一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　佳锐科技自2006年起专注于为金融资产管理领域提供应用软件产品的研发、销售及服务，并借助人工智能、大数据等新兴技术，为客户提供先进、便捷、可靠的服务，致力于为基金资管、银行理财、证券期货、私募基金等机构打造领先的技术服务和创新服务。　　公司取得了高新技术企业证书和软件企业证书，通过了ISO9001质量管理体系认证。公司的客户主要为公募基金、私募基金、证券资管、保险资管、信托、财富管理、银行理财、证券期货、保险等行业的企业，包括上海证券、银河基金、中欧基金、国联安基金、浦银安盛基金、鑫元基金、中银基金、交银施罗德基金、国泰君安证券资管、海通证... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　佳锐科技自2006年起专注于为金融资产管理领域提供应用软件产品的研发、销售及服务，并借助人工智能、大数据等新兴技术，为客户提供先进、便捷、可靠的服务，致力于为基金资管、银行理财、证券期货、私募基金等机构打造领先的技术服务和创新服务。
　　公司取得了高新技术企业证书和软件企业证书，通过了ISO9001质量管理体系认证。公司的客户主要为公募基金、私募基金、证券资管、保险资管、信托、财富管理、银行理财、证券期货、保险等行业的企业，包括上海证券、银河基金、中欧基金、国联安基金、浦银安盛基金、鑫元基金、中银基金、交银施罗德基金、国泰君安证券资管、海通证券资管、人保资管、上海信托、景林投资、朱雀投资、重阳投资等金融企业。公司在资产管理的营销管理、合规监管、数据平台软件建设方面拥有较强的竞争优势。公司具有多项软件著作权，多项自主核心技术。
　　（一）经营模式
　　随着公司对智能金融科技领域的探索和研究，公司主营业务主要是为基金资管行业机构提供销售、服务、数据与运营等方面的整体解决方案，同时围绕大数据、智能投资、智能投顾等开展的新金融科技服务。控股子公司上海垒钱数据科技有限公司主要提供大数据、人工智能等新金融技术服务。公司的服务及产品主要分为四个方向，分别是：
　　1.针对基金、资管、理财领域的营销管理平台、合规监管平台（含监管信息上报产品及反洗钱）、运营管理平台、数据服务平台；
　　2.针对证券、期货领域的前端应用及智能柜台综合解决方案；
　　3.针对私募管理行业的私募管家平台；
　　4.针对金融行业的智能营销和投资平台、大数据服务平台。
　　（二）销售模式
　　公司设有专门的销售部负责公司平台软件产品及服务的销售，公司根据业务和产品的特点，采用直销方式，直接面向客户提供售前需求和方案咨询、设计、项目实施和平台售后服务，并在服务过程中不断挖掘客户新需求，并获得销售机会，通过优质的产品和服务扩大公司产品的影响力，开发新客户；通过商务洽谈或招投标等方式获得销售合同。
　　报告期重要项目情况
　　2020年度，在公司的全体同仁共同努力下，工作得到了全面认可，主要涉及以下各个产品线和客户：1.苏银理财、江南农商银行的标的；
　　2.反洗钱分析及上报系统获得了多家新客户以及产品升级。
　　3.大数据数据服务平台在国内基金资管行业连续中标、落地，市占率领先。
　　（三）收入模式
　　1.平台软件产品开发
　　公司凭借对金融行业软件系统的持续研究和多年的行业经验，既可通过向客户提供通用性平台和定制软件系统的开发获得收入，也可在平台的通用性功能基础上，根据客户具体业务特点和管理流程等个性化需求提供可拓展功能模块的开发，通过为客户提供定制软件产品的开发服务获得收入。
　　2.技术支持与维护服务
　　通过向客户提供后续的技术支持和维护服务，即以定期培训、电话咨询、远程服务、现场支持等方式为客户提供软件的技术支持和维护服务，并按年收取服务费获取收入。
　　（四）产品开发模式
　　1.公司自主开发产品
　　公司利用掌握的市场公开技术和自有核心技术，在与客户进行产品需求的沟通后，制定产品思路、架构以及参数，按照客户需求进行产品的开发。
　　2.外部供应商协作加工
　　由于公司规模以及成本控制等因素，公司将一些产品非核心技术部分交由外部供应商进行协助完成，外部供应商协助部分的参数、设计思路、产品要求均由本公司提供，公司委派的专职质量控制人员会严格按照设定的标准对外协单位产品进行验收把关。
　　报告期初至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、持续经营评价
　　公司近年来一直致力于研究大数据产品和服务、金融行业电商营销整合系统以及金融监管分析和报送系统的高强度开发，这些产品在最近三年都属于投入期，相应的产品还处于研发阶段。同时由于金融科技方向的人才成本也较高，造成研发成本占比较高，同时由于相应的核心研发产品得到客户认可需要时间，使得对应销售金额较少，同时传统业务发展较慢，造成了自成立以来公司持续亏损。公司数据中台、数据服务平台、数据稽核等产品、金融电商营销产品以及反洗钱系统目前已经初步得到了金融行业客户的认可，已经在近50个金融行业客户中部署落地，未来产品销售会持续增加，预计2021年情况将有所好转。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　佳锐科技专注于为金融资产管理领域提供应用软件产品的研发、销售及服务，并借助人工智能、大数据等新兴技术，为客户提供先进、便捷、可靠的服务，致力于为基金资管、银行理财、证券期货、私募基金等机构打造领先的技术服务和创新服务。　　公司取得了高新技术企业证书和软件企业证书，通过了ISO9001质量管理体系认证。公司的客户主要为公募基金、私募基金、证券资管、保险资管、信托、财富管理、银行理财、证券期货、保险等行业的企业，包括上海证券、汇添富基金、华安基金、银河基金、中欧基金、国联安基金、浦银安盛基金、鑫元基金、中银基金、交银施罗德基金、国泰君安证券资管、海通证券资... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　佳锐科技专注于为金融资产管理领域提供应用软件产品的研发、销售及服务，并借助人工智能、大数据等新兴技术，为客户提供先进、便捷、可靠的服务，致力于为基金资管、银行理财、证券期货、私募基金等机构打造领先的技术服务和创新服务。
　　公司取得了高新技术企业证书和软件企业证书，通过了ISO9001质量管理体系认证。公司的客户主要为公募基金、私募基金、证券资管、保险资管、信托、财富管理、银行理财、证券期货、保险等行业的企业，包括上海证券、汇添富基金、华安基金、银河基金、中欧基金、国联安基金、浦银安盛基金、鑫元基金、中银基金、交银施罗德基金、国泰君安证券资管、海通证券资管、人保资管、上海信托、景林投资、朱雀投资、重阳投资等金融企业。公司在资产管理的营销管理、合规监管、数据平台软件建设方面拥有较强的竞争优势。公司具有28项软件著作权，多项自主核心技术。
　　（一）经营模式
　　随着公司对智能金融科技领域的探索和研究，公司主营业务主要为基金资管行业机构提供销售、服务、数据与运营等方面的整体解决方案同时围绕大数据、智能投资、智能投顾等开展的新金融科技服务。佳锐科技旗下的私募云事业部提供私募行业解决方案，控股子公司上海垒钱数据科技有限公司提供大数据、人工智能等新金融技术服务。公司的主要服务及产品分为四个方向，分别是：
　　1.针对基金、资管、理财领域的营销管理平台、合规监管平台（含监管信息上报产品及反洗钱）、运营管理平台、数据服务平台；
　　2.针对证券、期货领域的前端应用及智能柜台综合解决方案；
　　3.针对私募管理行业的私募管家平台；
　　4.针对金融行业的智能营销和投资平台、大数据服务平台。
　　（二）销售模式
　　公司设有专门的销售部负责公司平台软件产品及服务的销售，公司根据业务和产品的特点，采用直销方式，直接面向客户提供售前需求和方案咨询、设计、项目实施和平台售后服务，并在服务过程中不断挖掘客户新需求，并获得销售机会，通过优质的产品和服务扩大公司产品的影响力，开发新客户；通过商务洽谈或招投标等方式获得销售合同。
　　（三）收入模式
　　1.平台软件产品开发
　　公司凭借对金融行业软件系统的持续研究和多年的行业经验，既可通过向客户提供通用性平台和定制软件系统的开发获得收入，也可在平台的通用性功能基础上，根据客户具体业务特点和管理流程等个性化需求提供可拓展功能模块的开发，通过为客户提供定制软件产品的开发服务获得收入。
　　2.技术支持与维护服务
　　通过向客户提供后续的技术支持和维护服务，即以定期培训、电话咨询、远程服务、现场支持等
　　方式为客户提供软件的技术支持和维护服，并按年收取服务费获取收入。
　　（四）产品开发模式
　　1.公司自主开发产品
　　公司利用掌握的市场公开技术和自有核心技术，在与客户进行产品需求的沟通后，制定产品思路、架构以及参数按照客户需求进行产品的开发。
　　2.外协加工
　　由于公司规模以及成本控制等因素，公司将一些产品非核心技术部分交由外部公司进行协助完成，外协部分参数、设计思路、产品要求均由本公司提供，公司委派的专职质量控制人员会严格按照设定的标准对外协单位产品进行验收把关。
　　报告期初至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　1、财务状况
　　截止至2020年6月30日，公司资产总额为25,215,307.89元，上年期末为20,981,361.13元，同比增长20.18%，主要原因为疫情期间，部分项目上线客户无法及时验收，无法及时推进项目，故存货金额相应增加导致资产的增幅。报告期内公司负债总额为17,035,602.84元，上年期末负债总额12,208,239.01元，同比增长39.54%，主要原因为新增上海银行杨浦支行贷款补充公司的流动资金所致。报告期内公司净资产为8,179,705.05元，上年期末净资产为8,773,122.12元，同比下降6.76%,主要为公司经营亏损所致。
　　2、公司经营状况
　　报告期内营业收入金额为15,865,496.42元，上年同期金额为14,497,654.96元，同比增长9.45%，收入增长主要是因为报告期内深挖原有客户的需求潜力，大数据构架反洗钱系统市场占有率份额不断提升，实现了新签合同量的增长。报告期内营业总成本金额为10,071,456.91元，上年同期金额为9,111,061.73元，同期增长10.54%,主要原因为营业成本随营业收入增加而增加。报告期内净利润金额为-593，417.07元，上年同期金额-2,216,917.9元，同比增长73.23%,主要原因疫情影响研发项目进展缓慢，投入相较去年同期有较大下降所致。
　　2020年上半年，由于新冠疫情的影响，在5月份以前客户项目交付和新签合同都有相当的影响，但是在第二季度后半期，随着疫情的缓解，同时公司内部加强管理，改变工作方法，逐渐扭转了下降的趋势，在我们主要的方向上，获得了较为理想成绩。其中反洗钱系统新客户签合同达到了10个，尤其在大数据反洗钱系统方面，在基金行业的已经签约和部署7家公司后，目前公司在大数据反洗钱方向，市场占有率第一，大大领先同行。
　　同时根据市场需求，佳锐科技在整理行业需求的基础上，开发了统一电商中台，针对金融资管基金行业在电商运营中各种痛点提出了一套金融资管基金行业的电商中台系统。通过佳锐科技电商中台系统，用户可以打通PC、移动、直销、代销等全业务渠道，给客户以统一的服务体验，降低基金公司服务成本。同时通过整合佳锐数据服务平台，更加能够为基金公司提供包括客户画像以及个性其他个性服务。
　　佳锐科技通过数年的开发和实践，今年正式上线了基于大数据开源技术的数据服务平台。该系统可以为用户提供从数据源管理、数据治理、数据稽核、指标管理以及数据服务的发布为一体的新型数据平台。平台基于开源系统进行的二次开发和整合，贴合当前金融资管基金行业的应用现状，内置了证监会SDOM标注，提供了一套用户可负担的数据服务平台，是目前行业内数据中心、数据仓库的升级和扩展应用。通过此数据平台的优异性能，我们已经实施了近20家客户的监管上报、反洗钱以及内部报表系统。
　　为紧跟行业的发展及国家在行业监管政策上的变化，并为进一步提升公司产品与服务的品质和市场竞争力，公司将继续加大在大数据智能应用、监管产品等方面的研发投入力度。
　　3、公司现金流量状况
　　报告期内公司经营活动产生的现金流净额为-4,073,882.44元,较上年同期减少195.85%，主要原因是因为疫情管控影响客户配合的原因，公司相当一部分项目的上线、验收不能及时推进，导致项目结算收入不达预期，而于此同时，公司与上游外部供应商的采购结算又不能因为疫情管控原因而延后，员工的薪酬照常按期支付，两个方向的挤压导致了今年上半年经营性现金流量净额为负。公司在疫情管控放松的下半年，将尽全力加快项目上线、验收，加快项目款结算节奏，以扭转上半年经营性现金流量净额为负的局面。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司严格遵守国家各项法律法规的规定，合法合规开展经营活动，依法纳税。对公司全体股东和每一位员工负责，严格按照《劳动法》、《劳动合同法》及公司内部规章制度保障员工获得劳动报酬、休息休假等权利，积极为员工提供提升自身能力的平台，通过自身拓展业务来提供更多的优质岗位。增加就业机会，积极构建和谐劳动关系。 收起▲

　　一、业务概要 商业模式 佳锐科技专注于为金融资产管理领域提供应用软件产品的研发、销售及服务，并借助人工智能、大数据等新兴技术，为客户提供先进、便捷、可靠的服务，致力于为基金资管、银行理财、证券期货、私募基金等机构打造领先的技术服务和创新服务。 公司取得了高新技术企业证书和软件企业证书，通过了ISO9001质量管理体系认证。公司的客户主要为公募基金、私募基金、证券资管、保险资管、信托、财富管理、银行理财、证券期货、保险等行业的企业，包括上海证券、银河基金、中欧基金、国联安基金、浦银安盛基金、鑫元基金、中银基金、交银施罗德基金、国泰君安证券资管、海通证券资管、人保资管、上海信... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
佳锐科技专注于为金融资产管理领域提供应用软件产品的研发、销售及服务，并借助人工智能、大数据等新兴技术，为客户提供先进、便捷、可靠的服务，致力于为基金资管、银行理财、证券期货、私募基金等机构打造领先的技术服务和创新服务。
公司取得了高新技术企业证书和软件企业证书，通过了ISO9001质量管理体系认证。公司的客户主要为公募基金、私募基金、证券资管、保险资管、信托、财富管理、银行理财、证券期货、保险等行业的企业，包括上海证券、银河基金、中欧基金、国联安基金、浦银安盛基金、鑫元基金、中银基金、交银施罗德基金、国泰君安证券资管、海通证券资管、人保资管、上海信托、景林投资、朱雀投资、重阳投资等金融企业。公司在资产管理的营销管理、合规监管、数据平台软件建设方面拥有较强的竞争优势。
公司具有28项软件著作权，多项自主核心技术。
（一）经营模式
随着公司对智能金融科技领域的探索和研究，公司主营业务主要是为基金资管行业机构提供销售、服务、数据与运营等方面的整体解决方案，同时围绕大数据、智能投资、智能投顾等开展的新金融科技服务。控股子公司上海垒钱数据科技有限公司主要提供大数据、人工智能等新金融技术服务。公司的服务及产品主要分为四个方向，分别是：
1.针对基金、资管、理财领域的营销管理平台、合规监管平台（含监管信息上报产品及反洗钱）、运营管理平台、数据服务平台；
2.针对证券、期货领域的前端应用及智能柜台综合解决方案；
3.针对私募管理行业的私募管家平台；
4.针对金融行业的智能营销和投资平台、大数据服务平台。
（二）销售模式
公司设有专门的销售部负责公司平台软件产品及服务的销售，公司根据业务和产品的特点，采用直销方式，直接面向客户提供售前需求和方案咨询、设计、项目实施和平台售后服务，并在服务过程中不断挖掘客户新需求，并获得销售机会，通过优质的产品和服务扩大公司产品的影响力，开发新客户；通过商务洽谈或招投标等方式获得销售合同。
（三）收入模式
1.平台软件产品开发
公司凭借对金融行业软件系统的持续研究和多年的行业经验，既可通过向客户提供通用性平台和定制软件系统的开发获得收入，也可在平台的通用性功能基础上，根据客户具体业务特点和管理流程等个性化需求提供可拓展功能模块的开发，通过为客户提供定制软件产品的开发服务获得收入。
2.技术支持与维护服务
通过向客户提供后续的技术支持和维护服务，即以定期培训、电话咨询、远程服务、现场支持等方式为客户提供软件的技术支持和维护服务，并按年收取服务费获取收入。
（四）产品开发模式
1.公司自主开发产品
公司利用掌握的市场公开技术和自有核心技术，在与客户进行产品需求的沟通后，制定产品思路、架构以及参数，按照客户需求进行产品的开发。
2.外部供应商协作加工
由于公司规模以及成本控制等因素，公司将一些产品非核心技术部分交由外部供应商进行协助完成，外部供应商协助部分的参数、设计思路、产品要求均由本公司提供，公司委派的专职质量控制人员
会严格按照设定的标准对外协单位产品进行验收把关。
报告期初至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
1.产品与研发：2019年，报告期内，公司持续在监管上报产品（上报通）、反洗钱以及大数据、人工智能方面投入了研发成本，旨在能够为客户提供更为优质的服务及更好的服务体验；控股子公司上海垒钱数据科技有限公司，专注于大数据与人工智能领域的研发。公司完成了基金资管行业产品的升级和迭代，通过合作以及自主研发了公司新一代基于大数据和人工智能数据平台构架，并且基于新数据构架开发金融资管行业监管上报系统以及新一代反洗钱产品，并在多家客户完成了实施、升级，取得了客户的认可。尤其是基于大数据的反洗钱系统，新扩展了汇添富基金/华安基金/中银基金等多家行业标杆客户，实现了对亿级客户的快速分析上报的能力。在监管上报系统我们也获得了诸如东海基金、国盛证券等多家客户的认可。
在电商方面，作为公司传统业务，我们加强了业务开发，并且在资管行业财富号方面获得如华安基金、兴全基金、万家基金等多家客户的认可，目前在此方面的开发和实施能力行业领先。
2、市场拓展：报告期内，公司积极开拓基金资管行业新客户，新增加行业客户8家，进一步扩大了市场占有率。
同时公司传统资管市场进行拓展外，利用我们在之前项目和产品积累，在银行理财子公司这个新赛道上也投入相当多资源，并且已经获得部分银行客户认可，并且积累了数十家潜在用户，相信未来会给我公司带来较为可观的业务增长
3、收入及研发投入：报告期内营业收入较2018年度增长46.69%，2019年投入研发760万元，研发投入是为了适应市场需求的变化，为后续业务发展提供支持。
4、运营与体系管理：报告期内，公司加大组织体系及文化建设，根据产品线及服务划分了新的组织架构，组织系统的培训，提高团队的管理能力及业务能力。着力提升项目实施质量和实施效率，加强项目进度管控。

　　三、持续经营评价
报告期内，公司实现收入为36,384,224.33元，较上年同期增幅为46.69%。公司在金融行业类技术开发领域拥有10多年的丰富经验，公司在保障传统主营业务稳步向前的基础上，不断加强研发投入，进入大数据等新金融科技领域，全力保持市场份额及行业内的技术优势。公司会计核算、财务管理及风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，公司治理机制逐步完善，报告期内根据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及全国中小企业股份转让系统的规章制度要求召开三会，内控制度执行有力，保证合法合规；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；报告期内，公司业务、资产、人员、财务和机构等完全独立，能够保持良好的独立自主经营能力。公司拥有良好的持续经营能力，将在现有的行业和区域基础上，通过加强公司销售团队与技术团队建设，从提升技术、服务质量和转变营销方式入手，开拓新的行业和新的市场区域。不断对产品完成升级和改善，力争研发产品形成规模以上收入。切实提高项目质量和实施效率，加强项目进度管控，降低项目开发实施成本，故不存在影响经营的重大不利风险。

　　四、风险因素
1、公司治理风险
公司改制股份公司后，按照股份公司要求健全了法人治理结构，制定了《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易决策机制》等管理制度，根据公司业务特点，建立了符合公司发展经营需要的内部控制制度。由于股份公司成立时间较短，治理制度的执行需要一定时期的实践检验，内部控制体系也需
要进一步完善.因此未来经营中存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而且影响公司持续、稳定、健康发展的风险。为应对此风险，一方面公司将进一步提高风险识别能力和责任意识，严格执行内现有部管理制度和各项责任追究制度，并根据经营管理中初见端倪的问题，制定、优化、完善治理制度。另一方面，充分发挥董事会执行作用和监事会的监督作用，保持其独立性，使公司治理更加规范。
2、市场风险
目前我国信息软件产业已经形成市场化的竞争格局。金融软件产品应用广泛，市场充分竞争，主要国内的竞争者包括恒生电子、金证科技、赢时胜等大型上市公司。虽然公司在金融资管信息技术服务领域已有一定知名度，但未来竞争对手仍会对公司产生威胁，对公司业务产生较大的影响。为应对市场风险，公司将进一步优化产品，降低实施成本，提高产品增值服务，以保证提供更高质量的产品和服务，扩大市场占有率。
3、人才流失
公司所处行业涉及金融和软件等领域，对业务人员、技术人员和管理人员的综合素质要求很高，需要人才具备相关综合知识。这类高素质复合型人才目前在市场上相对稀少，业内公司重金聘请相关人才导致行业内尖端人才跳槽几率上升，一旦公司高精尖人才离职并且进入竞争对手公司将对公司的研发创新能力以及未来发展造成不利影响。为应对人才流失风险，公司制定科学合理的股权激励实施方案，并以旻喆投资为平台，有计划地予以实施，保证重要管理人员和核心技术人员的稳定性。同时，不断优化企业内部的绩效考核制度、员工薪酬制度和晋升机制等，适当增加员工福利，注重培养员工对公司的认可。此外，加强与复旦大学等知名高校的合作、联系，逐渐建立长效人才输送机制，为公司储备更多的管理、研发和技术人员。
4、税收风险
报告期内，公司按照国家规定享受了企业所得税税率优惠、增值税退税等优惠政策。根据《高新企业认定管理办法》的规定，公司的企业所得税税率为15%；同时享受对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按照13%法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。如果国家调整上述税收优惠政策，将会对公司的经营业绩造成一定的影响。因此，提醒投资者关注，公司面临税收政策发生变化的风险。为应对税收风险，公司将持续关注税收政策导向和变化，积极调整经营计划，充分利用税收优惠。
5、未弥补亏损达实收股本总额三分之一的风险
公司因持续加大力度开拓北京、深圳等地市场及新业务模式的开展导致近年来营业费用均保持较高水平。此外，公司对反洗钱、监管上报等IT等高水平产品的研发投入，导致公司遗留下来的亏损额度较大。报告期内，因较大的亏损额基数、持续的研发投入、较高的营业费用，公司未分配利润仍为负数。
经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2019年12月31日，公司未分配利润累计余额为-2,420,250.78元，未弥补亏损已达公司实收股本总额2,811,200元的三分之一。为应对亏损公司采取以下措施：（1）加大对市场需求的调研考察，制定符合市场发展动向的经营计划。在经营中，保持敏锐的市场观察力，科学调整计划、谨慎决策、充分调用资金价值。（2）进一步扩大市场占有率，增加销售收入。在现有的行业和区域基础上，通过加强公司销售团队与技术团队建设，从提升技术、服务本身质量和转变营销方式入手，拓展新的行业和新的市场区域。（3）加强特色产品和服务建设，提高公司在本行业领域的知名度。进行调整并加强管理，根据客户行业特点和政策导向，不断对产品完成升级和改善。
（4）继续加强已有产品和服务的优化完善，提高产品化率，切实提高项目实施效率，降低项目开发实施成本，提高投入回报率。 收起▲