一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　（一）公司所处行业　　根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“C35专用设备制造业”中的“C3516冶金设备制造”行业。　　（二）企业主营业务及产品。　　本公司作为国内一家行业领军的高新技术企业，主营业务为冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备的研发、设计、设备成套安装调试以及相关的技术服务。主要产品包括冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备，设备成套及技术服务、技术咨询、技术转让及研发等。在同行业中，公司设备先进、齐全、综合生产能力强。　　（三）客户类型及经营模式　　公司的主要客户为民营钢铁企业，通过... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　（一）公司所处行业
　　根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“C35专用设备制造业”中的“C3516冶金设备制造”行业。
　　（二）企业主营业务及产品。
　　本公司作为国内一家行业领军的高新技术企业，主营业务为冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备的研发、设计、设备成套安装调试以及相关的技术服务。主要产品包括冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备，设备成套及技术服务、技术咨询、技术转让及研发等。在同行业中，公司设备先进、齐全、综合生产能力强。
　　（三）客户类型及经营模式
　　公司的主要客户为民营钢铁企业，通过直接销售的方式，运用各种与冶金机电设备有关的专利技术，生产并销售以上产品，并紧跟市场需求，进行新技术与新型机组的研发及设计。与客户签订合同后，公司形成设计方案与图纸；通过外购与外协加工的方式获得机组设备所需部件，公司自主采购的部件主要包括安装调试所需的消耗品、滤芯、传感器、MOOG阀等进口关键精密部件，此类备品部件的采购金额一般较小；外协加工的部件主要为机架、轧辊、非标准型号变速器、轴承座、辊子、辊道、卷筒等机械设备部件、AGC控制系统、电气自动仪控制系统、液压控制系统、润滑控制系统等。公司直接外购件参考市场价格定价，外协件定价标准依据外协单位采购原材料、加工成本、相关费用加上合理利润，并参照市场价格情况。供应商选择主要依据其供货能力、质量以及报价进行筛选。将整套机组设备安装调试后交付给客户。同时，公司与客户签订技术贸易合同，将设备相关工艺、技术、图纸、参数有偿转让给客户，从而获取利润。本公司为适应公司发展战略需要，优化公司整体战略布局，使公司保持持续稳定发展，公司投资设立了全资子公司，进一步提高公司综合竞争力及盈利能力。
　　（四）公司关键资源
　　截止本报告出具日，公司拥有多项专利，并获得《陕西省民营科技企业》证书、通过ISO9001质量管理体系认证、荣膺陕西省行业名牌企业、陕西省著名商标等多项业界殊荣。拥有开展各项业务的资质，以一流的设计领先业界，承担多项国内大型板材加工设备工程总成套任务，享誉业界。公司本着(开拓创新、务实求精)的发展理念，专业提供各种新型材料加工装备。并与国内外一流的各专业公司进行长期战略合作，向客户提供一流的冷轧冶金设备。
　　（五）销售模式
　　公司的销售模式是直销，主要通过拜访客户、客户口碑宣传和参加本行业展览会方式进行市场推广并获取客户购买意向信息。以提供初步设计方案的形式与客户进行前期沟通，初步确定机组配置。客户在接受公司的报价后，与公司签订设备销售合同与技术贸易合同。公司客户主要为民营钢铁企业，目前已交付近四十余条冷轧钢机组，覆盖巴基斯坦、俄罗斯、浙江、江苏、河北、天津、山东等区域，公司
　　设备销售根据预估的外协采购成本、相关技术服务成本、售后服务成本以及相关费用加合理的利润来定价；技术转让则根据该项技术预计可给客户带来的利润，以及相关的技术投入进行定价。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期末至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　公司的主要经营业务为冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备的研发、设计、安装调试以及相关的技术服务。
　　报告期内，公司未实现收入同时未确认营业成本，主要系2019年公司根据经营目标，积极开发新产品、拓展市场。但由于国家对环境保护的要求，抑制了客户对设备的需求（客户在生产薄板和电镀过程中会对环境产生影响，需要进行环保处理），导致公司2019年新合同减少。公司设备开发及交付周期长，大约在一年到一年半之间，同时基于疫情的影响，致使2020年上半年没有完工验收的设备，未达到收入确认的条件，因此未确认收入及营业成本。
　　报告期内公司净亏损2,189,442.88元，相比上年同期净亏损3,136,425.71元，有所改善，报告期本期收到供应商合同违约金1820000.00元，因业务减少，管理费用、研发费用均相比上期有所减少，相应职工项目工资和差旅费等费用减少。
　　报告期内经营活动的产生的净现金流量为21,114,958.20元，较上年同期1,462,702.64元增幅较大。主要是因为本期新签订了销售7台设备的合同，预收账款增加，也收回了部分以前年度账款所致。
　　截止报告期末，公司总资产为148,790,906.20元，相比上期期末增加34.49%，主要系本期存货（未完工项目）、货币资金的增加，净资产为7,838,049.57元，相比上期期末减少21.83%，主要系本期收入为0，公司期间费用的产生导致净亏损。
　　截至报告期末，公司总资产为148,790,906.20元，较上期期末增加34.49%,公司货币资金23,844,158.87元，流动资金较充足，公司多年来作为国家高新技术企业，并连续多年通过ISO9001质量认证体系的认证，重视研发，持有21项专利，公司本期虽收入为0，一方面随着原有合同的验收进度推进，达到收入确认条件后，公司收入将逐步体现，另一方面，公司也积极拓展业务，目前签订有大合同正在推进中，如公司于今年上半年5月份和深圳汇硕融资租赁有限公司签订了《六辊可逆式冷轧机组设备成套买卖合同》，共4台设备，合同总金额1.4186亿元；本期收入为0主要基于公司业务周期、疫情等相关影响，随着上述合同的执行推进，公司的业绩将逐步提升起来，持续经营能力不受影响。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　社会责任在公司发展过程中占据重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。
　　在追求效益的同时，公司依法纳税，诚信客户，认真履行作为企业应当履行的社会责任，做到对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。 收起▲

　　一、业务概要 商业模式 （一）公司所处行业 根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“C35专用设备制造业”中的“C3516冶金设备制造业”。 （二）企业主营业务及产品。 本公司作为国内一家行业领军的高新技术企业，主营业务为冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备的的研发、设计、设备成套安装调试以及相关的技术服务。主要产品包括冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备，设备成套及技术服务、技术咨询、技术转让及研发等。在同行业中，公司设备先进、齐全、综合生产能力强。 （三）客户类型及经营模式 公司的主要客户为... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
（一）公司所处行业
根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“C35专用设备制造业”中的“C3516冶金设备制造业”。
（二）企业主营业务及产品。
本公司作为国内一家行业领军的高新技术企业，主营业务为冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备的的研发、设计、设备成套安装调试以及相关的技术服务。主要产品包括冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备，设备成套及技术服务、技术咨询、技术转让及研发等。在同行业中，公司设备先进、齐全、综合生产能力强。
（三）客户类型及经营模式
公司的主要客户为民营钢铁企业，通过直接销售的方式，运用各种与冶金机电设备有关的专利技术，生产并销售以上产品，并紧跟市场需求，进行新技术与新型机组的研发及设计。与客户签订合同后，公司形成设计方案与图纸；通过外购与外协加工的方式获得机组设备所需部件，公司自主采购的部件主要包括安装调试所需的消耗品、滤芯、传感器、MOOG阀等进口关键精密部件，此类备品部件的采购金额一般较小；外协加工的部件主要为机架、轧辊、非标准型号变速器、轴承座、辊子、辊道、卷筒等机械设备部件、AGC控制系统、电气自动仪控制系统、液压控制系统、润滑控制系统等。公司直接外购件参考市场价格定价，外协件定价标准依据外协单位采购原材料、加工成本、相关费用加上合理利润，并参照市场价格情况。供应商选择主要依据其供货能力、质量以及报价进行筛选。将整套机组设备安装调试后交付给客户。同时，公司与客户签订技术贸易合同，将设备相关工艺、技术、图纸、参数有偿转让给客户，从而获取利润。本公司为适应公司发展战略需要，优化公司整体战略布局，使公司保持持续稳定发展，公司投资设立了全资子公司，进一步提高公司综合竞争力及盈利能力。
（四）公司关键资源
截止本报告出具日，公司拥有多项专利，并获得《陕西省民营科技企业》证书、通过ISO9001质量管理体系认证、荣膺陕西省行业名牌企业、陕西省著名商标等多项业界殊荣。拥有开展各项业务的资质，以一流的设计领先业界，承担多项国内大型板材加工设备工程总成套任务，享誉业界。公司本着(开拓创新、务实求精)的发展理念，专业提供各种新型材料加工装备。并与国内外一流的各专业公司进行长期战略合作，向客户提供一流的冷轧冶金设备。
（五）销售模式
公司的销售模式是直销，主要通过拜访客户、客户口碑宣传和参加本行业展览会方式进行市场推广并获取客户购买意向信息。以提供初步设计方案的形式与客户进行前期沟通，初步确定机组配置。客户在接受公司的报价后，与公司签订设备销售合同与技术贸易合同。公司客户主要为民营钢铁企业，目前已交付四十余条冷轧钢机组，覆盖巴基斯坦、俄罗斯、浙江、江苏、河北、天津、山东等区域，公司设备销售根据预估的外协采购成本、相关技术服务成本、售后服务成本以及相关费用加合理的利润来定价；技术转让则根据该项技术预计可给客户带来的利润，以及相关的技术投入进行定价。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期末至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
公司的主营业务为冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备的的研发、设计、到安装调试以及相关的技术服务。报告期内，公司根据年度经营目标，积极开发新产品，扩展市场。报告期内，公司按计划交付验收了3套设备，分别为：安阳神龙腾达新材科技有限公司1380mm六辊可逆式冷轧机组和1150mm六辊可逆式冷轧机组，临清市鸿基集团有限公司1080mm六辊可逆式冷轧机组。与上年同期验收交付4套设备相比，导致收入下降47.66%。另外，子公司长期应收款未按期收回产生信用风险而计提坏账准备，引起信用减值损失增加，导致净利润进一步下降。

　　三、持续经营评价
报告期内，公司营业收入4,834.33万元，净亏损92.73万元，主要是一方面公司设备销售的业务量相比上期有所下降导致本期营业收入相比上期下降，但公司主要业务是销售专用设备，业务正常，本期毛利率为13.85%，持续经营不受影响。另一方面，子公司上期出售股权资产的股权转让款根据回收情况计提信用减值损失。公司将采取积极措施加大业务量的拓展以及加大力度收回股权转让款。
各项资产、人员、财务完全独立，公司拥有完善的治理机制与经营所需的各种资源，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司经营管理层及核心业务骨干队伍稳定，公司和全体员工未发生违法、违规行为。公司经过多年的经营和发展，已经形成稳定的经营模式，公司致力于可持续发展，行业经验、市场研判能力、风险控制水平及口碑都得到显著增强。因此，公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项，公司拥有持续经营能力。

　　四、风险因素
一、核心技术泄密的风险
公司的核心技术及制造工艺由整个技术研发团队掌握，不同技术人员依据专业分工分别掌握不同技术环节，以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术的情况出现，使得公司的技术研发不依赖于单一人员，而且公司建立了严密的保密制度并与员工签订保密协议，采取多种手段防止商业秘密的泄露，然而随着同行业人才争夺的加剧，公司仍无法保证未来不会出现核心技术人员流失甚至核心技术泄密的风险。截至报告期末，公司尚未发生因技术泄密所导致的经营风险。但若公司核心技术人员离开本公司或者私自泄露公司技术机密，可能会给公司带来直接或者间接的经济损失。
应对措施：公司采取了多种措施吸引和留住人才，实行了颇具竞争力的薪酬制度，这种将个人利益与公司未来发展紧密联系的做法有力的保证了技术研发团队的稳定。
二、公司治理风险
股份公司成立后，公司制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易决策制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》等治理制度,现有管理体系仍存在进一步提升的空间。
但由于相关治理机制建立时间较短,切实执行及完善均需要一定过程。因此,公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉,公司治理存在风险。
应对措施：在全国股转公司、主办券商及其他中介机构的监督和指导下，公司管理层切实提高规范治理意识，严格执行各项内控管理制度，在实践中提高公司治理经验尽量避免程序瑕疵。
三、实际控制人不当控制风险
公司实际控制人孙万刚直接持有公司620万股，占公司总股本的62%，系公司控股股东、董事长，有能力对股东大会、董事会施加重大影响。虽然公司已依据《公司法》、《证券法》等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了包括股东大会议事规则在内的“三会”议事规则、关联交易管理制度等在内的各项制度，但实际控制人可能利用控制地位，通过行使表决权或运用其他方式对公司的经营、重要人事任免等进行不当控制，进而给公司的生产经营带来损失的可能。公司存在控股股东及实际控制人不当控制的风险。
应对措施：针对上述风险，公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照《公司法》的要求制订了《关联交易决策办法》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《防止大股东及关联方占用公司资金管理制度》等，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》中也做了相应的制度安排。公司将严格依据《公司法》、《证券法》等法律法规和规范性文件的要求规范运作，完善法人治理结构，切实保护公司中小股东的利益。
四、宏观经济波动的风险
近年来，伴随着宏观经济的高速增长，钢铁工业迅速发展，我国已经成为世界瞩目的钢铁大国，在过去地几年中，中国钢铁产业所占份额翻了一番，造成了产能过剩，钢铁工业已经进入了供大于求的阶段。钢铁价格持续低迷，钢铁行业企业整体利润水平不佳，企业现金流紧张，除必要投入以外，技术升级、安全改造、节能减排等投资欲望不强。同时，由于我国钢铁产能扩张较快，布局不尽合理，出现结构性产能过剩和较严重的环境污染问题，该行业因此受到国家重点调控。2014年7月，工信部发布《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》，明确对钢铁等产能过剩行业实行产能等量或减量置换政策，加快淘汰落后产能，有望提振钢铁行业的固定资产投资需求，但政策影响向上游传导的时间和效果仍不确定，产品需求回落的不利影响依然存在。
应对措施：公司的产品为钢铁生产链的中尾段，市场需要虽然已趋于饱和，但是经历十几年钢铁生产的高速发展和市场对产品质量要求的不断提高，陈旧设备的更新换代已经迫在眉睫；另外，公司也在积极拓展东南亚和其它海外市场，并在开发节能环保类的新型机组，在行业内公司仍然具有明显的竞争力。
五、对外投资风险
公司设立全资子公司从公司未来发展战略出发做出的决策，可能存在一定的市场风险、经营风险和管理风险。
应对措施：针对以上风险，公司将进一步完善各项管理内控、明确经营思路、建设高效的管理团队，加强各项风险管理，以适应市场的变化，积极防范和应对上述可能发生的风险。
六、转让票据被追诉风险。
公司因单项销售及采购合同金额较大，日常收款及付款多采用票据的形式。截至2019年12月31日，公司背书转让但尚未到期的票据共有26张，总金额1106.58万元。上述票据均为银行承兑汇票，其取得及背书转让均具有真实交易背景。从票据性质来看，它与现金交易工具的区别是，在票据到期解付之前，被背书人对于票据上列示的所有前手，包括背书人、保证人、其他票据债务人及出票人均享有追索权，且不受先后次序的限制。因此，虽然公司采购业务已完成支付，且自公司成立以来背书的票据未发生过追偿纠纷，但在票据到期解付前公司仍存在被任一后手权利人追索的风险。
应对措施：加强财务管理和提高风险转移的能力，加强公司风险审查力度，审慎接收票据支付方式。另外，积极开拓业务，提升公司资产盈利能力，增加对资金风险的抗压能力。
七、公司应收账款期末余额较大所产生回收的风险
公司的主营业务为销售成套冶金设备，项目从研发设计、安装调试到最终验收交货时间较长，工序复杂，一方面公司将冶金设备交付客户并验收后仍有部分质保金未结算，质保期间为1-2年。另一方面，应收销售款项的回收情况不够好。公司账面上至2019年12月31日期末应收账款为1209.36万元，占
资产总额的比重为10.93%。虽然在销售合同中与客户约定在项目验收交付后1-2年内支付质保金，但在实际交易中仍有较大金额的质保金未按期收回，质保金回收的风险仍然存在，同时如果发生重大不利或突发性事件，或者公司不能持续完善应收账款的控制和管理，会造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。
应对措施：公司通过制定合理的信用政策、加强应收账款内部控制、建立和完善应收账款工作责任制度，以回款率和坏账率作为销售部门的主要考核指标，以推动销售人员积极地加大应收账款的回收力度，采取了必要措施保证应收账款不能造成损失。
八、客户与供应商集中度较高的风险
公司的前五大客户占比一直较高，主要因为公司产品的特殊性，生产设备交付使用后可以使用数年，因此公司的客户并不固定。供应商方面，主要由于采购的外协设备种类变动较小、与外协供应商合作关系较稳定所致。若公司不能进一步拓展新的客户、供应商或者维持与当前外协供应商的合作关系，则可能因依赖客户与供应商而影响公司正常运营。
应对措施：为降低公司主要客户、供应商的集中度，公司拟进行新客户的开发、拓展营销区域，缓解由于单一客户订单较大、客户区域集中导致的客户集中度较高的现状；对于供应商方面，稳定的供应商对公司的非标准产品、外协采购质量起到保证作用。公司拟继续维持现有供应商关系，协调外协采购价格，扩大供应商名单。
九、报告期内资产负债率较高的风险
公司报告期内期末资产负债率较高，主要是因为公司的主营业务为提供冷轧机组、平整机组等整套冶金设备的生产与销售，其机组部件主要通过外协加工的方式进行采购，在整套设备交付验收之前，外协单位交付的机组部件都作为存货处理，而客户按进度结算支付的货款则作为预收账款处理；整套设备经客户验收后确认收入结转成本，预收账款及存货会大幅度下降，而在设备交付验收之前公司账面上列示的预收账款及存货金额很高，导致期末资产负债率较高。根据与同行业公司比较发现，冶金设备行业具有资产负债率较高的特性，故虽然公司期末资产负债率较高，但并不影响公司日常生产经营活动，也无偿债能力风险。
应对措施：加强设备交付过程管理，保证设备按期保质保量验收交付，加速资金流转，提高资产收益率，保持公司资产的持续经营能力。 收起▲

　　一、商业模式
　　一.公司所处行业
　　根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“C35专用设备制造业”中的“C3516冶金设备制造业”。
　　二.企业主营业务及产品。
　　本公司做为国内一家行业领军的国家级高新技术企业，主营业务为冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备的的研发、设计、设备成套安装调试以及相关的技术服务。主要产品包括冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备，设备成套及技术服务、技术咨询、技术转让及研发等。在同行业中，公司设备最先进、最齐全、综合生产能力最强。
　　三.客户类型及经营模式
　　公司的主要客户为民营钢铁企业，通过直接... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　一.公司所处行业
　　根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“C35专用设备制造业”中的“C3516冶金设备制造业”。
　　二.企业主营业务及产品。
　　本公司做为国内一家行业领军的国家级高新技术企业，主营业务为冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备的的研发、设计、设备成套安装调试以及相关的技术服务。主要产品包括冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备，设备成套及技术服务、技术咨询、技术转让及研发等。在同行业中，公司设备最先进、最齐全、综合生产能力最强。
　　三.客户类型及经营模式
　　公司的主要客户为民营钢铁企业，通过直接销售的方式，运用各种与冶金机电设备有关的专利技术，生产并销售以上产品，并紧跟市场需求，进行新技术与新型机组的研发及设计。与客户签订合同后，公司形成设计方案与图纸；通过外购与外协加工的方式获得机组设备所需部件，公司自主采购的部件主要包括安装调试所需的消耗品、滤芯、传感器、MOOG阀等进口关键精密部件，此类备品部件的采购金额一般较小；外协加工的部件主要为机架、轧辊、非标准型号变速器、轴承座、辊子、辊道、卷筒等机械设备部件、AGC控制系统、电气自动仪控制系统、液压控制系统、润滑控制系统等。公司直接外购件参考市场价格定价，外协件定价标准依据外协单位采购原材料、加工成本、相关费用加上合理利润，并参照市场价格情况。供应商选择主要依据其供货能力、质量以及报价进行筛选。将整套机组设备安装调试后交付给客户。同时，公司与客户签订技术贸易合同，将设备相关工艺、技术、图纸、参数有偿转让给客户，从而获取利润。本公司为适应公司发展战略需要，优化公司整体战略布局，使公司保持持续稳定发展，公司投资设立了全资子公司，进一步提高公司综合竞争力及盈利能力。
　　四.公司关键资源
　　截止本报告出具日，公司拥有21项专利，6项领先业界的领先技术，并获得《陕西省民营科技企业》证书、通过ISO9000质量管理体系认证、荣膺陕西省行业名牌企业、陕西省著名商标等多项业界殊荣。拥有开展各项业务的资质，以一流的设计领先业界，承担40多项国内大型板材加工设备工程总成套任务，享誉业界。公司本着（开拓创新、务实求精）的发展理念，专业提供各种新型材料加工装备。
　　并与国内外一流的各专业公司进行长期战略合作，向客户提供一流的冷轧冶金设备。
　　五.销售模式
　　公司的销售模式是直销，主要通过拜访客户、客户口碑宣传和参加本行业展览会方式进行市场推广并获取客户购买意向信息。以提供初步设计方案的形式与客户进行前期沟通，初步确定机组配置。客户在接受公司的报价后，与公司签订设备销售合同与技术贸易合同。公司客户主要为民营钢铁企业，目前已交付四十余条冷轧钢机组，覆盖巴基斯坦、俄罗斯、浙江、江苏、河北、天津、山东等区域，公司设备销售根据预估的外协采购成本、相关技术服务成本、售后服务成本以及相关费用加合理的利润来定价；技术转让则根据该项技术预计可给客户带来的利润，以及相关的技术投入进行定价。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期末至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　公司的主营业务为冷轧机组、平整机组、拉矫机组等冶金机电设备的的研发、设计、到安装调试以及相关的技术服务。报告期内，公司根据年度经营目标，积极开发新产品，扩展市场。报告期内，公司按计划交付验收了1套设备，此套设备为临清市鸿基集团有限公司1080轧机。上年同期交付一台设备并完成一项技术转让合同。收入上升了4.89%。报告期公司净利润较上年同期下降3,599,269.52元，主要是报告期内有合同质量扣款1,146,179.30元，研发支出比上年增加1,817,227.53。报告期内现金流量较上期减少2276976.17元。主要因为支付其他与经营活动有关的现金较去年增加1061339.78元，应收账款较去年有所增加。

　　三、风险与价值
　　一、核心技术泄密的风险
　　公司的核心技术及制造工艺由整个技术研发团队掌握，不同技术人员依据专业分工分别掌握不同技术环节，以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术的情况出现，使得公司的技术研发不依赖于单一人员，而且公司建立了严密的保密制度并与员工签订保密协议，采取多种手段防止商业秘密的泄露，然而随着同行业人才争夺的加剧，公司仍无法保证未来不会出现核心技术人员流失甚至核心技术泄密的风险。截至报告期末，公司尚未发生因技术泄密所导致的经营风险。但若公司核心技术人员离开本公司或者私自泄露公司技术机密，可能会给公司带来直接或者间接的经济损失。
　　应对措施：公司采取了多种措施吸引和留住人才，实行了核心员工持股及颇具竞争力的薪酬制度，这种将个人利益与公司未来发展紧密联系的做法有力的保证了技术研发团队的稳定。
　　二、公司治理风险
　　股份公司成立后，公司制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易决策制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》等治理制度，现有管理体系仍存在进一步提升的空间。但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高，报告期内，存在补发公告的情况。
　　相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理存在风险。
　　应对措施：在全国股转公司、主办券商及其他中介机构的监督和指导下，公司管理层切实提高规范治理意识，严格执行各项内控管理制度，在实践中提高公司治理经验尽量避免程序瑕疵。
　　三、实际控制人不当控制风险
　　公司实际控制人孙万刚直接持有公司620万股，占公司总股本的62%，系公司控股股东、董事长，有能力对股东大会、董事会施加重大影响。虽然公司已依据《公司法》、《证券法》等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了包括股东大会议事规则在内的“三会”议事规则、关联交易管理制度等在内的各项制度，但实际控制人可能利用控制地位，通过行使表决权或运用其他方式对公司的经营、重要人事任免等进行不当控制，进而给公司的生产经营带来损失的可能。公司存在控股股东及实际控制人不当控制的风险。
　　应对措施：针对上述风险，公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照《公司法》的要求制订了《关联交易管理办法》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《防止大股东及关联方占用公司资金管理制度》等，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》中也做了相应的制度安排。公司将严格依据《公司法》、《证券法》等法律法规和规范性文件的要求规范运作，完善法人治理结构，切实保护公司中小股东的利益。
　　四、宏观经济波动的风险
　　近年来，伴随着宏观经济的高速增长，钢铁工业迅速发展，我国已经成为世界瞩目的钢铁大国，在过去地几年中，中国钢铁产业所占份额翻了一番，造成了产能过剩，钢铁工业已经进入了供大于求的阶段。钢铁价格持续低迷，钢铁行业企业整体利润水平不佳，企业现金流紧张，除必要投入以外，技术升级、安全改造、节能减排等投资欲望不强。同时，由于我国钢铁产能扩张较快，布局不尽合理，出现结构性产能过剩和较严重的环境污染问题，该行业因此受到国家重点调控。2014年7月，工信部发布《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》，明确对钢铁等产能过剩行业实行产能等量或减量置换政策，加快淘汰落后产能，有望提振钢铁行业的固定资产投资需求，但政策影响向上游传导的时间和效果仍不确定，产品需求回落的不利影响依然存在。
　　应对措施：公司的产品为钢铁生产链的中尾段，市场需要虽然已趋于饱和，但是经历十几年钢铁生产的高速发展和市场对产品质量要求的不断提高，陈旧设备的更新换代已经迫在眉睫；另外，公司也在积极拓展东南亚和其它海外市场，并在开发节能环保类的新型机组，在行业内公司仍然具有明显的竞争力。
　　五、对外投资风险
　　公司设立全资子公司及参股公司是从公司未来发展战略出发做出的决策，可能存在一定的市场风险、经营风险和管理风险。
　　应对措施：针对以上风险，公司将进一步完善各项管理内控、明确经营思路、建设高效的管理团队，加强各项风险管理，以适应市场的变化，积极防范和应对上述可能发生的风险。
　　六、转让票据被追诉的风险
　　公司因单项销售及采购合同金额较大，日常收款及付款多采用票据的形式。截至2019年6月30日，公司背书转让但尚未到期的票据共有41张，总金额1,351.00万元。上述票据均为银行承兑汇票，其取得及背书转让均具有真实交易背景。从票据性质来看，它与现金交易工具的区别是，在票据到期解付之前，被背书人对于票据上列示的所有前手，包括背书人、保证人、其他票据债务人及出票人均享有追索权，且不受先后次序的限制。因此，虽然公司采购业务已完成支付，且自公司成立以来背书的票据未发生过追偿纠纷，但在票据到期解付前公司仍存在被任一后手权利人追索的风险应对措施：加强财务管理和提高风险转移的能力，加强公司风险审查力度，审慎接收票据支付方式。
　　另外，积极开拓业务，提升公司资产盈利能力，增加对资金风险的抗压能力。
　　七、公司应收账款期末余额较大所产生回收的风险
　　公司的主营业务为销售成套冶金设备，项目从研发设计、安装调试到最终验收交货时间较长，工序复杂，公司将冶金设备交付客户并验收后仍有部分质保金未结算，质保期间为1-2年。而公司账面上至2019年6月30日期末应收账款为16,347,648.49万元，占资产总额的比重为14.01%，账龄2年以上的应收账款比重为2.56%,所占比重较高；公司虽然在销售合同中与客户约定在项目验收交付后1-2年内支付质保金，但在实际交易中仍有较大金额的质保金未按期收回，从而产生质保金回收的风险。
　　应对措施：公司通过制定合理的信用政策、加强应收账款内部控制、建立和完善应收账款工作责任制度，以回款率和坏账率作为销售部门的主要考核指标，以推动销售人员积极地加大应收账款的回收力度，采取了必要措施保证应收账款不能造成损失
　　八、客户与供应商集中度较高的风险
　　2017年、2018年、2019年公司前五大客户比重分别为100%、100%、100%，公司前五大供应商的比重分别为58.23%、62.23%,79.20%存在客户与供应商集中度较高的情况。客户方面，主要由于报告期内公司签订的合同金额较大、客户区域集中度较高所致；供应商方面，主要由于采购的外协设备种类变动较小、与外协供应商合作关系较稳定所致。若公司不能进一步拓展新客户、维持与当前外协供应商的合作关系，则可能因依赖客户与供应商而影响公司正常运营。
　　应对措施：为降低公司主要客户、供应商的集中度，公司拟进行新客户的开发、拓展营销区域，缓解由于单一客户订单较大、客户区域集中导致的客户集中度较高的现状；对于供应商方面，稳定的供应商对公司的非标准产品、外协采购质量起到保证作用。公司拟继续维持现有供应商关系，协调外协采购价格，扩大供应商名单。
　　九、公司报告期内期末资产负债率较高的风险
　　公司报告期内期末资产负债率较高，主要是因为公司的主营业务为提供冷轧机组、平整机组等整套冶金设备的生产与销售，其机组部件主要通过外协加工的方式进行采购，在整套设备交付验收之前，外协单位交付的机组部件都作为存货处理，而客户按进度结算支付的货款则作为预收账款处理；整套设备经客户验收后确认收入结转成本，预收账款及存货会大幅度下降，而在设备交付验收之前公司账面上列示的预收账款及存货金额很高，导致期末资产负债率较高。根据与同行业公司比较发现，冶金设备行业具有资产负债率较高的特性，故虽然公司期末资产负债率较高，但并不影响公司日常生产经营活动，也无偿债能力风险。
　　应对措施：加强设备交付过程管理，保证设备按期保质保量验收交付，加速资金流转，提高资产收益率，保持公司资产的持续经营能力。

　　四、企业社会责任
　　其他社会责任履行情况：
　　公司以“开拓创新务实求精”为宗旨，本着“创新、务实”的经营理念，坚持自主创新，为客户推出高技术含量的产品，深入提供全方位的服务，为客户创造价值。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。 收起▲