一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司所属行业为信息系统集成服务（I6520），是国内领先的智慧城市、数字政务和关键行业信息化解决方案提供商。公司以“领航智慧城市、开启数字生活”为愿景，致力于成为“数字化改革的引领者”，面向政府、公共安全、企业等行业提供信息系统建设和云计算、大数据等相关服务，涵盖信息基础设施、业务应用、数据运营、网络信息安全等综合信息技术服务。现已发展成为国内具有较强竞争能力的智慧城市信息技术和智慧城市解决方案提供商之一。目前，公司已形成较为稳定的研发模式、采购模式、销售模式和盈利模式，具体如下：　　1、研发模式公司以满足客户需求为目标，由研发部负责系统... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司所属行业为信息系统集成服务（I6520），是国内领先的智慧城市、数字政务和关键行业信息化解决方案提供商。公司以“领航智慧城市、开启数字生活”为愿景，致力于成为“数字化改革的引领者”，面向政府、公共安全、企业等行业提供信息系统建设和云计算、大数据等相关服务，涵盖信息基础设施、业务应用、数据运营、网络信息安全等综合信息技术服务。现已发展成为国内具有较强竞争能力的智慧城市信息技术和智慧城市解决方案提供商之一。目前，公司已形成较为稳定的研发模式、采购模式、销售模式和盈利模式，具体如下：
　　1、研发模式公司以满足客户需求为目标，由研发部负责系统集成业务整体方案的设计开发。以项目立项为起点，对需求分析、概要设计、详细设计、程序编码、程序测试、软件交付、系统验收、系统维护全过程实施管理。公司积极申请软件著作权，及时保护研发成果，目前已取得73项软件著作权，2项发明专利、2项实用新型专利。
　　2、采购模式公司采购的软硬件主要包括各类设备、施工材料、软件模块等。公司由运营管理部中的采购专员根据制订的系统集成业务整体方案内容“按需采购”，根据客户需求、产品性能、质量、价格比较选取设备供应商。近年来，公司与众多国内外知名企业建立了良好合作关系，供货渠道稳定。3、销售模式公司的销售模式主要依靠向客户提供综合信息技术服务获取收入、利润和现金流。公司主要通过招投标模式获取项目，履行合同约定，满足客户需求，并按合同向客户收取服务费，实现收入与利润。运营管理部有专业的售后服务团队，跟踪服务后续情况，及时取得反馈，并保证客户使用及货款顺利回收，进而完成整个销售过程。
　　4、盈利模式公司作为国内智慧城市、数字政务和关键行业信息化的领先企业，根据业主对特定信息系统建设的要求和目标进行方案设计，参与招标或商务谈判。项目中标后，与客户签订合同，对通用型设备制定采购计划，采购相应设备进行检验；对软件系统和定制化硬件设备，在充分了解客户需求后进行研发，组织相应研发规划、研发测试、开发项目验收等流程。最终公司完成软硬件设备集成安装及系统测试，进行系统试运行并竣工验收，并为客户提供系统运行维护、产品升级等服务，收取服务费，实现盈利。公司从两个维度增加盈利能力，一方面将智慧城市行业拓展至医疗、交通、金融、文体等领域，另一方面进军战略性新兴产业，通过子公司威航智能切入低空经济新领域，通过新产业和原有业务的协同，增加附加值较高的技术服务比重，打造新的增长引擎。
　　报告期内，主营业务未发生重大变化，业务结构较为稳定。
　　报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。
　　报告期内，公司营业收入225,242,592.70元，较上年同期减少20.13%；公司营业成本163,179,270.02元，较上年同期减少23.14%；营业利润-16,300,162.61元，较上年同期减少148.81%；净利润-13,678,018.29元，较上年同期减少145.14%。公司2023年营业收入和营业利润较上年度减少。近几年公司业务方向逐渐转型，大幅减少承接房地产公司的项目，转而与政府部门、国企、央企合作。因为业务类型发生改变，新签订合同，金额较大，工期较长。2023年正处于转型阶段，竣工验收项目减少。目前的在建项目预计会在之后的1-2年内逐渐释放。
　　(二)行业情况
　　国内的智慧城市概念最初由住建部提出，其定义随着智慧城市认知的深化和进程的推进而不断发
　　展。2014年国家发改委从数字化与技术的角度对其进行明确定义，智慧城市是运用物联网、云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技术，促进城市规划、建设、管理和服务智慧化的新理念和新模式。
　　十八大以来，党中央、国务院高度重视新型智慧城市建设工作。习近平总书记在网络安全和信息化工作座谈会上指出，要“统筹发展电子政务，构建一体化在线服务平台，分级分类推进新型智慧城市建设”。《国民经济与社会发展“十三五”规划》将新型智慧城市作为我国经济社会发展重大工程项目，提出“建设一批新型示范性智慧城市”。《国家信息化战略纲要》明确提出分级分类建设新型智慧城市的任务。《“十三五”国家信息化规划》将新型智慧城市作为十二大优先行动计划之一，明确了2018年和2020年新型智慧城市的发展目标，并从实施层面为新型智慧城市建设指明了方向和关键环节。《智慧城市顶层设计指南》统一和规范了相关单位在开展智慧城市顶层设计时的相关要求，明确了智慧城市顶层设计的概念范畴和实现过程，提出通过数字技术加深城市的智慧化是智慧城市发展的保障，与现实城市平行，构建“数字孪生城市”，通过数字孪生城市建设模拟，指导智慧城市建设。国家层面陆续发布相关的政策及相关评估模型和标准，我国智慧城市领域的标准体系逐步形成。随着我国城市化进程的推进，我国规模城市总数居世界首位，城镇人口数量已占总人口数的60%，极速扩张的城市规模，带来了能源、环境、交通、公共安全等一系列不可忽视的问题，引发人们对未来城市的无限担忧。智慧城市的出现，实现了城市发展方式与治理模式的巨大转变。
　　在城市化进程加速的背景下，城市的功能性和服务水平将会不断提升，居民对城市的生活质量要求也将会越来越高。因此，在智慧城市建设中，居民对交通、医疗、教育、环保、公共安全等方面的需求将会越来越多。同时，政府对城市管理效率和社会治理能力的要求也将会不断提高，为智慧城市行业的发展提供了强大的市场需求支撑。
　　同时，智慧城市行业呈现出多元化的技术发展趋势。随着人工智能、云计算、大数据、物联网等新技术的发展，智慧城市的建设将会变得更加便捷和高效。未来，智慧城市行业将会出现更多的新技术和新产品，例如基于智能传感器的智能交通管理系统、基于卫星导航技术的智能导航系统、基于人工智能技术的智能公交系统等。这些新技术和新产品将会为智慧城市的建设提供更多的选择和创新，为城市的发展带来更多的机遇和挑战。
　　在政策规划方面，政府将会加大对智慧城市建设的投入力度，以提升城市的服务水平和管理效率。同时，政府还将会加强对智慧城市行业的政策规范，以保障城市的安全和居民的权益。未来，政府将会出台更多的政策支持和政策规范，为智慧城市行业的发展提供更加稳定和健康的政策环境。
　　目前，智慧城市的建设已经成为国家发展的重要战略，政府也在积极推进智慧城市建设。在未来几年中，国家将进一步加强智慧城市建设的支持。其中，政府将加大对智慧城市建设的投资，通过财政资金、税收优惠等方式为智慧城市建设提供资金支持。
　　除此之外，政府还将加强对智慧城市技术的研发和创新，为智慧城市的发展提供技术支持。同时，政府将加强智慧城市建设的规范化管理，为智慧城市的可持续发展提供保障。
　　国家将鼓励各地探索适合本地区实际情况的智慧城市建设模式。比如，支持以物联网技术为基础的智慧城市建设，通过大数据、云计算等技术手段提升城市的管理水平。同时，政府还将推进智慧交通、智慧能源等智慧城市应用领域的建设，为城市的可持续发展提供支持。
　　此外，政府还将推动智慧城市建设与城市规划、城市管理、城市环保等相关领域的紧密结合，实现智慧城市的全面覆盖。同时，政府将加强智慧城市建设与社会治理的结合，为公共安全、社会稳定等方面提供支持。
　　未来几年，智慧城市将迎来更为数字化的时代。数字化城市将成为物联网、大数据、机器学习和人工智能等技术的结合体，将城市所有的信息实现数字化、智能化的管理。数字化城市的基础设施、公共服务和商业活动将通过智能化的技术进行管理，实现城市运营自动化、精细化和智能化。
　　总体来说，智慧城市建设是一个系统性工程，需要政府、企业、社会各方共同努力。国家也将进一步加强对智慧城市建设的支持，为城市的可持续发展提供有力保障。我们相信，在政府部门和各界
　　人士的共同努力下，智慧城市的建设将会取得更加显著的成效。
　　公司全资子公司威航智能所处的低空经济领域是国家朝阳产业。2023年11月中央经济工作会议中强调，“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业”，将低空经济定义为战略性新兴产业。2024年两会指出，“积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎”，低空经济被定义为新增长引擎。
　　低空经济在工业、农业、服务业等领域都有广泛应用，对构建现代产业体系具有重要作用，是产业发展新赛道、经济增长新引擎，这已成为政府、行业、企业的共识。在国家政策、基础设施等全方位的支持下，呈现出迅猛的发展态势，将具有万亿级的市场空间规模。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、实际控制人不当控制风险
　　公司控股股东为傅东风,实际控制人为傅东风、方敏珍夫妇。傅东风直接持有公司44.73%股份,间接控制锦星合伙所持有的股份公司全部表决权,即7.52%,方敏珍直接持有公司14.49%的股份,两人共同控制公司股份占公司表决权比例为66.74%。傅东风同时担任股份公司董事长,方敏珍担任股份公司董事。股份公司成立后,公司依据公司法建立健全了公司治理机构相关配套规章制度,但如果实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权对公司的经营决策、业务发展方向、人事、财务、监督等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。
　　2、公司治理风险
　　股份公司设立后,建立健全了法人治理结构,完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。股份公司成立将近8年,公司治理和内部控制体系仍然需要在生产经营过程中逐渐完善;同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需求,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
　　3、行业政策风险
　　公司所属的信息系统集成服务业是国家鼓励发展的产业,年均增速普遍高于其他行业和国家经济增速。但是行业的持续快速发展与国家宏观经济环境、信息技术产业政策息息相关。如果国家宏观经济增速疲软,企业信息化建设投入将减少,进而对公司收入情况造成不利影响。
　　4、关键技术人才流失的风险
　　公司所处的信息系统集成服务行业,对高级技术人才的综合技术能力要求较高,除了必须具备专业技术能力外,还必须深入了解金融、交通、医疗等行业的业务流程、管理标准和相关技术。跨行业知识和技能的复合型人才对企业获取业务、完成业绩至关重要,随着行业竞争日趋激烈,行业内企业普遍存在关键技术人才流失风险。随着公司业务规模的扩大,人才问题日益突出。未来公司应进一步加大人才招聘培养力度,以适应不断发展的业务需要。如公司不能采取适宜政策吸引或保留关键技术人才,将面临关键技术人才流失的风险。
　　5、行业竞争风险
　　国内信息系统集成服务业企业众多,企业规模普遍偏小,行业集中度不高,竞争较激烈。如果宏观经济下行等因素导致行业景气度下降,进而导致经营环境发生较大的不利变化,将引发行业竞争进一步加剧,行业的利润空间将受到挤压,对行业内企业生产经营带来不利影响。公司目前虽然各项业务资质较为完备,公司的核心团队在业内浸润多年,具有丰富的项目承揽和执行经验,然而公司业务范围主要在浙江省内,且由于融资渠道的局限,公司目前规模不大,市场有价格战和劣币驱逐良币趋势,如果公司不能整合资源,提升核心竞争力,较难从现有市场脱颖而出。
　　6、存货余额较大的风险
　　2023年,公司存货账面价值为173,391,142.97元,占期末总资产比例为36.64%。公司存货主要为合同履约成本，即报告期期末，公司在尚未竣工验收的项目中已经投入的材料费、劳务费、技术服务费等成本。若未来公司不能对存货进行有效的管理，或部分存货项目结转周期过长，导致营运资金占用过多，将拉低公司整体运营效率与资产流动性，进而对公司经营业绩产生不利影响。
　　7、税收优惠变动风险
　　公司2022年12月24日被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局联合评定为高新技术企业,有效期3年。根据相关规定,公司2022年度至2024年度适用企业所得税税率为15%。如果未来国家税收政策发生不可预见的不利变化,或者公司未通过高新技术企业复审,那么公司将无法享受企业所得税优惠政策,这将对公司盈利能力产生一定的不利影响。
　　8、运营资金不足的风险
　　2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额-16,528,863.69元。报告期内,公司经营活动现金流入为218,958,596.00元，较上年同期减少3.77%，而经营活动现金流出为235,487,459.69元，较上年同期增加3.4%，公司目前正处于成长期,需要不断地进行市场开拓,若为不断扩大的业务筹集营运资金，不能进一步提高获取运营资金的能力,公司将存在营运资金不足的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划 公司所属行业为信息系统集成服务（I6520）。公司是国内智慧城市、数字政务和关键行业信息化的领先企业。公司以“领航智慧城市、开启数字生活”为愿景，致力于成为“数字化改革的引领者”，面向政府、公共安全、企业等行业提供信息系统建设和云计算、大数据等相关服务，涵盖信息基础设施、业务应用、数据运营、网络信息安全等综合信息技术服务。现已发展成为国内具有较强竞争能力的智慧城市信息技术和智慧城市解决方案提供商之一。 目前，公司已形成较为稳定的研发模式、采购模式、销售模式和盈利模式，具体如下： 1、研发模式公司以满足客户需求为目标，由研发部负... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
公司所属行业为信息系统集成服务（I6520）。公司是国内智慧城市、数字政务和关键行业信息化的领先企业。公司以“领航智慧城市、开启数字生活”为愿景，致力于成为“数字化改革的引领者”，面向政府、公共安全、企业等行业提供信息系统建设和云计算、大数据等相关服务，涵盖信息基础设施、业务应用、数据运营、网络信息安全等综合信息技术服务。现已发展成为国内具有较强竞争能力的智慧城市信息技术和智慧城市解决方案提供商之一。
目前，公司已形成较为稳定的研发模式、采购模式、销售模式和盈利模式，具体如下：
1、研发模式公司以满足客户需求为目标，由研发部负责系统集成业务整体方案的设计开发。以项目立项为起点，对需求分析、概要设计、详细设计、程序编码、程序测试、软件交付、系统验收、系统维护全过程实施管理。公司积极申请软件著作权，及时保护研发成果，目前已取得1项发明专利，1项实用新型专利，74项软件著作权。
2、采购模式公司采购的主要包括各类设备、施工材料、软件模块等。公司由运营管理部中的采购专员根据制订的系统集成业务整体方案内容“按需采购”，根据客户需求、产品性能、质量、价格比较选取设备供应商。近年来，公司与众多国内外知名企业建立了良好合作关系，供货渠道稳定。3、销售模式公司的销售模式主要依靠向客户提供综合信息系统集成服务获取收入、利润和现金流。公司主要通过招投标模式获取项目，履行合同约定，满足客户需求，并按合同向客户收取服务费，实现收入与利润。运营管理部有专业的售后服务团队，跟踪服务后续情况，及时取得反馈，并保证客户使用及货款顺利回收，进而完成整个销售过程。
4、盈利模式公司作为国内智慧城市、数字政务和关键行业信息化的领先企业，根据业主对特定信息系统建设的要求和目标进行方案设计，参与招标或商务谈判。项目中标后，与客户签订合同，对通用型设备制定采购计划，采购相应设备进行检验；对软件系统和定制化硬件设备，在充分了解客户需求后进行研发，组织相应研发规划、研发测试、开发项目验收等流程。最终公司完成软硬件设备集成安装及系统测试，进行系统试运行并竣工验收，并为客户提供系统运行维护、产品升级等服务，收取服务费，实现盈利。公司从两个维度增加盈利能力，一方面将智慧城市行业拓展至医疗、交通、金融、文体等领域，另一方面不断增加运营服务的内涵，通过增加附加值较高的技术服务比重，满足客户对专业化服务的需求。
报告期内，主营业务未发生重大变化，业务结构较为稳定。
报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。
（二）行业情况
智慧城市是指运用信息通信技术，有效整合各类城市管理系统，实现城市各系统间信息资源共享和业务协同，推动城市管理和服务智慧化，提升城市运行管理和公共服务水平，提高城市居民幸福感和满意度，实现可持续发展的一种创新性城市。
国内的智慧城市概念最初由住建部提出，其定义随着智慧城市认知的深化和进程的推进而不断发展。2014年国家发改委从数字化与技术的角度对其进行明确定义，智慧城市是运用物联网、云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技术，促进城市规划、建设、管理和服务智慧化的新理念和新模式。
2021年3月11日，十三届全国人大四次会议表决通过了关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要的决议，提出了要加快数字化发展，提供智慧便捷的公共服务，建设智慧城市和数字乡村，构筑没好数字生活。以数字化助推城乡发展和治理模式创新，全面提高运行效率和宜居度；分级分类推进新型智慧城市建设，将物联网感知设施、通信系统等纳入公共基础设施统一规划建设，推进市政公用设施、建筑等物联网应用和智能化改造；完善城市信息模型平台和运行管理服务平台，构建城市数据资源体系，推进城市数据大脑建设；探索建设数字孪生城市；加快推进数字乡村建设，构建面向农业农村的综合信息服务体系，建立涉农信息普惠服务机制，推动乡村管理服务数字化。
2023年1月和7月，住建部先后推出两批智慧城市试点名单，同时国开行表示将与住建部合作投资智慧城市建设资金打到800亿元。此外，发改委牵头起草的《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》预计将会在今年年底或者明年年初发布。
国家政策的支持，对智慧城市打建设有重大意义。
数据显示，中国城镇化率是在逐年递增的，2019年城镇人口数量已占总人口数的60%，但是快速扩张的城市规模，带来了能源、环境、交通、公共安全等一系列不可忽视的问题，引发人们对未来城市的无限担忧。智慧城市的出现，实现了城市发展方式与治理模式的巨大转变。近年来，国内多地将智慧城市建设作为产业振兴发展的切入点，坚持高点占位、战略谋划、整合资源，使其在新一轮互联网和信息产业发展中快速聚集放大乘数效应，促进新旧动能转换。智慧城市建设现已上升为国家战略，随着政策红利的进一步释放、资金的大量投入，智慧城市产业也将迎来新的发展高潮。
目前，城镇化是我国下一阶段经济发展的重点，智慧城市将成为我国经济增长的重要引擎。我国智能化水平虽然已经达到50%，但与发达国家相比仍有差距，城镇化将是扩大内需、维持国民经济持续快速增长的重要动力源泉。IDC预测2023年智慧城市市场规模将会达到108亿美元。根据IDC的数据，2023年中国智慧城市IT市场容量达到92亿美元，其中数字城管、智慧医疗、智慧交通等解决方案所占份额较大。
随着城市精细化管理的推进，政府也越来越重视对城市居民和工作人群的生活与工作工作环境幸福感的提升。我国城市治理建设在经过概念普及、政策推动、试点示范之后，已经进入爆发式增长阶段，开展新型智慧城市顶层设计的省会城市及计划单列市、地级市已分别达94%和71%。随着各级政府持续推动智慧城市建设工作，吸引了大量社会资本加速投入，直接拉动智慧城市产业的大规模发展。预计十四五期间，智慧城市投资将达到万亿以上。据统计，我国智慧城市建设从2023年开始推进，至今全国已有超过180个城市投入智慧城市建设，通信网络和数据平台等基础设施建设投资规模接近5000亿元。2023年初，国家住建部公布了90个首批国家智慧城市试点名单，并配套了国开行、商业银行在内的4400亿授信额度。据目前公布智慧城市投资规划的不完全统计，各地已经公布计划的投资规模已经达到千亿以上，预计未来5年智慧城市投资将达万亿以上。
现代信息技术突飞猛进，以5G、云计算、大数据、物联网、人工智能等为代表的数字技术创新，给城市治理行业带来颠覆性的变革与创新，为交通、医疗、教育等领域带来了新的商业模式，创造了巨大的经济空间。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、实际控制人不当控制风险
公司控股股东为傅东风，实际控制人为傅东风、方敏珍夫妇。傅东风直接持有公司44.73%股份,间接控制锦星合伙所持有的股份公司全部表决权,即7.52%，方敏珍直接持有公司14.49%的股份，两人共同控制公司股份占公司表决权比例为66.74%。傅东风担任股份公司董事长，方敏珍担任股份公司董事。股份公司成立后，公司依据公司法建立健全了公司治理机构相关配套规章制度，但如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、业务发展方向、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。
2、公司治理风险
股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。股份公司成立7年，公司治理和内部控制体系仍然需要在生产经营过程中逐渐完善;同时，随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需求,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
3、行业政策风险
公司所属的信息系统集成服务业是国家鼓励发展的产业,年均增速普遍高于其他行业和国家经济增速。但是行业的持续快速发展与国家宏观经济环境、信息技术产业政策息息相关。如果国家宏观经济增速疲软,企业信息化建设投入将减少,进而对公司收入情况造成不利影响。
4、关键技术人才流失的风险
公司所处的信息系统集成服务行业，对高级技术人才的综合技术能力要求较高，除了必须具备专业技术能力外，还必须深入了解金融、交通、医疗等行业的业务流程、管理标准和相关技术。跨行业知识和技能的复合型人才对企业获取业务、完成业绩至关重要,随着行业竞争日趋激烈，行业内企业普遍存在关键技术人才流失风险。随着公司业务规模的扩大,人才问题日益突出。未来公司应进一步加大人才招聘培养力度,以适应不断发展的业务需要。如公司不能采取适宜政策吸引或保留关键技术人才,将面临关键技术人才流失的风险。
5、行业竞争风险
国内信息系统集成服务业企业众多,企业规模普遍偏小,行业集中度不高,竞争较激烈。如果宏观经济下行等因素导致行业景气度下降,进而导致经营环境发生较大的不利变化,将引发行业竞争进一步加剧,行业的利润空间将受到挤压,对行业内企业生产经营带来不利影响。公司目前虽然各项业务资质较为完备,公司的核心团队在业内浸润多年,具有丰富的项目承揽和执行经验,然而公司业务范围主要在浙江省内,且由于融资渠道的局限,公司目前规模不大,市场有价格战和劣币驱逐良币趋势,如果公司不能整合资源,提升核心竞争力,较难从现有市场脱颖而出。
6、存货余额较大的风险
2023年6月末,公司存货账面价值为154,644,903.72元,占期末总资产比例为31.95%。公司存货主要为发出商品，即报告期各期末，公司在尚未竣工验收的项目中已经投入的材料费、劳务费、技术服务费等成本。若未来公司不能对存货进行有效的管理，或部分存货项目结转周期过长，导致营运资金占用过多，将拉低公司整体运营效率与资产流动性，进而对公司经营业绩产生不利影响。
7、税收优惠变动风险
公司于2022年12月24日被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局联合评定为高新技术企业,有效期3年。根据相关规定,公司2022年度至2024年度适用企业所得税税率为15%。如果未来国家税收政策发生不可预见的不利变化,或者公司未通过高新技术企业复审,那么公司将无法享受企业所得税优惠政策,这将对公司盈利能力产生一定的不利影响。
8、运营资金不足的风险
2023年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额6,868,667.43元。报告期内,公司经营活动现金流入为104,475,305.05元，较上年同期增加4.41%，而经营活动现金流出为97,606,637.62元，较上年同期减少9.65%，公司目前正处于成长期,需要不断地进行市场开拓,若为不断扩大的业务筹集营运资金，不能进一步提高获取运营资金的能力,公司将存在营运资金不足的风险。 收起▲

　　一、业务概要　　商业模式　　公司所属行业为信息系统集成服务（I6520）。公司是国内智慧城市、数字政务和关键行业信息化的领先企业。公司以“领航智慧城市、开启数字生活”为愿景，致力于成为“数字化改革的引领者”，面向政府、公共安全、企业等行业提供信息系统建设和云计算、大数据等相关服务，涵盖信息基础设施、业务应用、数据运营、网络信息安全等综合信息技术服务。现已发展成为国内具有较强竞争能力的智慧城市信息技术和智慧城市解决方案提供商之一。目前，公司已形成较为稳定的研发模式、采购模式、销售模式和盈利模式，具体如下：　　1、研发模式公司以满足客户需求为目标，由研发部负责系统集成业务整体方案的设计开发。以... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式
　　公司所属行业为信息系统集成服务（I6520）。公司是国内智慧城市、数字政务和关键行业信息化的领先企业。公司以“领航智慧城市、开启数字生活”为愿景，致力于成为“数字化改革的引领者”，面向政府、公共安全、企业等行业提供信息系统建设和云计算、大数据等相关服务，涵盖信息基础设施、业务应用、数据运营、网络信息安全等综合信息技术服务。现已发展成为国内具有较强竞争能力的智慧城市信息技术和智慧城市解决方案提供商之一。目前，公司已形成较为稳定的研发模式、采购模式、销售模式和盈利模式，具体如下：
　　1、研发模式公司以满足客户需求为目标，由研发部负责系统集成业务整体方案的设计开发。以项目立项为起点，对需求分析、概要设计、详细设计、程序编码、程序测试、软件交付、系统验收、系统维护全过程实施管理。公司积极申请软件著作权，及时保护研发成果，目前已取得73项软件著作权。
　　2、采购模式公司采购的软硬件主要包括各类设备、施工材料、软件模块等。公司由运营管理部中的采购专员根据制订的系统集成业务整体方案内容“按需采购”，根据客户需求、产品性能、质量、价格比较选取设备供应商。近年来，公司与众多国内外知名企业建立了良好合作关系，供货渠道稳定。
　　3、销售模式公司的销售模式主要依靠向客户提供综合信息技术服务获取收入、利润和现金流。公司主要通过招投标模式获取项目，履行合同约定，满足客户需求，并按合同向客户收取服务费，实现收入与利润。运营管理部有专业的售后服务团队，跟踪服务后续情况，及时取得反馈，并保证客户使用及货款顺利回收，进而完成整个销售过程。
　　4、盈利模式公司作为国内智慧城市、数字政务和关键行业信息化的领先企业，根据业主对特定信息系统建设的要求和目标进行方案设计，参与招标或商务谈判。项目中标后，与客户签订合同，对通用型设备制定采购计划，采购相应设备进行检验；对软件系统和定制化硬件设备，在充分了解客户需求后进行研发，组织相应研发规划、研发测试、开发项目验收等流程。最终公司完成软硬件设备集成安装及系统测试，进行系统试运行并竣工验收，并为客户提供系统运行维护、产品升级等服务，收取服务费，实现盈利。公司从两个维度增加盈利能力，一方面将智慧城市行业拓展至医疗、交通、金融、文体等领域，另一方面不断增加运营服务的内涵，通过增加附加值较高的技术服务比重，满足客户对专业化服务的需求。
　　报告期内，主营业务未发生重大变化，业务结构较为稳定。
　　报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　一、报告期内，公司经营业绩情况
　　报告期内，公司实现营业收入282,022,903.24元，较上年同期增长0.95%；公司营业成本212,293,452.24元，较上年同期增长5.75%；营业利润33,396,702.02元，较上年同期减少12.11%；归属于挂牌公司股东的净利润30,623,107.29元，较上年同期减少0.40%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润29,498,738.65元，较上年同期减少3.35%。
　　报告期内，公司总资产478,616,912.05元，较上年同期减少6.15%；归属于挂牌公司股东的所有者权益162,313,742.71元，较上年同期增长23.25%；归属于挂牌公司股东的每股净资产2.69元，较上年同期增长22.83%。
　　报告期内，公司整体业绩较上年同期基本持平，企业业绩稳定。
　　二、报告期内，公司经营情况
　　1、持续研发投入，保持企业技术优势
　　在报告期内，公司持续加大研发投入，研发费用投入9,490,958.06元，相比去年同期增加2.81%，2022年新取得软件著作权6项和1项发明专利。作为一家高科技企业，公司先后成立智慧城市研发中心、大数据研发运营中心，致力于各种数字化场景应用领域的研究应用。目前公司拥有一个杭州市级企业高新技术研发中心。数年的潜心钻研，公司现拥有73项计算机软件著作权，1项发明专利，数十项行业解决方案在市场上得到了良好的应用和认可。
　　报告期内，公司研发费用投入为营业收入3.37%，有利于保持企业在行业内的技术领先优势，保持提升企业竞争力，有利于作为高新技术企业享受相关税收优惠政策，提高企业盈利能力，企业盈利能力的提高同时也为企业加大研发投入提供保证。
　　2、企业整体竞争力增强，企业形象提升
　　报告期内，公司的取得消防设施工程专业承包资质一级资质，成功申报了创新性中小企业和浙江省专精特新中小企业。公司在企业资质方面的不断完善，保证企业在行业内的领先地位，有利于公司的业务开展，保持企业市场竞争力。
　　3、优化资本结构，提高企业经营效益
　　公司2022年12月31日总资产478,616,912.05元，较上年同期减少6.15%；归属于挂牌公司股东的所有者权益162,313,742.71元，较上年同期增长23.25%；报告期内资产负债率为66.15%，较上年同期下降8.03%；企业净利润较上年同期减少1.39%。
　　(二)行业情况
　　国内的智慧城市概念最初由住建部提出，其定义随着智慧城市认知的深化和进程的推进而不断发展。2014年国家发改委从数字化与技术的角度对其进行明确定义，智慧城市是运用物联网、云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技术，促进城市规划、建设、管理和服务智慧化的新理念和新模式。
　　十八大以来，党中央、国务院高度重视新型智慧城市建设工作。习近平总书记在网络安全和信息化工作座谈会上指出，要“统筹发展电子政务，构建一体化在线服务平台，分级分类推进新型智慧城市建设”。《国民经济与社会发展“十三五”规划》将新型智慧城市作为我国经济社会发展重大工程项目，提出“建设一批新型示范性智慧城市”。《国家信息化战略纲要》明确提出分级分类建设新型智慧城市的任务。《“十三五”国家信息化规划》将新型智慧城市作为十二大优先行动计划之一，明确了2018年和2020年新型智慧城市的发展目标，并从实施层面为新型智慧城市建设指明了方向和关键环节。《智慧城市顶层设计指南》统一和规范了相关单位在开展智慧城市顶层设计时的相关要求，明确了智慧城市顶层设计的概念范畴和实现过程，提出通过数字技术加深城市的智慧化是智慧城市发展的保障，与现实城市平行，构建“数字孪生城市”，通过数字孪生城市建设模拟，指导智慧城市建设。国家层面陆续发布相关的政策及相关评估模型和标准，我国智慧城市领域的标准体系逐步形成。随着我国城市化进程的推进，我国规模城市总数居世界首位，城镇人口数量已占总人口数的60%，极速扩张的城市规模，带来了能源、环境、交通、公共安全等一系列不可忽视的问题，引发人们对未来城市的无限担忧。智慧城市的出现，实现了城市发展方式与治理模式的巨大转变。
　　近年来，国内多地将智慧城市建设作为产业振兴发展的切入点，坚持高点占位、战略谋划、整合资源，使其在新一轮互联网和信息产业发展中快速聚集放大乘数效应，促进新旧动能转换。智慧城市建设现已上升为国家战略，随着政策红利的进一步释放、资金的大量投入，智慧城市产业也将迎来新的发展高潮。随着城市精细化管理的推进，政府也越来越重视对城市居民和工作人群的生活与工作工作环境幸福感的提升。我国城市治理建设在经过概念普及、政策推动、试点示范之后，已经进入爆发式增长阶段，智慧城市、信息惠民、宽带中国等智慧城市相关试点已超过700个，开展新型智慧城市顶层设计的省会城市及计划单列市、地级市已分别达94%和71%。
　　随着各级政府持续推动智慧城市建设工作，吸引了大量社会资本加速投入，直接拉动智慧城市产业的大规模发展，据中国信通院等数据统计，中国智慧城市市场规模近几年均保持30%以上增长，2021年市场规模达到21.08万亿元，预计2022年其市场规模将达24.3万亿元。
　　现代信息技术突飞猛进，以5G、云计算、大数据、物联网、人工智能等为代表的的数字技术创新，给城市治理行业带来颠覆性的变革与创新，为交通、医疗、教育等领域带来了新的商业模式，创造了巨大的经济空间。

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司的财务、机构、人员、业务、资产与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业分开，公司资产完整，人员、财务、机构、业务独立，具有直接面对市场独立自主经营的能力，在独立性方面不存在严重缺陷；报告期公司具有独立的生产、采购、销售系统，能够独立获取利润和现金流，公司业务不存在对关联方的依赖，具备持续经营能力。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、实际控制人不当控制风险
　　公司控股股东为傅东风,实际控制人为傅东风、方敏珍夫妇。傅东风直接持有公司44.73%股份,间接控制锦星合伙所持有的股份公司全部表决权,即7.52%,方敏珍直接持有公司14.49%的股份,两人共同控制公司股份占公司表决权比例为66.74%。傅东风同时担任股份公司董事长,方敏珍担任股份公司董事。股份公司成立后,公司依据公司法建立健全了公司治理机构相关配套规章制度,但如果实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权对公司的经营决策、业务发展方向、人事、财务、监督等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。
　　应对措施：按照法律法规规范运作，完善公司治理结构，公司已建立了完备的内部管理制度及治理体系（包括关联交易回避表决制度等）以约束公司实际控制人的各项行为，自股份公司成立以来，在报告期内董事会、监事会运行正常，未出现违规等行为。
　　2、公司治理风险
　　股份公司设立后,建立健全了法人治理结构,完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。股份公司成立将近7年,公司治理和内部控制体系仍然需要在生产经营过程中逐渐完善;同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需求,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
　　应对措施：优化公司股权结构，大力培育机构投资者，建立股权制衡机制，实现公司治理良性循环；提高决策机构（股东大会、董事会）的效率和效果，建立有效的监督机构（监事会）和监督程序并使监督机构有效履行职能。规范公司治理结构中各治理机关的权力制衡机制；强化中介机构的监督指导作用，强化信息披露制度。
　　3、行业政策风险
　　公司所属的信息系统集成服务业是国家鼓励发展的产业,年均增速普遍高于其他行业和国家经济增速。但是行业的持续快速发展与国家宏观经济环境、信息技术产业政策息息相关。如果国家宏观经济增速疲软,企业信息化建设投入将减少,进而对公司收入情况造成不利影响。
　　应对措施：公司将不断加大研发投入，提升核心竞争力，同时加强公司内部经营管理，提高企业管控水平，以降低经营风险，增强政策风险抵抗能力。
　　4、关键技术人才流失的风险
　　公司所处的信息系统集成服务行业,对高级技术人才的综合技术能力要求较高,除了必须具备专业技术能力外,还必须深入了解金融、交通、医疗等行业的业务流程、管理标准和相关技术。跨行业知识和技能的复合型人才对企业获取业务、完成业绩至关重要,随着行业竞争日趋激烈,行业内企业普遍存在关键技术人才流失风险。随着公司业务规模的扩大,人才问题日益突出。未来公司应进一步加大人才招聘培养力度,以适应不断发展的业务需要。如公司不能采取适宜政策吸引或保留关键技术人才,将面临关键技术人才流失的风险。
　　应对措施：制定具有竞争力、吸引力的薪酬福利体系；完善员工培训机制；引进外部高级技术人才。报告期内，关键技术人才队伍稳定。
　　5、行业竞争风险
　　国内信息系统集成服务业企业众多,企业规模普遍偏小,行业集中度不高,竞争较激烈。如果宏观经济下行等因素导致行业景气度下降,进而导致经营环境发生较大的不利变化,将引发行业竞争进一步加剧,行业的利润空间将受到挤压,对行业内企业生产经营带来不利影响。公司目前虽然各项业务资质较为完备,公司的核心团队在业内浸润多年,具有丰富的项目承揽和执行经验,然而公司业务范围主要在浙江省内,且由于融资渠道的局限,公司目前规模不大,市场有价格战和劣币驱逐良币趋势,如果公司不能整合资源,提升核心竞争力,较难从现有市场脱颖而出。
　　应对措施：面对市场的激烈竞争，公司将不断加强内部经营管理，提高企业管控水平；加大研发投入，提高创新能力；合理市场布局，提升市场竞争力。
　　6、存货余额较大的风险
　　2022年,公司存货账面价值为166,235,382.19元,占期末总资产比例为34.73%。公司存货主要为发出商品，即报告期各期末，公司在尚未竣工验收的项目中已经投入的材料费、劳务费、技术服务费等成本。若未来公司不能对存货进行有效的管理，或部分存货项目结转周期过长，导致营运资金占用过多，将拉低公司整体运营效率与资产流动性，进而对公司经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：强化工程项目管理，加快工程结算进度。
　　7、税收优惠变动风险
　　公司2022年12月24日被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局联合评定为高新技术企业,有效期3年。根据相关规定,公司2022年度至2024年度适用企业所得税税率为15%。如果未来国家税收政策发生不可预见的不利变化,或者公司未通过高新技术企业复审,那么公司将无法享受企业所得税优惠政策,这将对公司盈利能力产生一定的不利影响。
　　应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，持续研发投入，加强自主创新，保持企业技术领先优势，积极申报知识产权，维护企业核心技术，同时关注国家税收优惠政策，及时掌握税收政策
　　变化并积极利用，进而能够持续享受现行高新技术企业发展的各项优惠政策。
　　8、运营资金不足的风险
　　2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额-191,229.54元。报告期内,公司经营活动现金流入为227,542,546.98元，较上年同期减少15.4%，而经营活动现金流出为227,733,776.52元，较上年同期减少20.45%，公司目前正处于成长期,需要不断地进行市场开拓,若为不断扩大的业务筹集营运资金，不能进一步提高获取运营资金的能力,公司将存在营运资金不足的风险。
　　应对措施：公司将加速资金回笼，拓展融资渠道，合理安排资金使用。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲