一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　公司专注于集芯片高端PCB及仪器设备的产品研发、芯片级快速封装、ATE测试方案、BTE测试方案、产品工程、可靠性认证、失效分析、材料分析等综合专业技术服务的一站式完整解决方案供应商。季丰电子致力于打造顶级集成电路工程技术中心，以及从0到1的新品认证完整解决方案，协助客户提升产品质量，加速新品研发，降低运营成本，树立品牌，增强核心竞争力。　　公司通过行业的专业会展，如SemiconChina会展等，及IC运营工程技术答疑群行业内人员的释疑、分享，公司销售人员的推广联系，合作公司的推荐以及现有客户的推荐来获取客户，不断巩固市场口碑及行业影响力，积极维护现有... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司专注于集芯片高端PCB及仪器设备的产品研发、芯片级快速封装、ATE测试方案、BTE测试方案、产品工程、可靠性认证、失效分析、材料分析等综合专业技术服务的一站式完整解决方案供应商。季丰电子致力于打造顶级集成电路工程技术中心，以及从0到1的新品认证完整解决方案，协助客户提升产品质量，加速新品研发，降低运营成本，树立品牌，增强核心竞争力。
　　公司通过行业的专业会展，如SemiconChina会展等，及IC运营工程技术答疑群行业内人员的释疑、分享，公司销售人员的推广联系，合作公司的推荐以及现有客户的推荐来获取客户，不断巩固市场口碑及行业影响力，积极维护现有客户群并努力拓展新的客户群体。公司拥有充足的客户资源，客户数量不断增加，能够获得持续稳定的收入、利润及现金流量。
　　报告期内，本公司的商业模式较上年度无较大的变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司基本实现年初的经营目标。公司的测试板设计、检测分析业务比较平稳；公司进一步投资了先进设备，促进产品质量提升，提高竞争力，上半年公司人员规模扩展较快，公司在高端仪器设备及PCB设计、失效分析FA、可靠性测试RA、静电认证ESD、ASSY快封业务、ATE测试、BTE测试中能力进一步提升，获得客户进一步肯定。
　　公司还将计划扩大设备及人员投资提升产能。公司拥有充足的客户资源，客户数量不断增加，能够获得持续稳定的收入、利润及现金流量。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司诚信经营、照章纳税、环保生产，积极承担社会责任，认真做好每项工作。公司注重优化发展、安全发展、清洁发展、节约发展和共同发展等方面，并取得了一定成绩。优化发展上，公司提供从材料分析、快封、检测硬件、测试开发、可靠性认证、失效分析、量产工程等一站式技术方案，为中国芯片公司提升芯片质量，加速新品研发，降低运营成本，树立品牌，增强核心竞争力有不可替代的作用。安全发展上，公司投入开发电源管理软件，使设备运行更安全、更高效；在清洁发展及节约发展方面，高新技术企业、专精特新企业，始终走在技术前沿，以集约的经营方式创造最大的经济效益、社会效益。共同发展上，公司与华师大、华东理工大学建立产学研、实习基地，为高校实习生提供培养环境。 收起▲

　　一、业务概要 商业模式 公司是一家致力于集成电路后端工程及技术服务：致力于芯片运营工程及技术服务，主抓芯片“0到1”的认证，提供材料分析、快速封装、PCB硬件、ATE测试开发、系统方案、可靠性认证、失效分析、量产工程、仪器设备等一站式技术方案，帮助中国芯片公司提升芯片质量，加速新品研发，降低运营成本，树立品牌，增强核心竞争力有不可替代的作用！帮助中国芯片公司提升芯片质量，加速新品研发，降低运营成本，树立品牌，增强核心竞争力有不可替代的作用！公司通过行业的专业会展，如GSEF会展、ICChina会展、SemiconChina会展，及IC运营工程技术答疑群行业内人员的释疑、分享，公... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
公司是一家致力于集成电路后端工程及技术服务：致力于芯片运营工程及技术服务，主抓芯片“0到1”的认证，提供材料分析、快速封装、PCB硬件、ATE测试开发、系统方案、可靠性认证、失效分析、量产工程、仪器设备等一站式技术方案，帮助中国芯片公司提升芯片质量，加速新品研发，降低运营成本，树立品牌，增强核心竞争力有不可替代的作用！帮助中国芯片公司提升芯片质量，加速新品研发，降低运营成本，树立品牌，增强核心竞争力有不可替代的作用！公司通过行业的专业会展，如GSEF会展、ICChina会展、SemiconChina会展，及IC运营工程技术答疑群行业内人员的释疑、分享，公司销售人员的推广联系，合作公司的推荐以及现有客户的推荐来获取客户，不断巩固市场口碑及行业影响力，积极维护现有客户群并努力拓展新的客户群体。公司拥有充足的客户资源，客户数量不断增加，能够获得持续稳定的收入、利润及现金流量。
报告期内，本公司的商业模式较上年度无较大的变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内，公司基本实现年初的经营目标。公司的测试板设计、检测分析业务比较平稳；公司新成立了系统部、ATE开发部、ASSY快速封装部，进一步投资了先进设备，促进产品质量提升，提高竞争力。公司在高端PCBlayout设计、失效分析FA、可靠性测试RA、静电认证ESD、ASSY快封业务、ATE测试中能力进一步提升，获得客户进一步肯定。公司还将计划扩大设备及人员投资提升产能。公司拥有充足的客户资源，客户数量不断增加，能够获得持续稳定的收入、利润及现金流量。

　　三、持续经营评价
公司所处的行业符合国家产业政策，报告期内，公司的生产、经营、销售、人员稳健发展，管理层与核心团队稳定。公司现金流管理良好，不存在无法偿还的到期债务，不存在大额的逾期未缴税金，公司持续盈利，不存在控股股东、实际控制人及其关联方违规占用巨额资金的情况。公司会计核算、财务管理，风险控制等内部管理制度运行正常。因此公司拥有持续经营能力。

　　四、风险因素
1.人才流失的风险：公司所处行业是典型的专业领域,属知识密集型行业,人才是公司生存与发展的基石,是完成高质量工作的保障。集成电路技术服务行业大多是项目制,项目需求多变,产品更新快,实施过程中存在着不可预见性风险,这要求从业人员不仅具备扎实的技术理论水平,同时要求具有丰富的项
目实战经验,所以专业的工程技术人员属于行业中的稀缺资源。如果公司不能有效维持并根据环境变化而持续完善核心人员的激励机制,将会影响到核心人员积极性与创造性,使得公司对核心人员的吸引力下降,存在核心人员的流失的风险,并对公司的经营运作、发展空间及盈利水平产生不利影响。
2.公司治理的风险：公司制定了较为完备的公司章程,依法设立了股东大会、董事会、监事会和高级管理层,并建立健全了相互独立、权责明确、监督有效的法人治理制度。公司目前进一步强化了大型设备采购管理制度,各级授权制度,ERP项目已正式上线，以强化公司管理。但公司治理和内部控制体系仍需要在经营过程中逐步完善,公司及管理层对规范运作的意识仍有待提高,各项管理制度的执行亦需要经过一段时间的实践检验,执行的效果有待考察。因此,在未来的一段时间内,公司经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
3.知识产权保护的风险：当前中国市场制度不够健全,直接表现为知识产权侵权易、维权难。很多企业做新品研发,费时费力用了巨大投入才做出来的新技术新产品,很快被抄袭并低价占领市场。公司所属行业属于知识密集型产业,并且具备自主研发的能力,虽然公司具有自主知识产权的的专利权与计算机软件著作权,但仍存在因知识产权被侵权并进而影响公司业务经营的可能性;另一方面,公司的部分软件著作权系与第三方共同研发完成并与其他公司共有相关权利,公司已经与第三方进行了妥善安排处理，来解决上述风险
4．经营场所租赁的风险：目前,公司及子公司均无自有房屋及土地,主要生产经营场所均通过租赁方式取得,公司未来存在因产权手续不完善、租金调整、租赁协议到期不能续租等风险。虽然公司经营场所可在较短时间内寻找到可替代的租赁物业,且届时替换租赁物业对公司造成的直接经济损失较小,亦不会对公司的正常经营活动产生重大不利影响。但受近年来物价上涨等因素影响,即使续租成功,如租金大幅上涨,同样会对公司的利润造成不利影响。公司仍存在未来变更经营场所而在短期内影响经营活动的风险。
5．经常性关联交易的风险：报告期内,公司存在少量经常性关联交易。经常性关联交易主要系公司与普铄电子之间发生的原材料采购及产品销售。普铄电子业务包含探针组装,PCB系探针卡的必要配件,公司为客户提供PCB板过程中,通过向普铄电子进行采购探针组装,能够降低运输及沟通费用,从而实现降低成本的目的。普铄电子为电子元器件生产企业,具有少量PCB板需求。公司于2015年投资普铄电子后,为加强合作关系,以公允价格向普铄电子提供PCB板定制服务。全部交易金额占同类交易金额比例较低,交易定价亦系参照市场公允价格确定,不存在显失公平或损害公司及其他股东利益的情况。同时公司制定了《上海季丰电子股份有限公司关联交易管理制度》,对关联交易的审议程序作出规定。
6．公司资产规模较小、营业收入较少的经营风险：公司2017年末、2018年末及2019年末总资产分别为34,025,012.23元、46,041,554.34元和89,127,370.60元;公司2017年、2018年和2019年年营业收入分别为41,357,650.17元、46,196,853.75元和52,964,526.69元,虽然公司的资产规模及营业收入增长较快,公司总体资产规模和营业收入依然较小,面临集成电路行业景气波动的经营风险,可能影响公司抵御市场风险的能力。
7.供应链的风险：公司采购PCB板、零部件、设备等来自国内外多个供应商，可能会带来物流、关税、汇率、交付等风险。但是目前看来该风险可控。 收起▲

　　一、商业模式
　　公司是一家致力于芯片运营工程及技术服务：集工程封装、高端芯片测试PCB方案，可靠性认证，失效分析，材料分析，测试开发，封测统包，设备及部件销售为一体，为客户提供一站式解决方案的高新技术及专精特新企业。公司是上海市及浦东新区公共研发平台单位，和国内外众多产、学、研组织建立起紧密的合作关系。公司通过行业的专业会展，如GSEF会展、IC China会展、Semicon China会展，公司销售人员的推广联系，合作公司以及现有客户的推荐来获取客户，不断巩固市场口碑及行业影响力，积极维护现有客户群并努力拓展新的客户群体。公司拥有充足的客户资源，客户数量不断增加，能够获得持续稳定的收... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　公司是一家致力于芯片运营工程及技术服务：集工程封装、高端芯片测试PCB方案，可靠性认证，失效分析，材料分析，测试开发，封测统包，设备及部件销售为一体，为客户提供一站式解决方案的高新技术及专精特新企业。公司是上海市及浦东新区公共研发平台单位，和国内外众多产、学、研组织建立起紧密的合作关系。公司通过行业的专业会展，如GSEF会展、IC China会展、Semicon China会展，公司销售人员的推广联系，合作公司以及现有客户的推荐来获取客户，不断巩固市场口碑及行业影响力，积极维护现有客户群并努力拓展新的客户群体。公司拥有充足的客户资源，客户数量不断增加，能够获得持续稳定的收入、利润及现金流量。报告期内，本公司的商业模式较上年度无较大的变化。

　　二、经营情况回顾
　　报告期内，公司基本实现年初的经营目标。公司通过投资先进设备，促进产品质量提升，提高竞争力，各项技术能力取得长足长进，获得客户进一步肯定。上半年公司人员规模扩展，已经基本形成全能力的组织架构。
　　公司进一步调整优化产品结构，逐步提升价格高和毛利高的产品销售，报告期内的总体销售额比去年同期比较有所上升。报告期内，公司整体运营稳定。
　　一、公司财务情况
报告期末，公司总资产为8694.11万元，较上年度末增加88.83%，主要原因是增发股份及流动资金贷款带来的货币资金增加；总负债为4553.27万元，较上年度末增加302.54%，主要原因是本期内增发股份，收到投资款2625万元，但截止报告期末，公司尚未取得最新股份的工商营业执照，故未能确认相关股本，2625万元暂放入其它应付款，且相比上年同期增加了流动资金贷款719万元所致。完成定增后，资产负债率应为25%以下。
　　二、公司经营成果
报告期内，公司合并实现营业收入2293.68万元，同比增加了24.96%；净利润172.94万元，同比减少了22.73%。报告期内，公司收入有一定增加，主要原因是由于公司进一步调整优化产品结构，积极拓展新客户。净利润同比下降的主要原因是本期内公司加大设备投资，团队扩大，人工成本、管理成本、销售成本及各项费用支出均有上升，公司收入的增长暂时未能覆盖成本费用的增长，故造成本期内净利润下降。
　　三、公司现金流量
（1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额为139.45万元，比上年同期-6.02万元，净额增加了145.47万元，主要原因为销售商品、提供劳务收到的现金增加；
　　（2）报告期内投资活动产生的现金流量净额为-1252.83万元，主要原因为购买固定资产的现金增加；
　　（3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额为3825.33万元，原因是定向增发及流动资金贷款所带来的现金增加报告期内公司主营业务未发生变化。

　　三、风险与价值
　　1.市场开拓风险：
国外及台湾的竞争对手加大对中国集成电路测试载板及可靠性测试的投入，国内的竞争对手慢慢从低端走向高端，客户对产品品质、交期、一次成功的要求越来越高。公司需要引领和顺应行业发展趋势，不断提高技术水平、产品品质和快速交货时间，否则公司将面临市场份额被其他竞争对手挤占的市场竞争风险。应对措施：公司立足主营业务，狠抓质量管理，并不断提高技术水平，加强售后服务，在充分进行市场调研的基础上进行产品、人员、资源等方面的储备，积极稳妥的拓展创新，开拓新兴市场。
　　2.人力资源风险：
公司所处行业十分依赖核心技术团队对客制化产品的设计和技术支持。因此技术人才的竞争也是该行业的竞争主要体现形式。保留现有的核心技术人员团队，寻求行业内其他企业相关核心人员，培养新的技术人才，都是该行业内的企业面临的难题与风险。
　　应对措施：公司通过提供有竞争力的薪金及福利，营造和谐的工作环境来吸引行业人才并留住人才，加大对现有核心技术人才的技术培训，加强与线路板生产厂家的长期合作。另外，公司在浙江江山设立了全资子公司，已于今年7月份开始营业，目的是扩大设计研发团队，使人才队伍更稳定，并进一步降低成本。
　　3.价格风险：
国外、台湾以及本土的竞争对手，为了抢占市场份额，对公司现有客户实行低价策略，抢占季丰的客户。
　　应对措施：加强对现有客户的售后支持，同时寻找性价比更高的加工厂来降低成本，提高品质并缩短交期，与客户建立一定的粘性。
　　4.税收政策变动的风险：
公司系国家高新技术企业，享受15%的所得税优惠政策，对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。若税收优惠政策发生不利变化，将会对公司的税后利润产生较大影响。因此公司存在税收政策变化而影响公司利润的变化。
　　应对措施：公司注重研发能力对企业的重要性，保持研发费用占比，使公司继续符合高新技术企业标准，同时公司积极拓展销售渠道，控制生产成本，提高盈利能力，减少税收优惠政策变化对公司的影响。

　　四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　公司注重优化发展、安全发展、清洁发展、节约发展和共同发展等方面，并取得了一定成绩。优化发展上，公司提供从材料分析、快封、检测硬件、测试开发、可靠性认证、失效分析、量产工程等一站式技术方案，为中国芯片公司提升芯片质量，加速新品研发，降低运营成本，树立品牌，增强核心竞争力有不可替代的作用。安全发展上，公司投入开发电源管理软件，使设备运行更安全、更高效；在清洁发展及节约发展方面，高新技术企业、专精特新企业，始终走在技术前沿，以集约的经营方式创造最大的经济效益、社会效益。共同发展上，公司与华师大、华东理工大学建立产学研、实习基地，为高校实习生提供培养环境，此外，建立在江山全资子公司，培训当地电子、计算机硬件等专业方面的人才。 收起▲