（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成
　　报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为89.14%、89.40%和90.09%，主营业务突出。公司的其他业务收入主要是废料销售收入、条料及卷料销售收入、除铁芯全工序加工外的来料加工收入等，报告期各期占营业收入的比例分别为10.86%、10.60%和9.91%。
　　2、主营业务收入分析
　　（1）按产品类型划分
　　报告期内，公司主营业务收入以精密冲压铁芯为主。报告期各期公司实现的精密冲压铁芯产品收入分别为105,010.54万元、100,828.04万元及124,571.78万元，占主营业务收入的比例分别为98.84%、94.87... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成
　　报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为89.14%、89.40%和90.09%，主营业务突出。公司的其他业务收入主要是废料销售收入、条料及卷料销售收入、除铁芯全工序加工外的来料加工收入等，报告期各期占营业收入的比例分别为10.86%、10.60%和9.91%。
　　2、主营业务收入分析
　　（1）按产品类型划分
　　报告期内，公司主营业务收入以精密冲压铁芯为主。报告期各期公司实现的精密冲压铁芯产品收入分别为105,010.54万元、100,828.04万元及124,571.78万元，占主营业务收入的比例分别为98.84%、94.87%及97.34%。
　　精密冲压铁芯收入中，新能源汽车驱动电机铁芯产品收入增长整体较快，报告期各期收入金额分别为59,744.58万元、60,920.89万元及82,800.44万元，2022年至2024年年化复合增长率为17.72%。新能源汽车驱动电机铁芯产品收入占主营业务收入比例稳步提升，由2022年的56.23%提升至2024年的64.70%；电气设备铁芯产品、微特电机铁芯产品、点火线圈铁芯产品为公司传统优势产品，报告期内收入整体保持稳定，由于新能源汽车驱动电机铁芯产品收入规模的增幅较快，故报告期内其他铁芯产品占主营业务收入比例整体稳中有降。
　　报告期内公司新能源汽车驱动电机铁芯产品收入增幅整体较快的原因主要包括：
　　（1）新能源汽车行业规模的增长。从国内市场来看，工信部数据显示，2022年至2024年，我国新能源汽车销量分别为688.7万辆、949.5万辆及1,286.6万辆，2022年至2024年年化复合增长率为36.68%，远高于汽车整体市场的规模增速，使得新能源汽车市场渗透率不断提升。新能源汽车市场的高速成长带动了新一轮电机设备及其零部件的发展。报告期各期，公司新能源驱动电机铁芯分别实现销售140.61万套、113.12万套和222.21万套，2022年至2024年年化复合增长率为25.71%。
　　（2）公司抓住市场机遇，迅速切入新能源汽车驱动电机铁芯市场，取得定点并批量供货的客户数量持续增加。2021年及2022年，公司取得比亚迪、采埃孚、上海电驱动、宝马集团等新客户产品定点，并取得了汇川技术、巨一科技、法雷奥等存量客户的新产品定点，收入规模持续增长。2023年，公司向宝马集团、采埃孚等客户批量供货，并取得比亚迪、采埃孚、汇川技术、巨一科技、日本电产等存量客户的新产品定点，并取得了浙江达可尔等新客户产品定点。2024年以来，公司取得采埃孚、汇川技术、比亚迪、法雷奥等存量客户的新产品定点，并取得了华域汽车、索恩格、博格华纳、中车时代、无锡星驱、舜驱动力等新客户产品定点，不断拓宽新能源汽车领域的客户矩阵，为公司未来业绩持续性夯实了基础。
　　报告期内，精密冲压模具各期收入金额分别为1,234.04万元、5,448.24万元及3,410.53万元，2023年收入规模增加较快，主要系2023年公司向部分新增大客户批量供货，对应的生产模具通过客户验收，相关模具采用模内点胶技术，技术含量较高且前期研发投入较大，对应的收入确认金额较大。
　　（2）按销售区域划分
　　报告期内，公司主营业务收入对应产品以在境内销售为主。报告期内，公司主营业务收入中，外销收入金额整体呈现增长态势。2023年，随着公司开始大规模向客户宝马集团供货，公司来自欧洲区域的收入增长明显，带动外销收入金额及占比提高。2024年，公司外销收入整体保持稳定，内销收入较2023年有所提升。
　　报告期内，公司主营业务收入中的境内收入主要来自于华东地区、华北地区、华南地区及东北地区，区域分布与公司主要客户集中地区一致。公司地处江苏，长期深耕华东地区，在华东地区有广泛的客户资源，报告期各期公司境内收入中来自华东地区的收入占比均超过50%。2022年，公司来自华南地区的收入占比有所提升，主要系公司于2021年第四季度开始大规模向客户比亚迪供货。
　　报告期内，公司境外收入以欧洲、美洲为主。报告期内，公司向境外客户销售的主要产品为新能源汽车驱动电机铁芯、点火线圈铁芯、微特电机铁芯及电气设备铁芯。2023年以来，公司来自欧洲区域的收入增长明显，主要系公司于2023年开始大规模向客户宝马集团供货，并于2024年上半年开始大规模向客户采埃孚集团德国工厂供货等因素驱动。
　　（3）按销售模式划分
　　公司销售模式以直销为主，报告期各期主营业务收入中的直销收入分别为104,832.55万元、104,348.10万元和126,017.98万元，占各期主营业务收入的比重分别为98.67%、98.19%和98.47%。在直销客户中，除普通模式外，公司与部分客户协商，采用寄售或来料加工的方式开展合作，符合行业惯例。此外，公司仅在外销业务中采取经销模式，报告期内经销模式收入占主营业务收入的比例较低。
　　报告期各期，公司主营业务收入未呈现明显的季节性差异，整体而言，下半年收入略高于当年上半年收入。2024年第四季度公司主营业务收入提升明显，主要系当期向汇川技术、比亚迪等客户供货增加。
　　（5）主要产品销售数量、价格与结构变化情况
　　报告期内，公司主营业务收入以精密冲压铁芯为主。
　　销售价格方面，2022年至2024年，公司各类铁芯产品销售单价走势主要体现为：
　　1）新能源汽车驱动电机铁芯单价有所波动；
　　2）微特电机铁芯、电气设备铁芯、点火线圈铁芯单价稳中有降；
　　3）其他铁芯单价稳中有升。2022年至2024年上述单价变化主要系原材料硅钢价格变化及细分客户结构变化的影响。
　　公司产品定价采用行业通行的成本加成模式，且原材料成本占总成本的比例较高，故公司销售单价受主要原材料硅钢价格变化的影响较大。
　　对2022年至2024年单价变动的具体分析如下：
　　1）新能源汽车驱动电机铁芯。报告期内，公司新能源汽车驱动电机铁芯主要使用的高牌号硅钢市场价格整体呈现下降趋势，而新能源汽车驱动电机铁芯单价有所波动，其中2023年度单价较高，主要系报告期内不同年份客户结构的影响。2023年，公司向新增大客户主要供应采用模内点胶技术的中高端铁芯产品，且部分外销产品采用空运方式运输，单价相对较高，拉动了2023年的整体单价水平，随着2024年公司新能源产品来自汇川技术、比亚迪等内资客户的收入占比提升、硅钢市场价格下降，2024年产品单价较2023年有所下降；
　　2）微特电机铁芯。报告期内，公司微特电机铁芯所主要使用的中低牌号硅钢市场价格整体处于下行区间。因此微特电机铁芯产品单价跟随硅钢牌号市场价格变化，呈现逐渐下降的情形；
　　3）电气设备铁芯。报告期内，公司电气设备铁芯所主要使用的低牌号硅钢市场价格整体处于下行区间。因此电气设备铁芯产品单价跟随硅钢牌号市场价格变化，呈现逐渐下降的情形；
　　4）点火线圈铁芯。报告期内，点火线圈铁芯所主要使用的高牌号硅钢市场价格虽然处于下行区间，但由于公司与主要点火线圈铁芯客户基于原材料价格的定期价格调整方式为年度调整，因此确定2022年及2023年点火线圈铁芯价格时所适用的硅钢原材料价格相对较高，因此报告期各期平均售价稳中有降。
　　公司各期销售价格变动具备合理性。
　　销售数量方面，公司在新能源汽车驱动电机铁芯领域抓住市场机遇，迅速切入市场，取得定点并批量供货的客户数量持续增加，报告期各期销量分别为24,030.24吨、20,437.42吨及34,973.84吨，2023年较2022年略有下降，2024年较2023年提升71.13%；电气设备铁芯产品、微特电机铁芯产品、点火线圈铁芯产品及其他铁芯产品为公司传统优势产品，报告期内销量整体保持平稳。
　　综上所述，2023年，公司精密冲压铁芯收入规模较2022年略有下降，主要系电气设备铁芯及微特电机铁芯的平均销售单价随着硅钢材料市场价格下降而下降所致。2024年，在硅钢材料市场价格下降的背景下，公司精密冲压铁芯收入规模较2023年提升23.55%，主要系公司新能源汽车驱动电机铁芯客户需求量增加带动销量增加所致。
　　（6）主要产品产销量与财务数据的一致性
　　报告期各期，公司精密冲压铁芯产品的整体产销率分别为96.00%、91.10%及97.66%，报告期内公司产品整体产销量情况与财务数据的变动情况相一致。
　　3、其他业务收入分析
　　报告期各期，公司的其他业务收入占营业收入的比例分别为10.86%、10.60%和9.91%。公司的其他业务收入主要是废料销售收入、条料及卷料销售收入、除铁芯全工序加工外的来料加工收入等。
　　公司废料销售主要系精密冲压铁芯生产过程中产生的边角料收入，随着公司业务规模的扩大，相应产生的废料收入提高。报告期各期，公司废料销售收入占营业收入的比例为9.72%、9.25%及9.02%。公司条料及卷料销售主要系公司为满足周边中小规模客户的需求，使用分剪机等设备将硅钢卷料分条后销售，或直接将硅钢卷料进行对外销售。公司其他业务收入中的来料加工业务主要系为客户提供铁芯退火、条料分剪等来料加工服务。
　　4、第三方回款情况
　　报告期内，公司第三方回款金额分别为3,694.42万元、629.14万元及786.59万元，占各期营业收入的比重分别为3.10%、0.53%及0.55%。
　　报告期内公司第三方回款的主要原因包括：
　　（1）客户关联公司代付款：公司部分客户委托其母公司或子公司付款，具有商业合理性；
　　（2）客户委托其他公司代付款：公司少量客户因与第三方存在委托加工关系、委托进出口公司办理收货付款业务等因素，下订单后委托其他公司代付款，具有商业合理性。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成
　　报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为87.04%、89.14%、89.40%和90.13%，主营业务突出。公司的其他业务收入主要是废料销售收入、条料及卷料销售收入、除铁芯全工序加工外的来料加工收入等，报告期各期占营业收入的比例分别为12.96%、10.86%、10.60%和9.87%。
　　2、主营业务收入分析
　　（1）按产品类型划分
　　报告期内，公司主营业务收入以精密冲压铁芯为主。报告期各期公司实现的精密冲压铁芯产品收入分别为72,049.18万元、105,010.54万元、100,828.04万元及54,764.91万元，... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成
　　报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为87.04%、89.14%、89.40%和90.13%，主营业务突出。公司的其他业务收入主要是废料销售收入、条料及卷料销售收入、除铁芯全工序加工外的来料加工收入等，报告期各期占营业收入的比例分别为12.96%、10.86%、10.60%和9.87%。
　　2、主营业务收入分析
　　（1）按产品类型划分
　　报告期内，公司主营业务收入以精密冲压铁芯为主。报告期各期公司实现的精密冲压铁芯产品收入分别为72,049.18万元、105,010.54万元、100,828.04万元及54,764.91万元，占主营业务收入的比例分别为97.78%、98.84%、94.87%及96.53%。
　　精密冲压铁芯收入中，新能源汽车驱动电机铁芯产品收入增长整体较快，报告期各期收入金额分别为23,544.95万元、59,744.58万元、60,920.89万元及34,670.51万元，2021年至2023年年化复合增长率为60.85%。新能源汽车驱动电机铁芯产品收入占主营业务收入比例由2021年的31.95%提升至2024年上半年的61.11%；电气设备铁芯产品、微特电机铁芯产品、点火线圈铁芯产品为公司传统优势产品，报告期内收入整体保持稳定或略有下降，由于新能源汽车驱动电机铁芯产品收入规模的增幅较快，故报告期内其他铁芯产品占主营业务收入比例整体稳中有降。
　　报告期内公司新能源汽车驱动电机铁芯产品收入增幅整体较快的原因主要包括：
　　（1）新能源汽车行业规模的增长。从国内市场来看，工信部数据显示，2021年至2024年上半年，我国新能源汽车销量分别为352.1万辆、688.7万辆、949.5万辆及494.4万辆，2021年至2023年年化复合增长率为64.22%，远高于汽车整体市场的规模增速，使得新能源汽车市场渗透率不断提升。新能源汽车市场的高速成长带动了新一轮电机设备及其零部件的发展。
　　（2）公司抓住市场机遇，迅速切入新能源汽车驱动电机铁芯市场，取得定
　　点并批量供货的客户数量持续增加。2021年及2022年，公司取得比亚迪、采埃孚、上海电驱动、宝马集团等新客户产品定点，并取得了汇川技术、巨一科技、法雷奥等存量客户的新产品定点，收入规模持续增长。2023年，公司向宝马集团、采埃孚等客户批量供货，并取得比亚迪、采埃孚、汇川技术、巨一科技、日本电产等存量客户的新产品定点，并取得了浙江达可尔等新客户产品定点。2024年以来，公司取得采埃孚、汇川技术等存量客户的新产品定点，并取得了华域汽车、索恩格、博格华纳、中车时代、无锡星驱等新客户产品定点，不断拓宽新能源汽车领域的客户矩阵，为公司未来业绩持续性夯实了基础。
　　报告期内，精密冲压模具各期收入金额分别为1,637.78万元、1,234.04万元、5,448.24万元及1,969.41万元，2023年收入规模增加较快，主要系2023年公司向部分新增大客户批量供货，对应的生产模具通过客户验收，相关模具采用模内点胶技术，技术含量较高且前期研发投入较大，对应的收入确认金额较大。
　　（2）按销售区域划分
　　报告期内，公司主营业务收入对应产品以在境内销售为主。报告期内，公司主营业务收入中，外销收入金额整体呈现增长态势。2023年，随着公司开始大规模向客户宝马集团供货，公司来自欧洲区域的收入增长明显，带动外销收入金额及占比提高。2024年上半年，公司主营业务收入中外销收入和占比进一步提升，主要系公司于2024年上半年开始大规模向客户采埃孚集团德国工厂供货并持续向宝马集团供货。
　　报告期内，公司主营业务收入中的境内收入主要来自于华东地区、华北地区、华南地区及东北地区，区域分布与公司主要客户集中地区一致。公司地处江苏，长期深耕华东地区，在华东地区有广泛的客户资源，报告期各期公司境内收入中来自华东地区的收入占比均超过50%。2022年，公司来自华南地区的收入占比有所提升，主要系公司于2021年第四季度开始大规模向客户比亚迪供货。2024年上半年，公司来自东北地区的收入占比有所提升，主要系向采埃孚集团沈阳工厂供货量增加。
　　报告期内，公司境外收入以欧洲、美洲为主。报告期内，公司向境外客户销售的主要产品为新能源汽车驱动电机铁芯、点火线圈铁芯、微特电机铁芯及电气设备铁芯。2023年以来，公司来自欧洲区域的收入增长明显，主要系公司于2023年开始大规模向客户宝马集团供货，并于2024年上半年开始大规模向客户采埃孚集团德国工厂供货等因素驱动。
　　（3）按销售模式划分
　　公司销售模式以直销为主，报告期各期主营业务收入中的直销收入分别为72,657.96万元、104,832.55万元、104,348.10万元和55,716.24万元，占各期主营业务收入的比重分别为98.60%、98.67%、98.19%和98.21%。在直销客户中，除普通模式外，公司与部分客户协商，采用寄售或来料加工的方式开展合作，符合行业惯例。此外，公司仅在外销业务中采取经销模式，报告期内经销模式收入占主营业务收入的比例较低。
　　报告期内，公司各销售模式收入构成较为稳定，未发生重大变化。
　　（4）按季节性划分
　　报告期各期，公司主营业务收入未呈现明显的季节性差异，整体而言，下半年收入略高于当年上半年收入。2021年第四季度公司主营业务收入占比较高，主要系公司于2021年第四季度开始大规模向客户比亚迪供货，拉动了当季度收入占比。
　　（5）主要产品销售数量、价格与结构变化情况
　　报告期内，公司主营业务收入以精密冲压铁芯为主。
　　销售价格方面，2021年至2023年，公司各类铁芯产品销售单价走势主要体现为：
　　1）新能源汽车驱动电机铁芯、点火线圈铁芯及其他铁芯单价稳中有升；
　　2）微特电机铁芯与电气设备铁芯单价稳中有降。2021年至2023年上述单价变化主要系原材料硅钢价格变化及细分客户结构变化的影响。公司产品定价采用行业通行的成本加成模式，且原材料成本占总成本的比例较高，故公司销售单价受主要原材料硅钢价格变化的影响较大。
　　对2021年至2023年单价变动的具体分析如下：
　　1）新能源汽车驱动电机铁芯、点火线圈铁芯及其他铁芯。报告期内，公司
　　新能源汽车驱动电机铁芯、点火线圈铁芯及其他铁芯主要使用的高牌号及特殊牌号硅钢在2021年初价格快速提升，并在2021年下半年至2022年第二季度维持在高位，直至2022年第二季度价格从高位缓慢下行。因此，2022年高牌号及特殊牌号硅钢平均市场价格相较于2021年略有提升，在成本加成的定价模式下，推动该等铁芯产品单价有所提升。2023年，虽各类硅钢价格整体维持2022年下半年以来较低的价格水平，但由于：
　　①新能源汽车驱动电机铁芯方面，公司向2023年新增大客户主要供应采用模内点胶技术的中高端铁芯产品，且部分外销产品采用空运方式运输，单价相对较高，拉动了2023年的整体单价水平；
　　②点火线圈铁芯及其他铁芯方面，公司与客户的价格调整方式主要为年度调
　　整，故整体单价持平或略有提升；
　　2）微特电机铁芯。报告期内，公司微特电机铁芯因下游应用领域较广，所
　　使用的硅钢主要为中低牌号硅钢。整体而言，硅钢原材料在2021年初价格快速提升，在2021年内到达高位后，在2021年下半年至2023年底整体处于下行区间。因此，微特电机铁芯产品单价2022年较2021年保持稳定，而2023年微特电机铁芯产品单价较2022年有所下降；
　　3）电气设备铁芯。报告期内，公司电气设备铁芯所主要使用的低牌号硅钢
　　在2021年初价格快速提升，在2021年内到达高位后，在2021年下半年至2023年底整体处于下行区间。因此报告期内，电气设备铁芯产品单价跟随硅钢牌号市场价格变化，呈现逐渐下降的情形。
　　2024年上半年，随着各类铁芯所使用的原材料硅钢市场价格整体下降，公司各类铁芯产品平均售价均较2023年度平均售价有所下降。
公司各期销售价格变动具备合理性。
　　销售数量方面，公司在新能源汽车驱动电机铁芯领域抓住市场机遇，迅速切入市场，取得定点并批量供货的客户数量持续增加，报告期各期销量分别为10,212.93吨、24,030.24吨、20,437.42吨及12,361.02吨，2022年较2021年增幅较快，2023年较2022年略有下降，2024年上半年较2023年同期有所提升；电气设备铁芯产品、微特电机铁芯产品、点火线圈铁芯产品及其他铁芯产品为公司传统优势产品，报告期内销量整体保持平稳。
　　综上所述，2022年，公司主要产品精密冲压铁芯收入规模较2021年提升较快，主要系新能源汽车驱动电机铁芯销量提升较快且单价有所提升带动。
　　2023年，公司精密冲压铁芯收入规模较2022年略有下降，主要系电气设备铁芯及微特电机铁芯的平均销售单价随着硅钢材料市场价格下降而下降所致。
　　2024年上半年，在硅钢材料市场价格下降的背景下，公司精密冲压铁芯收入规模较2023年同期提升15.87%，主要系公司新能源汽车驱动电机铁芯及点火线圈铁芯产品客户需求量增加带动销量增加所致。
　　（6）主要产品产销量与财务数据的一致性
　　报告期各期，公司精密冲压铁芯产品的整体产销率分别为97.36%、96.00%、91.10%及96.89%，报告期内公司产品整体产销量情况与财务数据的变动情况相一致。
　　3、其他业务收入分析
　　报告期各期，公司的其他业务收入占营业收入的比例分别为12.96%、10.86%、10.60%和9.87%。公司的其他业务收入主要是废料销售收入、条料及卷料销售收入、除铁芯全工序加工外的来料加工收入等。
　　公司废料销售主要系精密冲压铁芯生产过程中产生的边角料收入，随着公司业务规模的扩大，相应产生的废料收入提高。报告期各期，公司废料销售收入占营业收入的比例为9.97%、9.72%、9.25%及8.94%。公司条料及卷料销售主要系公司为满足周边中小规模客户的需求，使用分剪机等设备将硅钢卷料分条后销售，或直接将硅钢卷料进行对外销售。公司其他业务收入中的来料加工业务主要系为客户提供铁芯退火、条料分剪等来料加工服务。
　　4、第三方回款情况
　　报告期内，公司第三方回款金额分别为1,870.12万元、3,694.42万元、629.14万元及204.96万元，占各期营业收入的比重分别为2.21%、3.10%、0.53%及0.33%。
　　报告期内公司第三方回款的主要原因包括：
　　（1）客户关联公司代付款：公司部分客户委托其母公司或子公司付款，具有商业合理性；
　　（2）客户委托其他公司代付款：公司少量客户因与第三方存在委托加工关系、委托进出口公司办理收货付款业务等因素，下订单后委托其他公司代付款，具有商业合理性。 收起▲

　　1、营业收入构成。
　　报告期内，公司营业收入构成如下所示：
　　报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为84.65%、85.46%、87.04%和87.77%，主营业务突出。公司的其他业务收入主要是废料销售收入、条料及卷料销售收入、除铁芯全工序加工外的来料加工收入等，报告期各期占营业收入的比例分别为15.35%、14.54%、12.96%和12.23%。
　　2、主营业务收入分析。
　　（1）按产品类型划分。
　　报告期内，公司主营业务收入按产品类型划分情况如下所示：
　　报告期内，公司主营业务收入以精密冲压铁芯为主。报告期各期公司实现的精密冲压铁芯产品收入分别为29,927.... 查看全部▼

　　1、营业收入构成。
　　报告期内，公司营业收入构成如下所示：
　　报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为84.65%、85.46%、87.04%和87.77%，主营业务突出。公司的其他业务收入主要是废料销售收入、条料及卷料销售收入、除铁芯全工序加工外的来料加工收入等，报告期各期占营业收入的比例分别为15.35%、14.54%、12.96%和12.23%。
　　2、主营业务收入分析。
　　（1）按产品类型划分。
　　报告期内，公司主营业务收入按产品类型划分情况如下所示：
　　报告期内，公司主营业务收入以精密冲压铁芯为主。报告期各期公司实现的精密冲压铁芯产品收入分别为29,927.27万元、34,952.11万元、72,049.18万元及49,855.67万元，占主营业务收入的比例分别为96.17%、96.92%、97.78%及99.27%。
　　精密冲压铁芯收入中，新能源汽车驱动电机铁芯产品收入增长迅速，报告期各期收入金额分别为2,266.58万元、5,908.32万元、23,544.95万元及25,594.56万元，2019年至2021年年化复合增长率为222.30%，并有望在2022年延续高速增长势头，新能源汽车驱动电机铁芯产品收入占主营业务收入比例由2019年的7.28%提升至2022年1-6月的50.96%；电气设备铁芯产品、微特电机铁芯产品、点火线圈铁芯产品为公司传统优势产品，报告期内收入整体保持增长，但由于新能源汽车驱动电机铁芯产品收入规模的增幅较快，故报告期内其他铁芯产品占主营业务收入比例整体保持下降趋势。
　　报告期内公司新能源汽车驱动电机铁芯产品收入增幅较快的原因主要包括：
　　1）新能源汽车行业规模的增长。从国内市场来看，工信部数据显示，2019年至2022年1-6月，我国新能源汽车销量分别为120.6万辆、136.7万辆、352.1万辆及260.0万辆，2019年至2021年年化复合增长率为70.87%，远高于汽车整体市场的规模增速，使得新能源汽车市场渗透率不断提升。新能源汽车市场的高速成长带动了新一轮电机设备及其零部件的发展。
　　2）公司抓住市场机遇，迅速切入新能源汽车驱动电机铁芯市场，取得定点并批量供货的客户数量持续增加。2019年及2020年，公司新能源汽车驱动电机铁芯收入规模相对较小，主要由法雷奥、巨一科技等客户贡献，与此同时，公司取得台达电子、道一科技等客户的产品定点；2021年及2022年1-6月，公司取得比亚迪、采埃孚、上海电驱动等新客户产品定点，并取得了汇川技术、巨一科技、法雷奥等存量客户的新产品定点，收入规模持续增长。目前，公司已经积累了大量新能源汽车行业的头部客户，报告期内新能源汽车驱动电机铁芯收入增速快于新能源汽车市场整体增速。
　　报告期内，精密冲压模具各期收入金额分别为1,191.72万元、1,110.57万元、1,637.78万元及365.62万元。2019年至2021年度随着公司收入规模的增长整体保持增长。
　　（2）按销售区域划分。
　　报告期内，公司主营业务收入按销售区域划分情况如下所示：
　　报告期内，公司主营业务收入对应产品以在境内销售为主。报告期内公司主营业务收入中，外销收入金额整体呈现稳中有升态势，但收入增速慢于内销收入，故收入占比逐年下降。
　　公司主营业务收入中，境内收入分地区情况如下所示：
　　报告期内，公司主营业务收入中的境内收入主要来自于华东地区、华北地区及华南地区，区域分布与公司主要客户集中地区一致。公司地处江苏，长期深耕华东地区，在华东地区有广泛的客户资源，因此2019年至2021年，境内收入中来自华东地区的收入占比均超过75%。2021年及2022年1-6月，公司来自华南地区的收入占比有所提升，主要系公司于2021年第四季度开始大规模向客户比亚迪供货。
　　公司主营业务收入中，境外收入分地区情况如下所示：
　　报告期内，公司境外收入以欧洲、美洲为主。公司向境外客户销售的主要产品为点火线圈铁芯、微特电机铁芯及电气设备铁芯。
　　（3）按销售模式划分。
　　报告期内，公司主营业务收入按销售模式划分情况如下所示：
　　公司销售模式以直销为主，报告期各期主营业务中的直销收入分别为30,592.54万元、35,561.66万元、72,657.96万元和49,517.01万元，占各期主营业务收入的比重分别为98.31%、98.61%、98.60%和98.60%。在直销客户中，除普通模式外，公司与部分客户协商，采用寄售或来料加工的方式开展合作，符合行业惯例。此外，公司仅在外销业务中采取经销模式，报告期内经销模式收入占主营业务收入的比例较低。
　　报告期内，公司各销售模式收入构成较为稳定，未发生重大变化。
　　（4）按季节性划分。
　　报告期内，公司主营业务收入按季度划分情况如下所示：
　　报告期各期，公司主营业务收入未呈现明显的季节性差异，整体而言，下半年收入略高于当年上半年收入。2020年第一季度公司主营业务收入占比较低，主要系当季度受到新冠疫情影响。2021年第四季度公司主营业务收入占比较高，主要系公司于2021年第四季度开始大规模向客户比亚迪供货，拉动了当季度收入占比。
　　3、其他业务收入分析。
　　报告期内，公司其他业务收入按产品类型划分情况如下所示：
　　报告期各期，公司的其他业务收入占营业收入的比例分别为15.35%、14.54%、12.96%和12.23%。公司的其他业务收入主要是废料销售收入、条料及卷料销售收入、除铁芯全工序加工外的来料加工收入等。
　　公司废料销售主要系精密冲压铁芯生产过程中产生的边角料收入，随着公司业务规模的扩大，相应产生的废料收入提高。报告期各期，公司废料销售收入占营业收入的比例为6.89%、8.19%、9.97%及10.94%，占比逐年提升，主要系公司新能源驱动电机铁芯产品收入占比逐年提高，而新能源驱动电机铁芯产品因产品结构设计原因废料率较高。公司条料及卷料销售主要系公司为满足周边中小规模客户的需求，使用分剪机等设备将硅钢卷料分条后销售，或直接将硅钢卷料进行对外销售。2021年以来，公司专注主业，条料及卷料销售金额及占比均有所下降。公司其他业务收入中的来料加工业务主要系为客户提供铁芯退火、条料分剪等来料加工服务。
　　4、第三方回款情况。
　　报告期内，公司第三方回款金额分别为1,087.78万元、913.88万元、1,870.12万元及2,541.29万元，占各期营业收入的比重分别为2.96%、2.17%、2.21%、4.44%，具体情况如下所示：
　　报告期内公司第三方回款的主要原因包括：（1）客户关联公司代付款：公司部分客户委托其母公司或子公司付款，具有商业合理性；（2）客户委托其他公司代付款：公司少量客户因与第三方存在委托加工关系、委托进出口公司办理收货付款业务等因素，下订单后委托其他公司代付款，具有商业合理性。 收起▲