品直接销售产生的收入；上述产品公司外购后直接销售而非自行生产，主要系上述产品非公司主营产品，为发展业务和满足客户需求，公司通过外购后直接销售给客户，报告期内，公司贸易业务销售收入占主营业务收入的比例（备考口径）分别为7.25%、6.92%和4.39%，占比较小。
　　报告期内，公司主营业务收入主要系连接器及组件产品的销售收入。
　　报告期内，公司连接器及组件产品的销售收入主要来源于户外电子终端连接器及组件、微出行工具连接器及组件和新能源汽车连接器及组件等产品的销售，上述产品占连接器及组件产品销售收入的比例（备考口径）分别为97.02%、97.12%和95.01%。公司于2007年起从事户外电子终端连接器及组件的生产销售，报告期内，公司户外电子终端连接器及组件业务规模较为稳定；公司不断进行业务的拓展，报告期内，受新国标、共享电单车和即时配送等政策或市场因素的驱动，以及运动休闲、健康环保出行、独立出行等生活理念盛行的影响，电动自行车、电动摩托车等微出行工具行业快速发展，公司微出行工具连接器及组件业务规模不断增长；报告期内，因新能源汽车行业受政府补贴政策变化、新冠疫情等不利影响，公司新能源汽车业务经营受影响销售有所下滑。
　　（2）按销售地区分类
　　注4：进料深加工结转，俗称“转厂”，是指企业将保税进口料件进行深加工后的产品转至另一企业进一步装配加工后复出口的经营活动。对转出企业而言，深加工结转视同出口，应办理出口报关手续；对转入企业而言，深加工结转视同进口。进料深加工结转作为加工贸易的一种流通方式，有其独特的优越性，根据进料深加工手册的资料进行转厂结转，则各环节的厂商都无需缴纳进口关税和增值税。
　　注5：其他主要包括土耳其、英国、瑞士、韩国、白俄罗斯、日本、德国等国家或地区。
　　报告期内，公司境内销售规模（备考口径）分别为10,679.14万元、9,819.48万元和12,143.62万元，占比分别为55.62%、45.84%和47.31%；公司境外销售规模（备考口径）分别为8,522.04万元、11,603.25万元和13,522.80万元，占比分别为44.38%、54.16%和52.69%。
　　报告期内，公司境内销售规模2019年较2018年有所下降，主要系2019年因新能源汽车行业受政府补贴政策变化等不利影响，公司新能源汽车业务经营受影响有所下滑所致；2020年境内销售规模较2019年有所增加，主要系受新国标、共享电单车和即时配送等政策或市场因素的驱动，以及运动休闲、健康环保出行、独立出行等生活理念盛行的影响，电动自行车、电动摩托车等微出行工具行业快速发展，公司微出行工具连接器及组件业务规模不断增长所致。报告期内，公司境外销售规模不断增长，主要系公司产品应用于终端客户美国知名单车品牌SPECIALIZED、ORBCOMM轨道卫星通讯系统（美国上市公司）、越南知名汽车品牌VINFAST和LED视频显示知名公司SACO（加拿大）等销售收入增长所致。
　　报告期内，随着公司境内外销售额的变化，收入占比相对有所波动，公司境内外销售占比整体较为稳定。
　　报告期内，公司境内销售区域主要集中在对连接器需求较大的华东、华南地区。
　　报告期内，公司注重境外业务的发展，积极拓展全球市场，参与国际市场竞争，公司产品主要出口墨西哥、美国、港澳台、加拿大、越南等国家或地区，报告期内，公司境外销售规模持续扩大，公司凭借技术创新、质量控制等优势，赢得了良好的市场声誉和品牌知名度。
　　2、主营业务收入增长分析
　　报告期内，公司主营业务收入（备考口径）分别为19,201.18万元、21,422.73万元和25,666.42万元，公司主营业务规模不断扩大。报告期内，公司连接器及组件产品销售收入占主营业务收入的比例（备考口径）分别为92.75%、93.08%和95.61%，为公司主营业务收入的主要来源。公司主营业务收入增长主要系公司连接器及组件产品销售收入增长所致。
　　报告期内，公司连接器及组件产品销售收入（备考口径）分别为17,808.69万元、19,940.66万元和24,540.73万元，销售规模不断扩大。公司连接器及组件产品的销售收入主要来源于户外电子终端连接器及组件、微出行工具连接器及组件和新能源汽车连接器及组件等产品的销售，上述产品占连接器及组件产品销售收入的比例（备考口径）分别为97.02%、97.12%和95.01%。报告期内，公司连接器及组件产品销售收入增长主要系公司微出行工具连接器及组件业务规模不断增长所致。
　　报告期内，公司客户订单不断增加，公司业务规模不断扩大，有助于提升公司的市场声誉和品牌知名度，为公司长期持续稳定发展奠定基础。
　　报告期内，公司连接器及组件产品包括户外电子终端连接器及组件、微出行工具连接器及组件和新能源汽车连接器及组件等。
　　（1）户外电子终端连接器及组件
　　报告期内，公司户外电子终端连接器及组件主要应用于户外照明、智能水表、车载通信、LED显示屏、信息通讯等领域，销售收入（备考口径）分别为12,186.22万元、13,258.54万元和12,393.16万元，销售规模较为稳定。其中公司2019年有所增长，主要系公司产品应用于终端客户美国智能水表上市公司BADGERMETER、ORBCOMM轨道卫星通讯系统（美国上市公司）、LED视频显示知名公司SACO（加拿大）等的销售收入不断增加所致。
　　（2）微出行工具连接器及组件
　　报告期内，公司微出行工具连接器及组件主要应用于电动自行车、电动摩托车等领域，销售收入（备考口径）分别为1,497.39万元、4,061.25万元和9,355.63万元，呈逐年增长趋势，公司微出行工具连接器及组件业务的增长是报告期内公
　　司主营业务收入增长的主要原因。
　　1）下游市场需求不断增长
　　报告期内，公司微出行工具连接器及组件主要应用于电动自行车和电动摩托车等领域。受新国标、共享电单车和即时配送等政策或市场因素的驱动，以及运动休闲、健康环保出行、独立出行等生活理念盛行的影响，电动自行车、电动摩托车等微出行工具行业快速发展，公司微出行工具连接器及组件业务规模不断增长。
　　2）客户订单不断增加
　　报告期内，公司凭借技术创新、质量控制等优势，客户订单不断增加。报告期内，公司产品应用于终端客户美国知名单车品牌SPECIALIZED、雅迪和越南VINFAST等的销售订单不断增加。
　　（3）新能源汽车连接器及组件
　　报告期内，公司新能源汽车连接器及组件应用于新能源汽车领域，销售收入（备考口径）分别为3,594.80万元、2,047.22万元和1,566.77万元，呈逐年下降趋势，主要系：报告期内，新能源汽车行业受政府补贴政策变化等不利影响，公司新能源汽车业务有所下滑。由于新能源汽车连接器及组件收入占报告期内公司主营业务收入的比例较低，故其下降趋势并未影响公司报告期内整体收入的增长趋势。
　　3、季节性波动对经营成果的影响
　　报告期内，公司主营业务收入主要来源于连接器及组件产品的销售收入。公司连接器及组件产品包括户外电子终端连接器及组件、微出行工具连接器及组件和新能源汽车连接器及组件等。其中，公司户外电子终端连接器及组件主要应用于户外照明、智能水表、车载通信、LED显示屏、信息通讯等领域；公司微出行工具连接器及组件主要应用于电动自行车和电动摩托车等领域；公司下游应用领域广泛。通常上半年受季节和节假日的影响，上半年销量低于下半年。
　　4、退换货情况
　　公司产品属于定制化产品，当公司产品出现外观、测试不良等质量问题时，公司采取退换货的方式进行处理。报告期内，公司退货金额分别为128.40万元、168.33万元和279.53万元，占公司主营业务收入的比例分别0.78%、0.79%和1.09%，退货金额较小。
　　5、境外销售收入情况
　　（1）发行人最近一年境外销售收入占当期主营业务收入（备考口径）比例为52.69%，报告期各期，发行人前五名境外客户销售情况（备考口径）如下：
　　（2）同行业可比公司境外销售占比情况
　　报告期内，公司连接器及组件产品境外销售比例远高于境内同行业上市公司。境内同行公司中永贵电器产品主要应用于国内汽车、轨道交通等领域，中航光电和航天电器产品主要应用于国内航空航天等军工防务领域，境内销售占比较大；航天电器无境外销售，永贵电器和中航光电境外业务销售占比较小。
　　（3）报告期公司出口退税与境外销售匹配情况
　　发行人母公司深圳乔合里的海关出口数据，出口退税申报表与境外销售收入匹配。
　　1）
　　报告期内，申报表应退税额与实际收到的出口退税金额的差异主要系申报表应退税期间与公司实际收到的出口退税时间不一致导致的差异。
　　2）出口退税与境外销售收入匹配情况
　　报告期内，免抵退税与海关出口数据差异主要系申报免抵退与报关时间不一致导致的差异；海关出口数据与境外销售收入差异主要系价格差异及转厂、境外外收入转内销、DDU等贸易方式报关时间与收入确认时间不一致等原因导致的差异。
　　（4）报告期内，发行人境外销售收入真实；报告期内，公司连接器及组件产品境内外销售单价、毛利率存在差异。
　　公司境外售价及毛利率较高主要原因系：
　　①公司内外销产品应用领域、客户、产品销售结构等不同，导致产品售价及毛利率存在差异；
　　②国内客户常以竞价为首要步骤作为选择供应商的标准；国外优质客户则首要考虑其定制化的方案需求，然后寻找有相关定制化解决电连接方案的供应商，乔合里专注于为认同乔合里核心能力的企业提供定制化的方案及产品，开发周期、产品周期较短，研发和产品交付能力强，服务配合好；
　　③公司国外终端客户主要为各细分领域的知名品牌，如BADGERMETER（美国智能水表上市公司）、SPECIALIZED（美国知名单车品牌）、ORBCOMM（美国上市公司）、VINFAST（越南知名品牌）、LED视频显示知名公司SACO（加拿大）等，公司销售其连接器产品主要为定制化产品，连接器作为设备间关键传输节点，对于设备整体的性能和可靠性具有重要影响，但相对于其重要性，连接器在设备总成本中占比相对较低，该等客户作为各细分领域的知名品牌，注重供应商的定制化设计能力、产品品质和长期服务配合能力等方面，售价及毛利率相对较高；公司内销的产品，如户外LED照明等连接器，市场竞争较为充分，产品定价及毛利率相对较低；
　　（5）报告期内，公司产品主要出口墨西哥、美国、港澳台、加拿大、越南等国家和地区。除出口美国外，目前公司其他主要出口国或地区对连接器产品的进口不存在关税壁垒，暂无反倾销、反补贴等贸易摩擦。报告期内，公司直接出口美国的连接器产品金额（备考口径）分别为1,191.52万元、2,077.07万元和1,982.92万元，占主营业务收入的比例分别为6.21%、9.70%和7.73%，其中，部分连接器产品为乔合里贸易业务，产品原产地为中国台湾等，金额分别为126.90万元、368.27万元和248.72万元，原产中国境内直接出口美国的收入金额分别为1,064.62万元、1,708.80万元和1,734.20万元，占比主营业务收入的比例分别为5.54%、7.98%和6.76%，占比较小。自美国贸易代表办公室于2018年4月公布拟加征关税清单以来，公司关注中美贸易摩擦对公司及公司客户在美国业务的影响，公司销往美国的产品主要为连接器等产品，在美国政府加征关税商品清单之列，但因直接出口美国销售占比较小，加征关税对公司影响较小。
　　（6）报告期内，公司汇兑损益（收益以“－”号填列）（备考口径）分别为-208.51万元、-35.32万元和264.28万元，公司出口销售主要以美元计价结算，2018年度、2019年度美元呈升值态势，因此出现较大的汇兑收益。对于出口产品，为避免汇率波动造成公司业绩的短期波动，公司将不断完善报价机制，通过与客户协商，在汇率波动达到一定幅度时，适度调整产品的价格；公司在内部进行报价预算时，也将适度考虑未来汇率波动因素，减少汇率变化产生的汇兑影响；同时，公司购买外汇远期结售汇合约，应对美元汇率波动对公司经营业绩的影响。公司已对汇率变化对经营业绩产生波动的风险进行了提示。
　　6、第三方回款情况
　　报告期内发行人销售回款存在第三方回款情况。
　　（1）各期回款金额及占收入比例
　　报告期，公司存在回款方与签订合同方不一致的情形，主要为同一集团内关联公司及客户指定回款，各期回款金额及占收入比例较小。
　　（2）第三方回款的原因、必要性及商业合理性
　　报告期内公司存在少量第三方回款情况，合计金额662.17万元，占报告期累计销售收入的比重仅为1.03%，处于合理可控范围内，第三方回款主要系客户通过其同一集团内关联公司及客户指定其关联公司或业务合作伙伴付款给发行人，具有一定商业合理性。
　　经核查，保荐机构认为：报告期内，发行人存在第三方回款情形，但金额较小。该第三方回款主要系客户通过其同一集团内关联公司及客户指定方回款给发行人，具有一定商业合理性。公司及其实际控制人、董监高或其他关联方与第三方回款的支付方均不存在关联关系或其他利益安排。发行人不存在因第三方回款导致的货款纠纷，也不存在签订合同时已明确约定由其他第三方代购买方付款的情形。
　　7、现金交易情况
　　报告期内发行人存在现金交易情况。
　　1）现金交易金额及比例
　　报告期内，公司现金交易金额及比例较小。
　　2）现金交易的必要性与合理性的说明
　　报告期内，公司现金销售主要为废品销售，公司现金采购主要为零星采购，现金交易金额占比较小，公司已规范现金交易情况。
　　经核查，保荐机构认为：公司现金交易可验证及相关内控有效，公司报告期现金交易真实、合理。
　　（二）按照利润表主要项目逐项分析对利润的影响
　　报告期内，随着公司业务规模的不断扩大，公司营业利润、净利润（备考口径）呈上升趋势。报告期内，公司净利润（备考口径）分别为1,201.16万元、3,726.50万元和7,664.47万元，2019年、2020年净利润分别较上期增长2,525.34万元、3,937.97万元。
　　2019年净利润较上期增长2,525.34万元的主要原因系：
② 2019年公司主营业务收入增加及毛利率上升，导致2019年营业毛利额较上期增加2,196.67万元；
②2018年确认股份支付等，导致公司2019年管理费用较2018年减少740.56万元；
③2019年研发费用较2018年减少228.13万元，主要系新能源汽车业务的研发支出减少所致。
④2018年，因公司部分新能源客户受政府补贴政策变化等不利影响，公司应收账坏计提账准备、存货呆滞计提存货跌价准备的金额较大，2019年公司逐步减少新能源汽车行业客户的开拓，主要与宇通、比亚迪等规模大、实力强、资信状况良好的客户继续合作，公司2019年应收账款坏账准备、存货跌价准备等资产减值损失和信用减值损失计提较上期减少113.28万元；
　　2020年净利润较上期增长3,937.97万元的主要原因系：
　　①2020年公司主营业务收入增加及毛利率上升，导致2020年营业毛利额较上期增加2,770.12万元；
　　②2020年度公司公允价值变动收益较2019年度增加598.48万元，主要系公司2020年度购买的远期外汇合约形成的期末尚未交割的远期结售汇合约的公允价值变动损益608.33万元；
　　③2020年公司其他收益政府补助及理财产品等投资收益较2019年增加864.13万元；
　　④因公司部分新能源客户受政府补贴政策变化等不利影响，公司应收账坏计提账准备、存货呆滞计提存货跌价准备的金额较大，2020年公司逐步减少新能源汽车行业客户的开拓，主要与宇通、比亚迪等规模大、实力强、资信状况良好的客户继续合作，公司2020年应收账款坏账准备、存货跌价准备等资产减值损失和信用减值损失计提较上期减少434.94万元。 收起▲