一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　公司专注于国防军工能力建设领域、军队院校信息化、科研院所与政府部门自主软件产品研发与销售、技术服务、系统集成以及软硬件产品销售服务，并致力于成为军工行业内领先的信息系统升级及能力建设的解决方案提供商。　　公司销售模式采取直销模式，通过持续为客户提供优质的产品和专业服务获得收入。　　（一）销售模式　　公司销售采取直销模式为主，同时针对不同的目标市场、客户类型采取个性化的销售方法。公司对于成熟稳定的产品如交互式电子技术手册（IETM）、测试数据自动采集与分析系统采用直销模式，其他定制性需求较强的产品，一般先向目标客户推介现有的产品的信息，然后再根据客户需求... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司专注于国防军工能力建设领域、军队院校信息化、科研院所与政府部门自主软件产品研发与销售、技术服务、系统集成以及软硬件产品销售服务，并致力于成为军工行业内领先的信息系统升级及能力建设的解决方案提供商。
　　公司销售模式采取直销模式，通过持续为客户提供优质的产品和专业服务获得收入。
　　（一）销售模式
　　公司销售采取直销模式为主，同时针对不同的目标市场、客户类型采取个性化的销售方法。公司对于成熟稳定的产品如交互式电子技术手册（IETM）、测试数据自动采集与分析系统采用直销模式，其他定制性需求较强的产品，一般先向目标客户推介现有的产品的信息，然后再根据客户需求进行改进，最终形成客户所需要的产品。此外，公司还会通过一些辅助手段拓展业务，如举办新产品发布会、协办行业内高端会议等等。
　　（二）采购模式
　　公司采购分两个层级开展，行政部主要负责采购非直接用于生产的物资，采购之前会根据物资使用情况做对比，开展包括收集潜在合格供应商的信息，选定其中一家作为固定供应商。具体的业务部门（如产品发展部、虚拟现实部、软件事业部）负责采购本部门的生产物资，各业务部门编制本部门的采购计划，经部门经理（采购金额超过5,000元需由公司总经理批准）批准后实施，并由本部门的技术人员或行政文员负责物资入库前的验收和入库后的管理。在该种管理模式下，对于常用生产物资会进行周期性的采购，对于个性化产品的原材料则根据生产的需求量进行采购。
　　（三）盈利模式
　　公司的标准产品与非标准产品的盈利模式略有不同，标准产品由于具有一定的通用性，能够覆盖较大面积的客户，一次研发成功后可多次批量销售，公司的利润空间来自于销售收入扣除公司支付员工薪酬和原材料的差价。非标准产品往往会与客户签订技术开发合同，客户通过公司的技术平台和技术人员获得符合自身需求的产品，公司在一次研发的基础上需要进行二次开发，因此相对于标准产品会产生更多的成本支出，但公司也能够通过定价策略享受更高的利润。
　　报告期内，公司商业模式较上年度没有较大变化，报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生较大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　公司定位为一家国防信息化建设及装备寿命周期综合保障领域的高新技术企业。作为专业国防信息软件提供商，主要致力于综合数据管理系统、试验数据管理系统（TDM）、交互式电子技术手册（IETM）、模拟仿真平台、模拟仿真设备、自动测试系统（测试数据自动采集与分析系统）、智慧校园等软硬件产
　　（一）经营计划
　　品的自主研发、生产和销售。
　　报告期内，第一个国家层面的军民融合“十三五”规划，已使得军民融合各领域建设取得重大成就。当前，世界新军事变革正呈加速发展的趋势，武器装备远程精确化、智能化、隐身化、无人化的趋势十分明显，海上、太空和网络空间成为各方战略竞争新的制高点，战争形态加速向信息化战争演变。公司作为军民融合“老兵”，又是高新技术企业，必然受益于当前的良好发展态势。
　　公司的战略定位准确且坚定，始终重视资质的管理和维持，确保资质安全；从根本上不断提高军品承制的质量保证能力；坚持技术力量的培养和研发能力投入；保持主营产品市场活跃度的同时，加速市场分析把控能力。从大环境的阴晴不定到逐渐明晰，在军民融合这条路上从未动摇换道，凭着扎实的基础竞争能力及坚定的深耕意志，已越走越稳越走越宽。
　　凭着多年的业务经验，对公司成熟性项目比较容易精准地测算具体需求，便于进行全面筹划设计，以计划安排推进为主的，重视技术力量升级保障。同时，将更加注重需求牵引，在深度挖掘分析新的市场需求点上下功夫，进一步探索适合公司的军民融合发展规划之路，力求切实把握住行业需求、经济社会发展需求及公司实力特征三种者之间的触发点，确保公司军民融合业务发展的深耕能力。
　　（二）行业情况
　　报告期内，《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》《军民融合发展战略纲要》《关于加强军民融合发展法治建设的意见》等党和国家一系列关于军民融合顶层设计的文件相继出台。这些纲领性文件不仅进一步明确了军民融合发展的战略目标和战略任务，也使军民融合发展呈现出更加蓬勃的生命力。
　　随着信息技术的飞速发展，信息化战争已逐步登上历史舞台。信息化的武器装备水平不高是军队信息化建设的制约因素，因此，加快我国国防信息化建设具有重要的现实意义和重大的战略意义。国防信息化建设对于系统的安全性、稳定性和可靠性都比一般领域的要求更高，其中，信息的安全性是排在首位的。从市场层面来看，这为国产厂商提供了巨大的发展空间，但从应用层面来看，也对国产产品提出了更高的要求。到目前为止，国家已出台了多项关于装备制造业、信息产业的扶持政策，特别是2017年国务院印发的《关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》，将大大推动本行业的发展。
　　而作为信息产业的核心和灵魂，软件产业具有高智力、高附加值、无污染等行业优势。在促进国民经济和社会发展、转变经济增长方式、提高经济运行效率、推进信息化与工业化融合等方面具有重要的地位和作用。随着信息通信技术的迅速发展和广泛渗透，未来一个时期，是我国软件产业转型发展的关键时期。软件行业的创新转化还将进一步加快促进社会各领域信息化水平。
　　无论从国防还是软件行业发展的角度，公司所处的行业都是属于国家鼓励发展的战略性产业。公司将继续紧握行业发展的良好机遇，借助政策环境的大好势头，进一步提升公司竞争能力。
　　1.公司财务状况
　　报告期末，公司资产总额为30,958,165.12元，比期初减少46.91%；公司负债总额为5,429,359.11元，比期初减少78.84%；公司资产负债率为17.54%，期初资产负债率为43.99%，较期初减少26.45个百分点；公司净资产总额为25,528,806.01元，较期初减少21.84%。
　　2.经营成果
　　（1）营业收入
　　报告期内，公司实现营业收入8,928,474.48元，较上年同期增长27.30%，主要原因：①报告期内，项目满足收入确认条件，于报告期内确认收入，其中，本期其他业务收入4,643,274.46元，较上年同期增加4,576,653.77元，同比增长6869.72%。②报告期内，实现自行开发软件收入3,262,332.72元，较上年同期减少2,724,625.62元，同比下降45.51%，主要是受新冠肺炎疫情影响，公司上游客户延迟复工，致使项目无法如期开展所致。
　　（2）净利润
　　报告期内，归属于挂牌公司股东净利润为-832,309.75元，同比下降576.92%，主要原因：①报告
　　期内，毛利率相对较高的自行开发软件收入同比下降45.51%，毛利率同比下降13.04%。②报告期内，获得的政府补贴收入为371,221.74元，较上年同期较少1,349,819.21元，同比下降78.43%。
　　（3）毛利率
　　报告期内，公司综合毛利率为24.99%，较上年同期下降23.89个百分点，主要原因为：①报告期内，其他业务收入毛利率为12.85%，同比下降4.62%。②报告期内，毛利率相对较高的自行开发软件收入毛利率为36.79%，同比下降13.04%，是导致毛利率下降的主要原因。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

一、商业模式 公司专注于国防军工能力建设领域、军队院校信息化、科研院所与政府部分自主软件产品研发与销售、技术服务、系统集成以及软硬件产品销售服务，并致力于成为军工行业内领先的信息系统升级及能力建设的解决方案提供商。 公司销售模式采取直接模式，通过持续为客户提供优质的产品和专业服务获得收入。 （一）销售模式 公司销售采取直销模式为主，同时针对不同的目标市场、客户类型采取个性化的销售方法。公司对于成熟稳定的产品如交互式电子技术手册（IETM）、测试数据自动采集与分析系统采用直销模式，其他定制性需求较强的产品，一般先向目标客户推介现有产品的信息，然后再根据客户需求进行... 查看全部▼

一、商业模式
公司专注于国防军工能力建设领域、军队院校信息化、科研院所与政府部分自主软件产品研发与销售、技术服务、系统集成以及软硬件产品销售服务，并致力于成为军工行业内领先的信息系统升级及能力建设的解决方案提供商。
公司销售模式采取直接模式，通过持续为客户提供优质的产品和专业服务获得收入。
（一）销售模式
公司销售采取直销模式为主，同时针对不同的目标市场、客户类型采取个性化的销售方法。公司对于成熟稳定的产品如交互式电子技术手册（IETM）、测试数据自动采集与分析系统采用直销模式，其他定制性需求较强的产品，一般先向目标客户推介现有产品的信息，然后再根据客户需求进行改进，最终形成客户所需要的产品。此外，公司还会通过一些辅助手段拓展业务，如举办新产品发布会、协办行业内高端会议等等。
（二）采购模式
公司采购分两个层级开展，行政部主要负责采购非直接用于生产的物资，采购之前会根据物资使用情况做对比，开展包括收集潜在合格供应商的信息，选定其中一家作为固定供应商。具体的业务部门（如产品发展部、虚拟现实部、软件事业部）负责采购本部门的生产物资，各业务部门编制本部门的采购计划，经部门经理（采购金额超过5,000元需由公司总经理批准）批准后实施，并由本部门的技术人员或行政文员负责物资入库前的验收和入库后的管理。在该种管理模式下，对于常用生产物资会进行周期性的采购，对于个性化产品的原材料则根据生产的需求量进行采购。
（三）盈利模式
公司的标准产品与非标准产品的盈利模式略有不同，标准产品由于具有一定的通用性，能够覆盖较大面积的客户，一次研发成功后可多次批量销售，公司的利润空间来自于销售收入扣除公司支付员工薪酬和原材料的差价。非标准产品往往会与客户签订技术开发合同，客户通过公司的技术平台和技术人员获得符合自身需求的产品，公司在一次研发的基础上需要进行二次开发，因此相对于标准产品会产生更多的成本支出，但公司也能够通过定价策略享受更高的利润。
报告期内，公司商业模式较上年度没有较大变化，报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生较大变化。

二、经营情况回顾
(一)经营计划
公司定位为一家国防信息化建设及装备寿命周期综合保障领域的高新技术企业。作为专业国防信息软件提供商，主要致力于综合数据管理系统、试验数据管理系统（TDM）、交互式电子技术手册（IETM）、模拟仿真平台、模拟仿真设备、自动测试系统（测试数据自动采集与分析系统）、智慧校园等软硬件产品的自主研发、生产和销售。
报告期内，第一个国家层面的军民融合“十三五”规划，已使得军民融合各领域建设取得重大成就，公司作为军民融合“老兵”，必然受益于当前的良好发展态势。
公司的战略定位准确且坚定，始终重视资质的管理和维持，确保资质安全；从根本上不断提高军品承制的质量保证能力；坚持技术力量的培养和研发能力投入；保持主营产品市场活跃度的同时，加速市场分析把控能力。从大环境的阴晴不定到逐渐明晰，在军民融合这条路上从未动摇换道，凭着扎实的基础竞争能力及坚定的深耕意志，已越走越稳越走越宽。
今年是“十三五”规划收官之年，也是“十四五”期间军民融合发展规划论证之年。在两个五年规划衔接转进的关键阶段，党的十九届四中全会明确提出加快军民融合发展步伐的新要求。面对这一形势，公司认真总结汲取“十三五”期间在推进军民融合发展的大好环境中取得稳步前进的经验及可以改进的问题。
凭着多年的业务经验，对公司成熟性项目大多可以比较精准的测算具体需求，便于进行全面筹划设计，以计划安排推进为主的，重视技术力量升级保障。同时，将更加注重需求牵引，在深度挖掘分析新的市场需求点上下功夫，进一步探索适合公司的军民融合发展规划之路，力求切实把握住行业需求、经济社会发展需求及公司实力特征三种者之间的触发点，确保公司军民融合业务发展的深耕能力。
报告期内，公司实现营业收入51,809,143.13元，同比增长126.39%；实现归属于挂牌公司股东净利润8,744,515.30元，同比增长277.43%。公司持续推进经营计划，积极拓展客户，同时深挖行业客户需求，达到公司营业收入和净利润的稳定，实现公司制定的经营目标。

三、持续经营评价
报告期内，公司未发生对持续经营能力重大不利影响的事件。

四、风险因素
（一）实际控制人不当控制的风险
截至报告期末，公司实际控制人王忱、聂穗通过直接和间接的方式能够实际控制公司90.4762%的股权，且王忱担任公司董事长，聂穗担任公司董事，王忱与聂穗为夫妻关系，且两人已签署一致行动协议，在公司决策、监督和日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控制地位对公司重大事项施加影响，使公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。
针对上述风险，公司已经建立了较为合理的法人治理结构。《公司章程》、“三会”议事规则及《关联交易管理制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《防范大股东及其他关联方资金占用管理办法》、《累积投票制度实施细则》、《信息披露管理制度》、《财务管理制度》等对关联交易、购买出售重大资产、重大对外担保等事项均进行了相应制度性规定。这些制度措施，将对控股股东、实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性，保护公司所有股东的利益。公司将严格依据《公司法》等法律法规和规范性文件的要求规范运作，保障三会的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。
（二）公司治理机制不规范的风险
公司股份制改造成立后，制定了新的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》等，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但是，股份公司成立时间较短，公司管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，各项管理制度、规章办法的执行需要经过一个较为漫长的完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营实践过程中逐渐完善，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。
针对上述风险，公司股东、管理层将认真学习《公司法》、《公司章程》、“三会”议事规则及其他各项内控制度。继续完善法人治理结构，严格践行公司各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性，使公司朝着更加规范化的方向发展。
（三）税收优惠政策变化的风险
1.公司系经依法认定的高新技术企业,可享受15%税率计缴企业所得税优惠政策；
2.公司拥有自主研发的软件产品,享受{财税2011}100号文件第一条第一款：“增值税一般纳税人销售其自行开发的软件产品，按法定税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策”的规定；
3.公司从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，享受《财政部、国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》(财税{2013}106号附件3)第一条第四点：试点纳税人提供技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务等收入免征增值税。
因此,国家对软件行业实施的增值税和企业所得税优惠政策发生不利变化，将对公司经营业绩产生一定影响，公司存在税收优惠政策变化的风险。
针对上述风险，公司采取的应对措施为：第一，针对所得税优惠政策到期后的税率风险，公司已于2017年12月通过高新技术企业重新认定的工作；第二，公司将充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，同时努力降低日常运营的成本和费用，增强盈利能力，减少公司经营对税收优惠政策的依赖。
（四）国家秘密泄露的风险
根据《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法》，拟承担武器装备科研生产任务的具有法人资格的企事业单位，均须经过保密资格审查认证。公司已于今年4月18日通过军工二级保密资格现场审查并于同年5月17日取得军工二级保密资格证书，公司在经营中一直将保密工作放在首位，采取各项有效措施保守国家秘密，但不排除一些意外情况的发生导致有关国家秘密泄露，进而可能对公司生产经营产生不利影响。
针对上述风险，公司已根据《中华人民共和国保密法》等法律法规的规定，在军工三级的保密制度基础上，按照军工二级保密的要求补充完善保密工作制度、保密责任制度和军品信息披露审查制度。
公司将严格深入贯彻国家保密法的相关规定，定期组织员工学习相关保密制度，对新进员工进行保密培训。同时，公司还将加强企业文化建设，将保密的观念融入到企业的文化之中，确保不出现国家秘密泄露的情况。
（五）人才引进和流失风险
稳定、高效的科研人才队伍是科技型企业保持持续发展的重要保障，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大，如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要，将使公司难以吸引专业技术人才和稳定核心技术人员，面临专业人才缺乏和流失的风险。
针对上述风险，公司采取的应对措施为：第一，充分发挥现有研发人员的技术优势，加强年轻员工的培养工作，为公司不断培养高素质的研发人才；第二，加强对公司核心技术人员的激励措施，通过股权激励等方式保持核心技术人员的稳定性。第三，引进行内专业人士。
（六）脱密处理部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险
公司主要从事军品业务，根据国防科工局、中国人民银行、中国证监会发布的《关于印发<军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法>的通知》（科工财审[2008]702号）中《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》的相关规定对部分敏感信息采取了脱密处理的方式进行披露，涉密信息主要包括军品的产能与产量、军品供需具体信息、军品技术相关信息、军品研发相关信息及企业主要资质信息等。上述部分信息脱密披露可能影响投资者对公司价值的正确判断，造成投资决策失误的风险。
针对上述风险，公司已按照相关法律法规要求充分披露了应当披露的事项，不存在以保密为由规避依法应当披露信息的情形，能充分保障投资者利益。 收起▲

　　一、商业模式
　　公司专注于国防军工能力建设领域、军队院校信息化、科研院所与政府部门自主软件产品研发与销售、技术服务、系统集成以及软硬件产品销售服务，并致力于成为军工行业内领先的信息系统升级及能力建设的解决方案提供商。
　　公司销售模式采取直销模式，通过持续为客户提供优质的产品和专业服务获得收入。
　　（一）销售模式
公司销售采取直销模式为主，同时针对不同的目标市场、客户类型采取个性化的销售方法。公司对于成熟稳定的产品如交互式电子技术手册（IETM）、测试数据自动采集与分析系统采用直销模式，其他定制性需求较强的产品，一般先向目标客户推介现有的产品的信息，然后再根据客户需求进行改进，... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　公司专注于国防军工能力建设领域、军队院校信息化、科研院所与政府部门自主软件产品研发与销售、技术服务、系统集成以及软硬件产品销售服务，并致力于成为军工行业内领先的信息系统升级及能力建设的解决方案提供商。
　　公司销售模式采取直销模式，通过持续为客户提供优质的产品和专业服务获得收入。
　　（一）销售模式
公司销售采取直销模式为主，同时针对不同的目标市场、客户类型采取个性化的销售方法。公司对于成熟稳定的产品如交互式电子技术手册（IETM）、测试数据自动采集与分析系统采用直销模式，其他定制性需求较强的产品，一般先向目标客户推介现有的产品的信息，然后再根据客户需求进行改进，最终形成客户所需要的产品。此外，公司还会通过一些辅助手段拓展业务，如举办新产品发布会、协办行业内高端会议等等。
　　（二）采购模式
公司采购分两个层级开展，行政部主要负责采购非直接用于生产的物资，采购之前会根据物资使用情况做对比，收集潜在合格供应商的信息，选定其中一家作为固定供应商。具体的业务部门（如产品发展部、虚拟现实部、软件事业部）负责采购本部门的生产物资，各业务部门编制本部门的采购计划，经部门经理（采购金额超过5,000元需由公司总经理批准）批准后实施，并由本部门的技术人员或行政文员负责物资入库前的验收和入库后的管理。在该种管理模式下，对于常用生产物资会进行周期性的采购，对于个性化产品的原材料则根据生产的需求量进行采购。
　　（三）盈利模式
公司的标准产品与非标准产品的盈利模式略有不同，标准产品由于具有一定的通用性，能够覆盖较大面积的客户，一次研发成功后可多次批量销售，公司的利润空间来自于销售收入扣除公司支付员工薪酬和原材料的差价。非标准产品往往会与客户签订技术开发合同，客户通过公司的技术平台和技术人员获得符合自身需求的产品，公司在一次研发的基础上需要进行二次开发，因此相对于标准产品会产生更多的成本支出，但公司也能够通过定价策略享受更高的利润。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　（1）营业收入公司本期实现营业收入7,013,612.67元，同比下降1,843,390.66元，降幅20.81%，主要原因：
　　①报告期内，自行开发软件收入为5,986,958.34元，同比上升4,496,308.65元，升幅为301.63%，其中，IETM项目收入2,674,269.30元，同比上升898.15%。
　　②报告期内，系统集成收入为744,165.72元，同比下降535,903.52元，降幅为41.87%，报告期内，多个项目意向正在洽谈中。
　　③报告期内，技术支持与服务收入为215,867.92元，同比上升206,758.48元，升幅为2269.72%；
　　④报告期内，其他收入为66,620.69元，同比下降6,010,554.27元，降幅为98.90%；去年1月通过招标获得的设备采购收入为6,044,871.53元，而本报告期内，未获得此类设备采购的新订单。
　　（2）营业成本公司本期营业成本为3,585,310.60元，同比下降了4,284,898.94元，降幅为54.44%，主要原因为：
　　①报告期内，系统集成收入的营业成本为468,714.56元，同比下降了364,751.92元，降幅为43.76%。
　　②报告期内，其他收入的营业成本为54,981.48元，同比下降了5,430,579.65元，降幅为99.00%，去年1月通过招标获得的设备采购收入为6,044,871.53元，其营业成本为5,485,561.13元占营业总成本的69.70%，而本报告期内，未获得此类设备采购的新订单，是导致营业成本下降的主要原因。
　　（3）净利润公司本期归属挂牌公司股东净利润174,516.32元，同比增加1,267,479.44元，增幅为115.97%，主要原因为：
　　①报告期内，毛利率相对较高的自行开发软件收入同比增长301.63%，此项收入的毛利率为49.83%，同比升幅53.9%。
　　②报告期内，营业成本为3,585,310.56元，同比减少4,284,898.94元，降幅为54.44%。
　　（4）毛利率报告期内，公司综合毛利率为48.88%，比上年同期增长37.74个百分点，主要原因为：
　　①报告期内，其他收入的毛利率为17.47%，升幅为7.74%；
　　②报告期内，系统集成收入的毛利率为37.01%，升幅为2.13%；
　　③报告期内，自行开发软件收入为5,986,958.34元，同比上升4,496,308.65元，升幅为301.63%，此项收入的毛利率为49.83%，升幅为53.90%,是导致毛利率增长的主要原因。

　　二、经营情况回顾
　　（一）经营计划
　　公司定位为一家国防信息化建设及装备寿命周期综合保障领域的高新技术企业。作为专业国防信息软件提供商，主要致力于综合数据管理系统、试验数据管理系统（TDM）、交互式电子技术手册（IETM）、模拟仿真平台、模拟仿真设备、自动测试系统（测试数据自动采集与分析系统）、智慧校园等软硬件产品的自主研发、生产和销售。
　　报告期内，军民融合已上升为国家战略，军工项目对民营企业开放的范围不断扩大，国防投入稳步增加，行业景气度不断升温。并且依据目前的形势，未来仍会从国家战略的高度增大军工行业的投入，这对公司的发展无疑是起带动作用。
　　公司为确保将军民融合之路走向更长远更宽，重视战略定位。
　　在资质方面，公司更加重视齐全的军工资质的管理和维持工作，凭借相对完善的管理制度来确保公司资质安全。
　　在市场方面，依旧坚持对市场的及时跟踪，了解军方的需求，根据需求准确分析调整产品，以便精准掌舵业务方向，保持公司的市场竞争力。
　　在技术方面，公司持续加大研发投入，长期保持以超过营业收入10%以上的资金投入技术研发。
　　以行业业务需求为核心，巩固和保持公司在应用行业中的技术优势，优化调整已有产品成果，根据行业业务需求，探索新的技术层面，业务范围也从单一的信息系统研发与销售，逐步向信息化集成及相关增值服务不断扩大；注重技术研发人才队伍的扩充，有针对性地引进高端人才，提升研发效率，以保障技术研发力；并且在坚持自主产品研发的同时重视技术创新的保护。报告期内，软件著作权登记已增至79项，实用新型专利1项。
　　在质量方面，深刻意识到，军工产品的质量优劣关系到战争胜负和国家、民族安危。并且军工产品投入高、风险大、技术密集、系统复杂，在整个研制、生产过程中，不容许出现一丝一毫的差错。
　　因此，作为军工配套产品的项目也严格按照《军工产品质量管理条例》落实，以质量工作为主攻方向，以提高军品质量与可靠性为中心，建立质量管理新模式，实现全面、有效的质量管理，从根本上提高军品承制的质量保证能力。
　　（二）行业情况
　　报告期内，《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》《军民融合发展战略纲要》《关于加强军民融合发展法治建设的意见》等党和国家一系列关于军民融合顶层设计的文件相继出台。这些纲领性文件不仅进一步明确了军民融合发展的战略目标和战略任务，也使军民融合发展呈现出更加蓬勃的生命力。
　　随着信息技术的飞速发展，信息化战争已逐步登上历史舞台。信息化的武器装备水平不高是军队信息化建设的制约因素，因此，加快我国国防信息化建设具有重要的现实意义和重大的战略意义。
　　国防信息化建设对于系统的安全性、稳定性和可靠性都比一般领域的要求更高，其中，信息的安全性是排在首位的。从市场层面来看，这为国产厂商提供了巨大的发展空间，但从应用层面来看，也对国产产品提出了更高的要求。到目前为止，国家已出台了多项关于装备制造业、信息产业的扶持政策，特别是2017年国务院印发的《关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》，将大大推动本行业的发展。
　　而作为信息产业的核心和灵魂，软件产业具有高智力、高附加值、无污染等行业优势。在促进国民经济和社会发展、转变经济增长方式、提高经济运行效率、推进信息化与工业化融合等方面具有重要的地位和作用。随着信息通信技术的迅速发展和广泛渗透，未来一个时期，是我国软件产业转型发展的关键时期。软件行业的创新转化还将进一步加快促进社会各领域信息化水平。
　　无论从国防还是软件行业发展的角度，公司所处的行业都是属于国家鼓励发展的战略性产业。公司将继续紧握行业发展的良好机遇，借助政策环境的大好势头，进一步提升公司竞争能力。
　　1.公司财务状况
　　截止2019年6月30日，公司期末资产总额为26,437,071.60元，期初资产总额为28,503,456.18元，较期初减少7.25%；期末负债总额为2,345,954.82元，期初2,486,855.72元，较期初减少5.67%；期末资产负债率为8.87%，期初资产负债率为8.72%，较期初增加0.15个百分点；期末净资产总额为24,091,116.78元，期初净资产总额为26,016,600.46元，较期初减少7.4%。
　　2.经营成果
　　（1）营业收入
　　公司本期实现营业收入7,013,612.67元，同比下降1,843,390.66元，降幅20.81%，主要原因：
　　①报告期内，自行开发软件收入为5,986,958.34元，同比上升4,496,308.65元，升幅为301.63%，其中，IETM项目收入2,674,269.30元，同比上升898.15%。
　　②报告期内，系统集成收入为744,165.72元，同比下降535,903.52元，降幅为41.87%，报告期内，多个项目意向正在洽谈中。
　　③报告期内，技术支持与服务收入为215,867.92元，同比上升206,758.48元，升幅为2269.72%；
　　④报告期内，其他收入为66,620.69元，同比下降6,010,554.27元，降幅为98.90%；去年1月通过招标获得的设备采购收入为6,044,871.53元，而本报告期内，未获得此类设备采购的新订单。
　　（2）营业成本
　　公司本期营业成本为3,585,310.60元，同比下降了4,284,898.94元，降幅为54.44%，主要原因为。
　　①报告期内，系统集成收入的营业成本为468,714.56元，同比下降了364,751.92元，降幅为43.76%。
　　②报告期内，其他收入的营业成本为54,981.48元，同比下降了5,430,579.65元，降幅为99.00%，去年1月通过招标获得的设备采购收入为6,044,871.53元，其营业成本为5,485,561.13元占营业总成本的69.70%，而本报告期内，未获得此类设备采购的新订单，是导致营业成本下降的主要原因。
　　（3）净利润
　　公司本期归属挂牌公司股东净利润174,516.32元，同比增加1,267,479.44元，增幅为115.97%，主要原因为：
　　①报告期内，毛利率相对较高的自行开发软件收入同比增长301.63%，此项收入的毛利率为49.83%，同比升幅53.9%。
　　②报告期内，营业成本为3,585,310.56元，同比减少4,284,898.94元，降幅为54.44%。
　　（4）毛利率
　　报告期内，公司综合毛利率为48.88%，比上年同期增长37.74个百分点，主要原因为：
　　①报告期内，其他收入的毛利率为17.47%，升幅为7.74%；
　　②报告期内，系统集成收入的毛利率为37.01%，升幅为2.13%；
　　③报告期内，自行开发软件收入为5,986,958.34元，同比上升4,496,308.65元，升幅为301.63%，此项收入的毛利率为49.83%，升幅为53.90%，是导致毛利率增长的主要原因。

　　三、风险与价值
　　（一）实际控制人不当控制的风险
　　截至报告期末，公司实际控制人王忱、聂穗通过直接和间接的方式能够实际控制公司85.227%的股权，且王忱担任公司董事长，聂穗担任公司董事，王忱与聂穗为夫妻关系，且两人已签署一致行动协议，在公司决策、监督和日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控制地位对公司重大事项施加影响，使公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。
　　针对上述风险，公司已经建立了较为合理的法人治理结构。《公司章程》、“三会”议事规则及《关联交易管理制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《防范大股东及其他关联方资金占用管理办法》、《累积投票制度实施细则》、《信息披露管理制度》、《财务管理制度》、《年度报告重大差错责任追究制度》等对关联交易、购买出售重大资产、重大对外担保等事项均进行了相应制度性规定。
　　这些制度措施，将对控股股东、实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性，保护公司所有股东的利益。公司将严格依据《公司法》等法律法规和规范性文件的要求规范运作，保障三会的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。
　　（二）公司治理机制不规范的风险
　　公司股份制改造成立后，制定了新的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》等，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但是，股份公司成立时间较短，公司管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，各项管理制度、规章办法的执行需要经过一个较为漫长的完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营实践过程中逐渐完善，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。
　　针对上述风险，公司股东、管理层将认真学习《公司法》、《公司章程》、“三会”议事规则及其他各项内控制度。继续完善法人治理结构，严格践行公司各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性，使公司朝着更加规范化的方向发展。
　　（三）税收优惠政策变化的风险
　　1.公司系经依法认定的高新技术企业，可享受15%税率计缴企业所得税优惠政策；
　　2.公司拥有自主研发的软件产品，享受财税（2011）100号文件第一条第一款：“增值税一般纳税人销售其自行开发的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策”的规定；
　　3.公司从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，享受《财政部、国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》(财税（2013）106号附件3)第一条第四点：试点纳税人提供技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务等收入免征增值税。
　　因此，国家对高新技术企业和软件行业实施的企业所得税和增值税优惠政策发生不利变化，将对公司经营业绩产生一定影响，公司存在税收优惠政策变化的风险。
　　针对上述风险，公司采取的应对措施为：第一，针对所得税优惠政策到期后的税率风险，公司已于2017年12月通过高新技术企业重新认定的工作；第二，公司将充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，同时努力降低日常运营的成本和费用，增强盈利能力，减少公司经营对税收优惠政策的依赖。
　　（四）国家秘密泄露的风险
　　根据《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法》，拟承担武器装备科研生产任务具有法人资格的企事业单位，均须经过保密资格审查认证。公司已于2017年4月18日通过军工二级保密资格现场审查并于2017年5月17日取得军工二级保密资格证书。
　　公司作为一家拥有二级保密资质的单位，在经营中一直将保密工作放在首位，采取各项有效措施保守国家秘密，但不排除一些意外情况的发生导致有关国家秘密泄露，进而可能对公司生产经营产生不利影响。
　　针对上述风险，公司已根据《中华人民共和国保密法》等法律法规的规定，严格按照军工二级保密的要求不断完善保密工作制度、保密责任制度和军品信息披露审查制度。公司将严格深入贯彻国家保密法的相关规定，定期组织员工学习相关保密制度，对新进员工进行保密培训。同时，公司还将加强企业文化建设，将保密的观念融入到企业的文化之中，确保不出现国家秘密泄露的情况。
　　（五）人才引进和流失风险
　　稳定、高效的科研人才队伍是科技型企业保持持续发展的重要保障，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大，如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要，将使公司难以吸引专业技术人才和稳定核心技术人员，面临专业人才缺乏和流失的风险。
　　针对上述风险，公司采取的应对措施为：第一，充分发挥现有研发人员的技术优势，加强年轻员工的培养工作，为公司不断培养高素质的研发人才；第二，加强对公司核心技术人员的激励措施，通过股权激励等方式保持核心技术人员的稳定性。第三，引进行内专业人士。
　　（六）脱密处理部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险
　　公司主要从事军品业务，根据国防科工局、中国人民银行、中国证监会发布的《关于印发<军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法>的通知》（科工财审[2008]702号）中《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》的相关规定对部分敏感信息采取了脱密处理的方式进行披露，涉密信息主要包括军品的产能与产量、军品供需具体信息、军品技术相关信息、军品研发相关信息及企业主要资质信息等。上述部分信息脱密披露可能影响投资者对公司价值的正确判断，造成投资决策失误的风险。
　　针对上述风险，公司已按照相关法律法规要求充分披露了应当披露的事项，不存在以保密为由规避依法应当披露信息的情形，能充分保障投资者利益。

　　四、企业社会责任
　　（一）其他社会责任履行情况
　　本报告期内，公司诚信经营，按时纳税，安全生产，注重环保。积极吸纳就业并保障员工合法权益，恪守职责，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置。 收起▲