一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司立足于汽车零部件及配件制造行业，致力于汽车铝合金气缸盖及进气歧管的研发、生产和销售。多年的研究和开发，公司已经掌握市场上多种四缸、五缸及六缸汽车铝合金气缸盖的生产工艺，产品质量水平已达到国六排放标准。公司核心技术包括重力浇铸技术、精密加工技术等，在汽车铝合金气缸盖加工方法及检测方面已拥有32项发明专利。公司丰富的研发能力、铸造技术、精加工技术为公司提高产品线广度和产品质量奠定了坚实的基础。公司产品面向国内整车厂商和国内外售后市场，根据客户需求通过联合设计、研发或独立定制化研发、生产的形式对外提供高质量产品和服务。经过多年积累，公司形成... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司立足于汽车零部件及配件制造行业，致力于汽车铝合金气缸盖及进气歧管的研发、生产和销售。多年的研究和开发，公司已经掌握市场上多种四缸、五缸及六缸汽车铝合金气缸盖的生产工艺，产品质量水平已达到国六排放标准。公司核心技术包括重力浇铸技术、精密加工技术等，在汽车铝合金气缸盖加工方法及检测方面已拥有32项发明专利。公司丰富的研发能力、铸造技术、精加工技术为公司提高产品线广度和产品质量奠定了坚实的基础。公司产品面向国内整车厂商和国内外售后市场，根据客户需求通过联合设计、研发或独立定制化研发、生产的形式对外提供高质量产品和服务。经过多年积累，公司形成了一大批优质客户，如：德国MSMOTORSERVICEINTERNATIONALGMBH、土耳其FEDERALPOWERCORPORATIONILHANILKER、巴西MANDOMACHINERYDISTRIBUIDORADEAUTOPECASLTDA，江淮汽车等公司。目前公司主要通过向国内整车厂商和国内外售后市场提供汽车铝合金气缸盖和进气歧管获取收入、利润和现金流。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　汽车行业波动导致的风险
　　公司所处的汽车零部件及配件制造业的景气度取决于下游汽车行业的发展状况。而汽车行业受经济周期和国家政策的影响较大，汽车行业的波动会对本公司的生产经营产生较大影响。如果未来宏观经济出现周期性波动或者国家政策发生转变导致汽车行业经营环境变化，公司将面临盈利能力受汽车行业波动影响的风险。针对上述风险，公司时刻关注国家发布的行业政策，抓住机遇，调整公司产业布局、产品结构，积极应对行业政策引起的风险。
　　原材料价格波动风险
　　公司生产经营所需的主要原材料之一为铝合金锭，公司采购铝合金锭的价格主要参照上海长江有色金属网每日发布的铝合金锭价格指数。由于铝合金锭采购成本占公司总采购成本的比重超过50%，且其采购价格随市场行情波动，若其价格长期稳定的上涨(或下跌)，则对公司经营业绩的影响有限；若铝合金锭价格短期大幅度的上涨，则将在短期内对公司的经营业绩产生较大影响。针对上述风险，一方面，公司将持续关注原材料价格的波动情况，降低原材料价格波动对公司经营业绩的影响，另一方面，公司与上下游客户建立长期、稳定的合作关系，通过及时的调整销售单价，将上游价格波动风险传导至下游。
　　偿债风险
　　公司流动比率、速动比率都偏低，资产负债率较高，存在一定的偿债风险。针对上述风险，公司会逐步降低负债金额，并通过资本市场来改善资产负债结构。
　　客户集中度较高的风险
　　本公司对前五大客户的销售金额占当期主营业务收入的比例较高，主要是由于公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念，在发展过程中，不断根据客户需求研发新产品，增加供应产品的种类和数量，与客户形成持续、稳定的合作关系。在公司经营资源有限的情况下，形成了目前客户集中度较高，客户数量相对较少的局面。如果未来公司的重要客户发生流失或需求变动，将对本公司的收入和利润产生较大的影响。针对上述风险，公司与现有客户加强合作，不断提高服务质量，确保客户对公司现有产品采购量的稳定增长；公司持续加大研发投入，开发新产品，丰富公司产品类型，增加产品种类；公司积极拓展新客户，优化公司客户结构，增加产品销售。通过现有客户的稳定订单、新产品的开发及新客户的增长，逐步降低客户集中度相对较高对公司经营的不利的影响。
　　实际控制人控制不当的风险
　　公司实际控制人郑志勋先生直接持有公司72.5843%的股份，同时郑志勋还担任公司的董事长、总经理、法定代表人，能够对公司经营决策施加重大影响。若公司内部控制制度不能有效约束实际控制人的不当行为，将可能存在实际控制人利用其强势地位对公司经营、人事、财务等施加重大不利影响，从而给公司的正常经营带来风险或侵害中小股东利益。为应对实际控制人控制不当的可能，公司建立了“三会一层”的法人治理结构和相应的内部控制制度，并根据公司实际经营情况不断对其进行完善，以保护中小股东利益。
　　主要经营性资产抵押风险
　　公司的房产及对应的土地使用权已作为银行借款的抵押物，上述房产及土地使用权是公司的主要经营性资产。如果相关借款到期无法偿还，则上述抵押物可能被债权人处置，将对公司的生产经营造成不利影响。针对上述风险，公司加大市场拓展提高盈利能力增加自有资金以改善资本结构，降低公司偿债风险。
　　汇率风险
　　近年来，受中美两国贸易政策的影响，人民币对美元汇率呈现大幅震荡趋势。公司2023年出口产品销售收入占公司主营业务收入的25.84%，尽管公司未来对出口业务的依赖会逐渐下降，但出口业务未来占销售收入的比重仍然较高，人民币走势对公司的收入和利润将产生影响。公司将加强对国际金融市场汇率变动的分析，及时掌握外汇行情，在经营活动中加大与客户的价格及收款谈判力度，及时进行外汇结算和兑换，从而降低由于外汇变动给公司带来的不利影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司立足于汽车零部件及配件制造行业，致力于汽车铝合金气缸盖及进气歧管的研发、生产和销售。多年的研究和开发，公司已经掌握市场上多种四缸、五缸及六缸汽车铝合金气缸盖的生产工艺，产品质量水平已达到国六排放标准。公司核心技术包括重力浇铸技术、精密加工技术等，在汽车铝合金气缸盖加工方法及检测方面已拥有32项发明专利。公司丰富的研发能力、铸造技术、精加工技术为公司提高产品线广度和产品质量奠定了坚实的基础。公司产品面向国内整车厂商和国内外售后市场，根据客户需求通过联合设计、研发或独立定制化研发、生产的形式对外提供高质量产品和服务。经过多年积累，公司形成了一大批优... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司立足于汽车零部件及配件制造行业，致力于汽车铝合金气缸盖及进气歧管的研发、生产和销售。多年的研究和开发，公司已经掌握市场上多种四缸、五缸及六缸汽车铝合金气缸盖的生产工艺，产品质量水平已达到国六排放标准。公司核心技术包括重力浇铸技术、精密加工技术等，在汽车铝合金气缸盖加工方法及检测方面已拥有32项发明专利。公司丰富的研发能力、铸造技术、精加工技术为公司提高产品线广度和产品质量奠定了坚实的基础。公司产品面向国内整车厂商和国内外售后市场，根据客户需求通过联合设计、研发或独立定制化研发、生产的形式对外提供高质量产品和服务。经过多年积累，公司形成了一大批优质客户，如：德国MSMOTORSERVICEINTERNATIONALGMBH、土耳其FEDERALPOWERCORPORATIONILHANILKER、巴西MANDOMACHINERYDISTRIBUIDORADEAUTOPECASLTDA，江淮汽车等公司。目前公司主要通过向国内整车厂商和国内外售后市场提供汽车铝合金气缸盖和进气歧管获取收入、利润和现金流，并实现公司收益。
报告期内，公司的商业模式无重大变化。
报告期后至报告披露日，公司的商业模式并无重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
汽车行业波动导致的风险
公司所处的汽车零部件及配件制造业的景气度取决于下游汽车行业的发展状况。而汽车行业受经济周期和国家政策的影响较大，汽车行业的波动会对本公司的生产经营产生较大影响。如果未来宏观经济出现周期性波动或者国家政策发生转变导致汽车行业经营环境变化，公司将面临盈利能力受汽车行业波动影响的风险。针对上述风险，公司时刻关注国家发布的行业政策，抓住机遇，调整公司产业布局、产品结构，积极应对行业政策引起的风险。
原材料价格波动风险
公司生产经营所需的主要原材料之一为铝合金锭，公司采购铝合金锭的价格主要参照上海长江有色金属网每日发布的铝合金锭价格指数。由于铝合金锭采购成本占公司总采购成本的比重超过50%，且其采购价格随市场行情波动，若其价格长期稳定的上涨(或下跌)，则对公司经营业绩的影响有限；若铝合金锭价格短期大幅度的上涨，则将在短期内对公司的经营业绩产生较大影响。针对上述风险，一方面，公司将持续关注原材料价格的波动情况，降低原材料价格波动对公司经营业绩的影响，另一方面，公司与上下游客户建立长期、稳定的合作关系，通过及时的调整销售单价，将上游价格波动风险传导至下游。
偿债风险
公司流动比率、速动比率都偏低，资产负债率较高，存在一定的偿债风险。针对上述风险，公司会逐步降低负债金额，并通过资本市场来改善资产负债结构。
客户集中度较高的风险
本公司对前五大客户的销售金额占当期主营业务收入的比例较高，主要是由于公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念，在发展过程中，不断根据客户需求研发新产品，增加供应产品的种类和数量，与客户形成持续、稳定的合作关系。在公司经营资源有限的情况下，形成了目前客户集中度较高，客户数量相对较少的局面。如果未来公司的重要客户发生流失或需求变动，将对本公司的收入和利润产生较大的影响。针对上述风险，公司与现有客户加强合作，不断提高服务质量，确保客户对公司现有产品采购量的稳定增长；公司持续加大研发投入，开发新产品，丰富公司产品类型，增加产品种类；公司积极拓展新客户，优化公司客户结构，增加产品销售。通过现有客户的稳定订单、新产品的开发及新客户的增长，逐步降低客户集中度相对较高对公司经营的不利的影响。
实际控制人控制不当的风险
公司实际控制人郑志勋先生直接持有公司72.5843%的股份，同时郑志勋还担任公司的董事长、总经理、法定代表人，能够对公司经营决策施加重大影响。若公司内部控制制度不能有效约束实际控制人的不当行为，将可能存在实际控制人利用其强势地位对公司经营、人事、财务等施加重大不利影响，从而给公司的正常经营带来风险或侵害中小股东利益。为应对实际控制人控制不当的可能，公司建立了“三会一层”的法人治理结构和相应的内部控制制度，并根据公司实际经营情况不断对其进行完善，以保护中小股东利益。
主要经营性资产抵押风险
公司的房产及对应的土地使用权已作为银行借款的抵押物，上述房产及土地使用权是公司的主要经营性资产。如果相关借款到期无法偿还，则上述抵押物可能被债权人处置，将对公司的生产经营造成不利影响。针对上述风险，公司加大市场拓展提高盈利能力增加自有资金以改善资本结构，降低公司偿债风险。
汇率风险
近年来，受中美两国贸易政策的影响，人民币对美元汇率呈现大幅震荡趋势。公司2023年上半年出口产品销售收入占公司主营业务收入的25.58%，尽管公司未来对出口业务的依赖会逐渐下降，但出口业务未来占销售收入的比重仍然较高，人民币走势对公司的收入和利润将产生影响。公司将加强对国际金融市场汇率变动的分析，及时掌握外汇行情，在经营活动中加大与客户的价格及收款谈判力度，及时进行外汇结算和兑换，从而降低由于外汇变动给公司带来的不利影响。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　公司立足于汽车零部件及配件制造行业，致力于汽车铝合金气缸盖及进气歧管的研发、生产和销售。多年的研究和开发，公司已经掌握市场上多种四缸、五缸及六缸汽车铝合金气缸盖的生产工艺，产品质量水平已达到国六排放标准。公司核心技术包括重力浇铸技术、精密加工技术等，在汽车铝合金气缸盖加工方法及检测方面已拥有32项发明专利。公司丰富的研发能力、铸造技术、精加工技术为公司提高产品线广度和产品质量奠定了坚实的基础。公司产品面向国内整车厂商和国内外售后市场，根据客户需求通过联合设计、研发或独立定制化研发、生产的形式对外提供高质量产品和服务。经过多年积累，公司形成了... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司立足于汽车零部件及配件制造行业，致力于汽车铝合金气缸盖及进气歧管的研发、生产和销售。多年的研究和开发，公司已经掌握市场上多种四缸、五缸及六缸汽车铝合金气缸盖的生产工艺，产品质量水平已达到国六排放标准。公司核心技术包括重力浇铸技术、精密加工技术等，在汽车铝合金气缸盖加工方法及检测方面已拥有32项发明专利。公司丰富的研发能力、铸造技术、精加工技术为公司提高产品线广度和产品质量奠定了坚实的基础。公司产品面向国内整车厂商和国内外售后市场，根据客户需求通过联合设计、研发或独立定制化研发、生产的形式对外提供高质量产品和服务。经过多年积累，公司形成了一大批优质客户，如：德国MS MOTORSERVICE INTERNATIONAL GMBH、土耳其FEDERAL POWER CORPORATION ILHAN ILKER、巴西MANDO MACHINERY DISTRIBUIDORA DE AUTO PECAS LTDA，江淮汽车等公司。目前公司主要通过向国内整车厂商和国内外售后市场提供汽车铝合金气缸盖和进气歧管获取收入、利润和现金流。

　　二、持续经营评价
　　公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。公司在财务管理、会计核算、风险控制等各项重大内部控制运行方面良好，主要经营管理层、核心业务人员队伍稳定。
　　公司主营业务为铝合金气缸盖和进气歧管的研发、生产、销售，与2021年度相比未发生变化。根据立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司2022年度审计报告，公司2022年度实现营业收入10,754.01万元，实现净利润-590.91万元，实现经营活动现金流量净额-446.89万元，其中营业收入比2021年度下降4.80%，净利润相比2021年度下降252.49%。公司2022年度经营业绩下降主要由于经济下行影响，主机客户订单减少，公司内销收入减少。2022年公司的主营业务和商业模式未发生重大不利变化，销售渠道稳定，原材料供应充足，净资产稳定，现金流量能够满足公司的发展需求，公司营业稳定。公司不存在债券违约，债务无法按期偿还的情况；不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职；没有拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的行为；不存在主要生产经营资质缺失或者无法延期，无法取得主要生产的人员、土地、设备、原材料等经营要素。公司将继续大力开拓市场，进一步强化公司内部管理，提升持续经营能力。
　　综上所述，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，持续经营能力保持稳定。 收起▲